烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2008年半年度报告
2008年八月二十七日
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司2008年半年度财务会计报告未经审计。
本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生和会计机构负责人姜建勋先生保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。
目 录
§11.11.2 公司基本情况…………………………………………………………公司基本情况简介……………………………………………………主要财务数据和指标………………………………………………… 556
§22.12.22.32.4 股本变动和主要股东持股情况………………………………………股本变动情况表…………………………………………………………报告期末股东总数及前十名股东持股情况……………………………前10名有限售条件股东持股数量及限售条件………………………控股股东或实际控制人变动情况 …………………………………… 8891010
§33.13.2 董事、监事和高级管理人员情况……………………………………董事、监事和高级管理人员持股变动………………………………报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况………… 111111
§４4.14.24.34.44.5 董事会报告……………………………………………………………对经营状况的讨论与分析……………………………………………报告期内主要经营情况…………………………………………………投资情况………………………………………………………………经营计划调整情况……………………………………………………财务报告审计情况…………………………………………………… 121212141415
§55.15.25.35.45.55.65.75.85.95.105.115.125.135.14 重要事项………………………………………………………………公司治理整改情况………………………………………………………………………公司利润分配及公积金转增股本方案执行情况……………………2008年半年度利润分配方案…………………………………………重大诉讼及仲裁事项…………………………………………………重大资产收购、出售及资产重组事项………………………………重大关联交易…………………………………………………………重大合同履行情况……………………………………………………重大担保………………………………………………………………公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项…………………………公司受处罚情况………………………………………………………其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明……………………报告期接待调研、沟通、采访等活动情况……………………………公司信息披露指引……………………………………………………报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项…………………… 151515151515161616161717171818
§66.１6.26.36.46.5 财务报告………………………………………………………………合并及母公司资产负债表……………………………………………合并及母公司利润表…………………………………………………合并及母公司现金流量表……………………………………………股东权益变动表………………………………………………………会计报表附注………………………………………………………… 191922232426
§7 备查文件……………………………………………………………… 76
§1 公司基本情况
1.1 公司基本情况简介
公司法定中文名称 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司法定英文名称 YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED
公司法定英文名称缩写 CHANGYU
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
股票简称 张裕A、张裕B
股票代码 000869、200869
注册地址 山东省烟台市大马路56号
办公地址 山东省烟台市大马路56号
邮政编码 264000
公司互联网网址 http://www.changyu.com.cn
公司电子信箱 webmaster@changyu.com.cn
公司法定代表人 孙利强
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 曲为民 李廷国
联系地址 山东省烟台市大马路56号 山东省烟台市大马路56号
电 话 0086-535-6633658 0086-535-6633656
传 真 0086-535-6633639 0086-535-6633639
电子信箱 quwm@changyu.com.cn stock@changyu.com.cn
本公司信息披露报纸 境内：《中国证券报》、《证券时报》；境外：《香港商报》
登载半年度报告的网址 http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
其他有关资料
公司首次注册登记日期 1997年9月18日
公司首次注册登记地点 山东省工商行政管理局
公司变更注册登记日期 2006年6月23日
公司变更注册登记地点 山东省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号 3700001806012
公司国税税务登记号 37060216500338-1
公司地税税务登记号 370601267100035
公司聘请的中国会计师 安永华明会计师事务所办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼
1.2 主要财务数据和指标
1.2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 3,440,486,143 3,251,224,474 5.82
所有者权益（或股东权益） 2,047,816,862 2,229,020,376 -8.13
每股净资产 3.88 4.23 -8.27
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 515,855,175 381,699,217 35.15
利润总额 516,024,238 381,784,729 35.16
净利润 398,804,486 273,138,685 46.01
扣除非经常性损益后的净利润 397,236,504 273,081,392 45.46
基本每股收益 0.76 0.52 46.15
稀释每股收益 0.76 0.52 46.15
净资产收益率(%) 19.47 12.25 7.22
经营活动产生的现金流量净额 753,091,367 533,781,139 41.09
每股经营活动产生的现金流量净额 1.43 1.01 41.58
1.2.2 非经常性损益项目
非经常性损益项目 金 额(元)
归属于本公司普通股股东的净利润 398,804,486
加(减)：非经常性损益项目
非流动资产处置损益
投资收益 -1,956,132
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -169,064
非经常性损益的所得税影响数 531,299
扣除非经常性损益后的净利润 397,210,589
加：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 25,915
扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 397,236,504
1.2.3 国内外会计准则差异
单位：元
截至6月30日止期间之 净利润 净资产于2008年6月30日
人民币元 人民币元
（未经审计） （未经审计）
本集团法定会计报表所示 401,607,698 2,136,128,768
调整的影响净额：
－不动产、厂房和设备之重估价盈余 10,914,676
－计提不动产、厂房和设备重估价盈余之折旧 (313,157) (3,444,727)
－开办费
－递延所得税项
按国际财务报告准则列示 401,920,855 2,128,658,819
§2 股本变动和主要股东持股情况
2.1 股本变动情况表
单位：万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股3、其他内资持股其中：境内法人持股境内自然人持股４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股二、无限售条件股份1、人民币普通股2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他 26575265752657526153830717846 50.4050.4050.4049.6015.7533.85 26575265752657526153830717846 50.4050.4050.4049.6015.7533.85
三、股份总数 52728 100 52728 100
2.2 报告期末股东总数及前十名股东持股情况
单位：股
股东总数 11,436户，其中A股股5,896户，B股股东5,540户。
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
烟台张裕集团有限公司 A股 50.40% 265,749,120 265,749,120 0
HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD B股 2.62% 13,818,492 0 0
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 A股 1.39% 7,335,071 0 0
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 A股 1.24% 6,549,369 0 0
BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD B股 1.09% 5,737,978 0 0
JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND B股 1.08% 5,699,983 0 0
JPMORGAN FUNDS B股 1.00% 5,252,647 0 0
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED B股 0.99% 5,225,174 0 0
GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND B股 0.92% 4,841,445 0 0
博时新兴成长股票型证券投资基金 A股 0.70% 3,712,226 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 13,818,492 B股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 7,335,071 A股
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 6,549,369 A股
BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 5,737,978 B股
JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND 5,699,983 B股
JPMORGAN FUNDS 5,252,647 B股
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 5,225,174 B股
GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND 4,841,445 B股
博时新兴成长股票型证券投资基金 3,712,226 A股
UBS (LUXEMBOURG) S.A. 3,179,216 B股
上述股东关联关系或一致行动的说明 烟台张裕集团有限公司与上述10户流通股股东之间不存在关联关系或一致行动关系；汇添富均衡增长股票型证券投资基金和汇添富成长焦点股票型证券投资基金受同一基金管理公司控制，上述其他流通股股东之间关联关系或一致行动关系情况不详。
2.3 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 烟台张裕集团有限公司 265,749,120 2009年3月21日 26,363，800 1、烟台张裕集团有限公司所持股份自获得上市流通权的2006年3月21日起，在36个月内不上市交易或者转让；2、上述承诺期满后的12个月内，烟台张裕集团有限公司通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超过5%，上述承诺期满后的24个月内不超过10%；3、烟台张裕集团有限公司将在本公司2005年、2006年、2007年的年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的65%，并保证对该项提议投赞成票。
2010年3月21日 26,363，800
2011年3月21日 213,021,520
2.4 控股股东或实际控制人变动情况
报告期内，本公司控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为烟台张裕集团有限公司；本公司仍然实际由烟台市国资委、意大利意利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。
§3 董事、监事、高级管理人员情况
3.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓 名 职 务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
孙利强 董事长 0 0 0 0 －
周洪江 副董事长兼总经理 0 0 0 0 －
冷 斌 董事兼副总经理 0 0 0 0 －
曲为民 董事、副总经理兼董秘 0 0 0 0 －
姜进强 董事 0 0 0 0 －
奥古斯都o瑞纳 董事 0 0 0 0 －
阿尔迪诺o玛佐拉迪 董事 0 0 0 0 －
阿皮纳尼o安东尼奥 董事 0 0 0 0 －
让·保罗ooo皮纳得 董事 0 0 0 0 －
耿兆林 独立董事 0 0 0 0 －
雎国余 独立董事 0 0 0 0 －
王仕刚 独立董事 0 0 0 0 －
王竹泉 独立董事 0 0 0 0 －
傅铭志 监事会主席 0 0 0 0 －
张虹霞 监事 0 0 0 0 －
连镇殿 监事 0 0 0 0 －
杨 明 副总经理 0 0 0 0 －
李记明 总工程师 0 0 0 0 －
姜 华 副总经理 0 0 0 0 －
孙 健 副总经理 0 0 0 0 －
姜建勋 财务负责人 0 0 0 0 －
王恭堂 顾问 0 0 0 0 －
3.2 报告期内董事、监事、高级管理人员的解聘或新聘情况
报告期内，公司没有发生解聘或新聘董事、监事、高级管理人员的情况。
§４ 董事会报告
4.1 对经营情况的讨论与分析
报告期内，公司主营业务保持了持续稳定地发展，葡萄酒、白兰地、保健酒和起泡酒等公司的主要产品销售收入均实现了不同幅度的增长，公司营业收入达到182,125万元，净利润达到39,880万元，分别比上年同期增长26.55%和46.01%。报告期内，公司主要做了以下几方面工作。
一是进一步完善了销售网络管理的有关制度，提高了销售渠道的投入产出效率。报告期内，公司加大了广告和渠道费用的管理和考核，对产品价格体系进行了调整和理顺，充分调动厂商双方开发市场的积极性，为公司进一步开拓薄弱市场，充分挖掘市场潜力提供了有效保障。
二是继续加强公司销售人员队伍建设，不断提高渠道营销能力。在公司业务人员队伍建设方面，加强对后备骨干人才的储备和培养，将一批优秀的营销骨干充实到市场重要岗位。同时，进一步规范市场人员岗位和薪酬设置，增强了市场人员的积极性和战斗力。
三是继续加大品牌宣传力度，不断优化产品结构。为进一步促进解百纳、酒庄酒等中高档产品销售，公司进一步强化以中央媒体为核心、以解百纳为主线的媒体宣传工作，同时加强了省级媒体的二次传播力度，取得了较好效果。报告期内，公司解百纳和酒庄酒分别销售10,930吨和1,270吨，分别增长26%和52%。
四是加强市场管理，严厉打击假冒伪劣及恶性窜货行为，维护良好的市场秩序。报告期内，公司分别查处了数起假冒伪劣及恶性窜货行为，将假冒伪劣产品消灭在萌芽状态，有效遏制了恶性窜货蔓延势头，较好维护了公司权益，确保了产品价格体系稳定和销售渠道畅通。
五是抓紧抓好技术改造投资项目建设，为公司中长期发展做好基础工作。详细情况请参见本报告"4.3投资情况"一节。
4.2 报告期内主要经营情况
4.2.1 报告期内总体经营情况
项 目 本期数（元） 上年同期数（元） 增长比例（%）
营业收入 1,821,247,310 1,439,196,580 26.55
营业利润 515,855,175 381,699,217 35.15
净利润 398,804,486 273,138,685 46.01
变动原因如下：
报告期内，公司营业收入较上年同期增长26.55%，主要系公司产品市场需求旺盛,特别是以酒庄酒和解百纳干红葡萄酒为主体的中高档葡萄酒销量大幅度增长所致；公司营业利润较上年同期增长35.15%，主要系公司营业收入实现较大增长,加之公司期间费用控制较好所致；净利润较上年同期增长46.01%，主要系营业利润增长和企业所得税率下降所致。
4.2.2 公司主营业务的范围及经营状况
本公司属食品饮料业，主营业务是从事葡萄酒、白兰地、香槟酒和保健酒的酿制、生产与销售。主要产品有：干红、干白葡萄酒，冰葡萄酒；XO级、VSOP级、VO级、VS级白兰地；特质三鞭酒、味美思和香槟酒。占公司营业收入10%以上（含10%）的产品经营情况如下：
单位:元
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比上年同期增减(%) 主营业务成本比上年同期增减(%) 毛利率比上年同期增减(%)
葡萄酒 1,445,524,455 406,105,959 72% 28.31% 20.15% 提高2个百分点
白兰地 275,359,748 98,602,109 64% 15.85% 6.27% 提高3个百分点
合 计 1,720,884,203 504,708,068 - - - -
其中:关联交易 无 无 - - - -
4.2.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期内，公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。
4.2.4 对净利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内，未发生对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
4.2.5 主要控参股公司经营情况
公司名称 控参股比例 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模(万元) 净利润（万元）
烟台张裕－卡斯特酒庄有限公司 70% 葡萄酒、香槟酒的研制、生产与销售 张裕o卡斯特干红、干白葡萄酒及香槟酒 500万美元 15,571 6,055
廊坊卡斯特－张裕酒业有限公司 49% 葡萄酒生产与销售 干红、干白葡萄酒 300万美元 5,178 1,027
烟台麒麟包装有限公司 50% 生产及销售包装材料 软木塞、铝帽、PVC热缩帽等 140万美元 5,765 465
北京张裕-爱斐堡国际酒庄有限公司 70% 白兰地、葡萄酒研制、生产与销售 白兰地、高档干红及干白葡萄酒 11000万元 28,723 57
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司 51% 冰葡萄酒生产 冰葡萄酒 2630万元 5,161 95
4.2.6 经营中的问题与困难
一是公司销售收入增长仍主要来自于葡萄酒和白兰地，保健酒尽管销售收入增幅较大却未能达到预期销售进度，起泡酒的增长对公司整个收入和利润的贡献很小。
二是公司在国内部分市场品牌影响力还不强，占有率不高，市场发展不平衡现象未彻底改变。报告期内，公司在全国市场普遍实现了不同幅度增长，尤其是浙江、江苏、山东、上海、安徽、江西等市场增长幅度和额度较大，但仍有部分市场未能达到公司预期销售进度，中、西部市场增长较慢，收入增长主要依靠东部沿海的现状没有发生根本改观。
三是公司部分营销策略没有完全落到实处，特别是商超和酒店"两个工程"建设工作与预期目标差距较大，尚需加大投入、持之以恒地搞好终端开发和维护工作，为公司销售收入的持续增长提供可靠保障。
四是爱斐堡酒庄酒和冰酒上市推广与销售落后于预期进度，完成全年销售目标压力较大。
针对上述问题与困难，公司将制定切实可行的对策和措施，克服困难，迎难而上，确保圆满完成各项预算指标。
4.3 投资情况
4.3.1 募集资金使用情况
2000年10月本公司增资发行3,200万股人民币普通股，募集资金净额为61,346万元。用于招股说明书所承诺投资项目已于2002年末全部投产，共投入资金共55,155万元，共节余资金6,331万元。报告期内，公司将前述节余资金已全部用于北京张裕爱斐堡酒庄建设项目。该项目一期工程已完工，年产500吨高档葡萄酒，产品已于2007年6月初投放市场。至此，公司增发A股募集资金已全部投入完毕。
4.3.2 非募集资金投资项目情况
1、北京张裕爱斐堡酒庄欧洲小镇续建项目。该项目计划在2008年度投入7,000万元，年内投入5300万元，现正在施工建设中，预计年底前完工并投入运营。
2、福山发酵中心新增1.5万吨储酒容器项目。该项目计划投资2640万元，现已投入2,400万元，预计于9月份建成投产。
3、宁夏葡萄酒公司项目。该项目计划投资3,800万元，报告期内投入220万元，完成园区总体规划和具体设计方案，并已启动基础建设。预计2008年末投入生产，建成5,000吨葡萄酒发酵能力。
4、辽宁冰酒酒庄改造项目。该项目计划投资1,090万元，其中本公司承担557万元。报告期内累计投资269万元。该项目预计11月初完成，将使冰酒的发酵能力由目前的500吨提高至800吨。
4.4 经营计划调整情况
报告期内，本公司未对本年度经营计划进行调整，亦未打算做出修改。
4.5 财务报告审计情况
本公司2008年度半年度财务报告未经审计。
§5 重要事项
5.1 公司治理整改情况
按照《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法规和《公司章程》之规定，本公司目前已经基本形成了规范运作、有效制衡、协调运转的法人治理结构。本公司治理结构的实际情况与中国证监会有关文件要求无重大差异。报告期内公司进一步加强了内部控制制度的建设，强化和完善了风险防范机制。按照中国证监会的要求，公司已于2008年7月22日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露了《关于公司治理专项活动整改情况的说明》。
5.2 公司利润分配及公积金转增股本方案执行情况
本公司于2008年4月17日召开的2007年度股东大会审议通过的2007年度利润分配方案如下：
以公司现有股份总额52,728万股为基数，向全体股东每10股派11.00元人民币现金（含税，扣税后，个人股东、投资基金实际每10股派9.90元人民币现金）。向境内上市外资股（B股）股东派发的现金红利，按照2007年度股东大会决议日后第一个工作日（即2008年4月18日）中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价（1港元＝0.8983元人民币）折合港币兑付(B股暂不扣税)。
本次利润分配实施公告刊登于2008年5月10日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。A股股权登记日为2008年5月15日，除权除息日为2008年5月16日；B股最后交易日为2008年5月15日，除权除息日为2008年5月16日，B股股权登记日为2008年5月20日。本次利润分配已于2008年5月底实施完毕。
2007年度，本公司未提出公积金转增股本方案。
5.3 2008年半年度利润分配预案
按公司第四届董事会第十二次会议决议，本公司2008年上半年度利润不分配，亦不进行公积金转增股本。
5.4 重大诉讼及仲裁事项
本公司报告期内未发生，亦不存在以前期间发生并延续至本期的重大诉讼及仲裁事项。
5.5 重大资产收购、出售及资产重组事项
本公司报告期内未发生亦无以前期间发生并持续至报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项。
5.6 重大关联交易
5.6.1 购销商品及提供劳务
报告期内，本公司向控股股东之子公司-烟台张裕旅游有限公司销售产品共计285万元，与关联方之间未发生提供劳务事项。
5.6.2 关联债权债务往来
报告期内，按照本公司与控股股东-烟台张裕集团有限公司订立的相关协议，本公司每年须向其支付服务费、专利许可使用费、房屋及场地租赁费，并按公司当期销售收入的2%支付商标使用费，报告期内累计发生额4,278万元；截至报告期末，本公司应收控股股东日常经营性往来款余额为-17万元。
5.7 重大合同履行情况
5.7.1 重大交易、托管、承包和租赁资产
报告期内，本公司根据《房屋及场地租赁协议》，租赁使用控股股东有关土地和场地，年租金为638.3万元。
除之此外，报告期内未发生亦无以前期间发生并延续至报告期的重大交易、托管和承包其他公司资产事项，亦未发生其他公司托管、承包和租赁本公司资产事项。
5.7.2 重大现金资产管理
报告期内，本公司未发生亦无以前期间发生并延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
5.8 重大担保
报告期内，公司未发生亦无以前期间发生并持续到报告期的重大担保事项。
5.9 公司或持有公司股份5%以上股东承诺事项
公司或持有公司股份5%以上(含5%)股东在以前期间未做出对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
公司股权分置改革完成时控股股东烟台张裕集团有限公司承诺：其所持本公司股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或者转让；上述期满之日起，在12个月内通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超过5%，在24个月内不超过10%。同时承诺将在本公司2005年、2006年、2007年的年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的65%，并保证对该项提议投赞成票。
报告期内，烟台张裕集团有限公司已依照承诺，在2007年度股东大会上对2007年度利润分配方案投了赞成票，同意将本公司2007年实现的可分配利润绝大部分以现金股利予以分配。除此之外的其他承诺事项尚未至履行期限，烟台张裕集团有限公司亦未履行相应承诺。
5.10 公司受处罚情况
公司、公司董事会及董事均未受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评，亦未被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责。
5.11 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
5.11.1 证券投资情况
报告期末，本公司无证券投资，报告期内公司进行新股申购中签所投资新股已全部出售，共取得投资收益210万元。
5.11.2 持有其他上市公司股权情况
本公司没有持有其他上市公司股权。
5.11.3 独立董事对公司控股股东及其他关联方资金占用以及公司对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会的相关规定，我们本着认真负责的态度，对公司本报告期内控股股东及其关联方资金占用及公司对外担保情况进行了核查，现将有关情况说明如下：
截止2008年6月30日,公司与控股股东的资金往来全部为经营性活动产生的，资金清算及时，不存在非经营性资金占用的问题，也不存在以其他形式或变相影响公司独立性和资金使用的违规情况。本公司及其下属控股或参股企业均未对外提供任何担保。
我们认为，公司与控股股东间的资金往来是必要的经营产生的，不存在非经营性资金占用现象，同时公司严格按照有关规定和要求执行，没有发生对任何单位(包括本公司控制的子公司)和个人提供的担保,没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。
独立董事：耿兆林、睢国余、王仕刚、王竹泉
5.12 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008.1.11 公司会议室 实地调研 国海富兰克林基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 华宝兴业基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 广发证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 海通证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 景顺长城基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 诺安基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 华富基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.11 公司会议室 实地调研 工银瑞信基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.1.15 公司会议室 实地调研 SMC中国基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.3.08 公司会议室 实地调研 上海塔晶投资 公司主要经营情况、未来发展
2008.3.08 公司会议室 实地调研 大成基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.3.08 公司会议室 实地调研 红塔证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.3.28 公司会议室 实地调研 雷曼兄弟公司 公司主要经营情况、未来发展
2008.3.28 公司会议室 实地调研 富国基金 公司主要经营情况、未来发展
2008.4.18 公司会议室 实地调研 平安证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.4.18 公司会议室 实地调研 中投证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.4.28 公司会议室 实地调研 德邦证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.4.28 公司会议室 实地调研 第一创业证券 公司主要经营情况、未来发展
2008.6.25 公司会议室 实地调研 博时基金 公司主要经营情况、未来发展
5.13 公司信息披露指引
公告编号 公司名称 见报日期 报刊名称
2008-临001 第四届董事会第九次会议决议公告 2008.1.23 中国证券报、证券时报
2008-临002 关于延迟披露2007年年度报告的公告 2008.3.15 中国证券报、证券时报
2008-临003 2007年年度业绩快报 2008.3.15 中国证券报、证券时报
2008-临004 关于延迟披露2007年年度报告的公告 2008.3.18 中国证券报、证券时报
2008-临005 第四届董事会第十次会议决议公告 2008.3.25 中国证券报、证券时报、香港商报
2008-临006 第三届监事会第十一次会议决议公告 2008.3.25 中国证券报、证券时报、香港商报
2008-临007 关于召开2007年度股东大会的通知 2008.3.25 中国证券报、证券时报、香港商报
2008-临008 关于2008年度日常关联交易的公告 2008.3.25 中国证券报、证券时报
2008-定001 2007年年度报告全文及摘要 2008.3.25 中国证券报、证券时报、香港商报
2008-临009 2007年度股东大会决议公告 2008.4.18 中国证券报、证券时报
2008-定002 2008年第一季度报告 2008.4.19 中国证券报、证券时报、香港商报
2008-临010 2007年度分红派息公告 2008.5.10 中国证券报、证券时报
上述公告全文亦同时上传至巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
5.14 报告期内对公司产生重大影响的其他重要事项
报告内，未发生对公司产生重大影响的其他重要事项。
§6 财务报告
6.1合并及母公司资产负债表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
合并数 母公司数 合并数 母公司数
流动资产：
货币资金 六.1,十四.1 1,408,119,694 1,104,066,895 1,322,898,600 1,075,006,949
交易性金融资产
应收票据 六.2 16,038,555 6,983,459 11,524,698 5,498,698
应收账款 六.3,十四.2 62,058,063 11,758,434 82,490,201 10,237,494
预付款项 六.4 9,151,191 1,745,965 35,046,532 6,812,603
应收利息 六.5 16,750,251 16,750,251 13,518,196 13,518,196
应收股利 116,085,055
其他应收款 六.6,十四.3 12,028,119 472,778,496 24,581,648 117,846,668
存货 六.7,十四.4 908,355,774 394,479,869 835,906,849 433,048,652
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 257,848 65,875
流动资产合计 2,432,501,647 2,008,563,369 2,326,224,572 1,778,120,190
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 六.8 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
长期应收款
长期股权投资 六.9,十四.5 10,000,000 169,377,178 10,000,000 168,027,178
投资性房地产
固定资产 六.10,十四.6 631,860,885 356,061,652 640,710,159 376,081,728
在建工程 六.11,十四.7 133,356,125 19,804,029 48,646,061 2,334,103
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 六.12 25,340,621 7,387,206 19,821,941 5,841,679
油气资产
无形资产 六.13,十四.8 99,025,617 95,175,028 100,592,748 96,717,460
开发支出
商誉
长期待摊费用 六.14 12,200,057 11,808,079
递延所得税资产 六.15,十四.9 73,370,111 16,173,827 69,806,649 17,089,266
其他非流动资产 7,831,080 7,326,455 8,614,265 8,044,965
非流动资产合计 1,007,984,496 686,305,375 924,999,902 689,136,379
资产总计 3,440,486,143 2,694,868,744 3,251,224,474 2,467,256,569
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
合并数 母公司数 合并数 母公司数
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 六.17,十四.11 265,745,109 144,272,087 202,289,452 154,766,924
预收款项 六.18 191,411,436 45,118,769
应付职工薪酬 六.19,十四.12 146,811,991 135,497,883 126,456,239 109,276,553
应交税费 六.20,十四.13 266,686,719 48,307,064 338,885,842 60,392,343
应付利息
应付股利
其他应付款 六.21,十四.14 433,702,120 661,060,654 224,095,102 47,094,459
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,304,357,375 989,137,688 936,845,404 371,530,279
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,304,357,375 989,137,688 936,845,404 371,530,279
股东权益：
股本 六.22 527,280,000 527,280,000 527,280,000 527,280,000
资本公积 六.23 557,222,454 557,222,454 557,222,454 557,222,454
减：库存股
盈余公积 六.24 295,942,630 295,942,630 295,942,630 295,942,630
未分配利润 六.25,十四.15 667,371,778 325,285,972 848,575,292 715,281,206
归属于母公司股东权益合计 2,047,816,862 1,705,731,056 2,229,020,376 2,095,726,290
少数股东权益 六.26 88,311,906 85,358,694
股东权益合计 2,136,128,768 1,705,731,056 2,314,379,070 2,095,726,290
负债和股东权益总计 3,440,486,143 2,694,868,744 3,251,224,474 2,467,256,569
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
资产减值准备明细表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 8,000,000 153,484 153,484 8,000,000
二、存货跌价准备 7,182,132 7,182,132
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 15,182,132 153,484 0 153,484 15,182,132
资产减值损失
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 153,484 (2,767,381)
二、存货跌价损失 2,690,083
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 153,484 (77,298)
6.2合并及母公司利润表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2008年1－6月 2007年1－6月
合并数 母公司数 合并数 母公司数
一、营业收入 六.27,十四.16 1,821,247,310 640,333,589 1,439,196,580 526,916,463
减：营业成本 六.27,十四.16 547,526,272 479,918,430 466,448,527 383,748,953
营业税金及附加 六.28 126,205,217 85,323,790 104,700,866 69,879,759
销售费用 543,383,731 393,891,320
管理费用 109,918,625 84,017,633 103,251,572 92,342,080
财务费用 六.30 -19,839,061 -21,684,246 -10,717,624 -20,681,014
资产减值损失 六.29 153,484 -77,298
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 六.31 1,956,132 181,779,094
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 515,855,175 194,537,076 381,699,217 1,626,685
加：营业外收入 六.32 3,357,188 192,883 408,155 179,379
减：营业外支出 六.33 3,188,124 100,000 322,643 293,994
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 516,024,238 194,629,959 381,784,729 1,512,070
减：所得税费用 六.34 114,416,540 4,617,193 108,287,018 -727,008
四、净利润 401,607,698 190,012,766 273,497,711 2,239,078
归属于母公司所有者的净利润 398,804,486 190,012,766 273,138,685 2,239,078
少数股东损益 2,803,212 359,026
五、每股收益：
（一）基本每股收益 六.35 0.76 0.36 0.52 0.00
（二）稀释每股收益 0.76 0.36 0.52 0.00
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
6.3合并及母公司现金流量表
编制单位：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2008年1－6月 2007年1－6月
合并数 母公司数 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,293,070,301 746,184,598 1,761,814,975 801,067,247
收到的税费返还 2,946,277 7,149,704 6,637,613
收到其他与经营活动有关的现金 225,517,735 437,732,636 69,430,848 337,905,415
经营活动现金流入小计 2,521,534,313 1,183,917,234 1,838,395,527 1,145,610,275
购买商品、接受劳务支付的现金 704,035,353 512,763,297 603,915,572 379,029,025
支付给职工以及为职工支付的现金 133,521,314 72,783,243 63,995,995 51,789,741
支付的各项税费 564,429,508 154,867,141 368,967,570 107,694,529
支付其他与经营活动有关的现金 六.36 366,456,771 14,628,987 267,735,251 120,545,288
经营活动现金流出小计 1,768,442,946 755,042,668 1,304,614,388 659,058,583
经营活动产生的现金流量净额 六.37,十四.17 753,091,367 428,874,566 533,781,139 486,551,692
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,956,132 181,779,094
取得利息收入所收到的现金 18,053,319 18,053,319 10,881,521 10,881,521
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 20,009,451 199,832,413 10,881,521 10,881,521
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 108,141,873 18,289,033 166,860,401 111,312,011
3个月以上到期定期存款 383,403,359 383,403,359 187,200,100 187,200,100
投资支付的现金 1,350,000 27,471,200
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 491,545,232 403,042,392 354,060,501 325,983,311
投资活动产生的现金流量净额 -471,535,781 -203,209,979 -343,178,980 -315,101,790
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 150,000 15,512,700
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 150,000 15,512,700
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 150,000 15,512,700
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 580,008,000 580,008,000 421,824,000 421,824,000
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 580,008,000 580,008,000 421,824,000 421,824,000
筹资活动产生的现金流量净额 -579,858,000 -580,008,000 -406,311,300 -421,824,000
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -298,302,414 -354,343,413 -215,709,141 -250,374,098
加：期初现金及现金等价物余额 856,534,631 608,642,980 672,882,976 532,162,578
六、期末现金及现金等价物余额 六.38,十四.18 558,232,217 254,299,567 457,173,835 281,788,480
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
6.4 股东权益变动表
单位：人民币元
项目 2008年1－6月
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 85,358,694 2,314,379,070
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 85,358,694 2,314,379,070
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -181,203,514 2,953,212 -178,250,302
（一）净利润 398,804,486 2,803,212 401,607,698
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 398,804,486 2,803,212 401,607,698
（三）所有者投入和减少资本 150,000 150,000
1. 所有者投入资本 150,000 150,000
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -580,008,000 -580,008,000
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -580,008,000 -580,008,000
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 667,371,778 88,311,906 2,136,128,768
单位：人民币元
项目 2007年度
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 629,268,045 53,603,184 2,063,316,313
加：会计政策变更 5,503,483 5,503,483
前期差错更正
二、本年年初余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 634,771,528 53,603,184 2,068,819,796
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 213,803,764 31,755,510 245,559,274
（一）净利润 635,627,764 3,266,814 638,894,578
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 635,627,764 3,266,814 638,894,578
（三）所有者投入和减少资本 28,488,696 28,488,696
1. 所有者投入资本 28,488,696 28,488,696
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -421,824,000 -421,824,000
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -421,824,000 -421,824,000
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 85,358,694 2,314,379,070
企业负责人：孙利强 主管会计工作的负责人: 冷斌 会计机构负责人: 姜建勋
§6 会计报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
一、本集团的基本情况
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（"本公司"）是依据中华人民共和国（"中国"）《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（"总公司"）以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司（"本集团"）从事葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。
本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准改制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52号文批准发行88,000,000股境内上市外资股（"B股"），于1997年9月23日在深圳证券交易所上市交易。于1997年9月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发的企业法人营业执照[26718011-9]号。
经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年10月向中国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（"A股"）。本公司的A股于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。
本公司在2006年2月发布了关于公司股权分置改革的通知，依照此通知，总公司在2006年3月将其持有的13,977,600股股票转让给了本公司的普通股股东。股权转让后，总公司的控股比例从53.8%降低到了50.4%。截至2007年12月31日，本公司累计发行股本总数52,728万股，详见附注六、22。
本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台市国资委、意大利伊利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。
二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则（包括基本准则、具体准则、应用指南和其他相关规定，下同）编制。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2008年6月30日的财务状况以及2008年1-6月的经营成果和现金流量。
本公司报表以本公司持续经营为基础列报。
本公司于2002年1月12日召开的2002年度第一次临时董事会通过决议，将本公司之分公司张裕葡萄酿酒股份有限公司白兰地销售部("白兰地销售部")委托给本公司的子公司烟台张裕葡萄酿酒销售公司("销售公司")，由销售公司全权决定其财务和经营政策并统一进行其财务核算。同年2月15日，本公司和销售公司签订委托管理合同，委托期限自2002年1月13日至2012年1月12日，所以自2002年1月1日至2007年12月31日白兰地销售部的财务数据合并在销售公司中反映。2008年3月7日，本公司已将白兰地销售部变更为销售公司的分公司，白兰地销售部已取得了工商局签发的变更后的370600100000193号营业执照。上述安排对合并报表的披露无影响。
三、重要会计政策和会计估计
1、会计年度
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
2、记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
3、记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
4、企业合并
企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
5、合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2008年6月30日止的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中单独列示。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。
6、现金等价物
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币折算
外币交易
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积。
8、存货
存货包括原材料、库存商品、发出商品和周转材料。存货包括了在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。
生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法的方法，将其账面价值结转为农产品成本。
收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号--存货》处理。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时产成品按单个存货项目计提，原材料按类别计提。
9、长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业以及联营企业的长期股权投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于首次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
10、 生物资产
本集团生物资产为葡萄树。
生物资产同时满足下列条件的予以确认：
(1) 企业因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产；
(2) 与该生物资产有关的经济利益很可能流入企业；
(3) 该生物资产的成本能够可靠地计量。
生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产按照成本进行初始计量。
本集团对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，应当按期计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。生产性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：
资产类别 折旧年限 残值率（%） 年折旧率
葡萄树 20年 - 5%
资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可回收金额低于账面的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原有计提的跌价准则金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
公益性生物资产不计提减值准备。
本集团在每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法，将其账面价值结转为农产品成本。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存货》处理。
生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额计入当期损益。
11、固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值及年折旧率如下:
使用寿命 预计净残值 年折旧率
房屋及建筑物 30-40年 5%-40% 2%-3.2%
机器设备 10-20年 5% 4.8%-9.5%
运输工具 6-12年 5% 7.9%-15.8%
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
12、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
13、无形资产
本集团的无形资产按照成本进行初始计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
土地使用权 50年
软件 5年
本集团购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
14、长期待摊费用
本集团的长期待摊费用是指企业已经发生，但应由本期和以后各期负担的分摊年限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内分期平均分摊。
15、金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1）取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3）属于衍生金融工具。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：1）承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3）属于衍生金融工具。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。
按照《企业会计准则第2号--长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
金融资产转移
金融资产转移，是指本集团将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
16、资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资以及生物资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
17、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
- 该义务是本集团承担的现时义务；
- 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
- 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
18、收入
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
销售商品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。
利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。
19、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
20、职工薪酬
职工薪酬指集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
对于集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
本集团对职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合上述辞退福利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入当期损益。
21、所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
22、政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
23、利润分配
税后利润在提取盈余公积和任意盈余公积后，余额进行利润分配。
根据公司法及本公司的公司章程，本公司需按适用于本公司的企业会计准则及相关的补充规定计算之净利润的10%提取法定盈余公积，直至该储备已达本公司注册资本的50%。在符合公司法及本公司的公司章程的若干规定下，部分法定盈余公积可转增为股本，惟所留存后的法定盈余公积余额不可低于注册资本的25%。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
24、重大会计判断和估计
会计估计的不确定性
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
折旧
如附注三、11所述，本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
生物资产的折旧年限
生物资产的折旧年限，是本集团根据行业惯例并结合预计的生产年限为基础施行估计的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
生物资产减值
如附注三、10所述，本集团与资产负债日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。上述可变现净值和可收回金额，分别按照《企业会计准则第1号--存货》和《企业会计准则第8号--资产减值》确定。
长期资产减值
如附注三、16所述，本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产（或资产组）预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产（或资产组）的公开市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
无形资产的可使用寿命
无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利的期限。
如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，则对于可使用寿命有限的无形资产，应改变其摊销年限；对于可使用寿命不确定的无形资产，如果有证据表明其使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的处理原则进行处理。
应收款项的坏账准备
应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据（如债务人破产或出现严重财政困难的可能性）确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。
以可变现净值为基础计提的存货跌价准备
本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。
所得税
本公司及其子公司因分布在国内若干省份而需分别在其所在地缴纳企业所得税。在计提企业所得税时，由于有关企业所得税的若干事项尚未获得主管税务机关确认，因此需以现行的税收法规及其他相关政策为依据，作出可靠的估计和判断。若有关事项的最终税务结果有别于已确认金额时，该些差额将对当期的所得税造成影响。
25、会计政策、会计估计变更及前期差错更正
本年度无会计政策变更，无会计估计变更，亦无前期差错更正。
四、税项
本集团主要税项及其税率列示如下:
增值税
应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
本公司的子公司桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司设立于辽宁省桓仁满族自治县，根据财税〔2006〕103号《财政部国家税务总局关于继续对民族贸易企业销售的货物及国家定点生产和经销单位经销的边销茶实行增值税优惠政策的通知》，民族贸易县内民族贸易企业免征增值税。
消费税
本集团产品-保健酒，采取从量和从率相结合的办法计缴消费税，按应税收入的20%和应税数量以1000元/吨计缴消费税。除此之外，本集团按应税收入的10%-20%计缴消费税。
城巿建设维护税 按实际缴纳的流转税的7%缴纳。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的4%缴纳。
所得税
本集团按照《中华人民共和国所得税暂行条例》将应纳税所得额计算企业所得税。本公司及其他子公司适用的企业所得税税率均为25%。
五、合并财务报表的合并范围
本公司持有权益比例
被投资单位全称 注册成立日期及地点 注册资本 直接控制 间接控制 本集团投资额 组织机构代码 经营范围
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司（机械包装） 1992年12月1日中国山东省烟台市 300,000元 100% - 300,000元 165 031 710 机械加工及维修
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 1992年12月1日中国山东省烟台市 300,000元 100% - 300,000元 165 031 729 汽车运输服务
北京市张裕酒配售有限责任公司 1998年7月14日中国北京市 500,000元 70% 30% 500,000元 634 377 029 出售酒类产品
烟台麒麟包装有限公司（" 麒麟包装"）(a) 1999年9月29日中国山东省烟台市 美元1,900,000 50% - 5,953,878元 863 052 455 生产包装材料
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司（"张裕酒庄"）(b) 2001年9月3日中国山东省烟台市 美元5,000,000 70% - 28,968,100元 730 682 613 生产及出售葡萄酒
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 2001年12月5日中国陕西省泾阳县 1,000,000 元 90% 10% 1,000,000元 732 663 643 生产及出售葡萄酒
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 2001年12月24日中国山东省烟台市 8,000,000元 90% 10% 8,000,000元 746 576 380 出售酒类产品
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司（"廊坊卡斯特"） (c) 2002年3月1日中国河北省廊坊市 美元3,000,000 49% - 12,142,200元 735 624 56X 生产及出售酒类产品
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司（"泾阳销售"） 2002年4月8日中国陕西省泾阳县 1,000,000元 10% 90% 1,000,000元 735 379 154 出售酒类产品
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司（"廊坊销售"） 2002年4月19日中国河北省廊坊市 1,000,000元 10% 90% 1,000,000元 737 388 150 出售酒类产品
上海张裕酒业营销有限公司 2004年4月28日中国上海市 500,000元 60% 40% 500,000元 749 571 075 出售酒类产品
烟台张裕先锋国际酒业有限公司（"先锋国际"） 2005年9月29日中国山东省烟台市 5,000,000元 70% 30% 5,000,000元 780 766 161 进出口货物和技术
北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司（"北京酒庄"）（d） 2005年10月27日中国北京市 110,000,000元 70% - 77,000,000元 780 953 469 生产及出售酒类产品
烟台张裕酒业销售有限公司（"酒业销售"） 2006年1月9日中国山东省烟台市 5,000,000元 90% 10% 5,000,000元 783 487 627 出售酒类产品
杭州昌裕酒类销售有限公司 2006年6月14日中国浙江省杭州市 500,000元 - 100% 500,000元 788 283 631 批发零售定型包装食品
宁夏张裕葡萄种植有限公司（"宁夏种植"） 2006年11月16日中国宁夏回族自治区银川市 1,000,000元 100% - 1,000,000元 788 200 410 葡萄种植及收购
桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司（"民族酒业"） 2006年11月16日中国辽宁省桓仁满族自治县 2,000,000元 100% - 2,000,000元 794 822 179 葡萄酒，保健酒，白酒，非酒精饮料销售
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司（"冰酒酒庄"） 2006年11月20日中国辽宁省本溪市 26,300,000元 51% - 13,413,000元 747 128 301 生产及出售冰葡萄酒
烟台开发区张裕商贸有限公司（"开发区商贸"） 2006年12月4日中国山东省烟台市 5,000,000元 - 100% 5,000,000元 796 183 411 批发零售酒类产品
深圳张裕酒业营销有限公司 2007年7月31日中国深圳市福田区 500,000元 - 100% 500,000元 664 195 20X 批发零售酒类产品
烟台福山区张裕商贸有限公司 2007年3月27日中国山东省烟台市 5,000,000元 - 100% 5,000,000元 660 176 044 批发零售酒类产品
北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司 2007年10月9日中国北京市密云区 500,000元 - 100% 500,000元 669 926 612 会议服务，餐饮，住宿，旅游及纪念品销售
张裕(宁夏)葡萄酿酒有限公司 2008年6月中国银川市六盘山 1,000,000元 100% 1,000,000元 670 408 27-5 生产及出售酒类产品
北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司 2008年6月3日中国北京 500,000元 70% 350,000元 676 627 372 旅游资源开发
(a) 麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，原注册资本140万美元，本公司占50%的权益，2007年9月24日公司董事会决议将2005年度、2006年度未分配利润500,000美元（约3,806,961元）转增注册资本,注册资本由原140万美元增加为190万美元,投资各方投资比例保持不变。截止2008年6月30日,该增资事项已办理完毕。由于本公司于麒麟包装董事会中有半数以上投票权而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。
(b)张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕酒庄而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计表报范围。
(c)廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。
六、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
2008年6月30日 2007年12月31日
现金 104,538 170,398
银行存款 1,405,531,038 1,320,364,233
其他货币资金 2,484,118 2,363,969
合计 1,408,119,694 1,322,898,600
2008年 2007年
6月30日 12月31日
其他原因造成权属受到限制的资产
住房公积金专用存款 2,484,118 2,363,969
本集团货币资金为人民币。
本集团于2008年6月30日3个月以上银行定期存款金额共计人民币847,403,359元（2007年12月31日：人民币464,000,000元），利率为3.06%至4.14%，期限为3个月至1年。
2、应收票据
2008年 2007年
6月30日 12月31日
银行承兑汇票 16,038,555 11,524,698
于2008年6月30日，本集团无已贴现取得短期借款的应收票据（2007年12月31日：无）。
于2008年6月30日，应收票据余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位欠款 (2007年12月31日：无)。
3、应收账款
应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。
2008年 2007年
6月30日 12月31日
应收账款 62,058,063 82,490,201
减：坏账准备
合计: 62,058,063 82,490,201
应收账款的账龄分析如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
1 年以内 62,058,063 82,490,201
3 年以上
合计 62,058,063 82,490,201
2008年6月30日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
1年以内 62,058,063 100
合计 62,058,063 100
2007年12月31日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
1年以内 82,490,201 100
合计 82,490,201 100
应收账款按类别披露如下：
2008年6月30日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 8,847,363 14.26
其他不重大 53,210,700 85.74
合计 62,058,063 100
2007年12月31日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 34,676,283 42.0
其他不重大 47,813,918 58.0
合计 82,490,201 100.0
应收账款坏账准备的变动如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
期初余额 3,995,672
本期计提 153,484 -
本期冲回 (3,882,501)
本期转销 (153,484) ( 113,171)
期末余额
2008年 2007年
6月30日 12月31日
前五名欠款金额合计 6,946,123 32,673,932
占应收账款总额比例 11.19% 39.6%
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
4、预付款项
于各年末，预付账款的账龄均为一年以内。
于2008年6月30日,本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日:无)。
5、应收利息
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内银行存款利息 16,750,251 13,518,196
6、其他应收款
2008年 2007年
6月30日 12月31日
其他应收款 20,028,119 32,581,648
减：坏账准备 (8,000,000) ( 8,000,000)
合计 12,028,119 24,581,648
其他应收款的账龄分析如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
1年以内 11,028,119 23,581,648
1年至2年 9,000,000
2-3年 9,000,000
3年以上
合计 20,028,119 32,581,648
2008年6月30日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
1年以内 11,028,119 55.06
1年至2年
2-3年 9,000,000 44.94 8,000,000 88.9
合计 20,028,119 100 8,000,000 39.94
2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
1年以内 23,581,648 72.4 - -
1年至2年 9,000,000 27.6 8,000,000 88.9
合计 32,581,648 100.0 8,000,000 24.55
其他应收账款按类别披露如下：
2008年6月30日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 9,000,000 44.94 8,000,000 88.9
其他不重大 11,028,119 55.06
合计 20,028,119 100 8,000,000 39.94
2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 9,000,000 27.6 8,000,000 88.9
其他不重大 23,581,648 72.4
合计 32,581,648 100.0 8,000,000 24.55
其他应收款坏账准备的变动如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
期初余额 8,206,530
本期计提
本期转销 ( 206,530)
期末余额 8,000,000
2008年 2007年
6月30日 12月31日
前五名欠款金额合计 12,223,985 12,979,681
占其他应收款总额比例 61.03% 39.8%
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款（2007年12月31日：无）。
7、存货
存货跌价准备分析如下：
2007年 本期 本期 2007年
1月1日 转回 转销 12月31日
库存商品 12,933,574 (5,751,442) 7,182,132
2008年6月30日 2007年12月31日
原材料 53,310,739 59,719,003
库存商品 520,774,145 357,708,640
自制半成品 341,453,022 425,661,338
小计 915,537,906 843,088,981
减：存货跌价准备 ( 7,182,132) ( 7,182,132)
合计 908,355,774 835,906,849
2008年 本期 本期 2008年
1月1日 转回 转销 6月30日
库存商品 7,182,132 7,182,132
8、持有至到期投资
2008年 2007年
6月30日 12月31日
债权投资 15,000,000 15,000,000
减：减值准备
净值 15,000,000 15,000,000
其中：
短期部分
长期部分 15,000,000 15,000,000
面值 年利率 初始投资成本 到期日 本年利息 2008年6月30日 累计已收利息
国泰君安股份有限公司 15,000,000 一年期银行存款基准利率+2.97%基本利差 15,000,000 2009 年12 月31日 15,000,000 2,389,500
根据相关协议，上海国有资产经营有限公司对该债券的发行条件提供不可撤销的连带责任保证担保。
本集团对持有意图和能力进行评价未发现变化。
9、长期股权投资
2008年6月30日 2007年12月31日
按成本法核算的股权投资
定陶(烟台)建设发展有限责任公司("烟台定陶") 10,000,000 10,000,000
本集团对烟台定陶的初始投资额为人民币10,000,000元，于2008年6月30日及2007年12月31日，本集团拥有其18.2%的权益。
10、固定资产
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
原价：
2007年1月1日 430,582,587 545,169,393 13,968,034 989,720,014
购置 4,997,865 8,086,900 597,056 13,681,821
在建工程转入 3,511,481 3,511,481
报废及出售
2008年6月30日 435,580,452 556,767,774 14,565,090 1,006,913,316
累计折旧：
2008年1月1日 80,510,352 259,869,996 8,629,507 349,009,855
计提 4,875,224 20,578,630 588,722 26,042,576
转销
2008年6月30日 85,385,576 280,448,626 9,218,229 375,052,431
账面价值：
2008年6月30日 350,194,876 276,319,148 5,346,861 631,860,885
2007年12月31日 350,072,235 285,299,397 5,338,527 640,710,159
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
原价：
2007年1月1日 337,619,001 453,719,398 14,270,482 805,608,881
购置 2,313,500 22,506,680 791,444 25,611,624
在建工程转入 94,240,145 70,830,150 263,300 165,333,595
报废及出售 ( 3,590,059 ) ( 1,886,835 ) (1,357,192 ) ( 6,834,086
2007年12月31日 430,582,587 545,169,393 13,968,034 989,720,014
累计折旧：
2007年1月1日 68,453,638 225,843,191 8,642,354 302,939,183
计提 12,249,672 34,216,218 1,180,377 47,646,267
转销 ( 192,958 ) ( 189,413 ) (1,193,224 ) ( 1,575,595
2007年12月31日 80,510,352 259,869,996 8,629,507 349,009,855
账面价值：
2007年12月31日 350,072,235 285,299,397 5,338,527 640,710,159
2006年12月31日 269,165,363 227,876,207 5,628,128 502,669,698
于2008年6月30日，无房屋及建筑物被抵押作为本集团获得银行贷款的担保；无房屋及建筑物的所有权受到限制。
于2008年6月30日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融资租入固定资产和经营性租出固定资产。
于2008年6月30日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原值为人民币87,527,790元，其账面净值为人民币4,150,148元。
截至本财务报告出具日,于2008年6月30日的房产中，本集团固定资产中有账面净值为约人民币53,592,917元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本集团管理层认为上述事项不会对本公司2008年6月30日的整体财务状况构成任何重大不利影响。
11、在建工程
预算 2008年1月1日 本期增加 本期转入固定资产 2008年6月30日 资金来源 工程投入占预算比例
解百纳原酒生产中心建设项目 31,000,000 316,743 316,743 自筹 97%
白兰地公司配酒系统改造 4,950,000 1,390,870 1,390,870 自筹 28.1%
保健酒公司 4,650,000 2,001,500 2,001,500 自筹 43.04%
年产2万吨低酒精度葡萄（香槟改造) 42,000,000 787,360 787,360 自筹 72.5%
北京酒庄项目 230,000,000 30,691,242 64,375,998 95,067,240 自筹/募集资金 87.79%
麒麒麟包装设备引进 3,511,481 3,511,481 3,511,481 自筹 100%
张裕酒庄建设项目 19,000,000 7,508,224 6,375,621 13,883,845 自筹 73.07%
冰酒酒庄厂房建设 5,000,000 3,210,141 3,210,141 自筹 64.2%
视频管理系统 2,460,000 1,230,000 1,230,000 自筹 50%
发酵中心三期改造 25,000,000 14,373,906 14,373,906 自筹 57.5%
其他 1,094,520 1,094,520 自筹
合计 48,646,061 88,221,545 3,511,481 133,356,125
预算 2007年1月1日 本期增加 本期转入固定资产 2007年12月31日 资金来源 工程投入占预算比例
解百纳原酒生产中心建设项目 31,000,000 5,669,989 5,873,533 ( 11,226,779 ) 316,743 自筹 97.0%
白兰地公司配酒系统改造 4,950,000 1,390,870 1,390,870 自筹 28.1%
橡木桶与酒窖改造项（老厂区改造） 15,595,300 6,073,777 9,521,480 ( 15,595,257 ) 自筹 100.0%
年产2万吨低酒精度葡萄（香槟改造) 42,000,000 30,430,922 ( 29,643,562 ) 787,360 自筹 72.5%
北京酒庄项目 230,000,000 32,849,835 104,782,834 (106,941,427 ) 30,691,242 自筹/募集资金 59.8%
麒麒麟包装设备引进 3,511,481 3,511,481 3,511,481 自筹 100.0%
张裕酒庄建设项目 10,000,000 7,508,224 7,508,224 自筹 75.1%
冰酒酒庄厂房建设 5,000,000 3,210,141 3,210,141 自筹 64.2%
解百纳陈酿系统 2,400,000 1,926,570 (1,926,570 ) 自筹 80.3%
视频管理系统 2,460,000 1,230,000 1,230,000 自筹 50.0%
合计 45,984,471 167,995,185 (165,333,595 ) 48,646,061
2008年1-6月本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用。
于2008年6月30日本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
12、生物资产
2008年6月30日 2007年12月31日
期初 19,821,941
因自行培育而增加的生物资产 5,518,680 19,821,941
累计折旧
减值准备
期末 25,340,621 19,821,941
2008年6月30日，不存在用于担保的生物资产。
本集团的生物资产为葡萄树，可能会受到自然灾害、病虫害、市场需求等风险因素的影响，从而造成资产的损失。本集团将会采取科学的应对措施，科学预防病虫害，加强树体和土壤管理，以确保生物资产的安全。
13、无形资产
土地使用权 软件 合计
原价：
2008年1月1日 100,484,337 3,480,000 103,964,337
增加
减少
2008年6月30日 100,484,337 3,480,000 103,964,337
累计摊销：
2008年1月1日 3,371,589 3,371,589
计提 1,219,131 348,000 1,567,131
减少
2008年6月30日 4,590,720 348,000 4,938,720
账面价值：
2008年6月30日 95,893,617 3,132,000 99,025,617
2007年12月31日 97,112,748 3,480,000 100,592,748
土地使用权 软件 合计
原价：
2007年1月1日 93,437,000 469,376 93,906,376
增加 7,047,337 3,480,000 10,527,337
减少 (469,376) (469,376)
2007年12月31日 100,484,337 3,480,000 103,964,337
累计摊销：
2007年1月1日 505,609 459,243 964,852
计提 2,865,980 2,865,980
减少 (459,243) ( 459,243)
2007年12月31日 3,371,589 3,371,589
账面价值：
2007年12月31日 97,112,748 3,480,000 100,592,748
2006年12月31日 92,931,391 10,133 92,941,524
14、长期待摊费用
2008年 2007年
6月30日 12月31日
土地租赁费 9,382,545 9,477,318
其他 2,817,512 2,330,761
合计 12,200,057 11,808,079
15、递延所得税资产
递延所得税资产净额于本财务报表各年间变动如下：
2008年 2007年
1-6月
期初结余 69,806,649 74,682,066
本期计入损益
包括： (i) 内部交易未实现利润 4,671,894 3,642,663
(ii) 辞退福利的递延所得税影响 (1,038,607) (3,585,595)
(iii)资产减值准备的递延所得税影响 (4,499,273)
(iv)开办费 (69,825) ( 433,212)
期末结余 73,370,111 69,806,649
本集团的递延所得税资产的主要组成如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
递延所得税资产：
内部交易未实现利润 53,634,525 48,962,631
应付辞退福利 15,451,090 16,489,697
资产减值准备 3,795,533 3,795,533
开办费 488,963 558,788
合计 73,370,111 69,806,649
16、资产减值准备
2008年 本期 本期减少 2008年
1月1日 计提 转回 转销 6月30日
坏账准备 8,000,000 153,484 153,484 8,000,000
存货跌价准备 7,182,132 7,182,132
合计 15,182,132 153,484 153,484 15,182,132
2007年 本年 本年减少 2007年
1月1日 计提 转回 转销 12月31日
坏账准备 12,202,202 (3,882,501) (319,701) 8,000,000
存货跌价准备 12,933,574 (5,751,442) 7,182,132
25,135,776 (9,633,943) (319,701) 15,182,132
17、应付账款
应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。
于2008年6月30日，无应付账款账龄超过1年的大额应付账款。
于2008年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
18、预收款项
于2008年6月30日，本账户没有重要的账龄超过一年的预收账款。
于2008年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
19、应付职工薪酬
2008年1月1日 本期增加 本期冲回 本期支付 2008年6月30日
工资、奖金 30,742,836 109,851,135 84,476,609 56,117,362
职工福利费 3,167,548 3,167,548
社会保险费 11,472,506 11,472,506
其中： 医疗保险费 2,582,237 2,582,237
基本养老保险费 7,377,816 7,377,816
失业保险费 737,782 737,782
工伤保险费 405,780 405,780
生育保险费 368,891 368,891
因解除劳动关系给予补偿 65,958,788 4,154,427 61,804,361
住房公积金 2,213,346 2,213,346
工会经费和职工教育经费 1,379,460 1,379,460
职工补助及津贴 29,754,615 153,120 1,017,467 28,890,268
合计 126,456,239 128,237,115 107,881,363 146,811,991
2007年
年初数 本年增加 本年冲回 本年支付 年末数
工资、奖金 47,951,584 117,970,249 - (135,178,997 ) 30,742,836
职工福利费 26,153,788 12,574,979 (28,420,330) (10,308,437 ) -
社会保险费 - 23,808,176 - (23,808,176 ) -
其中： 医疗保险费 - 7,699,478 - ( 7,699,478 ) -
基本养老保险费 - 12,949,933 - (12,949,933 ) -
失业保险费 - 1,584,995 - ( 1,584,995 ) -
工伤保险费 - 825,492 - (825,492 ) -
生育保险费 - 748,278 - (748,278 ) -
因解除劳动关系给予补偿 76,824,227 - - (10,865,439 ) 65,958,788
住房公积金 - 5,291,402 - ( 5,291,402 ) -
工会经费和职工教育经费 - 3,414,552 - ( 3,414,552 ) -
职工补助及津贴 27,813,400 31,302,349 - (29,361,134 ) 29,754,615
合计 178,742,999 194,361,707 (28,420,330) (218,228,137 ) 126,456,239
20、应交税费
2008年 2007年
6月30日 12月31日
增值税 -24,469,096 25,131,319
消费税 12,754,525 14,223,346
所得税 273,767,002 277,647,339
其他 4,634,288 21,883,838
合计 266,686,719 338,885,842
21、 其他应付款
2008年 2007年
6月30日 12月31日
应付广告费 221,273,346 86,266,177
应付销售代理商押金 96,866,086 69,969,101
应付销售代理商差价投入款 36,753,835
应付供应商押金 13,887,182 11,701,550
应付总公司往来款 -
应付总公司土地转让款 -
应付商标使用费 17,597,631 23,250,755
应付设备款、工程款、运输费 11,958,715 19,488,091
工作责任金 6,292,011
其他 29,073,314 13,419,428
合计 433,702,120 224,095,102
于2008年6月30日，本账户余额中对持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款人民币17,597,631元（2007年12月31日：人民币23,250,755元）。
22、股本
本公司于2008年6月30日的实收股本计人民币527,280,000元，每股面值人民币1元，股份种类及其结构如下：
2008年6月30日及2007年12月31日
股数 比例
有限售条件股份
国家持股
国有法人持股
其他内资持股
其中：境内非国有法人持股 265,749,120 50.40%
境内自然人持股
外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件的股份合计 265,749,120 50.40%
无限售条件股份
人民币普通股 83,066,880 15.75%
境内上市的外资股 178,464,000 33.85%
境外上市的外资股
其他
无限售条件的流通股份合计 261,530,880 49.60%
股份总额 527,280,000 100.00%
23、资本公积
2008年6月30日 2007年12月31日
股本溢价 557,222,454 557,222,454
24、盈余公积
2008年
2008年1月1日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
法定盈余公积 295,942,630 295,942,630
2007年
2007年1月1日 本期增加 本期减少 2007年12月31日
法定盈余公积 295,942,630 295,942,630
根据中国公司法及本公司的公司章程和本公司的下属子公司的公司章程，本公司及该些子公司需按适用于本公司及该些子公司的中国企业会计准则规定计算之净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额为有关公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。在符合载于中国公司法及有关公司的公司章程的若干规定下，有关公司的法定盈余公积可用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。法定盈余公积转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
于2008年6月30日，本公司的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故董事会决定不再提取法定盈余公积。
25、未分配利润
2008年 2007年度
1-6月
上期期末未分配利润 848,575,292 629,268,045
首次执行企业会计准则 5,503,483
追溯调整后年初余额 848,575,292 634,771,528
加：本期实现的净利润 398,804,486 635,627,764
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 (580,008,000) (421,824,000 )
期末未分配利润 667,371,778 848,575,292
根据2008年4月17日股东大会通过了董事会2007年度利润分配预案，2007年度按已发行股本527,280,000股计算，向全体股东每10股派发现金11元，共计现金股利人民币580,008,000元。
26、少数股东权益
本集团子公司少数股东权益如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
北京酒庄 33,103,739 33,005,045
冰酒酒庄 13,354,924 12,887,000
张裕酒庄 12,174,645 12,174,645
廊坊卡斯特 12,640,000 12,640,000
北京旅游 150,000
其他 16,888,598 14,652,004
合计 88,311,906 85,358,694
27、 营业收入及成本
营业收入列示如下：
2008年 2007年
1-6月 1-6月
主营业务收入 1,817,343,778 1,436,020,947
其他业务收入 3,903,532 3,175,633
合计 1,821,247,310 1,439,196,580
营业成本列示如下：
2008年 2007年
1-6月 1-6月
主营业务成本 544,029,381 464,817,251
其他业务成本 3,496,891 1,631,276
合计 547,526,272 466,448,527
2008年 2007年
1-6月 1-6月
前五名客户收入总额合计 129,134,000 157,566,294
占全部营业收入的比例 7.09% 10.95%
28、营业税金及附加
2008年 2007年
1-6月 1-6月
消费税 95,166,979 83,345,042
营业税 34,733 20,765
城市维护建设税 20,583,301 13,692,302
教育费附加 10,420,204 7,642,757
合计 126,205,217 104,700,866
29、 资产减值损失
2008年 2007年
1-6月 1-6月
坏账损失 /(冲回) 153,484 (2,767,381)
存货跌价损失 /(冲回) 2,690,083
合计 153,484 -77,298
30、财务收入
2008年 2007年
1-6月 1-6月
利息收入 21,079,115 11,175,353
减：银行手续费 (1,240,054) (457,729)
合计 19,839,061 10,717,624
31、投资收益
2008年 2007年
1-6月 1-6月
其他投资收益 1,956,132
合计 1,956,132
32、营业外收入
2008年 2007年
1-6月 1-6月
非流动资产处置利得
补贴收入 2,946,227
罚款净收入
其他 410,961 408,155
合计 3,357,188 408,155
33、营业外支出
2008年 2007年
1-6月 1-6月
非流动资产处置损失
公益性捐赠支出 3,047,459
其他 140,665 322,643
合计 3,188,124 322,643
34、所得税费用
2008年 2007年
1-6月 1-6月
当期所得税费用 117,980,002 110,375,095
递延所得税费用 (3,563,462) (2,088,077)
合计 114,416,540 108,287,018
35、每股收益
2008年 2007年
1-6月 1-6月
收益
归属于本公司普通股股东的当年净利润 398,804,486 273,138,685
股份
本公司发行在外的普通股的加权平均数 527,280,000 527,280,000
基本每股收益（人民币元） 0.76 0.52
稀释每股收益 0.76 0.52
本公司无稀释性潜在普通股。
于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事项。
36、支付的其他与经营活动有关的现金
其中，大额的现金流量列示如下：
2008年 2007年
1-6月 1-6月
运费及相关费用 61,937,636 48,646,623
商标使用费 42,000,000 31,000,000
差旅费 9,339,701 9,392,241
租金费 7,385,570 6,973,914
广告宣传费 216,782,305 144,937,200
办公费用 10,968,462
保险费用 7,763,429
仓储费 8,076,496
其他 2,203,172 26,785,273
合计 366,456,771 267,735,251
37、经营活动现金流量
2008年 2007年
1-6月 1-6月
将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 398,804,486 273,138,685
加:资产减值准备 153,484 (77,298)
固定资产折旧 26,042,576 21,257,969
无形资产摊销 1,567,131 568,547
少数股东收益 2,803,212 359,026
长期待摊费用摊销 327,849 3,062,663
固定资产处置损失 322,643
财务费用 (18,053,319) (10,881,521)
投资收益 (1,956,132)
递延所得税资产的减少/（增加） (3,563,462) (2,088,077)
存货的增加 (72,448,925) 26,723,250
经营性应收项目的增加 54,367,151 61,238,830
经营性应付项目的增加 365,047,316 160,156,422
经营活动产生的现金流量净额 753,091,367 533,781,139
38、 现金和现金等价物
2008年 2007年
6月30日 12月31日
货币资金 (附注六、1) 1,408,119,694 1,322,898,600
减： 受到限制的银行存款 2,484,118 2,363,969
3个月以上的银行存款 847,403,359 464,000,000
年末现金及现金等价物余额 558,232,217 856,534,631
七、分部报告
本集团收入逾90%来自于中国境内的客户，而且本集团资产逾90%位于中国境内，本集团的客户和经营都在中国境内，所以无须列报更详细的地区分部信息。由于本集团的业务仅与以葡萄为原料的酒类生产有关，所以无须列报更详细的业务信息。
八、 关联方关系及其交易
1、关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
下列各方构成本集团的关联方：
1)本集团的母公司；
2)本集团的子公司；
3)与本集团受同一母公司控制的其他企业；
4)对本集团实施共同控制的投资方；
5)对本集团施加重大影响的投资方；
6)本集团的合营企业；
7)本集团的联营企业；
8)本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
9)本集团的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
10)本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
2、母公司和子公司
母公司名称 注册地 业务性质 对本公司持股比例 对本公司表决权比例 组织机构代码 注册资本
张裕集团有限公司 烟台市 制造业 50.4% 50.4% 265 645 824 50,000,000
母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2008年1-6月无变动。
本公司控制的子公司详见附注五、附注十四、5(1)。
3、其他关联方
关联方名称 组织机构代码 关联方关系
烟台张裕旅游有限公司 258 258 654 同一母公司控制的公司
烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 672 208 14-6 同一母公司控制的公司
4、本集团与关联方之主要交易
(1) 定价政策
本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
(2) 服务协议
于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项服务协议。根据此协议，总公司自1997年9月18日（本公司注册成立日）起向本公司提供幼儿园、食堂及浴池等生活设施及服务。本集团须向总公司支付每年人民币500,000元的服务费。该服务费自1997年起至第4个会计年度（即2000年）保持不变，从第六个会计年度起可每3年作一次不超于前服务年费10%的调整。该协议的有效期至2007年12月31日止。2008年1-6月本集团无需支付该服务费(2007年1-6月：人民币250,000元）。
(3) 商标许可使用合同
于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本集团可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本集团须按每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。2008年1-6月本集团需支付商标使用费人民币36,346,876元予总公司（2007年1-6月：人民币28,720,419元）。
(4) 专利实施许可合同
于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本集团可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。于2006年8月20日，本集团与总公司续签了专利实施许可合同，仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期为10年。2008年1-6月本集团需支付专利许可使用费人民币25,000元予总公司（2007年1-6月：人民币25,000元）。
(5) 房屋租赁合同
于2006年11月28日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自2007年1月1日起，本集团将向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币6,383,000元。该合同有效期至2011年12月31日。2008年1-6月本集团需支付租赁费人民币3,191,500.00元予总公司（2007年1-6月：3,191,500.00元）。
5、其他主要的关联方交易
2008年 2007年
1-6月 1-6月
董事会支付关键管理人员薪酬 3,315,089 2,195,929
6． 关联方应收应付款项余额
2008年6月30日 2007年12月31日
应收账款
烟台张裕旅游有限公司 1,387,695
烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 727,691
应付账款
烟台张裕旅游有限公司 644,092
其他应付款
总公司
应付商标使用费 17,597,631 23,250,755
2008年 2007年
1-6月 1-6月
烟台张裕旅游有限公司
销售商品 4,115,408 3,124,794
采购商品 2,144,277
烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司
销售商品 739,628
总公司
商标使用费 36,346,876 28,720,419
服务费 250,000
专利费 25,000 25,000
房屋租赁费 3,191,500 3,191,500
以上应收总公司往来款余额系由本集团与总公司的日常资金往来所形成，无抵押、不计息，且无固定还款期。
九、 租赁安排
重大经营租赁
于资产负债表日，已签订的不可撤销经营租赁合约在资产负债表日后以下会计年度内需支付的最低租赁付款额如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
1年以内（含1年） 16,958,124 17,727,558
1年至2 年（含2年） 11,340,870 11,223,549
2年至3 年（含3年） 10,372,617 10,271,143
3年以上 29,017,730 29,904,485
合计 67,689,341 69,126,735
十、承诺事项
2008年 2007年
6月30日 12月31日
资本承诺
已被董事会批准但未签约 166,650,000 100,850,000
十一、金融工具及其风险分析
金融风险管理目标及政策
本集团的主要金融工具，包括货币资金、持有至到期日投资等。这些金融工具的主要目的在于通过投资活动为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款、其他应收款、应付账款和其他应付款等。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。董事会已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下:
信用风险
信用风险是指金融工具的一方因未能履行其义务而引起另一方损失的风险。
本集团的信用风险主要与应收账款及其他应收款有关。本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款及其他应收款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于境外交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供商业信用。
本集团其他金融资产包括货币资金、持有至到期日投资等。这些金融资产的信用风险源自交易对方违约或经营不善导致资产价值的减值。最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于本集团因业务性质，已将风险分散至大量客户，因此本集团并无重大的集中信用风险。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需抵押物。
在不考虑可利用的担保物或其他信用增收的情况下，本集团的最大信用风险敞口金额为金融资产账面金额扣除已确认的减值准备后的余额。
于2008年6月30日,本公司认为本集团金融资产中无尚未逾期但已发生减值的金额。本公司认为本集团不存在已逾期已减值但未计提减值准备的重大金融资产。
流动风险
流动风险是指企业可能面对难以筹集足够资金以偿还与金融工具相关的债务的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务，或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
下表概括了金融资产按剩余到期日所作的到期期限分析：
2008年6月30日 账面价值 3个月以内 3个月以上至1年 1年以上至5年
货币资金 1,408,119,694 560,716,335 847,403,359
应收票据 16,038,555 16,038,555
应收账款 62,058,063 62,058,063
其他应收款 20,028,119 11,028,119 9,000,000
持有至到期投资 15,000,000 15,000,000
合计 1,521,244,431 649,841,072 847,403,359 24,000,000
2007年12月31日 账面价值 3个月以内 3个月以上至1年 1年以上至5年
货币资金 1,322,898,600 858,898,600 464,000,000
应收票据 11,524,698 11,524,698
应收账款 82,490,201 82,490,201
其他应收款 24,581,648 15,581,648 9,000,000
持有至到期投资 15,000,000 15,000,000
合计 1,456,495,147 968,495,147 464,000,000 24,000,000
下表概括了金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析：
2008年6月30日 账面价值 3个月以内 3个月以上至1年 1年以上至5年
应付账款 265,745,109 265,745,109
其他应付款 433,702,120 433,702,120
合计 699,447,229 699,447,229
2007年12月31日 账面价值 3个月以内 3个月以上至1年 1年以上至5年
应付账款 202,289,452 202,089,452 200,000
其他应付款 224,095,102 224,095,102
合计 426,384,554 426,184,554 200,000
公允价值
本集团的金融资产主要为货币资金、应收账款、其他应收款和持有至到期日金融工具。其账面价值等于其公允价值。于2008年6月30日，除货币资金有受限的银行存款外（参见附注六、1），本公司认为本集团其他金融资产无重大变现限制。除其他应收款计提减值准备的金额外，本集团没有其他金融资产需计提减值准备或者已经逾期。
本集团主要是通过增发股本进行融资。本集团的金融负债主要为因经营而直接产生的预收款项及通常需在3个月内清偿的应付账款及其他应付款（押金及各类保证金除外）。其账面价值等于其公允价值。本公司认为本集团可以通过上述金融资产的及时变现，筹集足够资金以偿还到期的各类金融负债，不存在重大流动风险。
市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本集团的收益及经营现金流量大致独立于市场利率变动，而本集团除银行存款外，并无重大计息资产及负债。本公司认为本集团无重大利率风险，亦未曾使用任何利率调期对冲利率风险。
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本集团的业务主要位于中国，绝大部分交易均以人民币为本位货币。
十二、或有负债
本集团和本公司于2008年6月30日无重大或有负债。
十三、资产负债表日后事项
于2008年8月25日，本集团及本公司并无重大需说明之资产负债表日后事项。
十四、本公司财务报表主要项目注释
1、货币资金
2008年6月30日 2007年12月31日
现金 50,284 34,823
银行存款 1,101,532,493 1,072,608,157
其他货币资金 2,484,118 2,363,969
合计 1,104,066,895 1,075,006,949
2008年 2007年
6月30日 12月31日
其他原因造成权属受到限制的资产
住房公积金专用存款 2,484,118 2,363,969
本公司货币资金为人民币。
本公司于2008年6月30日3个月以上银行定期存款金额共计人民币847,403,359元（2007年12月31日：人民币464,000,000元），利率为3.06%至4.14%，期限为3个月至1年。
2、应收账款
应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计息。
2008年 2007年
6月30日 12月31日
应收帐款 11,758,434 10,237,494
减：坏帐准备
合计 11,758,434 10,237,494
应收账款的账龄分析如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
1 年以内 11,758,434 10,237,494
3 年以上
合计 11,758,434 10,237,494
2008年6月30日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
1年以内 11,758,434 100
合计 11,758,434 100
2007年12月31日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
1年以内 10,237,494 100.0
合计 10,237,494 100.0
应收账款按类别披露如下：
2008年6月30日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 11,758,434 100%
其他不重大
合计 11,758,434 100%
2007年12月31日
金额 比例 % 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 9,329,715 91.1
其他不重大 907,779 8.9
合计 10,237,494 100.0
应收账款坏账准备的变动如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
期初余额 328,085
本期计提
本期冲回 (328,085)
期末余额
2008年 2007年
6月30日 12月31日
前五名欠款金额合计 11,758,434 9,354,777
占应收账款总额比例 100% 91.4%
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
3、其他应收款
2008年6月30日 2007年12月31日
其他应收款 480,778,496 125,846,668
减：坏账准备 ( 8,000,000) ( 8,000,000)
合计 472,778,496 117,846,668
其他应收款的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 471,778,496 116,846,668
1-2 年 9,000,000
3年以上 9,000,000
合计 480,778,496 125,846,668
2008年6月30日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 223,873,644 46.56 8,000,000 3.57
其他不重大 256,904,852 53.44
合计 480,778,496 100 1.66
2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 计提比例%
单项金额重大 118,410,151 94.1 8,000,000 6.8
其他不重大 7,436,517 5.9
合计 125,846,668 100.0 8,000,000 6.36
其他应收款坏账准备的变动如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
期初余额 8,000,000 8,000,000
本期计提
本期转销
期末余额 8,000,000 8,000,000
2008年6月30日 2007年12月31日
前五名欠款金额合计 214,873,644 118,410,151
占其他应收款总额比例 44.69 94.1%
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款（2007年12月31日：无）。
4、存货
2008年6月30日 2007年12月31日
原材料 18,902,089 19,988,710
库存商品 88,705,674 144,182,426
自制半成品 286,872,106 268,877,516
小计 394,479,869 433,048,652
减：存货跌价准备
合计 394,479,869 433,048,652
本公司存货无需计提存货跌价准备。
5、长期股权投资
2008年
注 2008 年1月1日 本期增加 本期减少 2008年6 月30日
按成本法核算的股权投资 8
-子公司 (1) 157,827,178 1,350,000 159,177,178
-其他投资 (2) 10,200,000 10,200,000
合计 168,027,178 169,377,178
2007年
2007 年1月1日 本期增加 本期减少 2007年12 月31日
按成本法核算的股权投资
-子公司 115,469,074 47,000,000 4,641,896 157,827,178
-其他投资 10,200,000 10,200,000
合计 125,669,074 47,000,000 4,641,896 168,027,178
(1) 对子公司投资：
被投资单位名称 持股比例(%) 2008年1 月1日 本期增加 本期减少 2008年6 月30日
机械包装 100.0 300,000 300,000
运输公司 100.0 300,000 300,000
北京市张裕酒配售有限责任公司 70.0 350,000 350,000
麒麟包装 50.0 5,953,878 5,953,878
张裕烟台酒庄 70.0 28,968,100 28,968,100
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 90.0 900,000 900,000
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 90.0 7,200,000 7,200,000
廊坊卡斯特 49.0 12,142,200 12,142,200
上海张裕酒业营销有限公司 60.0 300,000 300,000
先锋国际 70.0 3,500,000 3,500,000
北京酒庄 70.0 77,000,000 77,000,000
酒业销售 90.0 4,500,000 4,500,000
宁夏种植 100.0 1,000,000 1,000,000
民族酒业 100.0 2,000,000 2,000,000
冰酒酒庄 51.0 13,413,000 13,413,000
宁夏酿酒 1,000,000 1,000,000
北京旅游 350,000 350,000
合计 157,827,178 1,350,000 159,177,178
(2) 其他投资
被投资单位名称 占被投资单位注册资本比例(%) 2008年1 月1日 本期增加 本期减少 2008年6 月30日
泾阳销售 10.0 100,000 100,000
廊坊销售 10.0 100,000 100,000
烟台定陶 18.2 10,000,000 10,000,000
合计 10,200,000 10,200,000
6、固定资产
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
原价：
2008年1月1日 224,846,337 450,128,112 8,866,270 683,840,719
购置
在建工程转入
报废及出售 726,420
2008年6月30日 224,846,337 449,401,692 8,866,270 683,114,299
累计折旧：
2008年1月1日 65,782,665 236,619,892 5,356,434 307,758,991
计提 2,983,810 16,112,305 434,239 19,530,354
转销 236,698 236,698
2008年6月30日 68,766,475 252,495,499 5,790,673 327,052,647
账面价值：
2008年6月30日 156,079,862 196,906,193 3,075,597 356,061,652
2007年12月31日 159,063,672 213,508,220 3,509,836 376,081,728
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
原价：
2007年1月1日（已重述） 214,785,751 408,975,369 8,605,142 632,366,262
购置 1,588,975 6,926,109 303,137 8,818,221
在建工程转入 10,405,100 34,234,234 - 44,639,334
报废及出售 ( 1,933,489 ) ( 7,600 ) ( 42,009 ) ( 1,983,098 )
2007年12月31日 224,846,337 450,128,112 8,866,270 683,840,719
累计折旧：
2007年1月1日 59,833,886 208,884,756 4,880,900 273,599,542
计提 6,136,737 27,742,419 489,835 34,368,991
转销 ( 187,958 ) ( 7,283 ) ( 14,301 ) ( 209,542 )
2007年12月31日 65,782,665 236,619,892 5,356,434 307,758,991
账面价值：
2007年12月31日 159,063,672 213,508,220 3,509,836 376,081,728
2006年12月31日 154,951,865 200,090,613 3,724,242 358,766,720
于2008年6月30日，无房屋及建筑物被抵押作为本公司获得银行贷款的担保；无房屋及建筑物的所有权受到限制。
于2008年6月30日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融资租入固定资产和经营性租出固定资产。
于2008年6月30日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原值为人民币85,048,282元，其账面净值为人民币4,015,733元。
截至本财务报告出具日,于2008年6月30日的房产中，本公司固定资产中有账面净值为约人民币20,235,151元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本公司管理层认为上述事项不会对本公司2008年6月30日的整体财务状况构成任何重大不利影响。
7、 在建工程
预算 2008年1月1日 本期增加 本期转入固定资产 2008年6月30日 资金来源 工程投入占预算比例
解百纳原酒生产中心建设项目 31,000,000 316,743 316,743 自筹 97%
视频系统 2,460,000 1,230,000 1,230,000 自筹 50%
保健酒公司 4,650,000 2,001,500 2,001,500 自筹 43.04%
年产2万吨低酒精度葡萄（香槟改造) 42,000,000 787,360 787,360 自筹 72.5%
发酵中心三期改造 25,000,000 14,373,906 14,373,906 自筹 57.5%
其他 1,094,520 1,094,520 自筹
合计 2,334,103 17,469,926 19,804,029
8、 无形资产
土地使用权 软件 合计
原价：
2008年1月1日 96,594,766 3,480,000 100,074,766
增加
减少
2008年6月30日 96,594,766 3,480,000 100,074,766
累计摊销：
2008年1月1日 3,357,306 3,357,306
计提 1,194,432 348,000 1,542,432
减少
2008年6月30日 4,551,738 348,000 4,899,738
账面价值：
2008年6月30日 92,043,028 3,132,000 95,175,028
2007年12月31日 93,237,460 3,480,000 96,717,460
土地使用权 软件 合计
原价：
2007年1月1日 93,437,000 - 93,437,000
增加 3,157,766 3,480,000 6,637,766
减少
2007年12月31日 96,594,766 3,480,000 100,074,766
累计摊销：
2007年1月1日 505,609 505,609
计提 2,851,697 2,851,697
减少
2007年12月31日 3,357,306 3,357,306
账面价值：
2007年12月31日 93,237,460 3,480,000 96,717,460
2006年12月31日 92,931,391 92,931,391
9、 递延所得税资产
递延所得税资产净额于本财务报表各年间变动如下：
2008年 2007年
1-6月 12月31日
期初结余 17,089,266 20,946,845
本期计入损益
包括： (i) 辞退福利的递延所得税影响 (915,439) ( 3,217,579)
(ii)资产减值准备的递延所得税影响 ( 640,000)
期末结余 16,173,827 17,089,266
本公司的递延所得税资产的主要组成如下：
2008年 2007年
6月30日 12月31日
递延所得税资产：
应付辞退福利 14,173,827 15,089,266
资产减值准备 2,000,000 2,000,000
合计 16,173,827 17,089,266
10、资产减值准备
2008年 本期 本期减少 2008年
1月1日 计提 转回 转销 6月30日
坏账准备
应收账款 -
其他应收款 8,000,000 8,000,000
合计 8,000,000 8,000,000
2007年 本年 本年减少 2007年
1月1日 计提 转回 转销 12月31日
坏账准备
应收账款 328,085 (328,085) -
其他应收款 8,000,000 8,000,000
8,328,085 (328,085 ) 8,000,000
11、应付账款
应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。
于2008年6月30日，无应付账款账龄超过1年的大额应付账款。
于2008年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
12、 应付职工薪酬
2008年1月1日 本期增加 本期冲回 本期支付 2008年6月30日
工资、奖金 19,164,878 73,869,415 43,121,983 49,912,310
职工福利费 - 3,105,051 3,105,051
社会保险费 - 6,815,606 6,815,606
其中： 医疗保险费 - 1,488,708 1,488,708
基本养老保险费 - 4,253,449 4,253,449
失业保险费 - 425,345 425,345
工伤保险费 - 339,483 339,483
生育保险费 - 308,621 308,621
因解除劳动关系给予补偿 60,357,061 3,661,755 56,695,306
住房公积金 - 1,851,726 1,851,726
工会经费和职工教育经费 - 1,060,371 1,060,371
职工补助及津贴 29,754,614 153,120 1,017,467 28,890,267
合计 109,276,553 86,855,289 60,633,959 135,497,883
2007年
年初数 本年增加 本年冲回 本年支付 年末数
工资、奖金 44,456,020 141,230,278 - (166,521,420 ) 19,164,878
职工福利费 25,381,127 11,290,808 (28,420,330) ( 8,251,605 ) -
社会保险费 - 13,328,810 ( 13,328,810 ) -
其中： 医疗保险费 - 3,423,356 ( 3,423,356 ) -
基本养老保险费 - 7,755,612 ( 7,755,612 ) -
失业保险费 - 578,653 578,653 ) -
工伤保险费 - 824,019 ( 824,019 ) -
生育保险费 - 747,170 ( 747,170 ) -
因解除劳动关系给予补偿 70,107,303 - ( 9,750,242 ) 60,357,061
住房公积金 - 5,054,986 （ 5,054,986 ) -
工会经费和职工教育经费 - 2,095,558 ( 2,095,558 ) -
职工补助及津贴 27,813,400 1,941,214 29,754,614
合计 167,757,850 174,941,654 (28,420,330) (205,002,621 ) 109,276,553
13、应交税费
2008年 2007年
6月30日 12月31日
增值税 4,658,193 7,597,775
消费税 10,583,641 11,166,059
所得税 25,674,295 24,917,303
其他 7,390,935 16,711,206
合计 48,307,064 60,392,343
14、其他应付款
2008年 2007年
6月30日 12月31日
内部往来款 619,063,771
应付供应商押金 11,496,235 10,825,275
应付总公司土地转让款
应付设备款工程款运输费 9,079,430 16,371,914
工作责任金 6,292,011
其他 15,129,207 19,897,270
合计 661,060,654 47,094,459
15、未分配利润
2008年 2007年
1-6月
上期期末未分配利润 715,281,206 629,268,045
首次执行企业会计准则 (1,158,873,189)
追溯调整后期初余额 715,281,206 (529,605,144)
加：本期实现的净利润 190,012,766 1,666,710,350
减：提取法定盈余公积 -
应付普通股股利 (580,008,000) (421,824,000)
期末未分配利润 325,285,972 715,281,206
根据2008年4月17日股东大会通过了董事会2007年度利润分配预案，2007年度按已发行股本527,280,000股计算，向全体股东每10股派发现金11元，共计现金股利人民币580,008,000元。
16、营业收入和营业成本
2008年 2007年
1-6月 1-6月
主营业务收入 616,970,632 524,767,962
其他业务收入 23,362,957 2,148,501
合计 640,333,589 526,916,463
主营业务成本 455,886,890 383,228,307
其他业务成本 24,031,540 520,646
合计 479,918,430 383,748,953
2007年 2007年
1-6月 1-6月
前五名客户收入总额合计 606,742,779 524,767,962
占全部营业收入的比例 94.75% 99.6%
17、经营活动现金流量
2008年 2007年
将净利润调节为经营活动的现金流量: 1-6月 1-6月
净利润 190,012,766 2,239,078
加:资产减值损失
固定资产折旧 19,293,656 16,993,975
无形资产摊销 1,542,432 566,647
长期待摊费用摊销 54,336
固定资产处置损失 293,994
财务费用 (18,053,319) (10,881,521)
投资收益 (181,779,094)
递延所得税资产的减少 915,439 (1,497,222)
存货的增加 38,568,783 (58,638,457)
经营性应收项目的减少/（增加） (236,785,836) (29,816,470)
经营性应付项目的增加 615,159,739 567,237,332
经营活动产生的现金流量净额 428,874,566 486,551,692
18、现金和现金等价物
2008年 2007年
6月30日 12月31日
货币资金 (附注十四、1) 1,104,066,895 1,075,006,949
减： 受到限制的银行存款 2,484,118 2,363,969
3个月以上的银行存款 847,403,359 464,000,000
年末现金及现金等价物余额 254,179,418 608,642,980
19、本公司与关联方之主要交易
(1) 向关联方销售商品:
2008年 2007年
1-6月 1-6月
先锋国际 5,123,297 4,023,554
民族酒业 708,566 3,518,073
张裕葡萄酿酒销售有限公司 581,325,635 513,366,802
张裕酒庄 12,357,107
北京酒庄 1,584,744
廊坊卡斯特 5,085,293
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 3,468,228 4,893,093
烟台张裕旅游有限公司 2,851,447 1,114,941
合计 612,504,317 526,916,463
本公司主营业务收入金额 616,970,632 526,916,463
百分比 99.28% 100%
(2) 向关联方采购商品:
2008年 2007年
1-6月 1-6月
麒麟包装 33,344,478 27,185,611
合计 33,344,478 27,185,611
(3) 其他的主要关联交易
2008年 2007年
向总公司支付 1-6月 1-6月
服务费 250,000
房屋租赁费 3,191,500 3,191,500
专利费 25,000 25,000
合计 3,216,500 3,466,500
涉及的合同内容详见附注八、4。
2008年 2007年
1-6月 1-6月
董事会支付关键管理人员薪酬 2,558,285 1,730,653
20、关联方应收应付款项
2008年 2007年
6月30日 12月31日
其他应收款
麒麟包装 2,775,611
宁夏种植 31,172,219 22,922,038
民族酒业 580,372
冰酒酒庄 18,500,000 2,500,000
北京酒庄 168,066,650 81,212,499
张裕烟台酒庄 2,321,964
北京张裕酒配售有限责任公司 5,900 5,900
张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司 2,830,009 881,921
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 793,289
先锋出口 177,656
廊坊卡斯特酒庄 847,510
合计 223,921,908 111,671,630
应收股利
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 116,085,055
其他应付款
先锋国际
麒麟包装 8,870,085
民族酒业 134,612
合计 9,004,697
十五、财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于2008年8月25日决议批准。
附录一：财务报表补充资料
一、净资产收益率和每股收益
净资产收益率（%） 每股收益(人民币)
全面摊薄 加权平均 基本 稀释
归属于公司普通股 19.47 16.42 0.76 0.76
股东的净利润
扣除非经常性损益
后归属于公司普通股
股东的净利润 19.40 16.36 0.75 0.75
本公司无稀释性潜在普通股。
其中，扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润
2008年 2007年
1-6月 1-6月
归属于本公司普通股股东的净利润 398,804,486 273,138,685
加(减)：非经常性损益项目
非流动资产处置损益
投资收益 (1,956,132)
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (169,064) (85,512)
非经常性损益的所得税影响数 531,299 28,219
扣除非经常性损益后的净利润 397,210,589 273,081,392
加：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 25,915
扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 397,236,504 273,081,392
本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9号《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。
按境内外两种会计准则审计之净利润的差异说明:
项目 金额(人民币元)
按中国会计准则之净利润 401,607,698
按国际会计准则所作的调整
1、按公允价值计提固定资产折旧 （313,157）
2、上述按公允价值计量固定资产产生的递延税项
按国际会计准则之净利润 401,920,855
§7 备查文件
1、载有董事长签名的半年度报告文本；
2、载有董事长、主管会计工作财务负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
4、公司章程文本；
5、其他有关资料。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
2008年八月二十七日
