股票代码：000869 股票简称：张裕Ａ
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2007年第一季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3全体董事出席了本次董事会会议。
1.4公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生和会计机构负责人姜建勋先生保证本报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 3,146,006,458.08 2,746,091,000.00 14.56%
所有者权益（或股东权益） 2,221,850,904.08 2,026,575,258.00 9.64%
每股净资产 4.21 3.84 10.96%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 486,502,853 29.19％
每股经营活动产生的现金流量净额 0.92 29.19％
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 195,275,646.08 195,275,646.08 30.34%
基本每股收益 0.37 0.37 32.14%
稀释每股收益 0.37 0.37 32.14%
净资产收益率 8.79% 8.79% 1.47%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 8.77% 8.77% 1.44%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 568,858.58
营业外支出 -23,138.49
非经常性损益的所得税影响数 -180,087.63
合计 365,632.46
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 11,915人
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 9,471,299 境内上市外资股
DRAGON BILLION GREATER CHINA MASTER FUND 7,219,029 境内上市外资股
GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND 7,057,641 境内上市外资股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 6,200,000 人民币普通股
GT PRC FUND 6,100,001 境内上市外资股
BBH BOS S/A FIDELITY FD-CHINA FOCUS FD 6,055,178 境内上市外资股
HTHK-TARGET ASIA FUND LIMITED 4,246,572 境内上市外资股
UBS WARBURG CUSTODY PTE LTD.瑞士银行 3,986,939 境内上市外资股
富国天益价值证券投资基金 3,880,000 人民币普通股
广发策略优选混合型证券投资基金 3,614,253 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
2007年3月31日 2006年12月31日 比上年末增减
项目
数额（万元） 数额（万元） （%）
货币资金 158,422 119,247 32.85
预收款项 9,534 5,731 66.36
未分配利润 83,972 64,444 30.30
项目 2007年1-3月（万元） 2006年1-3月（万元） 比上年末增减（%）
财务费用 -584 -446 -30.94
资产减值损失 531 148 258.78
所得税费用 8,434 6,363 32.55
净利润 19,527 14,981 30.34
引起上述财务报表项目和指标大幅变动的原因如下：
1、报告期内，公司产品较为畅销，预收货款有较大增加，加之公司严格执行先收款后发货的销售政策，取得了良好的现金
流，使得公司预收款项、货币资金出现较大增长。公司银行存款数量亦相应增长，导致了公司财务净收益较上年同期出
现较大上升。
2、报告期内，公司增加计提存货减值准备和坏帐准备，使得报告期资产减值损失较上年同期出现较大上升。
3、由于公司销售收入增长、毛利率进一步提高、期间费用相对低于收入增长速度等原因，公司税前利润实现了较大幅度上
涨，相应导致所得税费用和净利润较大上升。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
控股股东烟台张裕集团有限公司在2006年曾经承诺：其所持本公司股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或者转让；上述期满之日起，在12个月内通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超过5%，在24个月内不超过10%。同时承诺将在本公司2005年、2006年、2007年的年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的65%，并保证对该项提议投赞成票。
烟台张裕集团有限公司已在2006年依照承诺，在公司2005年度股东大会上对2005年度利润方案投了赞成票，同意将本公司2005年实现的可分配利润全部以现金股利予以分配。除此之外的其他承诺事项还未至履行期限，烟台张裕集团有限公司亦未履行相应承诺。
除此之外，公司或持有公司股份5%以上(含5%)股东在以前期间和报告期均未做出其他对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用□不适用
项目 注释 项目名称 金额
1 2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则） 2,009,713,129
2 所得税 16,862,129
2006年12月31日现行会计准则下少数股东权益的余额的归入新会计准
3 53,603,184
则下的股东权益
2007年1月1日合并股东权益（新会计准则） 2,080,178,442
4附录
4.1资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,584,223,707.00 1,293,771,059.00 1,192,475,575.00 1,051,755,177.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 22,986,661.00 8,768,880.00 11,150,117.00 2,616,917.00
应收账款 75,872,273.00 8,332,451.00 71,519,265.00 15,581,976.00
预付款项 24,032,771.00 10,036,224.00 28,702,325.00 11,125,143.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 45,094,638.00 36,710,505.00 33,689,609.00 27,449,361.00
买入返售金融资产
存货 687,050,499.00 368,095,088.00 714,905,943.00 421,567,271.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,439,260,549.00 1,725,714,207.00 2,052,442,834.00 1,530,095,845.00
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 10,000,000.00 1,245,095,931.00 10,000,000.00 1,245,095,931.00
投资性房地产
固定资产 489,396,197.26 355,385,691.26 494,437,904.00 358,766,720.00
在建工程 61,116,201.00 16,663,108.00 45,984,471.00 18,976,128.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 101,741,628.74 91,819,762.74 101,173,318.00 92,931,391.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 14,644,704.00 10,190,344.00
递延所得税资产 14,847,178.08 16,862,129.00
其他非流动资产
非流动资产合计 706,745,909.08 1,723,964,493.00 693,648,166.00 1,730,770,170.00
资产总计 3,146,006,458.08 3,449,678,700.00 2,746,091,000.00 3,260,866,015.00
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 162,533,015.00 175,106,020.00 125,473,928.00 173,165,141.00
预收款项 95,342,394.00 264,679.00 57,312,520.00 4,055,268.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 107,512,064.35 106,382,098.35 98,238,611.48 96,711,457.48
应交税费 193,691,899.00 57,486,073.00 155,045,432.00 42,846,754.00
应付利息
其他应付款 289,306,219.65 1,130,984,003.65 229,842,066.52 934,374,265.52
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 848,385,592.00 1,470,222,874.00 665,912,558.00 1,251,152,886.00
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 1,855,701.38 1,456,536.51
其他非流动负债
非流动负债合计 1,855,701.38 1,456,536.51
负债合计 848,385,592.00 1,472,078,575.38 665,912,558.00 1,252,609,422.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 527,280,000.00 527,280,000.00 527,280,000.00 527,280,000.00
资本公积 557,222,454.00 557,222,454.00 557,222,454.00 557,222,454.00
减：库存股
盈余公积 297,628,842.90 295,796,976.35 297,628,842.90 295,796,976.35
一般风险准备
未分配利润 839,719,607.18 597,300,694.27 644,443,961.10 627,957,162.14
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,221,850,904.08 1,977,600,124.62 2,026,575,258.00 2,008,256,592.49
少数股东权益 75,769,962.00 53,603,184.00
所有者权益合计 2,297,620,866.08 1,977,600,124.62 2,080,178,442.00 2,008,256,592.49
负债和所有者权益总计 3,146,006,458.08 3,449,678,700.00 2,746,091,000.00 3,260,866,015.00
4.2利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 995,752,908.23 320,753,088.39 811,407,340.36 289,646,293.00
其中：营业收入 995,752,908.23 320,753,088.39 811,407,340.36 289,646,293.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 715,011,770.26 351,095,605.85 598,096,063.36 296,965,595.00
其中：营业成本 332,058,062.26 259,853,835.39 273,359,919.36 218,123,115.56
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 63,464,430.00 38,680,048.00 53,214,076.00 34,694,483.00
销售费用 247,731,232.00 217,975,570.00
管理费用 72,286,418.00 64,966,111.46 56,518,872.00 48,628,823.44
财务费用 -5,841,143.00 -10,411,906.00 -4,458,895.00 -4,480,827.00
资产减值损失 5,312,771.00 -1,992,483.00 1,486,521.00
加：公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 0.00 159,048,053.00
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 280,741,137.97 -30,342,517.46 213,311,277.00 151,728,751.00
加：营业外收入 568,858.58 95,376.53 162,525.00 157,220.00
减：营业外支出 23,138.49 10,162.07 25,299.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 281,286,858.06 -30,257,303.00 213,448,503.00 151,885,971.00
减：所得税费用 84,344,433.98 399,164.87 63,632,681.00 2,070,149.00
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 196,942,424.08 -30,656,467.87 149,815,822.00 149,815,822.00
归属于母公司所有者的净利润 195,275,646.08 -30,656,467.87 149,815,822.00 149,815,822.00
少数股东损益 1,666,778.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.37 -0.06 0.28 0.28
（二）稀释每股收益 0.37 -0.06 0.28 0.28
4.3现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,191,764,403.00 531,275,670.00 954,830,499.00 642,759,347.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 61,722,983.00 41,153,617.00 762,832.00
经营活动现金流入小计 1,253,487,386.00 572,429,287.00 955,593,331.00 642,759,347.00
购买商品、接受劳务支付的现金 301,378,539.00 269,473,506.00 291,961,954.00 217,545,017.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 49,961,538.00 42,223,333.00 42,827,964.00 6,698,304.00
支付的各项税费 230,273,500.00 92,913,716.00 164,311,556.00 32,461,611.00
支付其他与经营活动有关的现金 185,370,956.00 184,827,585.00 79,919,951.00 16,260,964.00
经营活动现金流出小计 766,984,533.00 589,438,140.00 579,021,425.00 272,965,896.00
经营活动产生的现金流量净额 486,502,853.00 -17,008,853.00 376,571,906.00 369,793,451.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,223,130.00 1,223,130.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,490,319.00 1,490,319.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,512,331.00 5,512,331.00
投资活动现金流入小计 1,490,319.00 1,490,319.00 6,735,461.00 6,735,461.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资
96,245,040.00 89,652,800.00 10,397,352.00 9,550,541.00
产支付的现金
3个月以上到期定期存款 347,187,216.00
投资支付的现金 0.00 11,750,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 443,432,256.00 89,652,800.00 10,397,352.00 21,300,541.00
投资活动产生的现金流量净额 -441,941,937.00 -88,162,481.00 -3,661,891.00 -14,565,080.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 44,560,916.00 -105,171,334.00 372,910,015.00 355,228,371.00
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 44,560,916.00 -105,171,334.00 372,910,015.00 355,228,371.00
4.4审计报告
审计意见：未经审计