证券代码：300120               证券简称：经纬电材                  编号：2014-67


                      天津经纬电材股份有限公司

          关于使用剩余超募资金、募投项目节余资金及

         历年募集资金利息收入投资建设高电压、大容量

                      高端空心电抗器项目的公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。



    天津经纬电材股份有限公司（以下简称“公司”）于2014年12月16日召开了
第二届董事会第二十五次会议，会议审议通过了《关于使用剩余超募资金、募投
项目节余资金及历年募集资金利息收入投资建设高电压、大容量高端空心电抗器
项目的议案》。现将相关情况公告如下：

       一、公司首次公开发行股票募集资金情况

    公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1162号文核准，向社会公开
发行人民币普通股（A股）2,200万股，发行价格为21.00元/每股，募集资金总额
为人民币462,000,000.00元，扣除各项发行费30,526,300.00元，公司实际募集
资金净额为人民431,473,700.00元，其中超募资金254,501,700.00元。以上募集
资 金 已 由 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于 2010 年 9 月 9 日 出 具 的
XYZH/2010TJA2013号《验资报告》验证确认。公司对募集资金采取了专户存储制
度。

    二、超募资金使用情况

    1、2011 年 1 月 21 日，经第一届董事会第二十一次会议审议通过，公司使
用部分超募资金 3,000 万元用于提前偿还银行贷款，使用 1,800 万元永久补充流
动资金；

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    2、2011 年 4 月 28 日，经第一届董事会第二十五次会议审议通过，公司使
用部分超募资金 3,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准
之日起 6 个月，该项资金于 2011 年 10 月 21 日已全额归还到募集资金专户；

    3、经2011年8月1日召开的第一届董事会第二十八次会议及2011年8月24日
2011年召开的临时股东大会审议通过，公司使用部分超募资金5,000万元投资募
投项目二期建设，使用4,000万元进行办公及配套设施建设；

    4、2011 年 11 月 8 日，经第一届董事会第三十次会议审议通过，公司使用
3,000 万元超募资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起
6 个月，该项资金于 2012 年 4 月 26 日全部归还至募集资金专用账户；

    5、2012年5月9日，经第二届董事会第五次会议审议通过，公司使用 3,000 万
元闲置超募资金暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，
该项资金于2012年11月8日全部归还至募集资金专用账户；

    6、经2013年5月31日召开的第二届董事会第十二次会议及2013年6月20日召
开的2013年第一次临时股东大会审议通过，公司使用超募资金5,000万元用于永
久补充流动资金；

    7、经2014年10月22日召开的第二届董事会第二十四次会议及2014年11月
10日召开的2014年第二次临时股东大会审议通过，公司使用超募资金5,000万元
用于永久补充流动资金；

    截至目前，公司累计使用超募资金23,800.00万元，剩余超募资金1,650.17
万元，募集资金历年利息收入净额为1,896.52万元，另有募投项目节余资金39.43
万元（上市前规划的三个募投项目预计使用资金26,697.20万元，目前项目均已
完成并投入使用，实际使用资金26,657.77万元，节余39.43万元），共计3,586.12
万元。

    三、公司本次使用募集资金投资建设高电压、大容量高端空心电抗器项目
计划安排

    1、可行性分析



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    公司自上市以来，在努力做精做强主业的同时，一直谋求通过产业链延伸、
并购重组等投资途径，加快经纬电材发展的步伐。近年来，我国电力需求持续增
长，随着城乡电网改造的持续投入以及全国超/特高压及智能电网的规划建设，
政府不断加大对电网等基础设施建设的投资力度，市场对输变电设备需求相应地
稳定增加，给变压器、电抗器制造业及其材料供应商带来高速发展的机遇。

    经纬电材多年来致力于铝芯电磁线的研发与应用，成为国内“以铝节铜”的
先锋，产品得到了市场的高度认可。公司的核心产品换位铝导线是铝芯电磁线的
核心产品和代表，是公司自主研发的高端产品，拥有多项专利，已成功应用于国
内多条超/特高压输电工程中，是国内外唯一完全掌握该产品大规模生产技术、
具备批量供货能力的企业，在细分行业中占据最大市场份额。换位铝导线是特高
压平波电抗器最主要的配套产品，公司投资建设高电压、大容量高端空心电抗器
项目，有利于延长公司的产业链，进一步发挥核心产品的优势，扩大产能，形成
更强的直接面对电力设备市场的竞争力。
    公司专注电磁线研发、生产十余年，拥有一批专业的高端电磁线技术人才，
能很好地保证项目实施前端技术的实现；同时，公司拟通过全球化的人才招聘，
以及与专业的技术咨询与服务机构合作，解决电抗器研发、生产的后端技术。

    在市场机遇面前，经纬电材作为国内多年来专注高端铝芯电磁线、铜芯电磁
线市场研发、生产和销售的高科技企业，结合公司的实际情况，认真分析、论证
了特高压电力设备的市场格局，拟投资建设特高压空心电抗器项目。

   2、项目概况

    为了有利于电抗器项目的独立运营，发挥项目的专业性，公司拟将全资子公
司天津经纬正能电气设备有限公司（以下简称“正能电气”）作为项目实施的主
体，负责电抗器产品的研发、生产和销售。鉴于经纬电材所属土地注入正能电气
的条件还不具备，项目建设期由经纬电材负责完成前期固定资产投资，待条件具
备后，经纬电材再将项目的相关资产作为对正能电气的增资置入。

    该项目拟建设一座15,000平方米的钢结构厂房，占地面积约29,000平方米，
计划总投资13,760万元人民币，资金来源拟由公司募集资金投入3,586.12万元
（含剩余超募资金1,650.17万元，募集资金历年利息收入1,896.52万元，募投项

                                 -3-
目节余资金39.43万元），剩余资金缺口由正能电气通过增资扩股和其它方式解
决。项目设计产能为年产平波电抗器（特高压）42台，其它电抗器（10~110kV）
420台。项目建成投产后，预计需要4年（不含建设期）达到设计产能。项目建成
达产正常年份（第4年）实现利润总额5,434万元，净利润4,620万元。（具体内容
详见公司在中国证监会指定信息披露网站上公告的可行性研究报告）。

     3、风险分析及防范

    （1）市场风险

     随着我国特高压电网和智能电网的迅速发展，本项目产品具有很好的市场
发展前景，政府层面的支持，但特高压电抗器市场多年来一直被极少数生产商占
据，市场导入的压力也相对较大；公司进入电抗器行业，不排除市场竞争进一步
加剧的可能，从而给公司的投资带来风险。

     国家电网和南方电网是本项目产品最大的用户，公司在市场现有电抗器产
品技术的基础上，大力提升电抗器的技术含量，同时也要通过工艺技术的创新降
低成本，加强营销的力度，用一流的产品质量和服务来占领、扩大市场份额；加
大新产品的研发投入，通过技术创新推动产品的升级。

    （2）经营管理风险

    公司对电抗器行业较为熟悉，且与公司现有产品有很大的相关性，但在实际
的经营管理中，仍然面临市场开拓、人才招聘、技术提升、质量控制、售后服务
等方面的经营管理风险。

    对此，公司将加强专业技术人才的社会招聘，建立有效的激励机制，打造一
支专业、高效的规范化运营队伍；加大研发经费的投入，保证项目产品在技术、
质量、价格等方面具备强的竞争能力。

    （3）技术风险

    虽然公司掌握了电抗器制造的前端技术，拥有较强的技术研发团队，在项目
专业技术人员招聘方面也做了一定的准备工作，但在实际中也有可能遇到技术瓶
颈和研发难点，降低项目产品的技术含量和市场竞争力；同时，由于技术的进步


                                  -4-
或创新，市场出现电抗器替代产品，也会导致公司的技术风险。

    公司针对该项目成立研发中心，引进高端技术人才，对电抗器产品前沿技术
进行长期投入与研发，在公司形成技术储备；跟踪国际高端电抗器生产技术，寻
求与国际知名的研发中心联合研发的机会，引进、消化国外先进技术。

    （4）特高压电网建设的不确定性风险

    项目产品市场主要定位于特高压电网领域，而特高压电网工程的投资建设又
很大程度上依赖于国家的政策决策。经过几年的大力发展，我国目前已经有多条
交流、直流特高压电网投入运营，运行效果良好，但也不能排除特高压工程的运
行或建设中由于技术解决方案、人才配备、环境污染和输送损耗等方面出现问题
的可能，或者国家宏观经济发生重大变化，都可能导致国家特高压电网的建设计
划发生改变或停滞，从而对项目产生不利影响。

    公司在项目论证时，充分考虑了特高压电网建设的不确定性风险，在产品定
位上设计了特高压电网使用的平波电抗器，同时也设计了常规电抗器。常规电抗
器的市场需求量更大，而且可以开拓国际市场，用以抵御由于特高压电网建设过
程出现不确定性带来的风险。

    4、项目建设期限

    为保证项目的顺利实施，紧紧抓住国家特高压电网投资建设的市场机遇，公
司拟成立专门的项目建设机构，负责组织、协调电抗器项目的实施任务，项目实
施周期需要大约 12 月。

    本项目投资拟使用剩余超募资金、募投项目节余资金及历年募集资金利息收
入，有利于公司产业链的延伸，提升公司的综合竞争能力和经济效益，同时也有
利于提高超募资金使用效率，符合公司战略规划，符合公司及全体股东的根本利
益。

    综上，公司使用剩余超募资金、募投项目节余资金及历年募集资金利息收入
投资建设高压空心电抗器项目的计划是合理和必要的。

    公司上市前规划的募投项目已按计划完成并投入使用，本次剩余超募资金、


                                 -5-
募投项目节余资金及历年募集资金利息收入的使用没有与募集资金投资项目的
实施计划相抵触，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。

    四、相关审核及批准程序

    2014 年 12 月 16 日，公司第二届董事会第二十五次会议和第二届监事会第
二十二次会议分别审议通过了《关于使用剩余超募资金、募投项目节余资金及历
年募集资金利息收入投资建设高电压、大容量高端空心电抗器项目的议案》，同
意公司使用剩余超募资金、募投项目节余资金及历年募集资金利息收入共计
3,586.12 万元，先行进行项目前期的固定资产投资，并承诺在具备条件后，以
实物出资的方式投入正能电气。

    五、专项意见说明

    公司全体独立董事、保荐机构（太平洋证券股份有限公司）均对公司本次使
用剩余超募资金、募投项目节余资金及历年募集资金利息收入计划发表了专项意
见，同意公司实施上述资金使用计划，具体内容详见刊登在中国证监会指定的网
站上的相关公告。

   六、关于超募资金的补充说明
    自公司上市以来，公司根据自身发展规划及实际生产经营需求，按照中国证
券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，围绕主业、合理规划，妥善安
排超募资金的使用，历次超募资金使用均履行了相应的董事会、股东大会的审议
程序，并及时披露。此次募集资金使用后，公司剩余超募资金、募投项目节余资
金及历年募集资金利息收入已经全部使用完毕。
    七、备查文件

    1、《天津经纬电材股份有限公司第二届董事会第二十五次会议决议》；

    2、《天津经纬电材股份有限公司第二届监事会第二十二次会议决议》；

    3、《天津经纬电材股份有限公司关于使用剩余超募资金、募投项目节余资
金及历年募集资金利息收入投资建设高电压、大容量高端空心电抗器项目可行性
研究报告》；



                                  -6-
   4、《天津经纬电材股份有限公司独立董事独立董事关于第二届董事会第二
十五次会议相关事项的独立意见》；

   5、《太平洋证券股份有限公司关于经纬电材剩余超募资金、募投项目节余
资金及历年募集资金利息收入使用计划的核查意见》。

   特此公告。




                                         天津经纬电材股份有限公司

                                                   董事会

                                             2014 年 12 月 16 日




                                   -7-