烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2006年度中期报告全文
二ΟΟ六年八月十八日
重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事冯桂婷女士因公出差未能出席本次会议，亦未委托其他董事代为出席。
本公司半年度财务会计报告未经审计。
本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生和会计机构负责人姜建勋先生保证中期报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。
目 录
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§11. 公司基本情况……………………………………………………… 55
11.2 公司基本情况简介………………………………………………… 6
主要财务数据和指标………………………………………………
§22. 股本变动和主要股东持股情况…………………………………股 88
12.22 本变动情况表……………………………………………………报 91
.32.4 告期末股东总数及前十名股东持股情况………………………控 01
2.5 股股东或实际控制人变动情况…………………………………有 01
限售条件股份可上市交易时间…………………………………前1 0
0名有限售条件股东持股数量及限售条件……………………
§33. 董事、监事和高级管理人员情况………………………………… 11
13.2 董事、监事和高级管理人员持股变动…………………………… 11
报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况……… 11
§４4 管理层讨论与分析………………………………………………… 12
.14.2 公司主营业务的范围及经营状况………………………………… 12
4.34. 投资情况…………………………………………………………… 14
4 经营计划调整情况………………………………………………… 14
财务报告审计情况………………………………………………… 14
§55. 重要事项…………………………………………………………… 14
15.25 公司治理整改情况………………………………………………… 14
.35.4 …………………公司利润分配及公积金转增股本方案执行情况 14
5.55. …………………2006年半年度利润分配预案…………………… 15
65.75 …………………重大诉讼及仲裁事项…………………………… 15
.85.9 …………………重大资产收购、出售及资产重组事项………… 15
5.105 …………………担保事项………………………………………… 15
.115. …………………重大关联交易…………………………………… 15
12 …………………重大合同履行情况……………………………… 16
…………………委托理财情况…………………………………… 16
…………………公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项…… 16
…………………财务报告审计情况……………………………… 16
…………………报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项 16
…………………
§66. 财务报告…………………………………………………………… 17
１6.2 合并及母公司资产负债表………………………………………… 17
6.36. 合并及母公司利润表……………………………………………… 20
4 合并及母公司现金流量表………………………………………… 23
会计报表附注……………………………………………………… 25
§7 备查文件…………………………………………………………… 47
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§1 公司基本情况
1.1 公司基本情况简介
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公司法定中文名称 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司法定英文名称 YANTAICHANGYUPIONEERWINECOMPANYLIMITED
公司法定英文名称缩写 CHANGYU
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
股票简称 G张裕、张裕B
股票代码 000869、200869
注册地址 山东省烟台市大马路56号
办公地址 山东省烟台市大马路56号
邮政编码 264000
公司互联网网址 http://www.changyu.com.cn
公司电子信箱 webmaster@changyu.com.cn
公司法定代表人 孙利强
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曲为民 李廷国
联系地址 山东省烟台市大马路56 山东省烟台市大马路5
号 6号
电话 0086-535-6633658 0086-535-6633656
传真 0086-535-6633639 0086-535-6633639
电子信箱 quwm@changyu.com.cn stock@changyu.com.c
n
本公司信息披露报纸 境内：《中国证券报》、《证券时报》；境外
：《香港商报》
登载半年度报告的网址 http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
其他有关资料
公司首次注册登记日期 1997年9月18日
公司首次注册登记地点 山东省工商行政管理局
公司变更注册登记日期 2006年6月23日
公司变更注册登记地点 山东省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注 3700001806012
册号
公司国税税务登记号 37060216500338-1
公司地税税务登记号 370601267100035
公司聘请的国际会计师 普华永道中天会计师事务所有限公司办公地址
：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
公司聘请的中国会计师 普华永道中天会计师事务所有限公司办公地址
：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
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1.2 主要财务数据和指标
1.2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比
年初数增减（
％）
流动资产 1,958,258,590 1,815,926,880 7.84
流动负债 682,922,479 460,200,945 48.39
总资产 2,487,672,802 2,347,684,371 5.96
股东权益(不含少数 1,765,873,615 1,849,769,824 -4.54
股东权益)
每股净资产 3.35 4.56 -26.54
调整后的每股净资产 3.35 4.56 -26.54
报告期(1-6月) 上年同期 本报告期比上
年同期增减（
％）
净利润 200,023,791 137,754,531 45.20
扣除非经常性损益后 200,224,048 139,172,268 43.87
的净利润
每股收益 0.38 0.34 11.76
净资产收益率(%) 11.33 7.45 增加3.88个百
分点
经营活动产生的现金 336,216,895 314,368,370 6.95
流量净额
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1.2.2 非经常性损益项目
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非经常性损益项目 金额(元)
处置固定资产的损失 114,747
营业外收入 (649,276)
营业外支出 713,569
非经常性损益的所得税影响数 21,217
合计 200,257
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1.2.3 国内外会计准则差异
单位：元
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国内会计准则 境外(国际)会计准则
净利润 200,023,791 200,221,183
差异说明 按企业会计制度编制的本集团报表金额 200,023,791
按国际会计准则所作的调整 —按公允价值计提固定
资产折旧(313,157)—递延税项 510,549按国际会计
准则调整后的金额 200,221,183
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1.2.4根据《公开发行证券公司信息披露编报规则（第九号）》，计算的净资产收益率和每股收益
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报告期利润（单位：人民币 净资产收益率(%) 每股收益(元)
元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平
均
主营业务利润 678,737,0 38.44% 37.54% 1.29 1.29
95
营业利润 281,190,2 15.92% 15.55% 0.53 0.53
75
净利润 200,023,7 11.33% 11.06% 0.38 0.38
91
扣除非经常性损 200,224,0 11.34% 11.08% 0.38 0.38
益后的净利润 48
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§2 股本变动和主要股东持股情况
2.1 股本变动情况表
单位：万股
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本次变动 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
前
数 比例 发 送股 公积金 其 小计 数量 比例
量 行 转股 他
新
股
一、有限售条件 204 50.4 613361 6133 2657 50.4
股份1、国家持 422 050. 336133 6133 5265 050.
股2、国有法人 044 4050 603519 6133 7526 4050
持股3、其他内 220 .404 174118 6035 5752 .404
资持股其中：境 442 9.60 1917 6153 9.60
内法人持股境内 201 15.7 4118 8307 15.7
自然人持股４、 186 533. 1784 533.
外资持股 其中 390 85 6 85
：境外法人持股 137
境外自然人 28
持股二、无限售
条件股份1、人
民币普通股2、
境内上市的外资
股3、境外上市
的外资股4、其
他
三、股份总数 405 100 12168 1216 5272 100
60 8 8
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报告期末股东总数及前十名股东持股情况
单位：股
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股东总数 12,206户，其中A股股6,569户，B股股东5,63
7万。
前10名股东持股情况
股东名称 股 持股 持股总 持有有 质押或
东 比例 数 限售条 冻结的
性 件股份 股份数
质 数量 量
烟台张裕集团有限公司 A 50.40 265,749 265,74 0
股 % ,120 9,120
GUOTAIJUNANSECURIESHONGDONGLI B 2.01% 10,622, 0 0
MITED 股 747
GTPRCFUND B 1.37% 7,208,3 0 0
股 50
HTHK/CMGFSGUFP-GMG FIRSTSTAT B 1.36% 7,179,6 0 0
ECHINA GROWTHFD 股 71
HSBCCHINAMOMENTUMFUND B 1.34% 7,074,4 0 0
股 51
FIDELITYINVESTMENTFUNDSICVC-F B 1.31% 6,929,8 0 0
IDELITYSPECIALSITUATIONSF 股 00
GSIS/AGOLDENCHINAMASTERFUND B 1.13% 5,941,1 0 0
股 28
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCU B 1.05% 5,528,7 0 0
SFD 股 78
西部证券股份有限公司 A 0.91% 4,810,7 0 0
股 46
DRAGONBILLIONGREATERCHINAFUND B 0.90% 4,766,7 0 0
股 86
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份 股份种类
数量
GUOTAIJUNANSECURIESHONGDONGLI 10,622,747 B股
MITED
GTPRCFUND 7,208,350 B股
HTHK/CMGFSGUFP-GMG FIRSTSTAT 7,179,671 B股
ECHINA GROWTHFD
HSBCCHINAMOMENTUMFUND 7,074,451 B股
FIDELITYINVESTMENTFUNDSICVC-F 6,929,800 B股
IDELITYSPECIALSITUATIONSF
GSIS/AGOLDENCHINAMASTERFUND 5,941,128 B股
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCU 5,528,778 B股
SFD
西部证券股份有限公司 4,810,746 A股
DRAGONBILLIONGREATERCHINAFUND 4,766,786 B股
CNCAA/CCOMPAGNIEFINANCIEREEDM 4,409,925 B股
ONDDEROTHSCHILD
上述股东关联关系或一致行动的 烟台张裕集团有限公司与上述10户流通
说明 股股东之间不存在关联关系或一致行动
关系，上述10户流通股股东之间关联关
系或一致行动关系情况不详。
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2.3 控股股东或实际控制人变动情况
报告期内，本公司控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为烟台张裕集团有限公司；本公司仍然实际由烟台市国资委、意大利意利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。
2.4 有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
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时间 限售期满新增 有限售条件股 无限售条件 说明
可上市交易股 份数量余额 股份数量余
份数量 额
2009年3月2 26,363，800 239,385,320 287,890,680
1日
2010年3月2 26,363，800 213,021,520 314,254,480
1日
2011年3月2 213,021,520 0 527,276,000
1日
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2.5 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售 持有的 可上市交易 新增可上 限售条件
号 条件股 有限售 时间 市交易股
东名称 条件股 份数量
份数量
1 烟台张 265,749 2009年3月21 26,363， 1、张裕集团所持股份
裕集团 ,120 日 800 自获得上市流通权之日
有限公 2010年3月21 26,363， 起，在36个月内不上市
司 日 800 交易或者转让；2、上
2011年3月21 213,021, 述承诺期满后的12个月
日 520 内，张裕集团通过证券
交易所挂牌交易出售原
非流通股股份的数量占
公司股份总数的比例不
超过5%，上述承诺期满
后的24个月内不超过10
%；3、张裕集团将在本
公司2005年、2006年、
2007年的年度股东大会
上提议公司现金分配的
比例不低于当年实现的
可分配利润的65%，并
保证对该项提议投赞成
票。
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§3 董事、监事和高级管理人员情况
董事、监事和高级管理人员持股变动
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姓 名 职 务 年初持股数 期末持股数 变动原因
孙利强 董事长 0 0 －
周洪江 副董事长兼总经 0 0 －
理
冷斌 董事兼副总经理 0 0 －
曲为民 董事、副总经理 0 0 －
兼董秘
姜进强 董事 0 0 －
奥古斯都瑞 董事 0 0 －
纳
阿尔迪诺玛 董事 0 0 －
佐拉迪
阿皮纳尼安 董事 0 0 －
东尼奥
冯桂婷 董事 0 0 －
耿兆林 独立董事 0 0 －
雎国余 独立董事 0 0 －
王延才 独立董事 0 0 －
王仕刚 独立董事 0 0 －
傅铭志 监事会主席 0 0 －
张虹霞 监事 0 0 －
连镇殿 监事 0 0 －
杨明 副总经理 0 0 －
李记明 总工程师 0 0 －
姜华 副总经理 0 0 －
孙健 副总经理 0 0 －
姜建勋 财务负责人 0 0 －
王恭堂 顾问 0 0 －
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3.2 报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况
报告期内，经本公司2005年度股东大会审议通过，傅铭志先生和李建军先生辞去了公司董事职务，同时聘任姜进强先生、奥古斯都瑞纳先生、阿尔迪诺玛佐拉迪先生、阿皮纳尼安东尼奥先生和冯桂婷女士为公司第三届董事会董事，王延才先生为公司第三届董事会独立董事；郑文萍女士和史世春先生辞去了公司监事职务，同时聘任傅铭志先生和连镇殿先生为公司第二届监事会监事。
报告期内，公司聘请冷斌先生和孙健先生为公司副总经理，李建军先生辞去了公司副总经理职务，其他高级管理人员未发生变化。
§４ 管理层讨论与分析
4.1 公司主营业务的范围及经营状况
4.1.1 公司主营业务的范围
本公司属食品饮料业，主营业务是从事葡萄酒、白兰地、香槟酒和保健酒的酿制、生产与销售。主要产品有：干红、干白葡萄酒，XO级、VSOP级、VO级、VS级白兰地，至宝三鞭酒、特质三鞭酒、味美思和香槟酒。目前本公司4种系列酒类产品生产能力达8万吨，拥有遍布全国29个省、自治区和直辖市的销售网络。
经营情况的讨论与分析
报告期内，公司主营业务保持了持续稳定地发展，葡萄酒、白兰地、保健酒和起泡酒等公司的主要产品销售收入均实现了不同幅度的增长，主营业务收入达到112,966万元，净利润达到20,002万元，分别比上年同期增长24.03%和45.20%。报告期内，公司在加大市场开拓的同时，进一步完善考核制度和奖惩机制，规范和强化预算管理，严格执行现款现货销售政策，加大应收账款清收和经济责任制追究力度，大力压缩生产人员和行政管理人员，深入开展节能降耗工作，从而提高了公司经营效率和销售收入，降低了成本和费用，增强了公司市场竞争力和盈利能力。
报告期内，对本公司盈利能力产生较大负面影响的主要因素是营业费用和管理费用的较大增长，从而影响了当期利润。但考虑到广告宣传存在一定的滞后效应，我们相信上述投入将有力地拉动公司下半年以及今后销售收入和收益的快速增长。
4.1.3 占主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品
单位:元
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主营业务收 主营业务成 毛利 主营业务 主营业 毛利率比
入 本 率 收入比上 务成本 上年同期
年同期增 比上年 增减(%)
减(%) 同期增
减(%)
葡萄 854,751,66 268,324,162 69% 24.96% 15.04% 提高3.1
酒 2 个百分点
白兰 207,126,97 67,373,420 67% 17.56% -12.96% 提高10.9
地 9 3个百分
点
合计 1,061,878, 335,697,582 - - - -
641
其中: 无 无 - - - -
关联
交易
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4.1.4 主营业务分地区情况
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地区 主营业务收入(元) 主营业务收入比上年增
减
内销酒类产品 1,125,997,205 24.10%
出口酒类产品 3,664,279 5.48%
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4.1.5 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。
4.1.6 对净利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内，未发生对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
4.1.7 主要参股公司经营情况
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公司名称 控参 业务性质 主要产品 注册资本 资产规模 净利润（
股比 或服务 (万美元) （人民币 人民币万
例 万元） 元）
烟台张裕 70％ 葡萄酒、 张裕卡斯 500 10,880 4,802
－卡斯特 香槟酒的 特酒庄干
酒庄有限 研制、生 红、干白
公司 产与销售 葡萄酒及
香槟酒
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4.1.8 经营中的问题与困难
报告期内，我国葡萄酒行业的竞争呈现出多样性，特别是针对终端市场的竞争更趋激烈。加之上一年度葡萄原料成本显著上升，给公司的持续快速成长产生较大压力。而过去存在的各酒种和各地区市场发展不均衡问题并未能有效解决，葡萄酒增长较快并占销售收入75%以上，而白兰地、保健酒和香槟酒尽管也保持了一定幅度的增长，但占公司销售收入比例反而稍微有所下降，与公司力求“四大酒种”协调发展的目标还有较大差距；公司市场分布仍主要集中在沿海经济发达地区，销售增长主要依靠南部和中部市场，而北部大部分市场发展相对较慢，甚至个别市场出现了下滑。
为适应市场竞争的新形势，针对上述困难与问题，本公司通过进一步完善市场布局，适当调整产品价格，优化产品结构，强化市场监管，增加市场投入，加强预算管理，加大稽查力度，取得了较好效果。
一方面，继续加强重点城市开发，增强销售收入增长后劲，确保公司持续快速发展。报告期内，本公司进一步完善了深度分销网络，白兰地、保健酒和香槟酒已逐步走出传统市场，有针对性和选择性地培育和开拓新兴市场，不断扩展市场的辐射区域。公司对全国11个重点城市继续实施单独的资源投入和考核办法，缓解了投入不足的问题，并取得初步成效，11个重点城市在上半年完成全年指标的53.2%，比上年同期增长34.4%。通过上述措施，公司进一步完善和扩大了销售网络，夯实了市场基础，增强了发展后劲。
另一方面，适当调整产品售价，继续优化产品结构，有效化解葡萄原料涨价对公司造成的不利影响。报告期内，本公司顺利实现对公司产品价格的全面上调，避免了因涨价可能出现的市场波动；进一步对产品线进行梳理，加大了高中档葡萄酒和白兰地以及新开发甜酒的销售力度，使公司上半年“解百纳”和“酒庄酒”销售额分别比上年同期增长42%和108%，Vsop以上高档白兰地销售额同比增长45%；从而增加了公司销售收入和利润，基本消除了上年度葡萄原料涨价对公司产生的不利影响。
4.2 投资情况
4.2.1 募集资金使用情况
2000年10月本公司增资发行3,200万股人民币普通股，募集资金净额为61,346万元。募集资金实际投资项目与招股说明书承诺投资项目一致。延续至报告期末，已投入资金56,056万元，其中，报告期内投入2700万元用于招股说明书中承诺的葡萄基地建设项目。尚未投入使用的募集资金5,290万元存放于银行本公司账户。报告期内，已完工投资项目共产生净利润13,684万元。
4.2.2 非募集资金投资项目情况
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项目名称 项目金额 项目进度 报告期项目收益情况
中法合资廊坊卡斯特－ 300万美元 完工投产 1,614万元人民币
张裕酒业公司项目
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4.3 经营计划调整情况
报告期内，本公司未对本年度经营计划进行调整，亦未打算做出修改。
4.4 财务报告审计情况
本公司半年度财务会计报告未经审计。
§5 重要事项
5.1 公司治理整改情况
按照《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法规和《公司章程》之规定，本公司目前已经基本形成了规范运作、有效制衡、协调运转的法人治理结构。本公司治理结构的实际情况与中国证监会有关文件要求已无重大差异。报告期内公司进一步加强了内部控制制度的建设，强化和完善了风险防范机制。
5.2 公司利润分配及公积金转增股本方案执行情况
本公司于2006年4月27日召开的“2005年度股东大会”审议通过了2005年度利润分配及公积金转增股本方案：
以公司2005年末股份总额40,560万股为基数，向全体股东每10股派7.00元人民币现金（含税，扣税后，社会公众股个人股东、投资基金实际每10股派6.30元人民币现金）。向境内上市外资股（B股）股东派发的现金红利，按照2005年度股东大会决议日后第一个工作日（即2006年4月28日）中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（1港元＝1.0339元人民币）折合港币兑付(B股暂不扣税)。
以公司现有股份总额40,560万股为基数，按照每10股转增3股的比例进行资本公积金转增股本，转增后公司股份总额达到52,728万股。
本次利润分配及公积金转增股本实施公告刊登于2006年5月10日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。A股股权登记日为2006年5月15日，除权除息日为2006年5月16日；B股最后交易日为2006年5月15日，除权除息日为2006年5月16日，B股股权登记日为2006年5月18日。
本次利润分配及公积金转增股本已于2006年5月中旬实施完毕。
5.3 2006年半年度利润分配预案
按公司第三届董事会第十四次会议决议，本公司2006年上半年度利润不分配，亦不进行公积金转增股本。
5.4 重大诉讼及仲裁事项
本公司报告期内未发生，亦不存在以前期间发生并延续至本期的重大诉讼及仲裁事项。
5.5 重大资产收购、出售及资产重组事项
本公司报告期内未发生亦无以前期间发生并持续至报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项。
5.6 担保事项
截至报告期末，本公司及本公司的控股子公司、参股子公司等法人实体均未对外提供担保；本公司亦未对本公司的控股子公司、参股子公司等法人实体提供任何形式的担保。
5.7 重大关联交易
5.7.1 购销商品及提供劳务
报告期内，本公司与关联方之间未发生购销商品事项；关联方为本公司提供劳务情况如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
交易 交易内容 定价原 交易 占同 结算方 对本公司利润的影
方 则 价格 类交 式 响
及金 易的
额 比例
烟台 向本公司提 协议定 25万 100% 现金结 仅占本公司今年上
张裕 供幼儿园、 价 元 算 半年净利润的0.12
集团 食堂及浴池 %，影响很小。
有限 等服务
公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5.7.2 关联债权债务往来
报告期内，按照本公司与控股股东—烟台张裕集团有限公司订立的相关协议，本公司每年须向其支付服务费专利许可使用费、土地使用费，并按公司当期销售收入的2%支付商标使用费，报告期内累计发生额2,290万元；截至报告期末，本公司与控股股东日常经营性资金往来余额为512万元。
5.8 重大合同履行情况
本公司报告期内未发生亦无以前期间发生并持续至报告期的重大托管、承包和租赁其他公司资产事项。
5.9 委托理财情况
本公司无任何委托理财事项。
5.10 公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项
公司或持有公司股份5%以上(含5%)股东在以前期间未做出对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
报告期内，控股股东烟台张裕集团有限公司承诺：其所持本公司股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或者转让；上述期满之日起，在12个月内通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超过5%，在24个月内不超过10%。同时承诺将在本公司2005年、2006年、2007年的年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的65%，并保证对该项提议投赞成票。
报告期内，烟台张裕集团有限公司已依照承诺，在公司2005年度股东大会上对2005年度利润方案投了赞成票，同意将本公司2005年实现的可分配利润全部以现金股利予以分配。除此之外的其他承诺事项还未至履行期限，烟台张裕集团有限公司亦未履行相应承诺。
5.11 财务报告审计情况
本公司2006年度半年度财务报告未经审计。
5.12 报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项
报告期内，未发生对公司产生重大影响的其他事项；公司、公司董事会及董事均未受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评，亦未被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责。
§6 财务报告
6.1合并及母公司资产负债表
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2006年6月30日资产负债表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资产 附注 2006年6 2005年12 2006年6月3 2005年12月31
月30日合 月31日合 0日母公司 日母公司
并 并
（未经审 （未经审计
计） ）
流动资产
货币资金 五(1) 1,206,83 1,161,141 1,090,578, 1,097,860,64
1,395 ,055 076 6
应收票据 五(2) 6,650,38 6,586,840 675,000 590,000
0
应收账款 五(3), 46,140,4 60,434,02 9,021,584 8,911,496
六(1) 51 8
其他应收款 五(3), 38,869,4 37,476,52 34,920,014 27,946,871
六(1) 08 1
预付账款 五(4), 31,872,5 19,947,44 27,101,114 6,959,104
七(4) 56 1
存货 五(5) 627,589, 530,044,0 312,492,77 324,377,220
666 45 4
待摊费用 304,734 296,950 9,008 63,047
流动资产合 1,958,25 1,815,926 1,474,797, 1,466,708,38
计 8,590 ,880 570 4
长期投资
长期股权投 五(6), 10,776,8 12,000,00 989,402,14 767,140,683
资 六(2) 70 0 8
长期债权投 15,000,0 15,000,00 15,000,000 15,000,000
资 00 0
长期投资合 25,776,8 27,000,00 1,004,402, 782,140,683
计 70 0 148
固定资产
固定资产原 742,455, 736,622,0 587,800,92 582,452,431
价 819 50 8
减：累计折 (282,618 (263,921, (258,054,5 (243,132,553
旧 ,077) 546) 96) )
固定资产净 五(7) 459,837, 472,700,5 329,746,33 339,319,878
额 742 04 2
在建工程 五(8) 17,988,1 6,178,667 17,188,079 6,178,667
77
固定资产合 477,825, 478,879,1 346,934,41 345,498,545
计 919 71 1
无形资产及
其他资产
无形资产 五(9) 5,811,42 5,878,320 5,799,389 5,864,387
3
其他长期资 20,000,0 20,000,00 20,000,000 20,000,000
产 00 0
无形资产及 25,811,4 25,878,32 25,799,389 25,864,387
其他资产合 23 0
计
资产总计 2,487,67 2,347,684 2,851,933, 2,620,211,99
2,802 ,371 518 9
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2006年6月30日资产负债表（续）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
负债和股东权 附 2006年6月3 2005年12月 2006年6月3 2005年12月3
益 注 0日合并 31日合并 0日母公司 1日母公司
（未经审计 （未经审计
） ）
流动负债
应付账款 五( 150,288,55 121,915,75 133,199,51 95,013,925
10) 3 7 3
预收账款 五( 80,659,416 36,898,234 - -
11)
应付工资 126,557,03 68,596,829 126,562,54 67,438,918
8 4
应付福利费 25,864,651 24,188,081 25,281,144 23,879,892
应交/（预付 五( 70,282,535 68,452,897 13,900,289 (186,305)
）税金 12)
其他应交款 541,567 32,175 469,293 320,947
其他应付款 五( 200,773,22 120,667,67 780,986,54 582,744,134
13) 6 6 7
预提费用 27,955,493 19,449,296 5,660,573 1,230,664
流动负债合计 682,922,47 460,200,94 1,086,059, 770,442,175
9 5 903
负债合计 682,922,47 460,200,94 1,086,059, 770,442,175
9 5 903
少数股东权益 38,876,708 37,713,602 - -
股东权益
股本 五( 527,280,00 405,600,00 527,280,00 405,600,000
14) 0 0 0
资本公积 五( 557,222,45 678,902,45 557,222,45 678,902,454
15) 4 4 4
盈余公积 251,556,29 251,556,29 251,556,29 251,556,299
9 9 9
其中：法定公 125,778,15 125,778,15 125,778,15 125,778,150
益金 0 0 0
未分配利润 五( 429,814,86 513,711,07 429,814,86 513,711,071
16) 2 1 2
其中：拟分派 - 283,920,00 - 283,920,000
现金股利 0
股东权益合计 1,765,873, 1,849,769, 1,765,873, 1,849,769,8
615 824 615 24
负债和股东权 2,487,672, 2,347,684, 2,851,933, 2,620,211,9
益总计 802 371 518 99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
2006年2季度资产减值准备明细表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005年12月3 本期增加 本期减少 2006年06月3
1日 0日
合并 母公 合并 母公 合并 母公 合并 母公
司 司 司 司
（未 （未 （未 （未 （未 （未
经审 经审 经审 经审 经审 经审
计） 计） 计） 计） 计） 计）
一、坏账准备合 26,87 1,97 - - (17,6 (1,0 9,246 944,
计 6,062 6,05 29,72 31,5 ,333 520
1 9) 31)
其中：应收账款 24,90 - - - (16,5 - 8,301 -
0,011 98,19 ,813
8)
其他应收款 1,976 1,97 - - (1,03 (1,0 944,5 944,
,051 6,05 1,531 31,5 20 520
1 ) 31)
二、短期投资跌 - - - - - - - -
价准备合计
其中：股票投资 - - - - - - - -
债券投资 - - - - - - - -
三、存货跌价准 - - - - - - - -
备合计
其中：库存商品 - - - - - - - -
原材料 - - - - - - - -
四、长期投资减 - - - - - - - -
值准备合计
其中：长期股权 - - - - - - - -
投资
长期债权投资 - - - - - - - -
五、固定资产减 - - - - - - - -
值准备合计
其中：房屋、建 - - - - - - - -
筑物
机器设备 - - - - - - - -
六、无形资产减 - - - - - - - -
值准备
其中：专利权 - - - - - - - -
商权权 - - - - - - - -
七、在建工程减 - - - - - - - -
值准备
八、委托贷款减 - - - - - - - -
值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
6.2合并及母公司利润表
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
截至2006年6月30日止3个月期间利润表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年4月1 2005年4月1 2006年4月1 2005年4月1
日 至6月30 日 至6月30 日 至6月30 日 至6月30
日 日 日 日
合并 合并 母公司 母公司
（未经审计 （未经审计 （未经审计 （未经审计
） ） ） ）
一、主营业务收入 320,223,298 308,188,33 212,360,861 151,429,82
3 7
减：主营业务成本 (91,465,039 (112,747,9 (162,574,95 (111,572,9
) 15) 7) 70)
主营业务税金及附 (34,653,921 (23,514,93 (27,011,530 (18,338,50
加 ) 4) ) 8)
二、主营业务利润 194,104,338 171,925,48 22,774,374 21,518,349
4
加：其他业务利润 1,658,778 1,055,964 1,061,021 535,019
减：营业费用 (96,985,686 (110,791,5 - -
) 21)
管理费用 (36,540,602 (24,751,76 (25,028,375 (22,973,05
) 7) ) 5)
财务收入－净额 5,642,170 4,497,081 5,816,308 4,801,759
三、营业利润 67,878,998 41,935,241 4,623,328 3,882,072
加：投资收益 - - 43,945,142 20,815,694
营业外收入 486,751 265,038 126,093 258,049
减：营业外支出 (688,270) (1,836,886 (289,784) (395,984)
)
四、利润总额 67,677,479 40,363,393 48,404,779 24,559,831
减：所得税 (16,306,404 (10,737,78 1,803,190 4,617,038
) 6)
少数股东损益 (1,163,106) (448,738) - -
五、净利润 50,207,969 29,176,869 50,207,969 29,176,869
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
截至2006年6月30日止6个月期间利润表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 2006年1 2005年1月 2006年1月 2005年1月
月1日至6 1日至6月3 1日至6月3 1日至6月3
月30日合 0日合并 0日母公司 0日母公司
并
（未经审 （未经审 （未经审 （未经审
计） 计） 计） 计）
一、主营业务收 五(17), 1,129,66 910,786,8 500,948,8 374,871,7
入 六(3) 1,484 38 14 63
减：主营业务成 五(17), (363,056 (333,498, (379,485, (273,613,
本 六(3) ,392) 844) 654) 864)
主营业务税金及 五(18) (87,867, (61,175,4 (61,706,0 (45,257,2
附加 997) 04) 13) 32)
二、主营业务利 678,737, 516,112,5 59,757,14 56,000,66
润 095 90 7 7
加：其他业务利 1,859,36 1,829,661 906,947 782,649
润 6
减：营业费用 七(4) (314,961 (275,796, - -
,256) 633)
管理费用 七(4) (94,545, (51,710,3 (73,657,2 (45,847,4
995) 28) 03) 92)
财务收入－净额 五(19) 10,101,0 8,551,041 10,297,13 9,301,896
65 5
三、营业利润/ 281,190, 198,986,3 (2,695,97 20,237,72
（亏损） 275 31 4) 0
加：投资收益 六(4) - - 202,993,1 120,678,0
95 64
营业外收入 649,276 443,837 283,313 385,959
减：营业外支出 (713,569 (1,863,32 (289,784) (416,984)
) 7)
四、利润总额 281,125, 197,566,8 200,290,7 140,884,7
982 41 50 59
减：所得税 (79,939, (59,100,4 (266,959) (3,130,22
085) 49) 8)
少数股东损益 (1,163,1 (711,861) - -
06)
五、净利润 200,023, 137,754,5 200,023,7 137,754,5
791 31 91 31
补充资料：
项目 2006年1 2005年1月 2006年1月 2005年1月
月1日至6 1日至6月3 1日至6月3 1日至6月3
月30日合 0日合并 0日母公司 0日母公司
并
（未经审 （未经审 （未经审 （未经审
计） 计） 计） 计）
1.出售、处置部门或被投 - - - -
资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失 - - - -
3.会计政策变更增加利润 - - - -
总额
4.会计估计变更增加利润 - - - -
总额
5.债务重组损失 - - - -
6.其他 - - - -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
截至2006年6月30日止6个月期间利润分配表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附 2006年1月1 2005年1月 2006年1月 2005年1月
注 日至6月30 1日至6月3 1日至6月3 1日至6月3
日合并 0日合并 0日母公司 0日母公司
（未经审计 （未经审 （未经审 （未经审
） 计） 计） 计）
一、净利润 200,023,79 137,754,5 200,023,7 137,754,5
1 31 91 31
加：年初未分配利 513,711,07 466,615,4 513,711,0 466,615,4
润 1 18 71 18
二、可供分配的利 713,734,86 604,369,9 713,734,8 604,369,9
润 2 49 62 49
三、可供股东分配 713,734,86 604,369,9 713,734,8 604,369,9
的利润 2 49 62 49
减：支付普通股股 五 (283,920,0 (202,800, (283,920, (202,800,
利 (1 00) 000) 000) 000)
6)
四、未分配利润 429,814,86 401,569,9 429,814,8 401,569,9
2 49 62 49
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
6.3合并及母公司现金流量表
烟台张裕葡萄酒酿酒股份有限公司
截至2006年6月30日止6个月期间现金流量表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附 合并 母公司
注
（未经审计） （未经审计）
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,394,141,870 798,110,105
现金流入小计 1,394,141,870 798,110,105
购买商品、接受劳务支付的现金 (465,743,059) (368,460,087)
支付给职工以及为职工支付的现 (64,517,553) (14,042,971)
金
支付的各项税费 (303,490,796) (87,288,121)
支付的其他与经营活动有关的现 五( (224,173,567) (26,330,121)
金 20)
现金流出小计 (1,057,924,975) (496,121,300)
经营活动产生的现金流量净额 336,216,895 301,988,805
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,223,130 1,223,130
处置固定资产所收回的现金净额 637,823 452,924
收到的其他与投资活动有关的现 9,140,506 9,140,506
金
现金流入小计 11,001,459 10,816,560
购建固定资产所支付的现金净额 (17,693,056) (15,761,577)
投资所支付的现金 - (20,491,400)
现金流出小计 (17,693,056) (36,252,977)
投资活动产生的现金流量净额 (6,691,597) (25,436,417)
三、筹资活动产生的现金流量
分配股利所支付的现金 (283,920,000) (283,920,000)
筹资活动产生的现金流量净额 (283,920,000) (283,920,000)
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加/ 五( 45,605,298 (7,367,612)
（减少）额 1)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
烟台张裕葡萄酒酿酒股份有限公司
截至2006年6月30日止6个月期间现金流量表（续）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
补充资料 附 合并 母公司
注
（未经审计） （未经审计）
1.将净利润调节为经营活动的现
金流量
净利润 200,023,791 200,023,791
加：少数股东损益 1,163,106 -
转回的资产减值准备 (1,651,041) -
固定资产折旧 19,994,023 15,841,619
无形资产摊销 66,897 66,897
待摊费用的减少（减：增加） (7,784) 54,039
预提费用的增加（减：减少） 8,506,197 4,429,909
处置固定资产的损失（减：收益 114,747 31,450
）
财务费用（减：收入） (11,463,894) (11,463,894)
投资损失（减：收益） - (202,993,195)
存货的减少（减：增加） (97,545,621) 11,884,446
经营性应收项目的减少（减：增 55,447,374 187,973,030
加）
经营性应付项目的增加（减：减 161,569,100 96,140,713
少）
经营活动产生的现金流量净额 336,216,895 301,988,805
2.不涉及现金收支的投资和筹资 - -
活动
3.现金及现金等价物净增加/（减
少）情况：
现金及现金等价物的期末余额 五( 1,204,283,912 1,088,030,593
1)
减：现金及现金等价物的期初余 五( (1,158,678,614 (1,095,398,205
额 1) ) )
现金及现金等价物净增加/（减少 45,605,298 (7,367,612)
）额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
6.4 会计报表附注
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
会计报表附注
截至2006年6月30日止6个月期间
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
一 公司简介
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（“本公司”）是依据中华人民共和国（“中国”）《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（“总公司”）以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司（“本集团”）从事葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。
本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准改制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52号文批准发行 88,000,000股境内上市外资股（“B股”），于1997年9月23日在深圳证券交易所上市交易。于1997年9月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发的企业法人营业执照 [26718011-9]号。
经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年
10月向中国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（“A股”）。本公司的A股于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。
二 会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基准
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2) 会计年度
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。资产在取得时按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提相应的资产减值准备。
(5) 外币折算
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入当期损益。
(6) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额的现金及价值变动风险很小的投资。
(7) 短期投资
短期投资包括能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的债券及基金投资等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的股利利息等收益除已计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。
短期投资的期末计价按成本与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分计提短期投资跌价准备并计入当期投资损失。短期投资跌价准备按单项投资计算并确认。若短期投资的市价已超过其账面价值，跌价准备在原已确认的跌价损失范围内予以转回。
(8) 应收款项及坏账准备
应收款项指应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a) 应收账款
应收账款包括应收关联方账款及应收非关联方账款。
本集团对于可收回性与其他各项应收账款存在明显差别的应收非关联方账款，采用个别认定法计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收非关联方款项，按5%计提一般坏账准备。
(b) 其他应收款
本集团对其他应收款采用个别认定法计提专项坏账准备。
(c) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债及现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的坏账准备。
(9) 存货
存货包括原材料（含包装物和低值易耗品）、在产品和产成品等，按成本与可变现净值孰低法列示。
存货于取得时以实际成本入账。存货发出时的成本采用加权平均法核算，低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。在产品及产成品的成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(10) 长期投资
长期投资是除短期投资以外的投资，包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在一年内（不含一年）变现的债权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50%，或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资公司当年实现的净利润或发生的净亏损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值，确认被投资公司发生的净亏损以长期股权投资的账面价值减至零为限。被投资公司所分派的现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资公司宣告分派股利时确认。
(b) 债权投资
长期债权投资在取得时按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为实际成本。
(c) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资公司经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(11) 固定资产和折旧
固定资产包括为生产产品或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形资产。从2001年1月1日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。土地使用权的预计使用年限高于相应的房屋及建筑物预计使用年限所对应的土地使用权价值作为净残值预留。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预计使用年 预计净残值率
限
房屋及建筑物 30至40年 5%至40%
机器设备 10至20年 5%
运输工具 6至12年 5%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化。重大改建、扩建及改良等后续支出按年限平均法于固定资产尚可使用期间内计提折旧，装修支出按年限平均法在预计受益期间内计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(12) 在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。工程成本包括建筑费用及其他直接费用，机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(13) 无形资产
无形资产系土地使用权。
以支付土地出让金方式取得的土地使用权及购入的土地使用权，按照实际支付的价款入账；总公司投入本公司的土地使用权按照国家国有土地管理局确认的评估价值入账。土地使用权采用直线法按预计使用年限即50年摊销。从2001年1月1日起，利用土地建造项目时，相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
如果有迹象或环境变化显示单项土地使用权账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(14) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此以外，本集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额或其他缴费基数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。保险费及公积金的提取比例如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
计提比例
养老保险 20%
医疗保险 7%
失业保险 2%
生育保险 1%
工伤保险 1.1%
住房公积金 6%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(15) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
(16) 收入确认
(a) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b) 其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款及长期债券投资的存续期间和合同或协议规定的利率或实际收益率计算确认。
(17) 经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上已转移至承租方的租赁为融资租赁；其他的租赁为经营租赁。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(18) 所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及税率计算确认。
(19) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中国财政部财会字[1995]11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本及利润予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。
三 主要税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
税种 税率 计税基础
企业所得税 33% 应纳税所得额
增值税 17% 应纳税增值额（应纳税额按应纳税销
售额的17%扣除当期允许抵扣的进项
税后的余额计算）
消费税 10%至15% 应纳税销售额
城市维护建设 7% 应纳增值税及消费税额
税
教育费附加 4% 应纳增值税及消费税额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司的子公司烟台张裕卡斯特酒庄有限公司为位于烟台开发区的生产型外商投资企业，适用的企业所得税税率为15%，免征地方所得税。 并且该公司可以从弥补以前年度累计亏损（最长为五年）后的第一个获利年度开始免除头两年且减半后三年的企业所得税。 2006年为该公司第二个减半征收年度，实际的企业所得税税率为7.5%。 除此以外，本公司及其他子公司适用的企业所得税税率均为33%。
四 子公司
本公司的子公司及其合并范围
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司
持有权
益比例
被投资单 注 注 直 间接控 本
位全称 册 册 接 制 集
成 资 控 团
立 本 制 投
日 资
期 额
及
地
点
烟台张裕 19 30 10 - 30
葡萄酿酒 92 0, 0% 0,
公司机械 年 00 00
包装公司 12 0 0
月 元 元
1
日
中
国
山
东
省
烟
台
市
烟台张裕 19 30 10 - 30
葡萄酿酒 92 0, 0% 0,
公司汽车 年 00 00
运输公司 12 0 0
月 元 元
1
日
中
国
山
东
省
烟
台
市
北京市张 19 50 70 30% 50
裕酒配售 98 0, % 0,
有限责任 年 00 00
公司 7 0 0
月 元 元
14
日
中
国
北
京
市
烟台麒麟 19 美 50 - 2,
包装有限 99 元 % 69
公司（“ 年 1, 0,
麒麟包装 9 40 39
”）(a) 月 0, 5
29 00 元
日 0
中
国
山
东
省
烟
台
市
烟台张裕 20 美 70 - 28
卡斯特酒 01 元 % ,9
庄有限公 年 5, 68
司（“张 9 00 ,1
裕酒庄” 月 0, 00
）(b) 3 00 元
日 0
中
国
山
东
省
烟
台
市
张裕（泾 20 1, 90 10 1,
阳）葡萄 01 00 % % 00
酿酒有限 年 0, 0,
公司 12 00 00
月 0 0
5 元 元
日
中
国
陕
西
省
泾
阳
县
烟台张裕 20 8, 90 10 8,
葡萄酿酒 01 00 % % 00
销售有限 年 0, 0,
公司 12 00 00
月 0 0
24 元 元
日
中
国
山
东
省
烟
台
市
廊坊开发 20 美 49 - 12
区卡斯特 02 元 % ,1
-张裕酿 年 3, 42
酒有限公 3 00 ,2
司（“廊 月 0, 00
坊卡斯特 1 00 元
”）(c) 日 0
中
国
河
北
省
廊
坊
市
张裕（泾 20 1, 10 90 1,
阳）葡萄 02 00 % % 00
酿酒销售 年 0, 0,
有限公司 4 00 00
（“泾阳 月 0 0
销售”） 8 元 元
日
中
国
陕
西
省
泾
阳
县
廊坊张裕 20 1, 10 90 1,
葡萄酿酒 02 00 % % 00
销售有限 年 0, 0,
公司（“ 4 00 00
廊坊销售 月 0 0
”） 19 元 元
日
中
国
河
北
省
廊
坊
市
上海张裕 20 50 60 40 50
酒业营销 04 0, % % 0,
有限公司 年 00 00
4 0 0
月 元 元
28
日
中
国
上
海
市
烟台 2004 美元 51% - 4,64 生产
张裕 年6 1,10 1,89 出售
豪顿 月17 0,00 6元 果酒
酒业 日中 0 产品
有限 国山
公司 东省
（“ 烟台
豪顿 市
酒业
”）
烟台 2005 500, 70% 30% 500, 进出
张裕 年9 000 000 口货
先锋 月29 元 元 物和
国际 日中 技术
酒业 国山
有限 东省
公司 烟台
（“ 市
先锋
国际
”）
北京 2005 50,0 60% 5% 13,8 生产
张裕 年10 00,0 41,4 及出
卡斯 月27 00元 00元 售酒
特酒 日中 类产
庄有 国北 品
限公 京市
司（
“北
京酒
庄”
）
烟台 2006 5,00 90% 10% 5,00 出售
张裕 年1 0,00 0,00 酒类
酒业 月9 0元 0元 产品
销售 日中
有限 国山
公司 东省
（“ 烟台
酒业 市
销售
”）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据修订后的合资合同，本公司应投入700,000美元（约5,794,000元）作为实收资本，占麒麟包装50%的权益。截止2006年6月30日，本公司已投入价值为2,690,395元的固定资产及存货作为实收资本，还有约3,104,000 元资本尚需投入（附注九）。由于本公司于麒麟包装董事会中有半数以上投票权而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。
张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕酒庄而对其经营、投资及财务政策具有控制权（附注九）。
廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围（附注九）。
五 合并会计报表主要项目附注
(1) 货币资金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
（未经审计）
现金 265,138
银行存款 1,204,018,774
其他货币资金 2,547,483
1,206,831,395
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
列示于现金流量表的现金及现金等价物包括：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
货币资金
减：受到限制的银行存款
2006年6月30日现金及现金等价物余额
减：2005年12月31日现金及现金等价物余额
现金及现金等价物净增加额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，受到限制的银行存款系住房公积金专用存款。
(2) 应收票据
于2006年6月30日，本集团的应收票据均为银行承兑汇票。
(3) 应收账款及其他应收款
应收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
（未经审计）
应收账款 54,442,264
减：专项坏账准备 (5,873,369)
一般坏账准备 (2,428,444)
46,140,451
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
账龄 金 比例 坏 金
额 账 额
准
备
（ （未经 （
未 审计） 未
经 经
审 审
计 计
） ）
1年以内 48 89% 2, 63
,5 42 ,6
68 8, 14
,8 44 ,7
95 4 67
1-2年 65 1% 65 1,
7, 7, 16
66 66 1,
4 4 24
7
2-3年 1, 2% 1, 2,
21 21 24
8, 8, 4,
12 12 51
4 4 8
3年以上 3, 8% 3, 18
99 99 ,3
7, 7, 13
58 58 ,5
1 1 07
54 100% 8, 85
,4 30 ,3
42 1, 34
,2 81 ,0
64 3 39
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
由于账龄超过一年的应收账款已超过了合同所规定的还款期限，本公司董事认为该等应收账款的回收可能性很小，故对其全额计提了坏账准备。
于2006年4月27日，依据股东大会通过的《关于核销坏账的议案》，本集团核销了部分已全额计提坏账准备的应收账款共计约14,947,157元。
于2006年6月30日，应收账款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款。
期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为18,715,878 元，占应收账款总额的34%。
(b) 其他应收款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20
06
年
6
月
30
日
（
未
经
审
计
）
应收总公司往来款（附注七(4)( -
vi)）
应收住房公积金存款 16
,2
39
,0
35
应收银行定期存款利息 11
,7
25
,2
15
其他 11
,8
49
,6
78
39
,8
13
,9
28
减：专项坏账准备 (9
44
,5
20
)
38
,8
69
,4
08
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收账款账龄及相应的专项坏账准备分析如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20
06
年
6
月
30
日
账龄 金额 比例 坏
账
准
备
（未经 （未经审计 （
审计） ） 未
经
审
计
）
1年以内 37,869 95% -
,408
1-2年 - - -
3年以上 1,944, 5% 94
520 4,
52
0
39,813 100% 94
,928 4,
52
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，由于本集团的应收款项计944,520元已超过了合同所规定的还款期限，本公司董事认为该应收款项的回收可能性很小，故对其全额计提了坏账准备。除此以外，本集团管理层认为其他应收款项不存在重大回收风险，故未计提坏账准备。
于2006年4月27日，依据股东大会通过的《关于核销坏账的议案》，本集团核销了部分已全额计提坏账准备的其他应收账款共计约1,031,531元。
其他应收款中持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款情况参见附注七(4)(vi)。
期末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为30,455,450元，占其他应收款总额的76%。
(4) 预付账款
于2006年6月30日，预付账款账龄均为1年以内。
于2006年6月30日，预付账款余额中预付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项参见附注七(4)(vi)。
(5) 存货
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
（未经审计）
成本
原材料 37,977,258
在产品 306,867,720
产成品 282,744,688
627,589,666
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30日止6个月期间，本集团确认为成本及费用的存货成本为316,564,522 元（截至2005年6月30日止6个月期间： 297,549,470 元）。
(6) 长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年12月3 本 本期减少
1日 期
增
加
（ （未经审计
未 ）
经
审
计
）
长期股权投资
-联营企业 - - -
-其他 12,000,000 - (1,223,130
)
12,000,000 - (1,223,130
)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本集团无境外投资，故不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
占被投资公 投资金 累计权益变动
司注册资本 额
比例
投 20 20 20 20 20 本 20
资 05 06 05 06 05 期 06
起 年 年 年 年 年 收 年
始 12 6 12 6 12 回 6
时 月 月 月 月 月 投 月
间 31 30 31 30 31 资 30
日 日 日 日 日 日
（ （ （ （
未 未 未 未
经 经 经 经
审 审 审 审
计 计 计 计
） ） ） ）
烟 19 40 40 70 70 (7 - (7
台 92 % % 3, 3, 03 03
中 年 40 40 ,4 ,4
法 2 8 8 08 08
神 月 ) )
马
白
兰
地
有
限
公
司
深 20 5% 2% 2, 2, - (1 (1
圳 00 00 00 ,2 ,2
加 年 0, 0, 23 23
德 12 00 00 ,1 ,1
裕 月 0 0 30 30
信 ) )
息
商
务
股
份
有
限
公
司
（
“
深
圳
加
德
裕
”
）
定 20 17 17 10 10 - - -
陶 05 % % ,0 ,0
（ 年 00 00
烟 6 ,0 ,0
台 月 00 00
）
建
设
发
展
有
限
责
任
公
司
（
“
烟
台
定
陶
”
）
12 12 (7 (1 (1
,7 ,7 03 ,2 ,9
03 03 ,4 23 26
,4 ,4 08 ,1 ,5
08 08 ) 30 38
) )
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(7) 固定资产及累计折旧
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
房屋及 机器设备 运输工具 合计
建筑物
（未经 （未经审计 （未经审计 （未经审计
审计） ） ） ）
原价-
2005年12 336,146 385,321,43 15,154,577 736,622,05
月31日余 ,038 5 0
额
在建工程 97,743 1,852,894 - 1,950,637
转入
本期其他 255,692 5,360,870 316,632 5,933,194
增加
本期减少 - (162,900) (1,887,162 (2,050,062
) )
2006年6月 336,499 392,372,29 13,584,047 742,455,81
30日余额 ,473 9 9
累计折旧-
2005年12 59,648, 196,215,25 8,057,296 263,921,54
月31日余 998 2 6
额
本期计提 4,877,2 14,507,804 608,993 19,994,023
26
本期减少 - (130,017) (1,167,475 (1,297,492
) )
2006年6月 64,526, 210,593,03 7,498,814 282,618,07
30日余额 224 9 7
净额-
2006年6月 271,973 181,779,26 6,085,233 459,837,74
30日余额 ,249 0 2
2005年12 276,497 189,106,18 7,097,281 472,700,50
月31日余 ,040 3 4
额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30日止6个月期间，本集团固定资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
于2006年6月30日，本集团固定资产中有账面净值为约40,472,051 元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。
(8) 在建工程
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
工程 预算 2005 本 本 2006
名称 数 年12 期 期 年6月
月31 增 转 30日
日 加 入
固
定
资
产
（ （ （未
未 未 经审
经 经 计）
审 审
计 计
） ）
解百 22,75 4,787 7, - 12,68
纳原 0,000 ,796 89 5,980
酒生 8,
产中 18
心建 4
设项
目
白兰 4,950 1,390 52 (6 1,217
地公 ,000 ,871 6, 99 ,776
司配 33 ,4
酒系 8 33
统改 )
造
香槟 39,38 - 3, - 3,231
酒生 0,000 23 ,921
产能 1,
力配 92
套改 1
造工
程
北京 98,89 - 65 - 652,5
卡斯 0,000 2, 00
特酒 50
庄酒 0
窑及
主体
建筑
其他 1,451 - 1, (1 200,0
,204 45 ,2 00
1, 51
20 ,2
4 04
)
6,178 13 (1 17,98
,667 ,7 ,9 8,177
60 50
,1 ,6
47 37
)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30日止6个月期间，本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用。
截至2006年6月30日止6个月期间，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
(9) 无形资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
原始金 2005年 本期增 本期 20
额 12月31 加 摊销 06
日 年
6
月
30
日
（未经 （未 （
审计） 经审 未
计） 经
审
计
）
土 6,709, 5,878, - (66, 5,
地 376 320 897) 81
使 1,
用 42
权 3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
土地使用权为总公司投入本公司的烟台福山葡萄酿酒公司（本公司的分公司）的土地使用权。
截至2006年6月30日止6个月期间，本集团无形资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
(10) 应付账款
于2006年6月30日，应付账款余额中无重大3年以上应付未付款项。
于2006年6月30日，应付账款余额中无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
(11) 预收账款
于2006年6月30日，预收账款中无重大账龄超过1年尚未结转的款项。
于2006年6月30日，预收账款余额中无预收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
(12) 应交税金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
（未经审计）
应交企业所得税 68,868,586
（预付）/应交增值税 (8,788,087)
应交/（预付）消费税 8,843,746
应交城市维护建设税 921,976
其他 436,314
70,282,535
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(13) 其他应付款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日
（未经审计）
应付广告费 128,745,007
应付销售代理商押金 28,157,657
应付职工住房基金 15,087,643
应付供应商押金 10,735,505
其他 18,047,414
200,773,226
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，其他应付款余额中无重大3年以上应付未付款。
于2006年6月30日，其他应付款余额中无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
(14) 股本
每股面值人民币1元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年12 资本公积转 股权分置 2006年6月
月31日 增股本 30日
（未经审计 （未经审 （未经审
） 计） 计）
尚未流通
股
发起人
-境内法人 218,400,0 61,326,720 (13,977,6 265,749,1
持有股 00 00) 20
已上市流
通股
境内上市 49,920,00 19,169,280 13,977,60 83,066,88
的人民币 0 0 0
普通股
境内上市 137,280,0 41,184,000 - 178,464,0
的外资股 00 00
已上市流 187,200,0 60,353,280 13,977,60 261,530,8
通股份合 00 0 80
计
股份总额 405,600,0 121,680,00 - 527,280,0
00 0 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据本公司2006年2月发布的有关股权分置改革方案，总公司于2006年3月已将所持有的13,977,600股股份转让给A股股东。 此次股权分置改革完成后，总公司所持本公司股份比例由53.8%变更为50.4%。
于2006年4月27日，本公司股东大会通过了董事会2005年度利润分配预案，按已发行股份405,600,000股计算，向本公司股东按每10股从本公司资本公积转增3股，共计121,680,000股。该股票股利以票面价值121,680,000元在截至2006年6月30日止6个月期间会计报表中反映。
(15) 资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年12月31 本
日 期
减
少
（
未
经
审
计
）
（
附
注
五
(1
4)
）
股本溢价 678,902,454 (1
21
,6
80
,0
00
)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资本公积包括以发起人股面值从总公司换取净资产而产生的溢价额及发行B股及A股之总发行收入超过面值并扣除发行费用后的净额。
(16) 未分配利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月 截至2005年6
30日止6个月期 月30日止6个
间 月期间
（未经审计） （未经审计）
期初未分配利润 513,711,071 466,615,418
加：本期实现的净利润 200,023,791 137,754,531
减：支付普通股股利－股东大会已批 (283,920,000) (202,800,000
准并支付的上年度现金股利 )
期末未分配利润 429,814,862 401,569,949
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年4月27日，本公司股东大会通过了董事会2005年度利润分配预案。2005年度按已发行股份405,600,000股计算，向全体股东每10股从本公司资本公积转增3股并派发现金股利7元，共计121,680,000股票股利及283,920,000元现金股利。该股利分配在截至2006年6月30日止6个月期间会计报表中反映。
(17) 分地区主营业务收入及主营业务成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30日止6个月期间
主营业务收 主营业务成 主
入 本 营
业
务
收
入
（未经审计 （未经审计 （
） ） 未
经
审
计
）
内销酒类 1,125,997,2 360,308,183 90
产品 05 7,
31
3,
09
2
出口酒类 3,664,279 2,748,209 3,
产品 47
3,
74
6
1,129,661,4 363,056,392 91
84 0,
78
6,
83
8
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本集团前五名客户的销售收入总额约为120,385,105元，占本集团全部销售收入的11%。
(18) 主营业务税金及附加
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月3
0日止6个月期间
（未经审计）
消费税 68,880,267
城市维护建设税 12,083,101
教育费附加 6,904,629
87,867,997
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(19) 财务收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月3
0日止6个月期间
（未经审计）
利息收入 11,463,894
其他 (1,362,829)
10,101,065
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(20) 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付的其他与经营活动有关的现金主要包括：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
广告费
运输装卸费
商标使用费
差旅费
销售仓库租金
其他
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
六 母公司会计报表主要项目附注
应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
于2006年6月30日，本公司应收账款账龄均在1年以内。本公司董事认为该等应收账款不存在重大回收风险，故未计提坏账准备。
(b) 其他应收款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年 6 2005年
月30日 12月31日
（未经审计）
应收总公司往来款 - 2,500,153
应收住房公积金存款 16,239,035 15,202,470
应收银行定期存款利息 11,725,215 9,401,827
其他 7,900,284 2,818,472
35,864,534 29,922,922
减：专项坏账准备 (944,520) (1,976,051)
34,920,014 27,946,871
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收账款账龄及坏账准备列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年6月30日 2005年12月31日
账龄 金额 占总 坏 金额 占总额
额比 账 比例
例 准
备
（未 （未 （
经审 经审 未
计） 计） 经
审
计
）
1年以内 33,92 95% - 26,94 90%
0,014 6,871
1-2年 - - - 1,031 3%
,531
3年以上 1,944 5% 94 1,944 7%
,520 4, ,520
52
0
35,86 100% 94 29,92 100%
4,534 4, 2,922
52
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，由于本公司的应收款项计944,520元已超过了合同所规定的还款期限，本公司董事认为该应收款项的回收可能性很小，故对其全额计提了坏账准备。除此以外，本公司管理层认为其他应收款项不存在重大回收风险，故未计提坏账准备。
于2006年4月27日，依据股东大会通过的《关于核销坏账的议案》，本集团核销了部分已全额计提坏账准备的其他应收账款共计约1,031,531元。
期末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为30,455,450 元，占其他应收款总额的85%。
(2) 长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年12月 本期增加 本
31日 期
减
少
（未经审 （
计） 未
经
审
计
）
长期股权投资
-子公司(a) 754,940,68 223,484,5 -
3 95
-联营企业（附 - - -
注五(6)）
-其他(b) 12,200,000 - (1
,2
23
,1
30
)
767,140,68 223,484,5 (1
3 95 ,2
23
,1
30
)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(a) 长期股权投资－子公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位 占被投 20 本期增加
名称 资单位 05 （收回）
注册资 年 投资
本比例 12
月
31
日
（未经审
计）
烟台张裕葡 100% 30 -
萄酿酒公司 0,
机械包装公 00
司 0
烟台张裕葡 100% 30 -
萄酿酒公司 0,
汽车运输公 00
司 0
烟台张裕葡 90% 69 -
萄酿酒销售 4,
有限公司 90
5,
47
4
张裕（泾阳 90% 9, -
）葡萄酿酒 12
有限公司 8,
04
0
张裕酒庄 70% 16 -
,3
71
,9
90
北京市张裕 70% 70 -
酒配售有限 8,
责任公司 51
8
烟台张裕酒 90% - 4,500,00
业销售有限 0
公司
上海张裕酒 60% 37 -
业营销有限 3,
公司 71
6
麒麟包装 50% 5, -
43
4,
92
0
廊坊卡斯特 49% 21 -
,4
26
,1
29
豪顿酒业 51% 4, -
64
1,
89
6
先锋国际 70% 35 3,150,00
0, 0
00
0
北京酒庄 60% 1, 12,841,4
00 00
0,
00
0
75 20,491,4
4, 00
94
0,
68
3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 长期股权投资－其他股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位 投资起始 2006年6 2005年12月
名称 时间 月30日 31日
（未经审
计）
泾阳销售 2002年4月 100,000 100,000
廊坊销售 2002年4月 100,000 100,000
深圳加德裕 2000年12 776,870 2,000,000
月
烟台定陶 2005年6月 10,000,0 10,000,000
00
10,976,8 12
70 ,2
00
,0
00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，本公司长期投资账面价值占净资产的比例为57%。
(3) 分地区主营业务收入及主营业务成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30日止6个 截至2005年6月30日止6个月期
月期间 间
主营业务 主营业务 主营业务收 主营业务成
收入 成本 入 本
（未经审 （未经审 （未经审计 （未经审计
计） 计） ） ）
内销酒类 497,284, 376,737, 371,398,01 271,171,987
产品 535 445 7
出口酒类 3,664,27 2,748,20 3,473,746 2,441,877
产品 9 9
500,948, 379,485, 374,871,76 273,613,864
814 654 3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司前五名客户的销售收入总额约为497,284,535 元，占本公司全部销售收入约99%。
(4) 投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2006年6月30 截至2005年6月3
日止6个月期间 0日止6个月期间
（未经审计） （未经审计）
按权益法应享有或分担的被投资 202,993,195 120,678,064
公司净损益的份额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司无境外投资，故不存在投资收益汇回的重大限制。
七 关联方关系及其交易
(1) 存在控制关系的关联方
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名 注 主 与 注 经
称 册 要 本 册 济
地 业 公 资 性
址 务 司 本 质
关
系
总公司 山 投 母 50 中
东 资 公 ,0 外
省 控 司 00 合
烟 股 ,0 资
台 00 经
市 元 营
企
业
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司子公司情况参见附注四。
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
上述总公司注册资本于截至2006年6月30日止6个月期间无变动。本公司控制的子公司之注册资本变动参见附注四。
(3) 存在控制关系的关联方所持股份及其变化
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企 2006年1月1日 本期增 本期 2006年6月30日
业 加 减少
名 金 % 金 金额 金额 %
称 额 额
（ （未 （未 （未
未 经审 经审 经审
经 计） 计） 计）
审
计
）
（
附
注
五
(1
4)
）
总 218 53.8 61 (13,9 265,7 50.4
公 ,40 % ,3 77,60 49,12 %
司 0,0 26 0) 0
00 ,7
20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据本公司2006年2月发布的有关股权分置改革方案，总公司于2006年3月将所持有的13,977,600股股份转让给A股股东。 此次股权分置改革完成后，总公司所持本公司股份比例由53.8%变更为50.4%。
(4) 关联方交易
(i) 定价政策
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
(ii) 服务协议
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项服务协议。根据此协议，总公司自1997年9月18日（本公司注册成立日）起向本公司提供幼儿园、食堂及浴池等生活设施及服务。本公司须向总公司支付每年500,000元的服务费。该服务费自1997年起至第4个会计年度（即2000年）保持不变，从第6个会计年度起可每3年作一次不超于前服务年费10%的调整。该协议的有效期至2007年12月31日止。截至2006年6月30日止6个月期间，本公司需支付服务费250,000元予总公司（截至2005年6月30日止6个月期间：250,000元）。
(iii) 商标许可使用合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。截至2006年6月30日止6个月期间，本公司需支付商标使用费22,593,230 元予总公司（截至2005年6月30日止6个月期间：18,215,737元）。
(iv) 专利实施许可合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006年6月30日，本公司与总公司续签此合同的相关手续尚在办理中。截至2006年6月30日止6个月期间，本公司已计提专利许可使用费25,000元予总公司（截至2005年6月30日止6个月期间：25,000元）。
(v) 土地使用权租赁协议
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项土地使用权租赁协议。根据此协议，自1997年9月18日起，本公司获授权有偿向总公司租用土地至2047年4月21日。本公司须向总公司支付每年550,000元的土地使用权租赁费。截至2006年6月30日止6个月期间，本公司需支付土地使用权租赁费275,000元予总公司（截至2005年6月30日止6个月期间：275,000元）。
(vi) 关联方往来账余额
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2006年6月30日 2005年12月31
日
（未经审计）
总公司往来款
-其他应收款 - 762,832
-预付帐款 5,125,387 -
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于2006年6月30日，以上预付总公司款项系本集团预付总公司的商标使用 费，且无抵押，不计息。
八 或有事项
于2006年6月30日，本集团及本公司无重大需说明之或有事项。
九 承诺事项
资本性承诺事项：
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
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2006年6月30日 2005年12月31
日
（未经审计）
对麒麟包装的投资（附注四） 3,104,000 3,104,000
房屋、建筑物及机器设备 28,371,000 -
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经营租赁承诺事项：
(1) 根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
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2006年6月30日 2005年12月31日
（未经审计）
1年以内 5,072,324 5,072,324
1-2年 1,290,777 3,353,439
2-3年 947,000 947,000
3年以上 31,237,399 31,711,000
38,547,500 41,083,763
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(2) 根据本公司与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特（附注四），承包期为自公司成立日起至2006年12月31日止五年。2006年度承包费为外方投资者注入廊坊卡斯特注册资金美元1,530,000元（约12,648,000元）的18%。
(3) 根据本公司与张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕酒庄（附注四），承包期为自2004年1月1日起至2008年1月1日止五年。2006年度及2007年度的承包费分别为外方投资者注入张裕酒庄注册资金美元1,500,000元（约12,414,900元）的16%及20%。
十 资产负债表日后事项
于2006年6月30日，本集团及本公司并无重大需说明之资产负债表日后事项。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
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截至2006年6月30 截至2005年6月3
日止6个月期间 0日止6个月期间
（未经审计） （未经审计）
净利润 200,023,791 137,754,531
加（减）：非经常性损益项目
-处置固定资产的损失 114,747 1,424,802
-短期投资收益 - -
-营业外收入 (649,276) (443,837)
-营业外支出 713,569 438,525
179,040 1,419,490
非经常性损益的所得税影响数 21,217 (1,753)
200,257 1,417,737
扣除非经常性损益后的净利润 200,224,048 139,172,268
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§7 备查文件
1、载有董事长签名的中期报告文本；
2、载有董事长、主管会计工作财务负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
4、公司章程文本；
5、其他有关资料。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二○○六年八月十八日