烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    2009 年半年度报告全文

    二ΟΟ九年八月八日烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    2

    重要提示

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本

    报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对

    其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    独立董事雎国余先生未能亲自出席审议本次半年度报告的

    董事会会议，而委托耿兆林先生代为表决。

    本公司2009 年半年度财务会计报告未经审计。

    本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生

    和会计机构负责人姜建勋先生保证半年度报告中财务报告的真

    实、完整。

    本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理

    解发生歧义时，以中文文本为准。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    3

    目 录

    §1

    1.1

    1.2

    公司基本情况…………………………………………………………

    公司基本情况简介……………………………………………………

    主要财务数据和指标…………………………………………………

    5

    5

    6

    §2

    2.1

    2.2

    2.3

    2.4

    股本变动和主要股东持股情况………………………………………

    股本变动情况表…………………………………………………………

    报告期末股东总数及前十名股东持股情况……………………………

    前10 名有限售条件股东持股数量及限售条件………………………

    控股股东或实际控制人变动情况 ……………………………………

    8

    8

    9

    10

    10

    §3

    3.1

    3.2

    董事、监事和高级管理人员情况……………………………………

    董事、监事和高级管理人员持股变动………………………………

    报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况…………

    12

    12

    12

    §４

    4.1

    4.2

    4.3

    4.4

    4.5

    董事会报告……………………………………………………………

    对经营状况的讨论与分析……………………………………………

    报告期内主要经营情况…………………………………………………

    投资情况………………………………………………………………

    经营计划调整情况……………………………………………………

    财务报告审计情况……………………………………………………

    13

    13

    13

    15

    16

    16

    §5

    5.1

    5.2

    5.3

    重要事项………………………………………………………………

    公司治理情况……………………………………………………………………………

    公司利润分配方案执行情况…………………………………………

    2009 年半年度利润分配方案…………………………………………

    16

    16

    16

    16烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    4

    5.4

    5.5

    5.6

    5.7

    5.8

    5.9

    5.10

    5.11

    5.12

    5.13

    5.14

    5.15

    5.16

    重大诉讼及仲裁事项…………………………………………………

    重大资产收购、出售及资产重组事项………………………………

    重大关联交易…………………………………………………………

    重大合同履行情况……………………………………………………

    重大担保………………………………………………………………

    公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项…………………………

    公司受处罚情况………………………………………………………

    其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明……………………

    持股30%以上股东在报告期提出或实施股份增持计划的情况………

    报告期有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组等承诺的收益做

    出补偿的情况……………………………………………………………

    报告期接待调研、沟通、采访等活动情况……………………………

    公司信息披露指引……………………………………………………

    报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项……………………

    17

    17

    17

    17

    17

    17

    18

    18

    18

    19

    19

    20

    20

    §6

    6.１

    6.2

    6.3

    6.4

    6.5

    6.6

    财务报告………………………………………………………………

    合并及母公司资产负债表……………………………………………

    合并及母公司利润表…………………………………………………

    合并及母公司现金流量表……………………………………………

    合并股东权益变动表…………………………………………………

    合并股东权益变动表…………………………………………………

    会计报表附注…………………………………………………………

    21

    21

    23

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    26

    28

    30

    §7 备查文件……………………………………………………………… 91烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    5

    §1 公司基本情况

    1.1 公司基本情况简介

    公司法定中文名称 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    公司法定英文名称 YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED

    公司法定英文名称缩写 CHANGYU

    股票上市证券交易所 深圳证券交易所

    股票简称 张裕A、张裕B

    股票代码 000869、200869

    注册地址 山东省烟台市大马路56 号

    办公地址 山东省烟台市大马路56 号

    邮政编码 264000

    公司互联网网址 http://www.changyu.com.cn

    公司电子信箱 webmaster@changyu.com.cn

    公司法定代表人 孙利强

    董事会秘书 证券事务代表

    姓 名 曲为民 李廷国

    联系地址 山东省烟台市大马路56 号 山东省烟台市大马路56 号

    电 话 0086-535-6633658 0086-535-6633656

    传 真 0086-535-6633639 0086-535-6633639

    电子信箱 quwm@changyu.com.cn stock@changyu.com.cn

    本公司信息披露报纸 境内：《中国证券报》、《证券时报》；境外：《香港商报》

    登载半年度报告的网址 http://www.cninfo.com.cn

    半年度报告备置地点 公司董事会秘书处

    其他有关资料

    公司首次注册登记日期 1997 年9 月18 日

    公司首次注册登记地点 山东省工商行政管理局

    公司变更注册登记日期 2006 年6 月23 日烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    6

    公司变更注册登记地点 山东省工商行政管理局

    公司企业法人营业执照注册号 3700001806012

    公司国税税务登记号 37060216500338-1

    公司地税税务登记号 370601267100035

    公司聘请的中国会计师 安永华明会计师事务所

    办公地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼

    1.2 主要财务数据和指标

    1.2.1 主要会计数据及财务指标

    单位：元

    本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期

    末增减（％）

    总资产 3,878,210,216 4,060,932,580 -4.50

    所有者权益（或股东权益） 2,366,132,461 2,543,633,170 -6.98

    归属于上市公司股东的每

    股净资产

    4.49 4.82 -6.85

    报告期（1－6 月） 上年同期

    本报告期比上年同期增

    减（％）

    营业利润 597,531,527 515,855,174 15.83

    利润总额 605,909,928 516,024,238 17.42

    净利润 455,235,291 398,804,486 14.15

    扣除非经常性损益后的净

    利润

    449,021,486 397,236,504 13.04

    基本每股收益 0.86 0.76

    13.16

    稀释每股收益 0.86 0.76

    13.16

    净资产收益率(%) 19.24 19.47 -0.23

    经营活动产生的现金流量

    净额

    715,509,702 753,091,367 -4.99

    每股经营活动产生的现金流

    量净额 1.36 1.43 -4.90烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    7

    1.2.2 非经常性损益项目

    非经常性损益项目 金 额(元)

    归属于本公司普通股股东的净利润 455,235,291

    加(减)：非经常性损益项目

    非流动资产处置损益

    投资收益

    除上述各项之外的其他营业外收支净额 (8,378,401)

    非经常性损益的所得税影响数 2,094,600

    扣除非经常性损益后的净利润 448,951,490

    加：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 69,996

    扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 449,021,486

    1.2.3 国内外会计准则差异

    报告期内，公司没有因遵循国内外两种会计准则而产生差异的交易和事项发生，分别按

    国内外两种会计准则确认的净利润和净资产结果均一致，没有差异。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    8

    §2 股本变动和主要股东持股情况

    2.1 股本变动情况表

    单位：万股

    本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

    数量 比例

    发行

    新股

    送股

    公积金转

    股

    其他小计 数量 比例

    一、有限售条件股份

    1、国家持股

    2、国有法人持股

    3、其他内资持股

    其中：

    境内法人持股

    境内自然人持股

    ４、外资持股

    其中：

    境外法人持股

    境外自然人持股

    二、无限售条件股份

    1、人民币普通股

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    26575

    26575

    26575

    26153

    8305

    17848

    50.40

    50.40

    50.40

    49.60

    15.75

    33.85

    -2636

    -2636

    -2636

    +2636

    +2636

    -2636

    -2636

    -2636

    +2636

    +2636

    23939

    23939

    23939

    28789

    10941

    17848

    45.40

    45.40

    45.40

    54.60

    20.75

    33.85

    三、股份总数 52728 100 52728 100烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    9

    2.2 报告期末股东总数及前十名股东持股情况

    单位：股

    股东总数 15,058 户，其中A 股股东9,047 户，B 股股东6,011 户。

    前10 名股东持股情况

    股东名称 股东性质

    持股

    比例

    持股总数

    持有有限售条

    件股份数量

    质押或冻结

    的股份数量

    烟台张裕集团有限公司 境内非国有法人 50.40% 265,749,120 239,385,120 0

    HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 境外法人 4.27% 22,498,466 0 0

    GAO-LING FUND,L.P. 境外法人 2.74% 14,467,301 0 0

    BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 境外法人 1.40% 7,399,747 0 0

    汇添富均衡增长股票型证券投资基金 境内非国有法人1.01% 5,351,416 0 0

    汇添富成长焦点股票型证券投资基金 境内非国有法人0.98% 5,179,882 0 0

    JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND 境外法人 0.97% 5,109,983 0 0

    GOVERNMENT OF SINGAPORE INV.CORP.-A/C “C” 境外法人 0.91% 4,780,502 0 0

    泰康人寿保险股份有限公司 境内非国有法人0.78% 4,112,075 0 0

    MIRAE ASSET CHINA SOLOMON EQUITY INVESTMENT TRUST 1 境外法人 0.76% 4,012,950 0 0

    前10 名无限售条件股东持股情况

    股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类

    烟台张裕集团有限公司 26,364,000 A 股

    HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 22,498,466 B 股

    GAO-LING FUND,L.P. 14,467,301 B 股

    BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 7,399,747 B 股

    汇添富均衡增长股票型证券投资基金 5,351,416 A 股

    汇添富成长焦点股票型证券投资基金 5,179,882 A 股

    JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND 5,109,983 B 股

    GOVERNMENT OF SINGAPORE INV.CORP.-A/C “C” 4,780,502 B 股

    泰康人寿保险股份有限公司 4,112,075 A 股

    MIRAE ASSET CHINA SOLOMON EQUITY INVESTMENT TRUST 1 4,012,950 B 股

    上述股东关联关系或一致行动的说明 烟台张裕集团有限公司与上述9 户流通股股东之间不存在关联关系或

    一致行动关系；汇添富均衡增长股票型证券投资基金和汇添富成长焦

    点股票型证券投资基金受同一基金管理公司控制，其他流通股股东之

    间关联关系或一致行动关系情况不详。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    10

    2.3 前10 名有限售条件股东持股数量及限售条件

    单位：股

    序号

    有限售条件

    股东名称

    持有的有限售

    条件股份数量

    可上市

    交易时间

    新增可上市交

    易股份数量

    限售条件

    2010 年3 月21 日26,363，800

    1

    烟台张裕集

    团有限公司

    239,385,120

    2011 年3 月21 日213,021,520

    1、烟台张裕集团有限公司所

    持股份自获得上市流通权的2006

    年3 月21 日起，在36 个月内不

    上市交易或者转让；

    2、上述承诺期满后的12 个

    月内，烟台张裕集团有限公司通

    过证券交易所挂牌交易出售原非

    流通股股份的数量占公司股份总

    数的比例不超过5%，上述承诺期

    满后的24 个月内不超过10%；

    3、烟台张裕集团有限公司将在

    本公司2005 年、2006 年、2007 年

    的年度股东大会上提议公司现金分

    配的比例不低于当年实现的可分配

    利润的65%，并保证对该项提议投赞

    成票。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    11

    2.4 控股股东或实际控制人变动情况

    报告期内，本公司控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为烟台张裕集团有限公

    司；本公司仍然实际由烟台市国资委、意大利意利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台

    裕华投资发展有限公司四方共同控制。 具体产权及控制关系如下：

    注：烟台裕盛投资发展有限公司未有持有股权超过5%的单一股东；REINA AUGUSTO 为本

    公司董事，REINA RICCARDO、REINA MARINA 和REINA LODOVICO 是 REINA AUGUSTO 的家族成

    员。

    5% 25% 25% 25%

    33% 12%

    5% 55%

    10%

    50.40%

    37.78%

    15.75% 33.85%

    100%

    45%

    张裕集团及本公司中层以上员工27 人

    烟台裕盛投资发展有限公司

    烟台裕华投资发展有限公司

    张裕集团及本公司普通员工46 人

    张裕集团

    本公司

    流通A 股股东 流通B 股股东

    国际金融公司 意大利意利瓦萨隆诺投资公司

    24% 6% 5%

    美

    国

    政

    府

    REINA

    AUGUSTO

    25%

    REINA

    RICCARDO

    REINA

    MARINA

    REINA

    LODOVICO

    烟台市国资委

    5%

    日

    本

    政

    府

    法

    国

    政

    府

    德

    国

    政

    府

    英

    国

    政

    府

    其

    他

    国

    家

    及

    组

    织

    62.22%烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    12

    §3 董事、监事、高级管理人员情况

    3.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓 名 职 务 年初持股数

    本期增持

    股份数量

    本期减持股

    份数量

    期末持股数

    变动

    原因

    孙利强 董事长 0 0 0 0 －

    周洪江 副董事长兼总经理 0 0 0 0 －

    冷 斌 董事兼副总经理 0 0 0 0 －

    曲为民 董事、副总经理兼董秘 0 0 0 0 －

    姜进强 董事 0 0 0 0 －

    奥古斯都瑞纳 董事 0 0 0 0 －

    阿尔迪诺玛佐拉迪 董事 0 0 0 0 －

    阿皮纳尼安东尼奥 董事 0 0 0 0 －

    让·保罗皮纳得 董事 0 0 0 0 －

    耿兆林 独立董事 0 0 0 0 －

    雎国余 独立董事 0 0 0 0 －

    王仕刚 独立董事 0 0 0 0 －

    王竹泉 独立董事 0 0 0 0 －

    傅铭志 监事会主席 0 0 0 0 －

    张虹霞 监事 0 0 0 0 －

    连镇殿 监事 0 0 0 0 －

    杨 明 副总经理 0 0 0 0 －

    李记明 总工程师 0 0 0 0 －

    姜 华 副总经理 0 0 0 0 －

    孙 健 副总经理 0 0 0 0 －

    姜建勋 财务负责人 0 0 0 0 －

    3.2 报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况

    报告期内，鉴于王恭堂先生年事已高，并且其本人亦提出不再担任公司顾问的请求，

    经公司第四届董事会第十五次会议审议通过，同意王恭堂先生辞去公司顾问职务。除此之

    外，报告期内没有发生解聘或新聘董事、监事、高级管理人员的情况。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    13

    §４ 董事会报告

    4.1 对经营情况的讨论与分析

    报告期内，公司主营业务保持了持续稳定地发展，葡萄酒和白兰地等公司的主要产品销

    售收入均实现了不同幅度的增长，公司营业收入达到196,943 万元，净利润达到45,524 万元，

    分别比上年同期增长8.14%和14.15%。报告期内，公司主要做了以下几方面工作。

    一是加大以“张裕爱斐堡”和“解百纳”为主体的品牌宣传和推广力度，进一步确立和巩固

    公司中高档产品的品牌优势地位。公司“张裕解百纳”品牌被2009 中国品牌与传播大会评为影

    响2008—2009 年度“品牌贡献奖”影响中国领军品牌大奖；“张裕”品牌则被著名品牌咨询公司

    沃尔夫·欧林斯公司评为新兴市场中5 个最有望成为全球品牌的食品和饮料品牌之一（详情请参

    见2009 年7 月19 日之英国《金融时报》）。

    二是全面启动“细分市场，分类营销”工作，取得了初步成效。报告期内，公司完成了

    产品、市场业务人员和经营商队伍细分工作，取得了较好效果。

    三是建立健全流通体系，进一步推进中低价位葡萄酒销售。报告期内，公司在全国范围

    内，加大了业务人员和经销商在流通体系的布局力度，业务人员已基本布局到位，经销商数

    量达到了年初的3 倍，已初步建立起覆盖全国的流通体系销售网络，过去几年低价位葡萄酒

    销量持续下滑的不利局面初步得到改善，低价位葡萄酒平均售价和销量均有所上升。

    四是不断强化市场管理，严厉打击假冒伪劣及恶性窜货行为，维护良好的市场秩序。报告

    期内，公司分别查处了多起假冒伪劣及恶性窜货行为，严历处罚相关责任人，加强了市场价格

    体系监管，有效杜绝了假冒伪劣产品和恶性窜货对市场的冲击，确保了产品价格体系稳定和

    销售渠道畅通。

    五是抓紧抓好新建项目及技术改造工作，为公司中长期发展提供更加坚实的基础。详细情

    况请参见本报告“4.3 投资情况”一节。

    4.2 报告期内主要经营情况

    4.2.1 报告期内总体经营情况

    项 目 本期数（元） 上年同期数（元） 增长比例（%）

    营业收入 1,969,426,161 1,821,247,310 8.14

    营业利润 597,531,527 515,855,174 15.83

    净利润 455,235,291 398,804,486 14.15烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    14

    变动原因如下：

    报告期内，公司营业收入较上年同期增长8.14%，主要系公司产品需求较为平稳,销量稳

    定, 而以酒庄酒和解百纳干红为主体的高价位产品增长较快，使产品平均售价同比上升所致；

    公司营业利润较上年同期增长15.83%，主要系公司营业收入增长,加之公司期间费用控制较好

    和营业税金及附加下降所致；净利润较上年同期增长14.15%，主要系营业利润增长所致。

    4.2.2 公司主营业务的范围及经营状况

    本公司属食品饮料业，主营业务是从事葡萄酒、白兰地、香槟酒和保健酒的酿制、生产与销

    售。主要产品有：干红、干白葡萄酒，冰葡萄酒；XO 级、VSOP 级、VO 级、VS 级白兰地；特质三

    鞭酒、味美思和香槟酒。占公司营业收入10%以上（含10%）的产品经营情况如下：

    单位:元

    主营业务收入 主营业务成本 毛利率

    主营业务收入比

    上年同期增减(%)

    主营业务成本比

    上年同期增减(%)

    毛利率比上年同

    期增减(%)

    葡萄酒 1,586,727,785 441,780,513 72.16 9.77 9.19 提高0.3个百分点

    白兰地 289,617,482 105,149,687 63.69 5.18 6.64 下降0.5个百分点

    合 计 1,876,345,267 546,930,200 70.85 9.03 8.36 提高0.2个百分点

    其中:关

    联交易

    3,548,107 无- -26.92 - -

    4.2.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。

    4.2.4 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    报告期内，未发生对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。

    4.2.5 主要控参股公司经营情况

    公司名称 控参股

    比例

    业务性质 主要产品或服务 注册资本

    资产规模

    (万元)

    净利润

    （万元）

    烟台张裕－卡斯特

    酒庄有限公司

    70%

    葡萄酒、香槟酒的

    研制、生产与销售

    张裕卡斯特干红、干

    白葡萄酒及香槟酒

    500 万美元 16,201 1,897

    廊坊卡斯特－张裕

    酒业有限公司

    49%

    葡萄酒生产与

    销售

    干红、干白葡萄酒 300 万美元 5,165 1,244

    烟台麒麟包装有限

    公司

    50%

    生产及销售包装

    材料

    软木塞、铝帽、PVC

    热缩帽等

    140 万美元 5,907 194

    北京张裕-爱斐堡

    国际酒庄有限公司

    70%

    白兰地、葡萄酒

    研制、生产与销售

    白兰地、高档干红

    及干白葡萄酒

    11000 万元 40,388 2

    辽宁张裕冰酒酒庄

    有限公司

    51% 冰葡萄酒生产 冰葡萄酒 2630 万元 7,146 44烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    15

    4.2.6 经营中的问题与困难

    一是受制于国内宏观经济环境，报告期内我国葡萄酒消费增长受到一定程度抑制，因此

    阻碍了公司持续快速增长，使公司完成全年计划目标面临较大压力。

    二是公司销售收入增长仍主要来自于葡萄酒和白兰地，重点发展的部分品类和酒种销售低于

    预期，特别是中档葡萄酒销售增长乏力，完成全年销售目标压力较大。

    三是公司在国内部分市场品牌影响力还不强，占有率不高，市场发展不平衡现象未彻底

    改变。报告期内，公司在全国大部分市场实现了不同程度增长，尤其是浙江、江苏、上海等

    市场增长幅度和额度较大，但有部分市场未能达到公司预期销售进度，个别市场甚至出现下

    滑，收入增长仍主要依靠东部沿海地区。

    四是公司现有管理方式和手段尚不能完全适应市场发展需要，员工素质有待进一步提高。

    针对上述问题与困难，公司将制定切实可行的对策和措施，克服困难，迎难而上，确保

    圆满完成各项预算指标。

    4.3 投资情况

    4.3.1 募集资金使用情况

    本公司自2001 年以来，未发生募集资金的情况。而2000 年10 月增资发行3,200 万人民币普

    通股，所募集资金已全部投资于招股说明书承诺投资项目，并产生了比较好的收益，没有发生变更

    投资项目的情形。

    4.3.2 非募集资金投资项目情况

    1、北京张裕爱斐堡酒庄欧洲小镇续建项目。该项目2009 年计划投入3,750 万元，报告期

    内已投入3,860 万元，已完成工程建设并投入运营。

    2、销售公司市场办公用房购置项目。该项目2009 年计划投入1,070 万元，报告期内已投

    入521 万元，完成了上海和苏州两处房产的购置工作，其装修工作正在进行；厦门和海口正在进行

    房源的考察、筛选工作，计划10 月底前完成。

    3、张裕（宁夏）葡萄酒公司建设项目。该项目2009 年计划投入6,220 万元，报告期内

    已投入6,000 万元，现已完成5,000 吨原酒发酵能力主体工程建设，并进入设备安装调试阶段，

    全部项目预计8 月底前完工投产。

    4、张裕（泾阳）葡萄酒公司生产能力改造及配套发酵能力建设项目。该项目2009 年计

    划投入2,354 万元，报告期内已投入610 万万元，完成了土地征用、大部分生产能力配套改

    造、配酒和冷冻罐制作、3,000 吨发酵能力的室内发酵罐安装以及房屋主体框架建设，全部烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    16

    工程预计8 月底前完成投产。

    4.4 经营计划调整情况

    报告期内，本公司未对本年度经营计划进行调整，亦未打算做出修改。

    4.5 财务报告审计情况

    本公司2009 年度半年度财务报告未经审计。

    §5 重要事项

    5.1 公司治理情况

    本公司认真按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司治理

    准则》等国家有关法律法规之规定，建立并不断完善公司法人治理结构，依法规范运作。目前，

    公司法人治理结构与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件基本不存在差异，能

    够较好地适应公司发展需要。

    5.2 公司利润分配方案执行情况

    本公司2008年度股东大会审议通过的2008年度利润分配方案如下：以公司2008年12月31

    日之总股本52,728万股为基数，向全体股东每10 股派发现金股息人民币12.00 元（含税，扣

    税后，A股个人股东、投资基金、合格境外机构投资者实际每10 股派发现金股息人民币10.80

    元, B股暂不扣税）。对于其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生

    地缴纳。根据《公司章程》的规定，向境内上市外资股（B股）股东派发的现金股息，按照2008

    年度股东大会决议日后第一个工作日（即2009年5月4日）中国人民银行公布的人民币兑港币

    的中间价（1港元＝0.8803元人民币）折合港币兑付。

    本次利润分配方案实施公告刊登于2009 年5 月25 日《中国证券报》、《证券时报》和《香

    港商报》。A 股股权登记日为2009 年6 月3 日，除息日为2009 年6 月4 日；B 股最后交易日

    为2009 年6 月3 日，除息日为2009 年6 月4 日，B 股股权登记日为2009 年6 月8 日。本次

    利润分配已于2009 年6 月中旬实施完毕。

    2008 年度，本公司未提出公积金转增股本方案。

    5.3 2009 年半年度利润分配预案

    按公司第四届董事会第十七次会议决议，本公司2009 年上半年度利润不分配，亦不进

    行公积金转增股本。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    17

    5.4 重大诉讼及仲裁事项

    本公司报告期内未发生，亦不存在以前期间发生并延续至本期的重大诉讼及仲裁事项。

    5.5 重大资产收购、出售及资产重组事项

    本公司报告期内未发生亦无以前期间发生并持续至报告期的重大资产收购、出售及资产

    重组事项。

    5.6 重大关联交易

    5.6.1 购销商品及提供劳务

    报告期内，本公司向控股股东之子公司—烟台张裕旅游有限公司和烟台张裕国际葡萄酒城

    之窗有限公司分别销售商品316.5 万元和38.3 万元，分别向二者采购商品304.8 万元和5.8

    万元，与关联方之间未发生提供劳务事项。

    5.6.2 关联债权债务往来

    报告期内，按照本公司与控股股东—烟台张裕集团有限公司订立的相关协议，本公司每

    年须向其支付服务费、专利许可使用费、房屋及场地租赁费，并按公司当期销售收入的2%

    支付商标使用费，报告期内累计发生额4,079 万元；截至报告期末，本公司应收控股股东之

    子公司—烟台张裕旅游有限公司和烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司日常经营性往来款

    余额为31 万元，应付控股股东烟台张裕集团有限公司日常经营性往来款余额为557 万元。

    5.7 重大合同履行情况

    5.7.1 重大交易、托管、承包和租赁资产

    报告期内，本公司根据《房屋及场地租赁协议》，租赁使用控股股东有关土地和场地，年

    租金为638.3 万元。

    除之此外，报告期内未发生亦无以前期间发生并延续至报告期的重大交易、托管和承包

    其他公司资产事项，亦未发生其他公司托管、承包和租赁本公司资产事项。

    5.7.2 重大现金资产管理

    报告期内，本公司未发生亦无以前期间发生并延续到报告期的重大委托他人进行现金资

    产管理的事项。

    5.8 重大担保

    报告期内，公司未发生亦无以前期间发生并持续到报告期的重大担保事项。

    5.9 公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项

    5.9.1 公司或持有公司股份5%以上(含5%)股东在以前期间未做出对公司经营成果、财

    务状况可能产生重要影响的承诺事项。烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    18

    5.9.2 控股股东烟台张裕集团有限公司已依照公司股权分置改革时所做承诺，分别在2005

    年度股东大会、2006 年度股东大会和2007 年度股东大会上对当年度利润分配方案投了赞成票。

    5.9.3 烟台张裕集团有限公司2009 年3 月25 日将其持有的本公司2,636.4 万股限售股

    份解除限售，同时做出承诺：如果计划未来通过交易系统出售所持本公司解除限售流通股，

    并于第一笔减持起六个月内减持数量达到5％，张裕集团将于第一次减持前两个交易日内通

    过本公司对外披露出售提示性公告，披露内容包括但不限于拟出售的数量、拟出售的时间、

    拟出售的价格区间和减持原因等深圳证券交易所要求的内容。报告期内，张裕集团没有减持

    本公司股份。

    5.10 公司受处罚情况

    公司、公司董事会及董事均未受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评，

    亦未被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责。

    5.11 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    5.11.1 证券投资情况

    报告期内，本公司无证券投资。

    5.11.2 持有其他上市公司股权情况

    本公司没有持有其他上市公司股权。

    5.11.3 独立董事对公司控股股东及其他关联方资金占用以及公司对外担保情况的

    专项说明和独立意见

    根据中国证监会的相关规定，我们本着认真负责的态度，对公司本报告期内控股股东

    及其关联方资金占用及公司对外担保情况进行了核查，现将有关情况说明如下：

    截止2009 年6 月30 日,公司与控股股东的资金往来全部为经营性活动产生的，资金清

    算及时，不存在非经营性资金占用的问题，也不存在以其他形式或变相影响公司独立性和

    资金使用的违规情况。本公司及其下属控股或参股企业均未对外提供任何担保。

    我们认为，公司与控股股东间的资金往来是必要的经营产生的，不存在非经营性资金

    占用现象，同时公司严格按照有关规定和要求执行，没有发生对任何单位(包括本公司控制

    的子公司)和个人提供的担保,没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。

    独立董事：耿兆林、睢国余、王仕刚、王竹泉

    5.12 持股30%以上股东在报告期提出或实施股份增持计划的情况

    报告期内，持股本公司30%以上股东—烟台张裕集团有限公司没有提出或实施股份增烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    19

    持计划的情况。

    5.13 报告期有关方对公司实施股权分置改革、重大资产重组等承诺的收益做出补偿的情况

    本项内容不适用于本公司。

    5．14 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况

    接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料

    2009.2.17 公司会议室 实地调研 摩根斯丹利 公司主要经营情况、未来发展

    2009.2.19 公司会议室 实地调研 中国银河投资 公司主要经营情况、未来发展

    2009.2.21 公司会议室 实地调研 汇添富基金 公司主要经营情况、未来发展

    2009.3.07 公司会议室 实地调研 野村证券 公司主要经营情况、未来发展

    2009.3.10 公司会议室 实地调研 中国国际金融公司 公司主要经营情况、未来发展

    2009.3.14 公司会议室 实地调研 野村国际 公司主要经营情况、未来发展

    2009.4.11 公司会议室 实地调研 上海申能资产 公司主要经营情况、未来发展

    2009.5.13 公司会议室 实地调研 泰康人寿资产 公司主要经营情况、未来发展

    2009.5.15 公司会议室 实地调研 上海凯石投资 公司主要经营情况、未来发展

    2009.5.23 公司会议室 实地调研 中国人寿资产管理 公司主要经营情况、未来发展

    2009.6.03 公司会议室 实地调研 长城证券 公司主要经营情况、未来发展

    2009.6.15 公司会议室 实地调研 首城投资 公司主要经营情况、未来发展烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2009 年半年度报告全文

    20

    5.15 公司信息披露指引

    公告编号 公司名称 见报日期 报刊名称

    2009-临001 限售股份解除限售提示性公告 2009.3.23 中国证券报、证券时报

    2009-临002 澄清公告 2009.4.07 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临003 2008 年度业绩快报 2009.4.07 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临004 第四届董事会第十五次会议决议公告 2009.4.10 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临005 第三届监事会第十四次会议决议公告 2009.4.10 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临006 关于 2009 年度日常关联交易的公告 2009.4.10 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临007 关于召开2008 年度股东大会的通知 2009.4.10 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-定001 2008 年年度报告全文及摘要 2009.4.10 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-定002 2009 年第一季度报告 2009.4.24 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临008 2008 年度股东大会决议公告 2009.5.04 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临009 2008 年度权益分派实施公告 2009.5.25 中国证券报、证券时报、香港商报

    2009-临010 关于 2008 年年度报告的补充公告 2009.6.27 中国证券报、证券时报、香港商报

    上述公告全文亦同时上传至巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

    5.16 报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项

    报告内，未发生对公司产生重大影响的其他重要事项。21

    §6 财务报告

    6.1 合并及母公司资产负债表

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    资 产 附注 合并数 母公司数 合并数 母公司数

    流动资产：

    货币资金 六.1,十四.1 1,693,719,560 1,058,486,856 1,748,573,840 1,199,543,976

    交易性金融资产

    应收票据 六.2 27,503,326 11,374,417 13,378,706 5,215,800

    应收账款 六.3,十四.2 54,858,028 9,800,168 82,343,029 13,271,136

    预付款项 六.4 3,301,149 278,032 5,278,985 2,942,070

    应收利息 六.5 15,873,945 15,873,945 19,176,250 19,176,250

    应收股利 406,972,236

    其他应收款 六.6,十四.3 23,772,346 648,535,783 23,713,826 361,305,380

    存货 六.7,十四.4 787,249,144 416,023,745 997,942,600 438,936,622

    一年内到期的非流动资产 六.8 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000

    其他流动资产 253,935

    流动资产合计 2,621,277,498 2,175,372,946 2,905,661,171 2,462,363,470

    非流动资产：

    可供出售金融资产

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资 六.9,十四5 10,000,000 169,077,178 10,000,000 169,077,178

    投资性房地产

    固定资产 六.10,十四6 718,927,958 340,494,412 728,229,135 351,548,553

    在建工程 六.11 253,086,536 6,642,464 154,490,715 8,263,910

    工程物资

    固定资产清理

    生产性生物资产 六.12 41,179,787 11,738,099 40,675,990 11,738,099

    油气资产

    无形资产 六.13,十四7 140,931,093 92,113,846 101,426,926 93,648,384

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用 六.14 24,817,006 21,452,595

    递延所得税资产 六.15,十四8 61,609,218 14,318,883 91,950,794 14,950,351

    其他非流动资产 6,381,120 6,191,222 7,045,254 6,747,847

    非流动资产合计 1,256,932,718 640,576,104 1,155,271,409 655,974,322

    资产总计 3,878,210,216 2,815,949,050 4,060,932,580 3,118,337,79222

    公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    单位：元

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    负债和股东权益 附注 合并数 母公司数 合并数 母公司数

    流动负债：

    短期借款

    交易性金融负债

    应付票据

    应付账款 六.18,十四10 170,644,008 115,912,340 220,708,265 169,592,563

    预收款项 六.19 299,885,046 188,709,167

    应付职工薪酬 六.20,十四11 157,780,509 93,872,674 151,849,547 105,145,026

    应交税费 六.21,十四12 367,289,926 55,996,003 457,714,254 68,218,327

    应付利息

    应付股利

    其他应付款 六.22,十四13 430,034,742 505,092,117 412,923,817 266,834,580

    一年内到期的非流动负债

    其他流动负债

    流动负债合计 1,425,634,231 770,873,134 1,431,905,050 609,790,496

    非流动负债：

    长期借款

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    预计负债

    递延所得税负债

    其他非流动负债

    非流动负债合计

    负债合计 1,425,634,231 770,873,134 1,431,905,050 609,790,496

    股东权益：

    股本 六.23 527,280,000 527,280,000 527,280,000 527,280,000

    资本公积 六.24 557,222,454 557,222,454 557,222,454 557,222,454

    减：库存股

    盈余公积 六.25 295,942,630 295,942,630 295,942,630 295,942,630

    未分配利润 六.26,十四14 985,687,377 664,630,832 1,163,188,086 1,128,102,212

    归属于母公司股东权益

    合计

    2,366,132,461 2,045,075,916 2,543,633,170 2,508,547,296

    少数股东权益 六.27 86,443,524 85,394,360

    股东权益合计 2,452,575,985 2,045,075,916 2,629,027,530 2,508,547,296

    负债和股东权益总计 3,878,210,216 2,815,949,050 4,060,932,580 3,118,337,792

    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分23

    6.2 合并及母公司利润表

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    单位：元

    2009 年1－6 月 2008 年1－6 月

    项目 附注 合并数 母公司数 合并数 母公司数

    一、营业收入

    六.28,十四15 1,969,426,161 469,406,241 1,821,247,310 640,333,589

    减：营业成本

    六.28,十四15 589,412,209 352,370,936 547,526,272 479,918,430

    营业税金及附加

    六.29 106,802,530 55,875,039 126,205,217 85,323,790

    销售费用

    584,340,983 543,383,731

    管理费用

    106,461,274 56,630,246 109,918,625 84,017,633

    财务费用

    六.31 (15,122,362) (19,247,321) (19,839,061) (21,684,246)

    资产减值损失

    六.30 153,484

    加：公允价值变动收益（损失以“-”

    号填列）

    投资收益（损失以“-”号填列） 六.32,十四16 151,717,059 1,956,132 181,779,094

    其中：对联营企业和合营企业的

    投资收益

    二、营业利润

    597,531,527 175,494,400 515,855,174 194,537,076

    加：营业外收入

    六.33 8,424,754 669,244 3,357,188 192,883

    减：营业外支出

    六.34 46,353 20,770 3,188,124 100,000

    其中：非流动资产处置损失

    三、利润总额

    605,909,928 176,142,874 516,024,238 194,629,959

    减：所得税费用 六.35 149,625,473 6,878,254 114,416,540 4,617,193

    四、净利润

    456,284,455 169,264,620 401,607,698 190,012,766

    归属于母公司所有者的净利润

    455,235,291 169,264,620 398,804,486 190,012,766

    少数股东损益

    1,049,164 2,803,212

    五、每股收益：

    （一）基本每股收益

    六.36

    0.86 0.32 0.76 0.36

    （二）稀释每股收益

    0.86 0.32 0.76 0.36

    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋24

    6.3 合并及母公司现金流量表

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：元

    2009 年1－6 月 2008 年1－6 月

    项 目

    附注 合并数 母公司数 合并数 母公司数

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金 2,557,840,868 546,517,653 2,293,070,301 746,184,598

    收到的税费返还 3,640,000 2,946,277

    收到其他与经营活动有关的现金 129,209,081 469,948,185 225,517,735 437,732,636

    经营活动现金流入小计 2,690,689,949 1,016,465,838 2,521,534,313 1,183,917,234

    购买商品、接受劳务支付的现金 887,528,120 494,094,422 704,035,353 512,763,297

    支付给职工以及为职工支付的现金 130,038,803 58,784,850 133,521,314 72,783,243

    支付的各项税费 593,407,859 110,109,459 564,429,508 154,867,141

    支付其他与经营活动有关的现金 六.37 364,205,465 27,879,344 366,456,771 14,628,987

    经营活动现金流出小计 1,975,180,247 690,868,075 1,768,442,946 755,042,668

    经营活动产生的现金流量净额 715,509,702 325,597,763 753,091,367 428,874,566

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资收到的现金

    收回3 个月以上到期定期存款 202,419,840 180,419,840

    取得投资收益收到的现金 151,717,059 1,956,132 181,779,094

    取得利息收入所收到的现金 21,581,967 21,530,217 18,053,319 18,053,319

    处置固定资产、无形资产和其他长期

    资产收回的现金净额

    处置子公司及其他营业单位收到的现

    金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

    投资活动现金流入小计 224,001,807 353,667,116 20,009,451 199,832,413

    购建固定资产、无形资产和其他长期

    资产支付的现金

    159,261,663 7,217,873 108,141,873 18,289,033

    3 个月以上到期定期存款 383,403,359 383,403,359

    投资支付的现金 - 1,350,000

    取得子公司及其他营业单位支付的现

    金净额

    支付其他与投资活动有关的现金

    投资活动现金流出小计 159,261,663 7,217,873 491,545,232 403,042,392

    投资活动产生的现金流量净额 . 64,740,144 346,449,243 -471,535,781 -203,209,97925

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资收到的现金 150,000

    其中：子公司吸收少数股东投资收到

    的现金

    150,000

    取得借款收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金

    筹资活动现金流入小计 150,000

    偿还债务支付的现金

    分配股利、利润或偿付利息支付的现

    金

    632,736,000 632,736,000

    580,008,000 580,008,000

    其中：子公司支付给少数股东的股利、

    利润

    支付其他与筹资活动有关的现金

    筹资活动现金流出小计 632,736,000 632,736,000 580,008,000 580,008,000

    筹资活动产生的现金流量净额 -632,736,000 -632,736,000 -579,858,000 -580,008,000

    四、汇率变动对现金及现金等价物的

    影响

    五、现金及现金等价物净增加额 147,513,846 39,311,006 -298,302,414 -354,343,413

    加：期初现金及现金等价物余额 792,724,722 265,694,858 856,534,631 608,642,980

    六、期末现金及现金等价物余额 六.39,十四18 940,238,568 305,005,864 558,232,217 254,299,567

    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋26

    6.4 合并股东权益变动表

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    单位：元

    项目

    2009 年1－6 月 2008 年度

    归属于母公司股东权益

    少数股

    东权益

    股东权益

    合计 归属于母公司股东权益

    少数股

    东权益

    股东权益

    合计

    股本 资本公积减:库

    存股

    盈余公积未分配利润其

    他

    股本 资本公积减:库

    存股

    盈余公积未分配利润 其他

    一、上年年末余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,163,188,086 85,394,360 2,629,027,530 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 85,358,694 2,314,379,070

    加：会计政策变更

    前期差错更正

    二、本年年初余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,163,188,086 85,394,360 2,629,027,530 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 85,358,694 2,314,379,070

    三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）

    -177,500,709 1,049,164 -176,451,545 314,612,794 35,666 314,648,460

    （一）净利润

    455,235,291 1,049,164 456,284,455 894,620,794 -114,334 894,506,460

    （二）直接计入所有者权益的利得和损失

    1．可供出售金融资产公允价值变动净额

    2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响

    3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响

    4．其他

    上述（一）和（二）小计

    455,235,291 1,049,164 456,284,455 894,620,794 -114,334 894,506,460

    （三）所有者投入和减少资本

    150,000 150,000

    1. 所有者投入资本

    150,000 150,000

    2．股份支付计入所有者权益的金额

    3．其他27

    （四）利润分配

    -632,736,000 -632,736,000 -580,008,000 -580,008,000

    1．提取盈余公积

    2．对所有者（或股东）的分配

    -632,736,000 -632,736,000 -580,008,000 -580,008,000

    3．其他

    （五）所有者权益内部结转

    1．资本公积转增资本（或股本）

    2．盈余公积转增资本（或股本）

    3．盈余公积弥补亏损

    4．其他

    四、本年年末余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 985,687,377 86,443,524 2,452,575,985 527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,163,188,086 85,394,360 2,629,027,530

    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋28

    6.5 母公司股东权益变动表

    编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 -母公司 单位：元

    项目

    2009 年1－6 月 2008 年度

    归属于母公司股东权益

    股东权益

    合计 归属于母公司股东权益

    股东权益

    合计

    股本 资本公积减:库

    存股

    盈余公积未分配利润 股本 资本公积减:库

    存股

    盈余公积未分配利润

    一、上年年末余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,128,102,212 2,508,547,296 527,280,000 557,222,454 295,942,630 715,281,206 2,095,726,290

    加：会计政策变更

    前期差错更正

    二、本年年初余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,128,102,212 2,508,547,296 527,280,000 557,222,454 295,942,630 715,281,206 2,095,726,290

    三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）

    -463,471,380 -463,471,380 412,821,006 412,821,006

    （一）净利润

    169,264,620 169,264,620 992,829,006 992,829,006

    （二）直接计入所有者权益的利得和损失

    1．可供出售金融资产公允价值变动净额

    2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动

    的影响

    3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响

    4．其他

    上述（一）和（二）小计

    169,264,620 169,264,620 992,829,006 992,829,006

    （三）所有者投入和减少资本

    1. 所有者投入资本

    2．股份支付计入所有者权益的金额

    3．其他29

    （四）利润分配

    -632,736,000 -632,736,000 -580,008,000 -580,008,000

    1．提取盈余公积

    2．对所有者（或股东）的分配

    -632,736,000 -632,736,000 -580,008,000 -580,008,000

    3．其他

    （五）所有者权益内部结转

    1．资本公积转增资本（或股本）

    2．盈余公积转增资本（或股本）

    3．盈余公积弥补亏损

    4．其他

    四、本年年末余额

    527,280,000 557,222,454 295,942,630 664,630,832 2,045,075,916 527,280,000 557,222,454 295,942,630 1,128,102,212 2,508,547,296

    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋30

    财务报表附注

    2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日

    （本附注除特别注明外，均以人民币元列示）

    一、本集团的基本情况

    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（“本公司”）是依据中华人民共和国（“中国”）《公

    司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（“总公司”）以其拥有的有关经营酒类业务的资

    产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司（“本集团”）从事

    葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。

    本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准改

    制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52 号文批准发行

    88,000,000股境内上市外资股（“B股”），于1997年9月23日在深圳证券交易所上市交易。

    于1997 年9 月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发的企业法人营业执照

    [26718011-9]号。

    经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年10月向中

    国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（“A股”）。本公司的A股于2000年10

    月26日在深圳证券交易所上市交易。

    本公司在2006年2月发布了关于公司股权分置改革的通知，依照此通知，总公司在

    2006年3月将其持有的13,977,600股股票转让给了本公司的普通股股东。股权转让后，

    总公司的控股比例从53.8%降低到了50.4%。截至2009年6月30日，本公司累计发行股本

    总数52,728万股，详见附注六、23。

    本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台市国资委、意大利

    伊利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。

    二、财务报表的编制基础

    本财务报表按照财政部2006年2日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体

    会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

    本财务报表以持续经营为基础列报。31

    遵循企业会计准则的声明

    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2009

    年6月30日的财务状况以及2009年1-6月的经营成果和现金流量。

    三、重要会计政策和会计估计

    本公司及本集团2009年6月30日财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则

    所制订的主要会计政策和会计估计编制。

    1.会计年度

    本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

    2.记账本位币

    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，

    均以人民币元为单位表示。

    3.记账基础和计价原则

    会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。[持

    有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的

    原账面价值，取两者孰低计价。]资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值

    准备。

    4.企业合并

    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事

    项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

    同一控制下企业合并

    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时

    性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合

    并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方

    实际取得对被合并方控制权的日期。

    合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合

    并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差32

    额，调整资本公积中的股本溢价及原制度资本公积转入的余额，不足冲减的则调整留存

    收益。

    合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

    非同一控制下的企业合并

    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下

    的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一

    方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买

    方控制权的日期。

    对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制

    权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合

    并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每

    一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买

    日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合

    并成本。

    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日

    以公允价值计量。

    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商

    誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的

    被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，

    复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计

    入当期损益。

    5.合并财务报表

    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2009

    年6月30日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。

    编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内

    部各公司之间的所有交易产生的损益和未实现损益及往来于合并时全额抵消。

    纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东33

    权益在合并财务报表中单独列示。

    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量

    自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合

    并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对

    子公司的财务报表进行调整。

    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自

    合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项

    目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

    6.现金等价物

    现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、

    价值变动风险很小的投资。

    7.外币折算

    本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币

    金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产

    生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差

    额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货

    币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值

    计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额

    计入当期损益或资本公积。

    8.存货

    存货包括原材料、在产品、库存商品和周转材料。存货包括了在日常活动中持有以

    备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用

    的材料和物料等。

    存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出

    存货，采用加权平均法确定其实际成本。

    生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费34

    和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法的方法，将其账面价值结

    转为农产品成本。

    收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号——存货》处理。

    存货的盘存制度采用永续盘存制。

    于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，

    计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，

    使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前

    减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

    可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成

    本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时原材料按类别计提，

    产成品按单个存货项目计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类

    似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

    9.长期股权投资

    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被投资单

    位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计

    量的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。

    本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允

    价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能够对被投资单位实施控

    制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。

    采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的现金股

    利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生

    的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成

    本的收回。

    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。

    共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关

    的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一

    个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控

    制这些政策的制定。35

    采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

    净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资

    成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损

    益，同时调整长期股权投资的成本。

    采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净

    损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位

    净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照

    本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益

    按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全

    额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于首次执行企业会计准则之前已

    经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方

    差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被投

    资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价

    值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上

    构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除

    外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价

    值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。处置长期股权投资，

    其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，

    在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。

    10.生物资产

    本集团生物资产为葡萄树。

    生物资产同时满足下列条件的予以确认：

    (1) 企业因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产；

    (2) 与该生物资产有关的经济利益很可能流入企业；

    (3) 该生物资产的成本能够可靠地计量。

    生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产按照

    成本进行初始计量。

    本集团对达到预定生产经营目的生产性生物资产，应当按期计提折旧，并根据用途36

    分别计入相关资产的成本或当期损益。生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。生产

    性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：

    资产类别 折旧年限残值率（%） 年折旧率

    葡萄树 20 年5%

    资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于

    遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物资产的可变现

    净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可回收金额

    低于账面的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，计入当期损益。消耗性生物资产

    减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原有计提的跌价准则金额内转回，

    转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

    公益性生物资产不计提减值准备。

    本集团在每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行

    复核。

    生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费

    和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法，将其账面价值结转为农

    产品成本。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存货》处理。

    生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的

    余额计入当期损益。

    11.固定资产

    固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个

    会计年度的有形资产。

    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时

    才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并

    终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，

    以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

    固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及

    年折旧率如下:37

    使用寿命预计净残值率年折旧率

    房屋及建筑物 30-40年5%-40% 2%-3.2%

    机器设备 10-20年5% 4.8%-9.5%

    运输工具 6-12年5% 7.9%-15.8%

    固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益的，

    适用不同折旧率。

    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行

    复核，必要时进行调整。

    12.在建工程

    在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程

    达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

    13.无形资产

    本集团的无形资产按照成本进行初始计量。

    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集

    团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

    各项无形资产的使用寿命如下：

    项目 使用寿命

    土地使用权 50年

    软件 5年

    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，

    相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付

    的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

    使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年

    度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

    对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此

    类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿

    命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。38

    14.长期待摊费用

    本集团的长期待摊费用是指企业已经发生，但应由本期和以后各期负担的分摊年限

    在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内分期平均分摊。

    15.金融工具

    金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具

    的合同。

    金融工具的确认和终止确认

    本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

    满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产

    的一部分)：

    (1)收取金融资产现金流量的权利届满；

    (2)保留了收取金融资产现金流量的权利，但在“过手”协议下承担了及时将收取

    的现金流量全额支付给第三方的义务；或

    (3)转移了收取金融资产现金流量的权利，并且(a)实质上转让了金融资产所有

    权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权

    上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有

    金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负

    债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债

    处理，差额计入当期损益。

    金融资产分类和计量

    本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期

    损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在

    初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，

    相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金

    额。39

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确

    认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满

    足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集

    中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式

    对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于

    财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益

    工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用

    公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

    持有至到期投资

    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图

    和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余

    成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。

    贷款和应收款项

    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金

    融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确

    认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。

    可供出售金融资产

    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除

    上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。

    其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性

    金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公

    积的单独部分予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积

    中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，

    计入当期损益。

    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计

    量。40

    金融负债分类和计量

    本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的

    金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相

    关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确

    认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满

    足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集

    中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据

    表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被

    指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场

    中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具

    结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和

    未实现的损益均计入当期损益。

    其他金融负债

    对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

    金融工具的公允价值

    存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金

    融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟

    悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金

    融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

    金融资产减值

    本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资

    产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始

    确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进

    行可靠计量的事项。41

    以摊余成本计量的金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计

    未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未

    来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。

    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，

    确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风

    险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金

    融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金

    融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信

    用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资

    产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，

    计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资

    产在转回日的摊余成本。

    可供出售金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降

    形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产

    的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损

    失后的余额。

    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客

    观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当

    期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

    以成本计量的金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似

    金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损

    失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。

    按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃市场

    中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。42

    金融资产转移

    本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该

    金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

    本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下

    列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负

    债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融

    资产，并相应确认有关负债。

    16. 资产减值

    本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中没有报价

    且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资以及生物资产外的资产减值，按以下方法确

    定：

    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，

    本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不

    确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量

    的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项

    资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金

    额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现

    金流入为依据。

    当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收

    回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

    就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照

    合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产

    组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或

    者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组

    或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值

    测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组43

    合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值

    损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产

    组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的

    账面价值。

    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

    17.预计负债

    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

    - 该义务是本集团承担的现时义务；

    - 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

    - 该义务的金额能够可靠地计量。

    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑

    与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负

    债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照

    当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

    18. 收入

    收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时

    予以确认。

    销售商品收入

    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通

    常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够

    可靠地计量，确认为收入的实现。

    利息收入

    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。

    19. 租赁

    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的

    均为经营租赁。44

    作为经营租赁承租人

    经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期

    损益。

    20. 职工薪酬

    职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关

    支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日

    后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。

    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险

    费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

    对于本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接

    受裁减而提出给予补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自

    愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，

    确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。

    对职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提

    供服务日至正常退休日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合上述

    辞退福利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入当期损益。

    21. 所得税

    所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接

    计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计

    入当期损益。

    当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系

    根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。

    本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预

    期应交纳或返还的所得税金额计量。

    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，

    以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与

    计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。45

    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

    1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特

    征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不

    影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

    2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性

    差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很

    可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为

    限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

    1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发

    生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；

    2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时

    满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，

    且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

    本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，

    按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回

    资产或清偿负债方式的所得税影响。

    于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很

    可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资

    产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

    22.政府补助

    政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以

    投资者身份向本集团投入的资本。

    政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产

    的，按照公允价值计量。46

    与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平

    均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关

    费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；

    如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。

    23.利润分配

    税后利润在提取盈余公积和任意盈余公积后，余额进行利润分配。

    根据公司法及本公司的公司章程，本公司需按适用于本公司的企业会计准则及相关

    的补充规定计算之净利润的10%提取法定盈余公积，直至该储备已达本公司注册资本的

    50%。在符合公司法及本公司的公司章程的若干规定下，部分法定盈余公积可转增为股

    本，惟所留存后的法定盈余公积余额不可低于注册资本的25%。

    资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资

    产负债表日的负债，在附注中单独披露。

    24. 重大会计判断和估计

    会计估计的不确定性

    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可

    能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

    递延所得税资产

    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用

    的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳

    税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金

    额。

    折旧

    如附注三、11 所述，本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直

    线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用

    数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确

    定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。47

    无形资产的可使用寿命

    无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为

    基础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利

    的期限。

    如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，则对于可使用寿命有限的无形资产，

    应改变其摊销年限；对于可使用寿命不确定的无形资产，如果有证据表明其使用寿命是

    有限的，应当估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的处理原则进行处理。

    生物资产的折旧年限

    生物资产的折旧年限，是本集团根据行业惯例并结合预计的生产年限为基础施行估

    计的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。

    生物资产减值

    如附注三、10 所述，本集团与资产负债日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行

    检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原

    因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值

    的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值

    准备，并计入当期损益。上述可变现净值和可收回金额，分别按照《企业会计准则第1

    号——存货》和《企业会计准则第8 号——资产减值》确定。

    长期资产减值

    如附注三、16 所述，本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额

    是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有

    关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。

    可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产（或资产

    组）预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产（或资产组）

    的公开市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对

    该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出

    重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理

    和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。48

    应收款项的坏账准备

    应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据（如债务人破产

    或出现严重财政困难的可能性）确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。

    以可变现净值为基础计提的存货跌价准备

    本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净

    值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞

    销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。

    所得税

    本公司及其子公司因分布在国内若干省份而需分别在其所在地缴纳企业所得税。在

    计提企业所得税时，由于有关企业所得税的若干事项尚未获得主管税务机关确认，因此

    需以现行的税收法规及其他相关政策为依据，作出可靠的估计和判断。若有关事项的最

    终税务结果有别于已确认金额时，该些差额将对当期的所得税造成影响。

    四、税项

    本集团本年度主要税项及其税率列示如下:

    增值税 –应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进

    项税额后的差额缴纳增值税。

    本公司的子公司桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司设

    立于辽宁省桓仁满族自治县，根据财税〔2006〕103 号《财政部

    国家税务总局关于继续对民族贸易企业销售的货物及国家定点

    生产和经销单位经销的边销茶实行增值税优惠政策的通知》，民

    族贸易县内民族贸易企业免征增值税。

    消费税 –本集团产品-保健酒，采取从量和从率相结合的办法计缴消费税，

    按应税收入的20%和应税数量以1000元/吨计缴消费税。除此之外，

    本集团按应税收入的10%-20%计缴消费税。

    营业税 –应税收入的5%计缴营业税。

    城巿维护建设税–按实际缴纳的流转税的7%缴纳。

    教育费附加 –按实际缴纳的流转税的4%缴纳。49

    所得税 –根据2008年1月1日起的施行的《企业所得税法》，企业所得税按

    应纳税所得额25%计缴，企业所得税率为25%。

    本公司的子公司桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司设

    立于辽宁省桓仁满族自治县，根据辽国税函〔2008〕201 号《辽

    宁省国家税务局关于免征桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公

    司等企业企业所得税的批复》，桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有

    限公司免征2009 年度企业所得税。

    本公司的子公司辽宁张裕冰酒酒庄是位于辽宁省桓仁满族自

    治县的生产型外商投资企业，根据《中华人民共和国外商投资企

    业和外国企业所得税法》和《国务院实施企业所得税过渡优惠政

    策的通知》（国发[2007]39号）有关规定，生产性外商投资企业，

    经营期在十年以上的，从开始获利的年度起，第一年和第二年免

    征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。2009年为

    该公司第一个减半征收企业所得税年度。

    除此以外，本公司及其他子公司适用的企业所得税税率均为25%。

    五、合并财务报表的合并范围

    本公司持有权益比例

    被投资单位全称 注册成立日期及地点 注册资本直接控制间接控制本集团投资额表决权比例组织机构代码 经营范围

    烟台张裕葡萄酿酒公司

    汽车运输公司

    1992 年12 月1 日

    中国山东省烟台市

    300,000 元100% 300,000 元100% 165 031 729

    汽车运输服务

    北京市张裕酒配售有限

    责任公司

    1998 年7 月14 日

    中国北京市

    500,000 元70% 30% 500,000 元100% 634 377 029

    出售酒类产品

    烟台麒麟包装有限公司

    （“ 麒麟包装”）(a)

    1999 年9 月29 日

    中国山东省烟台市

    美元

    1,400,000 50% 5,953,878 元62.5% 863 052 455

    生产包装材料

    烟台张裕卡斯特酒庄有

    限公司（“张裕酒庄”）(b)

    2001 年9 月3 日

    中国山东省烟台市

    美元

    5,000,000 70% 28,968,100 元100% 730 682 613

    生产及出售

    葡萄酒

    张裕（泾阳）葡萄酿酒有

    限公司

    2001 年12 月5 日

    中国陕西省泾阳县

    1,000,000 元 90% 10% 1,000,000 元 100% 732 663 643

    生产及出售

    葡萄酒

    烟台张裕葡萄酿酒销售

    有限公司

    2001 年12 月24 日

    中国山东省烟台市

    8,000,000 元 90% 10% 8,000,000 元 100% 746 576 380

    出售酒类产品

    廊坊开发区卡斯特-张裕

    酿酒有限公司（“廊坊卡斯

    特”） (c)

    2002 年3 月1 日

    中国河北省廊坊市

    美元

    3,000,000 49% 12,142,200 元100% 735 624 56X

    生产及出售酒类

    产品

    张裕（泾阳）葡萄酿酒销售

    有限公司（“泾阳销售”）

    2002 年4 月8 日

    中国陕西省泾阳县

    1,000,000 元10% 90% 1,000,000 元100% 735 379 154

    出售酒类产品

    廊坊张裕葡萄酿酒销售

    有限公司（“廊坊销售”）

    2002 年4 月19 日

    中国河北省廊坊市

    1,000,000 元10% 90% 1,000,000 元100% 737 388 150

    出售酒类产品

    上海张裕酒业营销有限

    公司（“上海营销”）

    2004 年4 月28 日

    中国上海市

    1,000,000 元30% 70% 1,000,000 元100% 749 571 075

    出售酒类产品50

    本公司持有权益比例

    被投资单位全称 注册成立日期及地点 注册资本直接控制间接控制本集团投资额表决权比例组织机构代码 经营范围

    北京张裕爱斐堡国际

    酒庄有限公司（“北京酒

    庄”）

    2005 年10 月27 日

    中国北京市

    110,000,000 元70% 77,000,000 元70% 780 953 469

    生产及出售酒

    类产品

    烟台张裕酒业销售有

    限公司（“酒业销售”）

    2006 年1 月9 日

    中国山东省烟台市

    5,000,000 元90% 10% 5,000,000 元100% 783 487 627 出售酒类产品

    烟台张裕先锋国际酒

    业有限公司（“先锋国

    际”）

    2005 年9 月29 日

    中国山东省烟台

    市

    5,000,000 元70% 30% 5,000,000 元100% 780 766 161

    进出口货物和

    技术

    杭州昌裕酒类销售有

    限公司

    2006 年6 月14

    日

    中国浙江省杭州市

    500,000 元- 100% 500,000 元100% 788 283 631

    批发零售定型包

    装食品

    宁夏张裕葡萄种植有

    限公司（“宁夏种植”）

    2006 年11 月16 日

    中国宁夏回族自

    治区银川市

    1,000,000 元100% - 1,000,000 元100% 788 200 410 葡萄种植及收购

    桓仁张裕葡萄酒民族

    酒业销售有限公司（“民

    族酒业”）

    2006 年11 月16 日

    中国辽宁省桓仁满

    族自治县

    2,000,000 元100% - 2,000,000 元100% 794 822 179

    葡萄酒，保健酒，

    白酒，非酒精饮

    料销售

    辽宁张裕冰酒酒庄有

    限公司（“冰酒酒庄”）

    （d）

    2006 年11 月20 日

    中国辽宁省本溪市

    26,300,000 元51% - 13,413,000 元100% 747 128 301

    生产及出售冰葡

    萄酒

    烟台开发区张裕商贸

    有限公司（“开发区商

    贸”）

    2006 年12 月4

    日

    中国山东省烟台市

    5,000,000 元- 100% 5,000,000 元100%

    796 183

    411

    批发零售酒类产品

    深圳张裕酒业营销有

    限公司

    2007 年7 月31

    日

    中国深圳市福田

    区

    500,000 元- 100% 500,000 元100% 664 195 20X 批发零售酒类产品

    烟台福山区张裕商贸

    有限公司

    2007 年3 月27

    日

    中国山东省烟台

    市

    5,000,000 元- 100% 5,000,000 元100%

    660 176

    044

    批发零售酒类产品

    北京张裕爱斐堡国际

    会议中心有限公司

    2007 年10 月9

    日

    中国北京市密云

    区

    500,000 元- 100% 500,000 元100% 669 926 612

    会议服务，餐饮，

    住宿，旅游及纪

    念品销售

    北京爱菲堡文化旅游

    公司（“爱斐堡旅游”）

    2008 年6 月4 日

    中国北京市密云

    区

    500,000 元70% - 350,000 元70% 676 627 372

    旅游文化交流，

    旅游资源开发，

    会议服务

    宁夏（张裕）酿酒有限

    公司（“宁夏酿酒”）

    2008 年4 月2 日

    银川经济技术开

    发区

    1,000,000 元100% - 1,000,000 元100% 670 408 275

    生产及销售葡萄

    酒，包装物；葡

    萄种植，加工，

    收购

    (a)麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据修订后的

    合资合同，本公司应投入700,000美元（约5,794,000元）作为实收资本，占麒麟包装50%

    的权益。截至2009年6月30日，本公司已投入价值为 5,953,878元的固定资产及存货作

    为实收资本，已经按照合资合同出资完毕。 由于本公司于麒麟包装董事会中有半数以

    上投票权而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范

    围。

    (b)张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与

    张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕酒庄而对其经51

    营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计表报范围。

    (c)廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司

    与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特而

    对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。

    (d)冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与

    冰酒酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营冰酒酒庄而对其经

    营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。

    六、合并财务报表主要项目注释

    1. 货币资金

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    现金 171,269 129,612

    银行存款 1,691,047,459 1,745,992,613

    其他货币资金 2,500,832 2,451,615

    合计 1,693,719,560 1,748,573,840

    于2009年6月30日，本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币2,500,832元，参

    见附注六、17。

    于2009年6月30日，本集团无存放于境外的货币资金。

    银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期为3个

    月至1年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利息率取得利息

    收入。

    本集团于2009年6月30日3个月以上的银行定期存款金额共计人民币750,980,160元

    （2008年12月31日：人民币953,400,000元），利率为2.25%-4.14%，期限为3个月至1年。

    2. 应收票据

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    银行承兑汇票 27,503,326 13,378,706

    于2009年6月30日，应收票据余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位

    欠款 (2008年12月31日：无)。

    于2009年6月30日，本集团无已贴现取得短期借款的应收票据（2008年12月31日：无）。52

    3. 应收账款

    应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。

    应收账款的账龄分析如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    1 年以内 54,858,028 82,343,029

    减：坏账准备

    合计 54,858,028 82,343,029

    按风险分类：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额 比例 %

    坏账准

    备

    计提

    比例%

    金额 比例 % 坏账准备

    计提

    比例%

    单项金额重大 12,731,007 23.2 41,100,907 49.9

    其他不重大 42,127,021 76.8 41,242,122 50.1

    54,858,028 100 82,343,029 100.0

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    前五名欠款金额合计 10,056,979 24,519,023

    占应收账款总额比例 18.33% 29.8%

    欠款年限 1 年以内1 年以内

    于2009年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的

    欠款（2008年12月31日：无)。

    4．预付款项

    于本年末，预付款项的账龄均为一年以内。

    于2009年6月30日,本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的

    欠款（2008年12月31日:无)。53

    5. 应收利息

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    1 年以内 15,873,945 19,176,250

    15,873,945 19,176,250

    6.其他应收款

    其他应收款的账龄分析如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    1 年以内 23,308,203 19,813,906

    1 年至2 年 3,435,777

    2 年至3 年 8,464,143

    3 年以上 8,464,143

    31,772,346 31,713,826

    减：其他应收款坏账准备 (8,000,000) (8,000,000)

    23,772,346 23,713,826

    按风险分类：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    金额 比例 % 坏账准备

    计提

    比例%

    金额 比例 % 坏账准备

    计提

    比例%

    单项金额重大 12,584,743 39.6 8,000,000 63.6 15,355,044 48.4 8,000,000

    52.1

    其他不重大 19,187,603 60.4 16,358,782 51.6

    31,772,346 100 8,000,000 31,713,826 100.0 8,000,000

    其他应收款坏账准备的变动如下：

    年初数本期计提本期减少 期末数

    本期冲回本期转销

    2009 年1-6 月 8,000,000 8,000,000

    2008 年 8,000,000 8,000,000

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    前五名欠款金额合计 12,584,743 16,556,424

    占其他应收款总额比例 39.6% 52.2%

    欠款年限 1 年以内及3 年以上1 年以内及1-2 年

    于2009年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的

    欠款（2008年12月31日：无）。54

    7.存货

    存货跌价准备分析如下：

    2009 年1-6 月 年初数 本期计提 本期转销 期末数

    库存商品 8,817,146 8,817,146

    2008 年 年初数 本期计提 本期转销 期末数

    库存商品 7,182,132 1,635,014 8,817,146

    于2009年6月30日，无存货所有权受到限制（2008年12月31日：无）。

    8．持有至到期投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债权投资 15,000,000 15,000,000

    减：一年内到期的非流动资产 15,000,000 15,000,000

    减：持有至到期投资减值准备

    本集团于2009年6月30日内未出售任何尚未到期的持有至到期投资（2008年12月31日：无）。

    本集团对持有意图和能力进行评价未发现变化。本债权投资将于2009年12月31日到

    期，故本集团于资产负债表日将其重分类为一年以内到期的非流动资产。

    9．长期股权投资

    2009 年1-6 月

    初始金额 年初数本期增加

    其中:本期分

    回现金红利

    期末数

    成本法：

    定陶（烟台）建设发展有限责任公司

    （“烟台定陶”）

    10,000,000 10,000,000

    减：长期股权投资减值准备

    10,000,000 10,000,000

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    原材料 41,964,907 61,258,927

    库存商品 404,600,198 452,646,099

    在产品 349,501,185 492,854,720

    796,066,290 1,006,759,746

    减：跌价准备 (8,817,146) (8,817,146)

    787,249,144 997,942,60055

    2008 年

    初始金额 年初数本期增加

    其中:本期分

    回现金红利

    期末数

    成本法：

    定陶（烟台）建设发展有限责任公司

    （“烟台定陶”）

    10,000,000 10,000,000

    减：长期股权投资减值准备

    10,000,000 10,000,000

    本集团对烟台定陶的初始投资额为人民币10,000,000 元，于2009 年6 月30 日及

    2008 年12 月31 日，本集团拥有其18%的权益。

    10.固定资产

    2009 年1-6 月 房屋及建筑物机器设备运输设备 合计

    原价：

    年初数 495,533,405 619,780,868 14,408,160 1,129,722,433

    购置 10,569,833 1,424,240 500,000 12,494,073

    在建工程转入 1,320,640 1,320,640

    报废及出售 1,101,200 1,101,200

    期末数 506,103,238 621,424,548 14,908,160 1,142,435,946

    累计折旧：

    年初数 92,094,253 299,734,197 9,664,848 401,493,298

    计提 8,415,616 13,916,696 735,345 23,067,657

    转销 1,052,967 1,052,967

    期末数 100,509,869 312,597,926 10,400,193 423,507,988

    账面价值：

    期末数 405,593,369 308,826,622 4,507,967 718,927,958

    年初数 403,439,152 320,046,671 4,743,312 728,229,13556

    2008 年 房屋及建筑物机器设备运输设备 合计

    原价：

    年初数 430,582,587 545,169,393 13,968,034 989,720,014

    购置 36,766,972 45,867,790 812,226 83,446,988

    在建工程转入 36,645,289 28,902,716 - 65,548,005

    报废及出售 (8,461,443 ) ( 159,031 ) (372,100 ) (8,992,574)

    期末数 495,533,405 619,780,868 14,408,160 1,129,722,433

    累计折旧：

    年初数 80,510,352 259,869,996 8,629,507 349,009,855

    计提 12,592,386 39,943,370 1,388,836 53,924,592

    转销 ( 1,008,485 ) (79,169 ) (353,495 ) ( 1,441,149)

    期末数 92,094,253 299,734,197 9,664,848 401,493,298

    账面价值：

    期末数 403,439,152 320,046,671 4,743,312 728,229,135

    年初数 350,072,235 285,299,397 5,338,527 640,710,159

    于2009年6月30日，无固定资产所有权受到限制（2008年12月31日：无）。

    于2009 年6 月30 日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融资租

    入固定资产和经营性租出固定资产（2008 年12 月31 日：无）。

    于2009 年6 月30 日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原价为人民币

    131,776,521 元，账面价值为人民币4,744,282 元。

    截至本财务报告出具日，于2009年6月30日的房屋及建筑物中，本集团尚有账面价

    值为约人民币165,660,723元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本集团管理层认为

    上述事项不会对本公司2009年6月30日的整体财务状况构成任何重大不利影响。

    11．在建工程

    2009 年1-6 月 预算 年初数本期增加

    本期转入

    固定资产

    期末数

    资金

    来源

    工程投

    入占预

    算比例

    年产2 万吨低酒精度葡萄

    （香槟改造)

    42,000,000 8,263,910 3,484,852 1,320,640 10,428,122 自筹 137.9%

    北京酒庄项目（欧洲小镇） 267,500,000 98,880,689 63,512,660 162,393,349 自筹 111.5%

    冰酒酒庄厂房建设 5,000,000 1,754,791 2,495,311 4,250,102 自筹 85%

    宁夏酿酒联合车间工程 100,000,000 26,079,028 14,444,389 40,523,417 自筹 40.5%

    宁夏酿酒发酵罐工程 29,210,425 19,512,297 15,979,249 35,491,546 自筹 121.5%

    154,490,715 99,916,461 1,320,640 253,086,53657

    2008 年 预算 年初数本期增加

    本期转入

    固定资产

    期末数

    资金

    来源

    工程投

    入占预

    算比例

    解百纳原酒生产中心建设

    项目

    31,000,000 316,743 1,380,001 (1,696,744 ) 自筹 101.5%

    白兰地公司配酒系统改造 4,950,000 1,390,870 487,021 (1,877,891 ) 自筹 38.0%

    年产2 万吨低酒精度葡萄

    （香槟改造)

    42,000,000 787,360 23,998,502( 16,521,952 ) 8,263,910 自筹 129.6%

    北京酒庄项目（欧洲小镇） 230,000,000 30,691,242 97,320,427( 29,130,980 ) 98,880,689 自筹 102.1%

    麒麟包装设备引进 3,511,481 3,511,481 124,535 (3,636,016 ) 自筹 103.5%

    张裕酒庄建设项目 10,000,000 7,508,224 2,436,522 (9,944,746 ) 自筹 99.5%

    冰酒酒庄厂房建设 5,000,000 3,210,141 ( 1,455,350 ) 1,754,791 自筹 64.2%

    视频管理系统 2,460,000 1,230,000 54,326 ( 1,284,326 ) 自筹 52.2%

    宁夏酿酒联合车间工程 100,000,000 26,079,028 26,079,028 自筹 26.1%

    宁夏酿酒发酵罐工程 29,210,425 19,512,297 19,512,297 自筹 66.8%

    48,646,061 171,392,659( 65,548,005 ) 154,490,715

    2009 年1-6 月本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用。

    于2009 年6 月30 日本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。

    12.无形资产

    2009 年1-6 月 土地使用权 软件 合计

    原价：

    年初数 105,515,923 3,480,000 108,995,923

    增加 41,122,254 41,122,254

    期末数 146,638,177 3,480,000 150,118,177

    累计摊销：

    年初数 6,872,997 696,000 7,568,997

    计提 1,270,087 348,000 1,618,087

    期末数 8,143,084 1,044,000 9,187,084

    账面价值：

    期末数 138,495,093 2,436,000 140,931,093

    年初数 98,642,926 2,784,000 101,426,92658

    2008 年 土地使用权 软件 合计

    原价：

    年初数 100,484,337 3,480,000 103,964,337

    增加 5,031,586 5,031,586

    期末数 105,515,923 3,480,000 108,995,923

    累计摊销：

    年初数 3,371,589 3,371,589

    计提 3,501,408 696,000 4,197,408

    期末数 6,872,997 696,000 7,568,997

    账面价值：

    期末数 98,642,926 2,784,000 101,426,926

    年初数 97,112,748 3,480,000 100,592,748

    于2009年6月30日，无所有权受到限制（2008年12月31日：无）。

    13.生物资产

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    年初数 40,675,990 19,821,941

    因自行培育而增加的生物资产 503,797 20,854,049

    累计折旧

    减值准备

    期末数 41,179,787 40,675,990

    于2009年6月30日，无生物资产所有权受到限制（2008年12月31日：无）。

    本集团的生物资产为葡萄树，可能会受到自然灾害、病虫害、市场需求等风险因素

    的影响，从而造成资产的损失。本集团将会采取科学的应对措施，科学预防病虫害，加

    强树体和土壤管理，以确保生物资产的安全。

    14.长期待摊费用

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    土地租赁费 17,913,396 19,380,988

    其他 6,903,608 2,071,607

    24,817,006 21,452,595

    15.递延所得税资产

    已确认递延所得税资产：59

    2009年1-6月

    内部交易未实现

    利润

    辞退福利 资产减值准备 开办费 合计

    年初数 73,367,762 13,959,609 4,204,286 419,137 91,950,794

    计入损益 (29,394,874) (876,872) (69,830) (30,341,576)

    期末数 43,972,888 13,082,737 4,204,286 349,307 61,609,218

    2008年

    内部交易未实现

    利润

    辞退福利 资产减值准备 开办费 合计

    年初数 48,962,631 16,489,697 3,795,533 558,788 69,806,649

    计入损益 24,405,131 (2,530,088 ) 408,753 (139,651 ) 22,144,145

    期末数 73,367,762 13,959,609 4,204,286 419,137 91,950,794

    于2009年6月30日，本集团无未确认递延所得税的可抵扣暂时性差异（2008年12月

    31日：无）。

    16.资产减值准备

    2009年1-6月

    年初数本期计提本期减少 期末数

    转回 转销

    坏账准备 8,000,000 8,000,000

    存货跌价准备 8,817,146 8,817,146

    16,817,146 16,817,146

    2008年

    年初数本期计提本期减少 期末数

    转回 转销

    坏账准备 8,000,000 8,000,000

    存货跌价准备 7,182,132 1,635,014 8,817,146

    15,182,132 1,635,014 16,817,14660

    17.所有权受到限制的资产

    2009 年1-6 月

    其他原因造成所有权受到限制的资产

    年初数本期增加本期减少期末数

    住房公积金专用

    存款

    2,449,118 51,714 2,500,832

    2,449,118 51,714 2,500,832

    2008 年

    其他原因造成所有权受到限制的资产

    年初数本期增加本期减少期末数

    住房公积金专用

    存款

    2,363,969 85,149 2,449,118

    2,363,969 85,149 2,449,118

    18.应付账款

    应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。

    于2009年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或

    关联方的款项（2008年12月31日：无)。

    于2009年6月30日，无账龄超过1年的大额应付账款。

    19.预收款项

    于2009年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或

    关联方的款项（2008年12月31日：无)。

    于2009 年6 月30 日，无账龄超过1 年的大额预收账款。61

    20.应付职工薪酬

    2009年1-6月

    年初数本期增加本期冲回 本期支付 期末数

    工资、奖金 53,230,543 116,634,797 99,287,438 70,577,902

    职工福利费 3,507,489 3,507,489

    社会保险费 7,855,995 12,054,963 19,910,958

    其中：医疗保险费 2,730,109 2,620,644 5,350,753

    基本养老保险费 4,447,021 8,063,520 12,510,541

    失业保险费 555,723 604,764 1,160,487

    工伤保险费 64,628 403,176 467,804

    生育保险费 58,514 362,858 421,372

    因解除劳动关系给予补偿 55,838,433 3,507,489 52,330,944

    住房公积金 1,464,029 2,419,056 3,883,085

    工会经费和职工教育经费 2,839,358 1,411,116 4,250,474

    职工补助及津贴 30,621,189 30,621,189

    151,849,547 136,027,421 130,096,459 157,780,509

    2008年

    年初数本年增加本年冲回 本年支付 年末数

    工资、奖金 30,742,836 216,455,419 (193,967,712 ) 53,230,543

    职工福利费 6,298,968 ( 6,298,968 ) -

    社会保险费 34,985,025 ( 27,129,030 ) 7,855,995

    其中：医疗保险费 9,838,306 (7,108,197) 2,730,109

    基本养老保险费 21,046,564 ( 16,599,543) 4,447,021

    失业保险费 2,338,790 (1,783,067) 555,723

    工伤保险费 922,745 ( 858,117 ) 64,628

    生育保险费 838,620 (780,106) 58,514

    因解除劳动关系给予补偿 65,958,788 ( 10,120,355) 55,838,433

    住房公积金 8,275,699 ( 6,811,670 ) 1,464,029

    工会经费和职工教育经费 5,445,098 ( 2,605,740 ) 2,839,358

    职工补助及津贴 29,754,615 3,375,555 ( 2,508,981 ) 30,621,189

    126,456,239 274,835,764 (249,442,456 ) 151,849,54762

    21.应交税费

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    增值税 30,560,051 46,660,776

    消费税 10,322,244 22,164,073

    企业所得税 312,624,953 366,301,998

    城市维护建设税 -9,234,336 5,979,432

    其他 23,017,014 16,607,975

    367,289,926 457,714,254

    22.其他应付款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应付广告费 157,473,691 138,938,687

    应付销售代理商押金 140,483,507 188,657,721

    应付供应商押金 13,299,802 19,215,534

    应付商标使用费 5,573,091 16,209,426

    应付设备款工程款运输费 13,526,445 19,605,721

    其他 99,678,206 30,296,728

    430,034,742 412,923,817

    于2009年6月30日，本账户余额中应付给持本公司5%或以上表决权股份的股东单位

    或关联方的款项为人民币5,573,091元（2008年12月31日：人民币16,209,426元）。

    于2009年6月30日，其他应付款余额中账龄超过1年的大额款项如下:

    单位名称 应付金额 未偿付原因

    供应商押金 7,325,716 押金

    销售商押金 75,611,429 押金

    82,937,145

    23.股本

    本公司于2009年6月30日的实收股本计人民币527,280,000元，每股面值人民币1元，

    股份种类及其结构如下：

    2009年6月30日及2008年12月31日63

    股 数 比例

    有限售条件股份

    国家持股

    国有法人持股

    其他内资持股 239,385,120 45.40%

    其中：境内非国有法人持股 239,385,120 45.40%

    境内自然人持股

    外资持股

    其中：境外法人持股

    境外自然人持股

    有限售条件的股份合计 239,385,120 45.40%

    无限售条件股份

    人民币普通股 109,410,600 20.75%

    境内上市的外资股 178,484,280 33.85%

    境外上市的外资股

    其他

    无限售条件的流通股份合计 287,894,880 54.60%

    股份总额 527,280,000 100.00%

    24.资本公积

    2009年1-6月

    年初数 本期增加 本期减少 期末数

    股本溢价 557,222,454 557,222,454

    2008年

    年初数本期增加本期减少 期末数

    股本溢价 557,222,454 - - 557,222,454

    25.盈余公积

    2009年1-6月

    年初数 本期增加 本期减少 期末数

    法定盈余公积 295,942,630 - - 295,942,630

    2008年

    年初数 本期增加 本期减少 期末数

    法定盈余公积 295,942,630 - - 295,942,63064

    根据中国公司法及本公司的公司章程和本公司的下属子公司的公司章程，本公司及

    该些子公司需按适用于本公司及该些子公司的中国企业会计准则规定计算之净利润的

    10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额为有关公司注册资本的百分之五十以上的，

    可以不再提取。在符合载于中国公司法及有关公司的公司章程的若干规定下，有关公司

    的法定盈余公积可用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。法

    定盈余公积转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二

    十五。

    于2009年6月30日，本公司的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故董事会决定不

    再提取法定盈余公积。

    26.未分配利润

    2009 年1-6 月 2008 年

    年初未分配利润 1,163,188,086 848,575,292

    加：本期实现的净利润 455,235,291 894,620,794

    减：应付普通股股利 (632,736,000) (580,008,000)

    期末未分配利润 985,687,377 1,163,188,086

    根据2009年4月30日股东大会通过了董事会2008年度利润分配预案，按已发行股本

    527,280,000 股计算， 向全体股东每10 股派发现金12 元， 共计现金股利人民币

    632,736,000元。

    27.少数股东权益

    本集团子公司少数股东权益如下：

    2009年6月30日 2008年

    北京酒庄 26,037,222 25,951,824

    冰酒酒庄 14,505,226 14,505,226

    张裕酒庄 12,174,645 12,174,645

    廊坊卡斯特 12,640,000 12,640,000

    其他 21,086,431 20,122,665

    86,443,524 85,394,360

    28.营业收入及成本

    营业收入列示如下：

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    主营业务收入 1,965,440,939 1,817,343,778

    其他业务收入 3,985,222 3,903,532

    1,969,426,161 1,821,247,31065

    主营业务收入及成本列示如下：

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    收入 成本 收入 成本

    销售商品 1,965,440,939 585,855,716 1,817,343,778 544,029,381

    提供劳务 3,985,222 3,556,493 3,903,532 3,496,891

    1,969,426,161 589,412,209 1,821,247,310 547,526,272

    前五名客户收入

    总额合计 82,746,472 129,134,000

    占全部营业收入的

    比例 4.2% 7.09%

    29.营业税金及附加

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    消费税 73,077,383 95,166,979

    营业税 24,718 34,733

    城市维护建设税 21,446,482 20,583,301

    教育费附加 12,253,947 10,420,204

    合计 106,802,530 126,205,217

    30.资产减值损失

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    坏账损失冲回 153,484

    存货跌价损失 /(冲回)

    153,484

    31.财务收入

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    利息收入 17,563,777 21,079,115

    减：银行手续费 (2,441,415) (1,240,054)

    15,122,362 19,839,061

    32.投资收益

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    债券投资收益

    处置子公司损失

    其他投资收益 1,956,132

    1,956,132

    于资产负债表日，本集团的投资收益的汇回均无重大限制。66

    33.营业外收入

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    非流动资产处置利得 64,128

    罚款净收入 19,094

    政府补助 500,000 2,946,227

    盘盈利得

    差价保证金 7,525,698

    其他 315,834 410,961

    8,424,754 3,357,188

    34.营业外支出

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    非流动资产处置损失

    公益性捐赠支出 3,047,459

    其他 46,353 140,665

    46,353 3,188,124

    35.所得税费用

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    当期所得税费用 119,283,897 117,980,002

    递延所得税费用 30,341,576 (3,563,462)

    149,625,473 114,416,540

    36.每股收益

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    收益

    归属于本公司普通股股东的当年净利润 455,235,291 398,804,486

    股份

    本公司发行在外的普通股的加权平均数 527,280,000 527,280,000

    基本每股收益（人民币元） 0.86 0.76

    稀释每股收益 0.86 0.7667

    本公司无稀释性潜在普通股。

    于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜

    在普通股数量变化的事项。

    37.支付的其他与经营活动有关的现金

    其中，大额的现金流量列示如下：

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    运费及相关费用 55,713,623 61,937,636

    商标使用费 48,209,426 42,000,000

    差旅费 10,770,831 9,339,701

    广告宣传费 216,284,446 216,782,305

    办公费用 17,963,592 10,968,462

    仓储费 10,305,511 8,076,496

    其他 4,958,036 17,352,171

    364,205,465 366,456,771

    38.经营活动现金流量

    2009年1-6月 2008年1-6月

    将净利润调节为经营活动的现金流量:

    净利润 456,284,455 401,607,698

    加:资产减值准备 153,484

    固定资产折旧 23,067,657 26,042,576

    无形资产摊销 1,618,087 1,567,131

    长期待摊费用摊销 293,728 327,849

    固定资产处置损失

    财务费用 -21,581,967 (18,053,319)

    投资收益 (1,956,132)

    递延所得税资产的减少/（增加） 30,341,576 (3,563,462)

    存货的减少 210,693,456 (72,448,925)

    经营性应收项目的减少 21,063,529 54,367,151

    经营性应付项目的增加 -6,270,819 365,047,316

    经营活动产生的现金流量净额 715,509,702 753,091,36768

    39.现金和现金等价物

    2009年6月30日 2008年12月31日

    货币资金 (附注六、1) 1,693,719,560 1,748,573,840

    减： 受到限制的银行存款 2,500,832 2,449,118

    3个月以上的银行存款 750,980,160 953,400,000

    年末现金及现金等价物余额 940,238,568 792,724,722

    七、分部报告

    本集团收入逾99%来自于中国境内的客户，而且本集团资产100%位于中国境内，本

    集团的客户和经营都在中国境内，所以无须列报更详细的地区分部信息。由于本集团的

    业务仅与以葡萄为原料的酒类生产有关，所以无须列报更详细的业务信息。

    八、关联方关系及其交易

    1. 关联方的认定标准

    一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一

    方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

    下列各方构成本公司的关联方：

    1)本公司的母公司；

    2)本公司的子公司；

    3)与本公司受同一母公司控制的其他企业；

    4)对本公司实施共同控制的投资方；

    5)对本公司施加重大影响的投资方；

    6)本公司的合营企业；

    7)本公司的联营企业；

    8)本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

    9)本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭员；

    10)本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共69

    同控制或施加重大影响的其他企业。

    2.母公司和子公司

    母公司名称 注册地业务性质

    对本公司持

    股比例

    对本公司表

    决权比例

    组织机构代码注册资本

    张裕集团有限公司 烟台市制造业50.4% 50.4% 265 645 824 50,000,000

    母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2009年1-6月内无变动。

    本公司的子公司详见[附注五、附注十四、5(1) ]。

    3.其他关联方

    关联方名称 组织机构代码 关联方关系

    烟台张裕旅游有限公司 258 258 654 同一母公司控制的公司

    烟台张裕国际葡萄酒城 672 208 146 同一母公司控制的公司

    之窗有限公司

    本集团与关联方的主要交易

    本公司与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。

    （1）向关联方采购商品

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    烟台张裕旅游有限公司 3,047,745 2,144,277

    烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 58,402

    3,106,147 2,144,277

    （2）向关联方销售商品

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    烟台张裕旅游有限公司 3,165,176 4,115,408

    烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 382,931 739,628

    3,548,107 4,855,036

    于2009年1-6月，向关联方销售商品金额占本集团全部销售商品金额的0.18%（2008

    年1-6月：0.27%）70

    （3）其他主要的关联方交易

    2009 年1-6 月 2008 年1-6 月

    商标使用费 （a） 37,573,091 36,346,876

    服务费

    专利费 （b） 25,000 25,000

    房屋租赁费 （c） 3,191,500 3,191,500

    董事会支付关键管理人员薪酬 3,044,976 3,315,089

    （a）商标许可使用合同

    于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，

    自1997年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按

    每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。

    于2009年1-6月，本公司需支付商标使用费人民币37,573,091元予总公司（2008年1-6月：

    人民币36,346,876元）。

    （b）专利实施许可合同

    于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，

    自1997年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人

    民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006 年8月20日，

    本公司与总公司续签了专利实施许可合同，仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专

    利许可使用费。该合同有效期为10年。2009年1-6月，本公司需支付专利许可使用费人

    民币25,000元予总公司（2008年1-6月：人民币25,000元）。

    （c）房屋租赁合同

    于2006年11月28日，本公司与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2007

    年1月1日起，本公司将向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币

    6,383,000元。该合同有效期至2011年12月31日。2009年1-6月，本公司需支付租赁费人

    民币3,191,500元予总公司（2008年1-6月：3,191,500元）。71

    5．关联方应收应付款项余额

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应收账款

    烟台张裕旅游有限公司 3,599

    烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 304,976 727,691

    应付账款

    烟台张裕旅游有限公司 644,092

    其他应付款

    总公司--应付商标使用费 5,573,091 17,597,631

    以上应收总公司往来款余额系由本公司与总公司的日常资金往来所形成，无抵押、

    不计息，且无固定还款期。

    九、租赁安排

    作为承租人

    重大经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如

    下：

    2009年6月30日 2008年12月31日

    1 年以内（含1 年） 13,292,010 14,235,372

    1 年至2 年（含2 年） 10,835,398 11,204,647

    2 年至3 年（含3 年） 12,795,985 9,590,248

    3 年以上 10,269,169 15,464,635

    47,192,562 50,494,902

    十、承诺事项

    2009年6月30日 2008年12月31日

    资本承诺

    已被董事会批准但未签约 60,660,000 197,292,660

    于2009年6月30日，本公司已按计划履行2008年的资本承诺事项。72

    十一、金融工具及其风险

    本集团的主要金融工具，包括货币资金、持有至到期投资等。这些金融工具的主要

    目的在于通过投资活动为本公司运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金

    融资产和负债，如应收账款、其他应收款、应付账款和其他应付款等。

    本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。

    金融工具分类

    资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：

    2009年6月30日

    金融资产

    持有至到期投资贷款和应收款项合计

    货币资金 1,693,719,560 1,693,719,560

    应收票据 27,503,326 27,503,326

    应收账款 54,858,028 54,858,028

    其他应收款 23,772,346 23,772,346

    应收利息 15,873,945 15,873,945

    长期债权投资 15,000,000 15,000,000

    15,000,000 1,815,727,205 1,830,727,205

    金融负债

    其他金融负债合计

    应付账款 170,644,008 170,644,008

    其他应付款 430,034,742 430,034,742

    600,678,750 600,678,750

    2008年12月31日

    金融资产

    持有至到期投资贷款和应收款项合计

    货币资金 1,748,573,840 1,748,573,840

    应收票据 13,378,706 13,378,706

    应收账款 82,343,029 82,343,029

    其他应收款 23,713,826 23,713,826

    应收利息 19,176,250 19,176,250

    长期债权投资 15,000,000 15,000,000

    15,000,000 1,887,185,651 1,902,185,651

    金融负债73

    其他金融负债合计

    应付账款 220,708,265 220,708,265

    其他应付款 412,923,817 412,923,817

    633,632,082 633,632,082

    2.信用风险

    信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成引起另一方发生财务损失的风

    险。

    本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有

    要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款及其他应收

    款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位

    的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用

    交易条件。

    本集团其他金融资产包括货币资金、持有至到期日投资、其他应收款等。这些金融

    资产的信用风险源自交易对方违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

    由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风

    险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本集团因业务性质，已将

    风险分散至大量客户，因此本集团并无重大的集中信用风险。

    本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注六、3

    和6中。

    认为没有发生减值的金融资产的期限分析如下：

    2009年6月30日

    未逾期 已逾期

    合计

    未减值

    1个月

    以内

    1 至3

    个月

    3至6

    个月

    6个月以上

    应收账款 54,858,028 54,858,028

    其他应收款 23,772,346 23,308,203 464,143

    应收票据 27,503,326 27,503,326

    应收利息 15,873,945 15,873,945

    长期债权投资 15,000,000 15,000,000

    137,007,645 136,543,502 464,143

    2008年12月31日74

    未逾期 已逾期

    合计

    未减值

    1 个月

    以内

    1至3

    个月

    3 至6

    个月

    6个月以上

    应收账款 82,343,029 82,343,029

    其他应收款 23,713,826 23,249,683 464,143

    应收票据 13,378,706 13,378,706

    应收利息 19,176,250 19,176,250

    长期债权投资 15,000,000 15,000,000

    153,611,811 153,147,668 464,143

    3.流动风险

    流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。

    本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到

    期日，也考虑本集团运营产生的预计现金流量。

    下表概括了金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

    2009 年6 月30 日

    金融资产

    1 至3 个月3 个月以上至1 年1 年以上至5 年 合计

    货币资金 156,000,000 1,537,719,560 1,693,719,560

    应收票据 27,503,326 27,503,326

    应收账款 54,858,028 54,858,028

    其他应收款 23,308,203 464,143 23,772,346

    持有至到期投资 15,000,000 15,000,000

    261,669,557 1,552,719,560 464,143 1,814,853,260

    金融负债

    1 至3 个月3 个月以上至1 年1 年以上至5 年 合计

    应付账款 170,644,008 170,644,008

    其他应付款 347,097,597 82,937,145 430,034,742

    517,741,605 82,937,145 600,678,750

    2008 年12 月31 日75

    金融资产

    1 至3 个月3 个月以上至1 年1 年以上至5 年 合计

    货币资金 370,000,000 1,378,573,840 1,748,573,840

    应收票据 13,378,706 13,378,706

    应收账款 82,343,029 82,343,029

    其他应收款 19,813,906 3,899,920 23,713,826

    持有至到期投资 15,000,000 15,000,000

    485,535,641 1,393,573,840 3,899,920 1,883,009,401

    金融负债

    1 至3 个月3 个月以上至1 年1 年以上至5 年 合计

    应付账款 215,645,069 5,063,196 220,708,265

    其他应付款 331,506,683 81,417,134 412,923,817

    547,151,752 86,480,330 633,632,082

    本集团主要是通过增发股本进行融资。本集团的金融负债主要为因经营而直接产生

    的预收款项及通常需在3个月内清偿的应付账款及其他应付款（押金及各类保证金除

    外）。其账面价值等于其公允价值。本公司认为本集团可以通过上述金融资产的及时变

    现，筹集足够资金以偿还到期的各类金融负债，不存在重大流动风险。

    4.市场风险

    市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的

    风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

    利率风险

    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的

    风险。

    本集团的收益及经营现金流量大致独立于市场利率变动，而本集团除银行存款外，

    并无重大计息资产及负债。本公司认为本集团无重大利率风险，亦未曾使用任何利率调

    期对冲利率风险。

    外汇风险

    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

    风险。76

    本集团的业务主要位于中国，绝大部分交易均以人民币为本位货币。

    5.公允价值

    本集团的金融资产主要为货币资金、应收账款、其他应收款和持有至到期日金融工

    具。其账面价值等于其公允价值。于2009年6月30日，除货币资金有受限的银行存款外

    （参见附注六、1），本公司认为本集团其他金融资产无重大变现限制。除其他应收款计

    提减值准备的金额外，本集团没有其他金融资产需计提减值准备或者已经逾期。

    十二、或有负债

    本集团和本公司于2009 年6 月30 日无重大或有负债。

    十三、资产负债表日后事项

    根据2009年4月30日股东大会通过了董事会2008年度利润分配预案，按已发行股本

    527,280,000 股计算， 向全体股东每10 股派发现金12 元， 共计现金股利人民币

    632,736,000元。

    十四、本公司财务报表主要项目注释

    1.货币资金

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    现金 53,419 43,844

    银行存款 1,055,932,605 1,197,051,014

    其他货币资金 2,500,832 2,449,118

    1,058,486,856 1,199,543,976

    于2009年6月30日，本公司的所有权受限制的货币资金为人民币2,500,832元。

    于2009年6月30日，本公司无存放于境外的货币资金。

    银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期为6个

    月至1年不等，依本公司的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利息率取得利息

    收入。

    本公司于2009年6月30日3个月以上银行定期存款金额共计人民币750,980,160元

    （2008年12月31日：人民币931,400,000元），利率为2.25%至4.14%，期限为6个月至1年。77

    2.应收账款

    应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。

    应收账款的账龄分析如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    1 年以内 9,800,168 13,271,136

    减：坏账准备

    9,800,168 13,271,136

    按风险分类：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    金额 比例 %

    坏账

    准备

    计提

    比例%

    金额 比例 %

    坏账

    准备

    计提

    比例%

    单项金额重大 9,800,168 100.0 13,271,136 100.0

    其他不重大

    9,800,168 100.0 13,271,136 100.0

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    前五名欠款金额合计 9,800,168 13,271,136

    占应收账款总额比例 100% 100%

    欠款年限 1 年以内 1 年以内

    于2009年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的

    欠款(2008年12月31日：无)。78

    3.其他应收款

    其他应收款的账龄分析如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    1 年以内 648,071,640 357,013,168

    1 年至2 年 3,828,069

    2 年至3 年 8,464,143

    3 年以上 8,464,143

    656,535,783 369,305,380

    减：其他应收款坏账准备 (8,000,000) (8,000,000)

    648,535,783 361,305,380

    按风险分类：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    金额 比例 % 坏账准备

    计提

    比例%

    金额 比例 % 坏账准备

    计提

    比例%

    单项金额重大 634,998,909 96.7 8,000,000 1.2 362,947,856 98.3 8,000,000 2.2

    其他不重大 21,536,874 3.3 6,357,524 1.7

    656,535,783 8,000,000 369,305,380 100.0 8,000,000

    其他应收款坏账准备的变动如下：

    年初数本期计提本期减少 期末数

    本期冲回本期转销

    2009 年1-6 月 80,000,000 80,000,000

    2008 年 80,000,000 80,000,00079

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    前五名欠款金额合计 543,089,339 325,731,990

    占其他应收款总额比例 82.7% 88.2%

    于2009年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的

    欠款（2008年12月31日：无）。

    4.存货

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    原材料 18,470,006 36,040,016

    库存商品 109,283,877 14,985,941

    在产品 288,269,862 387,910,665

    416,023,745 438,936,622

    减：存货跌价准备

    416,023,745 438,936,622

    本公司存货无需计提存货跌价准备。

    5．长期股权投资

    2009年1-6月

    注 年初数本期增加本期减少 期末数

    成本法：

    -子公司 (1) 159,077,178 159,077,178

    -其他投资 (2) 10,000,000 10,000,000

    169,077,178 169,077,17880

    2008年

    注 年初数本期增加本期减少 期末数

    成本法：

    -子公司 (1) 158,027,178 1,350,000 (300,000 ) 159,077,178

    -其他投资 (2) 10,000,000 10,000,000

    168,027,178 1,350,000 (300,000 ) 169,077,178

    (1)对子公司投资：

    2009年1-6月

    本公司持有权益比例

    被投资单位名称 直接控制 间接控制年初数 本期增加本期减少 期末数

    运输公司 100% 300,000 300,000

    北京市张裕酒配售有限

    责任公司

    70% 30% 350,000 350,000

    麒麟包装 50% 5,953,878 5,953,878

    张裕酒庄 70% 28,968,100 28,968,100

    张裕（泾阳）葡萄酿酒有

    限公司

    90% 10% 900,000 900,000

    烟台张裕葡萄酿酒销售

    有限公司

    90% 10% 7,200,000 7,200,000

    廊坊卡斯特 49% 12,142,200 12,142,200

    泾阳销售 10% 90% 100,000 100,000

    廊坊销售 10% 90% 100,000 100,000

    上海张裕酒业营销有限

    公司

    30% 70% 300,000 300,000

    先锋国际 70% 30% 3,500,000 3,500,000

    北京酒庄 70% 77,000,000 77,000,000

    酒业销售 90% 10% 4,500,000 4,500,000

    宁夏种植 100% 1,000,000 1,000,000

    民族酒业 100% 2,000,000 2,000,000

    冰酒酒庄 51% 13,413,000 13,413,000

    北京爱斐堡旅游文化 70% 350,000 350,000

    宁夏酿酒 100% 1,000,000 1,000,000

    159,077,178 159,077,17881

    (2)其他投资

    2009年1-6月

    被投资单位名称

    占被投资单位

    注册资本比

    例(%) 年初数本期增加本期减少 期末数

    烟台定陶 18% 10,000,000 10,000,000

    10,000,000 10,000,000

    6. 固定资产

    2009 年1-6 月 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计

    原价：

    年初数 195,508,852 486,170,627 9,967,689 691,647,168

    购置 73,193 3,315,005 500,000 3,888,198

    在建工程转入 1,320,640 1,320,640

    报废及出售 2,822,934 2,822,934

    期末数 195,582,045 487,983,338 10,467,689 694,033,072

    累计折旧：

    年初数 64,850,222 268,907,829 6,340,564 340,098,615

    计提 2,079,020 11,908,206 498,959 14,486,185

    转销 1,046,140 1,046,140

    期末数 66,929,242 279,769,895 6,839,523 353,538,660

    账面价值：

    期末数 128,652,803 208,213,443 3,628,166 340,494,412

    年初数 130,658,630 217,262,798 3,627,125 351,548,553

    2008 年 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计

    原价：

    年初数 224,846,337 450,128,112 8,866,270 683,840,719

    购置 4,751,681 12,959,881 1,101,419 18,812,981

    在建工程转入 2,494,965 23,098,805 - 25,593,770

    报废及出售 ( 36,584,131 ) (16,171) (36,600,302)

    期末数 195,508,852 486,170,627 9,967,689 691,647,16882

    累计折旧：

    年初数 65,782,665 236,619,892 5,356,434 307,758,991

    计提 4,159,847 32,300,688 984,130 37,444,665

    转销 ( 5,092,290 ) ( 12,751 ) ( 5,105,041)

    期末数 64,850,222 268,907,829 6,340,564 340,098,615

    账面价值：

    期末数 130,658,630 217,262,798 3,627,125 351,548,553

    年初数 159,063,672 213,508,220 3,509,836 376,081,728

    于2009年6月30日,无固定资产所有权受到限制（2008年12月31日：无）。

    于2009 年6 月30 日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融资租

    入固定资产和经营性租出固定资产。

    于2009 年6 月30 日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原价为人民币

    127,277,452 元，其账面价值为人民币4,436,003 元。

    截至本财务报告出具日，于2009年6月30日的房产及建筑物中，本公司尚有账面价

    值为约人民币25,277,435元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本公司管理层认为上

    述事项不会对本公司2009年6月30日的整体财务状况构成任何重大不利影响。

    7. 无形资产

    2009 年1-6 月 土地使用权 软件 合计

    原价：

    年初数 96,594,766 3,480,000 100,074,766

    增加

    减少

    期末数 96,594,766 3,480,000 100,074,766

    累计摊销：

    年初数 5,730,382 696,000 6,426,382

    计提 1,186,538 348,000 1,534,538

    期末数 6,916,920 1,044,000 7,960,920

    账面价值：

    期末数 89,677,846 2,436,000 92,113,846

    年初数 90,864,384 2,784,000 93,648,38483

    2008 年 土地使用权 软件 合计

    原价：

    年初数 96,594,766 3,480,000 100,074,766

    增加

    减少

    期末数 96,594,766 3,480,000 100,074,766

    累计摊销：

    年初数 3,357,306 3,357,306

    计提 2,373,076 696,000 3,069,076

    期末数 5,730,382 696,000 6,426,382

    账面价值：

    期末数 90,864,384 2,784,000 93,648,384

    年初数 93,237,460 3,480,000 96,717,460

    于2009 年6 月30 日，无无形资产的所有权受到限制（2008 年12 月31 日：无）

    8. 递延所得税资产

    已确认递延所得税资产：

    2009 年1-6 月

    内部交易未实现

    利润

    辞退福利 资产减值准备 合计

    年初数 12,950,351 2,000,000 14,950,351

    计入损益 117,662 (749,130) (631,468)

    期末数 117,662 12,201,221 2,000,000 14,318,883

    2008 年

    辞退福利 资产减值准备 合计

    年初数 15,089,266 2,000,000 17,089,266

    计入损益 ( 2,138,915) ( 2,138,915)

    期末数 12,950,351 2,000,000 14,950,351

    于2009 年6 月30 日，本公司无未确认递延所得税的可抵扣暂时性差异（2008

    年12 月31 日：无）。

    9.资产减值准备

    2009 年1-6 月

    年初数本期计提本期减少 期末数

    转回 转销

    坏账准备

    应收账款

    其他应收款 8,000,000 8,000,000

    8,000,000 8,000,00084

    2008 年

    年初数本期计提本期减少 期末数

    转回 转销

    坏账准备

    应收账款

    其他应收款 8,000,000 8,000,000

    8,000,000 8,000,000

    10.应付账款

    应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。

    于2009年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或

    关联方的款项（2008年12月31日：无)。

    于2009 年6 月30 日，无应付账款账龄超过1 年的大额应付账款。

    11.应付职工薪酬

    2009年1-6月

    年初数本期增加

    本期

    冲回 本期支付 期末数

    工资、奖金 18,149,999 30,378,497 34,053,936 14,474,560

    职工福利费 3,244,439 3,244,439

    社会保险费 2,342,098 10,540,927 12,883,025

    其中：医疗保险费 1,546,453 2,291,506 3,837,959

    基本养老保险费 526,618 7,050,787 7,577,405

    失业保险费 150,170 528,809 678,979

    工伤保险费 62,258 352,539 414,797

    生育保险费 56,599 317,285 373,884

    因解除劳动关系给予补偿 51,801,405 2,996,521 48,804,884

    住房公积金 129,139 2,115,236 2,244,375

    工会经费和职工教育经费 2,129,155 1,233,888 3,363,043

    职工补助及津贴 30,593,230 30,593,230

    105,145,026 47,512,987 58,785,339 93,872,67485

    2008年

    年初数本期增加

    本期

    冲回

    本期支付 期末数

    工资、奖金 19,164,878 122,417,570 (123,432,449 ) 18,149,999

    职工福利费 5,743,868 (5,743,868 ) -

    社会保险费 12,373,976 ( 10,031,878 ) 2,342,098

    其中：医疗保险费 7,878,030 ( 6,331,577 ) 1,546,453

    基本养老保险费 2,318,328 ( 1,791,710 ) 526,618

    失业保险费 420,538 (270,368 ) 150,170

    工伤保险费 920,375 (858,117 ) 62,258

    生育保险费 836,705 (780,106 ) 56,599

    因解除劳动关系给予补偿 60,357,061 (8,555,656 ) 51,801,405

    住房公积金 6,108,411 (5,979,272 ) 129,139

    工会经费和职工教育经费 4,034,693 (1,905,538 ) 2,129,155

    职工补助及津贴 29,754,614 3,347,597 (2,508,981 ) 30,593,230

    109,276,553 169,026,115 (158,157,642 ) 105,145,026

    12.应交税费

    2009年6月30日2008年12月31日

    增值税 3,784,760 7,682,342

    消费税 8,359,029 16,408,240

    企业所得税 27,216,131 28,116,289

    城建维护建设税 943,224 2,135,350

    其他 15,692,859 13,876,106

    55,996,003 68,218,327

    13.其他应付款

    2009年6月30日2008年12月31日

    内部往来款 482,718,172 230,336,025

    应付供应商押金 11,912,004 15,001,565

    应付设备款工程款运输费 103,877 8,954,505

    其他 10,358,064 12,542,485

    505,092,117 266,834,580

    于2009年6月30日，其他应付款余额中账龄超过1年的大额款项如下:

    单位名称 应付金额未偿付原因

    供应商押金 4,326,485 押金86

    14.未分配利润

    2009 年1-6 月 2008 年

    上年年末未分配利润 1,128,102,212 715,281,206

    加：本年实现的净利润 169,264,620 992,829,006

    减：应付普通股股利 （632,736,000） (580,008,000)

    期末未分配利润 664,630,832 1,128,102,212

    根据2009年4月30日股东大会通过了董事会2008年度利润分配预案，按已发行股本

    527,280,000 股计算， 向全体股东每10 股派发现金12 元， 共计现金股利人民币

    632,736,000元。

    15.营业收入和营业成本

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    主营业务收入 458,755,309 616,970,632

    其他业务收入 10,650,932 23,362,957

    469,406,241 640,333,589

    主营业务收入及成本列示如下：

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    收入成本收入 成本

    销售商品 458,755,309 341,841,565 616,970,632 455,886,890

    提供劳务 10,650,932 10,529,371 23,362,957 24,031,540

    469,406,241 352,370,936 640,333,589 479,918,430

    前五名客户收入总

    额合计 453,616,514 606,742,779

    占全部营业收入的

    比例 96.64% 94.75%

    16.投资收益

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    按成本法应享有的投资收益 151,717,059 179,822,962

    申购新股收益 1,956,132

    151,717,059 181,779,094

    于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。

    2009年1-6月子公司共分配股利人民币151,717,059元，均以货币形式取得。87

    17.经营活动现金流量

    2009年1-6月 2008年1-6月

    将净利润调节为经营活动的现金流量:

    净利润 169,264,620 190,012,766

    加:资产减值损失

    固定资产折旧 14,486,185 19,293,656

    无形资产摊销 1,534,538 1,542,432

    固定资产处置损失

    财务费用 -21,530,217 -18,053,319

    投资收益 -151,717,059 -181,779,094

    递延所得税资产的减少 631,468 915,439

    存货的 22,912,877 38,568,783

    经营性应收项目的减少/（增加） -154,444,226 -236,785,836

    经营性应付项目的增加 444,459,577 615,159,739

    经营活动产生的现金流量净额 325,597,763 428,874,566

    18.现金和现金等价物

    2009年6月30日2008年12月31日

    货币资金 (附注十四、1) 1,058,486,856 1,199,543,976

    减： 受到限制的银行存款 2,500,832 2,449,118

    3个月以上的银行存款 750,980,160 931,400,000

    年末现金及现金等价物余额 305,005,864 265,694,85888

    19.本公司与关联方之主要交易

    （1）向关联方销售商品:

    2009年1-6月 2008年1-6月

    先锋国际 157,409 5,123,297

    先锋进出口 676,173

    北京酒庄 53,200 1,584,744

    张裕葡萄酿酒销售有限公司 442,274,478 581,325,635

    廊坊卡斯特 6,379,938 5,085,293

    张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 2,799,160 3,468,228

    烟台张裕旅游有限公司 1,709,142 2,851,447

    烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 88,444

    卡斯特酒庄 12,357,107

    酒业销售 70,353

    民族酒业 708,566

    辽宁冰酒 453,796

    454,662,093 612,504,317

    本公司主营业务收入金额 469,406,241 616,970,632

    百分比 96.86% 99.28%

    （2）向关联方采购商品:

    2009年1-6月 2008年1-6月

    麒麟包装 24,452,706 33,344,478

    24,452,706 33,344,478

    （3）其他的主要关联交易

    2009年1-6月 2008年1-6月

    服务费

    房屋租赁费 3,191,500 3,191,500

    专利费 25,000 25,000

    董事会支付关键管理人员薪酬 3,216,500 3,216,500

    涉及的合同内容详见附注八、4。89

    20.关联方应收应付款项

    2009年6月30日 2008年12月31日

    其他应收款

    宁夏葡萄酿酒有限公司 85,914,500 52,432,295

    麒麟包装 1,556,785 2,223,331

    宁夏种植 43,573,247 35,270,498

    冰酒酒庄 39,709,434 16,978,245

    北京酒庄 297,050,000 218,827,621

    泾阳生产厂 276,857

    廊坊生产厂 432,911

    烟台卡斯特酒庄 65,284,657

    533,798,391 325,731,990

    应收股利

    烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 406,972,236

    其他应付款

    张裕汽车运输公司 2,866,794 4,417,323

    烟台卡斯特酒庄 157,867,224

    先锋国际酒业公司 8,444,962 11,665,499

    桓仁民族酒业 152,209 25,128,717

    廊坊销售公司 126,614

    廊坊生产厂 10,640,113

    泾阳生产厂 19,106,097

    泾阳销售部 1,414,901

    烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 471,254,207

    总公司-商标使用权 5,573,091 16,209,426

    488,291,263 246,575,914

    十六、财务报表之批准

    本财务报表业经本公司董事会于2009 年8 月6 日决议批准。90

    附录一：财务报表补充资料

    一、净资产收益率和每股收益

    2009年1-6月

    净资产收益率（%） 每股收益(人民币)

    全面摊薄 加权平均 基本 稀释

    归属于公司普通股股东的净

    利润 19.24 15.82 0.86 0.86

    扣除非经常性损益后归属于

    公司普通股股东的净利润 18.98 15.63 0.85 0.85

    本公司无稀释性潜在普通股。

    2008年1-6月

    净资产收益率（%） 每股收益(人民币)

    全面摊薄 加权平均 基本 稀释

    归属于公司普通股股东的净

    利润

    19.47 16.42 0.76 0.76

    扣除非经常性损益后归属于

    公司普通股股东的净利润

    19.40 16.36 0.75 0.75

    本公司无稀释性潜在普通股。

    扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润

    2009年1-6月 2008年1-6月

    归属于本公司普通股股东的净利润 455,235,291 398,804,486

    加(减)：非经常性损益项目

    非流动资产处置损益

    投资收益 （1,956,132）

    除上述各项之外的其他营业外收支净额 (8,378,401) （169,064）

    非经常性损益的所得税影响数 2,094,600 531,299

    扣除非经常性损益后的净利润 448,951,490 397,210,589

    加：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 69,996 25,915

    扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润449,021,486 397,236,504

    本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9号《公开发行证

    券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。91

    §7 备查文件

    1、载有董事长签名的半年度报告文本；

    2、载有董事长、主管会计工作财务负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报

    告文本；

    3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；

    4、公司章程文本；

    5、其他有关资料。

    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

    董事会

    二○○九年八月八日