太平洋证券股份有限公司
关于天津经纬电材股份有限公司
部分超募资金使用计划的核查意见
作为天津经纬电材股份有限公司（以下简称“经纬电材”或“公司”）首次公开
发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指
引》及《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募资金使用（修订）》等法律、
行政法规、部门规章及业务规则，太平洋证券股份有限公司（以下简称“太平洋
证券”）对经纬电材拟将部分超额募集资金（以下简称“超募资金”）用于“募投项
目二期”和“公司办公及配套设施项目”的计划进行了审慎调查，具体意见如下：
一、经纬电材首次公开发行股票募集资金情况
（一）募集资金到位情况
公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1162号文核准，向社会公开
发行人民币普通股（A股）2,200万股，发行价格为21.00元/每股，募集资金总额
为人民币462,000,000.00元，扣除各项发行费30,526,300.00元，公司实际募集资金
净额为人民431,473,700.00元，其中超募资金254,501,700.00元。以上募集资金已
由信永中和会计师事务所有限公司于2010年9月9日出具的XYZH/2010TJA2013
号《验资报告》验证确认。公司对募集资金采取了专户存储制度。
（二）超募资金使用情况
2011 年 1 月 20 日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了《关于使
用部分超募资金偿还银行贷款及永久补充流动资金的议案》，同意使用部分超募
资金 3,000 万元用于提前偿还银行贷款，使用 1,800 万元永久补充流动资金；
2011 年 4 月 28 日，公司第一届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公
司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用 3,000 万元
闲置超募资金暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 6 个月，到
期将归还至募集资金专户。
截至本次超募资金使用计划实施前，公司剩余可使用超募资金合计
206,501,700.00 元（包括将于 10 月 28 日前须归还至募集资金专户的 3,000 万元
暂时补充流动资金）。
二、超募资金使用计划
为提高超募资金使用效率，遵循股东利益最大化的原则，经纬电材于 2011
年 8 月 1 日召开的第一届董事会第二十八次会议和第一届监事会第十二次会议分
别审议通过了《关于使用部分超募资金建设募投项目二期的议案》和《关于使用
部分超募资金建设办公及配套设施的议案》，决定将超募资金中的 5,000 万元用
于“募投项目二期工程”，4,000 万元用于“办公及配套设施项目”。
三、超募资金使用项目情况简介
（一）利用超募资金 5,000 万用于“募投项目二期工程”
募集资金投资项目已经公司 2009 年第二次临时股东大会通过。结合公司发
展规划及实际生产经营需要，公司编制了《天津经纬电材股份有限公司关于使用
部分超募资金建设募投项目二期的可行性研究报告》，公司计划利用超募资金
5,000 万元，对“特高压输变电设备用换位铝导线扩建项目”、“电力设备专用铜芯
电磁线扩建项目”和“技术中心扩建项目”三个子项目追加投资。
1、特高压输变电设备用换位铝导线扩建项目二期
特高压输变电设备用换位铝导线扩建项目系公司募投项目，计划总投资
8,862 万元，其中建设投资 5,208 万元，铺底流动资金 3,654 万元。截止 2011 年
6 月 30 日，公司已投入资金 2,418.65 万元，用于支付购置土地和部分设备，尚
余募集资金 6,443.35 万元待后续投入。
特高压输变电设备用换位铝导线扩建项目在上市前计划在原有厂房基础上
改建，上市后募集资金投资项目实施地点变更，现在为新建，同时也扩大产能规
模。新建厂房的单位成本较募投项目规划的改建单位成本加大，因此项目二期建
筑工程费预算较多，与募集项目同步建设，总的建筑面积为 19,343 平方米，平
均成本为 2,000 元/平方米。
100 万元设备及工器具购置费，主要用于公司自制生产核心产品换位铝导线
关键设备及部件。
项目二期除增加 1,000 吨换位铝导线生产规模外，还考虑了未来产能的进一
步规划空间，为今后扩大规模提前做了安排。
2、电力设备专用铜芯电磁线扩建项目二期
电力设备专用铜芯电磁线扩建项目系公司募投项目，计划总投资 7,303 万
元，其中建设投资 5,103 万元，铺底流动资金 2,200 万元。截止 2011 年 6 月 30
日，公司已投入资金 2,465.51 万元，包括支付设备购置款和配套流动资金，尚余
募集资金 4,837.49 万元待后续投入。
电力设备专用铜芯电磁线扩建项目在上市前规划在原有厂址空地上新建，后
来募集资金投资项目实施地点发生变更，本次项目二期拟扩大产能规模。由于募
投项目建筑工程费在规划地点预算较低，导致项目二期建筑工程费用预算大为增
加。募投项目和项目二期规划总的建筑面积为 21,682 平方米，平均单位成本 2,000
元/平方米。
设备及工器具购置费预算 1,000 万元，主要用于从国外引进一条铜换位导线
生产线，配合募投项目的设备购置，更加合理、高效的提高铜芯电磁线的产能，
同时也大大增加产品的质量和性能，提高产品的市场竞争力。
3、技术中心扩建项目二期
技术中心扩建项目二期预计投资 1,146 万元，将新增建筑面积 787 平方米。
技术中心扩建项目建成后，总面积为 5,987 平方米，总投资 2,678.21 万元。
技术中心扩建项目在公司上市前计划在原厂址建设，上市后募投项目实施地
点发生变化，技术中心扩建项目一期、二期同时开工建设。新厂区建筑成本加大，
较募投项目预算的 1,500 元/平方米上升至 3,000 元/平方米，建筑面积在具体设计
时考虑实际需要，也进行了一定的增加，导致项目二期建筑工程费预算增加。技
术中心扩建项目及二期规划建筑面积共计 5,987 平方米，建筑工程投资约 1,796
万元，单位平均成本 3,000 元/平方米（含装修）。
4、投资资金来源
此次募投项目二期建设，公司拟使用部分超募资金进行投入，同时公司自筹
部分资金，投资总额大约为 9,537 万元。具体如下表：
单位：万元
项目名称 超募资金 自筹资金 投资总额
特高压输变电设备用换位铝导
2,200 1,671 3,871
线扩建项目二期
电力设备专用铜芯电磁线扩建
2,200 2,320 4,520
项目二期
技术中心扩建项目二期 600 546 1,146
合计 5,000 4,537 9,537
（二）利用超募资金 4,000 万元投资“公司办公及配套设施项目”
结合公司发展规划及实际生产经营需要，公司编制了《天津经纬电材股份有
限公司关于使用部分超募资金建设办公及配套设施项目的可行性研究报告》，公
司计划利用超募资金 4,000 万元，投资“公司办公及配套设施项目”，为日后公司
统一规划管理、吸引和留住人才，提高公司研发水平和核心竞争力。
1、公司办公及配套设施项目基本情况
在天津市津南区小站工业区，公司拟投资约 4,618 万元资金（具体投资以最
终决算为准），在公司募投项目实施地点进行办公用房、实验中心、检测中心等
的建设，以保证募投项目下一步的正常运营，同时通过建设员工生活中心、培训
中心、后勤服务等配套设施。
项目资金将由超募资金及企业自筹解决，其中计划使用超募资金 4,000 万元，
占超募资金的比例为 15.69%，其余 618 万元公司将通过贷款或其他自筹的方式
解决。
2、项目的必要性
募投项目及二期建成后，将具备年产 4,000 吨特高压输变电设备用换位铝导
线，6,000 吨电力设备专用铜芯电磁线的产能，以及设备设施一流的技术中心。
但是募投项目实施地点——天津市津南区小站工业区，距离公司目前生产办公地
点 23 公里，现在办公场所无法满足下一步需要，而募投项目中未包括办公及相
关配套设施的建设内容；而且公司拟将募投项目实施地点建设成为全国乃至世界
一流的高端铜芯电磁线、铝芯电磁线研发、生产和销售的基地，办公用房建设势
在必行。
未来几年，随着公司规模的不断壮大，公司人力资源计划将进一步完善人才
培养、引进和激励机制，以优秀的企业文化、良好的工作环境、富于竞争力的薪
酬体系和广阔的发展空间吸引并留住人才，建立能够适应现代化企业发展的高水
平队伍。
公司上市前规划的三个募投项目，未将相关的配套设施列入建设范围，比如
此次拟投资建设的实验中心和检测中心。实验中心和检测中心的建设，有利于实
现募投项目与相关配套设施的衔接，原材料的检测、产成品的检试验等工作将更
趋合理，进一步完善募投项目的相关功能。施该项目有利于打造国内一流的高端
电磁线生产基地，并为今后进一步扩大产能规模，实现快速发展提供良好的基础
条件。
四、太平洋证券对经纬电材超募资金使用计划的保荐意见
经核查，太平洋证券认为：
1、本次超募资金使用计划，用于公司主营业务，且没有与原募集资金投资
项目的实施计划相抵触，不会影响原募集资金投资项目的正常实施，也不存在变
相改变募集资金投向、损害股东利益的情形，符合《深圳证券交易所创业板上市
公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《创业板信息披
露业务备忘录第 1 号——超募资金使用（修订）》的有关规定；
2、本次超募资金使用计划有利于公司抓住市场机遇，借助我国特高压电网
建设的时机，积极研发新的产品，特别是在“以铝节铜”研发和应用领域加快发展
步伐，奠定公司在行业内独特的领先优势地位。有利于提高公司生产能力和市场
竞争能力，进一步形成规模经营，降低产品的生产成本，有利于提高超募资金使
用效率，符合公司战略规划，符合公司及全体股东的根本利益；
3、本次超募资金的使用计划，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》及《创业板信息披露业务备忘
录第 1 号——超募资金使用》中关于上市公司募集资金使用的有关规定履行了必
要的法律程序，已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事亦发表了明确同意
的独立意见，尚须公司股东大会审议通过后方可执行；
4、太平洋证券将持续关注经纬电材其余超募资金的使用情况，督促经纬电
材在实际使用前履行相关决策程序，确保该部分资金的使用决策程序合法合规，
且投资于公司的主营业务，不作为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、
借予他人、委托理财等财务性投资等，切实履行保荐机构职责和义务，保障经纬
电材全体股东利益，并对超募资金实际使用及时发表明确保荐意见。
基于以上意见，太平洋证券认为经纬电材本次使用部分超募资金用于“募投
项目二期工程”和“公司办公及配套设施项目”是合理、合规和必要的，太平洋证
券对此无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《太平洋证券股份有限公司关于天津经纬电材股份有限公
司部分超募资金使用计划的核查意见》之签署页）
保荐代表人：
李 中 唐卫华
太平洋证券股份有限公司
二〇一一年 月 日
