股票简称：爱尔眼科 股票代码：300015
关于爱尔眼科医院集团股份有限公司
申请向特定对象发行股票的
审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
二〇二一年八月
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
深圳证券交易所：
贵所于 2021 年 7 月 16 日下发的《关于爱尔眼科医院集团股份有限公司申请
向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020179 号）（以下简称“审
核问询函”）已收悉。爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称“爱尔眼科”、
“公司”、“发行人”）与保荐机构华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐
机构”）会同湖南启元律师事务所（以下简称“发行人律师”）和中审众环会计师
事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“中审众环”）等相关方对审核问
询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。
说明：
1、除另有说明外，本回复中的简称或名词的释义与《爱尔眼科医院集团股
份有限公司 2021 年度创业板向特定对象发行股票募集说明书》中的含义相同。
2、本回复中若合计数与各加数直接相加之和在尾数上如有差异，均为四舍
五入造成。
3、本回复报告中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体（不加粗）
对审核问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
对申请文件的修改、补充 楷体（加粗）
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目 录
问题一 ........................................................................................................................ 4
问题二 ...................................................................................................................... 84
问题三 ...................................................................................................................... 90
问题四 .................................................................................................................... 118
其他问题 ................................................................................................................ 123
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问题一
本次发行募集资金总额不超过 364,966.25 万元，用于长沙爱尔（以下简称
长沙项目）、沈阳爱尔眼视光（以下简称沈阳项目）、上海爱尔（以下简称上海
项目）、南宁爱尔（以下简称南宁项目）等 4 个迁址扩建项目以及湖北爱尔（以
下简称湖北项目）、安徽爱尔（以下简称安徽项目）、贵州爱尔（以下简称贵州
项目）等 3 个新建项目。迁址扩建项目将提高接诊容量，新建项目按照三级专科
医院规划。湖北项目、上海项目将向控股股东控制的关联方租赁房产，安徽项目
已签署房屋购买意向协议并支付诚意金，沈阳项目已完成招拍挂并取得不动产权
证书，贵州项目已完成土地招拍挂并支付 50%首期款。各项目购置土地或房产费
用均全额使用募集资金。各募投项目税后内部收益率在 10.01%至 17.99%之间。
2017 年发行人非公开发行股票募投项目包括爱尔总部大厦建设项目、哈尔
滨爱尔迁址扩建项目（以下简称哈尔滨项目）、重庆爱尔迁址扩建项目等（以下
简称重庆项目），爱尔总部大厦建设项目预计于 2021 年 12 月 31 日达到预定可
使用状态，哈尔滨项目及重庆项目分别于 2017 年 8 月、2018 年 3 月达到预定可
使用状态，2021 年 6 月 25 日，发行人将节余资金 1487.76 万元用于永久性补充
流动资金。
请发行人补充说明：（1）各项目具体建设情况，包括但不限于具体建设地
点，建设面积、配备诊室及病房数量等建设规划、拟购置设备、配备人员、规划
接诊能力等情况；结合项目所在地区的实际就诊情况量化说明本次募投项目新增
接诊能力能否得到充分消化，本次募投项目投资规模测算是否审慎、合理；（2）
各募投项目实施主体最近一年一期的营业收入、净利润、总资产、净资产金额，
与项目所在地眼科主要医院相比的竞争力；属于迁址扩建项目的，以表格方式列
示与现有医院在建设面积、设备及人员配备、接诊能力（包括但不限于接诊人数、
住院人数、诊室、病房、床位数等）等方面的差异；属于新建项目的，说明项目
所在城市、地区发行人已有医院、门诊部的相关情况，并结合接诊能力、营收变
化等情况量化分析各项目建设、购置设备的必要性和合理性；（3）通过租赁房
产实施项目的，结合租赁合同期限、项目规划使用时间、投资回收期等，说明项
目实施是否存在重大不确定性及有效的应对措施；（4）本次募投项目实施新增
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关联租赁等关联交易的具体情况，并结合新增关联交易的原因及合理性、关联交
易定价依据及其公允性等，充分说明新增关联交易的必要性、是否属于显失公平
的关联交易，是否将严重影响经营独立性；（5）为购置土地、房产所支付的购
买诚意金、投标保证金等是否包括在项目投资构成内，购置土地、房产相关费用
是否在董事会决议日前支付，本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日
前已投入资金，募集资金用于补充流动资金比例是否符合《发行监管问答——关
于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关要求；（6）各募投项目是否
属于需要前置审批特许经营的业务，相关实施主体已获取的资质是否已完整覆盖
其预计开展业务范围，相关人员配备是否已获取相应资质，募投项目实施是否存
在真实性障碍；（7）各项目预测效益测算的主要假设、过程及依据，结合同行
业公司业务开展情况说明效益预测的谨慎性和合理性；（8）2017 年非公开发行
股份募投项目爱尔总部大厦建设是否符合预计进度、是否影响本次募投项目实施，
预计募集资金是否产生结余；结合 2021 年 6 月将节余资金永久性补流情况，说
明前次募集资金实际用于补流资金占募集资金总额的比例。
请发行人充分披露（1）（3）（7）相关风险。
请保荐人对以上事项进行核查并发表明确意见，会计师对（5）（7）（8）
进行核查并发表明确意见，发行人律师对（6）进行核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人补充说明
（一）各项目具体建设情况，包括但不限于具体建设地点，建设面积、配
备诊室及病房数量等建设规划、拟购置设备、配备人员、规划接诊能力等情况；
结合项目所在地区的实际就诊情况量化说明本次募投项目新增接诊能力能否得
到充分消化，本次募投项目投资规模测算是否审慎、合理
1、各项目具体建设情况
（1）长沙爱尔迁址扩建项目
长沙爱尔迁址扩建项目具体建设情况如下：
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项目名称 长沙爱尔迁址扩建项目
建设具体地点 湖南省长沙市天心区爱尔眼科总部大厦
建筑面积（平方米） 46,014
规划诊室数量（个） 78
规划病房数量（个） 136
人员配备——医疗人员（新增） 125
人员配备——其他人员（新增） 5
扩建后设计接诊量（万人次/年） 71.18
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 8,205.44
科研设备 2,596.19
信息化设备 2,071.00
办公设备 37.50
交通工具 250.00
合计 13,160.00
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
532 激光治疗仪 2 18.0 36.0
靶向导航激光机器人 2 180.0 360.0
577 激光治疗仪 2 75.0 150.0
超声眼科专用仪 2 39.0 78.0
CT 设备 2 450.0 900.0
眼压计 8 2.0 16.0
Hess 氏屏测量仪 1 1.0 1.0
光学相干断层扫描仪 5 88.0 440.0
炫彩光学相干断层扫描仪 2 65.0 130.0
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设备名称 数量 单价 金额
眼科超声生物显微镜 1 29.0 29.0
诊台 9 25.9 233.0
VIP 病床 40 0.5 20.0
普通病床 180 0.2 27.0
玻切超乳一体机 2 64.0 128.0
超声乳化仪 2 45.0 90.0
尘粒吸附系统 4 2.0 8.0
除颤仪 5 2.5 12.5
电动诊台 10 2.7 27.0
电脑验光仪 18 10.1 182.0
电子喉镜 2 4.0 8.0
多波长激光仪 1 120.0 120.0
多光谱眼底相机 1 45.5 45.5
飞秒白内障仪 2 240.0 480.0
非接触眼压计 20 8.0 160.0
环氧乙烷灭菌器 2 18.5 37.0
激光检眼镜 4 62.0 248.0
间接检眼镜 14 3.0 42.0
间接眼底镜 2 3.0 6.0
监护仪 14 1.6 22.4
检眼镜 68 0.6 41.5
检影镜 33 0.3 10.5
焦度计 8 2.0 16.0
角膜板层刀 1 41.0 41.0
角膜测厚仪 2 2.5 5.0
角膜地形图仪 2 9.0 18.0
角膜内皮计 5 16.4 82.0
镜片箱 40 0.2 8.0
离心机 3 0.6 1.7
裂隙灯 88 4.9 430.0
麻醉机 3 41.5 124.5
脉动真空灭菌器 4 16.5 66.0
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设备名称 数量 单价 金额
全自动磨边机 4 18.0 72.0
全自动综合验光仪 9 7.0 63.0
人工晶体生物测量仪 3 18.0 54.0
三维眼前节分析系统 3 48.0 144.0
生物监测仪 1 4.0 4.0
视标投影仪 4 1.0 4.0
视觉功能分析仪 2 50.0 100.0
视觉质量分析仪 2 60.0 120.0
视力表灯箱 40 0.04 1.6
视野计 2 23.5 47.0
手持电脑验光仪 1 5.0 5.0
手持电生理仪 1 14.0 14.0
手持非接触眼压计 1 4.0 4.0
手持裂隙灯 8 0.8 6.4
手持式眼压计 6 4.3 26.0
电动手术床 30 9.0 270.0
手术摄录像系统 10 16.0 160.0
手术显微镜 11 99.1 1,090.0
数码裂隙灯 9 14.8 133.5
数字 X 光机 2 62.0 124.0
双目间接眼底镜 1 3.0 3.0
双目视力仪 4 10.0 40.0
同视机 4 9.0 36.0
瞳距仪 6 0.3 2.0
头戴式间接检眼镜 3 3.0 9.0
投影仪 5 1.0 5.0
小型 b 级灭菌器 4 9.5 38.0
心电监护仪 11 1.6 17.6
压平眼压计 12 2.0 24.0
眼表分析仪 1 24.0 24.0
眼底照相机 5 29.4 147.0
医用冰箱 2 2.0 4.0
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设备名称 数量 单价 金额
智能药房系统 1 198.0 198.0
注射泵 1 0.8 0.8
综合验光台 20 2.0 40.0
综合验光组合 30 9.8 294.0
科研设备
倒置显微镜 14 21.3 298.0
倒置荧光显微镜 2 14.5 29.0
生物显微镜 2 18.8 37.6
冷冻切片机 2 15.0 30.0
细胞和组织采集系统 4 15.7 63.0
多功能酶标仪 4 22.0 88.2
细胞转染系统 6 33.1 198.4
凝胶成像系统 3 23.9 71.8
全自动荧光定量系统 3 42.0 125.9
双色红外激光成像系统 3 29.6 88.9
流式细胞仪 2 14.9 29.8
视觉电生理设备 2 52.0 104.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 2 298.0 596.0
振动切片机 2 13.0 26.0
经济型小动物饲养系统 2 20.5 41.0
多点扫描激光系统 2 80.0 160.0
微量离心机 2 8.5 17.0
水浴箱 2 0.9 1.8
生物安全柜 6 4.6 27.7
全能型 CO2 细胞培养箱 4 5.2 20.6
高压灭菌锅 2 5.3 10.6
流式细胞计数仪 2 9.9 19.8
组织细胞匀浆仪 2 9.8 19.6
分光光度计 2 9.5 19.0
纯水机系列 2 9.5 19.0
冷冻离心机 2 8.5 17.0
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设备名称 数量 单价 金额
定性 PCR 检测仪 2 6.5 13.0
超声波破碎仪 2 6.8 13.6
活细胞实时成像系统 2 6.1 12.2
注射器泵 2 2.8 5.5
系统体视显微镜 4 3.2 12.8
制冰机 2 2.2 4.4
固定液氮罐 2 2.1 4.1
恒温轨道式摇床 2 1.5 3.0
微量离心机 2 8.5 17.0
槽式电转印系统 6 1.1 6.6
恒温干浴器 2 1.3 2.6
动物眼压计 2 4.5 9.0
分析天平 2 1.9 3.8
间歇氧浓度实验系统 2 6.5 12.9
超高速冷冻离心机 2 9.4 18.7
超低温冰箱 4 6.0 24.0
细胞计数仪 2 4.5 9.0
移动式三气培养箱 2 5.2 10.4
小动物麻醉机 2 9.4 18.9
手持式眼底照相机 2 5.0 10.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 35.0 35.0
公共信息发布系统 1 45.0 45.0
智能停车场管理系统 1 55.0 55.0
电子巡更系统 1 3.0 3.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
电子围栏系统 1 3.0 3.0
云桌面系统 1 100.0 100.0
手术示教系统 1 130.0 130.0
数字会议系统 1 150.0 150.0
信息中心机房 1 480.0 480.0
能源节约控制系统 1 60.0 60.0
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设备名称 数量 单价 金额
三网通讯信号增强系统 1 40.0 40.0
环境监控系统 1 30.0 30.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 160.0 160.0
病房呼叫对讲系统 1 100.0 100.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 120.0 120.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 100.0 100.0
医院网络安全 1 200.0 200.0
病房电视 1 30.0 30.0
办公设备
电脑 30 0.6 18.0
办公桌椅 50 0.3 12.5
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 2.0 2.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 - 250.0 250.0
合计 - - 13,160.00
（2）湖北爱尔新建项目
湖北爱尔新建项目具体建设情况如下：
项目名称 湖北爱尔新建项目
建设具体地点 湖北省武汉市武昌区中南路保利大厦
建筑面积（平方米） 38,668
规划诊室数量（个） 56
规划病房数量（个） 83
人员配备——医疗人员 169
人员配备——其他人员 92
设计接诊量（万人次/年） 51.10
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
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设备类别 金额
医疗设备 6,792.13
科研设备 2,148.23
信息化设备 1,917.00
办公设备 163.00
交通设备 200.00
合计 11,220.35
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
带状光检影镜 26 0.0 1.0
镜片箱 26 0.2 5.1
全自动综合验光组合 26 9.8 254.8
全自动磨边机 4 36.0 144.0
焦度计 2 2.0 4.0
瞳距仪 4 0.3 1.3
其它制镜辅助设备 1 6.0 6.0
裂隙灯 79 2.3 179.2
直接检眼镜 58 0.1 4.1
裂隙灯前置镜 10 0.2 1.8
全自动血压计 2 2.6 5.2
电脑验光仪 10 6.7 67.0
非接触眼压计 17 6.0 102.0
同视机 6 2.2 13.2
儿童视力筛查仪 2 7.3 14.6
数字化同视机 2 30.0 60.0
角膜地形图仪 1 10.0 10.0
角膜测厚仪 1 2.5 2.5
角膜生物力学分析仪 2 42.0 84.0
眼前节测量评估系统 4 48.0 192.0
眼用 A/B 超 3 4.0 12.0
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设备名称 数量 单价 金额
视野计 2 23.5 47.0
光学相干断层扫描仪 2 88.0 176.0
眼科超声生物显微镜 2 18.0 36.0
眼科光学生物测量仪 5 37.3 186.6
数码裂隙灯 2 20.0 40.0
角膜内皮细胞计数仪 2 14.0 28.0
荧光造影 1 69.7 69.7
眼底照相机 5 23.1 115.5
角膜共焦显微镜 1 52.3 52.3
眼表分析仪 2 24.0 48.0
视觉功能分析仪 2 50.0 100.0
视觉电生理 2 46.7 93.3
激光扫描检眼镜 2 62.0 124.0
心电图机 2 4.8 9.6
眼干涉分析仪 1 61.0 61.0
睑板腺热脉动治疗仪 2 50.0 100.0
彩色多普勒超声诊断仪 1 80.0 80.0
X 射线计算机断层扫描系统 1 200.0 200.0
数字化 X 射线成像系统 1 60.0 60.0
准分子激光设备 2 460.0 920.0
飞秒激光角膜屈光治疗机 1 445.0 445.0
眼科激光手术系统 2 240.0 480.0
532 激光治疗仪 3 18.0 54.0
手术显微镜 13 52.2 678.5
超声乳化仪 6 54.5 327.0
鼻内窥镜系统 4 27.3 109.0
射频电刀 2 15.0 30.0
耳鼻喉动力系统 1 48.0 48.0
电动骨动力系统 1 4.0 4.0
紫外线照射系统 1 52.0 52.0
电动手术床 17 2.0 33.2
电动手术椅 17 0.4 7.5
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设备名称 数量 单价 金额
多参数监护仪 22 4.0 87.4
电动吸痰器 22 0.1 1.5
麻醉机 5 20.8 104.0
便携式除颤仪 3 1.9 5.7
快速消毒锅 6 1.5 9.0
环氧乙烷消毒机 2 14.2 28.4
医用水处理设备 1 5.3 5.3
医用干燥箱 4 0.4 1.4
封口机 3 2.5 7.4
脉动真空灭菌器 4 4.0 16.0
医用清洗机 1 8.5 8.5
空气消毒机 50 0.3 15.5
全自动生化分析仪 1 35.0 35.0
全自动血液分析仪 1 11.0 11.0
全自动免疫分析仪 1 75.0 75.0
尿液分析仪 1 0.9 0.9
血凝分析仪 1 38.0 38.0
电热恒温培养箱 1 0.4 0.4
电热恒温水浴锅 1 0.1 0.1
台式低速离心机 2 0.7 1.3
强脉冲光治疗 2 48.0 96.0
眼科半导体激光光凝仪 1 75.0 75.0
激光治疗仪 1 21.0 21.0
矩阵激光 1 97.0 97.0
床单位臭氧消毒机 6 1.8 10.7
普通病床 250 0.1 37.3
VIP 病床 50 0.5 24.5
科研设备
倒置显微镜 12 20.3 243.6
倒置荧光显微镜 2 14.5 29.0
生物显微镜 2 18.8 37.6
冷冻切片机 2 15.0 30.0
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
细胞和组织采集系统 4 15.7 63.0
多功能酶标仪 4 22.0 88.2
细胞转染系统 6 33.1 198.4
凝胶成像系统 2 23.9 47.9
全自动荧光定量系统 2 42.0 84.0
双色红外激光成像系统 2 29.6 59.3
流式细胞仪 2 14.9 29.8
视觉电生理设备 2 52.0 104.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 1 298.0 298.0
振动切片机 2 13.0 26.0
经济型小动物饲养系统 2 20.5 41.0
多点扫描激光系统 2 80.0 160.0
微量离心机 2 8.5 17.0
水浴箱 2 0.9 1.8
生物安全柜 6 4.6 27.7
全能型 CO2 细胞培养箱 4 5.1 20.6
高压灭菌锅 2 5.3 10.6
流式细胞计数仪 2 9.9 19.8
组织细胞匀浆仪 2 9.8 19.6
分光光度计 2 9.5 19.0
纯水机系列 2 9.5 19.0
冷冻离心机 2 8.5 17.0
定性 PCR 检测仪 2 6.5 13.0
超声波破碎仪 2 6.8 13.6
活细胞实时成像系统 2 6.1 12.2
注射器泵 2 2.8 5.5
系统体视显微镜 4 3.2 12.8
制冰机 2 2.2 4.4
固定液氮罐 2 2.1 4.1
恒温轨道式摇床 2 1.5 3.0
微量离心机 2 8.5 17.0
8-1-15
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
槽式电转印系统 6 1.1 6.6
恒温干浴器 2 1.3 2.6
动物眼压计 2 4.5 9.0
分析天平 2 1.9 3.8
间歇氧浓度实验系统 2 6.5 12.9
超高速冷冻离心机 2 9.4 18.7
超低温冰箱 4 6.0 24.0
细胞计数仪 2 4.5 9.0
移动式三气培养箱 2 5.2 10.4
小动物麻醉机 2 9.4 18.9
手持式眼底照相机 2 5.0 10.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 35.0 35.0
公共信息发布系统 1 45.0 45.0
智能停车场管理系统 1 55.0 55.0
电子巡更系统 1 2.0 2.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
电子围栏系统 1 2.0 2.0
云桌面系统 1 100.0 100.0
手术示教系统 1 130.0 130.0
数字会议系统 1 150.0 150.0
信息中心机房 1 420.0 420.0
能源节约控制系统 1 60.0 60.0
三网通讯信号增强系统 1 30.0 30.0
环境监控系统 1 24.0 24.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 144.0 144.0
病房呼叫对讲系统 1 85.0 85.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 100.0 100.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 80.0 80.0
医院网络安全 1 200.0 200.0
病房电视 1 25.0 25.0
8-1-16
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
办公设备
电脑 180 0.6 108.0
办公桌椅 180 0.3 45.0
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 5.0 5.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等一批 1 200.0 200.0
合计 - - 11,220.35
（3）安徽爱尔新建项目
安徽爱尔新建项目具体建设情况如下：
项目名称 安徽爱尔新建项目
建设具体地点 安徽省合肥市包河区宿松路与龙图路交口
建筑面积（平方米） 30,770
规划诊室数量（个） 48
规划病房数量（个） 96
人员配备——医疗人员 175
人员配备——其他人员 125
设计接诊量（万人次/年） 43.80
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 4,705.35
科研设备 1,178.31
信息化设备 1,682.00
办公设备 151.50
交通设备 200.00
合计 7,917.16
拟购置设备的具体明细如下：
8-1-17
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
裂隙灯 35 2.8 98.0
综合验光台 30 2.0 60.0
眼底激光 2 22.5 45.0
577 激光治疗仪 1 75.0 75.0
532 激光治疗仪 1 18.0 18.0
YAG 激光治疗仪 1 21.0 21.0
YAG/飞蚊症激光治疗仪 1 50.0 50.0
电生理仪器 1 45.0 45.0
视野计 1 23.5 23.5
眼科 A/B 超声仪 3 16.0 48.0
非接触式眼压计 7 6.0 42.0
电脑验光仪 8 6.5 52.0
综合验光组合 8 9.8 78.4
眼科超声生物显微镜 2 29.0 58.0
超声乳化仪 2 45.0 90.0
玻切及超声乳化一体机 2 64.0 128.0
手术显微镜 10 68.5 685.0
飞秒白内障设备 1 240.0 240.0
全飞秒激光 1 445.0 445.0
准分子激光 1 500.0 500.0
生物力学分析仪 1 36.0 36.0
三维眼前节分析系统 3 48.0 144.0
角膜测厚仪 2 2.5 5.0
免散瞳眼底照相 2 50.0 100.0
眼科造影仪 1 70.0 70.0
除颤仪 8 4.5 36.0
心电监护仪 15 2.2 33.0
蒸汽灭菌器 1 10.0 10.0
内排式灭菌器 2 1.8 3.5
脉动真空压力灭菌器 2 16.5 33.0
8-1-18
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
同视机 2 8.6 17.2
生化分析仪 1 30.0 30.0
血液细胞分析仪 1 8.5 8.5
凝血测试仪 1 5.5 5.5
麻醉机 3 20.8 62.4
心电图机 2 4.8 9.6
视觉功能分析仪 1 50.0 50.0
光学相干断层扫描仪 3 73.7 221.0
手术器械 1 200.0 200.0
磨边机 3 21.5 64.5
焦度计 5 2.0 10.0
接触式眼压计 2 5.0 10.0
光学生物测量仪 4 55.0 220.0
强脉冲光治疗仪 2 48.0 96.0
眼表综合分析仪 1 24.0 24.0
眼前节照相系统 2 12.0 24.0
角膜内皮细胞计数仪 2 14.0 28.0
角膜共焦显微镜 1 52.3 52.3
眼科手术计划及导航系统 1 50.0 50.0
手术摄录系统 5 10.0 50.0
非接触广角观察系统 2 10.0 20.0
空气消毒机 30 0.3 9.0
电动手术台手术椅 14 3.2 44.8
病床及陪护椅 150 0.2 30.0
操作手柄 20 3.2 64.0
电动吸引器 15 0.1 1.5
医用干燥柜 2 4.0 8.0
医用封口机 1 2.5 2.5
过氧化氢低温等离子灭菌器 1 12.0 12.0
手持式裂隙灯 2 0.8 1.6
诊疗镜 10 0.5 5.0
瞳距仪 5 0.3 1.6
8-1-19
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
科研设备
倒置显微镜 3 13.4 40.2
倒置荧光显微镜 1 14.5 14.5
生物显微镜 1 18.8 18.8
冷冻切片机 1 15.0 15.0
细胞和组织采集系统 1 15.9 15.9
多功能酶标仪 1 22.0 22.0
细胞转染系统 2 32.8 65.6
凝胶成像系统 1 23.9 23.9
全自动荧光定量系统 1 42.0 42.0
双色红外激光成像系统 1 29.6 29.6
流式细胞仪 1 14.9 14.9
视觉电生理设备 1 52.0 52.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 1 298.0 298.0
振动切片机 1 13.0 13.0
经济型小动物饲养系统 1 20.5 20.5
多点扫描激光系统 1 80.0 80.0
微量离心机（制冷） 1 8.5 8.5
水浴箱（制冷） 2 0.9 1.8
生物安全柜 3 4.6 13.9
全能型 CO2 细胞培养箱 2 5.1 10.3
高压灭菌锅 1 5.3 5.3
流式细胞计数仪 1 9.9 9.9
组织细胞匀浆仪 1 9.8 9.8
分光光度计 1 9.5 9.5
纯水机系列 1 9.5 9.5
冷冻离心机 1 8.5 8.5
定性 PCR 检测仪 1 6.5 6.5
超声波破碎仪 1 6.8 6.8
活细胞实时成像系统 1 6.1 6.1
注射器泵 1 2.8 2.8
8-1-20
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
系统体视显微镜 1 3.2 3.2
制冰机 1 2.2 2.2
固定液氮罐 1 2.1 2.1
恒温轨道式摇床 1 1.5 1.5
微量离心机 1 8.5 8.5
槽式电转印系统 1 1.1 1.1
恒温干浴器 1 1.3 1.3
动物眼压计 1 4.5 4.5
分析天平 1 1.9 1.9
间歇氧浓度实验系统 1 6.5 6.5
超高速冷冻离心机 1 9.4 9.4
超低温冰箱 2 6.0 12.0
细胞计数仪 1 4.5 4.5
移动式三气培养箱 1 5.2 5.2
小动物麻醉机 1 9.4 9.4
手持式眼底照相机 1 5.0 5.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 28.0 28.0
公共信息发布系统 1 35.0 35.0
智能停车场管理系统 1 45.0 45.0
电子巡更系统 1 2.0 2.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
电子围栏系统 1 2.0 2.0
云桌面系统 1 80.0 80.0
手术示教系统 1 120.0 120.0
数字会议系统 1 120.0 120.0
信息中心机房 1 380.0 380.0
能源节约控制系统 1 50.0 50.0
三网通讯信号增强系统 1 30.0 30.0
环境监控系统 1 20.0 20.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 130.0 130.0
病房呼叫对讲系统 1 70.0 70.0
8-1-21
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 80.0 80.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 80.0 80.0
医院网络安全 1 160.0 160.0
病房电视 1 20.0 20.0
办公设备
电脑 170 0.6 102.0
办公桌椅 170 0.3 42.5
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 2.0 2.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 1 200.0 200.0
合计 - - 7,917.16
（4）沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目具体建设情况如下：
项目名称 沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目
建设具体地点 辽宁省沈阳市和平区和平北大街 101 号
建筑面积（平方米） 45,147
规划诊室数量（个） 65
规划病房数量（个） 122
人员配备——医疗人员（新增） 100
人员配备——其他人员（新增） 17
设计接诊量（万人次/年） 59.31
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 4,948.81
科研设备 2,148.23
信息化设备 2,071.00
8-1-22
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备类别 金额
办公设备 24.00
交通设备 200.00
合计 9,392.04
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
靶向导航激光机器人 2 180.0 360.0
577 激光治疗仪 2 75.0 150.0
消毒锅 2 20.0 40.0
医疗器械清洗设备 3 5.0 15.0
屈光手术设备 3 500.0 1,500.0
磨边机 3 30.0 90.0
综合验光组 9 10.0 90.0
显微镜 9 60.0 540.0
化验类设备 15 20.0 300.0
手术显微镜 3 180.7 542.0
手术摄录像系统 10 16.0 160.0
视标投影仪 4 1.0 4.0
视觉功能分析仪 2 50.0 100.0
视觉质量分析仪 2 60.0 120.0
视力表灯箱 25 0.0 1.0
诊台 9 25.9 233.0
病床 40 0.5 20.0
眼底照相机 5 29.4 147.0
医用冰箱 2 2.0 4.0
智能药房系统 1 198.0 198.0
注射泵 1 0.8 0.8
综合验光台 20 2.0 40.0
综合验光组合 30 9.8 294.0
科研设备
8-1-23
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
倒置显微镜 12 20.3 243.6
倒置荧光显微镜 2 14.5 29.0
生物显微镜 2 18.8 37.6
冷冻切片机 2 15.0 30.0
细胞和组织采集系统 4 15.7 63.0
多功能酶标仪 4 22.0 88.2
细胞转染系统 6 33.1 198.4
凝胶成像系统 2 23.9 47.9
全自动荧光定量系统 2 42.0 84.0
双色红外激光成像系统 2 29.6 59.3
流式细胞仪 2 14.9 29.8
视觉电生理设备 2 52.0 104.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 1 298.0 298.0
振动切片机 2 13.0 26.0
经济型小动物饲养系统 2 20.5 41.0
多点扫描激光系统 2 80.0 160.0
微量离心机 2 8.5 17.0
水浴箱 2 0.9 1.8
生物安全柜 6 4.6 27.7
全能型 CO2 细胞培养箱 4 5.1 20.6
高压灭菌锅 2 5.3 10.6
流式细胞计数仪 2 9.9 19.8
组织细胞匀浆仪 2 9.8 19.6
分光光度计 2 9.5 19.0
纯水机系列 2 9.5 19.0
冷冻离心机 2 8.5 17.0
定性 PCR 检测仪 2 6.5 13.0
超声波破碎仪 2 6.8 13.6
活细胞实时成像系统 2 6.1 12.2
注射器泵 2 2.8 5.5
系统体视显微镜 4 3.2 12.8
8-1-24
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
制冰机 2 2.2 4.4
固定液氮罐 2 2.1 4.1
恒温轨道式摇床 2 1.5 3.0
微量离心机 2 8.5 17.0
槽式电转印系统 6 1.1 6.6
恒温干浴器 2 1.3 2.6
动物眼压计 2 4.5 9.0
分析天平 2 1.9 3.8
间歇氧浓度实验系统 2 6.5 12.9
超高速冷冻离心机 2 9.4 18.7
超低温冰箱 4 6.0 24.0
细胞计数仪 2 4.5 9.0
移动式三气培养箱 2 5.2 10.4
小动物麻醉机 2 9.4 18.9
手持式眼底照相机 2 5.0 10.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 35.0 35.0
公共信息发布系统 1 45.0 45.0
智能停车场管理系统 1 55.0 55.0
电子巡更系统 1 3.0 3.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
电子围栏系统 1 3.0 3.0
云桌面系统 1 100.0 100.0
手术示教系统 1 130.0 130.0
数字会议系统 1 150.0 150.0
信息中心机房 1 480.0 480.0
能源节约控制系统 1 60.0 60.0
三网通讯信号增强系统 1 40.0 40.0
环境监控系统 1 30.0 30.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 160.0 160.0
病房呼叫对讲系统 1 100.0 100.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 120.0 120.0
8-1-25
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 100.0 100.0
医院网络安全 1 200.0 200.0
病房电视 1 30.0 30.0
办公设备
电脑 20 0.6 12.0
办公桌椅 20 0.3 5.0
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 2.0 2.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 1 200.0 200.0
合计 - - 9,392.04
（5）上海爱尔迁址扩建项目
上海爱尔迁址扩建项目具体建设情况如下：
项目名称 上海爱尔迁址扩建项目
建设具体地点 上海市徐汇区吴中路
建筑面积（平方米） 25,410
规划诊室数量（个） 50
规划病房数量（个） 68
人员配备——医疗人员（新增） 97
人员配备——其他人员（新增） 3
设计接诊量（万人次/年） 45.63
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 5,916.05
科研设备 2,096.34
信息化设备 1,622.00
办公设备 60.00
8-1-26
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备类别 金额
交通设备 240.00
合计 9,934.39
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
环氧乙烷消毒锅 2 14.2 28.4
预真空消毒锅 2 14.0 28.0
压力蒸汽灭菌锅 15 3.0 45.0
空气消毒机 30 0.3 9.3
手术显微镜 12 68.5 822.0
玻切及超声乳化系统 12 86.0 1,032.0
屈光手术系统 4 415.9 1,663.4
手术床、手术椅 32 4.0 128.0
验光仪 35 6.3 218.8
眼压计 20 8.5 169.2
裂隙灯 80 2.8 224.0
特检设备 30 40.6 1,218.0
激光治疗仪 10 33.0 330.0
科研设备
倒置显微镜 6 13.4 80.4
倒置荧光显微镜 2 14.5 29.0
生物显微镜 2 18.8 37.6
冷冻切片机 2 15.0 30.0
细胞和组织采集系统 2 15.7 31.5
多功能酶标仪 2 22.0 44.1
细胞转染系统 3 33.1 99.2
凝胶成像系统 2 23.9 47.9
全自动荧光定量系统 2 42.0 84.0
双色红外激光成像系统 4 29.6 118.6
流式细胞仪 2 14.9 29.8
8-1-27
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
视觉电生理设备 2 52.0 104.0
小动物成像一体平台 2 225.0 450.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 2 298.0 596.0
振动切片机 2 13.0 26.0
经济型小动物饲养系统 1 20.5 20.5
多点扫描激光系统 1 80.0 80.0
微量离心机（制冷） 1 8.5 8.5
水浴箱（制冷） 1 0.9 0.9
生物安全柜 3 4.6 13.9
全能型 CO2 细胞培养箱 2 5.1 10.3
高压灭菌锅 1 5.3 5.3
流式细胞计数仪 1 9.9 9.9
组织细胞匀浆仪 1 9.8 9.8
分光光度计 1 9.5 9.5
纯水机系列 1 9.5 9.5
冷冻离心机 1 8.5 8.5
定性 PCR 检测仪 1 6.5 6.5
超声波破碎仪 1 6.8 6.8
活细胞实时成像系统 1 6.1 6.1
注射器泵 1 2.8 2.8
系统体视显微镜 1 3.2 3.2
制冰机 1 2.2 2.2
固定液氮罐 1 2.1 2.1
恒温轨道式摇床 2 1.5 3.0
微量离心机 1 8.5 8.5
槽式电转印系统 1 1.1 1.1
恒温干浴器 1 1.3 1.3
动物眼压计 1 4.5 4.5
分析天平 1 1.9 1.9
间歇氧浓度实验系统 1 6.5 6.5
超高速冷冻离心机 1 9.4 9.4
超低温冰箱 2 6.0 12.0
8-1-28
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
细胞计数仪 1 4.5 4.5
移动式三气培养箱 1 5.2 5.2
小动物麻醉机 1 9.4 9.4
手持式眼底照相机 1 5.0 5.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 28.0 28.0
公共信息发布系统 1 35.0 35.0
智能停车场管理系统 1 45.0 45.0
电子巡更系统 1 2.0 2.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
电子围栏系统 1 2.0 2.0
云桌面系统 1 80.0 80.0
手术示教系统 1 120.0 120.0
数字会议系统 1 120.0 120.0
信息中心机房 1 350.0 350.0
能源节约控制系统 1 50.0 50.0
三网通讯信号增强系统 1 30.0 30.0
环境监控系统 1 20.0 20.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 120.0 120.0
病房呼叫对讲系统 1 70.0 70.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 80.0 80.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 80.0 80.0
医院网络安全 1 140.0 140.0
病房电视 1 20.0 20.0
办公设备
电脑 60 0.6 36.0
办公桌椅 64 0.3 16.0
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 3.0 3.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 1 240.0 240.0
8-1-29
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
合计 - - 9,934.39
（6）贵州爱尔新建项目
贵州爱尔新建项目具体建设情况如下：
项目名称 贵州爱尔新建项目
建设具体地点 贵州省贵阳市观山湖区金阳北路
建筑面积（平方米） 30,000
规划诊室数量（个） 55
规划病房数量（个） 78
人员配备——医疗人员 246
人员配备——其他人员 92
设计接诊量（万人次/年） 50.19
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 3,946.75
科研设备 1,177.23
信息化设备 1,682.00
办公设备 124.00
交通设备 200.00
合计 7,129.97
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
全自动综合验光组合 5 9.8 49.0
全自动磨边机 3 16.5 49.5
焦度计 3 2.0 6.0
瞳距仪 3 0.3 1.0
8-1-30
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设备名称 数量 单价 金额
其它制镜辅助设备 2 6.0 12.0
裂隙灯 26 2.3 60.6
直接检眼镜 10 0.1 0.7
间接检眼镜 1 2.7 2.7
带状光检影镜 6 0.0 0.2
激光三面镜 2 0.2 0.5
间接镜前置镜 8 0.2 1.4
镜片箱 5 0.2 1.0
电脑验光仪 5 6.7 33.5
非接触眼压计 5 6.0 30.0
同视机 2 8.6 17.2
三棱镜（串镜） 2 0.3 0.5
三棱镜（块镜） 2 0.1 0.3
立体视觉测试卡 4 0.2 0.6
对比敏感度测试卡 2 1.1 2.2
斜弱视训练仪 2 6.0 12.0
角膜地形图仪 3 12.3 37.0
非接触广角镜 1 11.8 11.8
超声眼科专用仪 1 24.5 24.5
视野计 1 16.8 16.8
荧光眼底造影 1 69.7 69.7
光学相干断层扫描仪 1 98.0 98.0
光学生物测量仪 2 42.0 84.0
数码裂隙灯 4 14.5 57.9
内皮细胞计数仪 1 13.8 13.8
眼前节分析系统 1 48.0 48.0
眼电生理 1 22.9 22.9
干眼分析仪 1 24.0 24.0
超广角眼底照相 2 91.0 182.0
角膜共焦激光断层扫描仪 1 52.3 52.3
视觉分析仪 1 50.0 50.0
YAG 激光治疗仪 1 12.0 12.0
8-1-31
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设备名称 数量 单价 金额
532 激光治疗仪（带裂隙灯） 1 48.4 48.4
飞蚊症激光治疗仪 1 50.0 50.0
多波长激光仪 1 120.0 120.0
激光镜头 1 1.5 1.5
准分子激光手术系统 1 685.0 685.0
手术显微镜 6 60.3 362.0
手术摄录系统（高清） 1 15.5 15.5
手术摄录系统（普清） 2 5.8 11.6
玻切机+外置激光 2 86.0 172.0
超乳机 5 45.0 225.0
电动手术床 10 2.0 19.5
电动手术椅 10 0.4 4.4
气动手术椅 10 0.1 0.8
UPS 不间断电源 6 1.5 8.7
除湿机 10 0.3 3.0
干燥箱 5 0.2 1.2
冷光灯 5 0.2 0.9
手术室无影灯 5 0.3 1.4
麻醉机 2 10.0 20.0
心电监护仪 20 2.2 44.0
电动吸痰器 5 0.1 0.4
简易呼吸气囊 5 0.0 0.2
蒸气消毒锅 2 30.0 60.0
快速消毒锅 15 4.8 72.4
环氧乙烷灭菌器 2 5.7 11.4
全自动生化分析仪 1 35.0 35.0
全自动血液分析仪 1 16.5 16.5
尿液分析仪 1 0.9 0.9
全自动血凝分析仪 1 5.5 5.5
全自动心电图机 1 2.1 2.1
电热恒温培养箱 1 0.2 0.2
电热恒温水浴锅 1 0.1 0.1
8-1-32
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设备名称 数量 单价 金额
台式低速离心机 1 0.5 0.5
超声乳化仪 2 53.0 106.0
飞秒超乳手术系统 1 240.0 240.0
综合视功能检查康复训练治疗系统 1 66.8 66.8
眼科手术计划及导航系统 1 45.0 45.0
医用电脑 30 0.8 24.0
病床 370 0.2 55.5
不锈钢柜子、检查床等 50 6.0 300.0
手术器械 100 0.2 20.0
除颤仪 2 2.1 4.1
科研设备
倒置显微镜 3 13.4 40.2
倒置荧光显微镜 1 14.5 14.5
生物显微镜 1 18.8 18.8
冷冻切片机 1 15.0 15.0
细胞和组织采集系统 1 15.7 15.7
多功能酶标仪 1 22.0 22.0
细胞转染系统 2 32.8 65.6
凝胶成像系统 1 23.9 23.9
全自动荧光定量系统 1 42.0 42.0
双色红外激光成像系统 1 29.6 29.6
流式细胞仪 1 14.9 14.9
视觉电生理设备 1 52.0 52.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 1 298.0 298.0
振动切片机 1 13.0 13.0
经济型小动物饲养系统 1 20.5 20.5
多点扫描激光系统 1 80.0 80.0
微量离心机 1 8.5 8.5
水浴箱 1 0.9 0.9
生物安全柜 3 4.6 13.9
全能型 CO2 细胞培养箱 2 5.1 10.3
8-1-33
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设备名称 数量 单价 金额
高压灭菌锅 1 5.3 5.3
流式细胞计数仪 1 9.9 9.9
组织细胞匀浆仪 1 9.8 9.8
分光光度计 1 9.5 9.5
纯水机系列 1 9.5 9.5
冷冻离心机 1 8.5 8.5
定性 PCR 检测仪 1 6.5 6.5
超声波破碎仪 1 6.8 6.8
活细胞实时成像系统 1 6.1 6.1
注射器泵 1 2.8 2.8
系统体视显微镜 1 3.2 3.2
制冰机 1 2.2 2.2
固定液氮罐 1 2.1 2.1
恒温轨道式摇床 1 1.5 1.5
微量离心机 1 8.5 8.5
槽式电转印系统 1 1.1 1.1
恒温干浴器 1 1.3 1.3
动物眼压计 1 4.5 4.5
分析天平 1 1.9 1.9
间歇氧浓度实验系统 1 6.5 6.5
超高速冷冻离心机 1 9.4 9.4
超低温冰箱 2 6.0 12.0
细胞计数仪 1 4.5 4.5
移动式三气培养箱 1 5.2 5.2
小动物麻醉机 1 9.4 9.4
手持式眼底照相机 1 5.0 5.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 28.0 28.0
公共信息发布系统 1 35.0 35.0
智能停车场管理系统 1 45.0 45.0
电子巡更系统 1 2.0 2.0
出入口控制系统 1 30.0 30.0
8-1-34
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设备名称 数量 单价 金额
电子围栏系统 1 2.0 2.0
云桌面系统 1 80.0 80.0
手术示教系统 1 120.0 120.0
数字会议系统 1 120.0 120.0
信息中心机房 1 380.0 380.0
能源节约控制系统 1 50.0 50.0
三网通讯信号增强系统 1 30.0 30.0
环境监控系统 1 20.0 20.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 130.0 130.0
病房呼叫对讲系统 1 70.0 70.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 80.0 80.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 80.0 80.0
医院网络安全 1 160.0 160.0
病房电视 1 20.0 20.0
办公设备
电脑 120 0.6 72.0
办公桌椅 180 0.3 45.0
会议桌椅 1 5.0 5.0
传真机、打印机、投影仪等 1 2.0 2.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 1 200.0 200.0
合计 - - 7,129.97
（7）南宁爱尔迁址扩建项目
南宁爱尔迁址扩建项目具体建设情况如下：
项目名称 南宁爱尔迁址扩建项目
建设具体地点 广西省南宁市朝阳路 63 号朝阳大厦
建筑面积（平方米） 15,744
规划诊室数量（个） 42
规划病房数量（个） 59
人员配备——医疗人员（新增） 44
8-1-35
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
人员配备——其他人员（新增） 25
设计接诊量（万人次/年） 38.33
该项目拟购置设备包括医疗设备、科研设备、信息化设备、办公设备和交通
设备，具体情况如下：
单位：万元
设备类别 金额
医疗设备 3,927.00
科研设备 1,228.45
信息化设备 1,299.00
办公设备 23.00
交通工具 200.00
合计 6,677.45
拟购置设备的具体明细如下：
单位：万元
设备名称 数量 单价 金额
医疗设备
消毒锅 2 20.0 40.0
器械清洗设备 5 5.0 25.0
屈光手术设备 5 500.0 2,500.0
磨边机 4 36.0 144.0
综合验光组合 10 9.8 98.0
手术显微镜 12 60.0 720.0
检测化验设备 20 20.0 400.0
科研设备
倒置显微镜 4 16.9 67.4
倒置荧光显微镜 1 14.5 14.5
生物显微镜 2 18.8 37.6
冷冻切片机 1 15.0 15.0
细胞和组织采集系统 1 15.8 15.8
多功能酶标仪 1 22.0 22.0
细胞转染系统 2 32.8 65.6
8-1-36
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设备名称 数量 单价 金额
凝胶成像系统 1 23.9 23.9
全自动荧光定量系统 1 42.0 42.0
双色红外激光成像系统 1 29.6 29.6
流式细胞仪 1 14.9 14.9
视觉电生理设备 1 52.0 52.0
小动物成像一体平台 1 225.0 225.0
高分辨率激光快速扫描共聚焦显微镜 1 298.0 298.0
振动切片机 1 13.0 13.0
经济型小动物饲养系统 1 20.5 20.5
多点扫描激光系统 1 80.0 80.0
微量离心机 1 8.5 8.5
水浴箱 1 0.9 0.9
生物安全柜 2 4.6 9.2
全能型 CO2 细胞培养箱 2 5.1 10.3
高压灭菌锅 1 5.3 5.3
流式细胞计数仪 1 9.9 9.9
组织细胞匀浆仪 1 9.8 9.8
分光光度计 1 9.5 9.5
纯水机系列 1 9.5 9.5
冷冻离心机 1 8.5 8.5
定性 PCR 检测仪 1 6.5 6.5
超声波破碎仪 1 6.8 6.8
活细胞实时成像系统 1 6.1 6.1
注射器泵 1 2.8 2.8
系统体视显微镜 1 3.2 3.2
制冰机 1 2.2 2.2
固定液氮罐 1 2.1 2.1
恒温轨道式摇床 1 1.5 1.5
微量离心机 2 8.5 17.0
槽式电转印系统 1 1.1 1.1
恒温干浴器 2 1.3 2.6
动物眼压计 1 4.5 4.5
8-1-37
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
分析天平 1 1.9 1.9
间歇氧浓度实验系统 1 6.5 6.5
超高速冷冻离心机 1 9.4 9.4
超低温冰箱 2 6.0 12.0
细胞计数仪 1 4.5 4.5
移动式三气培养箱 1 5.2 5.2
小动物麻醉机 1 9.4 9.4
手持式眼底照相机 1 5.0 5.0
信息化设备
IPTV 电视系统 1 20.0 20.0
公共信息发布系统 1 25.0 25.0
智能停车场管理系统 1 35.0 35.0
电子巡更系统 1 2.0 2.0
出入口控制系统 1 25.0 25.0
电子围栏系统 1 2.0 2.0
云桌面系统 1 80.0 80.0
手术示教系统 1 100.0 100.0
数字会议系统 1 100.0 100.0
信息中心机房 1 200.0 200.0
能源节约控制系统 1 50.0 50.0
三网通讯信号增强系统 1 20.0 20.0
环境监控系统 1 20.0 20.0
室内 WIFI 信号覆盖系统 1 100.0 100.0
病房呼叫对讲系统 1 70.0 70.0
分诊显示屏及候诊区信息屏 1 60.0 60.0
自助机 1 200.0 200.0
移动护理系统 1 50.0 50.0
医院网络安全 1 120.0 120.0
病房电视 1 20.0 20.0
办公设备
电脑 20 0.6 12.0
办公桌椅 20 0.3 5.0
8-1-38
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
设备名称 数量 单价 金额
会议桌椅 1 3.0 3.0
传真机、打印机、投影仪等 1 3.0 3.0
交通设备
器械台，治疗车，急救车等 1 200.0 200.0
合计 - - 6,677.45
2、结合项目所在地区的实际就诊情况量化说明本次募投项目新增接诊能力
能否得到充分消化，本次募投项目投资规模测算是否审慎、合理
本次募集资金涉及医院新建/迁址扩建项目的规划建立在我国眼科医疗服务
需求持续增长的基础上，规划接诊量考虑了各项目所在当地需求及实际就诊情况，
新增接诊能力能够得到充分消化，具体情况如下：
（1）本次募投项目设计接诊量符合目前各项目所在当地实际就诊情况
本次募投项目中医院迁址扩建项目接诊量相关情况如下：
原医院 2020 年
序 设计接诊量 所在省份常住人 所在城市常住人
项目名称 接诊量
号 （万人次/年） 口数量（万人) 口数量（万人)
（万人次）
长沙爱尔迁址扩
1 71.18 20.77 6,644.49 1,004.79
建项目
沈阳爱尔眼视光
2 59.31 13.57 4,259.14 907.01
迁址扩建项目
上海爱尔迁址扩
3 45.63 9.54 2,487.09 2,487.09
建项目
南宁爱尔迁址扩
4 38.33 10.42 5,012.68 874.16
建项目
人口数据来源：第七次人口普查数据，截至 2020 年 11 月 1 日
本次募投项目中医院新建项目接诊量相关情况如下：
设计接诊量 爱尔眼科当地 当地现有主要医院 所在省份常 所在城市常住
序
项目名称 （万人次/ 现有主要医院 2020 年接诊量（万 住人口数量 人口数量（万
号
年） 名称 人次） （万人) 人)
湖北爱尔
1 51.10 武汉爱尔 23.19 5,775.26 1,232.65
新建项目
安徽爱尔
2 43.80 合肥爱尔 8.32 6,102.72 936.99
新建项目
贵州爱尔
3 50.19 贵阳爱尔 8.84 3,856.21 598.70
新建项目
8-1-39
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人口数据来源：第七次人口普查数据，截至 2020 年 11 月 1 日
本次募投项目涉及新建及迁址扩建医院的设计接诊量与迁址扩建前或当地
现有主要医院相比均存在提高，一方面是由于本次募投项目旨在提升公司在当地
的接诊能力，有效解决医院接诊容量饱和的限制，需要通过新建/迁址扩建以及
相应的设备投入对接诊容量进行升级；另一方面是由于本次新建及迁址扩建医院
定位为区域性眼科中心，除覆盖所在城市外，还将辐射全省及周边区域，与原医
院或当地现有医院相比，其覆盖范围更广，开展疑难眼病的诊疗能力更强，面对
的潜在患者群体数量更大。本次新建及迁址扩建医院均位于重点省会及直辖市，
所在城市及省份人口基数大，潜在眼科医疗需求旺盛，随着本次募投项目涉及的
各个区域性中心医院在新建或迁址扩建完成并逐渐发展成熟，各医院的设计接诊
能力将得到充分发挥。
（2）眼科医疗服务需求持续增长，潜在市场空间大，新建/迁址扩建医院面
临的市场需求充足
近年来我国眼科医疗服务需求呈现持续增长态势，原因主要在于：（1）随
着我国人口结构老龄化，年龄相关性眼病患者不断增加；（2）青少年的眼健康
状况日趋严峻，特别是近视眼的发病率远高于世界平均水平；（3）疫情改变了
人们的生活方式，网上办公、网上娱乐、网上社交的趋势化加剧了用眼强度，对
视觉健康造成更大影响，积蓄了更多眼科医疗服务需求。
根据第七次全国人口普查数据，截至 2020 年 11 月 1 日，全国 60 岁及以上
老年人口 2.64 亿人，占总人口的 18.70%；预计 2050 年我国 60 岁以上人口将达
4 亿以上。由此可以预见，人口老龄化带来的白内障、糖尿病视网膜病变等年龄
相关性眼病将持续增长。
根据国家卫健委公布的 2018 年全国儿童青少年近视调查结果，2018 年，全
国儿童青少年总体近视率达 53.6%。其中，小学生为 36.0%，初中生为 71.6%，
高中生高达 81.0%。在疫情的影响下，根据教育部 2020 年对 9 省份的最新调研，
与 2019 年底相比，2020 年上半年学生近视率增加了 11.7%，其中小学生近视率
增加了 15.2%、初中生增加了 8.2%，高中生增加了 3.8%。近视人群高发化、低
龄化、高度化的形势严峻。
8-1-40
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与此同时，随着人们收入水平日益提高，我国医疗保障制度不断完善，眼科
医疗潜在需求将不断转化为现实的有效需求。在需求增加和消费升级的共同作用
下，眼科诊疗市场容量不断扩大。统计数据显示，我国眼科门急诊人次数已从
2014 年的 8,564.1 万人次增长至 2019 年的 11,860.0 万人次，行业需求持续扩大。
（3）公司在相应地区已运营多年，在当地具备良好的基础，有助于新建/
迁址扩建医院的业务开展
本次募集资金投资项目涉及医院均为重点省会及直辖市龙头医院。在本次募
投项目规划前，公司已在上述地区扎根多年，在长期运营的过程中通过大量的诊
疗手术、优质的患者服务、持续的公益活动，在当地形成了良好的口碑，对市场
建立了深入的了解，积累了丰富的运营经验，树立了较强的品牌影响力。
目前，上述地区现有医院普遍面临空间的局限，制约了医院的接诊容量和科
研培训的开展，对未来进一步发展形成了制约。上述地区人口基数大，需求空间
广，是公司新十年发展规划中的重点区域。本次医院新建/改扩建项目将充分利
用公司在上述地区已建立的良好的品牌口碑，帮助公司提升上述地区重点医院的
医疗服务供给能力，扩大覆盖范围，更好地满足当地眼科医疗服务需求。
综上所述，本次募投项目新增接诊能力能够得到充分消化，本次募投项目投
资规模测算审慎、合理。
（二）各募投项目实施主体最近一年一期的营业收入、净利润、总资产、
净资产金额，与项目所在地眼科主要医院相比的竞争力；属于迁址扩建项目的，
以表格方式列示与现有医院在建设面积、设备及人员配备、接诊能力（包括但
不限于接诊人数、住院人数、诊室、病房、床位数等）等方面的差异；属于新
建项目的，说明项目所在城市、地区发行人已有医院、门诊部的相关情况，并
结合接诊能力、营收变化等情况量化分析各项目建设、购置设备的必要性和合
理性
1、各募投项目实施主体最近一年一期的营业收入、净利润、总资产、净资
产金额
8-1-41
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
各募投项目实施主体最近一年一期的营业收入、净利润、总资产、净资产情
况如下：
单位：万元
项目 营业收入 净利润 总资产 净资产
2020 年度/2020 年 12 月 31 日
长沙爱尔迁址扩建项目 44,370.39 16,908.20 23,110.53 17,136.67
湖北爱尔新建项目 新建项目
安徽爱尔新建项目 新建项目
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 38,608.82 8,653.20 16,902.38 11,744.64
上海爱尔迁址扩建项目 20,669.13 2,045.60 9,638.99 3,505.55
贵州爱尔新建项目 新建项目
南宁爱尔迁址扩建项目 19,020.71 3,743.55 11,327.02 8,714.04
2021 年 1-3 月/2021 年 3 月 31 日
长沙爱尔迁址扩建项目 11,954.81 5,379.25 32,788.73 22,515.92
湖北爱尔新建项目 新建项目
安徽爱尔新建项目 新建项目
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 9,441.20 2,523.42 25,216.21 14,268.06
上海爱尔迁址扩建项目 4,695.66 -107.80 24,929.14 3,397.75
贵州爱尔新建项目 新建项目
南宁爱尔迁址扩建项目 4,472.75 943.46 21,085.53 9,657.50
2、与项目所在地眼科主要医院相比的竞争力
考虑到当地其他医院的接诊人数等具体经营数据难以获取，主要通过比较医
师数量、床位数量等可获取的数据进行比较。本次募投项目所在地当地主要眼科
医疗机构包括眼科专科医院以及综合医院的眼科科室。此次主要选取各医院新建
/迁址扩建项目当地前三家主要眼科医院进行比较，具体数据如下表所示：
序号 募投项目 所在地主要医院 医院性质 床位数 医师数量
长沙爱尔 社会办医 161 128
长沙爱尔迁 当地医院 A 公立 99 43
1
址扩建项目 当地医院 B 公立 80 26
当地医院 C 公立 80 15
2 湖北爱尔新 湖北爱尔 社会办医 300 93
8-1-42
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序号 募投项目 所在地主要医院 医院性质 床位数 医师数量
建项目 当地医院 A 公立 206 53
当地医院 B 公立 200 50
当地医院 C 公立 146 30
安徽爱尔 社会办医 150 91
安徽爱尔新 当地医院 A 公立 110 33
3
建项目 当地医院 B 社会办医 96 41
当地医院 D 公立 74 25
沈阳爱尔眼视光 社会办医 200 95
沈阳爱尔眼 当地医院 A 公立 350 105
4 视光迁址扩
建项目 当地医院 B 社会办医 150 66
当地医院 C 公立 150 54
上海爱尔 社会办医 95 47
上海爱尔迁 当地医院 A 公立 394 175
5
址扩建项目 当地医院 B 公立 200 100
当地医院 D 公立 108 58
贵州爱尔 社会办医 158 101
贵州爱尔新 当地医院 A 社会办医 75 21
6
建项目 当地医院 B 公立 61 40
当地医院 D 公立 50 23
南宁爱尔 社会办医 108 52
南宁爱尔迁 当地医院 A 公立 93 28
7
址扩建项目 当地医院 B 社会办医 80 10
当地医院 C 公立 73 29
注 1：当地其他医院如为综合医院的，上表中床位数、医师人数、门诊量数据为其眼科科室
数据；注 2：当地其他医院未包括爱尔眼科品牌在当地经营的医院；注 3：对于迁址扩建类
项目，床位数及医师人数系截至本回复出具之日现有医院数据；对于新建类项目，床位数及
医师人数系规划数量
本次募集资金投资项目中涉及新建/迁址扩建的医院相对于当地其他主要眼
科医院，在医师人数和床位数方面大多处于领先地位，同时凭借爱尔眼科整体过
硬的诊疗水平、优质的患者服务、良好的品牌形象和市场口碑，占据一定的竞争
优势地位。在部分地区，新建/迁址扩建医院在医师人数或床位数上落后于个别
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在当地成立较早运营时间较长的公立医院，但爱尔眼科凭借专注于眼科医疗服务
领域的医疗经验、差异化和多样化的供给能力、优质的客户服务，具有特色优势。
3、属于迁址扩建项目的，以表格方式列示与现有医院在建设面积、设备及
人员配备、接诊能力（包括但不限于接诊人数、住院人数、诊室、病房、床位
数等）等方面的差异
本次募集资金投资项目中，涉及迁址扩建的项目包括长沙爱尔迁址扩建项目、
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目、上海爱尔迁址扩建项目、南宁爱尔迁址扩建项目。
上述项目在建设面积、设备及人员配备、接诊能力等方面与现有医院的对比情况
如下：
（1）建筑面积
迁址扩建前原医院建筑 迁址扩建后新医院建筑
序号 项目
面积（m2） 面积（m2）
1 长沙爱尔迁址扩建项目 8,957 46,014
2 沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 16,261 45,147
3 上海爱尔迁址扩建项目 5,535 25,410
4 南宁爱尔迁址扩建项目 6,805 15,744
（2）设备
单位：万元
长沙爱尔迁址 沈阳爱尔眼视光 上海爱尔迁址 南宁爱尔迁址
项目
扩建项目 迁址扩建项目 扩建项目 扩建项目
新增医疗设备 8,205.44 4,948.81 5,916.05 3,927.00
新增办公设备 37.50 24.00 60.00 23.00
新增交通工具 250.00 200.00 240.00 200.00
新增信息化设备 2,071.00 2,071.00 1,622.00 1,299.00
新增科研设备 2,596.19 2,148.23 2,096.34 1,228.45
合计 13,160.13 9,392.04 9,934.39 6,677.45
（3）人员配备
长沙爱尔迁址扩 沈阳爱尔眼视光 上海爱尔迁址扩 南宁爱尔迁址扩
项目
建项目 迁址扩建项目 建项目 建项目
医务 迁址扩建前 352 348 163 171
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长沙爱尔迁址扩 沈阳爱尔眼视光 上海爱尔迁址扩 南宁爱尔迁址扩
项目
建项目 迁址扩建项目 建项目 建项目
人员 新增人数 125 100 97 44
迁址扩建后 477 448 260 215
迁址扩建前 169 175 85 127
其他
新增人数 5 17 3 25
人员
迁址扩建后 174 192 88 152
迁址扩建前 521 523 248 298
总人
新增人数 130 117 100 69
数
迁址扩建后 651 640 348 367
（4）接诊能力
沈阳爱尔眼
长沙爱尔迁址 上海爱尔迁 南宁爱尔迁
项目 视光迁址扩
扩建项目 址扩建项目 址扩建项目
建项目
迁址扩建前 21 35 15 17
诊室数量
迁址扩建后 78 65 50 42
迁址扩建前 36 94 29 35
病房数量
迁址扩建后 136 122 68 59
迁址扩建前 10 9 10 7
手术室数量
迁址扩建后 27 28 19 13
迁址扩建前 161 200 95 108
实际床位数
迁址扩建后 264 280 148 130
门诊量（万人 迁址扩建前 20.77 13.57 9.54 10.42
次/年） 迁址扩建后 71.18 59.31 45.63 38.33
注：迁址扩建后诊室数量、病房数量、手术室数量、实际床位数为规划数量；迁址扩建前门
诊量为 2020 年度实际门诊量，迁址扩建后门诊量为设计接诊容量
4、属于新建项目的，说明项目所在城市、地区发行人已有医院、门诊部的
相关情况
本次募集资金投资项目中，涉及新建医院的项目包括湖北爱尔新建项目、安
徽爱尔新建项目、贵州爱尔新建项目。上述项目所在城市、地区发行人已运营的
医院、门诊部相关情况如下：
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财务数据（2020 年度/2020 年 12 月 31 日） 2020 年
手术
序 所在 发行人当地已有 建筑面积 诊室 病房 床位 门诊量
项目 性质 营业收入 净利润 总资产 净资产 室数
号 城市 医院/门诊部 （m2） 数量 数量 数 （万人
（万元） （万元） （万元） （万元） 量
次）
武汉爱尔眼科医
医院 48,482.97 14,167.99 27,146.48 18,682.33 17,400 59 89 13 224 23.19
院
武汉爱尔眼科医
医院 13,796.35 1,847.08 11,456.96 9,273.49 18,409 36 44 12 128 7.14
院汉口医院
武汉爱尔眼科汉
医院 5,025.84 780.40 3,880.10 2,080.42 5,429 16 16 7 38 4.39
阳医院
武汉爱尔眼科洪
医院 1,588.61 -1,062.67 4,076.51 1,373.20 4,700 22 15 4 37 1.80
山医院
湖北爱尔 湖北 武汉爱尔眼科青
1 门诊部 805.68 27.88 569.57 258.23 1526 5 0 0 0 1.61
新建项目 武汉 山门诊部
武汉爱尔眼科蔡
门诊部 592.27 41.27 424.06 176.93 823 5 0 0 0 1.15
甸门诊部
武汉爱尔眼科江
门诊部 530.80 35.05 485.60 242.92 830 5 0 0 0 1.06
夏门诊部
武汉爱尔眼科硚
门诊部 257.35 -103.18 403.43 35.00 930 4 0 0 0 0.59
口门诊部
武汉爱尔眼科黄
门诊部 77.50 -167.83 239.95 -126.39 754 3 0 0 0 0.23
陂门诊部
合肥爱尔眼科医
医院 14,265.94 1,541.62 7,208.13 3,949.40 8,000 32 40 7 100 8.32
安徽爱尔 安徽 院
2
新建项目 合肥 合肥市包河区爱
门诊部 2.97 -31.24 217.99 171.76 300 3 0 0 0 0.02
尔眼科诊所
贵州爱尔 贵州 贵阳爱尔眼科医
3 医院 16,590.71 4,006.94 11,929.98 7,895.18 5,500 20 19 7 100 8.84
新建项目 贵阳 院
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5、结合接诊能力、营收变化等情况量化分析各项目建设、购置设备的必要
性和合理性
根据上述对本次募投项目设计的各个医院新建/迁址扩建项目的建筑面积、
财务数据、设备、人员、接诊能力的量化对比，结合原有医院经营情况、发行人
当地现有其他医院经营情况以及当地竞争对手情况分析，本次各项目建设、购置
设备具有必要性和合理性，原因如下：
（1）本次项目建设将提高各区域性中心医院的接诊能力，扩大覆盖范围
本次项目建设完成后，各迁址扩建或新建医院的建筑面积、人员及设备配置、
接诊能力都将比迁址扩建前原医院或发行人当地现有主要医院有所提升，解决了
上述地区现有医院目前普遍面临的空间局限，提升了公司在上述地区重点医院的
医疗服务供给能力，扩大覆盖范围，加快以区域龙头医院为平台向下级医院辐射
的省内连锁服务网络建设，有利于公司在上述地区及周边区域的业务开展。
（2）本次项目建设有利于提升重点医院医疗服务供给能力，进一步升级临
床、教学、科研能力
本次项目建设完成后，将投入一批先进的医疗、信息化等设备，并配置相应
人才团队，通过对硬件设施、医疗设备、人才团队的进一步升级，提高诊疗水平
和服务标准，不断扩展新的眼科亚专科，丰富眼科医疗服务内容，为患者提供多
元化、多层次、更精准的眼科医疗服务。同时，本次医院新建及迁址扩建过程中
还将引进一系列科研设备，并建立或升级研究所，与当地领先的相关科研院所展
开合作，发展学科建设，稳步提升医院学术科研能力，发挥龙头医院的科研平台
作用，带动区域内医院进一步提升业务水平和服务质量。
（3）有利于提升公司在重点区域的竞争力，巩固市场地位
本次募集资金投资项目中涉及新建/迁址扩建的医院相对于当地其他主要竞
争对手医院相比在规模上总体处于领先地位，同时凭借爱尔眼科整体过硬的诊疗
水平、优质的患者服务、良好的品牌形象和市场口碑，拥有一定的竞争优势。但
在部分地区，新建/迁址扩建医院在医师人数或床位数上仍落后于个别在当地成
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立较早运营时间较长的公立医院。通过本次项目建设以及人员、设备的投入，将
有助于提升公司在上述地区的竞争力，巩固市场地位。
综上所述，本次各项目建设、购置设备具有必要性和合理性。
（三）通过租赁房产实施项目的，结合租赁合同期限、项目规划使用时间、
投资回收期等，说明项目实施是否存在重大不确定性及有效的应对措施
本次募集资金投资项目中，通过租赁房产实施的募投项目为湖北爱尔新建项
目、上海爱尔迁址扩建项目和南宁爱尔迁址扩建项目。上述项目的租赁合同期限、
项目规划使用时间、投资回收期情况如下：
租赁合同到 项目规划使
项目 租赁合同期限 投资回收期 续租条款
期时间 用时间
湖北爱尔新 同等条件下享
8 年零 11 个月 2030-02-28 2029-12-31 6.59 年
建项目 有优先承租权
上海爱尔迁 同等条件下享
8 年零 10 个月 2029-07-31 2029-12-31 6.95 年
址扩建项目 有优先承租权
南宁爱尔迁 同等条件下享
15 年零 6 个月 2036-04-30 2028-12-31 5.76 年
址扩建项目 有优先承租权
上述三个通过租赁房产实施的募投项目，均签署了期限较长的房屋租赁协议，
并且协议明确约定了承租方在同等条件下享有优先承租权。租赁期限方面，湖北
爱尔新建项目和南宁爱尔迁址扩建项目的租赁合同期限均完全覆盖募投项目效
益测算中的投资回收期及规划使用时间；上海爱尔迁址扩建项目租赁合同期限覆
盖了项目投资回收期，但略早于项目规划使用时间到期，租赁合同到期时间与项
目规划使用时间相差 5 个月。考虑到上海爱尔在同等条件下享有优先承租权，并
且出租方上海亮晶医疗投资管理有限公司系爱尔眼科实际控制人控制的主体，已
出具《关于切实履行上海爱尔优先承租权的承诺函》，因此租赁房产不会对该项
目的实施造成重大不确定性。
截至本回复出具之日，发行人与上述房屋出租方之间不存在纠纷、诉讼、仲
裁等事项。后续发行人将及时跟进租赁合同实施进展，保持与出租方的良好沟通，
在租赁合同期限到期前根据届时的需求和规划及时按照合同要求提出续租需求。
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综上所述，发行人已就上述募集资金投资项目与出租方签署了合法有效的租
赁合同，均约定了较长的租赁期限，以及同等条件下的优先承租权，发行人将采
取有效措施及时跟进租赁合同实施进展，上述涉及租赁房产募投项目的实施不存
在重大不确定性。发行人已在募集说明书中补充披露“通过租赁房屋实施募投项
目的风险”。
（四）本次募投项目实施新增关联租赁等关联交易的具体情况，并结合新
增关联交易的原因及合理性、关联交易定价依据及其公允性等，充分说明新增
关联交易的必要性、是否属于显失公平的关联交易，是否将严重影响经营独立
性
为实施募投项目，上海爱尔租赁上海亮晶医疗投资管理有限公司位于上海市
徐汇区吴中路 71、75、77、79、81 号 1-2 层以及上海市徐汇区吴中路 83 号 2-3、
5-12、15-17 层房屋，租赁面积为 25,409.68 ㎡，租赁期限自 2021 年 4 月 1 日至
2029 年 7 月 31 日止，前三年按年租金 2,800.00 万元计付，三年后租金按届时市
场行情另行约定；湖北爱尔租赁武汉长江保资控股有限公司位于武昌区中南路街
武汉保利文化广场-1 至 8 层夹层 1 室房屋，租赁面积 38,668.39 ㎡，租赁期限自
2021 年 4 月 1 日起至 2030 年 2 月 28 日，前三年按年租金 2,600.00 万元计付，
三年后按届时市场行情另行约定。
上海爱尔、湖北爱尔向关联方租赁房屋用于开办眼科医院及附属用途，关联
方上海亮晶医疗投资管理有限公司、武汉长江保资控股有限公司拥有的商业地产
面积较大，地理位置优越，能够满足发行人业务需求。该租赁价格系参考同区域
同类资产并结合装修情况、租赁面积、期限确定，价格公允，不会损害发行人及
股东利益。上海爱尔、湖北爱尔关联承租金额占发行人上一年度营业成本比例为
0.93%，占比较低，不会对发行人的独立性产生重大不利影响。
上海爱尔关联租赁事项经公司第五届董事会第二十七次会议审议通过，关联
董事已回避表决，独立董事进行了事前认可并发表了独立意见；湖北爱尔关联租
赁事项经公司第五届董事会第二十九次会议审议通过，关联董事已回避表决，独
立董事进行了事前认可并发表了独立意见。
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综上所述，公司租赁关联方房产系基于业务需要，具有合理性和必要性，价
格公允，不属于显示公平的关联交易，并严格履行了审议程序，不会对公司的生
产经营独立性构成重大不利影响。
（五）为购置土地、房产所支付的购买诚意金、投标保证金等是否包括在
项目投资构成内，购置土地、房产相关费用是否在董事会决议日前支付，本次
募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金，募集资金用于补
充流动资金比例是否符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为
的监管要求》的相关要求
1、为购置土地、房产所支付的购买诚意金、投标保证金等是否包括在项目
投资构成内，购置土地、房产相关费用是否在董事会决议日前支付，本次募集
资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
涉及购置土地、房产的募集资金投资项目包括安徽爱尔新建项目、沈阳爱尔
眼视光迁址扩建项目、贵州爱尔新建项目。
（1）安徽爱尔新建项目
安徽爱尔已与安徽建银房地产开发有限公司签署了《商品房买卖意向协议》，
根据该协议，安徽爱尔需支付诚意金人民币 1,000 万元。上市公司于 2021 年 3
月 26 日召开董事会审议本次向特定对象发行股票事项后，已于 2021 年 3 月 29
日向安徽建银房地产开发有限公司支付了 1,000 万元诚意金。除上述诚意金外，
上述房产购买事项不存在其他诚意金、保证金等安排。
上述 1,000 万元保证金的性质不属于房屋购买价款一部分，未包括在项目投
资构成内。上述保证金在后续支付房屋价款时可冲抵购房款。购房款将在募集资
金到位后进行置换。相关房产购置费用不存在在董事会决议日前支付的情形。
（2）沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目
为参加土地招拍挂，沈阳爱尔眼视光已于 2020 年 12 月 24 日支付 4,600 万
元土地竞买保证金，并于 2021 年 3 月 30 日签署《国有建设用地使用权出让合同》。
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上述保证金的性质不属于土地购买价款一部分，在后续支付土地价款时可冲抵土
地款。
上市公司已于 2021 年 8 月 2 日召开第五届董事会第三十七次会议，对沈阳
爱尔眼视光迁址扩建项目募集资金投资方案进行了调整。方案调整后，上述保证
金，以及在上市公司 2021 年 3 月 26 日董事会决议日前支付的土地价款均未包括
在项目投资构成内，相关土地购置费用在董事会决议日前支付的，将不纳入本次
募集资金投资范围，亦不进行置换。
（3）贵州爱尔新建项目
上市公司于 2021 年 3 月 26 日召开董事会审议本次向特定对象发行股票事项
后，为参与土地招拍挂，贵州爱尔已于 2021 年 4 月 19 日支付土地竞拍保证金，
并于 2021 年 5 月 7 日签署《国有建设用地使用权出让合同》。
上述保证金的性质不属于房屋购买价款一部分，未包括在项目投资构成内。
在后续支付土地价款时可冲抵土地款，土地款将在募集资金到位后进行置换。本
项目不存在土地购置费用在董事会决议日前支付的情况。
综上所述，本次募投项目为购置土地、房产所支付的以上购买诚意金、投标
保证金等不包括在项目投资构成内。本次购置土地、房产相关费用在董事会决议
日前支付的，将不纳入本次募集资金投资范围，亦不进行置换。本次募集资金不
包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。
2、募集资金用于补充流动资金比例是否符合《发行监管问答——关于引导
规范上市公司融资行为的监管要求》的相关要求
上市公司已于 2021 年 8 月 2 日召开第五届董事会第三十七次会议，对本次
募集资金投资方案进行了调整。方案调整后的募集资金投资总额不超过
353,555.37 万元，扣除发行费用后拟全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 预计项目投资总额 拟投入募集资金
1 长沙爱尔迁址扩建项目 42,000.00 42,000.00
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2 湖北爱尔新建项目 32,834.82 29,551.34
3 安徽爱尔新建项目 51,285.02 48,720.77
4 沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 78,088.17 66,677.29
5 上海爱尔迁址扩建项目 23,693.56 17,770.17
6 贵州爱尔新建项目 52,437.31 44,571.71
7 南宁爱尔迁址扩建项目 15,160.09 15,160.09
8 补充流动资金项目 89,104.00 89,104.00
合计 384,602.97 353,555.37
本次募集资金用于补充流动资金的情况如下：
单位：万元
序 占募集资金总额 是否资本
投入项目 投资总额 募集资金投资金额
号 比例 性投入
1、长沙爱尔迁址扩建项目
1.1 装修工程 26,840.00 26,840.00 7.59% 是
1.2 设备投入 13,160.00 13,160.00 3.72% 是
1.3 基本预备费 2,000.00 2,000.00 0.57% 否
2、湖北爱尔新建项目
2.1 房屋租金 3,594.92 3,330.99 0.94% 否
2.2 装修工程 15,000.00 15,000.00 4.24% 是
2.3 设备投入 11,220.35 11,220.35 3.17% 是
2.4 开办费用 1,260.00 0.00 0.00% 否
2.5 基本预备费 1,311.02 0.00 0.00% 否
2.6 铺底流动资金 448.53 0.00 0.00% 否
3、安徽爱尔新建项目
3.1 购置房产 28,712.31 28,712.31 8.12% 是
3.2 装修工程 12,645.00 12,645.00 3.58% 是
3.3 设备投入 7,917.16 7,363.46 2.08% 是
3.4 基本预备费 1,028.11 0.00 0.00% 否
3.5 开办费 630.00 0.00 0.00% 否
3.6 铺底流动资金 352.44 0.00 0.00% 否
4、沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目
4.1 土地费用 23,620.51 12,209.64 3.45% 是
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序 占募集资金总额 是否资本
投入项目 投资总额 募集资金投资金额
号 比例 性投入
4.2 建安工程 23,952.42 23,952.42 6.77% 是
4.3 装修工程 17,835.00 17,835.00 5.04% 是
4.4 设备投入 9,392.04 9,392.04 2.66% 是
4.5 基本预备费 2,558.97 2,558.97 0.72% 否
4.6 铺底流动资金 729.22 729.22 0.21% 否
5、上海爱尔迁址扩建项目
5.1 房屋租金 2,762.45 0.00 0.00% 否
5.2 装修工程 10,000.00 8,970.17 2.54% 是
5.3 设备投入 9,934.39 8,800.00 2.49% 是
5.4 基本预备费 996.72 0.00 0.00% 否
6、贵州爱尔新建项目
6.1 土地购置费 10,728.76 10,728.76 3.03% 是
6.2 建安工程 23,154.50 20,000.00 5.66% 是
6.3 装修工程 8,609.38 8,000.00 2.26% 是
6.4 设备投入 7,129.97 5,842.95 1.65% 是
6.5 基本预备费 1,944.69 0.00 0.00% 否
6.6 开办费 870.00 0.00 0.00% 否
7、南宁爱尔迁址扩建项目
7.1 房屋租金 928.31 928.31 0.26% 否
7.2 装修工程 6,460.00 6,460.00 1.83% 是
7.3 设备投入 6,677.45 6,677.45 1.89% 是
7.4 基本预备费 656.87 656.87 0.19% 否
7.5 铺底流动资金 437.46 437.46 0.12% 否
8、补充流动资金
8.1 补充流动资金 89,104.00 89,104.00 25.20% 否
因此，本次募集资金中用于资本性投入和非资本性投入的金额和占比情况如
下：
单位：万元
项目 金额 占比
资本性投入 253,809.55 71.79%
非资本性投入 99,745.82 28.21%
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项目 金额 占比
合计 353,555.37 100.00%
综上所述，本次募集资金中用于补充流动资金的比例为 25.20%，用于非资
本性投入的比例合计为 28.21%，均低于 30%，符合《发行监管问答——关于引
导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关要求。
（六）各募投项目是否属于需要前置审批特许经营的业务，相关实施主体
已获取的资质是否已完整覆盖其预计开展业务范围，相关人员配备是否已获取
相应资质，募投项目实施是否存在真实性障碍
根据《医疗机构管理条例》、《医疗机构管理条例实施细则》、《国务院关于取
消和下放一批行政许可事项的决定》、《关于取消部分医疗机构设置医疗机构批准
书核发加强事中事后监管工作的通知》，三级医院应当取得《设置医疗机构批准
书》，变更《设置医疗机构批准书》中核准的医疗机构的类别、规模、选址和诊
疗科目，应当重新申请办理设置审批手续；除三级医院、三级妇幼保健院、急救
中心、急救站、临床检验中心、中外合资合作医疗机构、港澳台独资医疗机构外，
举办其他医疗机构的，卫生健康行政部门不再核发《设置医疗机构批准书》，在
执业登记时发放《医疗机构执业许可证》。
发行人本次募投项目中，贵州爱尔新建项目暂不按照三级医院规划，无需取
得《设置医疗机构批准书》。除贵州爱尔新建项目外，截至本回复出具之日，其
他医院新建/迁址扩建项目均已取得了设置医疗机构批准书，具体如下：
序号 募投项目 批准证书
《关于同意长沙爱尔眼科医院设置为三级医院
1 长沙爱尔迁址扩建项目
的批复》（湘卫医发〔2021〕18 号）
《关于同意设置湖北爱尔眼科医院的批复》（鄂
2 湖北爱尔新建项目
卫函〔2020〕49 号）
《设置医疗机构批准书》（卫医许〔2021〕224
3 安徽爱尔新建项目
号）
4 沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 《设置医疗机构批准书》
《设置医疗机构批准书》（沪卫医设准字〔2020〕
5 上海爱尔迁址扩建项目
第 003 号）
《设置医疗机构批准书》（桂卫医设准字〔2020〕
6 南宁爱尔迁址扩建项目
第 19 号）
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截至本回复出具之日，长沙爱尔迁址扩建项目、沈阳爱尔眼视光迁址扩建项
目、上海爱尔迁址扩建项目、南宁爱尔迁址扩建项目实施主体长沙爱尔、沈阳爱
尔眼视光、上海爱尔、南宁爱尔均已取得了《医疗机构执业许可证》、《医疗器
械经营许可证》等开展业务所必须的资质，搬迁后原有人员团队将基本保持稳定，
新增人员将在取得相应人员业务资质的基础上开展。湖北爱尔新建项目、安徽爱
尔新建项目、贵州爱尔新建项目尚未建设完成，后续将在获取《医疗机构执业许
可证》相关资质的前提下开展业务；在人员配置上，除社会招聘外，发行人还可
利用在武汉、合肥、贵州当地已有的眼科医院资源，以及集团的人力资源支持向
上述新建医院输送符合条件，取得相应资质的人员团队，人员配置预计不存在实
质性障碍。
综上所述，本次募投项目涉及医院新建/迁址扩建项目已获取必要的前置审
批，迁址扩建项目实施主体获取的资质已完整覆盖其预计开展业务范围，人员已
获取相应资质，新建项目实施主体将在取得相关资质、配备人员的的前提下开展
业务，募投项目实施不存在真实性障碍。
（七）各项目预测效益测算的主要假设、过程及依据，结合同行业公司业
务开展情况说明效益预测的谨慎性和合理性
1、长沙爱尔迁址扩建项目
本项目测算期为 9 年，投资税后内部收益率为 16.95%，税后投资回收期（含
建设期）为 6.12 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
长沙爱尔开展的收入项目主要包括屈光手术、白内障手术、视光服务项目及
其他综合眼病等。各项目的预测收入根据历史就诊人次、收费价格，结合长沙爱
尔现有的市场情况以及迁址扩建后的规模进行预测。由于该项目属于迁址扩建项
目，因此效益测算根据搬迁后各年度在搬迁前 2021 年预计收入基础上的新增收
入进行测算，具体测算情况如下：
单位：万元
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项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
屈光手术 20,000.00 22,000.00 24,500.00 27,000.00 30,000.00 33,000.00 35,000.00 36,000.00
视光服务项目 18,000.00 21,000.00 23,500.00 26,000.00 28,500.00 31,000.00 33,000.00 35,000.00
白内障手术 5,500.00 6,000.00 6,300.00 6,600.00 6,900.00 7,200.00 7,500.00 8,000.00
其他综合眼病 12,250.00 13,422.00 14,224.00 15,014.00 15,868.00 16,866.00 17,780.00 19,014.00
收入合计 55,750.00 62,422.00 68,524.00 74,614.00 81,268.00 88,066.00 93,280.00 98,014.00
原医院搬迁前
2021 年预测营 50,000.00
业收入
新增收入合计 5,750.00 12,422.00 18,524.00 24,614.00 31,268.00 38,066.00 43,280.00 48,014.00
（2）成本费用测算
①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料、人员薪酬、设备折旧、装修摊销、房屋租金等。其中，医用材料和其
他成本按照长沙爱尔近年相应成本占营业收入比例计列；人员薪酬按照新增人员
数量和现有人均薪酬情况计算，每年度涨幅为 8%；按照企业会计准则及公司会
计制度进行折旧推销，医疗、办公、信息化、科研设备按 8 年，交通工具及其他
设备按 5 年，采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8 年进行摊
销；房租费用按照医院新增的面积对应的房租费用计算。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。根据长沙爱尔
历年的销售费用情况，销售人员薪酬按照新增销售人员数量及相应的薪酬标准计
算，每年度涨幅为 8%；广告推广费和其他费用按照长沙爱尔历史广告推广费占
营业收入比例，以新增收入为基数进行测算。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、维修及低耗品摊销、其他费用等。管理人
员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；根据长沙爱尔近年的维
修及低耗品摊销费用情况，维修及低耗品摊销费用按照长沙爱尔近年来该科目占
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营业收入比例计算，同时加入科研设备折旧加总计列，其他费用参考长沙爱尔近
年历史相应费用占营业收入比例，以新增收入为基数计列。
经测算，长沙爱尔迁址扩建后的新增成本费用测算情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业成本 8,598.29 10,981.21 13,172.79 15,366.61 17,762.52 20,215.72 22,128.81 23,884.49
医用材料 1,925.43 4,159.61 6,202.91 8,242.19 10,470.34 12,746.70 14,492.65 16,077.87
人力工资 925.00 999.00 1,078.92 1,165.23 1,258.45 1,359.13 1,467.86 1,585.29
折旧与摊销 5,683.45 5,683.45 5,683.45 5,683.45 5,683.45 5,683.45 5,683.45 5,683.45
其他成本 64.42 139.16 207.52 275.74 350.28 426.44 484.85 537.88
销售费用 353.90 683.52 985.98 1,288.37 1,618.68 1,956.58 2,218.29 2,457.44
人员薪酬 75.00 81.00 87.48 94.48 102.04 110.20 119.02 128.54
广告及推广
233.35 504.13 751.77 998.92 1,268.96 1,544.84 1,756.45 1,948.57
费
其他费用 45.55 98.40 146.73 194.97 247.68 301.53 342.83 380.33
管理费用 1,095.51 1,393.16 1,672.92 1,956.17 2,264.98 2,583.83 2,847.80 3,099.00
人员薪酬 570.00 615.60 664.85 718.04 775.48 837.52 904.52 976.88
折旧与摊销 390.10 485.02 571.83 658.47 753.13 849.84 924.02 991.36
其他费用 135.42 292.54 436.25 579.67 736.38 896.47 1,019.27 1,130.75
总成本费用 10,047.71 13,057.90 15,831.70 18,611.16 21,646.18 24,756.12 27,194.90 29,440.92
（3）利润表测算
经测算，长沙爱尔搬迁后新增收入、成本、费用、利润情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业收入 5,750.00 12,422.00 18,524.00 24,614.00 31,268.00 38,066.00 43,280.00 48,014.00
营业成本 8,598.28 10,981.20 13,172.78 15,366.61 17,762.51 20,215.71 22,128.80 23,884.48
毛利 -2,848.28 1,440.80 5,351.22 9,247.39 13,505.49 17,850.29 21,151.20 24,129.52
毛利率 -49.54% 11.60% 28.89% 37.57% 43.19% 46.89% 48.87% 50.26%
税金及附加 1.49 3.21 4.79 6.37 8.09 9.85 11.19 12.42
销售费用 353.90 683.52 985.98 1,288.37 1,618.68 1,956.58 2,218.29 2,457.44
管理费用 1,095.51 1,393.16 1,672.92 1,956.17 2,264.98 2,583.83 2,847.80 3,099.00
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项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
税前利润 -4,299.19 -639.10 2,687.52 5,996.48 9,613.74 13,300.04 16,073.91 18,560.67
所得税 - - - 561.86 1,442.06 1,995.01 2,411.09 2,784.10
净利润 - - 2,687.52 5,996.48 9,051.88 11,305.04 13,662.83 15,776.57
（4）预计收益情况
本项目投资税后内部收益率为 16.95%，税后投资回收期（含建设期）为 6.12
年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 25,571.41 20,420.83
内部收益率 18.69% 16.95%
投资回收期（含建设期） 6.00 6.12
2、湖北爱尔新建项目
本项目测算期为 9 年，投资税后内部收益率为 17.23%，税后投资回收期（含
建设期）为 6.59 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
湖北爱尔开展的收入项目包括屈光手术、白内障手术、视光服务项目及其他
综合眼病等。各项目的预测收入根据公司当地现有的收费标准，结合公司在当地
的市场情况以及湖北爱尔新建完成后的规模进行预测。湖北爱尔新建项目投入使
用后营业收入具体测算情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
屈光手术 1,949.33 7,088.46 8,860.58 11,075.72 13,844.65 16,613.58 19,105.62 21,971.46
视光服务项目 1,508.97 5,029.90 6,107.74 7,634.68 9,543.34 11,452.01 13,169.82 15,145.29
白内障手术 700.69 1,940.38 3,018.37 3,772.97 4,716.21 5,659.45 6,508.37 7,484.62
其他综合眼病 1,420.36 4,706.03 6,540.32 8,175.39 10,219.24 12,263.09 14,102.55 16,217.94
收入合计 5,579.35 18,764.77 24,527.01 30,658.76 38,323.45 45,988.14 52,886.36 60,819.31
（2）成本费用测算
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①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等。
医用材料、人员薪酬、设备折旧、装修摊销、房屋租金等。其中，医用材料和其
他成本参考当地现有武汉爱尔近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬
按照人员数量计算，人员薪酬每年度涨幅为 8%；按照企业会计准则及公司会计
制度进行折旧推销，医疗、办公及科研设备按 8 年，交通工具按 5 年、信息化和
设备按照 8 年，采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8 年进行
摊销；房租费用根据租赁合同计算。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用参考当地现有武汉爱
尔近年相应费用占营业收入比重计算。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、维修费、其他费用等。管理人员薪酬根据
管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用参考当地现有武汉爱尔近年相
应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，湖北爱尔新建项目预测期内成本费用测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业成本 2,396.61 6,963.93 15,735.56 18,308.94 21,050.76 24,438.47 27,823.49 30,939.39 34,502.16
医用材料 - 1,766.02 5,939.59 7,763.50 9,704.38 12,130.47 14,556.57 16,740.05 19,251.06
人力工资 - 801.01 2,694.00 2,909.52 3,142.28 3,393.66 3,665.16 3,958.37 4,275.04
房租 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61 2,396.61
折旧与摊
- 1,483.28 2,966.56 2,966.56 2,966.56 2,966.56 2,943.76 2,943.76 2,943.76
销
其他成本 - 517.00 1,738.80 2,272.74 2,840.93 3,551.16 4,261.39 4,900.60 5,635.69
销售费用 - 467.50 1,572.31 1,912.75 2,275.83 2,720.46 3,169.77 3,585.52 4,058.86
人员薪酬 - 186.43 627.00 677.16 731.33 789.84 853.03 921.27 994.97
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
广告及推
- 230.12 773.94 1,011.60 1,264.49 1,580.62 1,896.74 2,181.25 2,508.44
广费
其他费用 - 50.95 171.37 224.00 280.00 350.00 420.00 483.00 555.45
管理费用 840.00 911.44 1,478.96 1,753.28 2,045.75 2,404.78 2,767.14 3,101.38 3,482.35
人员薪酬 - 132.91 447.00 482.76 521.38 563.09 608.14 656.79 709.33
折旧与摊
- 127.55 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10
销
其他费用 840.00 650.98 776.86 1,015.41 1,269.27 1,586.59 1,903.90 2,189.49 2,517.91
总成本费用 3,236.61 8,342.87 18,786.83 21,974.97 25,372.34 29,563.70 33,760.40 37,626.29 42,043.36
（3）利润表测算
经测算，湖北爱尔新建项目预测期内利润表测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业收入 - 5,579.35 18,764.77 24,527.01 30,658.76 38,323.45 45,988.14 52,886.36 60,819.31
营业成本 2,396.61 6,963.93 15,735.56 18,308.94 21,050.76 24,438.47 27,823.49 30,939.39 34,502.16
毛利 -2,396.61 -1,384.57 3,029.21 6,218.07 9,608.00 13,884.98 18,164.65 21,946.96 26,317.15
毛利率 - -24.82% 16.14% 25.35% 31.34% 36.23% 39.50% 41.50% 43.27%
税金及附
- 0.29 0.97 1.26 1.58 1.97 2.37 2.72 3.13
加
销售费用 - 467.50 1,572.31 1,912.75 2,275.83 2,720.46 3,169.77 3,585.52 4,058.86
管理费用 - 911.44 1,478.96 1,753.28 2,045.75 2,404.78 2,767.14 3,101.38 3,482.35
税前利润 -2,396.61 -2,763.80 -23.03 2,550.78 5,284.84 8,757.77 12,225.37 15,257.34 18,772.82
所得税 - - - - 663.05 2,189.44 3,056.34 3,814.34 4,693.20
净利润 -2,396.61 -2,763.80 -23.03 2,550.78 4,621.80 6,568.33 9,169.03 11,443.01 14,079.61
（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 17.23%，税后投资回收期（含建设
期）为 6.59 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 22,663.26 14,640.39
内部收益率（%） 21.02% 17.23%
8-1-60
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投资回收期（含建设期） 6.21 6.59
3、安徽爱尔新建项目
本项目测算期为 10 年，投资税后内部收益率为 10.01%，税后投资回收期（含
建设期）为 8.72 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
安徽爱尔开展的收入项目主要包括医疗收入、药品收入和配镜收入。各项目
的预测收入根据公司当地现有的收费标准，结合公司在当地的市场情况以及安徽
爱尔新建完成后的规模进行预测。安徽爱尔新建项目投入使用后营业收入具体测
算情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年
医疗收入 7,250.00 11,962.50 16,149.38 21,801.66 28,342.15 35,427.69 41,450.40 47,667.96
药品收入 800.00 1,320.00 1,782.00 2,405.70 3,127.41 3,909.26 4,573.84 5,259.91
配镜收入 1,200.00 1,980.00 2,673.00 3,608.55 4,691.12 5,863.89 6,860.76 7,889.87
收入合计 9,250.00 15,262.50 20,604.38 27,815.91 36,160.68 45,200.85 52,884.99 60,817.74
（2）成本费用测算
①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料、人员薪酬、折旧摊销、其他成本等。其中，其中，医用材料和其他成
本参考当地现有合肥爱尔近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬按照
人员编制数量和预测先阶段薪酬情况计算，以后每年度涨幅为 8%；按照企业会
计准则及公司会计制度进行折旧推销，房屋建筑按 32 年，装修费用按 8 年进行
摊销，其中装修残值率按 0%，房屋建筑残值率按 5%。医疗、办公、信息化、
科研设备按 8 年，交通工具及其他设备按 5 年，采用直线法进行摊销，其净残值
率按 5%。
②销售费用
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销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算，以后每年度涨幅为 8%；广告
推广费、其他费用根据当地现有合肥爱尔眼科医院的相应费用率情况预测。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧摊销、开办费用、其他费用等。管理
人员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用参考当地现
有合肥爱尔近年相应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，安徽爱尔新建项目测算期内的成本费用测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年
营业成本 - - 9,143.02 11,701.29 14,008.71 17,071.21 20,598.77 24,419.52 27,723.52 31,147.01
医用材料 - - 3,613.83 5,962.82 8,049.81 10,867.25 14,127.42 17,659.28 20,661.36 23,760.56
人力工资 - - 2,251.00 2,431.08 2,625.57 2,835.61 3,062.46 3,307.46 3,572.05 3,857.82
折旧与摊
- - 3,233.26 3,233.26 3,233.26 3,233.26 3,233.26 3,233.26 3,233.26 3,233.26
销
其他成本 - - 44.92 74.13 100.07 135.09 175.62 219.53 256.85 295.37
销售费用 - - 1,398.12 2,090.89 2,560.27 3,172.92 3,875.38 4,636.07 5,305.19 6,000.99
人员薪酬 - - 720.00 972.00 1,049.76 1,133.74 1,224.44 1,322.40 1,428.19 1,542.44
广告及推
- - 414.73 684.30 923.80 1,247.14 1,621.28 2,026.59 2,371.12 2,726.78
广费
其他费用 - - 263.39 434.59 586.70 792.05 1,029.66 1,287.08 1,505.88 1,731.77
管理费用 270.00 360.00 1,447.31 1,983.61 2,468.52 3,110.32 3,849.02 4,649.08 5,342.91 6,062.26
人员薪酬 - - 550.00 594.00 641.52 692.84 748.27 808.13 872.78 942.60
折旧与摊
- - 369.33 518.44 650.92 829.77 1,036.72 1,260.92 1,451.49 1,648.23
销
其他费用 270.00 360.00 527.98 871.17 1,176.08 1,587.71 2,064.02 2,580.03 3,018.63 3,471.43
总成本费
270.00 360.00 11,988.45 15,775.80 19,037.50 23,354.46 28,323.16 33,704.68 38,371.61 43,210.26
用
（3）利润表测算
经测算，安徽爱尔新建项目预测期内利润表测算情况如下：
单位：万元
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项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年
营业收入 - - 9,250.00 15,262.50 20,604.38 27,815.91 36,160.68 45,200.85 52,884.99 60,817.74
营业成本 - - 9,143.02 11,701.29 14,008.71 17,071.21 20,598.77 24,419.52 27,723.52 31,147.01
毛利 - - 106.98 3,561.21 6,595.67 10,744.69 15,561.91 20,781.32 25,161.47 29,670.73
毛利率 - - 1.16% 23.33% 32.01% 38.63% 43.04% 45.98% 47.58% 48.79%
税金及附
- - 12.89 21.26 28.71 38.75 50.38 62.97 73.68 84.73
加
销售费用 - - 1,398.12 2,090.89 2,560.27 3,172.92 3,875.38 4,636.07 5,305.19 6,000.99
管理费用 270.00 360.00 1,447.31 1,983.61 2,468.52 3,110.32 3,849.02 4,649.08 5,342.91 6,062.26
税前利润 -270.00 -360.00 -2,751.33 -534.56 1,538.17 4,422.69 7,787.14 11,433.20 14,439.70 17,522.75
所得税 - - - - 511.24 1,946.78 2,858.30 3,609.93 4,380.69
净利润 - - - - 1,538.17 3,911.45 5,840.35 8,574.90 10,829.78 13,142.06
（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 10.01%，税后投资回收期（含建设
期）为 8.72 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 12,649.83 5,812.51
内部收益率 12.12% 10.01%
投资回收期（含建设期） 8.30 8.72
4、沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目
本项目测算期为 13 年，投资税后内部收益率为 10.36%，税后投资回收期（含
建设期）为 10.69 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
沈阳爱尔眼视光开展的收入项目主要包括屈光手术、白内障手术、视光服务
项目及其他综合眼病等。各项目的预测收入根据历史就诊人次、收费价格，结合
沈阳爱尔眼视光现有的市场情况以及迁址扩建后的规模进行预测。由于该项目属
于迁址扩建项目，因此效益测算根据搬迁后各年度在搬迁前 2025 年预计收入基
础上的新增收入进行测算，具体测算情况如下：
单位：万元
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项目 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年
屈光手术 21,074.55 25,710.95 29,567.59 31,933.00 33,848.97 35,879.91 38,032.71 40,314.67
视光服务项目 25,199.11 30,742.92 35,354.36 38,182.70 40,473.67 42,902.09 45,476.21 48,204.78
白内障手术 10,573.51 12,899.68 14,834.64 16,021.41 16,982.69 18,001.65 19,081.75 20,226.66
其他综合眼病 13,152.83 16,046.45 18,453.42 19,929.69 21,125.48 22,393.00 23,736.58 25,160.78
收入合计 70,000.00 85,400.00 98,210.00 106,066.80 112,430.81 119,176.66 126,327.26 133,906.89
原医院搬迁前
2025 年预测 46,544.97
营业收入
新增收入合计 23,455.03 38,855.03 51,665.03 59,521.83 65,885.84 72,631.69 79,782.29 87,361.92
（2）成本费用测算
①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料、人员薪酬、设备折旧、装修摊销、房屋租金等。其中，医用材料和其
他成本按照沈阳爱尔眼视光近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬按
照新增人员数量计算，人员薪酬年度涨幅为 8%；按照企业会计准则及公司会计
制度进行折旧推销，医疗、办公及科研设备按 8 年，交通工具按 5 年，土地 50
年、房屋建筑物 40 年，采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8
年进行摊销；房租费用按照医院新增面积对应的房租费用计算。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算，以后每年度涨幅为 8%；广告
推广费、其他费用根据沈阳爱尔眼视光近年的相应费用率情况预测。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧摊销、开办费用、其他费用等。管理
人员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用按照沈阳爱
尔眼视光近年相应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目测算期内新增成本费用测算情况如下：
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年
营业成本 - - - - - 14,983.89 22,663.12 28,486.35 32,385.12 35,747.57 39,328.12 43,141.16 47,202.07
医用材料 - - - - - 7,335.50 12,151.81 16,158.10 18,615.29 20,605.62 22,715.37 24,951.70 27,322.21
人力工资 - - - - - 2,039.02 3,560.51 4,261.62 5,018.82 5,836.60 6,719.80 7,673.65 8,703.81
折旧与摊销 - - - - - 3,566.30 3,566.30 3,566.30 3,566.30 3,566.30 3,566.30 3,566.30 3,566.30
其他成本 - - - - - 2,043.07 3,384.51 4,500.33 5,184.71 5,739.05 6,326.66 6,949.52 7,609.75
销售费用 - - - - - 2,453.17 4,066.80 5,362.09 6,247.04 7,020.41 7,844.70 8,723.34 9,659.97
人员薪酬 - - - - - 436.62 726.23 920.18 1,129.64 1,355.86 1,600.18 1,864.04 2,149.01
广告及推广
- - - - - 1,696.57 2,810.50 3,737.09 4,305.39 4,765.72 5,253.67 5,770.89 6,319.15
费
其他费用 - - - - - 319.98 530.07 704.82 812.00 898.82 990.85 1,088.40 1,191.80
管理费用 472.41 472.41 472.41 472.41 472.41 1,758.75 2,870.33 3,603.61 4,264.56 4,931.90 5,649.83 6,422.25 7,253.33
人员薪酬 - - - - - 989.69 1,763.82 2,216.40 2,705.19 3,233.07 3,803.19 4,418.92 5,083.91
折旧与摊销 472.41 472.41 472.41 472.41 472.41 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10 255.10
其他费用 - - - - - 513.96 851.41 1,132.11 1,304.27 1,443.72 1,591.54 1,748.23 1,914.31
总成本费用 472.41 472.41 472.41 472.41 472.41 19,195.81 29,600.25 37,452.05 42,896.72 47,699.87 52,822.65 58,286.75 64,115.36
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（3）利润表测算
经测算，沈阳爱尔眼视光搬迁后新增收入、成本、费用、利润情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年
营业收入 23,455.03 38,855.03 51,665.03 59,521.83 65,885.84 72,631.69 79,782.29 87,361.92
营业成本 14,983.89 22,663.12 28,486.35 32,385.12 35,747.57 39,328.12 43,141.16 47,202.07
毛利 8,471.14 16,191.91 23,178.68 27,136.71 30,138.27 33,303.57 36,641.12 40,159.85
毛利率 36.12% 41.67% 44.86% 45.59% 45.74% 45.85% 45.93% 45.97%
税金及附
3.42 5.66 7.53 8.67 9.60 10.58 11.62 12.73
加
销售费用 - - - - - 2,453.17 4,066.80 5,362.09 6,247.04 7,020.41 7,844.70 8,723.34 9,659.97
管理费用 472.41 472.41 472.41 472.41 472.41 1,758.75 2,870.33 3,603.61 4,264.56 4,931.90 5,649.83 6,422.25 7,253.33
税前利润 -472.41 -472.41 -472.41 -472.41 -472.41 4,255.80 9,249.12 14,205.45 16,616.44 18,176.37 19,798.45 21,483.91 23,233.83
所得税 473.44 2,312.28 3,551.36 4,154.11 4,544.09 4,949.61 5,370.98 5,808.46
净利润 -472.41 -472.41 -472.41 -472.41 -472.41 3,782.36 6,936.84 10,654.09 12,462.33 13,632.28 14,848.84 16,112.94 17,425.37
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（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 10.36%，税后投资回收期（含建设
期）为 10.69 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 25,261.47 11,120.91
内部收益率 12.99% 10.36%
投资回收期（含建设期） 9.90 10.69
5、上海爱尔迁址扩建项目
本项目测算期为 9 年，投资税后内部收益率为 11.91%，税后投资回收期（含
建设期）为 6.95 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
上海爱尔开展的收入项目主要包括屈光手术、白内障手术、视光服务项目及
其他综合眼病等。各项目的预测收入根据历史就诊人次、收费价格，结合上海爱
尔现有的市场情况以及迁址扩建后的规模进行预测。由于该项目属于迁址扩建项
目，因此效益测算根据搬迁后各年度在搬迁前 2021 年预计收入基础上的新增收
入进行测算，具体测算情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
屈光手术 10,468.75 12,562.50 15,075.00 17,336.25 19,936.69 21,930.36 24,123.39 25,570.80
视光服务项目 6,829.69 8,195.63 9,834.75 11,309.96 13,006.46 14,307.10 15,737.81 16,682.08
白内障手术 9,100.00 10,920.00 13,104.00 15,069.60 17,330.04 19,063.04 20,969.35 22,227.51
其他综合眼病 6,414.06 7,696.88 9,236.25 10,621.69 12,214.94 13,436.43 14,780.08 15,666.88
收入合计 32,812.50 39,375.00 47,250.00 54,337.50 62,488.13 68,736.94 75,610.63 80,147.27
原医院搬迁前
2021 年预测 26,250.00
营业收入
新增收入合计 6,562.50 13,125.00 21,000.00 28,087.50 36,238.13 42,486.94 49,360.63 53,897.27
（2）成本费用测算
①营业成本
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主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料、人员薪酬、设备折旧、装修摊销、房屋租金等。其中，医用材料和其
他成本根据上海爱尔近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬按照新增
人员数量和现有人均薪酬情况计算，每年度涨幅为 8%；按照企业会计准则及公
司会计制度进行折旧推销，医疗、办公、信息化、科研设备按 8 年，交通工具及
其他设备按 5 年，采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8 年进
行摊销；房租费用按照医院新增的面积计算。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算，以后每年度涨幅为 8%；广告
推广费、其他费用根据上海爱尔近年的相应费用率情况预测。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧摊销、开办费用、其他费用等。管理
人员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用按照上海爱
尔近年相应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，上海爱尔迁址扩建项目预测期内新增成本费用测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业成本 2,144.45 9,202.49 11,809.83 14,914.49 17,747.82 20,989.70 23,554.62 26,370.55 28,353.31
医用材料 - 2,249.24 4,498.48 7,197.57 9,626.75 12,420.31 14,562.04 16,917.94 18,472.83
人员薪酬 - 2,516.66 2,717.99 2,935.43 3,170.27 3,423.89 3,697.80 3,993.62 4,313.11
房屋租赁 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45 2,144.45
折旧与摊
- 2,135.37 2,135.37 2,135.37 2,135.37 2,135.37 2,135.37 2,135.37 2,135.37
销
其他成本 - 156.77 313.54 501.67 670.98 865.69 1,014.97 1,179.18 1,287.55
销售费用 - 1,238.97 2,477.93 3,964.69 5,302.78 6,841.57 8,021.32 9,319.04 10,175.53
人员薪酬 - 516.61 1,033.22 1,653.14 2,211.08 2,852.71 3,344.62 3,885.73 4,242.86
广告及推
- 588.67 1,177.34 1,883.75 2,519.51 3,250.64 3,811.18 4,427.76 4,834.71
广费
其他费用 - 133.69 267.37 427.80 572.18 738.22 865.52 1,005.55 1,097.96
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项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
管理费用 - 788.49 1,227.04 1,752.26 2,226.66 2,771.50 3,192.68 3,655.74 3,966.77
人员薪酬 - 109.77 118.55 128.04 138.28 149.34 161.29 174.19 188.13
折旧与摊
- 335.41 421.88 525.64 619.02 726.42 808.75 899.32 959.10
销
其他费用 - 343.31 686.61 1,098.58 1,469.35 1,895.74 2,222.64 2,582.22 2,819.55
总成本费用 2,144.45 11,229.94 15,514.81 20,631.44 25,277.25 30,602.78 34,768.62 39,345.32 42,495.61
（3）利润表测算
经测算，上海爱尔迁址扩建项目预测期内利润表测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年
营业收入 - 6,562.50 13,125.00 21,000.00 28,087.50 36,238.13 42,486.94 49,360.63 53,897.27
营业成本 2,144.45 9,202.49 11,809.83 14,914.49 17,747.82 20,989.70 23,554.62 26,370.55 28,353.31
毛利 -2,144.45 -2,639.99 1,315.17 6,085.51 10,339.68 15,248.42 18,932.32 22,990.08 25,543.96
毛利率 -40.23% 10.02% 28.98% 36.81% 42.08% 44.56% 46.58% 47.39%
税金及附
- 0.50 1.00 1.61 2.15 2.77 3.25 3.77 4.12
加
销售费用 - 1,238.97 2,477.93 3,964.69 5,302.78 6,841.57 8,021.32 9,319.04 10,175.53
管理费用 - 788.49 1,227.04 1,752.26 2,226.66 2,771.50 3,192.68 3,655.74 3,966.77
税前利润 -2,144.45 -4,667.94 -2,390.81 366.96 2,808.10 5,632.58 7,715.07 10,011.54 11,397.54
所得税 - - - - - -98.89 1,928.77 2,502.88 2,849.38
净利润 -2,144.45 -4,667.94 -2,390.81 366.96 2,808.10 5,731.47 5,786.30 7,508.65 8,548.15
（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 11.91%，税后投资回收期（含建设
期）为 6.95 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 9,174.23 5,333.50
内部收益率 14.23% 11.91%
投资回收期（含建设期） 6.77 6.95
6、贵州爱尔新建项目
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本项目测算期为 11 年，投资税后内部收益率为 10.12%，税后投资回收期（含
建设期）为 9.72 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
贵州爱尔开展的收入项目包括屈光手术、白内障手术、视光服务项目及其他
综合眼病等。各项目的预测收入根据公司当地现有的收费标准，结合公司在当地
的市场情况以及贵州爱尔新建完成后的规模进行预测。贵州爱尔新建项目投入使
用后营业收入具体测算情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年
屈光手术 4,978.88 6,472.54 8,414.30 10,938.59 14,220.17 17,775.21 22,219.01 26,662.81
视光服务项目 2,489.69 3,236.59 4,207.57 5,469.84 7,110.79 8,888.49 11,110.62 13,332.74
白内障手术 2,489.02 3,235.73 4,206.45 5,468.38 7,108.90 8,886.12 11,107.65 13,329.18
其他综合眼病 2,042.41 2,655.14 3,451.68 4,487.18 5,833.34 7,291.68 9,114.59 10,937.51
收入合计 12,000.00 15,600.00 20,280.00 26,364.00 34,273.20 42,841.50 53,551.88 64,262.25
（2）成本费用测算
①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料、人员薪酬、折旧摊销、其他成本等。其中，医用材料和其他成本参考
当地现有贵阳爱尔近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬按照人员编
制数量和预测先阶段薪酬情况计算，以后每年度涨幅为 8%；按照企业会计准则
及公司会计制度进行折旧推销，土地按 50 年、房屋建筑按 40 年，装修费用按 8
年进行摊销，其土地和装修残值率按 0%，房屋建筑残值率按 5%。医疗、办公、
信息化、科研设备按 8 年，交通工具及其他设备按 5 年，采用直线法进行摊销，
其净残值率按 5%。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算，以后每年度涨幅为 8%；广告
推广费、其他费用根据当地现有贵阳爱尔眼科医院的相应费用率情况预测。
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③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧摊销、开办费用、其他费用等。管理
人员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用根据当地现
有贵阳爱尔近年相应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，贵州爱尔新建项目预测期内成本费用测算情况如下：
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单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年
营业成本 143.05 214.58 214.58 10,258.51 11,952.05 14,104.42 16,849.33 20,360.28 24,162.87 28,864.34 33,592.12
医用材料 - - - 4,747.48 6,171.72 8,023.24 10,430.21 13,559.28 16,949.09 21,186.37 25,423.64
人工费用 - - - 2,797.57 3,021.38 3,263.09 3,524.13 3,806.06 4,110.55 4,439.39 4,794.54
折旧与摊销 143.05 214.58 214.58 2,561.81 2,561.81 2,561.81 2,561.81 2,561.81 2,561.81 2,561.81 2,561.81
其他成本 - - - 151.65 197.15 256.29 333.18 433.14 541.42 676.77 812.13
销售费用 - - - 1,419.54 1,715.82 2,090.62 2,566.66 3,173.43 3,830.56 4,641.07 5,457.13
人员薪酬 - - - 589.00 636.12 687.01 741.97 801.33 865.43 934.67 1,009.44
广告及推广费 - - - 627.37 815.59 1,060.26 1,378.34 1,791.84 2,239.80 2,799.76 3,359.71
其他费用 - - - 203.16 264.11 343.35 446.35 580.26 725.32 906.65 1,087.98
管理费用 150.00 360.00 360.00 1,122.80 1,298.43 1,517.21 1,791.32 2,136.52 2,510.32 2,967.53 3,429.84
人员薪酬 - - - 542.14 585.51 632.35 682.94 737.58 796.58 860.31 929.13
折旧与摊销 - - - 179.26 191.09 206.48 226.49 252.50 280.67 315.89 351.11
其他费用 150.00 360.00 360.00 401.40 521.83 678.37 881.89 1,146.45 1,433.07 1,791.33 2,149.60
总成本费用 293.05 574.58 574.58 12,800.85 14,966.30 17,712.25 21,207.31 25,670.23 30,503.75 36,472.95 42,479.09
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（3）利润表测算
经测算，贵州爱尔新建项目预测期内利润表测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 2031 年
营业收入 - - - 12,000.00 15,600.00 20,280.00 26,364.00 34,273.20 42,841.50 53,551.88 64,262.25
营业成本 143.05 214.58 214.58 10,258.51 11,952.05 14,104.42 16,849.33 20,360.28 24,162.87 28,864.34 33,592.12
毛利 -143.05 -214.58 -214.58 1,741.49 3,647.95 6,175.58 9,514.67 13,912.92 18,678.63 24,687.53 30,670.13
毛利率 - - - 14.51% 23.38% 30.45% 36.09% 40.59% 43.60% 46.10% 47.73%
税金及附加 - - - 0.58 0.75 0.97 1.27 1.65 2.06 2.57 3.09
销售费用 - - - 1,419.54 1,715.82 2,090.62 2,566.66 3,173.43 3,830.56 4,641.07 5,457.13
管理费用 150.00 360.00 360.00 1,122.80 1,298.43 1,517.21 1,791.32 2,136.52 2,510.32 2,967.53 3,429.84
税前利润 -293.05 -574.58 -574.58 -801.42 632.95 2,566.77 5,155.42 8,601.32 12,335.70 17,076.36 21,780.07
所得税 - - - - - 143.41 916.73 2,206.93 1,850.35 2,561.45 3,267.01
净利润 -293.05 -574.58 -574.58 -801.42 632.95 2,423.36 4,238.70 6,394.39 10,485.34 14,514.90 18,513.06
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（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 10.12%，税后投资回收期（含建设
期）为 9.72 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
财务指标 税前 税后
净现值（万元） 12,097.58 6,766.72
内部收益率 11.64% 10.12%
投资回收期（含建设期） 9.37 9.72
7、南宁爱尔迁址扩建项目
本项目测算期为 8 年，投资税后内部收益率为 17.99%，税后投资回收期（含
建设期）为 5.76 年，具有良好的经济效益。测算的主要假设、过程及依据如下：
（1）营业收入测算
南宁爱尔开展的收入项目主要包括屈光手术、白内障手术、视光服务项目及
其他综合眼病等。各项目的预测收入根据历史就诊人次、收费价格，结合南宁爱
尔现有的市场情况以及迁址扩建后的规模进行预测。由于该项目属于迁址扩建项
目，因此效益测算根据搬迁后各年度在搬迁前 2021 年预计收入基础上的新增收
入进行测算，具体测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
屈光手术 1,894.31 9,092.70 10,547.53 12,024.19 13,467.09 14,813.80 16,295.18 17,924.70
视光服务项目 697.57 3,348.35 3,884.08 4,427.86 4,959.20 5,455.12 6,000.63 6,600.69
白内障手术 1,639.59 7,870.04 9,129.25 10,407.35 11,656.23 12,821.85 14,104.04 15,514.44
其他综合眼病 1,314.36 6,308.94 7,318.37 8,342.94 9,344.10 10,278.50 11,306.36 12,436.99
收入合计 5,545.84 26,620.03 30,879.24 35,202.33 39,426.61 43,369.27 47,706.20 52,476.82
原医院搬迁前
2020 年预测营 19,338.94
业收入
新增收入合计 711.10 7,281.09 11,540.29 15,863.39 20,087.67 24,030.33 28,367.25 33,137.87
注：编制本次募集资金投资项目可行性研究报告时，上市公司 2020 年度报告尚未披露，因
此表格中南宁爱尔 2020 年营业收入系编制可行性研究报告时的预测数，与南宁爱尔 2020
年实际完成营业收入 19,020.71 万元存在差异 318.23 万元，偏差 1.67%。考虑到差异较小，
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并且预计收益测算使用的南宁爱尔 2020 年预测营业收入数高于实际数，将导致后续测算中
的新增收入较实际情况更小，因此不会导致测算出现偏离实际或不谨慎的情形；项目预计
2021 年 10 月起投入使用，因此 2021 年收入系 10-12 月共计 3 个月收入。
（2）成本费用测算
①营业成本
主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医疗材料、药品、耗材和配镜材料等
医用材料和人员薪酬、设备折旧、装修摊销、房屋租金等。其中，医用材料和其
他成本根据南宁爱尔近年同类成本占营业收入比例进行预测；人员薪酬按照新增
人员数量和现有人均薪酬情况计算，每年度涨幅为 8%；按照企业会计准则及公
司会计制度进行折旧推销，医疗、办公、信息化、科研设备按 8 年，交通工具及
其他设备按 5 年，采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8 年进
行摊销；房租费用按照医院新增的面积计算。
②销售费用
销售费用主要包括销售人员薪酬、广告推广费、其他费用等。销售人员薪酬
根据新增销售人员的数量及相应的薪酬标准计算，以后每年度涨幅为 8%；广告
推广费、其他费用根据南宁爱尔近年的相应费用率情况预测。
③管理费用
管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧摊销、开办费用、其他费用等。管理
人员薪酬根据新增管理人员的数量及相应的薪酬标准计算；其他费用按照南宁爱
尔近年相应费用占营业收入比重计算。开办费计入管理费用。
经测算，南宁爱尔迁址扩建项目预测期内新增成本费用测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
营业成本 1,501.06 5,824.25 7,625.48 9,457.29 11,253.34 12,939.05 14,791.95 16,828.64
医用材料 270.22 2,766.81 4,385.31 6,028.09 7,633.31 9,131.52 10,779.56 12,592.39
人工费用 159.00 686.88 741.83 801.18 865.27 934.49 1,009.25 1,089.99
房屋租赁 683.31 683.31 683.31 683.31 683.31 683.31 683.31 683.31
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项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
折旧与摊
367.20 1,468.82 1,468.82 1,468.82 1,468.82 1,468.82 1,468.82 1,468.82
销
其他成本 21.33 218.43 346.21 475.90 602.63 720.91 851.02 994.14
销售费用 152.05 1,246.15 1,860.58 2,485.41 3,097.98 3,672.80 4,304.66 4,999.21
人员薪酬 52.50 226.80 244.94 264.54 285.70 308.56 333.24 359.90
广告及推
64.00 655.30 1,038.63 1,427.70 1,807.89 2,162.73 2,553.05 2,982.41
广费
其他费用 35.56 364.05 577.01 793.17 1,004.38 1,201.52 1,418.36 1,656.89
管理费用 130.08 971.19 1,404.88 1,845.59 2,277.09 2,681.15 3,125.42 3,613.91
人员薪酬 22.50 97.20 104.98 113.37 122.44 132.24 142.82 154.24
折旧与摊
36.47 145.88 145.88 145.88 145.88 145.88 145.88 145.88
销
其他费用 71.11 728.11 1,154.03 1,586.34 2,008.77 2,403.03 2,836.73 3,313.79
总成本费用 1,783.20 8,041.59 10,890.94 13,788.29 16,628.40 19,293.01 22,222.03 25,441.76
（3）利润表测算
经测算，南宁爱尔迁址扩建项目预测期内利润表测算情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
营业收入 711.10 7,281.09 11,540.29 15,863.39 20,087.67 24,030.33 28,367.25 33,137.87
营业成本 1,501.06 5,824.25 7,625.48 9,457.29 11,253.34 12,939.05 14,791.95 16,828.64
毛利 -789.96 1,456.84 3,914.82 6,406.10 8,834.33 11,091.27 13,575.30 16,309.23
毛利率 -111.09% 20.01% 33.92% 40.38% 43.98% 46.16% 47.86% 49.22%
税金及附加 0.29 2.95 4.68 6.43 8.15 9.75 11.50 13.44
销售费用 152.05 1,246.15 1,860.58 2,485.41 3,097.98 3,672.80 4,304.66 4,999.21
管理费用 130.08 971.19 1,404.88 1,845.59 2,277.09 2,681.15 3,125.42 3,613.91
税前利润 -1,072.38 -763.46 644.67 2,068.66 3,451.12 4,727.57 6,133.72 7,682.67
所得税 - - - 131.62 517.67 709.14 920.06 1,152.40
净利润 - - 644.67 1,937.03 2,933.45 4,018.44 5,213.66 6,530.27
（4）预计收益情况
经测算，本项目投资税后内部收益率为 17.99%，税后投资回收期（含建设
期）为 5.76 年，具有良好的经济效益。项目主要经济指标如下：
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财务指标 税前 税后
净现值（万元） 9,350.99 7,295.60
内部收益率 20.21% 17.99%
投资回收期（含建设期） 5.57 5.76
8、结合同行业公司业务开展情况说明效益预测的谨慎性和合理性
眼科医院行业存在业务扩张期，本次 7 个医院新建/迁址扩建投资项目营业
收入、毛利率、净利润在预测期内随着业务扩张逐步提升，并在预测期最后一年
达到相对成熟阶段。各个项目预测期最后一年成熟阶段毛利率与同行业公司对比
情况如下：
类型 项目 毛利率
爱尔眼科（2020 年度） 50.99%
上市公司及同行 华厦眼科（2020 年度） 41.72%
业 普瑞眼科（2020 年度） 43.28%
何氏眼科（2020 年度） 43.33%
长沙爱尔迁址扩建项目（预测期最后一年） 50.26%
湖北爱尔新建项目（预测期最后一年） 43.27%
安徽爱尔新建项目（预测期最后一年） 48.79%
本次医院新建/迁
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目（预测期最后一年） 45.97%
址扩建项目
上海爱尔迁址扩建项目（预测期最后一年） 47.39%
贵州爱尔新建项目（预测期最后一年） 47.73%
南宁爱尔迁址扩建项目（预测期最后一年） 49.22%
注：上述医院新建/迁址扩建项目毛利率系医院单体报表预测毛利率
本次预计效益测算中，各个医院新建/迁址扩建项目预测期最后一年的预计
毛利率均未超过爱尔眼科上市公司 2020 年度的医疗业务整体毛利率，但高于同
行业可比公司华厦眼科、普瑞眼科、何氏眼科 2020 年度毛利率，一方面是由于
上述医院新建/迁址扩建项目可以依托爱尔眼科良好的品牌形象和市场口碑更好
地打开市场，另一方面是由于上述医院定位区域龙头医院，医院发展成熟后能够
凭借业务量优势形成较强的规模效应。
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对于医院迁址扩建项目，各项目预测期最后一年毛利率与迁址扩建前原医院
毛利率对比情况如下：
预测期最后一年毛 原医院 2020 年毛
募投项目
利率 利率
长沙爱尔迁址扩建项目 50.26% 54.30%
沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目 45.97% 50.58%
上海爱尔迁址扩建项目 47.39% 44.66%
南宁爱尔迁址扩建项目 49.22% 43.79%
对于医院新建项目，各项目预测期最后一年毛利率与爱尔眼科在项目所在城
市现有主要医院的毛利率对比情况如下：
预测期最后一 爱尔眼科当地 当地现有医院
募投项目
年毛利率 现有医院名称 2020 年毛利率
湖北爱尔新建项目 43.27% 武汉爱尔 49.68%
安徽爱尔新建项目 48.79% 合肥爱尔 50.21%
贵州爱尔新建项目 47.73% 贵阳爱尔 48.64%
综上所述，本次医院新建/迁址扩建项目毛利率水平与上市公司以及同行业
具有可比性，与迁址扩建前原医院或医院所在地上市公司现有主要医院毛利率水
平不存在重大差异。本次医院新建/迁址扩建项目的效益预测具有谨慎性和合理
性。
（八）2017 年非公开发行股份募投项目爱尔总部大厦建设是否符合预计进
度、是否影响本次募投项目实施，预计募集资金是否产生结余；结合 2021 年 6
月将节余资金永久性补流情况，说明前次募集资金实际用于补流资金占募集资
金总额的比例
2017 年非公开发行股份募投项目爱尔总部大厦建设原计划于 2020 年 1 月投
入使用，但一方面受施工过程中根据实际情况对具体施工方案的调整，导致进度
有所延后；另一方面，爱尔总部大厦建设项目已于 2019 年 12 月封顶，但 2020
年初爆发的全球新型冠状病毒肺炎疫情也对项目后续建设工程的开展产生了影
响，导致项目延期。截至 2021 年 5 月 31 日，爱尔总部大厦建设项目已投入募集
资金 51,507.34 万元，占募集资金承诺投资总额 84,628.37 万元的比例为 60.86%。
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预计将在调整后的达到预定可使用状态日期 2021 年 12 月 31 日前完成，预计不
存在金额较大的募集资金结余。
本次募集资金投资项目中，长沙爱尔迁址扩建项目拟使用现有爱尔总部大厦
场地。爱尔总部大厦已于 2019 年 12 月完成封顶，本次长沙爱尔迁址扩建项目已
可以正常开展，不会影响本次募投项目实施。
截至 2021 年 3 月 31 日，前次募集资金实际用于补充流动资金的情况如下：
1、2016 年创业板非公开发行股票
经中国证券监督管理委员会《关于核准爱尔眼科医院集团股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可【2017】1999 号）核准，并经深圳证券交易所
同意，公司于 2017 年 12 月向特定投资者非公开发行 A 股普通股股票 62,328,663
股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为人民币 27.60 元，股款以人民币现金缴足。
截至 2017 年 12 月 19 日，公司非公开发行 A 股股票募集资金总额计为人民币
1,720,271,098.80 元，扣除发行费用人民币 19,534,873.65 元后，实际募集资金净
额为人民币 1,700,736,225.15 元。
截至 2017 年 12 月 19 日，上述非公开发行股票及募集资金的划转已经全部
完成，募集资金已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证，并出具
众环验字(2017)010172 号验资报告。
截至本回复出具日，2016 年创业板非公开发行股票募集资金实际用于补充
流动资金的情况如下：
单位：万元
项目 金额 占比
原规划用于补充流动资金项目 0.00 0.00%
其他永久补充流动资金 1,487.76 0.86%
募集资金总额 172,027.11 100.00%
2、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 5 月 27 日签发的证监许可
[2020]1002 号文《关于核准爱尔眼科医院集团股份有限公司向磐信（上海）投资
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中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，公司于 2020
年 6 月向特定投资者非公开发行 A 股普通股股票 16,777,699 股，每股面值 1.00
元，每股发行价格为人民币 42.33 元，股款以人民币现金缴足。截至 2020 年 6
月 23 日止，公司非公开发行 A 股股票募集资金总额计为人民币 710,199,998.67
元，扣除发行费用人民币 26,240,000.00 元后，实际募集资金净额为人民币
683,959,998.67 元。
截至 2020 年 6 月 23 日，上述非公开发行股票及募集资金的划转已经全部完
成，募集资金已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证，并出具众
环验字（2020）010032 号验资报告。
截至本回复出具日，发行人前次发行股份及支付现金购买资产募集配套资金
实际用于补充流动资金的情况如下：
单位：万元
项目 金额 占比
原规划用于补充流动资金项目 46,711.82 65.77%
其他永久补充流动资金 0.00 0.00%
募集资金总额 71,020.00 100.00%
二、发行人补充披露
发行人已在募集说明书“第一节 风险提示”之“三、募集资金投资项目实
施风险”中补充披露上述问题（1）（3）（7）的相关风险：
“
三、募集资金投资项目实施风险
（一）募投项目不达预期收益的风险
本次募投项目的投资回报一定程度上取决于能否按时完成募投项目的投资
建设计划。虽然公司对募集资金投资项目在工程建设方案、项目实施等方面经过
缜密分析和专门机构的可行性研究，但是由于项目经济效益的测算均是按照现行
情况进行测算，本次发行后的医疗政策、市场环境等存在不可预计因素，同时在
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项目建设过程中可能存在不可控事项影响项目建设进度，以上不确定因素将直接
影响项目的投资回报和公司的预期收益。
（二）新增接诊能力不能得到充分消化的风险
本次募集资金投资项目涉及对公司重点区域医院的新建或迁址扩建。新建/
迁址扩建完成后，相关医院建筑面积、设备及人员配备均将增加，接诊能力将
有所提高。如果未来行业发生重大不利变化，上述医院所在地区市场竞争环境
发生重大不利变化，或医院的业务经营、行政管理、市场营销不达预期，可能
导致本次募集资金投资带来的新增接诊能力不能得到充分消化，造成场地、设
备、人员闲置，对相应医院的经营造成不利影响。
（三）通过租赁房屋实施募投项目的风险
本次募集资金投资项目中，湖北爱尔新建项目、上海爱尔迁址扩建项目和
南宁爱尔迁址扩建项目拟通过租赁房屋实施。虽然发行人已就上述募集资金投
资项目与出租方签署了合法有效的租赁合同，均约定了较长的租赁期限，并拥
有同等条件下的优先承租权，但若租赁合同到期后未能成功续租，导致发行人
需要对相关医院进行搬迁，或后续租金大幅上涨，导致相关成本费用上升，都
将对医院经营造成不利影响。
”
三、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
保荐机构、会计师、发行人律师执行了以下核查程序
1、取得并查阅了发行人本次募集资金投资项目的可行性研究报告，对投资
测算、效益测算进行了分析；
2、取得了发行人本次募集资金涉及各个医院新建/迁址扩建项目涉及医院的
诊室数量、手术室数量、床位数、设计接诊量等规划情况；
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3、取得了发行人本次募集资金涉及各个医院新建/迁址扩建项目涉及医院的
最近一年一期财务数据；
4、取得了发行人涉及迁址扩建募投项目中迁址扩建前医院的财务数据和经
营情况；
5、取得了发行人在各募投项目所在地区经营的医院、诊所的财务数据和经
营情况；
6、取得了各募投项目所在地区主要竞争对手医院的经营情况；
7、查阅了本次募集资金投资项目涉及租赁房屋的租赁合同；
8、查阅关联交易涉及的董事会决议、独立董事意见；
9、取得了发行人书面说明，了解关联交易的背景、原因、必要性；
10、登陆相关网站进行了网络核查；
11、查阅了本次募集资金投资项目涉及土地、房产购买的有关购买协议；
12、查阅了募投项目实施主体的医疗机构设置批准书，查阅了相关主体的业
务资质、人员配备情况；
13、取得了同行业业务开展情况，与本次募集资金效益预测进行了对比分析；
14、查阅了公告文件并取得了相关决议文件，分析了发行人前次募集资金实
际用于补充流动资金的金额和比例；
15、取得了发行人的书面说明。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、本次募集资金涉及医院新建/迁址扩建项目的规划建立在我国眼科医疗服
务需求持续增长的基础上，规划接诊量考虑了各项目所在当地需求及实际就诊情
况，新增接诊能力能够得到充分消化，募投项目投资规模测算是否审慎、合理。
发行人已在募集说明书中补充披露“新增接诊能力不能得到充分消化的风险”。
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2、本次项目建设将提高各区域性中心医院的接诊能力，扩大覆盖范围，有
利于提升重点医院医疗服务供给能力，进一步升级临床、教学、科研能力，有利
于提升公司在重点区域的竞争力，巩固市场地位。本次各项目建设、购置设备具
有必要性和合理性。
3、发行人已就上述募集资金投资项目与出租方签署了合法有效的租赁合同，
均约定了较长的租赁期限，以及同等条件下的优先承租权，发行人将采取有效措
施及时跟进租赁合同实施进展，上述涉及租赁房产募投项目的实施不存在重大不
确定性。发行人已在募集说明书中补充披露“通过租赁房屋实施募投项目的风险”。
4、发行人通过租赁关联方房产实施募集资金投资项目系基于业务需要，具
有合理性和必要性，价格公允，不属于显失公平的关联交易，已严格履行了审议
程序，不会对发行人的生产经营独立性构成重大不利影响。
5、本次募投项目为购置土地、房产所支付的购买诚意金、投标保证金等不
包括在项目投资构成内。本次购置土地、房产相关费用在董事会决议日前支付的，
将不纳入本次募集资金投资范围，亦不进行置换。本次募集资金不包含本次发行
相关董事会决议日前已投入资金。
6、本次募投项目涉及医院新建/迁址扩建项目已获取必要的前置审批，迁址
扩建项目实施主体获取的资质已完整覆盖其预计开展业务范围，人员已获取相应
资质，新建项目实施主体将在取得相关资质、配备人员的的前提下开展业务，募
投项目实施不存在真实性障碍。
7、本次医院新建/迁址扩建项目毛利率水平与上市公司以及同行业具有可比
性，与迁址扩建前原医院或医院所在地上市公司现有主要医院毛利率水平接近，
不存在重大差异。本次医院新建/迁址扩建项目的效益预测具有谨慎性和合理性。
发行人已在募集说明书中补充披露“1、募投项目不达预期收益的风险”。
8、发行人已在本回复中真实、准确、完整地说明了前次募集资金实际用于
补流资金占募集资金总额的比例。
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经核查，会计师认为：
1、本次募投项目为购置土地、房产所支付的购买诚意金、投标保证金等不
包括在项目投资构成内。本次购置土地、房产相关费用在董事会决议日前支付的，
将不纳入本次募集资金投资范围，亦不进行置换。本次募集资金不包含本次发行
相关董事会决议日前已投入资金。
2、本次医院新建/迁址扩建项目毛利率水平与上市公司以及同行业具有可比
性，与迁址扩建前原医院或医院所在地上市公司现有主要医院毛利率水平接近，
不存在重大差异。本次医院新建/迁址扩建项目的效益预测具有谨慎性和合理性。
发行人已在募集说明书中补充披露“1、募投项目不达预期收益的风险”。
3、发行人已在本回复中真实、准确、完整地说明了前次募集资金实际用于
补流资金占募集资金总额的比例。
经核查，发行人律师认为：
发行人通过租赁关联方房产实施募集资金投资项目系基于业务需要，具有合
理性和必要性，价格公允，不属于显失公平的关联交易，已严格履行了审议程序，
不会对发行人的生产经营独立性构成重大不利影响。
问题二
报告期内，发行人子公司因违规使用医保基金、违法发布广告、违反环保及
产品质量相关法规多次受到行政处罚，罚款金额 5 万至 20 万。请发行人补充说
明发行人对各级子公司的管理模式，对医疗质量管控、合规经营等所采取的内部
控制措施，针对相关医疗纠纷采取的应对措施，相关措施是否有效。
请保荐人对以上事项进行核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人补充说明
（一）公司对各级子公司的管理模式
1、分级管理保障分级连锁的快速复制与风险可控
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发行人基于对行业特点和趋势的精准判断，通过吸纳国际先进的医疗管理模
式和经验，并结合我国医疗体制改革的国情，创造性地建立了“分级连锁”的运
营模式。通过上级医院对下级医院进行技术支持，下级医院的疑难患者可以得到
集团专家会诊或转诊到上级医院，实现了患者在连锁医院间的相互转诊以及医疗
技术资源在体系内的顺畅流动。基于“分级连锁”的运营模式，发行人相应建立
了高效规范的经营管理体系，并通过对管理模式的及时调整和动态优化，促进集
团资源的整合共享，同时对连锁医院经营风险进行有效把控。
2、授权管理保障管理层级的效能与效率
公司分级管理的核心是授权管理。其中，总部负责全局及重点事项管控，确
保集团总部对医院经营关键环节的控制，规避重大经营风险；日常经营管理权恰
当地授予省区和医院，提高日常运营效率。通过不断完善和规范授权监督控制措
施，逐步形成集团战略及标准规范、区域管控、各级医院执行三位一体的授权管
理模式。
授权体系按照公司组织结构从上至下依次授权分权，集团的权限高于省区，
省区的权限高于医院，上级的权限高于下级。流程审批须遵循由下至上，由医院
至省区至集团逐级审批的原则，非特殊情况、特殊规定不应跨级上报审批。授权
体系定期修订，同时根据情况变化和管理需要适时调整，保证管理的即时效率。
3、矩阵式管理保证了对医院发展的充分支持
公司总部设立了学术委员会，下设屈光、白内障、青光眼、视光、小儿眼病、
角膜病等学组，组织协调下属医院进行临床学术交流、技术培训、学科建设，并
开展对各下属医院医疗质量的检查与评估。公司还成立了屈光、白内障青光眼、
眼底病、视光及小儿眼病、角膜病、整形美容及泪道等多个事业部门，对下属医
院主要科室的经营提供指导和监督。公司总部还成立了眼科研究所、视光研究所、
院士工作站、博士后科研工作站等，探索和推动眼科前沿医疗技术的发展和创新。
同时，各省份成立了省区管理总部，负责本省份医院的统筹管理和后台支持。公
司由学术委员会、事业部、研究所、各省区管理总部组成的矩阵式的医院管理提
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高了技术资源的共享程度，帮助下属医院不断增强临床、科研技术能力和经营水
平。
4、省区管控模式确保效益最大化与风险可控
省区根据集团授权，通过直接干预、运营指导、决策审批、过程监控等手段，
对辖区医院实施有效管控。各省区根据实际情况制定投资与发展规划，明确年度
预算目标与经营计划，并组织实施；统筹协调省区医疗业务的开展，保障医疗质
量，不断提高临床、科研、教学水平；统筹协调省区市场工作的开展，提高品牌
知名度；统筹省区人才招聘与培养，完善人才的选、用、育、留机制；开拓并维
护省区公共关系，为省区医院发展营造良好的外部环境；建立健全省区内控机制，
有效防范风险。省区管控模式的建立，有效降低了集团的管理幅度，提升了管理
效率。
5、财务垂直管理确保资产安全与使用效率
公司财务实行总部垂直管理，各子公司财务部负责人均由集团统一委派。公
司统一财务核算系统，由集团进行监管，财务管理、会计核算、资金费用等财务
制度由集团统一制定并监督实施，各子公司大额资金往来由集团统一调配与监控。
此外，集团总部定期对子公司财务状况进行现场检查，各个子公司之间不定期交
叉检查，确保资产安全与使用效率。
综上，公司已经建立了行之有效的子公司管理模式。
（二）对医疗质量管控、合规经营所采取的内部控制措施
1、健全医疗质量控制平台，构建内部督查体系
公司构建了医疗管理中心、事业部、学组与省区多部门协同的医疗质量安全
管理机制，建设完成并落地运行了医疗质量控制平台，通过制度建设、督查督导、
评审评议、培训指导等多种方式，切实提高医疗安全及医疗质量水平。
为加强集团对下属医院医疗服务质量的内部监督，公司建立了集团与省区不
同层级现场督导、多部门联合飞行检查、省区循环互查等多模式的医疗质量安全
巡查机制，确保医疗核心制度的落实与实施。通过对医疗安全事件进行全流程监
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管，指导督促下属医院及时、有效地解决问题，消除可防范的医疗风险，控制不
可防范的医疗风险，促进医疗质量安全管理工作的持续改进。
2、建立可复制的标准化制度规范，在集团医院内执行和落实
公司根据国家医疗卫生法律法规与相关政策要求，制定了《爱尔眼科医疗质
量与安全管理方案》、《爱尔眼科医疗质量和安全管理制度及持续改进制度》、
《爱尔眼科医疗风险管理方案》、《爱尔眼科医院集团医疗不良事件上报制度》
等管理制度，全面指导公司医疗质量安全管控。同时，公司根据国家相关诊疗规
范与技术指南，并结合集团及下属医院特点，制定了高标准的《屈光眼底质量控
制指标》、《青光眼诊疗及手术操作规程（2020 版）》、《角膜移植手术常规
（2020 版）》及《近视防控指南》等一系列标准化可复制的核心业务规范指南，
并不断修订、优化和完善。
就上述核心制度和规范的落实，公司持续在各个省区及下属医院进行调研和
督导，推进标准化制度规范的执行与落地，将医疗质量管理真正贯穿于公司及下
属医院的各项工作中。
3、建立医疗管理培训体系，持续提升医疗服务水平
为建立适合医疗行业特点及发展需要的高素质医疗团队，不断提升和加强医
疗人员服务水平和服务质量，公司建立了医教研一体化平台，大力开展医护人员
培训，牢固树立医护人员以患者为中心的服务意识，提升医护人员整体素养，并
通过狠抓服务规范落实、创新服务细节、改善患者就诊环境，持续提升患者就医
体验。
4、完善制度建设和监督考核，保障依法合规经营
发行人针对医保基金、广告发布、环境保护、产品质量等方面制定了体系化
的工作流程和规范管理制度，并对内部人员进行业务、岗位职责、内部管理制度
等方面的培训，提高规范运营的意识。
同时，公司通过总部职能部门对省区、医院的支持和督导、检查规范内控制
度执行情况、对违法违规行为进行内部通报、对风险事件进行内部反思和总结、
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以及将子公司所受行政处罚情况与其 CEO 等经营管理人员的绩效考核挂钩等多
方面措施，保障集团的依法合规经营，防范和化解法律风险。
（三）针对相关医疗纠纷采取的应对措施
2020 年，通过体系化的质量管控保障了较高的医疗质量，公司白内障术后
眼内炎发生率 0.02%（国家统计三甲医院发生率约 0.03%），玻切术后眼内炎发
生率 0.015%（国内外相关统计发生率约 0.05%）；公司平均医院处方合格率 96.9%，
平均医院医嘱合格率 97%，住院医嘱抗菌药物使用率 15.57%，I 类切口手术预防
用抗菌药物百分率 10.48%，上述指标均达到或超过国家三级眼科医院的评价标
准。
但在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、
医生水平差异等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险，
国内外任何医院均无法完全杜绝医疗事故和差错。同时，患者对医疗的认知有限、
对诊疗后效果的感知和评价可能存在一定的主观片面性，由此可能导致医疗纠纷
的产生。
一直以来，公司保持了较好的医疗质量，医疗纠纷、医疗事故发生率相对较
低，但随着门诊量、手术量的不断增长，其绝对数有可能上升。
针对医疗纠纷，公司贯彻“以患者为中心”的理念，制定了《爱尔眼科医疗
质量与安全管理方案》、《爱尔眼科医疗质量和安全管理制度及持续改进制度》、
《爱尔眼科医疗风险管理方案》、《爱尔眼科医院集团医疗不良事件上报制度》、
《患者纠纷与投诉管理制度》等制度，主要措施如下：
1、三级管理架构
医院 CEO 是医院纠纷与投诉管理的第一责任人，建立医院、纠纷与投诉管
理部门、科室管理的三级管控机制，并配备专（兼）职人员作为统筹管理责任人。
2、受理渠道的建立
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在医院各线上渠道以及医院大楼各楼层显著位置公示纠纷与投诉受理渠道
（包含处理流程、管理制度、受理地点、受理时间、联系方式等）；建立总值班
制度，24 小时为患者协调资源解决纠纷或投诉。
3、快速响应机制
纠纷与投诉受理实行“首诉（首问）负责制”，不得推诿、搪塞。根据事情
不能及时处理产生的不良影响的严重程度，划分为特急、紧急、一般三个处理时
限要求等级。对于情况复杂、后果较为严重的医疗纠纷与投诉，或经过多次沟通
协调投诉人均无法满意的，由分管领导主导，患者服务中心或医务部门、临床科
室负责人及其他相关部门科室组建医患纠纷处理小组专项处理。
4、监督检查体系
集团运营中心、医管中心对各级医院纠纷与投诉管理机制建设开展不定期的
巡检，并通报省区和医院进行改进；各省区定期对医院进行抽查、组织纠纷与投
诉管理机制建设优秀的医院开展专题分享，指导省区各医院改进工作。
5、舆情风险管理
通过多渠道持续开展眼健康知识普及，让媒体和公众增进对医疗知识与客观
风险的认识；完善《危机公关管理办法》、《公共关系危机处理预案》等制度，
在公司各级机构加强危机预警预防及处理机制的建设，并进行明确分工、职责到
人、落实到位。
截至本回复出具之日，公司各内部控制制度运行良好，经营活动管控有效。
公司董事会对 2018 年度、2019 年度、2020 年度内部控制情况分别出具了《内部
控制自我评价报告》，认为公司按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在
所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，未发现非财务报告内部控制重大
缺陷。中审众环对公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度内部控制有效性分别出
具了《内部控制鉴证报告》，认为公司于 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31
日、2020 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控
制。
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综上，发行人建立了有效的子公司管理模式，对医疗质量管控、合规经营建
立了内部控制措施，对医疗纠纷采取了应对措施，相关措施有效。
二、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构履行了以下主要核查程序：
1、查阅了发行人子公司行政处罚决定书、部分主管部门出具的证明；
2、查阅了发行人的组织架构、管理规章制度等文件；
3、查阅了发行人《内部控制自我评价报告》、《内部控制鉴证报告》；
4、访谈了发行人高级管理人员。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
发行人建立了有效的子公司管理模式，对医疗质量管控、合规经营所建立了
内部控制措施，对医疗纠纷采取了应对措施，相关措施有效。
问题三
截至 2021 年 3 月 31 日，发行人持有其他债权投资 12,373.75 万元，交易性
金融资产 40,000.00 万元，其他非流动金融资产为 167,695.87 万元、长期股权
投资 78.09 万元、其他权益工具投资 514.38 万元。非流动金融资产中包括对南
京爱尔安星眼科医疗产业投资中心（有限合伙）、湖南亮视交银眼科医疗合伙企
业（有限合伙）等有限合伙企业的投资。
请发行人补充说明：（1）最近一期末对外投资情况，包括公司名称、认缴金
额、实缴金额、初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母
净资产比例、是否属于财务性投资；（2）结合发行人的经营模式说明投资相关合
伙企业的背景、目的，结合合伙协议中规定的投资范围，说明合伙企业的投资标
的情况，是否属于协议规定的投资范围，未将对合伙企业的投资认定为财务性投
资的原因及合理性；（3）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟
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实施的财务性投资的具体情况。
回复：
一、发行人补充说明
（一）最近一期末对外投资情况，包括公司名称、认缴金额、实缴金额、
初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、
是否属于财务性投资
1、财务性投资（含类金融）的认定标准
（1）财务性投资认定标准
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》问题 10，
金额较大的财务性投资的标准如下：
1）财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆
借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益
波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购
或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主
营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
3）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并
报表归属于母公司净资产的 30％（不包含对类金融业务的投资金额）。
根据中国证监会《关于上市公司监管指引第 2 号——有关财务性投资认定的
问答》的规定：财务性投资除监管指引中已明确的持有交易性金融资产和可供出
售金融资产、借予他人、委托理财等情形外，对于上市公司投资于产业基金以及
其他类似基金或产品的，如同时属于以下情形的，应认定为财务性投资：1）上
市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的
实际管理权或控制权；2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资
收益为主要目的。
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（2）类金融的认定标准
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》问题 20 的
有关规定，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融
机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：
融资租赁、商业保理和小贷业务等。
2、最近一期末的对外投资情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相
关科目具体情况如下：
单位：万元
财务性投资占当期归
项目 金额 其中：财务性投资 属于母公司净资产合
计的比例
其他债权投资 12,373.75 - -
长期股权投资 78.09 78.09 0.01%
其他权益工具投资 514.38 - -
其他非流动金融资产 167,695.87 104,673.43 10.18%
交易性金融资产 40,000.00 - -
衍生金融负债 4,859.09 - -
合计 225,521.17 104,751.52 10.19%
截至 2021 年 3 月 31 日，公司上述科目金额合计为 225,521.17 万元，占报告
期末归属于母公司净资产的比例为 21.94%；其中，财务性投资为 104,751.52 万
元，占报告期末归属于母公司净资产的比例为 10.19%。
（1）其他债权投资
截至 2021 年 3 月 31 日，公司其他债权投资为 12,373.75 万元，占当期归属
于母公司净资产合计的比例为 1.20%，系控股子公司 Clínica Baviera, S.A 所购买
的债权型基金产品。该产品可随时提取资金（通常为 2 日内到账），投资风险较
低，不属于收益波动较大且风险较高的金融产品，因此不属于财务性投资。
（2）长期股权投资
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截至 2021 年 3 月 31 日，公司长期股权投资为 78.09 万元，占当期归属于母
公司净资产合计的比例为 0.01%，系对 I Medical & Aesthetics Pte. Ltd.的参股投资，
2019 年 12 月，公司取得 ISEC Healthcare Ltd（以下简称“ISEC”）的控制
权，ISEC 纳入公司的合并范围，ISEC 的参股公司 I Medical & Aesthetics Pte. Ltd.
因此成为了公司的参股公司。I Medical & Aesthetics Pte. Ltd.主要从事医美业务，
因此基于谨慎性原则，公司将其认定为财务性投资。
截至 2021 年 3 月 31 日，其具体情况如下：
经营业 认缴金 截至 2021.3.31
公司名称 实缴金额 投资时点 持股比例
务 额 账面价值
2019 年 12 月取
得 ISEC 的控制 JL Medical
I Medical & 权，ISEC 的参股 (BUKIT
25 万新 25 万新加坡
Aesthetics 医美 公司 I Medical & BATOK) 78.09 万元
加坡币 币
Pte. Ltd. Aesthetics Pte. PTE.LTD. 持
Ltd.成为公司的 有 25%
参股公司
（3）其他权益工具投资
截至 2021 年 3 月 31 日，公司其他权益工具投资为 514.38 万元，占当期归
属于母公司净资产合计的比例为 0.05%，其具体情况如下：
是否
截至 账面价值
属于
公司名 认缴金额 实缴金额 投资时点及金 2021.3.31 占归母净
经营业务 财务 持股比例
称 （万元） （万元） 额 账面价值 资产的比
性投
（万元） 例
资
淮安爱 2016 年 11 月 21
尔眼科 日出资 9 万元， 爱尔眼科
眼科医疗服务 否 30.00 30.00 30.00 0.003%
医院有 2018 年 10 月 22 持有 1%
限公司 日出资 21 万元
泉州爱
尔眼科 2017 年 10 月 30 爱尔眼科
眼科医疗服务 否 250.00 250.00 250.00 0.02%
医院有 日出资 250 万 持有 10%
限公司
专注于研究青少 2015 年 12 月 26
杭州镜
年近视问题与提 日出资 78.125 爱尔眼科
之镜科
供系统解决方案 否 11.76 11.76 万元，2016 年 持有 234.38 0.02%
技有限
的创新型科技公 12 月 30 日出资 10.56%
公司
司 156.25 万元
湖南极 提供眼健康服务 2016 年 1 月 26 爱尔眼科
否 1,000.00 1,000.00 - -
视互联 平台 日出资 100 万， 持有 10%
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是否
截至 账面价值
属于
公司名 认缴金额 实缴金额 投资时点及金 2021.3.31 占归母净
经营业务 财务 持股比例
称 （万元） （万元） 额 账面价值 资产的比
性投
（万元） 例
资
科技有 2016 年 9 月 30
限公司 日出资 400 万
元，2016 年 10
月 31 日出资 500
万元
上述公司均围绕眼科上下游产业链，符合公司的主营业务与战略方向，因此
不属于财务性投资。
（4）其他非流动金融资产
截至 2021 年 3 月 31 日，公司其他非流动金融资产为 167,695.87 万元，占当
期归属于母公司净资产合计的比例为 16.31%，其具体情况如下：
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截至
是否属 账面价值占
2021.3.31
公司名称 投资方向/经营业务 于财务 认缴金额 实缴金额 投资时点及金额 持股比例 归母净资产
账面价值
性投资 的比重
（万元）
南京爱尔安星 对眼科医疗产业进行投
2016 年 8 月 30 日至 2017
眼科医疗产业 资，新建或并购眼科医 19,000.00 19,000.00 山南智联持有
否 年 9 月 30 日陆续出资，合 6,944.33 0.68%
投资中心（有限 院，并投资上下游产业， 万元 万元 19%
计 19,000 万元
合伙） 开展医院经营管理咨询
湖南亮视交银 对眼科医疗产业进行投
2017 年 1 月 10 日至 2017
眼科医疗合伙 资，新建或并购眼科医 39,000.00 15,481.15 拉萨亮视持有
否 年 12 月 19 日陆续出资， 2,275.08 0.22%
企业（有限合 院，并投资上下游产业， 万元 万元 19.50%
合计 15,481.15 万元
伙） 开展医院经营管理咨询
对眼科医院或眼视光门
诊进行新建投资，或对
湖南亮视长银
眼科医院、眼视光门诊 2018 年 1 月 23 日至 2018
医疗产业投资 19,000.00 18,875.47 拉萨亮视持有
部、眼科上游企业、眼 否 年 8 月 15 日陆续出资，合 7,161.80 0.70%
基金合伙企业 万元 万元 19%
科相关产业进行股权投 计 18,875.47 万元
（有限合伙）
资或其他符合法律规定
及要求的合法投资
湖南亮视长星
2018 年 11 月 20 日至 2019
医疗产业管理 医院经营管理；医院经 19,000.00 18,755.27 拉萨亮视持有
否 年 3 月 22 日陆续出资，合 5,945.76 0.58%
合伙企业（有限 营管理咨询 万元 万元 19%
计 18,755.27 万元
合伙）
湖南亮视晨星
2019 年 12 月 10 日至 2020
医疗产业管理 19,000.00 18,500.68 拉萨亮视持有
医院经营管理咨询 否 年 11 月 6 日陆续出资，合 12,620.66 1.23%
合伙企业（有限 万元 万元 19%
计 18,500.68 万元
合伙）
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截至
是否属 账面价值占
2021.3.31
公司名称 投资方向/经营业务 于财务 认缴金额 实缴金额 投资时点及金额 持股比例 归母净资产
账面价值
性投资 的比重
（万元）
湖南亮视中星
2021 年 3 月 17 日出资
医疗产业管理 医院经营管理；医院经 19,000.00 5,946.37 万 拉萨亮视持有
否 354.76 万元，2021 年 6 月 354.76 0.03%
合伙企业（有限 营管理咨询 万元 元 19%
28 日出资 5591.60 万元
合伙）
境内投资新建或并购眼
芜湖远翔天祐 2019 年 7 月 30 至 2020 年
科医院、视光门诊部、 15,900.00 15,900.00 拉萨亮视持有
投资管理中心 否 5 月 18 日陆续出资，合计 6,143.50 0.60%
眼科上游企业以及眼科 万元 万元 19.88%
（有限合伙） 15,900.00 万元
相关产业等
芜湖远澈旭峰 投资新建或并购眼科医
2020 年 9 月 21 日至 2021
股权投资合伙 院、视光门诊部、眼科 11,990.00 9,951.70 万 拉萨亮视持有
否 年 6 月 7 日陆续出资，合 8,033.30 0.78%
企业（有限合 上游企业以及眼科相关 万元 元 19.34%
计 9,951.70 万元
伙） 产业等
移动医疗相关设备研
2016 年 9 月 29 日出资
晋弘科技股份 发、生产及销售（包含 1655.46 万 1655.46 万 香港爱尔持有
否 1,235 万港币，2021 年 4 1,043.90 0.10%
有限公司 手持式眼底相机等产 新台币 新台币 7.35%
月 24 日出售 45 万股
品）
Zhaoke 认购优先股，该
Ophthalmology 30,627 股优 30,627 股优 2020 年 10 月 21 日出资 被投公司上市
眼科制药公司 否 9,170.64 0.89%
Limited（兆科眼 先股 先股 1,400.00 万美元 后转换为普通
科） 股，持有 3%
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截至
是否属 账面价值占
2021.3.31
公司名称 投资方向/经营业务 于财务 认缴金额 实缴金额 投资时点及金额 持股比例 归母净资产
账面价值
性投资 的比重
（万元）
HealthKonnect 系在开曼群岛设立的特
Medical and 殊目的公司，通过 VIE 2017 年 12 月 27 日出资
Health 结构协议控制平安医疗 200 万美元，2018 年 1 月
香港爱尔持有
Technology 健康管理股份有限公司 否 154.94 元 154.94 元 31 日出资 1400 万美元， 3,328.71 0.32%
Management 0.18%
（具有先进的医疗管 2020 年 12 月 28 配股增加
Company 理、健康管理、医保管 投入 43.79 美元
Limited 理等经验）
Rimonci 主要投资于眼科、数字
International 健康、医学人工智能及 2017 年 2 月 28 日出资 香港爱尔持有
是 673 万美元 673 万美元 3,937.02 0.38%
Specialized 其它生命科学、医疗高 1,552.79 万港元 34.5%
Fund,L.P. 科技等产业领域
主要针对全球区域内健
2016 年 3 月 9 日出资 1500
康领域及相关领域产品
万元，2017 年 4 月 28 日
宁波弘晖股权 或服务的企业（包括但
5,000.00 万 5,000.00 万 出资 1250 万元，2018 年 3 拉萨亮视认持
投资合伙企业 不限于医疗服务、连锁 是 12,047.29 1.17%
元 元 月 31 日出资 1250 万元， 有 3.37%
（有限合伙） 医院、医疗器械和生物
2019 年 2 月 28 日出资
制药等行业内的企业
1,000 万元
等）进行股权投资
2016 年 12 月 31 日出资
华盖信诚医疗 项目投资、资产管理、
1000 万，2017 年 10 月 31
健康投资成都 投资管理、企业投资咨 1,489.16 万 1,489.16 万 拉萨亮视持有
是 日出资 1000 万元，2020 3,335.79 0.32%
合伙企业（有限 询、管理咨询、财务顾 元 元 1.28%
年 7 月至 2021 年 6 月陆续
合伙） 问
减资 510.84 万元
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截至
是否属 账面价值占
2021.3.31
公司名称 投资方向/经营业务 于财务 认缴金额 实缴金额 投资时点及金额 持股比例 归母净资产
账面价值
性投资 的比重
（万元）
珠海惠每康帛
2019 年 10 月 31 日出资
股权投资合伙 2,000.00 万 2,000.00 万 爱尔眼科持有
对主基金进行投资 是 1000 万，2020 年 4 月 28 2,494.45 0.24%
企业（有限合 元 元 4.20%
日出资 1000 万元
伙）
深圳市达晨创
医疗健康、TMT 等高成长 12,000.00 12,000.00 2016 年 3 月 21 日出资 拉萨亮视持有
坤股权投资企 是 25,992.19 2.53%
新兴行业股权投资 万元 万元 12,000.00 万元 7.80%
业（有限合伙）
南京华泰瑞联 2016 年 3 月 31 日出资
从事非证券股权投资活 20,000.00 20,000.00 爱尔眼科持有
并购基金一号 是 10,000 万元，2016 年 5 月 29,981.24 2.92%
动及相关咨询业务 万元 万元 3.68%
（有限合伙） 19 日出资 10,000 万元
英大资本-资产
从事对未上市企业的投
管理计划（天津 2016 年 4 月 30 日至 2019
资，对上市公司非公开 20,426.69 20,426.69 山南智联持有
欣新盛股权投 是 年 5 月 31 日陆续出资，合 26,254.06 2.55%
发行股票的投资以及相 万元 万元 2.8%
资合伙企业（有 计 20,426.69 万元
关咨询服务
限合伙））
信息服务业务及相关信
深圳市考拉超 2015 年 7 月 31 日出资
息咨询，网络技术咨询； 2,070.00 万 2,070.00 万 爱尔眼科持有
课科技股份有 是 1470 万元，2016 年 12 月 631.39 0.06%
软件产品研发和销售； 元 元 5.96%
限公司 27 日出资 600 万元
教育咨询；教育培训
合计 - - - - - - 167,695.87 16.31%
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公司将对 Rimonci International Specialized Fund, L.P、宁波弘晖股权投资合
伙企业（有限合伙）、华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合伙）、珠海惠
每康帛股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市达晨创坤股权投资企业（有限合
伙）、南京华泰瑞联并购基金一号（有限合伙）、英大资本-资产管理计划和深圳
市考拉超课科技股份有限公司的投资确认为财务性投资，合计金额为 104,673.43
万元，占归母净资产的比例为 10.18%。除前述公司外，其他所投资公司均聚焦
于眼科产业链，符合公司主营业务及战略方向，因此不属于财务性投资。
（5）交易性金融资产
截至 2021 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产为 40,000 万元，占当期归属
于母公司净资产合计的比例为 3.89%。相关交易性金融资产均为公司为避免资金
闲置，提高资金利用效率而购买的风险较低、期限较短的理财产品，不属于收益
波动大且风险较高的金融产品，因此不属于财务性投资。
（6）衍生金融负债
截至 2021 年 3 月 31 日，公司存在以规避和防范汇率风险为目的而开展金融
衍生品交易的情形，公司衍生金融负债金额为 4,859.09 万元，占当期归属于母公
司净资产合计的比例为 0.47%。公司开展的金融衍生品交易业务主要是基于借款
选择的汇率掉期、锁汇产品，相关业务不以投机为目的，目标在于规避和防范汇
率风险，降低汇率波动对公司利润的影响，不属于收益波动较大且风险较高的金
融产品。因此，公司展开展金融衍生品交易不属于财务性投资。
综上所述，截至 2021 年 3 月 31 日，公司存在少量财务性投资的情形，合计
金额为 104,751.52 万元，占报告期末归属于母公司净资产的比例为 10.19%，不
超过 30%，上市公司截至最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投
资的情形。
（二）结合发行人的经营模式说明投资相关合伙企业的背景、目的，结合
合伙协议中规定的投资范围，说明合伙企业的投资标的情况，是否属于协议规
定的投资范围，未将对合伙企业的投资认定为财务性投资的原因及合理性
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1、不属于财务性投资的相关合伙企业
爱尔眼科是全球规模最大的专业眼科连锁医疗集团，主要提供各类眼科疾病
诊疗、手术服务与医学验光配镜服务。为进一步深化在眼科行业的优势地位，协
同行业上下游资源以达到战略整合、拓展主业的目的，爱尔眼科投资了相关合伙
企业，具体情况如下：
（1）南京爱尔安星眼科医疗产业投资中心（有限合伙）
2016 年 5 月 20 日，经公司第三届董事会第四十六次会议审议通过，公司全
资子公司山南智联医疗信息科技有限公司拟以自有资金 19,000 万元作为有限合
伙投资设立南京爱尔安星眼科医疗产业投资中心（有限合伙）（以下简称“爱尔
安星”）。爱尔安星作为公司眼科医疗服务网络布局及相关产业并购整合的投资平
台，为公司未来发展储备更多优质的眼科医院并购标的，进一步完善眼科上游产
业链的布局，同时加快互联网、移动医疗体系建设，拓展公司的多业态增长边界。
根据《南京爱尔安星眼科医疗产业投资中心（有限合伙）之有限合伙协议》，
合伙企业的目的为投资眼科医院、眼科上下游企业以及眼科相关产业、包括眼科
互联网产业。截至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
长沙爱铭企业管理有限公司 参投的眼科产业标的企业管理平台
湖南极视互联科技有限公司 眼科互联网平台
秦皇岛爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
来宾爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
马鞍山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
绥化爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
桂平爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
随州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
嘉兴爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
河源爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
保定爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
廊坊市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
承德爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
唐山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-100
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
江门爱尔新希望验光配镜有限公司 提供验光配镜等服务
江门新会爱尔新希望眼科医院有限公司 眼科医院
绵阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
抚州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
周口爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
枣阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
红河爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
海南爱尔新希望眼科医院有限公司 眼科医院
宁波奉化爱尔光明眼科医院有限公司 眼科医院
温岭爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
象山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
松滋爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
南漳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
台山市爱尔新希望医院有限公司 眼科医院
恩平爱尔新希望眼耳鼻喉医院有限公司 眼科医院
安康爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
长兴爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
日照爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
鞍山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
北票爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
凌源爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
云南艾维医疗投资有限公司 眼科医疗机构投资平台
沧州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
淮安爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
咸阳爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
威海爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
阜阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
溆浦爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
衡东爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
永兴爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
昌图爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
宁远爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
对外投资的公司中，长沙爱铭企业管理有限公司主要角色系协助该投资平台
8-1-101
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
管理其参投的眼科产业标的；湖南极视互联科技有限公司系提供眼科服务的互联
网平台，江门爱尔新希望验光配镜有限公司主要提供验光配镜服务，均属于眼科
产业链的相关投资；云南艾维医疗投资有限公司系投资平台，其投资的公司均为
眼科医院或诊所，具体情况如下：
公司名称 公司性质
玉溪艾维眼科医院有限公司 眼科医院
昆明艾维眼科医院有限公司 眼科医院
西双版纳艾维眼科医院有限公司 眼科医院
临沧艾维眼科医院有限公司 眼科医院
保山艾维眼科医院有限公司 眼科医院
昭通艾维眼科医院有限公司 眼科医院
文山艾维眼科医院有限公司 眼科医院
昆明视岭艾维眼科诊所有限公司 眼科诊所
昆明视美艾维眼科诊所有限公司 眼科诊所
除前述公司外，其他投资标的均为眼科医院，因此，上述投资标的均围绕眼
科相关产业，符合合伙协议约定的合伙目的，符合公司的主营业务和战略发展方
向。
（2）湖南亮视交银眼科医疗合伙企业（有限合伙）
2016 年 11 月 30 日，经公司第四届董事会第一次会议审议通过，公司全资
子公司拉萨亮视创业投资有限公司（以下简称“拉萨亮视”）拟以自有资金 39,000
万元作为有限合伙人投资设立湖南亮视交银眼科医疗合伙企业（有限合伙）（以
下简称“亮视交银”）。亮视交银作为公司眼科医疗服务网络布局及相关产业并购
整合的投资平台，能够为公司未来发展储备更多优质的眼科医院并购标的。
根据《湖南亮视交银眼科医疗合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》，合
伙目的为用于投资于眼科医院及其相关产业的收购和构建。截至本回复出具之日，
该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
长沙安晓投资管理有限公司 参投的眼科产业标的企业管理平台
遵义爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-102
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公司名称 公司性质
盘锦爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
潜江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
伊犁爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
梅州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
广东顺德爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
黔东南爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
莱州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
张家口爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
泉州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
西安爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
锦州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
营口市鲅鱼圈区渤海爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
通辽爱尔圣安眼科医院有限责任公司 眼科医院
济宁任城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
都江堰爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
靖州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
武冈爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
麻阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
郑州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大连爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
对外投资的公司中，长沙安晓投资管理有限公司的主要角色系协助该投资平
台管理其参投的眼科产业标的。除前述公司外，相关投资标的均为眼科医院，符
合合伙协议约定的合伙目的，符合公司的主营业务和战略发展方向。
（3）湖南亮视长银医疗产业投资基金合伙企业（有限合伙）
2017 年 12 月 26 日，经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，拉萨
亮视拟以自有资金 19,000 万元作为有限合伙人投资设立湖南亮视长银医疗产业
投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“亮视长银”）。亮视长银主要投资于
眼科医院、眼视光门诊部、眼科上游企业以及眼科相关产业，为公司未来发展储
备更多优质的并购标的。
根据《湖南亮视长银医疗产业基金合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，合
8-1-103
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伙企业的目的为投资眼科医院、眼视光门诊部、眼科上下游企业以及眼科相关产
业。截至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
成都极视互联科技有限公司 眼科医疗机构投资平台
长沙远辰医疗管理有限公司 参投的眼科产业标的企业管理平台
龙岩爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
佳木斯爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
黔西南爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
通化爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
贺州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
呼伦贝尔爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
亳州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
鸡西爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
白城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
池州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
绥中爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
阜新蒙古族自治县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
石家庄鹿泉爱尔视锐眼科医院有限公司 眼科医院
晋州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
孟村回族自治县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
东光县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
青县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
迁安爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
邯郸市永年区爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
唐山市古冶区爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
泰州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
连云港爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
衡水爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
常州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
衢州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
榆林爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
毕节爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
宁德爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-104
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
南京溧水爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
信阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
莱芜爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
晋江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
诸暨爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
忻州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
防城港爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
天津宝坻区爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
天津武清爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
新泰爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
莱阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
宁海爱尔光明眼科医院有限公司 眼科医院
乳山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
龙游爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
珠海爱尔眼科门诊部有限公司 眼科医院
红安爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
来凤爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
敦化爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
渭南爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
张掖爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
汉川爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
南安爱尔眼科门诊有限公司 眼科医院
义乌爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
枣庄爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
镇安爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
东港爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
汕头爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
楚雄爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
运城市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
钟祥爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
盖州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
沅江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
邵东爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-105
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
福州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
对外投资的公司中，长沙远辰医疗管理有限公司的主要角色系协助该投资平
台管理其参投的眼科产业标的；成都极视互联科技有限公司的角色系投资平台，
其对外投资的公司均为眼科医院或诊所，具体情况如下：
公司名称 公司性质
成都龙泉驿北泉爱尔眼科诊所有限公司 眼科诊所
成都金牛九里堤爱尔眼科诊所有限公司 眼科诊所
成都武侯科华爱尔诊所有限公司 眼科诊所
成都锦江牛王庙目邻眼科诊所有限公司 眼科诊所
成都武侯双楠爱尔诊所有限公司 眼科诊所
除前述公司外，其余投资标的均为眼科医院。因此，上述投资标的均围绕眼
科相关产业，符合合伙协议约定的合伙目的，符合公司的主营业务和战略发展方
向。
（4）湖南亮视长星医疗产业管理合伙企业（有限合伙）
2018 年 10 月 26 日，经公司第四届董事会第三十六次会议审议通过，拉萨
亮视拟以自有资金 19,000 万元作为有限合伙人投资设立湖南亮视长星医疗产业
管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“亮视长星”）。亮视长星主要对眼科医院、
眼视光门诊部等进行投资和管理，为公司未来发展储备更多优质的并购标的。截
至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
大名县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
邢台爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
广州市爱尔海得视近视矫正技术有限公司 近视矫正机构
乌鲁木齐爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
崇左爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
吕梁爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆北碚爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆铜梁爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-106
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公司名称 公司性质
新乐爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
高碑店市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
蔚县爱尔医院有限责任公司 眼科医院
石家庄藁城爱尔视佳眼科医院有限公司 眼科医院
抚松爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大安爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
杭州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
南通爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
攀枝花爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
景德镇爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
兴化市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
慈溪爱尔光明眼科医院有限公司 眼科医院
平南爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
习水爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
绍兴柯桥爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
宁都爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
赤壁爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
石狮爱尔眼科门诊有限公司 眼科门诊
阳江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
库尔勒爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
天水爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
庄河爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
聊城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
北海爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
瓦房店爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大连普兰店爱尔视线眼科医院有限公司 眼科医院
宜昌西陵爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
当阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
宜都爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
建平爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
灯塔市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
新民爱尔视线眼科医院有限公司 眼科医院
深圳深东爱尔眼科医院 眼科医院
8-1-107
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
浏阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
金华爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
萍乡爱尔保良眼科医院有限公司 眼科医院
岳阳县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
沅陵爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
惠州市惠阳爱尔康明眼科医院有限公司 眼科医院
阳春市爱尔新希望眼科医院有限公司 眼科医院
安乡爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
临湘爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
桂阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
广州尖峰眼科医院投资管理有限公司 眼科相关产业投资平台
对外投资的公司中，广州尖峰眼科医院投资管理有限公司为眼科相关产业投
资平台，其对外投资的情况具体如下：
公司名称 公司性质
河南启视医疗器械有限公司 眼科医疗器械销售公司
南阳尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
焦作尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
郑州尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
信阳尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
永济尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
驻马店眼科医院有限公司 眼科医院
平顶山尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
泌阳尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
新蔡尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
济源尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
固始尖峰眼科医院有限公司 眼科医院
除前述公司外，相关投资标的也均围绕眼科相关产业，符合公司的主营业务
和战略发展方向。
（5）湖南亮视晨星医疗产业管理合伙企业（有限合伙）
2019 年 8 月 22 日，经公司第四届董事会第四十八次会议审议通过，拉萨亮
8-1-108
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
视拟以自有资金 19,000 万元作为有限合伙人投资设立湖南亮视晨星医疗产业管
理合伙企业（有限合伙）（以下简称“亮视晨星”）。亮视晨星主要对眼科医院、
眼视光门诊部等进行投资和管理，为公司未来发展储备更多优质的并购标的。截
至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
北京爱尔福康眼科医院有限公司 眼科医院
重庆合川爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆市永川区爱尔阳光眼科医院有限公司 眼科医院
仁寿爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
北流爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
佛山高明爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
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重庆江津爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆云阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆涪陵爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
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广平县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
鸡泽县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
邱县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
魏县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆眼视光眼科医院有限公司 眼科医院
宾阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
德阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
康平爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
中江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
武胜爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
恩施爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
珠海爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
鄱阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-109
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
公安县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
弥勒爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
法库爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
中卫爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大悟爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
上述投资标的均为眼科医院，符合公司的主营业务和战略发展方向。
（6）湖南亮视中星医疗产业管理合伙企业（有限合伙）
2021 年 1 月 14 日，经公司第五届董事会第二十六次会议审议通过，拉萨亮
视拟以自有资金 19,000 万元作为有限合伙人投资湖南亮视中星医疗产业管理合
伙企业（有限合伙）（以下简称“亮视中星”）。亮视中星亮主要对眼科医院、视
光门诊部、眼科上游企业以及眼科相关产业等进行投资和管理，为公司未来发展
储备更多优质的并购标的。截至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
深圳深西爱尔眼科医院 眼科医院
镇江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
上海爱尔松辰眼科医院有限公司 眼科医院
兴安盟爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
东莞虎门爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
巴东爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
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竹山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
武穴爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
湘阴爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
盘锦爱尔美视眼科医院有限公司 眼科医院
盘锦爱尔美视眼科门诊部有限公司 眼科医院
中山爱尔奥理德眼科医院有限公司 眼科医院
上述投资标的均为眼科医院，符合公司的主营业务和战略发展方向。
（7）芜湖远翔天祐投资管理中心（有限合伙）
2019 年 7 月 11 日，经公司第四届董事会第四十六次会议审议通过，拉萨亮
8-1-110
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
视拟以自有资金 15,900 万元作为有限合伙人投资芜湖远翔天祐投资管理中心（有
限合伙）。远翔天祐拟投资于眼科相关产业，为公司未来发展储备更多优质的并
购标的。
根据《芜湖远翔天祐投资管理中心（有限合伙）之合伙协议》，合伙企业的
目的为投资眼科医院、眼视光门诊部、眼科上下游企业以及眼科相关产业。截至
本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
徐州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大庆爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
平果爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
永春爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
梓潼爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
北京开创医拓科技有限公司 眼科相关产业投资平台
昆山爱尔眼耳鼻喉医院有限公司 眼科医院
灵山爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
榆树爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
本溪满族自治县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
南昌洪城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
青岛爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
上海爱尔新嘉眼科医院有限公司 眼科医院
上海爱尔清亮眼科医院有限公司 眼科医院
广元爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
汾阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
鹰潭爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
朔州爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
桐庐爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
开原爱尔光明眼科医院有限公司 眼科医院
安溪爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
房县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
藤县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
横县爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
岑溪爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
8-1-111
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
公司名称 公司性质
犍为爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
监利爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
隆回爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
谷城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
祁阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
西丰爱尔光明医院有限公司 眼科医院
公主岭爱尔国文眼科医院有限责任公司 眼科医院
丽江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
河池爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
凉山爱尔眼科医院有限责任公司 眼科医院
罗田爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
福州锐明爱尔眼科门诊部有限公司 眼科医院
固原市爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
老河口爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
长阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
清原爱尔宏光医院有限公司 眼科医院
海城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
四平爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
丽水爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
阳新爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
大竹爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
利川爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆南川爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
石门爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
邛崃爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
江门鹤山爱尔新希望眼科医院有限公司 眼科医院
永州零陵爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
衡阳蒸阳爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
常宁爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
重庆长寿区爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
爱尔眼科医院集团四川眼科医院有限公司 眼科医院
对外投资的公司中，北京开创医拓科技有限公司为眼科相关产业投资平台，
8-1-112
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
截至本说明出具之日，尚未完成对外投资。除前述公司外，相关投资标的均为眼
科医院，符合合伙协议约定的合伙企业目的，符合公司的主营业务和战略发展方
向。
（8）芜湖远澈旭峰股权投资合伙企业（有限合伙）
2020 年 8 月 28 日，经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，拉萨亮视
拟以自有资金 11,990 万元作为有限合伙人投资芜湖远澈旭峰股权投资合伙企业
（有限合伙）（以下简称“远澈旭峰”）。远澈旭峰将主要对眼科医院、视光门诊
部、眼科上游企业以及眼科相关产业等进行投资和管理，为公司未来发展储备更
多优质的并购标的。
根据《芜湖远澈旭峰股权投资合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，合伙企
业的目的为在境内投资新建或并购眼科医院、眼科上游企业以及眼科相关产业等。
截至本回复出具之日，该合伙企业投资标的情况如下：
公司名称 公司性质
运城立明眼科医院有限公司 眼科医院
贵州铜仁仁爱眼科医院有限责任公司 眼科医院
黔南仁爱眼科医院有限公司 眼科医院
深圳爱尔西柚眼科门诊部 眼科医院
茂名爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
应城爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
桃江爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
甘肃爱尔眼视光医院有限公司 眼科医院
惠安惠光爱尔眼科医院有限公司 眼科医院
扬州爱尔新视力眼科医院有限公司 眼科医院
儋州爱尔新希望眼科医院有限公司 眼科医院
牡丹江爱尔焦点眼科门诊部有限公司 眼科门诊
上述投资标的均为眼科医院、眼科门诊部，符合合伙协议约定的合伙企业目
的，符合公司的主营业务和战略发展方向。
综上，上述合伙企业的投资标的均符合合伙协议约定的合伙目的。相关投资
主要为协同行业上下游资源以达到战略整合、拓展主业的目的，不以获取稳定投
8-1-113
爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
资收益为主要目的。公司对合伙企业有助于为公司储备优质项目，完善眼科产业
链布局，加强和巩固公司在眼科行业的领先地位。因此，对上述合伙企业的投资
不认定为财务性投资具有合理性。
2、属于财务性投资的相关合伙企业
截至 2021 年 3 月 31 日，公司属于财务性投资的相关合伙企业情况如下：
公司名称 投资方向 对外投资标的情况
主要投资于眼科、数字健康、医
Rimonci International 包括眼科医疗装置开发公司、小
学人工智能及其它生命科学、医
Specialized Fund, L.P. 分子药研发公司等多家公司
疗高科技等产业领域
主要针对全球区域内健康领域及
相关领域产品或服务的企业（包
宁波弘晖股权投资合 包括多家合伙企业、投资管理公
括但不限于医疗服务、连锁医院、
伙企业（有限合伙） 司等
医疗器械和生物制药等行业内的
企业等）进行股权投资
华盖信诚医疗健康投 项目投资、资产管理、投资管理、
资成都合伙企业（有 企业投资咨询、管理咨询、财务 包括多家合伙企业、医药公司等
限合伙） 顾问
珠海惠每康帛股权投
惠每健康（天津）股权投资基金
资合伙企业（有限合 对主基金进行投资
合伙企业（有限合伙）
伙）
深圳市达晨创坤股权 医疗健康、TMT 等高成长新兴行 包括多家合伙企业、生物科技公
投资企业（有限合伙） 业股权投资 司、TMT 公司等
南京华泰瑞联并购基 从事非证券股权投资活动及相关
包括多家合伙企业等
金一号（有限合伙） 咨询业务
截至 2021 年 3 月 31 日，公司对上述合伙企业的投资金额的账面价值为
77,787.99 万元，占当期归母净资产的比例为 7.57%。
（三）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务
性投资的具体情况
2021 年 3 月 26 日，公司召开了第五届董事会第二十八次会议，审议通过了
《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》。自该董事会决议日六个月前
（2020 年 9 月 26 日）至本回复出具之日，公司不存在公司不存在新投入或拟投
入的财务性投资，具体情况如下：
1、类金融
本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在开展或拟开展
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融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融的情形。
2、投资产业基金、并购基金
（1）湖南亮视晨星医疗产业管理合伙企业（有限合伙）
2019 年 8 月 22 日，经公司第四届董事会第四十八次会议审议通过，拉萨亮
视拟以自有资金 19,000 万元作为有限合伙人投资设立亮视晨星。2019 年 12 月至
2020 年 11 月，公司陆续对亮视晨星投入金额合计 18,500.68 万元。对亮视晨星
的投资不属于财务性投资，具体分析参见本题之“（二）结合发行人的经营模式
说明投资相关合伙企业的背景、目的，结合合伙协议中规定的投资范围，说明合
伙企业的投资标的情况，是否属于协议规定的投资范围，未将对合伙企业的投资
认定为财务性投资的原因及合理性”之回复之“1、不属于财务性投资的相关合
伙企业”之“（5）湖南亮视晨星医疗产业管理合伙企业（有限合伙）”。
（2）芜湖远澈旭峰股权投资合伙企业（有限合伙）
2020 年 8 月 28 日，经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，拉萨亮视
拟以 11,990.00 万元投资远澈旭峰。2020 年 9 月 21 日至 2021 年 6 月 7 日，拉萨
亮视对远澈旭峰陆续投资金额合计 9,951.70 万元。对远澈旭峰的投资不属于财务
性投资，具体分析参见本题之“（二）结合发行人的经营模式说明投资相关合伙
企业的背景、目的，结合合伙协议中规定的投资范围，说明合伙企业的投资标的
情况，是否属于协议规定的投资范围，未将对合伙企业的投资认定为财务性投资
的原因及合理性”之回复之“1、不属于财务性投资的相关合伙企业”之“（8）
芜湖远澈旭峰股权投资合伙企业（有限合伙）”。
（3）湖南亮视中星医疗产业管理合伙企业
2021 年 1 月 14 日，经公司第五届董事会第二十六次会议审议通过，拉萨亮
视拟以自有资金 19,000 万元投资亮视中星。对亮视中星的投资不属于财务性投
资，具体分析参见本题之“（二）结合发行人的经营模式说明投资相关合伙企业
的背景、目的，结合合伙协议中规定的投资范围，说明合伙企业的投资标的情况，
是否属于协议规定的投资范围，未将对合伙企业的投资认定为财务性投资的原因
及合理性”之回复之“1、不属于财务性投资的相关合伙企业”之“（6）湖南亮
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视中星医疗产业管理合伙企业”。
3、拆借资金
本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在开展或拟开展
拆借资金业务的情形。
4、委托贷款
本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在委托贷款或拟
进行委托贷款的情形。
5、超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
本次发行董事会决议日前六个月至本意见回复出具日，公司不存在以超过集
团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
6、购买收益波动较大且风险较高的金融产品
自本次发行董事会决议六个月至本次回复出具日，公司购买的理财业务产品
具体情况如下：
产品类 预期年化收益
产品名称 起息日 到期日 金额（万元）
型 率
长沙银行第 296 期 结构性 2020 年 9 2020 年 10
1.49%-3.01% 2,000
结构性存款 存款 月 21 日 月 21 日
长沙银行第 297 期 结构性 2020 年 9 2020 年 12
1.54%-3.30% 8,000
结构性存款 存款 月 21 日 月 22 日
中国民生银行富竹纯 人民银行 6 个
对公理 2020 年 11 2021 年 5
债 182 天持有期自动 月定存利率 10,000
财 月 25 日 月 25 日
续期对公款理财产品 +2%
长沙银行第 351 期结 结构性 2020 年 12 2021 年 6
1.82%-4.20% 10,000
构性存款 存款 月 21 日 月 22 日
陆家嘴信托沁园 66 信托产 2020 年 12 2021 年 7
5.4% 10,000
号集合资金信托计划 品 月 29 日 月 22 日
长沙银行 2021 年第 结构性 2021 年 1 2021 年 7
1.82%-4.24% 10,000
019 期结构性存款 存款 月 25 日 月 27 日
中国民生银行富竹纯
人民银行 6 个
债 182 天持有期自动 对公理 2021 年 5 2021 年 11
月定存利率 10,000
续期对公款理财产 财 月 25 日 月 23 日
+2%
品
长沙银行 2021 年 结构性 2021 年 6 2021 年 12
1.82%-4.69% 10,000
第 230 期结构性存款 存款 月 28 日 月 28 日
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产品类 预期年化收益
产品名称 起息日 到期日 金额（万元）
型 率
2021 年
长沙银行 2021 年第 结构性 2021 年 8
1.54%-4.79% 11 月 2 10,000
300 期结构性存款 存款 月 2 日
日
公司购买的理财产品均为避免资金闲置，提高资金利用效率而购买的风险较
低，期限较短的理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。其中，信
托产品约定信托资金投资于债权类资产等，属于低风险、收益稳定的理财产品，
且公司持有该产品的期限较短，购买该信托产品的目的在于提高资金使用效率，
并非为以获取投资收益为主要目的。截至本回复出具之日，对该信托产品的投资
已如期收回。因此，该产品不属于收益波动较大且风险较高的金融产品，不属于
财务性投资。
自本次发行董事会决议六个月至本次回复出具日， 控股子公司 Clínica
Baviera, S.A 陆续购买债权型基金产品 100 万欧元。该产品可随时提取资金（通
常为 2 日内到账），投资风险较低，不属于收益波动较大且风险较高的金融产品，
因此不属于财务性投资。
综上，本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在购买或
拟购买收益波动较大且风险较高的金融产品的情形。
7、非金融企业投资金融业务
本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在投资或拟投资
金融业务的情形。
8、其他权益性投资
2020 年 10 月 8 日，经公司第五届董事会第十九次会议通过，香港爱尔认购
兆科眼科增发的 B 类优先股，出资额为 13,999,969.23 美元。兆科眼科的主营业
务为眼科药物及疗法的研究、开发及商业化。通过投资兆科眼科，有利于公司布
局眼科药物研发领域，完善“眼健康生态圈”。该投资符合公司主营业务及战略
发展方向，不属于财务性投资。
2020 年 12 月 28 日，香港爱尔对 HealthKonnect Medical and Health Technology
Management Company Limited（以下简称“HealthKonnect”）以配股方式增加投
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入 43.79 美元。HealthKonnect 系在开曼群岛设立的特殊目的公司，通过 VIE 结
构协议控制平安医疗健康管理股份有限公司（以下简称“平安医疗”）。通过投资
平安医疗，公司可以借鉴平安医疗国际领先的医疗管理、健康管理、医保管理、
疾病管理等经验，提高公司医疗管理的高效率和医疗服务的精准度；有利于协同
平安医疗的渠道优势，进一步扩大公司在全国的覆盖面和影响力。因此，公司对
HealthKonnect 的投资不属于财务性投资。
9、其他财务性投资
本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，公司不存在其他新投入或
拟投入的财务性投资。
综上，发行董事会决议日前六个月至本回复出具日，发行人不存在新投入和
拟投入的财务性投资。
问题四
截至 2021 年 3 月 31 日，发行人共有 2 家分公司和 273 家子公司、24 家参
股公司。子公司湖南佳兴投资置业有限公司经营范围包括房地产开发、经营。参
股公司 I Medical & Aesthetics Pte. Ltd.从事医美业务。
请发行人补充说明：（1）上市公司及子公司、参股公司经营范围是否包括房
地产开发相关业务类型，是否具有房地产开发资质等，是否独立或联合开发房地
产项目，相关涉房业务是否已经清理完毕；（2）发行人及子公司、参股公司是否
从事医美业务，募投项目建成后是否开展医美业务，募集资金是否可能用于医美
业务，包括但不限于从事医美类医疗器械生产、提供医美医疗服务、医美获客服
务等，若是，说明相关机构及从业人员是否具备相关资质、是否存在医疗事故或
医疗纠纷、是否存在虚假宣传、是否存在医美贷等消费分期金融产品、是否存在
重大负面舆情，医美业务的市场开拓情况。
请保荐人和发行人律师对以上事项进行核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人补充说明
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（一）上市公司及子公司、参股公司经营范围是否包括房地产开发相关业
务类型，是否具有房地产开发资质等，是否独立或联合开发房地产项目，相关
涉房业务是否已经清理完毕
除湖南佳兴外，上市公司及子公司、参股公司经营范围不包括房地产开发相
关业务类型，未持有房地产开发资质。
湖南佳兴成立于 2014 年 2 月，其经营范围曾包括“房地产开发、经营”，2021
年 7 月 21 日，湖南佳兴经营范围中已删除“房地产开发、经营”相关内容。湖
南佳兴现持有湘建房开（长）字第 0240726 号《房地产开发企业资质》，资质等
级为四级，有效期至 2021 年 11 月 24 日。
为实施爱尔眼科 2016 年非公开发行股票募集资金投资项目“爱尔总部大厦
建设”项目，发行人于 2017 年 12 月 18 日收购湖南佳兴 100%股权并办理了工商
变更登记，将其持有土地用于爱尔总部大厦建设项目，该项目涉及土地房产全部
由发行人自持，不对外出售，不属于房地产开发项目。
湖南佳兴所持有的房地产开发资质并非发行人主动申请取得，而是由于项目
实施需要，在并购过程中被动取得。自收购完成至今，除上述土地外，湖南佳兴
未储备其他土地使用权；湖南佳兴未从事房地产开发业务，未来亦无从事房地产
开发业务的计划。
根据《住房和城乡建设部房地产市场监管司关于做好房地产开发企业资质审
批制度改革有关工作的函》（建司局函房〔2021〕65 号）：“自 2021 年 7 月 1 日
起，各地住房和城乡建设部门停止受理房地产开发企业三级、四级资质的核定申
请和暂定资质备案申请”，因此湖南佳兴暂无法办理房地产开发企业资质的注销，
资质到期后湖南佳兴承诺将不再办理续期。
针对上述房地产开发资质相关事项，湖南佳兴已作出承诺：
“1、本公司持有湘建房开（长）字第 0240726 号《房地产开发企业资质》，
资质等级为四级，有效期至 2021 年 11 月 24 日。为实施爱尔眼科 2016 年非公开
发行股票募集资金投资项目“爱尔总部大厦建设”项目，发行人于 2017 年 12
月 18 日收购湖南佳兴 100%股权并办理了工商变更登记，将其持有土地用于爱尔
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总部大厦建设项目，该项目涉及土地房产全部由发行人自持，不对外出售，不属
于房地产开发项目；
2、除上述土地外，湖南佳兴未储备其他土地使用权；
3、自发行人收购本公司至本承诺函出具之日，本公司未从事房地产开发业
务，未独立或联合开发房地产项目，本公司承诺未来不会从事房地产开发业务，
也不会独立或联合开发房地产项目；
4、本公司承诺将在相关房地产开发资质到期后不再办理续期；
5、在房地产开发企业资质到期前，本公司承诺不会使用该等资质。”
针对上述房地产开发资质相关事项，发行人已作出承诺：
“1、本公司全资子公司湖南佳兴持有湘建房开（长）字第 0240726 号《房
地产开发企业资质》，资质等级为四级，有效期至 2021 年 11 月 24 日。为实施爱
尔眼科 2016 年非公开发行股票募集资金投资项目“爱尔总部大厦建设”项目，
本公司于 2017 年 12 月 18 日收购湖南佳兴 100%股权并办理了工商变更登记，将
其持有土地用于爱尔总部大厦建设项目，该项目涉及土地房产全部由本公司自持，
不对外出售，不属于房地产开发项目；
2、除上述房地产资质外，本公司及控股子公司、分公司未持有房地产开发
资质；
3、自上市以来，本公司未从事房地产开发业务，未独立或联合开发房地产
项目，本公司承诺未来不会从事房地产开发业务，也不会独立或联合开发房地产
项目；
4、本公司承诺将在相关房地产开发资质到期后不再办理续期；
5、在上述房地产开发企业资质到期前，本公司承诺不会使用该等资质。”
综上所述，截至本回复出具之日，上市公司及子公司、参股公司经营范围不
包括房地产开发相关业务类型，未独立或联合开发房地产项目，不涉及房地产业
务。除湖南佳兴外，上市公司及子公司、参股公司不具有房地产开发资质，湖南
佳兴未从事房地产开发业务，亦无从事房地产开发业务的计划，房地产资质到期
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后将不再办理续期。
（二）发行人及子公司、参股公司是否从事医美业务，募投项目建成后是
否开展医美业务，募集资金是否可能用于医美业务，包括但不限于从事医美类
医疗器械生产、提供医美医疗服务、医美获客服务等，若是，说明相关机构及
从业人员是否具备相关资质、是否存在医疗事故或医疗纠纷、是否存在虚假宣
传、是否存在医美贷等消费分期金融产品、是否存在重大负面舆情，医美业务
的市场开拓情况
1、发行人及子公司、参股公司是否从事医美业务，是否具备相关资质、是
否存在医疗事故或医疗纠纷、是否存在虚假宣传、是否存在医美贷等消费分期
金融产品、是否存在重大负面舆情
按照《医疗美容服务管理办法（2016 修正）》的规定，美容医疗机构必须经
卫生行政部门登记注册并获得《医疗机构执业许可证》后方可开展执业活动。发
行人子公司长沙市天心区爱馨医疗美容门诊部有限公司曾从事医美业务，目前已
无业务经营；子公司石家庄爱瑞尔医疗美容诊所有限公司从事医美业务，取得了
《医疗机构执业许可证》（美容外科、美容皮肤科），并配备了 2 名主诊医师和 2
名护士，符合《美容医疗机构、医疗美容科（室）基本标准（试行）》（卫医发
[2002]103 号）的要求。2020 年度，石家庄爱瑞尔医疗美容诊所有限公司营业收
入合计 208 万元，规模较小。
此外，发行人子公司湘潭市爱尔仁和医院有限公司、爱尔眼科医院集团股份
有限公司长沙爱尔眼科医院、西安爱尔古城眼科医院有限责任公司、重庆爱尔眼
科医院有限公司等合计 33 家医院持有的《医疗机构执业许可证》诊疗范围中包
含“医疗美容科”，该等子公司的医疗美容科室从事眼整形业务，并配备了相应
医护人员。
不同于常规医美业务，眼整形业务包含眼整形医疗（眼睑疾病）及眼整形医
美（眶周美容）。眼整形医疗属于常见眼病之一，发病率稳定，医院在帮助患者
眼睑功能恢复正常的同时，手术操作兼顾美学设计，功能复位和自然美学相结合。
眼整形医美包含双眼皮、祛眼袋、开眼角、上睑松弛、皮肤美容等。
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2020 年度，公司境内眼整形业务（包含眼睑疾病及眶周美容）营业收入合
计约为 11,702 万元，占营业收入的比重约为 0.98%，占比低。此外，发行人境外
参股子公司 I Medical & Aesthetics Pte. Ltd.在境外从事医美业务，2020 年度医美
业务营业收入约 18.66 万美元，金额小，占营业收入比例极低。
公司医美业务主要是围绕眼眶周边进行诊疗活动，占比很小。报告期内，公
司医美业务不存在医疗事故或医疗纠纷、不存在虚假宣传、亦不存在医美贷等消
费分期金融产品、重大负面舆情。
2、医美业务的市场开拓情况
在我国眼科医疗服务需求空间持续增长的背景下，公司将专注于眼科领域，
致力于全眼科均衡协调发展。眼整形是眼科亚专科之一，是眼科与整形美容科的
交叉学科。公司将以合法、规范为前提，积极发展眼整形医疗，稳步推进眼整形
医美。目前公司已在少数中心城市医院试点，着力于打好基础，持续培训医务人
员，提升医疗和沟通水平，严格制定、落实服务流程、服务标准，未来将依托品
牌优势和技术优势稳步推进。
3、募投项目建成后是否开展医美业务，募集资金是否可能用于医美业务
公司本次发行募投项目实施主体中，长沙爱尔、上海爱尔、沈阳爱尔眼视光
涉及眼整形业务，该等主体眼整形业务占比均较小，后续将在重点发展传统眼科
优势项目的基础上，持续提升在眼科诊疗各亚专科的实力，稳步推进眼整形业务。
除上述主体外，其他募投项目实施主体目前不涉及医美业务。
公司募集资金项目投资内容主要包括土地费用/房屋租金、建安工程、装修
工程、设备投入、基本预备费等，不存在专门用于医美业务的募集资金。
二、中介机构核查程序与核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构、发行人律师履行了以下主要核查程序：
1、查阅发行人下属子公司的营业执照、公司章程等工商资料；
2、查阅了湖南佳兴历史沿革资料、房地产开发企业资质、主营业务情况；
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3、查阅了发行人 2016 年非公开发行股票募集资金投资项目相关资料；
4、取得了湖南佳兴和发行人就房地产开发资质相关事项出具的承诺函；
5、查阅了发行人及子公司医疗执业机构许可证、人员配备等资料；
6、查阅了发行人营业收入明细；
7、登录中国裁判文书网、国家企业信用信息公示系统等进行了网络检索；
8、查阅了本次发行募投项目可行性研究报告；
9、取得了发行人出具的说明。
（二）核查意见
经核查，保荐机构、发行人律师认为：
1、截至本回复出具之日，上市公司及子公司、参股公司经营范围不包括房
地产开发相关业务类型，未独立或联合开发房地产项目，不涉及房地产业务。除
湖南佳兴外，上市公司及子公司、参股公司不具有房地产开发资质，湖南佳兴未
从事房地产开发业务，亦无从事房地产开发业务的计划，房地产资质到期后不再
办理续期。
2、发行人部分子公司存在医美业务，相关子公司配备了相应主诊医师、护
士；医美业务收入占发行人营业收入的比重很小，不存在医疗事故或医疗纠纷、
不存在虚假宣传、亦不存在医美贷等消费分期金融产品、重大负面舆情；公司本
次发行募投项目实施主体中，长沙爱尔、上海爱尔、沈阳爱尔眼视光涉及眼整形
业务，该等主体眼整形业务占比较小，其他募投项目实施主体目前不涉及医美业
务；不存在专门用于医美业务的募集资金。
其他问题
请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人
自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息
的重要程度进行梳理排序。
回复：
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人
自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息
的重要程度进行梳理排序。
（以下无正文）
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
（本页无正文，为爱尔眼科医院集团股份有限公司《关于爱尔眼科医院集团股份
有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之签章页）
爱尔眼科医院集团股份有限公司
2021 年 8 月 4 日
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（本页无正文，为华泰联合证券有限责任公司《关于爱尔眼科医院集团股份有限
公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之签章页）
保荐代表人：
丁明明 高元
华泰联合证券有限责任公司
2021 年 8 月 4 日
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保荐机构总经理声明
本人已认真阅读《关于爱尔眼科医院集团股份有限公司申请向特定对象发行
股票的审核问询函的回复》的全部内容，了解回复涉及问题的核查过程、本公司
的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，回复不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整
性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：
马 骁
华泰联合证券有限责任公司
2021 年 8 月 4 日
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