山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3本公司第五届董事会第十一次会议审议通过了本季度报告，所有董事均已出席本次会议。
1.4 本公司及其附属公司 (统称「本集团」)按照中华人民共和国财政部发出的中国会计准则编制的公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人刘俊武及会计机构负责人（会计主管人员）王春方声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
1.6 本报告内，除非另有說明，货币单位均为人民币，中国法定货币。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末（2008年9月30日） 上年度期末（2007年12月31日） 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 26,213,064,259.97 22,011,108,257.29 19.09%
归属于母公司股东权益 12,456,602,869.23 8,745,035,011.85 42.44%
归属于母公司股东的每股净资产 6.0409 5.125 17.87%
年初至报告期期末(2008年1-9月) 上年同期(2007年1-9月) 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 1,984,224,635.60 541,179,980.40 266.65%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.96 0.32 200.00%
报告期 年初至报告期期末(2008年1-9月) 本报告期比上年同期增减（％）
本报告期(2008年7-9月) 上年同期（2007年7-9月)）
归属于母公司股东的净利润 322,648,771.15 296,293,580.19 1,270,076,180.19 8.89%
基本每股收益 0.14 0.2 0.69 -30%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.11 0.15 0.59 -26.67%
稀释每股收益 不适用 不适用 不适用 不适用
净资产收益率 2.59% 3.51% 10.20% 下降0.92个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.14% 2.71% 8.75% 下降0.57个百分点
注：基本每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益比去年同期下降主要是由于公司今年6月份发行了3.557亿股H股，股本比去年同期增加所致。
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(2008年1-9月)
非流动资产处理净损益 -1,319,795.94
政府补助 154,540,392.11
债务重组净损益 -601,551.28
购买少数股权形成的负商誉 28,211,118.08
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 32,471,500.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 24,477,939.02
非经常性损益的少数股东影响数 -14,925,536.64
非经常性损益的所得税影响数 -42,568,648.39
合计 180,285,416.96
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 股东总数130996户。其中A股股东97606户，B股股东32558户，H股股东832户。
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算代理人有限公司 389,845,500 境外上市外资股
中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投资基金 45,634,061 人民币普通股
中国农业银行-中邮优选成长股票型证券投资基金 37,452,360 人民币普通股
中国银行-华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF） 26,107,478 人民币普通股
中国工商银行-诺安股票证券投资基金 25,967,966 人民币普通股
中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 25,926,241 人民币普通股
中国建设银行-鹏华价值优势股票型证券投资基金 21,491,596 人民币普通股
健康元药业集团股份有限公司 18,900,000 人民币普通股
丽珠医药集团股份有限公司 15,430,000 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司-光大保德信量化核心证券投资基金 14,355,145 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、 货币资金比年初增加328.92%，主要是由于公司于2008年6月发行H股增加了货币资金。
2、 应收票据比年初减少44.04%，主要原因是：（1）本期贴现未到期票据3.49亿元，比年初的4.24亿元减少0.75亿元（2）在报告期内充分利用市场转好的局面，努力降低票据的应收款项，同时加大票据支付采购货款比例，使应收票据大幅降低。
3、 预付账款比年初增加54.14%，主要原因是：本期公司规模及产量增加，相应的预付原料采购款增加。
4、 存货比年初增加92.44%，主要原因是由于原料价格上涨以及公司产销规模变化，公司原材料储备及产成品存货增加所致。
5、 在建工程比年初增加31.87%，主要是公司之子公司寿光晨鸣美术纸有限公司项目及湛江木浆项目增加影响。
6、 工程物资比年初增加61.58%，主要是公司之子公司吉林晨鸣购入工程物资增加。
7、 消耗性生物资产比年初增加121.82%，主要是在报告期内新增种植林木资产及其公允价值变动收益影响所致。
8、 短期借款比年初减少66.34%，主要是公司本期发行短期融资券偿还了部分短期借款影响。
9、 应付票据比年初增加168.61%，主要是公司本期开具承兑汇票支付货款增加影响。
10、 应付账款比年初增加53.94%，主要是公司产销规模增加，原料采购增加。
11、 应交税费比年初减少75.59%，主要是由于本期期末未交增值税减少影响。
12、 一年内到期的非流动负债比年初增加142.22%，主要是部分长期借款转为一年内到期的非流动负债影响。
13、 应付短期融资券增加278.62%，主要是公司本部本期发行短期融资券19亿元。
14、 递延收益比年初增加5272.19%，主要是由于公司之子公司吉林晨鸣等新增用于环保等项目的政府专项资金增加。
15、 递延所得税负债比年初增加61.32%，主要是本期公司林木资产公允价值变动影响，递延所得税负债增加。
16、 股本及资本公积增加主要是由于公司于2008年6月发行H股增加股本同时溢价部分增加资本公积影响。
17、 未分配利润增加38.7%，主要是由于公司截至本期末实现归属于母公司所有者的净利润12.7亿元，同时分配2007年度股利2.7亿元影响。
18、 截至2008年9月30日止9个月的营业税金及附加减少主要是由于公司之子公司赤壁晨鸣纸业有限公司于2007年6月29日变更为外商投资企业，不再缴纳城建税等营业税金及附加所致。
19、 截至2008年9月30日止9个月的财务费用比去年同期减少44.29%，主要是由于人民币升值，本期汇兑收益增加，财务费用减少所致。
20、 截至2008年9月30日止9个月的资产减值损失比去年同期减少主要是由于公司加大货款催收力度，本期冲回顺德星辰坏账3247万元，去年同期对顺德星辰单项计提坏账为8402万元。
21、 截至2008年9月30日止9个月的投资收益比去年同期减少主要是由于公司之联营公司阿尔诺维根斯晨鸣特种纸公司本期亏损，公司采用权益法核算影响。
22、 截至2008年9月30日止9个月的营业外收入比去年同期增加主要是政府补助及购买少数股权产生的负商誉增加所致。
23、 截至2008年9月30日止9个月的所得税费用增加55.78%主要是由于公司本期实现利润比上年同期增加影响。
24、 截至2008年9月30日止9个月的经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加266.65%，主要是由于①本报告期内销售市场环境较好，销量及销售价格增加，影响收入增加；同时加大应收货款的回收力度，影响经营活动现金净流量增加。②上年度末已贴现未到期票据视同借款，在现金流量表筹资活动产生的现金流入4.2亿元。
25、 截至2008年9月30日止9个月的投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少43.24%，主要是由于本期将购买固定资产支付的已到期承兑汇票视同现金等价物，增加投资活动流出金额。
26、 截至2008年9月30日止9个月的筹资活动产生的现金流量净额增加主要是发行H股收到募集资金，发行短期融资券同时偿还部分银行借款影响。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
公司2008年6月18日通过在全球发行H股募集资金32.01亿元港币，根据公司2007年第一次临时股东大会和2008年第一次临时股东大会决议，本次发行所募资金主要用于湛江木浆项目。报告期内，湛江木浆项目的建设主体、公司全资子公司湛江晨鸣浆纸有限公司已经签订木浆生产线的主体设备合同，根据该项目的进展情况，公司于近日对湛江晨鸣浆纸有限公司进行了增资，注册资本由原来的2000万元人民币增加到5亿元人民币，资金来源为本次H股募集资金，2008年10月16日，增资的相关手续已经办理完毕。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □不适用
公司控股股东寿光晨鸣控股有限公司承诺其持有的股份自股权分置改革方案实施之日（即2006年3月29日）起48个月内不上市交易。报告期内寿光晨鸣控股有限公司严格履行承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
无
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年7月 寿光 联合实地调研 国金证券、华夏基金、长城证券、中金公司、光大证券、长盛基金等20家投资机构 了解公司近期经营情况及下半年展望，节能环保及造纸产业政策执行情况，行业近期发展状况。
2008年7月 寿光 联合实地调研 中信证券、华夏基金、鹏华基金、申万巴黎、人寿资产等10家投资机构 了解公司环保达标情况，公司近期生产经营情况及下半年展望，明年起行业高景气度能否维持。
2008年8月 寿光 公司实地调研 中投证券 公司不同纸品的生产经营状况，近期投扩产计划及生产线参观
2008年9月 深圳 投资者见面会 中金公司、国信证券、国泰君安证券、中邮基金、博时基金等多家投资机构的相关人员。 全面介绍公司上半年总体经营情况、行业近期发展状况及未来发展趋势、公司下半年的发展前景。
2008年9月 香港 投资者见面会 德意志银行、汇丰银行、景顺投资、亨茂投资、Fair Capital
2008年9月 香港 投资者见面会 摩根大通、宝源投资管理、宏利、Spinnaker Capital、SG Asset、Och Ziff Capital、Keywise Capital
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数(2008年09月30日) 期初数(2007年12月31日)
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 3,176,646,312.04 2,179,560,245.63 740,621,843.91 348,948,724.68
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 7,187,697.00 5,955,480.00
应收票据 938,269,730.12 597,113,393.06 1,676,684,054.95 998,809,409.00
应收账款 1,534,094,929.70 1,500,966,160.11 1,660,020,696.84 1,466,109,588.60
预付款项 884,785,782.11 669,594,232.13 574,014,801.43 279,890,382.88
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收股利 164,874,997.10 42,933,862.14
其他应收款 173,059,418.15 1,222,590,851.42 196,162,672.11 776,521,148.45
买入返售金融资产
存货 3,357,069,639.12 1,695,069,930.66 1,744,492,612.36 721,354,749.54
一年内到期的非流动资产 1,136,000,000.00 1,864,000,000.00
其他流动资产
流动资产合计 10,071,113,508.24 9,165,769,810.11 6,597,952,161.60 6,498,567,865.29
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
委托贷款 965,000,000.00 625,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 81,863,981.39 3,594,602,506.70 96,289,936.43 2,194,652,949.31
投资性房地产 28,599,288.16 28,599,288.16 29,902,980.19 29,902,980.19
固定资产 13,506,743,501.17 6,423,384,251.33 13,243,156,039.93 6,555,767,873.32
在建工程 1,193,092,748.34 61,031,184.47 904,753,634.02 275,351,308.78
工程物资 71,797,347.90 1,496,858.51 44,433,213.61 6,850,752.92
固定资产清理
消耗性生物资产 204,429,488.68 92,159,871.29
油气资产
无形资产 902,069,019.19 370,642,359.48 822,301,826.32 377,022,979.83
开发支出
商誉 20,283,787.17 20,283,787.17
长期待摊费用 39,643,533.87 56,513,234.75
递延所得税资产 93,428,055.86 63,634,110.83 103,361,571.98 72,516,429.65
其他非流动资产
非流动资产合计 16,141,950,751.73 11,508,390,559.48 15,413,156,095.69 10,137,065,274.00
资产总计 26,213,064,259.97 20,674,160,369.59 22,011,108,257.29 16,635,633,139.29
流动负债：
短期借款 1,209,677,525.95 852,484,981.59 3,594,000,057.28 3,350,420,391.17
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 349,348,844.82 240,631,891.50 130,056,316.74 121,487,222.14
应付账款 2,550,254,871.66 1,846,754,997.34 1,656,706,980.62 1,332,552,331.70
预收款项 123,613,066.22 80,887,611.04 170,286,629.21 92,126,887.49
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 234,086,059.15 136,537,781.10 234,880,219.06 119,224,432.42
应交税费 25,009,806.62 39,632,110.08 102,444,450.86 100,151,250.80
应付股利 1,765,160.51 1,765,160.51 36,075.17 36,075.17
其他应付款 371,994,283.78 259,817,619.32 305,050,016.38 278,838,344.66
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 1,617,403,505.81 1,513,544,975.00 667,746,417.91 586,144,500.00
应付短期融资券 1,916,625,555.54 1,916,625,555.54 506,212,916.67
流动负债合计 8,399,778,680.06 6,888,682,683.02 7,367,420,079.90 5,980,981,435.55
非流动负债：
长期借款 3,529,568,915.25 2,482,974,335.94 4,056,194,662.35 2,899,617,835.94
应付债券
长期应付款
专项应付款
递延收益 44,589,208.30 1,809,000.00 830,000.00
预计负债
递延所得税负债 9,846,910.15 6,103,850.08
其他非流动负债
非流动负债合计 3,584,005,033.70 2,484,783,335.94 4,063,128,512.43 2,899,617,835.94
负债合计 11,983,783,713.76 9,373,466,018.96 11,430,548,592.33 8,880,599,271.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,062,045,941.00 2,062,045,941.00 1,706,345,941.00 1,706,345,941.00
资本公积 6,096,243,801.92 6,189,750,711.30 3,737,991,906.21 3,827,378,359.74
减：库存股
盈余公积 723,742,920.58 711,553,338.67 723,742,920.58 711,553,338.67
一般风险准备
未分配利润 3,573,711,179.01 2,337,344,359.66 2,576,650,349.38 1,509,756,228.39
外币报表折算差额 859,026.72 303,894.68
归属于母公司所有者权益合计 12,456,602,869.23 11,300,694,350.63 8,745,035,011.85 7,755,033,867.80
少数股东权益 1,772,677,676.98 1,835,524,653.11
所有者权益合计 14,229,280,546.21 11,300,694,350.63 10,580,559,664.96 7,755,033,867.80
负债和所有者权益总计 26,213,064,259.97 20,674,160,369.59 22,011,108,257.29 16,635,633,139.29
4.2 本报告期利润表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 本期(2008年7-9月) 上年同期(2007年7-9月)
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,856,931,013.60 3,312,342,058.31 4,168,719,619.23 3,390,568,697.15
其中：营业收入 3,856,931,013.60 3,312,342,058.31 4,168,719,619.23 3,390,568,697.15
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,434,641,795.64 3,089,530,491.21 3,760,465,440.22 3,184,579,138.85
其中：营业成本 3,065,025,345.89 2,923,304,592.53 3,269,122,594.49 2,895,483,642.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,218,719.25 81,530.74 4,941,089.88 604,370.72
销售费用 155,069,594.54 60,257,219.00 238,718,579.25 128,892,300.60
管理费用 138,054,171.65 47,178,051.25 106,009,399.19 41,520,442.42
财务费用 89,987,690.14 74,015,893.12 101,571,926.26 81,212,821.82
资产减值损失 -16,713,725.83 -15,306,795.43 40,101,851.15 36,865,561.06
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） -2,050,614.99 55,556,402.27 450,561.81 39,202,990.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 420,238,602.97 278,367,969.37 408,704,740.82 245,192,549.24
加：营业外收入 54,965,807.86 25,256,034.20 48,974,187.72 2,199,241.86
减：营业外支出 992,945.41 32,877.14 1,555,459.05 1,051,257.10
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 474,211,465.42 303,591,126.43 456,123,469.49 246,340,534.00
减：所得税费用 89,557,388.14 72,100,785.85 96,693,993.54 59,122,728.46
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 384,654,077.28 231,490,340.58 359,429,475.95 187,217,805.54
归属于母公司所有者的净利润 322,648,771.15 231,490,340.58 296,293,580.19 187,217,805.54
少数股东损益 62,005,306.13 63,135,895.76
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.14 0.20
（二）稀释每股收益 不适用 不适用
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 本期(2008年1-9月) 上年同期(2007年1-9月)
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 12,409,333,283.00 10,565,520,568.55 10,966,616,339.39 9,062,493,682.08
其中：营业收入 12,409,333,283.00 10,565,520,568.55 10,966,616,339.39 9,062,493,682.08
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 10,805,178,729.66 9,560,011,891.56 10,055,671,933.27 8,569,954,431.34
其中：营业成本 9,712,241,489.80 9,084,592,055.67 8,779,540,925.91 7,898,977,134.21
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 9,974,274.80 216,874.62 16,836,944.97 3,464,347.73
销售费用 557,995,596.97 258,160,336.82 542,922,653.92 264,226,459.93
管理费用 403,772,880.07 149,504,378.50 314,299,935.04 124,444,749.12
财务费用 168,622,882.52 104,707,584.63 302,693,616.65 235,878,035.55
资产减值损失 -47,428,394.50 -37,169,338.68 99,377,856.78 42,963,704.80
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 16,204,457.27
投资收益（损失以"-"号填列） -14,340,078.08 286,221,989.86 259,649.69 94,923,611.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 1,606,018,932.53 1,291,730,666.85 911,204,055.81 587,462,861.79
加：营业外收入 223,770,426.56 105,301,470.83 169,899,157.98 67,617,266.98
减：营业外支出 8,922,112.50 5,976,411.76 6,878,303.61 4,116,054.53
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 1,820,867,246.59 1,391,055,725.92 1,074,224,910.18 650,964,074.24
减：所得税费用 356,559,439.69 290,452,244.09 228,881,724.44 142,364,038.10
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 1,464,307,806.90 1,100,603,481.83 845,343,185.74 508,600,036.14
归属于母公司所有者的净利润 1,270,076,180.19 1,100,603,481.83 685,222,517.53 508,600,036.14
少数股东损益 194,231,626.71 160,120,668.21
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.69 0.46
（二）稀释每股收益 不适用 不适用
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 本期(2008年1-9月) 上年同期(2007年1-9月)
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,633,809,779.63 10,860,426,325.60 7,272,678,593.85 4,947,408,124.96
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 27,966,125.14 77,065,374.62
收到其他与经营活动有关的现金 286,906,521.32 114,906,295.51 198,497,848.95 43,713,161.38
经营活动现金流入小计 12,948,682,426.09 10,975,332,621.11 7,548,241,817.42 4,991,121,286.34
购买商品、接受劳务支付的现金 8,481,136,717.94 8,607,042,374.91 5,363,525,485.11 4,283,858,696.31
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 456,019,887.15 155,927,995.06 355,749,315.77 151,638,894.25
支付的各项税费 1,247,940,207.95 779,379,976.89 886,735,923.30 435,493,489.54
支付其他与经营活动有关的现金 779,360,977.45 1,038,107,931.79 401,051,112.84 -550,938,770.06
经营活动现金流出小计 10,964,457,790.49 10,580,458,278.65 7,007,061,837.02 4,320,052,310.04
经营活动产生的现金流量净额 1,984,224,635.60 394,874,342.46 541,179,980.40 671,068,976.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,676,000,000.00 529,000,000.00
取得投资收益收到的现金 85,876.96 158,287,973.99 95,114,533.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 410,841.76 1,006,638.42 956,108.11 542,572.98
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 43,759,208.30 1,809,000.00 6,038,798.27
投资活动现金流入小计 44,255,927.02 1,837,103,612.41 6,994,906.38 624,657,106.71
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,225,478,222.57 102,553,518.67 825,963,722.46 211,367,601.86
投资支付的现金 10,000.00 2,576,000,000.00 1,183,400,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,026,762.37 6,383,518.40
投资活动现金流出小计 1,226,514,984.94 2,678,553,518.67 832,347,240.86 1,394,767,601.86
投资活动产生的现金流量净额 -1,182,259,057.92 -841,449,906.26 -825,352,334.48 -770,110,495.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,735,267,915.86 2,735,267,915.86
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,212,744,962.27 3,630,818,112.56 7,114,256,670.34 5,840,098,050.24
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,892,484,421.81 1,892,400,000.00 104,391.97
筹资活动现金流入小计 8,840,497,299.94 8,258,486,028.42 7,114,361,062.31 5,840,098,050.24
偿还债务支付的现金 6,572,110,891.22 5,538,234,344.64 6,179,843,915.56 5,261,540,201.34
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 626,187,480.13 429,685,650.30 594,676,782.82 429,944,065.31
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,943,896.07 3,748,552.40
筹资活动现金流出小计 7,198,298,371.35 5,967,919,994.94 6,778,464,594.45 5,695,232,819.05
筹资活动产生的现金流量净额 1,642,198,928.59 2,290,566,033.48 335,896,467.86 144,865,231.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -8,140,038.14 -13,378,948.73 -2,842,969.78 -1,503,136.62
五、现金及现金等价物净增加额 2,436,024,468.13 1,830,611,520.95 48,881,144.00 44,320,575.72
加：期初现金及现金等价物余额 740,621,843.91 348,948,724.68 826,269,791.68 431,939,246.80
六、期末现金及现金等价物余额 3,176,646,312.04 2,179,560,245.63 875,150,935.68 476,259,822.52
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
二00八年十月三十日
