广州市香雪制药股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：300147 证券简称：香雪制药 公告编号：2013-021
广州市香雪制药股份有限公司 2012 年度报告摘要
1、重要提示
为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。网站地址为：
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本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由大信会计师事务有限公司变更为立信会计师事务所（特殊
普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
公司董事会建议以公司 2013 年 03 月 21 日的总股本 30,158.1 万股为基数，每 10 股送现金红利 2.00 元，股票股利 0.00
元，并以资本公积转增股本，每 10 股转增 3 股。
公司基本情况简介
股票简称 香雪制药 股票代码 300147
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄滨 徐力
电话 020-22211011 020-22211007
传真 020-22211018 020-22211018
电子信箱 directorate@xphcn.com xul@xphcn.com
广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城 广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城
办公地址
金峰园路 2 号 金峰园路 2 号
2、会计数据和财务指标摘要
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 801,020,212.90 616,090,220.86 30.02% 513,383,583.01
营业成本（元） 417,531,306.90 327,169,266.95 27.62% 74,199,468.53
归属于上市公司股东的净利润（元） 107,167,519.17 83,496,930.00 28.35% 74,199,468.53
经营活动产生的现金流量净额（元） 118,907,426.93 29,553,113.49 302.35% 45,465,558.39
基本每股收益（元/股） 0.36 0.28 28.57% 0.25
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.28 28.57% 0.25
加权平均净资产收益率（%） 7.49% 6.12% 1.37% 23.19%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末
期末总股本（股） 300,973,200.00 246,000,000.00 22.35% 123,000,000.00
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 4.93 5.67 -13.05% 10.96
资产负债率（%） 47.9% 26.14% 21.76% 25.78%
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3、股本结构及股东情况
（1）股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份 114,790,000 46.66% 5,773,200 22,958,000 -26,400,000 2,331,200 117,121,200 38.91%
1、国家持股 0 0% 0 0 0 0 0 0%
2、国有法人持股 2,000,000 0.81% 0 400,000 -2,400,000 -2,000,000 0 0%
3、其他内资持股 112,790,000 45.85% 5,773,200 22,558,000 -24,000,000 4,331,200 117,121,200 38.91%
其中：境内法人持股 106,790,000 43.41% 0 21,358,000 -16,800,000 4,558,000 111,348,000 37.00%
境内自然人持股 6,000,000 2.44% 5,773,200 1,200,000 -7,200,000 -226,800 5,773,200 1.92%
4、外资持股 0 0% 0 0 0 0 0 0%
5、高管股份 0 0% 0 0 0 0 0 0%
二、无限售条件股份 131,210,000 53.34% 0 26,242,000 26,400,000 52,642,000 183,852,000 61.09%
1、人民币普通股 131,210,000 53.34% 0 26,242,000 26,400,000 52,642,000 183,852,000 61.09%
2、境内上市的外资股 0 0% 0 0 0 0 0%
3、境外上市的外资股 0 0% 0 0 0 0 0%
4、其他 0 0% 0 0 0 0 0%
三、股份总数 246,000,000 100% 5,773,200 49,200,000 0 54,973,200 300,973,200 100%
（2）公司股东数量及持股情况
报告期股东总数 17,907 年度报告披露日前第 5 个交易日末的股东总数 13,330
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件的股 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 份数量 股份状态 数量
广州市昆仑投资有
境内非国有法人 34.13% 102,708,000 102,708,000
限公司
广州市有达投资有
境内非国有法人 12.16% 36,595,600 0
限公司
广东中科招商创业
投资管理有限责任 境内非国有法人 5.58% 16,800,000 0
公司
广州市罗岗自来水
境内非国有法人 4.84% 14,580,000 0
有限公司
创视界（广州）媒
境内非国有法人 2.87% 8,640,000 8,640,000
体发展有限公司
交通银行－国泰金
鹰增长证券投资基 其他 1.96% 5,911,064 0
金
广东通用数字投资
境内非国有法人 1.19% 3,576,000 0 冻结 3,110,400
咨询有限公司
全国社保基金一一
其他 1% 2,999,983 0
六组合
中国银行－易方达
其他 0.89% 2,684,934 0
策略成长证券投资
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基金
中国银行－海富通
收益增长证券投资 其他 0.84% 2,524,352 0
基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
人民币普通
广州市有达投资有限公司 36,595,600 36,595,600
股
广东中科招商创业投资管理有限责任公 人民币普通
16,800,000 16,800,000
司 股
人民币普通
广州市罗岗自来水有限公司 14,580,000 14,580,000
股
人民币普通
交通银行－国泰金鹰增长证券投资基金 5,911,064 5,911,064
股
人民币普通
广东通用数字投资咨询有限公司 3,576,000 3,576,000
股
人民币普通
全国社保基金一一六组合 2,999,983 2,999,983
股
中国银行－易方达策略成长证券投资基 人民币普通
2,684,934 2,684,934
金 股
中国银行－海富通收益增长证券投资基 人民币普通
2,524,352 2,524,352
金 股
中国银行－易方达策略成长二号混合型 人民币普通
2,489,576 2,489,576
证券投资基金 股
人民币普通
中信建投资本管理有限公司 2,400,000 2,400,000
股
广州市昆仑投资有限公司与创视界（广州）媒体发展有限公司为关联股东。除上
上述股东关联关系或一致行动的说明 述情况外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一
致行为人。
（3）公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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4、管理层讨论与分析
（1）报告期经营情况简介
报告期内，公司按照董事会制订的方针，围绕公司发展规划及年度经营目标，遵循以市场为导向，以现代中药为核心
的经营理念，抓住发展机遇，提升科技创新能力，抓紧医药行业整合的发展契机，充分利用资本杠杆，成功实施了非公开发
行公司债，同时加大了资源整合力度，前期收购兼并资源的效益逐步体现。通过全体员工的共同努力，取得了较好的经营业
绩，进一步巩固了公司在细分市场行业的领先地位。
2012年公司获得了10余项各级荣誉，主要有：
序号 时间 颁发单位 奖项名称
1 2012年2月 广东省医药行业协会 广东省中成药、中药饮片加工行业领军品牌
2 2012年2月 广东省医药行业协会 广东省医药行业杰出贡献企业
广东省科学技术厅/广东省财政厅/广东省国
3 2012年3月 高新技术企业证书
家税务局/广东省地方税务局
4 2012年3月 广东省经济和信息化委员会 广东省优势传统产业转型升级示范企业
5 2012年5月 中国产品质量协会 全国企业质量信用等级证书AAA
6 2012年5月 广州市经济贸易委员会 市级企业技术中心
7 2012年9月 广州市国家税务局、地方税务局 纳税信用等级A级纳税人
报告期内，公司实现营业收入80,102.02万元，同比增长30.02%，实现利润总额12,949.93万元，同比增长28.54%，实现
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,424.05万元，同比增长29.35%。
报告期内主要工作情况：
（一）完善积极销售系统，优化营销布局
1、改革销售体系，强化区域营销
公司全面推进营销改革，强化授权与问责，推进“销售区域制MU”，以利润中心为工作准则，强化招标、物价以及终
端开发等综合职能管理；改革营销人员考核机制，进一步增强激励性和竞争性；强化第三终端和省外市场开发、OTC的拓展，
强化重点市场、重点大品种上量，强化商务队伍的管理和作风建设，使公司经营规模和质量逐步向好，终端消化、营业收入、
净利润、销售回款等关键指标实现较快的增长。
2、橘红系列成为公司新的亮点
报告期内，公司橘红系列产品增速较快，2012年实现销售收入8553.46万元，同比增长幅度123.24%。公司始终以扩大
销售规模为中心，积极推进终端网络建设，拓展销售空间，着眼于进一步提高重点品种对企业发展的贡献率，结合公司日趋
成熟的终端渠道，仅仅经过1年多的市场培育，已经形成多个较为成熟的市场，在这些市场继续推进稳健的营销政策，进行
重点投入，逐渐推动其成为公司营销网络中的第二个支撑点。
3、抗病毒等产品成功调价
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考虑到原材料成本上涨等因素，报告期内公司对 “抗病毒口服液”和“板蓝根颗粒”部分规格产品的供货价格进行了调
整。此次供货价格的上调，将提高公司的毛利率，有利于持续保持公司的竞争优势。
（二）持续提升香雪品牌知名度，积极应对行业“黑天鹅”事件
品牌力是公司的核心竞争力之一，报告期内，公司加大2012年全年的品牌推广力度。通过一系列的品牌活动、事件营
销、电视、报纸以及户外、广告等媒体的广告投放，进一步提升香雪品牌知名度。
2012年，国内食品药品安全事件频发，医药行业虽遭遇“毒胶囊”等行业负面事件影响，但公司积极应对，适时启动危
机管理预案及机制，将负面影响减至最低，以良好的品牌形象和过硬的产品质量成功渡过了危机。
（三）坚持科技创新，强化核心竞争优势
2012年，公司继续加大研发和产品创新力度，充分利用公司的广东省香雪中药及天然药物院士工作站和创新药物等研
究平台，全力构建公司的研发体系。同时积极引入创新科研团队，加大研发人员的培养力度，为公司未来发展进行战略储备，
加速新技术、新产品的产业化。报告期内，公司获得6项发明专利证书，进一步加强了对公司知识产权和品牌的保护。2012
年，公司共投入研发资金4,158.01万元，占营业收入的5.19%，比去年同期增长49.21%。
（四）实施股权激励计划
报告期内，为加强公司核心团队凝聚力，针对103名激励对象（包括管理人员、核心业务人员、核心技术人员及骨干
人员）实行了限制性股票激励计划，共计577.32万份限制性股票授予工作顺利完成。进一步促进公司建立健全长期激励与约
束机制，充分调动公司激励对象的积极性与创造性，有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合在一起，实现公司和股东
价值最大化。
（五）加快兼并收购，参股行业内优秀公司
报告期内，公司设立了云南香格里拉健康产业发展有限公司，加速优化公司的产业结构，布局中药材GAP种植基地，
使公司在产品质量、中药材资源方面得到保障；设立了四川香雪制药有限公司，合作建设南充中药产业化基地项目，加速布
局中药材GAP种植基地；增资香雪香港并收购白云医用胶的少数股权，使其成为公司全资子公司，利于提高公司的综合竞争
能力，增加母公司权益；收购春光九汇7.98%股权，有利于公司丰富收入结构，整合行业资源，扩大市场份额；设立控股子
公司山西新亿群，进一步扩大公司在山西及周边地区的销售规模及品牌影响力。
（六）利用股市融资平台，加快外源增长推动
公司2012年非公开发行公司债券发行工作于2012年11月15日圆满发行成功，本次债券的发行规模为人民币5.40亿元。
此次募集资金用于补充公司营运资金，将会进一步提高公司业务能力，有利于提升公司效益。
（七）募集资金投资项目稳步推进
在募投项目方面，公司募投项目工作有序推进，中药提取生产线建设技术改造项目、中药饮片标准化技术改造项目目
前正在调试设备和进行相关验证工作，预计2013年上半年将完成新版GMP认证并投入使用；工程技术研发中心技术改造项
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目已建设完成，有效地改善了生产工艺水平、提高产品质量，增强了公司的市场竞争力；区域营销中心建设技术改造项目已
按照实施计划在北京、上海、江苏、重庆等城市展开布局，在该项目实施过程中，由于市场环境的变化，结合公司发展战略
和各市场区域的实际情况及长远发展考虑，本着谨慎的原则，稳步推进；香雪抗病毒口服液增加治疗手足口病适应症获国家
食品药品监督管理局临床试验批件，并完成1200多例治疗甲流和流感临床专项研究、300多例治疗手足口病临床专项研究、
10000例不良反应的集中监测。由于流感的季节性手足口病季节性变化等因素的影响，临床管理难度较大，预计2013年内完
成抗病毒口服液循证医学、药物经济学评价技术改造项目并提交研究总结和组织补充申请批件的申报。
（八）完善内部控制体系建设，加强制度落实与执行，提高规范运作水平
内部控制建设是公司2012年的一项重要工作。根据《企业内部控制基本规范》及《内控规范配套指引》规定，结合公
司经营实际和监管要求，对公司现行内部控制制度进行持续梳理优化，进一步健全内部控制制度体系，提升内部控制建设的
规范性和全面性。
报告期内，公司新制定了《累积投票制实施细则》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》，明确了相关责任人和
责任追究机制等内容，增强了制度的执行力和约束力，进一步提高内部控制的有效性；同时按照中国证监会《关于进一步落
实上市公司现金分红有关事项的通知》的要求，公司新制定了《分红管理制度》和《未来三年股东回报规划》，明确了利润
分配的决策机制和程序等，为保护投资者的利益提供了制度保障。
（2）报告期公司主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
（3）是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
（4）报告期营业收入、营业成本、归属于上市公司股东的净利润总额或构成较前一报告期发生重大变化
的说明
√ 适用 □ 不适用
1、营业收入比上年同比增长30.02%，主要原因是：主导产品抗病毒口服液和橘红痰咳液等产品销量增加。
2、营业成本比上年同比增长27.62%，主要原因是：随着收入增加相应成本增加。
3、营业税金及附加比上年同比增长25.98%，主要原因是：增值税增加相应附加增加。
4、销售费用比上年同比增长20.30%，主要原因是：收入增加相关费用增加。
5、管理费用比上年同比增长36.88%，主要原因是：主要为工资、研发费等增加。
6、财务费用比上年同比增长318.32%，主要原因是：利息支出增加。
7、营业外支出比上年同比减少40.37%，主要原因是：捐赠支出减少引致。
8、所得税费用比上年同比增长28.10%，主要原因是：利润增加计提的所得税增加。
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9、归属于母公司所有者的净利润比上年同比增长28.35%，主要原因是：收入增加相应利润增加。
（5）分部报告与上年同期相比是否存在重大变化
□ 是 √ 否
主营业务分部报告
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
医药制造 670,071,003.64 332,783,660.64 50.34% 24.29% 19.05% 2.19%
医疗器械 36,183,108.40 16,067,925.00 55.59% 20.42% 31.09% -3.62%
软饮料 70,190,660.14 53,247,412.39 24.14% 84.84% 68.72% 7.25%
其它 12,761,669.69 8,570,423.65 32.84% 88.27% 188.98% -23.4%
分产品
抗病毒口服液 434,706,721.78 181,173,933.20 58.32% 21.65% 28.86% -2.33%
板蓝根 87,409,738.91 73,682,836.11 15.7% 13.13% 4.21% 7.22%
橘红系列 85,534,608.76 29,253,107.99 65.8% 123.24% 89.85% 6.01%
其他 181,555,372.42 126,559,544.38 30.29% 28.78% 27.07% 0.94%
分地区
广东省 593,595,220.43 311,876,779.88 47.46% 19.89% 16.64% 1.47%
西南区 79,229,606.97 45,164,742.40 43% 122.67% 171.75% -10.29%
华中区 45,504,114.75 21,259,821.99 53.28% 22.09% 9.38% 5.43%
华北、华东及东
70,311,635.26 31,981,885.83 54.51% 63.44% 50.21% 4.01%
北区
境外 565,864.46 386,191.58 31.75% -80.67% -75.46% -14.47%
（6）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明
□ 适用 √ 不适用
5、涉及财务报告的相关事项
（1）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明
不适用
（2）公司报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用
（3）合并报表范围发生变更说明
与上期相比本期新增合并单位4家，原因为：
（1）2012年8月本公司出资6800万元成立全资子公司四川香雪制药有限公司，四川香雪制药有限公司自2012年8月纳入
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合并报表范围。
（2） 2012年12月本公司出资2600万元对山西新亿群药业有限公司进行增资，增资后本公司持有山西新亿群药业有限公
司52%的股权，山西新亿群药业有限公司自2012年12月纳入合并报表范围。
（3）2012年10月本公司出资2000万元、迪庆香格里拉经济开发区投资有限公司出资1000万元和云南香格里拉顺鑫农业
生物科技有限公司出资1000万元成立云南香格里拉健康产业发展有限公司（以下简称“云南香格里拉”），本公司持有云南香
格里拉50%的股权。依云南香格里拉公司章程，其董事会成员为五人，其中本公司在董事会成员中委派三人，其他各方各派
一人，故本公司有权任免董事会的多数成员从而控制云南香格里拉，云南香格里拉自2012年10月纳入合并报表范围。
（4）2012年8月本公司之子公司广东九极生物科技有限公司（以下简称“九极生物”）与广东九极日用保健品有限公司（以
下简称“九极日用保健品”）股东金敏、张静等8人签订股权转让协议，九极生物以1341万元收购其上述8人持有的九极日用保
健品100%的股权。本次股权转让完成后九极生物持有九极日用保健品100%的股权，九极日用保健品自2012年9月纳入合并
报表范围。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
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