华龙证券股份有限公司

关于新疆西部牧业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金

                更新标的资产评估报告之专项核查意见
    新疆西部牧业股份有限公司（以下简称“上市公司”）拟通过发行股份购买石
河子市天山广和牧业有限公司（以下简称“天山广和”）100.00%股权并募集配套
资金。华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”、“独立财务顾问”）作为本
次交易的独立财务顾问，对本次交易更新标的资产评估报告事项进行了核查，具
体情况如下：

    一、更新标的资产评估报告的相关情况

    根据卓信大华出具的《资产评估报告》（卓信大华评报字【2021】第 8603
号），截至本次评估基准日 2020 年 9 月 30 日，天山广和股东全部权益评估值为
87,318.06 万元。经交易各方协商，确定本次交易天山广和 100%股权的交易对价
为 87,000 万元，上市公司拟以股份支付对价合计 87,000 万元，占本次交易总额
的 100%。

    本次交易系以截至 2020 年 9 月 30 日天山广和的评估结果作为定价依据，相
关评估报告的有效期止于 2021 年 9 月 29 日。由于本次交易在上述评估报告到期
之前尚未完成，上市公司聘请卓信大华以 2021 年 6 月 30 日为评估基准日，对天
山广和股东全部权益再次进行评估，以验证标的公司作价的合理性和公允性。加
期评估完成后，卓信大华出具了加期评估报告（卓信大华评报字【2021】第 8619
号）。截至 2021 年 6 月 30 日，天山广和股东全部权益评估值为 90,735.87 万元。
    根据加期评估报告，标的资产以 2021 年 6 月 30 日为基准日的评估结果与
2020 年 9 月 30 日为基准日的评估结果接近，且未出现减值，本次交易仍选用以
2020 年 9 月 30 为评估基准日的评估结果作为定价依据。二、更新标的资产评估
报告对本次交易的影响
    根据上述数据，截至加期评估基准日 2021 年 6 月 30 日，天山广和的股东全
部权益评估值为 90,735.87 万元，较以 2020 年 9 月 30 日为基准日的评估结果增
加 3.77%。上述评估结果显示标的资产价值未出现减值，本次交易仍选用 2020


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年 9 月 30 日为评估基准日的评估结果作为定价依据。加期评估结果不会对本次
重组构成实质影响，同时，本次加期评估结果不作为作价依据。

    三、独立财务顾问意见

    华龙证券作为本次交易的独立财务顾问，对标的资产更新评估报告事项进行
了核查，并发表如下意见：根据加期评估报告，标的资产以 2021 年 6 月 30 日为
基准日的评估结果与 2020 年 9 月 30 日为基准日的评估结果接近，且未出现减值，
本次交易仍选用以 2020 年 9 月 30 为评估基准日的评估结果作为定价依据，加期
评估结果不会对本次重组构成实质影响。



（以下无正文）




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    （本页无正文，为《华龙证券股份有限公司关于新疆西部牧业股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金更新标的资产评估报告之专项核查意见》之签
章页）




财务顾问主办人：
                    李卫民                全洪涛              贾瑞




                                                   华龙证券股份有限公司


                                                       2021 年 9 月 28 日




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