汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
汕头万顺包装材料股份有限公司
2014 年第一季度报告
2014-027
2014 年 04 月
1
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主
管人员)邱诗斗声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 486,376,806.39 495,641,962.81 -1.87%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 27,252,246.59 34,353,611.34 -20.67%
经营活动产生的现金流量净额（元） 9,447,964.44 -76,882,643.99 112.29%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0224 -0.1822 112.29%
股）
基本每股收益（元/股） 0.0646 0.0814 -20.64%
稀释每股收益（元/股） 0.0646 0.0814 -20.64%
加权平均净资产收益率（%） 1.7% 2.34% -0.64%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.65% 2.32% -0.67%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 3,794,020,078.75 3,805,874,500.68 -0.31%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,617,443,147.80 1,590,163,487.65 1.72%
归属于公司普通股股东的每股净资产
3.8328 3.7682 1.71%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
2013 年外贸发展资金补助金；
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
699,400.00 2013 年进口贴息资金补助；科
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
研经费拨款；名牌行业奖励金
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 235,523.51 质量索赔款
减：所得税影响额 146,557.37
少数股东权益影响额（税后） 4,078.33
合计 784,287.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、纸制品包装材料业务方面
（1）供应商和客户较为集中的风险
公司供应商和客户较为集中是由行业特点决定的，目前，公司的产品主要应用于烟标和酒标的印刷，由于烟标、酒标的
采购具有大批量的特征，这种特征和行为从下游传导到上游，导致客户向公司采购包装印刷材料和公司向上游采购原纸的行
为都呈现这一特点，由此形成公司供应商和客户较为集中的特点。
（2）原材料采购价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料是原纸，原纸的价格波动会对公司的生产经营业绩产生重大影响。
公司已与主要供应商建立了长期稳定的业务合作关系，在生产经营过程中，一方面密切关注原纸的价格变动趋势，适时
适量采购，保持合理库存；另一方面，通过集中采购和规模化生产降低采购成本、减少生产浪费。
（3）市场集中的风险
公司产品大部分应用于烟标印刷领域，其余应用于酒标、中高档包装、日用品、化妆品、食品等其他包装印刷，呈现出
市场集中的风险。随着《烟草控制框架公约》的进一步实施，国家对烟草行业税收的提高和禁烟场所的扩大，都将有可能影
响香烟的销量，进而影响公司烟标领域产品的销量。
公司已制定拓展其他领域市场的计划，将积极拓展如酒标、知名品牌消费品等包装领域，培育新的利润增长点。
（4）技术创新能力风险
随着包装印刷行业的发展，技术水平和创新能力已经成为代表纸制品包装材料生产商竞争力的重要体现。如果公司不能
进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术创新能力风险。
公司将充分利用资本平台，加大科研投入，不断自主创新，提高核心竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的技术基础。
（5）市场拓展风险
随着公司募投项目及河南万顺的投产，产能的提升将带来市场拓展的风险。由于烟标的防伪技术高、印刷要求高，烟标
印刷材料代表着包装印刷材料加工的最高水平，公司向其他包装市场领域的拓展将不存在技术上的障碍，但可能存在客户积
累和经验不足的问题。
公司将进一步完善营销机构和管理机制，重视和加强营销团队建设，着力提升客户关系管理水平，在继续保持国内纸制
品包装材料市场领先地位的同时进一步提高市场占有率，提升公司盈利能力。
2、铝箔包装业务方面
（1）江苏中基业绩波动的风险
江苏中基产品销售主要以海外为主，容易受到国际市场需求变化的影响。同时，其产品价格会随着市场竞争及国内外铝
价差异产生一定的波动，这都会对其业绩产生影响。
为规避江苏中基可能存在的业绩波动风险，切实维护公司及各股东权益，公司控股股东、实际控制人杜成城先生与公司
签署了《业绩补偿协议》。同时，公司将加强管理，积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。
（2）出口退税风险
江苏中基出口的铝箔产品适用国家对于生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收政策。2009年6月1日前，其铝箔产
品适用的退税率为13%。2009年6月1日，为扶持国内铝箔生产企业，鼓励出口，其铝箔产品适用的退税率提高为 15%。如
果未来国家根据宏观经济政策或产业政策再次调整铝箔产品的出口退税率，其盈利能力将会受到影响。
江苏中基已加大国内市场的开发力度，力求在保持原有市场占有率的基础上，进一步扩大市场份额，尽力规避未来可能
发生的出口退税风险。
（3）汇率变动的风险
江苏中基产品主要以销售海外为主，海外业务往来主要以美元结算，其生产经营存在因未来人民币汇率波动而发生损失
4
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的风险。
在日常海外业务中，江苏中基将采取如外币保值条款、选择保付代理等方式，有效规避汇率变动的风险。
（4）关于资产重组产生商誉的会计处理
在非同一控制下企业合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉。
本次购买为非同一控制下企业合并，形成了商誉。如果在以后各年度江苏中基的经营状况能够达到收购过程中设想的经营预
期下，则不会存在商誉减值的情况，也不会对本公司未来的财务状况、经营成果和现金流量造成不利的影响。如果未来其经
营状况发生改变，生产经营状况持续不能达到收购过程中设想的经营预期，则需要根据实际经营情况与经营预期的差异进行
减值测试，减值测试结果如果需要提取数额较大商誉减值准备，将会对公司当年的财务状况和经营成果造成不利的影响。
为规避江苏中基可能存在的业绩波动风险，切实维护公司及各股东权益，公司控股股东、实际控制人杜成城先生与公司签署
了《业绩补偿协议》。同时，公司将加强管理，积极开拓市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。
3、导电膜业务方面
（1）市场拓展风险
导电膜二期扩建项目实施后，公司产能将逐步增加，产能的提升将带来市场拓展的风险。
首先，公司将及时了解宏观经济的走势并制定相应的风险应对计划；其次，公司将及时跟进行业下游客户的需求，掌握
导电膜行业的发展趋势，提升产品的质量，加强成本管理和财务预算管理，严格控制建设及运营成本；最后，公司将实施差
异化产品策略，为市场和客户提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。
（2）技术创新能力风险
导电膜作为高新科技产品，技术更新、升级较快，如果公司不能进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术
创新能力风险。
公司将充分发挥深厚的研发基础，制定完善的研发管理制度，并加大行业专家的引进以及与相关机构的联合研发力度，
尽可能的提高研发效率，降低项目研发风险，建立公司自主的知识产权体系，加强技术保密和知识产权保护。同时，公司将
与下游企业保持联系，密切关注导电膜行业的技术更新并及时跟进。
（3）项目实施风险
项目主要生产设备需从国外进口，可能因设备交货延迟影响项目实施进度。
公司将加强监管、严把工程质量关，按照公司与设备供应商的合同条款，切实推进项目的实施，力争早日产生效益。
（4）原材料供应及价格波动风险
导电膜生产所需的原材料，如：PET基膜、靶材等大部分需进口，受供需关系及汇率影响，存在原材料供应紧张及价格
波动的风险。
公司将发挥原材料集中采购的议价能力优势，降低原材料采购成本；同时，公司将加强与供应商的战略合作，签订长期
合同锁定供应价格，实施多元化采购方案，拓宽原材料进货渠道，确保原材料价格的合理性及货源的稳定性。
4、其他风险
（1）对外担保风险
报告期末，公司已审批的担保额度较大，如果被担保公司出现未能偿还借款的情况，则会对公司造成不利影响。
公司将持续关注有关被担保方的生产经营情况及还款情况，并按相关规定及时履行信息披露义务。
（2）实际控制人控制的风险
截至2013年12月31日，公司实际控制人杜成城先生持有公司51.26%的股权，处于绝对控股地位。虽然公司已经建立健全
了公司治理结构，但如果杜成城先生通过不当行使表决权或其他方式控制公司的经营决策，或与公司发生不合理的关联交易，
则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失，因此，存在实际控制人控制的风险。
公司将深化治理结构改革，完善内部控制制度，加强监督，确保股东大会、董事会、监事会及董事会下属专门委员会严
格按照相关法律法规及公司《章程》、制度的规定各行其职，切实维护广大股东的合法权益。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数 12,838
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
杜成城 境内自然人 51.26% 216,303,751 162,227,813
杜端凤 境内自然人 4.98% 21,000,000 0
中国建设银行－
华夏红利混合型
其他 1.94% 8,172,979 0
开放式证券投资
基金
全国社保基金一
其他 1.78% 7,525,226 0
零九组合
周前文 境内自然人 1.56% 6,581,250 6,581,250 质押 6,580,000
蔡懿然 境内自然人 1.56% 6,581,250 6,581,250 质押 6,580,000
李伟明 境内自然人 1% 4,216,000 0
国信证券股份有
境内非国有法人 0.77% 3,236,816 0
限公司
中国银行－华夏
策略精选灵活配
其他 0.76% 3,200,168 0
置混合型证券投
资基金
吴道荣 境内自然人 0.66% 2,791,356 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
杜成城 54,075,938
杜端凤 21,000,000
中国建设银行－华夏红利混合型
8,172,979
开放式证券投资基金
全国社保基金一零九组合 7,525,226
李伟明 4,216,000
国信证券股份有限公司 3,236,816
中国银行－华夏策略精选灵活配
3,200,168
置混合型证券投资基金
吴道荣 2,791,356
中融人寿保险股份有限公司万能
2,492,513
保险产品
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长江证券股份有限公司 2,426,592
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中，杜成城和杜端凤是兄妹关系，公司未知其他股东是否存在关联关系或属于
说明 一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东吴道荣未通过普通证券账户持有公司股份，通过中国银河证券股份有限公司客
（如有） 户信用交易担保证券账户持有 2,791,356 股，实际合计持有 2,791,356 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
高管锁定，每年
杜成城 162,227,813 0 0 162,227,813 转让不得超过 高管锁定
25%
高管锁定，每年
蔡懿然 8,775,000 2,193,750 0 6,581,250 转让不得超过 高管锁定
25%
高管锁定，每年
周前文 8,775,000 2,193,750 0 6,581,250 转让不得超过 高管锁定
25%
合计 179,777,813 4,387,500 0 175,390,313 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、资产项目重大变动情况
项目 2014年3月31日（元） 2013年12月31日（元） 同比增减（%） 重大变动说明
应收利息 4,592,767.53 7,234,789.00 -36.52% 本期保证金存款减少所致
其他应收款 2,057,876.08 4,582,148.46 -55.09% 及时清理往来款项
2、负债项目重大变动情况
项目 2014年3月31日（元） 2013年12月31日（元） 同比增减（%） 重大变动说明
预收款项 25,620,413.65 14,580,326.47 75.72% 国内预收货款增加
其他应付款 506,493.42 2,183,885.75 -76.81% 支付员工奖励金
3、利润项目重大变动情况
项目 2014年1-3月（元） 2013年1-3月（元） 同比增减（%） 重大变动说明
管理费用 27,916,134.43 19,696,501.84 41.73% 研发费用、折旧、人工费用等增加所
致
资产减值损失 2,194,010.68 940,693.28 133.23% 本期末应收账款余额较年初增加较
大,导致本期计提坏账较多
营业外收入 990,535.11 393,017.38 152.03% 本期收取较多政府补助资金所致
营业外支出 55,611.60 19,403.44 186.61% 对外赞助开支较多所致
所得税费用 5,139,999.40 9,805,019.68 -47.58% 江苏中基公司于2013年8月获得高新
技术企业资格，按规定亨受优惠税率。
4、现金流量变化情况
项目 2014年1-3月（元） 2013年1-3月（元） 同比增减（%） 重大变动说明
经营活动现金流入小计 595,100,110.03 459,317,118.27 29.56% 本期收取较多销售货款所致
经营活动现金流出小计 585,652,145.59 536,199,762.26 9.22%
经营活动产生的现金流 9,447,964.44 -76,882,643.99 -112.29% 本期收取较多销售货款所致
量净额
投资活动现金流入小计 0 0 0
投资活动现金流出小计 80,117,090.30 103,505,338.51 -22.60%
投资活动产生的现金流 -80,117,090.30 -103,505,338.51 -22.60%
量净额
筹资活动现金流入小计 348,126,078.30 472,952,128.83 -26.39%
筹资活动现金流出小计 427,170,813.39 342,852,767.04 24.59%
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筹资活动产生的现金流 -79,044,735.09 130,099,361.79 -160.76% 本期归还银行借款较多所致
量净额
现金及现金等价物净增 -153,094,895.21 -52,774,626.88 -190.09% 本期归还银行借款较多以及上期银行
加额 借款较多所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期，公司实现营业收入486,376,806.39元，同比降低1.87%；利润总额36,187,112.60 元，同比降低24.09%；归属于上
市公司的净利润27,252,246.59 元，同比降低20.67%。公司纸制品包装材料业务略有下降；铝箔业务基本稳定；导电膜业务
新增产能逐步释放带动销售增长。同时，由于公司环保生态型包装材料项目、铝箔扩建项目、导电膜二期项目逐步投产，受
固定资产折旧、财务费用及人工成本增加等因素影响，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所下滑。具体业务分
析如下：
1、纸制品包装材料业务
报告期内，受下游部分客户烟标改版、库存消化、春节放假等因素影响，部分客户新一年的采购计划较往年推迟，公司
烟标市场产品订单较上年同期略有下滑。
2、铝箔包装业务
报告期内，国内外铝价倒挂趋势有所缓解，人民币兑美元汇率出现贬值，市场环境有利于公司产品的出口；公司对内继
续推进精细化管理，推行预算管理和成本控制，对外努力保障国内市场份额并与国外客户协商适度提高出口加工费水平，盈
利水平有所提升。
3、导电膜业务
报告期内，继导电膜二期项目首条主生产线投产后，第二条主生产线（双线产能）于2014年3月份投产，供货能力大幅
提高，3月份起下游市场对公司导电膜的需求明显增加。随着产能逐步释放，报告期内，导电膜业务实现营业收入2,605.21
万元，同比增长133%。经过前期的市场拓展与积累，公司已和骏达光电、合力泰、深越光电等下游知名客户建立稳定的业
务合作关系，销售局面进一步打开；同时，公司积极与下游终端品牌厂商建立合作联系，提高公司导电膜产品的知名度。
4、其它方面
报告期内，公司继续在纸制品包装材料、铝箔、导电膜三大业务产品创新、工艺改进等方面研发创新。以光电薄膜技术
为重点研究领域，取得如下进展：“PET硬化膜在真空溅镀工艺上的研究应用”被列入2013年度汕头市科技计划项目，并获科
技经费支持；光电薄膜分公司获得国家知识产权局颁发的“一种导电薄膜的溅镀成型装置”、“一种导电膜的热处理装置”、“一
种无张力连续式烘烤装置”三项实用新型专利证书，专利在导电膜生产中应用；继续推动导电膜在智能窗膜应用领域的研发
应用，与下游客户进行试样，为量产应用做好准备。
为拓宽融资渠道，优化融资结构，降低融资成本，满足公司快速发展对资金的需求，公司于2013年决议向中国银行间市
场交易商协会申请注册发行规模不超过人民币 5 亿元的短期融资券。目前，公司已完成银行间协会的注册工作，鉴于上半
年市场利率变化较大，后续公司将根据实际资金需求及市场利率情况在注册有效期内择机发行。
未来，公司将继续深入推进以纸制品包装材料、铝箔包装、导电膜业务为“三驾马车”的多元化发展战略，不断提升公司
的核心竞争力和综合实力，着力推动企业系统升级，为公司持续健康发展夯实基础。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2013年，公司与东莞智源签署了《印刷纸张供需双方预安排框架协议》，协议暂定金额为人民币13,215.00 万元，实际执
行数量、单价以执行期间内东莞智源下达的采购合同为准，执行期限为2013年4月1日至2014年3月31日。具体内容详见2013
年4月8日中国证监会指定信息披露网站。2013年4月至2014年3月，东莞智源含税销售额合计136,937,463.53元，占协议金额
的103.62%。
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数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司在纸制品包装材料、铝箔、导电膜三大业务产品创新、工艺改进等方面继续加大研发投入力度，并积极
配合客户需求提升产品性能、丰富产品类型，为公司持续发展提供了强有力的技术保证。
报告期内，研发费用无资本化情况，具体如下：
目 2014年1-3月（万元） 2013年1-3月（万元） 同比增减变化（%）
研发费用 1,378.09 1,169.22 17.86%
营业收入 48,637.68 49,564.20 -1.87%
研发费用占营业收入比重（%） 2.83% 2.36% 0.47%
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司除供应商名单部分排名出现正常的变化外，未发生供应商的重大变化及其他影响公司采购或公司正常经
营的重大事项。
2014年1-3月 2013年1-3月 同比增减变动（%）
前五名供应商合计采购金额（元） 254,870,199.63 243,251,918.66 4.78%
前五名供应商合计采购金额占采购 55.73% 42.99% 12.74%
总额比例（%）
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司除客户名单部分排名出现正常的变化外，未发生客户的重大变化及其他影响公司销售或公司正常经营的
重大事项。
2014年1-3月 2013年1-3月 同比增减变动（%）
前五名客户合计销售金额（元） 117,448,077.93 113,810,738.95 3.20%
前五名客户合计销售金额占销售总 24.15% 22.96% 1.19%
额比例（%）
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司积极落实年度经营目标与计划，经营管理稳定，公司总体平稳发展。
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对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节 公司基本情况；二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
公司控股股东、
收购报告书或权益变动报告书中所作承 关于业绩补偿 2012 年 01 月 09
实际控制人杜 2012 年-2014 年 正常
诺 承诺 日
成城
资产重组时所作承诺
控股股东、实际 公司股票发行
控制人杜成城； 前股东所持股
2009 年 08 月 20
股东杜端凤；公 份的流通限制 承诺锁定期内 正常
日
司董事蔡懿然、 和自愿锁定股
周前文 份的承诺
作为第一大股
控股股东、实际 避免同业竞争 2009 年 08 月 25
东或实际控制 正常
控制人杜成城 承诺 日
人的期间内
首次公开发行或再融资时所作承诺
控股股东、实际 关于住房公积 2009 年 08 月 20
无 正常
控制人杜成城 金承诺 日
控股股东、实际 关于可能补缴
2009 年 08 月 20
控制人杜成城 个人所得税情 无 正常
日
及股东杜端凤 况承诺
关于追缴所得
控股股东、实际 2009 年 08 月 10
税可能作出承 无 正常
控制人杜成城 日
诺
关于增持期间
控股股东、实际 及法定期限内 2013 年 12 月 19
其他对公司中小股东所作承诺 承诺锁定期内 正常
控制人杜成城 不减持股份的 日
承诺
承诺是否及时履行 是
二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 94,185.75
本季度投入募集资金总额 799.09
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 8,000 已累计投入募集资金总额 96,241.21
12
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累计变更用途的募集资金总额比例（%） 8.49%
截至期 项目达 截止报 项目可
是否已 截至期
募集资金 调整后 本报告 末投资 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计
承诺投资 投资总 期投入 进度 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金
总额 额(1) 金额 (%)(3)＝ 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2)
(2)/(1) 期 益 化
承诺投资项目
2013 年
环保生态型包装材 28,103. 5,729.7
是 37,567 29,567 670.35 95.05% 01 月 01 800.8 否 否
料生产线扩建项目 72 8
日
9,480.2
导电膜生产项目 否 0 8,000 128.74 118.5% 184.56 233.94 不适用 否
6
37,583. 5,963.7
承诺投资项目小计 -- 37,567 37,567 799.09 -- -- 985.36 -- --
98 2
超募资金投向
收购江苏中基 75% 2012 年
10,644.
股权、江阴中基 75% 否 45,000 45,000 0 45,000 100% 04 月 01 697.73 否 否
51
股权 日
归还银行贷款（如
-- 9,040 9,040 0 9,040 100% -- -- -- -- --
有）
补充流动资金（如 4,617.2 4,617.2
-- 4,617.23 0 100% -- -- -- -- --
有） 3 3
58,657. 58,657. 10,644.
超募资金投向小计 -- 58,657.23 0 -- -- 697.73 -- --
23 23 51
96,224. 96,241. 16,608.
合计 -- 96,224.23 799.09 -- -- 1,683.09 -- --
23 21 23
未达到计划进度或 1、2013 年 1 月，公司环保生态型包装材料生产线扩建项目基本达到预定可使用状态，新增年加工生
预计收益的情况和 产 4 万吨环保生态型包装材料的生产能力，新增产能全部释放需要一定时间的市场拓展和积累。2、
原因（分具体项目） 受国内外铝锭价格倒挂、人力成本和贷款利率持续上升等因素影响，江苏中基未达到预计效益。
项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用 2010 年用于归还银行贷款 9,040.00 万元，用于补充日常经营流动资金 2,200.00 万元；2012 年用于收
途及使用进展情况 购江苏中基和江阴中基各 75%股权 45,000.00 万元，用于永久性补充日常经营流动资金 2,417.23 万元。
截至目前，公司超募资金已全部使用完毕。
适用
募集资金投资项目 以前年度发生
实施地点变更情况
1、经公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过，公司从募集资金投资项目的投资总额中抽出 4,000
万元,利用全资子公司河南万顺的部分厂房及设施，将募集资金投资项目“4 万吨环保生态型包装材料
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汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
生产线扩建项目”中的 1 万吨产能变更为由河南万顺实施。2、经公司 2013 年第二次临时股东大会审
议通过，公司将募投项目的部分实施地点由汕头保税区 B03、B04-1.2.3.4.5 及 B06 地块厂房调整至
汕头保税区 A04 地块厂房。
募集资金投资项目
不适用
实施方式调整情况
适用
募集资金投资项目 经公司第一届董事会第二十次会议和第一届监事会第五次会议审议通过，同意公司以募集资金
先期投入及置换情 49,215,580.98 元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。本次置换已经大信会计师事务所（特
况 殊普通合伙）审核并出具大信专审字（2010）第 4-0001 号审核报告，独立董事和保荐机构均对本次
置换发表了同意意见。
适用
经公司第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过，公司使用闲置募集资金
用闲置募集资金暂
9,000 万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过 6 个月，到期或募集资金投资项
时补充流动资金情
目需要时立即归还至公司募集资金专户。2013 年 2 年 7 日（暂时补充流动资金到期日为 2013 年 2 月
况
13 日），公司将 9,000.00 万元资金全部归还至公司募集资金专用账户，同时将归还情况通知了保荐机
构及保荐代表人。至此，公司本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金已归还完毕。
项目实施出现募集
资金结余的金额及 不适用
原因
尚未使用的募集资
尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。
金用途及去向
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
三、 变更募集资金投资项目的资金使用情况
单位：万元
变更后的 对应的原 变更后项目 本报告期实 截至期末实 截 至 期 末 投 项目达到预 本报告期 是否达到预 变更后的项目可
项目 承诺项目 拟投入募集 际投入金额 际累计投入 资进度（%） 定可使用状 实现的效 计效益 行性是否发生重
资金总额 金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期 益 大变化
（1）
导电膜生 环保生态 8,000.00 128.74 9,480.26 118.50% 184.56 不适用 否
产项目 型包装材
料生产线
扩建项目
合计 — 8,000.00 128.74 9,480.26 — — 184.56 — —
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 2013年2月，公司2013年第二次临时股东大会审议了《关于变更部分
募集资金投资项目的议案》：
鉴于募投项目厂房建设未完工前，公司为加快募投项目建设，已将
设备安装在汕头保税区 A04 地块厂房，同时因工艺改进及设备升
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级，在确保产能的前提下节约了设备数量，为统一布局、优化管理，
公司将募投项目的部分实施地点由汕头保税区 B03、B04-1.2.3.4.5
及 B06 地块厂房调整至汕头保税区 A04 地块厂房。
鉴于公司募投项目已具备新增年加工生产 4 万吨环保生态型包装
材料的生产能力，而母公司实施的部分募投项目资金尚有节余、新
建厂房除部分用作仓库使用外仍有闲置，为提高募集资金使用效率，
公司将募投项目的节余资金及闲置厂房用于投资“导电膜生产项
目”，由汕头万顺包装材料股份有限公司光电薄膜分公司实施，不足
部分资金由公司自筹解决。
公司已将募投项目节余资金及利息投入用于导电膜生产项目。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
四、其他重大事项进展情况
诉讼(仲裁)基本情 涉案金额 是否形成 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判 披露日期 披露索引
况 （万元） 预计负债 结果及影响 决执行情况
光 电 薄 膜 分 公 司 2292.42 是 2014年3月28日，本案在广 截至目前，此案 截至目前，此 2013-12-16 中国证监会
与株式会社木本、 东省汕头市中级人民法院 尚 在 审 理 过 程 案 尚 在 审 理 2014-02-22 指定信息披
木本新技术（上 进行了首次开庭审理，目前 中 过程中 露网站
海）有限公司原材 案件仍在进一步审理当中，
料纠纷案 公司将持续关注相关进展
情况，及时履行信息披露义
务。
五、报告期内现金分红政策的执行情况
1、报告期内，公司未发生利润分配政策的调整，相关利润分配政策符合规定。
2、报告期内，公司利润分配政策的执行情况如下：
2014年4月23日，公司第三届董事会第二次会议审议通过了《2013年度利润分配预案》：拟以2013年末总股本42,200万股
为基数，向全体股东以每10股派发人民币0.8元现金（含税）的股利分红，合计派发现金红利人民币33,760,000.00元, 剩余未
分配利润结转以后年度。
报告期内，公司利润分配预案符合公司章程等的相关规定，分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备，
独立董事尽职履责并发挥了应有的作用。相关的议案由独立董事发表独立意见，并经董事会、监事会审议过后提交股东大会
审议。公司将以详细公告形式向全体股东发出股东大会通知，并设有投资者热线电话，中小股东有充分表达意见和诉求的机
会，充分维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。
六、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
股东名称/一致行 计划增持股份数 计划增持股份比 实际增持股份数 实际增持股份比 股份增持计划初 股份增持计划实
动人姓名 量 例（%） 量 例（%） 次披露日期 施结束披露日期
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杜成城 不超过200万股 不超过公司总股 303,751 15.18% 2013-12-20 2014-06-20
本0.47%
杜成城先生计划自2013年12月20日起，未来 6 个月内通过深圳证券交易所证券交易系统允许的方式（包括但不限于集中
竞价和大宗交易）增持不超过200万股公司股份，即不超过公司总股本0.47%（含已增持股份在内），未设定其他实施条件。
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 494,367,658.54 649,902,553.75
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 87,875,528.52 105,062,519.60
应收账款 550,402,272.35 465,116,190.36
预付款项 98,598,939.68 84,345,565.55
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 4,592,767.53 7,234,789.00
应收股利
其他应收款 2,057,876.08 4,582,148.46
买入返售金融资产
存货 568,570,034.00 565,711,357.65
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 15,090,883.50 20,470,277.43
流动资产合计 1,821,555,960.20 1,902,425,401.80
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
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投资性房地产
固定资产 1,300,174,942.39 1,285,502,955.82
在建工程 290,334,033.15 235,476,790.56
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 123,661,172.07 124,418,342.59
开发支出
商誉 250,624,902.09 250,624,902.09
长期待摊费用 2,437,548.85 2,575,523.32
递延所得税资产 5,231,520.00 4,850,584.50
其他非流动资产
非流动资产合计 1,972,464,118.55 1,903,449,098.88
资产总计 3,794,020,078.75 3,805,874,500.68
流动负债：
短期借款 873,901,840.30 860,385,886.30
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 333,172,235.82 385,029,708.61
应付账款 277,368,226.32 228,065,681.65
预收款项 25,620,413.65 14,580,326.47
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 4,713,752.16 6,648,938.80
应交税费 15,970,347.52 17,558,067.30
应付利息 2,575,836.81 3,505,599.81
应付股利
其他应付款 506,493.42 2,183,885.75
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
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代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 175,000,000.00 223,800,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,708,829,146.00 1,741,758,094.69
非流动负债：
长期借款 257,000,000.00 267,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 257,000,000.00 267,000,000.00
负债合计 1,965,829,146.00 2,008,758,094.69
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 422,000,000.00 422,000,000.00
资本公积 750,803,050.30 750,803,050.30
减：库存股
专项储备
盈余公积 40,811,673.77 40,811,673.77
一般风险准备
未分配利润 403,822,449.32 376,570,202.73
外币报表折算差额 5,974.41 -21,439.15
归属于母公司所有者权益合计 1,617,443,147.80 1,590,163,487.65
少数股东权益 210,747,784.95 206,952,918.34
所有者权益（或股东权益）合计 1,828,190,932.75 1,797,116,405.99
负债和所有者权益（或股东权益）总
3,794,020,078.75 3,805,874,500.68
计
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
2、母公司资产负债表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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流动资产：
货币资金 83,546,594.23 176,989,208.90
交易性金融资产
应收票据 60,323,393.04 60,554,818.65
应收账款 162,383,632.57 138,370,635.56
预付款项 76,625,603.37 48,551,103.39
应收利息
应收股利
其他应收款 25,166,000.05 24,066,185.74
存货 227,010,289.63 232,111,845.45
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 11,801,146.55 12,132,475.39
流动资产合计 646,856,659.44 692,776,273.08
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 843,954,000.00 843,954,000.00
投资性房地产
固定资产 355,946,270.96 329,867,566.70
在建工程 150,276,570.18 113,776,364.74
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 40,253,913.13 40,525,056.37
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,437,548.85 2,575,523.32
递延所得税资产 2,862,976.78 2,794,024.51
其他非流动资产
非流动资产合计 1,395,731,279.90 1,333,492,535.64
资产总计 2,042,587,939.34 2,026,268,808.72
流动负债：
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短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 81,789,468.13 100,728,405.03
应付账款 113,860,675.86 86,090,034.34
预收款项 5,884,095.84 199,074.47
应付职工薪酬 4,018,209.16 4,447,604.23
应交税费 5,842,027.78 7,684,035.49
应付利息 408,711.09 408,711.09
应付股利
其他应付款 26,449.02 21,156.00
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 411,829,636.88 399,579,020.65
非流动负债：
长期借款 209,000,000.00 209,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 209,000,000.00 209,000,000.00
负债合计 620,829,636.88 608,579,020.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 422,000,000.00 422,000,000.00
资本公积 750,803,050.30 750,803,050.30
减：库存股
专项储备
盈余公积 40,811,673.77 40,811,673.77
一般风险准备
未分配利润 208,143,578.39 204,075,064.00
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 1,421,758,302.46 1,417,689,788.07
负债和所有者权益（或股东权益）总 2,042,587,939.34 2,026,268,808.72
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计
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
3、合并利润表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 486,376,806.39 495,641,962.81
其中：营业收入 486,376,806.39 495,641,962.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 451,124,617.30 448,342,786.98
其中：营业成本 388,242,445.71 401,397,829.29
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,350,466.76 1,047,105.80
销售费用 16,357,776.01 13,235,341.76
管理费用 27,916,134.43 19,696,501.84
财务费用 15,063,783.71 12,025,315.01
资产减值损失 2,194,010.68 940,693.28
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
号填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 35,252,189.09 47,299,175.83
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加：营业外收入 990,535.11 393,017.38
减：营业外支出 55,611.60 19,403.44
其中：非流动资产处置损
失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
36,187,112.60 47,672,789.77
填列）
减：所得税费用 5,139,999.40 9,805,019.68
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 31,047,113.20 37,867,770.09
其中：被合并方在合并前实现的
净利润
归属于母公司所有者的净利润 27,252,246.59 34,353,611.34
少数股东损益 3,794,866.61 3,514,158.75
六、每股收益： -- --
（一）基本每股收益 0.0646 0.0814
（二）稀释每股收益 0.0646 0.0814
七、其他综合收益 5,974.41
八、综合收益总额 31,053,087.61 37,867,770.09
归属于母公司所有者的综合收益
27,258,221.00 34,353,611.34
总额
归属于少数股东的综合收益总额 3,794,866.61 3,514,158.75
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
4、母公司利润表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 124,882,680.14 156,413,367.23
减：营业成本 97,591,226.24 119,786,165.27
营业税金及附加 706,521.09 829,914.07
销售费用 5,585,265.13 5,398,887.27
管理费用 10,513,137.30 7,203,619.44
财务费用 6,082,334.20 3,897,522.31
资产减值损失 465,215.73 -1,005,868.92
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
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投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,938,980.45 20,303,127.79
加：营业外收入 852,546.58 59,100.00
减：营业外支出 3.75
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
4,791,523.28 20,362,227.79
填列）
减：所得税费用 723,008.89 3,301,976.43
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,068,514.39 17,060,251.36
五、每股收益： -- --
（一）基本每股收益 0.0096 0.0404
（二）稀释每股收益 0.0096 0.0404
六、其他综合收益
七、综合收益总额 4,068,514.39 17,060,251.36
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
5、合并现金流量表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 538,048,557.65 463,836,326.65
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
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汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 24,165,528.14
收到其他与经营活动有关的现金 32,886,024.24 -4,519,208.38
经营活动现金流入小计 595,100,110.03 459,317,118.27
购买商品、接受劳务支付的现金 493,876,497.91 466,051,764.83
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
21,482,467.20 22,119,621.07
金
支付的各项税费 28,020,609.22 31,996,426.32
支付其他与经营活动有关的现金 42,272,571.26 16,031,950.04
经营活动现金流出小计 585,652,145.59 536,199,762.26
经营活动产生的现金流量净额 9,447,964.44 -76,882,643.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
80,117,090.30 103,505,338.51
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 80,117,090.30 103,505,338.51
投资活动产生的现金流量净额 -80,117,090.30 -103,505,338.51
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三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 348,126,078.30 472,952,128.83
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 348,126,078.30 472,952,128.83
偿还债务支付的现金 393,410,124.30 191,831,859.38
分配股利、利润或偿付利息支付
16,760,689.09 15,020,907.66
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 17,000,000.00 136,000,000.00
筹资活动现金流出小计 427,170,813.39 342,852,767.04
筹资活动产生的现金流量净额 -79,044,735.09 130,099,361.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-3,381,034.26 -2,486,006.17
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -153,094,895.21 -52,774,626.88
加：期初现金及现金等价物余额 493,522,553.75 436,562,545.68
六、期末现金及现金等价物余额 340,427,658.54 383,787,918.80
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
6、母公司现金流量表
编制单位：汕头万顺包装材料股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 122,837,069.97 180,279,314.45
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 9,818,788.89 7,160,343.29
经营活动现金流入小计 132,655,858.86 187,439,657.74
购买商品、接受劳务支付的现金 104,128,044.44 126,991,816.13
支付给职工以及为职工支付的现
9,644,130.64 9,190,273.24
金
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支付的各项税费 10,270,904.73 11,292,737.71
支付其他与经营活动有关的现金 21,525,722.20 25,624,468.63
经营活动现金流出小计 145,568,802.01 173,099,295.71
经营活动产生的现金流量净额 -12,912,943.15 14,340,362.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
74,149,421.98 54,659,321.23
长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 74,149,421.98 54,659,321.23
投资活动产生的现金流量净额 -74,149,421.98 -54,659,321.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 35,783,254.28
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 35,783,254.28
偿还债务支付的现金 18,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
6,426,499.99 5,044,491.32
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 6,426,499.99 23,044,491.32
筹资活动产生的现金流量净额 -6,426,499.99 12,738,762.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的
46,250.45 -21,571.41
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -93,442,614.67 -27,601,767.65
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汕头万顺包装材料股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
加：期初现金及现金等价物余额 176,989,208.90 263,308,620.72
六、期末现金及现金等价物余额 83,546,594.23 235,706,853.07
法定代表人：杜成城 主管会计工作负责人：洪玉敏 会计机构负责人：邱诗斗
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
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