国金证券股份有限公司

                 关于成都银河磁体股份有限公司

             调整募集资金项目投资进度的核查意见



    国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为成都
银河磁体股份有限公司（以下简称“银河磁体”或“公司”）首次公开发行股票
并在创业板上市及持续督导的保荐机构，根据《关于进一步规范上市公司募集资
金使用的通知》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板保荐工作指引》、《深圳证券交易
所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定的要求，对公司第三届董事会第十
四次会议《关于调整募集资金项目投资进度》的议案进行了审慎核查，发表核查
意见如下：


    一、银河磁体首次公开发行股票募集资金情况


    经中国证券监督管理委员会《关于核准成都银河磁体股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可[2010]1236号）核准，公司首次公
开发行人民币普通股（A 股）4,100 万股，每股面值1元，发行价格每股人民币
18.00 元，本次发行的募集资金总额为人民币738,000,000.00元，扣除各项发行
费用41,426,765.84元后募集资金净额为人民币696,573,234.16元，其中：公司
计划投资于高精度、高清洁度硬盘用粘结钕铁硼磁体和高性能汽车用粘结钕铁硼
磁体扩建项目的募集资金186,600,000.00 元，其他与主营业务相关的营运资金
509,973,234.16元。

    二、本次调整募集资金投资进度的具体情况

    (一)、募集资金的使用计划


    根据《成都银河磁体股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说
明书》的募集资金使用计划，募集资金投资项目为：高精度、高洁净度硬盘用粘
结钕铁硼磁体扩建项目、高性能汽车用粘结钕铁硼磁体扩建项目，原投资计划具
体为：


                                                                 募集资金使用计划
                                            投资总额
      序号              项目名称                                第一年          第二年
                                            （万元）
                                                              （万元）        （万元）
              高精度、高洁净度硬盘用粘
     1                                          13,870        12,887            983
              结钕铁硼磁体扩建项目
              高性能汽车用粘结钕铁硼磁
     2                                          4,790          4,481            309
              体扩建项目

                           合计                 18,660        17,368            1,292


         （二）、募集资金实际使用情况及产能释放情况

     截止2011年12月31日，公司募投项目募集资金实际使用情况为：

                            募集资金   截至期末
                                                   截止期末
 序                         承诺投资   实际使用
             项目名称                              的投入进              项目进度情况
 号                           金额     资金金额
                                                   度（%）
                            （万元）   （万元）
          高精度、高洁净
                                                               随着募集资金的逐渐投入，产能
          度硬盘用粘结
 1                           13,870    3,606.05          26    已逐渐释放。2011年度募投产能
          钕铁硼磁体扩
                                                               释放约为 51% 。
          建项目
          高性能汽车用                                         随着募集资金的逐渐投入，产能
 2        粘结钕铁硼磁        4,790    893.79        18.66     已逐渐释放，2011年度募投产能
          体扩建项目                                           释放约为29%。


         三、募集资金投资项目延期原因：

      2011年，公司在募投项目的实施过程中，充分利用公司多年来积累的管理、

自主研发、人员等优势以及对行业发展的预见性、与客户的密切联动性，坚持低
投入高产出的原则，充分考虑到募投项目的特点，做到了既满足订单需求，又最
大限度地节约了投资成本，致使截止到报告期末募投项目实际使用资金金额与原
投资计划出现差异，具体原因如下：

         （一）技术革新降低募集资金投入，减少了投资成本
    公司形成了由董事长、总经理、技术副总、资材课、技术部、设备部及车间
技术骨干组成的评审队伍，对募投项目所需设备型号、厂家、技术参数、价格等
进行严格论证、反复比对，部分设备和厂家联合开发，部分设备国产化和自主改
造现行设备等，从而有效地降低了设备采购价格，节约了投资成本。
   其一，公司募投项目原计划部分设备采用进口设备，但在募投项目实施过程
中，公司通过购进国产设备进行自主改造，生产出的产品质量已完全达到进口设
备的水平，如公司募投项目主要设备成型压机原计划通过进口以实现成型的高精
度，公司采用自主研发形成的“高精度成型技术”与公司自主改造的国产压机相
结合生产出的产品质量已达到了进口压机生产的质量，而国产压机的价格只为进
口压机价格的三分之一。因此，公司原计划采用的进口设备改用了国产设备和自
主改造设备，减少了对进口设备的采购，从而大大降低了投资成本。
   其二、公司对已投入使用的设备持续进行自主改造，设备效率不断提高，因
此，公司实际购进的设备数量比原计划的少，也造成募集资金的实际使用低于原
计划。

    （二）合理有效地安排募投项目资金的使用计划及进度

    公司在项目实施上主要采取填平补齐的做法，重点解决瓶颈工序所需设备的
采购和改造，灵活安排生产作业班次，以最快的速度使公司生产负荷得到缓解，
同时又满足了订单增长的需求；除此，公司已对“高精度、高洁净度硬盘用粘结
钕铁硼磁体扩建项目”所需的洁净化生产车间进行了改建，为满足订单进一步的
增加做好了准备。公司对投资进度的合理安排和调整，也造成实际使用金额比原
计划的少。

    四、本次调整募集资金投资进度的具体内容：

    2011年，公司为了节约投资成本，根据市场需求变化的实际情况，采取逐步
投入，通过自主研发、自主改造国产设备以达到原计划进口设备性能的做法满足
了客户的订单需求。因此，为了合理有效地利用募集资金，公司决定继续主要采
取以自主研发、自主改造国产设备，逐步投入的做法实施募投项目，这将造成项
目达到预定产能的日期延长，因此，需对募投项目的投资进度进行调整，具体调
整如下：
                                       原计划达成预定产能日   调整后达到预定产能
 序号   项目名称
                                               期                     日期
        高精度、高洁净度硬盘用粘结钕
  1                                        2011年12月             2013年6月
        铁硼磁体扩建项目
        高性能汽车用粘结钕铁硼磁体
  2                                        2011年12月             2013年6月
        扩建项目


      五、本次投资进度调整对公司经营的影响

   本次对募投项目投资进度计划的调整未涉及募集资金投资项目的变更，未实
质改变募集资金的投资方向，投资进度计划的调整使得公司募投项目达到预定可
使用状态的时间较原计划时间有所推迟。由于公司募投项目实施过程中周期相对
较长的“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目”所需的洁净化生产
厂房改建已完成，在 2012 年 3 月将交付使用，募投项目所需的设备的选型、设
备厂家的选择在 2011 年均已完成，公司对购回设备的改造技术已成熟，随着客
户的订单需求增加，逐步投入增加设备数量，可以实现对募投项目产能的快速扩
充，因此公司对募投项目进度的调整不会对公司生产经营产生影响。


      六、保荐机构的核查意见


      经核查，保荐机构认为：银河磁体募集资金投资项目延期事项已经公司第三
届董事会第十四次会议审议通过，独立董事和监事会均发表了表示同意的意见，
履行了必要的法律程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证
券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定；公司调整募集资金项目投
资进度是根据项目实际实施情况后做出的谨慎决定，不存在改变或变相改变募集
资金投向和其他损害股东利益的情形。因此保荐机构对银河磁体本次募集资金投
资项目延期事项无异议。
（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于成都银河磁体股份有限公司调整
募集资金项目投资进度的核查意见》之签章页）




   保荐代表人：

                        陈   黎              杜晓希




                                                 国金证券股份有限公司


                                                      2012 年 3 月 2 日