京东方Ａ：关于投资北京燕东微电子股份有限公司暨关联交易的公告2021-08-31
证券代码：000725 证券简称：京东方 A 公告编号：2021-068
证券代码：200725 证券简称：京东方 B 公告编号：2021-068
京东方科技集团股份有限公司
关于投资北京燕东微电子股份有限公司
暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、
完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
京东方科技集团股份有限公司（以下简称“京东方”或“本公司”）以
多层次、全方位平台化为基础，整合生态链，加速融合发展，构建基
于核心能力和产业价值链延伸的多层战略布局，基于上述战略定位，
公司拟通过下属全资子公司天津京东方创新投资有限公司（以下简称
“天津京东方创投”）出资 10 亿元人民币向北京燕东微电子股份有限
公司（以下简称“燕东微”）进行增资，布局集成电路关键领域，实现
与产业链合作伙伴建立更稳定的战略合作关系，保持京东方在显示领
域的优势地位，推动集成电路及半导体行业国产化进程，共建行业生
态圈。
一、关联交易概述
1、因燕东微的控股股东北京电子控股有限责任公司(以下简称“北
京电控”)为本公司的实际控制人，根据《深圳证券股票上市规则》10.1.3
相关规则，此次交易构成关联交易。
2、上述事项已经公司第九届董事会第三十一次会议审议通过，董
事会审议该事项时，关联董事(副董事长潘金峰先生、董事王晨阳先生、
董事历彦涛先生、独立董事李轩先生)已回避表决。
3、本议案已获得独立董事事前认可，独立董事已发表同意意见。
4、本次关联交易无需提交股东大会审议，不构成《上市公司重大
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资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不构成重组上市，不需要
经过有关部门批准。
二、关联方（投资标的）的基本情况
1、公司名称：北京燕东微电子股份有限公司
2、注册地址：北京市朝阳区东直门外西八间房
3、成立日期：1987年10月6日
4、注册资本：60,000万元
5、公司类型：股份有限公司(非上市、国有控股)
6、法定代表人：谢小明
7、经营范围：制造、加工半导体器件；设计、销售半导体器件及
其应用技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家
限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；机动车公共停车场服
务；出租商业用房、出租办公用房；物业管理。
8、股权结构：
单位：万元
股东构成 注册资本金额 持股比例
北京电子控股有限责任公司 24,791.85 41.32%
国家集成电路产业投资基金股份有限公司 11,301.44 18.84%
北京亦庄国际投资发展有限公司 11,301.44 18.84%
北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙） 4,520.58 7.53%
盐城高新区投资集团有限公司 4,520.58 7.53%
北京电子城高科技集团股份有限公司 2,260.29 3.77%
中国长城资产管理股份有限公司 1,303.82 2.17%
合计 60,000.00 100%
9、财务状况：
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 6 月 30 日
总资产 722,083.11 783,179.93
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总负债 205,441.59 239,647.79
净资产 516,641.51 543,532.13
项目 2020 年 1-12 月 2021 年 1-6 月
营业收入 138,290.15 90,360.77
净利润 2,487.21 27,035.78
注：2020 年财务数据经过审计，2021 年 1-6 月财务数据未经过审计。
10、主营业务：燕东微是一家半导体器件的设计、制造、销售的
高科技企业，在集成电路设计制造、塑封器件制造、物业经营等方面
开展了多方位的产业化经营。产品包含功率半导体、传感器、ASIC(专
用集成电路)和高可靠器件四大产品门类数百个品种，广泛应用于移动
通讯、家用电器、声音传输、电源管理、航空航天等领域。
燕东微坚持多元化发展方向，专注细分市场，以打造国内集成电
路特色工艺平台为宗旨，目前拥有一条6吋芯片生产线，一条基于国产
核心装备的8吋芯片生产线，立志成为卓越集成电路制造和整体方案提
供商。
燕东微拥有超过 30 年的半导体产线运营经验，积累了丰富的多门
类产品设计和工艺开发的技术储备。目前 8 吋线已完成
Trench-MOSFET、LD/PL-MOSFET、Trench-TVS 、N-JFET 、TMBS、
IGBT 工艺平台建设并量产。基于成套国产核心装备 8 吋线，受到了国
家科技部的认可，并承担了重大专项工程。
11、燕东微的公司章程或其他文件中不存在除法律法规之外其他
限制股东权利的条款。
12、经查询“中国执行信息公开网”，燕东微不是失信被执行人。
三、投资主体基本情况
1、公司名称：天津京东方创新投资有限公司
2、注册地址：天津自贸试验区(空港经济区)空港国际物流区第二
大街 1 号 312 室
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3、成立日期：2020年1月17日
4、注册资本：76,700万元
5、公司类型：有限责任公司（法人独资）
6、法定代表人：吴功园
7、经营范围：投资管理；投资咨询；以自有资金对半导体、显示、
物联网、高新技术产业领域内的项目进行投资（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
8、股权结构：京东方创新投资有限公司持股 100%，京东方创新
投资有限公司是京东方科技集团股份有限公司全资子公司。
四、本次交易基本情况
1、交易概况
燕东微拟投资建设特色工艺 12 吋集成电路生产线项目（以下简称
“12 吋线项目”），计划股权融资 45 亿元，京东方拟通过下属子公司天
津京东方创投出资 10 亿元参与上述融资。
2、资产评估情况
（1）评估对象：北京燕东微电子股份有限公司股东全部权益
（2）评估基准日：2021年3月31日
（3）评估机构：中联资产评估集团有限公司
（4）评估方法：资产基础法
（5）评估结果：燕东微于评估基准日总资产账面价值为542,487.49
万元，评估价值为688,666.20万元，评估增值额为146,178.71万元，评
估增值率为26.95%；总负债账面价值为44,641.37万元，评估价值为
44,641.37 万 元 ， 评 估 无 增 减 值 变 化 ； 股 东 全 部 权 益 账 面 价 值 为
497,846.12万元，股东全部权益评估价值为644,024.83万元，评估增值
额为146,178.71万元，评估增值率为29.36%。该评估结果已经北京电控
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备案。
3、关联交易的定价政策及定价依据
根据中联资产评估集团有限公司出具的评估报告（中联评报字
【2021】第 1298 号），以 2021 年 3 月 31 日为评估基准日，采用资产
基础法，燕东微净资产评估值为 644,024.83 万元，本次交易依据资产
评估值进行定价，即对应每股价格为 10.734 元（保留三位小数值）。
4、交易完成后燕东微的股权结构：
单位：万元
股东名称 注册资本金额 持股比例
北京电子控股有限责任公司 42,057.31 41.26%
天津京东方创新投资有限公司 9,316.41 9.14%
其他股东 50,550.13 49.60%
合计 101,923.85 100%
五、拟签署增资协议主要内容
1、协议名称：北京燕东微电子股份有限公司之增资协议（以下简
称“本协议”）
2、交易价格：根据中联资产评估集团有限公司出具的评估报告（中
联评报字【2021】第 1298 号）的净资产值计算增资价格为每股 10.734
元（保留三位小数值）。
3、投资金额：10 亿元
4、支付方式：现金出资
5、增资用途：用于投资建设特色工艺12吋集成电路生产线项目
6、目标公司治理结构：本次增资完成后，目标公司的董事会由12
名董事组成，其中独立董事4名。天津京东方创投有权向燕东微提名1
名董事候选人。
7、交割日：本协议签署生效后，北交所依据《北京产权交易所国
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有企业增资操作规则》第四十七条规定，就本次增资出具增资凭证之
日。
8、其他：在本协议签署生效后且本次增资方中的各方实缴其投资
款后60日内，目标公司应持北交所出具的增资凭证就本次增资事宜办
理完成相应工商变更登记/备案手续。过渡期内，目标公司不会向原股
东分红，或对原股东进行其他任何形式的利润分派。自交割日起，即
成为目标公司股东，享有相关股东权利，包括但不限于表决权、资产
收益权、知情权、剩余财产分配权等。
9、生效条件：本协议自各方法定代表人/执行事务合伙人委派代表
或其授权代表签章并加盖公章或合同专用章之日起生效。
六、必要性与可行性
1、投资的必要性
落实公司战略，布局半导体行业关键领域，加快构建全面领先优
势。经过多年创新发展，京东方已成为半导体显示领域全球领先企业，
并确立了成为多个细分领域具有绝对优势的物联网创新企业战略目
标，依托对半导体显示及物联网市场发展趋势的思考和商业模式研究，
进一步管理变革，以多层次、全平台化为基础，整合生态链，加速融
合发展，构建基于核心能力和产业价值链延伸的多层战略布局。基于
以上战略思想，公司建立了基于显示和传感核心能力，向半导体显示
产业链和物联网各场景价值链延伸的航母事业群。集成电路是当代工
业体系的支柱性行业，也是京东方产业价值链中的核心领域之一，此
次投资燕东微，是公司对于半导体关键领域的重点布局，有助于强化
生态链建设，助力主业更好更快发展。同时推动集成电路产业国产化
进程，为芯片自主化发展贡献力量，本次投资有利于推动燕东微基于
成套国产装备的 12 吋芯片线建设，重点开展国产装备在大生产线上产
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品化工艺验证，提高国产装备的产业化能力与市场竞争力，提升装备
环节的自主可控能力，夯实北京集成电路制造产业基础，为我国集成
电路行业发展贡献力量。与生态链伙伴建立更稳定的战略合作关系，
保障供应链安全，本次投资，有利于京东方与上游芯片设计厂商及晶
圆制造厂形成产业协同，确保芯片产能及关键原材料供应安全，共建
行业生态圈。
2、投资的可行性
符合国家战略，抓住我国集成电路产业发展的重大机遇期，中国
拥有广阔的集成电路市场空间，同时，疫情引发的在线教育、在线娱
乐、远程办公、远程医疗等应用场景爆发式增长，5G、AI 等新技术与
传统产业融合加速，集成电路市场正处于数字化转型带来的重大战略
机遇期，同时面对动荡变革的国际政经态势、多方博弈的行业竞争环
境，以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局正
加速构建。燕东微在集成电路领域具备扎实的技术积累及多年的运营
经验，燕东微多年从事半导体集成电路的设计、晶圆制造和先进封测
业务，拥有超过三十年的半导体产业经验和技术积累，同时在多年集
成电路产线运营过程中，已拥有一支专业的管理团队和技术创新团队，
拥有多年集成电路制造技术研发和管理经验的人才、具有国际大厂技
术开发和产线管理经验的海外人才 ，保障项目的建设及运行。北京电
控积极打造科技创新平台、实现集成电路产业升级，北京电控的产业
布局以电子信息产业为主导，涵盖半导体显示、集成电路、新能源动
力和电子信息服务四大板块。在“十四五”规划指导下，北京电控拟
构建以“芯”“屏”为核心的产业生态，着力增强技术创新能力和智能
制造能力，提升产业发展自主可控水平，建设具有国际竞争力的高新
技术产业集群，聚力发展集成电路产业，形成了上游有装备、中游有
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制造、下游有应用，协同发展、融合创新的产业链布局。燕东微作为
北京电控集成电路产业平台的载体，是北京电控打造“芯屏产业生态”
的重点平台之一。同时，京东方作为全球半导体显示行业龙头企业，
也为包括 DDIC、功率器件、电源管理芯片等提供了有利的应用市场，
本次投资可实现上下游协同，发挥规模效应。
七、风险分析与对策
1、市场风险
集成电路市场呈现出周期性波动的特征，市场竞争激烈，能否获
得可靠、稳定增长的市场订单关系到标的公司长期运营及持续发展。
对此，公司将协同关注市场动态，燕东微将持续完善产品结构，加强
企业运营管控，降低运营成本，抵御市场波动带来的影响。同时通过
不断技术创新和提升经营管理水平，提升产品竞争力。
2、技术风险
集成电路系特种电路设计及加工工艺，包括集成电路设计、制造、
封装测试，涉及复杂的工艺环节及多项知识产权。燕东微本次拟新建
12 吋线项目部分产品采用 65nm 工艺，在产品设计与工艺整合能力等
方面，可能存在一定的技术风险。对此，燕东微将通过建立市场化人
才管理体系，着力吸纳国内外高端人才，建设核心技术团队，持续为
项目提供人才支撑；充分利用现有 8 吋线及外部资源，积极开展 12 吋
线相关工艺的开发，缩短研发周期，尽快实现主要产品量产，降低技
术风险；截至 2020 年底燕东微共申请专利 356 件、授权 205 件，其中
发明专利 52 件。同时积极与行业内企业、科研院所开展战略合作，加
入了中国集成电路创新联盟，汽车芯片创新联盟、集成电路专利联盟，
强化知识产权协同能力。
3、供应链风险
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集成电路上游产业链包括 EDA(电子设计自动化)、材料、设备，
我国在上述产业主要依赖进口，国产率偏低，在中美贸易摩擦加剧等
国际经济环境复杂多变的环境下，集成电路行业供应链风险加大。对
此，燕东微致力于建成基于成套国产装备的集成电路生产线，在设备
采购时，主要以国产装备为主，搭配部分进口设备，并与国内外供应
商保持长期稳定的合作关系，确保供应链安全，降低供应链风险。
八、本次交易的其他安排
本次增资不涉及人员安置、土地租赁等情况，不会产生同业竞争，
不涉及上市公司股权转让或者高层人事变动计划等其他安排。本次投
资主体与投资标的构成关联交易，同时因本关联交易金额超过投资主
体上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％，达到上市公司对外披
露金额标准，因此本次交易须对外进行披露。如未来燕东微经营过程
中与京东方产生关联交易，届时公司将按照相关规定履行审议程序及
披露义务。
九、本次交易对公司的影响
本次交易可推动公司与上游芯片设计厂商及晶圆制造厂形成产业
协同，确保芯片产能，保证京东方关键材料供应链安全。同时，本次
交易将促进公司与生态链伙伴建立稳定的战略合作关系，推动国产化
进程，保持京东方在显示领域的优势地位。
十、与关联方累计已发生的各类关联交易的总金额
除本交易外，本公司本年度与该关联人累计已发生的各类关联交
易的总金额为 0 元。
十一、独立董事事前认可和独立意见
本次交易已经资产评估公司评估，且评估结果已经北京电子控股
有限责任公司备案审核无异议。交易的必要性、定价的公允性等方面
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均符合相关要求。该关联交易不存在损害股东，特别是中小投资者和
公司利益的情形。同意《关于拟投资北京燕东微电子股份有限公司暨
关联交易的议案》。
十二、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：本次投资燕东微暨关联交易事项经公司
董事会审议通过，关联董事已回避表决，独立董事发表了事前认可意
见及同意的独立意见，本次交易属于公司董事会审批权限内，无须提
交股东大会审议；本次交易履行了必要的内部决策程序，符合《公司
章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司
规范运作指引》等相关法律法规的规定。综上所述，保荐机构对公司
上述关联交易事项无异议。
十三、董事会意见
1、同意京东方向京东方创新投资有限公司增资 10 亿元，再由京
东方创新投资有限公司向天津京东方创新投资有限公司增资 10 亿元用
于实施下述项目：
天津京东方创新投资有限公司以 10.734 元/股（保留三位小数值）
的对价（对应燕东微 2021 年 3 月 31 日净资产评估值 644,024.83 万元）
向燕东微电子股份有限公司增资 10 亿元。
2、授权董事长或其授权代表签署《增资协议》等上述事项的相关
法律文件。
十四、备查文件
1、第九届董事会第三十一次会议决议；
2、第九届董事会第三十一次会议独立董事事前认可及独立意见；
3、北京燕东微电子股份有限公司之增资协议；
4、资产评估报告；
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5、中信建投证券股份有限公司关于京东方科技集团股份有限公司
投资北京燕东微电子股份有限公司暨关联交易的核查意见；
6、华英证券有限责任公司关于京东方科技集团股份有限公司投资
北京燕东微电子股份有限公司暨关联交易的核查意见。
特此公告。
京东方科技集团股份有限公司
董 事 会
2021 年 8 月 30 日
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