新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
新疆西部牧业股份有限公司
2014 年第一季度报告
临 2014-026
2014 年 04 月
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人徐义民、主管会计工作负责人范素梅及会计机构负责人(会计主
管人员)范素梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 154,002,101.25 129,111,938.83 19.28%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 5,891,899.06 4,185,052.48 40.78%
经营活动产生的现金流量净额（元） 6,118,770.99 6,560,484.78 -6.73%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0523 0.06 -12.83%
股）
基本每股收益（元/股） 0.05 0.04 25%
稀释每股收益（元/股） 0.05 0.04 25%
加权平均净资产收益率（%） 0.96% 0.71% 0.25%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.86% 0.67% 0.19%
收益率（%）
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 1,247,226,167.14 1,280,128,573.11 -2.57%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 618,672,185.77 612,780,286.71 0.96%
归属于公司普通股股东的每股净资产
5.2878 5.24 0.91%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
596,396.98
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
合计 596,396.98 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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二、重大风险提示
（一）动物疫病与灾害风险
随着公司畜牧业集约化、规模化程度的不断提高，奶牛存栏数逐年增长，种畜销售及其产品流通日趋
频繁，大大增加了动物疫病传播的机会，控制疫病的难度越来越大。同时，公司所处的畜牧行业属于大农
业范畴，牲畜的生长繁育对自然条件有较大的依赖性，同时天气等自然条件的变化也会对牲畜牧养所需的
牧草、秸秆及青贮饲料的原料植物生长产生影响，从而影响畜牧企业的经营成果。
对此，公司一方面利用大型的牛、羊良种繁育中心，通过品种改良的方式有效预防疾病的发生。同时，
公司主要管理层和骨干员工都具有多年的畜牧养殖工作经验，采取有效措施开展对牲畜疾病的预防和治
疗。公司建设的集约化养殖牛场为钢架结构，抗压性能好，并部分铺设了取暖设备，为奶牛养殖提供良好
的生产繁育环境。
（二）产品质量与安全生产风险
我国十分重视食品质量与安全的管理，特别是对婴幼儿配方乳粉的生产标准国家出台了一系列具体与
明确的要求。我公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质的产品，报告期内销售的产品未
发生过重大食品安全及质量问题，公司控股子公司花园乳业也拥有婴幼儿配方乳粉的生产许可证。虽然公
司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但随着公司乳制品、肉制品、油脂产品的上
市产品的不断增多，不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全、质量问题。如果公司在原料
收购、生产与销售环节出现质量管理问题，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响公司的信誉和
公司产品的销售。
对此，公司高度重视产品的质量控制，严格执行国家食品安全标准，不断加强质量管理，投入大量资
金购置检测设备，完善质量追溯体系保证责任到人，通过严格的监控和先进的检测手段，优化生产流程并
制定突发事件和防范风险发生的各种预案，强化内部管理应对可能出现的风险。
（三）管理风险与人力资源风险
随着募投项目的建成投产，公司经营规模不断扩大，产能大幅增长，折旧费、人工费、财务费用、管
理费用、销售费用等增长较快，公司面临成本持续上升的压力。随着劳动力成本的不断上升，现有员工工
资总体呈上升趋势，人工成本刚性增长。 特别是为满足公司日常经营需求，近几年来公司通过银行借款
筹集了大量资金，导致公司有息负债余额呈现上升趋势，财务费用增长较大。上述成本费用上升因素可能
引致产品毛利率的降低，对公司经营业绩产生一定影响。同时，随着公司的资产规模、人员规模、业务规
模迅速的扩大，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更
大的挑战。
对此，公司一方面通过利用规模化优势、扩大销售、优化工艺、控制成本，加大力度建设原料基地等
举措，尽力化解和减轻成本上升压力，报告期内积极加强奶牛饲喂成本控制与管理，取得明显效果。同时，
公司积极开展与生鲜乳收购企业的商务谈判，提高了生鲜乳的销售价格。另一方面，公司努力建立有效的
考核激励机制和严格的内控管理体系，加大人员培训力度，持续引进人才，逐步培养和建设一支富有活力、
精干高效的高素质员工队伍。
（四）政策扶持和政府补助风险
我国长期对农业实行减、免税优惠政策。随着国家财政实力的不断增强，最近几年来，我国不仅继续
对农业生产企业、农户实行税收优惠，还在不断加大对农业的财政补贴力度。因此，公司预计未来享受的
上述税收优惠政策和政府补贴将持续。但如未来国家调整税收优惠和政府补助力度，仍将对公司经营业绩
产生较大影响。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 12,169
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
石河子国有资产
经营（集团）有 国有法人 44.32% 51,856,138 质押 10,970,000
限公司
上海联创永宣创
境内非国有法人 9.52% 11,135,419
业投资企业
郭品洁 境内自然人 1.71% 2,000,000
辛幸明 境内自然人 0.99% 1,157,669
李献民 境内自然人 0.63% 740,239 质押 740,200
木沙江克力木 境内自然人 0.56% 650,000 质押 370,000
王可方 境内自然人 0.52% 610,000
徐义民 境内自然人 0.32% 379,440 284,580
王立占 境内自然人 0.23% 273,116
洪强 境内自然人 0.23% 272,511
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
石河子国有资产经营（集团）有限
51,856,138 人民币普通股 51,856,138
公司
上海联创永宣创业投资企业 11,135,419 人民币普通股 11,135,419
郭品洁 2,000,000 人民币普通股 2,000,000
辛幸明 1,157,669 人民币普通股 1,157,669
李献民 740,239 人民币普通股 740,239
木沙江克力木 650,000 人民币普通股 650,000
王可方 610,000 人民币普通股 610,000
王立占 273,116 人民币普通股 273,116
洪强 272,511 人民币普通股 272,511
薄闽生 250,000 人民币普通股 250,000
上述股东关联关系或一致行动的 未发现公司上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
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说明 法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
2013 年 7 月 5 日
辞去董事职务,辞
辛幸明 1,808,269 1,808,269 0 0 职后半年内申请 2014 年 1 月 5 日
锁定持有的本公
司股份.
合计 1,808,269 1,808,269 0 0 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1）货币资金：报告期末余额较期初余额减少5284.75万元，降低55.96%，主要原因为报告期归还到期
银行借款流出。
2）预付账款：报告期末余额较期初余额增加2723.94万元，增长175.83%，主要原因主要是公司报告
期预付北京雄特牧业有限公司购牛款1800万元，预付澳大利亚纯种娟珊牛款2233万元。
3）应付票据：报告期1560万元，主要是进口纯种安格斯肉种牛银行承兑汇票到期。
4）应付账款：报告期末余额较期初余额减少1735.56万元，降低26.83%，主要原因为报告期内用银行
借款付以前年度赊欠原材料和工程款。
5）其他应付款：报告期末余额较期初余额增加956.17万元，增长43.72%，主要原因为报告期向石河
子国有资产经营（集团）有限公司借款1000万元。
6）其他非流动负债：本期较上年同期增加1149万元，增长43.44%，主要原因是报告期收到政府奶牛
标准化养殖场中央基建项目拨款1190万元。
7）营业税金及附加：本期较上期减少21万元，降低75.47%，主要原因是国家储备肉差价收入造成营
业税金减少。
8）营业利润本期较上年同期增加172.18万元，增长45.38%；利润总额本期较上年同期增加207.47万
元，增长51.38%，主要原因是公司外购生鲜乳业务较上年同期减少收入1700万元，造成公司利润一定幅度
的降低；但随着公司自产生鲜乳产量提高、销售单价较上年同期大幅上涨，造成报告期内公司利润的增加。
9）营业外收入：本期较上年同期增加35.28万元，增长144.88%，主要是摊销递延收益增加。
10）所得税费用：本期较上年同期增加2.59万元，增长28.28%，主要原因是花园乳业所得税增加。
11）财务费用：本期较上年同期增加215.37万元，增长45.56%，主要原因是公司经营性流动资金借款
增加导致利息支出增加，使公司财务费用较上年大幅上涨。
12）公司2014 年1-3月经营业绩较去年同期增加170.68万元，增长40.78%，主要原因是公司自产生鲜
乳的产量、销售单价较上年同期大幅提高所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，由于公司自产生鲜乳的产量、销售单价较上年同期大幅提高，使公司主营业务收入有了一
定幅度的增长。同时公司在合理调整种群结构的基础上，狠抓生鲜乳的产量，从而形成了2014年度第一季
度利润对比去年同期有一定幅度的增长。
报告期内，公司实现营业收入总收入15,400.21万元，较上年同期增长2,489.02万元，增长幅度为
19.28%；实现营业成本13,139.14万元，较上年同期增长1,999.04万元，增长幅度为17.94%，主要原因是
公司自产生鲜乳成本也相应增加。支付销售费用448.50万元，较上年同期增长68.78万元，增长幅度为
18.11%，主要是花园乳业公司产品运输和广告费用增加。支付财务费用688.11万元，较上年同期增加215.37
万元，增长45.56%，主要原因是公司经营性流动资金借款增加导致利息支出增加，使公司财务费用较上年
大幅上涨。实现利润总额611.21万元，较上年同期增长207.47万元，增长幅度为51.38%；实现归属于母公
司所有者的净利润589.19万元，较上年同期增长170.68万元，增长幅度为40.78%。
报告期内，公司重点抓好牛奶单产、奶牛产间距、养殖成本控制等关键问题，突出养殖质量和效益等
关键因素，实现奶牛养殖单产、总产的增长。今后，公司将通过不断优化成本控制模式，努力克服原材料
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成本、人工成本增加的不利因素，按照“责任到人、任务到岗、时间到天、措施到位”的总体要求，细化
工作措施，狠抓工作重点，突破工作难点，保证公司效益稳定和持续增长。
报告期内，公司全资子公司新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心（有限公司）拟以参股方式分别
投资2000头、3000头、4000头系列规模化奶牛养殖有限公司，该公司将依据资金供应、市场供求、工程建
设进展等实际情况分期、分步、分阶段组织实施投资此项目。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承 履
承诺 诺 行
承诺事项 承诺方 承诺内容
时间 期 情
限 况
股权激励
承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
资产重组
时所作承
诺
（一）本公司股东徐义民先生、杨文博先生、李永刚先生、杨祎女士、
陈建防先生、范素梅女士承诺：在任职董事、监事、高级管理人员期
间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十
五；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。截止 2014 年 3 月 31
日，上述人员均遵守上述承诺，未发现违反上述承诺情况。（二）公司
实际控制人为农八师国资委，为非法人单位。公司控股股东石河子国
资公司，为其授权经营国有资产的控股公司。为保障公司及全体股东
利益，石河子国资公司就避免同业竞争于 2009 年 7 月 9 日分别出具了
石河子国有资产经营（集 《避免同业竞争的承诺》，做出了以下承诺：1、石河子国资公司保证
首次公开 团）有限公司；本公司股 自本承诺书出具之日起，石河子国资公司及其除西部牧业以外的其他 2010 持 完
发行或再 东徐义民先生、杨文博先 控股子公司或下属企业（以下统称：“下属企业”）将不增加其对与西 年 08 续 全
融资时所 生、李永刚先生、杨祎女 部牧业生产、经营相同或类似业务的投入，以避免对西部牧业的生产 月 24 承 履
作承诺 士、陈建防先生、范素梅 经营构成可能的直接或间接的业务竞争；石河子国资公司保证将促使 日 诺 行
女士。 石河子国资公司的下属企业不直接或间接从事、参与或进行与西部牧
业的生产、经营相竞争的任何活动，具体如下：（1）在中国境内和境
外，单独或与他人，以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、
合资、合作、合伙、承包或租赁经营等）直接或间接参与经营或协助
经营与西部牧业及其附属公司主营业务直接或间接构成竞争或可能构
成竞争的任何业务活动；（2）在中国境内和境外，以任何形式直接或
间接支持西部牧业及其附属公司以外的他人从事与西部牧业及其附属
公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）以其他任何方式
（无论直接或间接）介入与西部牧业及其附属公司主营业务构成竞争
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或可能构成竞争的业务或活动。2、如发生石河子国资公司及其下属企
业拥有与西部牧业之现代畜牧业综合服务、奶牛集约化养殖、种畜良
种繁育相关的专用经营性资产的情形，石河子国资公司及其下属企业
将把该等资产以托管、租赁的方式交由西部牧业经营管理，或由西部
牧业收购、兼并，通过股份认购的方式逐步投入西部牧业，或转让给
无关联关系的第三方。凡石河子国资公司及其下属企业有任何商业机
会可从事、参与或入股任何可能与发行人及其附属公司主营业务构成
或可能构成直接或间接竞争的业务，石河子国资公司及其下属企业须
将上述新商业机会无偿转让予西部牧业及其附属公司。凡石河子国资
公司及其下属企业已经参与和西部牧业及其附属公司主营业务构成直
接或间接竞争的业务，该部分业务收益无偿转让予西部牧业，并且石
河子国资公司及其下属企业承担由此给西部牧业造成的全部损失。3、
对于由石河子国资公司及其下属企业本身研究开发、或从国外引进或
与他人合作而开发的与西部牧业生产、经营有关的新技术、新产品，
西部牧业有优先受让、生产的权利。石河子国资公司及其下属企业须
将上述产品或技术以公平合理的条款授予西部牧业及其附属公司优先
生产或受让。4、石河子国资公司及其下属企业如拟出售其与西部牧业
生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，西部牧业均有优先购
买的权利；石河子国资公司保证在出售或转让有关资产或业务时给予
西部牧业的条件不逊于石河子国资公司向任何独立第三人提供的条
件。5、如果发生本承诺书第 3、4 项的情况，石河子国资公司承诺立
即将该等新技术、新产品或欲出售或转让的资产或业务的情况以书面
形式通知西部牧业，书面通知应附有全部有助于对新产品、技术进行
分析的数据、资料（包括但不限于预计投资成本、有关使用权证和许
可证等），并尽快提供西部牧业合理要求的资料。该等购买或授予条件
将不逊于石河子国资公司及其下属企业向任何第三方提供之条件；西
部牧业在接到书面通知后 60 日内有权以书面形式通知石河子国资公司
及其下属企业是否行使有关该等新产品、技术优先生产或购买权。西
部牧业的独立董事应决定西部牧业是否从事前述新商业机会、新产品
或技术之业务或促使西部牧业的附属公司从事新产品或技术之业务。
在对是否从事前述新产品或技术之业务进行决策时，西部牧业关联董
事应只负责有关资料进行解释，而不可参与有关事项的决策。若西部
牧业或其附属公司因任何原因决定不从事上述新商业机会、新产品或
技术之业务，应书面通知石河子国资公司。6、石河子国资公司确认并
向西部牧业声明，石河子国资公司在签署本承诺书时是代表其本身及
其下属企业签署的。7、石河子国资公司确认本承诺书旨在保障西部牧
业全体股东之权益而作出。8、石河子国资公司确认本承诺所载的每一
项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将
不影响其他各项承诺的有效性。9、如果石河子国资公司及其下属企业
违反上述声明与承诺，给西部牧业及其附属公司造成损失，石河子国
资公司同意给予西部牧业及/或其附属公司赔偿。截止 2014 年 3 月 31
日，公司控股股东石河子国资公司遵守上述承诺，未发现违反上述承
诺情况。
其他对公
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司中小股
东所作承
诺
承诺是否
是
及时履行
未完成履
行的具体
原因及下 不适用
一步计划
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
募集资金总额 32,264.93
本季度投入募集资金总额 0
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 8,505.8
已累计投入募集资金总额 32,211.88
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 26.36%
截至期 项目达 截止报 项目可
是否已 截至期
募集资金 调整后 本报告 末投资 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计
承诺投资 投资总 期投入 进度 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金
总额 额(1) 金额 (%)(3)＝ 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2)
(2)/(1) 期 益 化
承诺投资项目
6000 头高产奶牛标 2011 年
准化养殖基地建设 是 9,073.24 9,073.24 0 9,113.48 100.44% 12 月 31 94.65 1331.24 是 否
项目 日
牛、羊良种繁育技术 2013 年
工程研究中心扩建 是 2,170.3 1,224.5 0 1,227.53 100.25% 10 月 31 不适用 不适用 不适用 否
项目 日
引进 500 头纯种安 2013 年
格斯母牛 是 945.8 0 978.5 103.46% 12 月 31 不适用 不适用 不适用 否
注1 日
2012 年
生鲜乳综合服务体
是 4,115 1,255 0 1,297.97 103.42% 12 月 31 31.23 207.98 否 否
系升级改造项目
日
新疆西部准噶尔有
限公司现代化奶牛 2012 年
养殖示范基地建设 是 2,860 0 2,864.92 100.17% 08 月 31 5.12 否 否
项目 注 日
2
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承诺投资项目小计 -- 15,358.54 15,358.54 0 15,482.4 -- -- 125.88 1544.34 -- --
超募资金投向
2011 年
红光牧业养殖公司 否 1,337 1,337 0 1,335.5 99.89% 12 月 31 13.52 46.73 否 否
日
新疆生产建设兵团 2011 年
畜牧工程技术研究 否 500 500 0 62.59 12.52% 09 月 16 -0.51 -1.49 不适用 否
中心 日
2012 年
饲草料资源开发利
是 8,224.04 3,524.04 0 3,551.39 100.78% 09 月 30 7.1 7.1 不适用 否
用项目
日
收购新疆石河子花 2012 年
园乳业有限公司的 否 3,700 8,400 0 8,400 100% 02 月 29 36.27 457.63 是 否
60%股权 注 3 日
归还银行贷款（如
-- 2,400 2,400 2,400 -- -- -- -- --
有）
补充流动资金（如
-- 980 980 980 -- -- -- -- --
有）
超募资金投向小计 -- 17,141.04 17,141.04 0 16,729.48 -- -- 56.38 509.97 -- --
合计 -- 32,499.58 32,499.58 0 32,211.88 -- -- 182.26 2054.31 -- --
1、牛、羊良种繁育技术工程研究中心扩建项目：《牛、羊良种繁育技术工程研究中心扩建项目》系公司
募集资金投资项目，项目拟利用先进的生物工程技术，开展良种肉羊和奶牛的繁育，为市场提供优良的
牛、羊品种。鉴于当前我国牛羊肉供求关系趋紧，价格持续上涨，公司决定将原有牛、羊良种繁育技术
未达到计划进度或 工程研究中心建设项目变更部分建设内容，使用项目剩余资金 945 万元将“奶牛性控胚胎实验室建设”
预计收益的情况和 内容变更为“引进 500 头纯种安格斯母牛”，以促进当地肉牛产业发展，满足市场需求。2、红光牧业养
原因（分具体项目）殖公司项目：由于生产生物性资产需要一定时间方能达到生产状态，故未能在报告期内收取较好的经济
效益，预计随着该项目实现稳定生产，项目效益将会逐步显现。3、新疆西部准噶尔有限公司现代化奶
牛养殖示范基地建设项目处于建设进展期和部分试运行状态，预计随着该项目实现稳定生产，项目效益
将会逐步显现。
项目可行性发生重
否
大变化的情况说明
超募资金的金额、用
不适用
途及使用进展情况
募集资金投资项目
不适用
实施地点变更情况
募集资金投资项目
不适用
实施方式调整情况
募集资金投资项目
不适用
先期投入及置换情
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
况
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 不适用
况
项目实施出现募集
资金结余的金额及 不适用
原因
鉴于公司募集资金项目已实施完毕，公司决定将该募集资金专户中的余额（利息）转入公司账户用于补
尚未使用的募集资
充流动资金和正常生产经营使用，经保荐机构和银行机构同意，截至本报告披露日，公司已将上述九个
金用途及去向
募集资金专户注销。（详见 2014 年 4 月 4 日巨潮资讯网《关于注销募集资金专户的公告》）
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
三、其他重大事项进展情况
2014年1月15日，新疆喀尔万食品科技有限公司与中国银行股份有限公司石河子市行签订《流动资金
借款合同》，借款800万元用于国储肉牛、肉羊的收购，期限一年，我公司向新疆喀尔万食品科技有限公
司提供800万元贷款，截止目前贷款已发放到位。
2013年12月18日，新疆泉牲牧业有限责任公司与中国农业发展银行石河子兵团分行签订《流动资金借
款合同》，借款2,000万元用于购买生产原料，期限一年，此次《保证合同》是我公司2013年第二次为其
提供2,000万元担保，2013年12月31日首批款500万元已发放到位，第二批款800万元已于3月5日发放到位。
2014年3月24日，石河子花园乳业有限责任公司与中国工商银行股份有限公司石河子分行签订《国内
预付款融资合同》，借款1,000万元用于采购鲜奶，期限6个月(2014年3月24日至2014年9月24日)，此次《保
证合同》是我公司首次向花园乳业提供1,000万元担保，截止目前贷款已发放到位。
四、报告期内现金分红政策的执行情况
为进一步规范新疆西部牧业股份有限公司（以下简称“公司”） 合理有效的分红行为，推动公司建
立科学、持续、稳定的分红机制，保护中小投资者合法权益，根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、新疆监管局《关于落实新疆辖区上
市公司现金分红有关事项的通知》（新证监局〔2012〕65号）、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运
作指引》以及《公司章程》等有关规定，公司董事会于2012年7 月27日召开的第二届董事会第二次会议审
议通过了《关于修订公司章程的议案》。本项议案公司提交2012 年第三次临时股东大会审议通过。 现
金分红政策明确清晰的规定公司的分红标准和比例。制定了现金分红决策机制，完备了现金分红的决策机
制和程序。制定了现金分红监督约束机制，使独立董事能充分履行职责，给中、小股东充分表达意见和诉
求机会。制定了现金分红的间隔时间、股东回报规划等使中小股东的合法权益得到充分维护。对现金分红
政策进行调整或变更的，需要董事会严格论证、独立董事发表意见、监事会发表意见、听取中小股东的意
见，并通过股东大会审议，程序合规透明。
具体包括：第一百五十五条： 公司可以采取现金或者股票方式分配股利。公司的利润分配应重视对
投资者的合理投资回报。公司利润分配政策如下：
（一）公司应充分考虑对投资者的回报，应当每年按当年实现的可分配利润的规定比例向股东分配现
金股利。
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
（二）公司董事会根据以下原则制定利润分配的具体规划、计划和预案： 1、应充分重视对投资者的
合理投资回报，不损害投资者的合法权益； 2、公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公
司的长远利益、全体股东的整体利益以及公司的可持续发展； 3、优先采用现金分红的利润分配方式； 4、
充分听取和考虑中小股东的意见和要求； 5、参考当时国家货币政策环境以及宏观经济状况。
（三）公司利润分配具体政策如下：
1、利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金、股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况
下，公司可以进行中期现金分红。
2、现金分红的具体条件和比例：公司拟实施现金分红时要同时满足以下条件:（1）该年度的公司净
利润为正值且可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值且当该年度年末资产负
债率不超过70%；（2）现金流量充足且现金流量净额为正数并足以支付现金股利；（3）审计机构对公司
的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； (4)未来12个月内公司无重大投资计划或重大现金支
出等事项发生。公司如无重大投资计划或重大现金支出事项发生，应当采取现金方式分配股利。每年以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十，或连续三年以现金方式累计分配的利润不少
于对应年度实现的年均可分配利润的百分之三十。重大投资计划或重大现金支出是指：按照公司章程的规
定需提交股东大会审议的投资计划或现金支出，但募集资金项目及发行股票购买资产项目除外。在公司当
年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损
害公司持续经营能力。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应
当对此发表独立意见。
3、发放股票股利的具体条件：公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不
匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利
分配预案，并经股东大会审议通过后实施。
4、公司利润分配的审议程序：公司在每一会计年度终了时编制财务会计报告，公司财务部门配合会
计师事务所进行年度审计工作并草拟财务决算以及下一年度财务预算方案，有关公司财务预算、决算方案
由财务负责人会同总经理负责组织拟订，有关公司盈余分配和弥补亏损方案由财务负责人会同总经理、董
事会秘书共同拟订，达成初步方案后，由公司董事会审计委员会讨论并征询独立董事、监事意见后，公司
财务预算方案、决算方案、利润分配方案以议案形式提交公司董事会、监事会审议。 在公布定期报告的
同时，董事会提出利润分配预案并在董事会决议公告及定期报告中公布；公司股东大会按照既定利润政策
对分配方案进行审议通过并作出决议。公司召开股东大会审议之时，应当通过多种渠道主动与股东特别是
中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小
股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理
人以所持二分之一以上的表决权通过。
5、利润分配政策的调整：如遇战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或者有权部门下发利润分配相关新规定的情况，或者公司自身经营状况发生较大变
化，方可调整利润分配政策。前述“对公司生产经营造成重大影响”、“公司自身经营状况发生较大变化”
指公司营业收入总额、或净利润、或每股收益同比下降50%。但公司利润政策调整不得违反以下原则：（1 ）
如无重大投资计划或者重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可分配利润的百分之十，或连续三年以现金方式累计分配的利润不少于对应年度实现的
年均可分配利润的百分之三十；（2 ）调整后的利润分配政策不得违反届时有效的中国证监会和证券交易
所的有关规定。公司如调整利润分配政策、具体规划和计划，及制定利润分配方案时，应以股东权益保护
为出发点，详细论证和说明原因，应当充分听取独立董事、外部监事和公众投资者的意见，并在调整议案
中详细论证和说明原因。在审议公司有关调整利润分配政策、具体规划和计划的议案或利润分配预案的董
事会、监事会会议上，需分别经公司二分之一以上独立董事、二分之一以上监事的同意， 方可提交公司
股东大会审议。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会股股东征集其在股东大会上的投票权， 独
立董事行使上述职权应取得全体独立董事二分之一以上同意。 有关调整利润分配政策的议案提交股东大
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
会审议，应以特别决议方式作出决议。
（四）公司未分配利润的使用原则：公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等
重大投资及现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务
结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
公司利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
报告期内，公司2013年度利润分配方案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，尚需经2013年
度股东大会审议通过。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用。
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
不适用。
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额 0 万元。
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
不适用。
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 41,582,727.58 94,430,274.90
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 46,625,602.56 45,854,215.10
预付款项 42,730,868.59 15,491,469.35
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 19,635,764.27 20,290,326.16
买入返售金融资产
存货 380,620,640.03 382,559,883.78
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 531,195,603.03 558,626,169.29
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
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长期股权投资 48,640,121.77 48,640,121.77
投资性房地产
固定资产 492,042,163.73 494,448,383.04
在建工程 14,558,223.31 13,242,598.63
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 100,341,874.24 104,500,947.51
油气资产
无形资产 57,101,200.63 57,245,551.60
开发支出
商誉 1,497,957.40 1,497,957.40
长期待摊费用 1,768,451.13 1,846,271.97
递延所得税资产 80,571.90 80,571.90
其他非流动资产
非流动资产合计 716,030,564.11 721,502,403.82
资产总计 1,247,226,167.14 1,280,128,573.11
流动负债：
短期借款 375,290,000.00 403,060,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 15,600,000.00
应付账款 47,338,568.19 64,694,190.07
预收款项 7,390,086.11 7,267,924.74
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,626,463.89 2,432,439.31
应交税费 -15,614,548.99 -14,430,974.99
应付利息
应付股利 6,396,055.88 6,396,055.88
其他应付款 31,432,674.84 21,871,009.46
应付分保账款
保险合同准备金
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代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 12,479,103.13 12,479,103.13
其他流动负债
流动负债合计 467,338,403.05 519,369,747.60
非流动负债：
长期借款 28,500,000.00 28,500,000.00
应付债券
长期应付款 16,075,318.01 14,432,047.95
专项应付款 4,554,632.63 4,554,632.63
预计负债
递延所得税负债 151,472.66 151,472.66
其他非流动负债 37,940,870.91 26,449,850.39
非流动负债合计 87,222,294.21 74,088,003.63
负债合计 554,560,697.26 593,457,751.23
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 117,000,000.00 117,000,000.00
资本公积 326,985,606.23 326,985,606.23
减：库存股
专项储备
盈余公积 12,784,280.11 12,784,280.11
一般风险准备
未分配利润 161,902,299.43 156,010,400.37
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 618,672,185.77 612,780,286.71
少数股东权益 73,993,284.11 73,890,535.17
所有者权益（或股东权益）合计 692,665,469.88 686,670,821.88
负债和所有者权益（或股东权益）总
1,247,226,167.14 1,280,128,573.11
计
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
2、母公司资产负债表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
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项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 35,483,828.54 57,866,525.08
交易性金融资产
应收票据
应收账款 13,695,371.77 13,138,775.58
预付款项 41,731,995.84 9,645,700.28
应收利息
应收股利
其他应收款 200,191,607.82 219,874,214.77
存货 168,444,457.84 173,859,467.52
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 459,547,261.81 474,384,683.23
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 220,086,033.61 220,086,033.61
投资性房地产
固定资产 268,311,629.70 272,538,821.30
在建工程 5,217,607.35 4,702,174.33
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 65,578,961.41 68,306,629.42
油气资产
无形资产 42,742,891.75 42,965,516.86
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,363,451.13 1,418,771.97
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 603,300,574.95 610,017,947.49
资产总计 1,062,847,836.76 1,084,402,630.72
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
流动负债：
短期借款 325,290,000.00 354,060,000.00
交易性金融负债
应付票据 15,600,000.00
应付账款 19,913,759.10 19,145,859.42
预收款项 1,404,256.26 1,493,186.08
应付职工薪酬 946,963.93 950,883.07
应交税费 -7,539,146.25 -7,474,958.89
应付利息
应付股利 6,396,055.88 6,396,055.88
其他应付款 63,271,957.30 53,919,696.69
一年内到期的非流动负债 12,479,103.13 12,479,103.13
其他流动负债
流动负债合计 422,162,949.35 456,569,825.38
非流动负债：
长期借款 28,500,000.00 28,500,000.00
应付债券
长期应付款 10,526,164.81 10,526,164.81
专项应付款 4,834,632.63 4,554,632.63
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 34,794,620.91 22,953,600.39
非流动负债合计 78,655,418.35 66,534,397.83
负债合计 500,818,367.70 523,104,223.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 117,000,000.00 117,000,000.00
资本公积 326,985,606.23 326,985,606.23
减：库存股
专项储备
盈余公积 12,784,280.11 12,784,280.11
一般风险准备
未分配利润 105,259,582.72 104,528,521.17
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 562,029,469.06 561,298,407.51
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
负债和所有者权益（或股东权益）总
1,062,847,836.76 1,084,402,630.72
计
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
3、合并利润表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 154,002,101.25 129,111,938.83
其中：营业收入 154,002,101.25 129,111,938.83
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 148,486,354.13 125,317,993.40
其中：营业成本 131,391,446.50 111,401,031.35
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 68,282.14 278,326.74
销售费用 4,485,032.69 3,797,206.60
管理费用 5,660,512.49 5,114,013.63
财务费用 6,881,080.31 4,727,415.08
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
21
新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,515,747.12 3,793,945.43
加：营业外收入 596,396.98 243,547.36
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损
失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
6,112,144.10 4,037,492.79
列）
减：所得税费用 117,496.10 91,590.73
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,994,648.00 3,945,902.06
其中：被合并方在合并前实现的
净利润
归属于母公司所有者的净利润 5,891,899.06 4,185,052.48
少数股东损益 102,748.94 -239,150.42
六、每股收益： -- --
（一）基本每股收益 0.05 0.04
（二）稀释每股收益 0.05 0.04
七、其他综合收益
八、综合收益总额 5,994,648.00 3,945,902.06
归属于母公司所有者的综合收益
5,891,899.06 4,185,052.48
总额
归属于少数股东的综合收益总额 102,748.94 -239,150.42
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
4、母公司利润表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 58,755,032.96 56,009,452.66
减：营业成本 48,255,239.46 48,198,931.65
营业税金及附加 267,981.67
销售费用 1,086,585.54 1,041,889.06
管理费用 3,022,037.53 2,350,877.99
财务费用 6,030,088.36 3,411,801.14
22
新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 361,082.07 737,971.15
加：营业外收入 369,979.48 235,375.96
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
731,061.55 973,347.11
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 731,061.55 973,347.11
五、每股收益： -- --
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 731,061.55 973,347.11
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
5、合并现金流量表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 152,048,136.20 124,337,868.33
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
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收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 32,414,620.12 8,430,580.96
经营活动现金流入小计 184,462,756.32 132,768,449.29
购买商品、接受劳务支付的现金 155,980,328.65 110,112,240.58
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
12,267,852.27 8,197,637.31
金
支付的各项税费 1,167,379.75 643,896.91
支付其他与经营活动有关的现金 8,928,424.66 7,254,189.71
经营活动现金流出小计 178,343,985.33 126,207,964.51
经营活动产生的现金流量净额 6,118,770.99 6,560,484.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
11,703,975.77 9,742,600.39
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 11,703,975.77 9,742,600.39
投资活动产生的现金流量净额 -11,703,975.77 -9,742,600.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 60,000,000.00 79,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 60,000,000.00 79,000,000.00
偿还债务支付的现金 100,930,000.00 66,675,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
6,332,342.54 3,227,975.78
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 107,262,342.54 69,902,975.78
筹资活动产生的现金流量净额 -47,262,342.54 9,097,024.22
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -52,847,547.32 5,914,908.61
加：期初现金及现金等价物余额 94,430,274.90 63,455,026.25
六、期末现金及现金等价物余额 41,582,727.58 69,369,934.86
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
6、母公司现金流量表
编制单位：新疆西部牧业股份有限公司
单位：元
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 60,999,668.89 110,543,020.33
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 22,298,911.24 3,821,827.68
经营活动现金流入小计 83,298,580.13 114,364,848.01
购买商品、接受劳务支付的现金 60,978,461.54 97,703,725.94
支付给职工以及为职工支付的现
6,481,351.81 6,477,988.08
金
支付的各项税费 93,021.39 326,171.70
支付其他与经营活动有关的现金 14,620,838.24 9,344,717.35
经营活动现金流出小计 82,173,672.98 113,852,603.07
经营活动产生的现金流量净额 1,124,907.15 512,244.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
4,815,300.37 8,846,948.19
长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,815,300.37 8,846,948.19
投资活动产生的现金流量净额 -4,815,300.37 -8,846,948.19
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 50,000,000.00 60,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 50,000,000.00 60,000,000.00
偿还债务支付的现金 62,770,000.00 51,675,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 5,922,303.32 2,972,508.59
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新疆西部牧业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 68,692,303.32 54,647,508.59
筹资活动产生的现金流量净额 -18,692,303.32 5,352,491.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -22,382,696.54 -2,982,211.84
加：期初现金及现金等价物余额 57,866,525.08 39,653,401.53
六、期末现金及现金等价物余额 35,483,828.54 36,671,189.69
法定代表人：徐义民 主管会计工作负责人：范素梅 会计机构负责人：范素梅
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
董事长: 徐义民
二〇一四年四月二十二日
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