债券代码：112560（深交所）             债券简称：17 国水 01




              中国银河证券股份有限公司

                             关于

      湛江国联水产开发股份有限公司公司债券

        2018 年临时受托管理事务报告（一）




                      债券受托管理人




                      二〇一八年七月
                              重要声明


    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中国银河证券股份有
限公司（以下简称“中国银河证券”）所作的承诺或声明。




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    一、公司债券基本情况

    （一）债券核准情况
    2017 年 6 月 12 日，经中国证监会证监许可[2017]898 号文核准，湛江国联
水产开发股份有限公司获准面向合格投资者公开发行不超过 6 亿元（含 6 亿元）
公司债券。
    （二）债券基本条款
    债券名称：湛江国联水产开发股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）
    债券简称：17 国水 01
    发行规模：本期债券发行规模为 2.4 亿元
    债券期限：本期债券期限为 3 年
    债券利率：本期债券票面利率为 6.20%
    起息日：2017 年 8 月 3 日
    付息日：2018 年至 2020 年每年的 8 月 3 日，前述日期如遇法定节假日或休
息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
    到期日：2020 年 8 月 3 日
    信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级
为 AA-级，本期债券信用等级为 AAA 级。
    债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司

    二、公司债券的重大事项

    中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”或“中诚信证评”）于 2018
年 6 月 26 日出具了《湛江国联水产开发股份有限公司 2017 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2018）》，上调债项信用等级为 AAA，
评级展望为稳定。
   （一）前次评级结论：
    根据中诚信证评 2017 年 1 月 23 日出具的《湛江国联水产开发股份有限公司
2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，湛江国联


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水产开发股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）公
司主体信用等级为 AA-，债项信用等级为 AA+，评级展望为稳定；
   （二）调整后的具体信用级别：
    根据中诚信证评 2018 年 6 月 26 日出具的《湛江国联水产开发股份有限公司
公司债券 2018 年跟踪评级报告》，湛江国联水产开发股份有限公司 2017 年面向
合格投资者公开发行公司债券（第一期）公司主体信用等级为 AA-，上调债项信
用等级为 AAA，评级展望为稳定。
   （三）跟踪评级报告主要观点：
    跟踪期内，湛江国联水产开发股份有限公司大力推进业务渠道下沉，核心板
块加工销售业务发展良好，收入规模持续增长。同时，永辉超市股份有限公司（以
下简称“永辉超市”）成为公司第二大股东，有利于公司未来品牌知名度的提升。
但中诚信证评也关注到公司经营性现金流呈净流出状态、汇率波动风险及食品质
量安全风险等因素可能对公司未来整体经营及信用水平产生的影响。
    中诚信证评维持湛江国联水产开发股份有限公司主体信用级别为 AA-，评级
展望稳定；上调“湛江国联水产开发股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开
发行公司债券（第一期）”债券信用等级为 AAA。上述债券级别主要考虑了深圳
市中小企业信用融资担保集团有限公司（以下简称“深圳中小担集团”）提供全
额无条件不可撤销的连带责任保证担保对本期债券本息偿付所起的保障作用。
   （四）评级调整影响：
    1、此次评级调整不会对公司的偿债能力产生负面影响；
    2、此次评级调整不会对债券投资者适当性管理、债券质押式回购资格等造
成不利影响。

    三、受托管理人的履职情况及相关联系方式

   （一）受托管理人履职情况
   中国银河证券作为“17 国水 01”的债券受托管理人，为充分保障债券投资
人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，中国银河证券就有关
事项积极与发行人进行了沟通，并根据《公司债券受托管理人执业行为准则》及
《债券受托管理协议》的有关规定出具本临时受托管理事务报告，特此提请投资


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者关注相关风险，请投资者对相关事宜做出独立判断。
   （二）联系方式
   发行人：湛江国联水产开发股份有限公司
   联系地址：湛江开发区平乐工业区永平南路
   联系人：易绚雯
   联系电话：0759-2533778


   受托管理人：中国银河证券股份有限公司
   联系地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 层
   联系人：权浩庆、侯强、王宇
   联系电话：010-66568415、010-83574559
   （以下无正文）




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