深圳市昌红模具科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：300151 证券简称：昌红科技 公告编号：2012-007
深圳市昌红模具科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事、监事、高级管理人员对 2011 年年度报告内容的真实性、准确性和完整性均无异议。
公司全体董事会成员亲自出席了本次审议年度报告的董事会。
1.2 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计
报告。
1.3 公司法定代表人李焕昌先生、主管会计工作负责人华守夫先生及会计机构负责人周国铨先生声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 昌红科技
股票代码 300151
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘刚 刘军
联系地址 深圳市坪山新区坪山锦龙大道西侧 深圳市坪山新区坪山锦龙大道西侧
电话 0755--89785568-885 0755--89785568-885
传真 0755-89785598 0755-89785598
电子信箱 changhong@sz-changhong.com changhong@sz-changhong.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 342,795,871.69 286,177,568.24 19.78% 184,336,807.32
营业利润（元） 36,542,777.87 47,214,325.27 -22.60% 31,255,057.35
利润总额（元） 38,419,466.45 46,862,102.53 -18.02% 33,335,852.48
归属于上市公司股东 33,725,062.28 40,647,166.83 -17.03% 28,586,498.32
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的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 32,136,999.44 40,949,681.45 -21.52% 26,819,546.11
的净利润（元）
经营活动产生的现金
5,738,753.23 57,156,679.12 -89.96% 27,759,318.59
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 808,707,937.75 816,120,956.46 -0.91% 251,936,721.82
负债总额（元） 102,575,417.96 110,213,498.95 -6.93% 124,463,635.44
归属于上市公司股东
706,132,519.79 705,907,457.51 0.03% 127,473,086.38
的所有者权益（元）
总股本（股） 100,500,000.00 67,000,000.00 50.00% 50,000,000.00
3.2 主要财务指标
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） 0.34 0.54 -37.04% 0.57
稀释每股收益（元/股） 0.34 0.54 -37.04% 0.57
扣除非经常性损益后的基本
0.32 0.55 -41.82% 0.54
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） 4.80% 27.98% -23.18% 25.09%
扣除非经常性损益后的加权
4.57% 28.18% -23.61% 23.54%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
0.06 0.85 -92.94% 0.56
量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
7.03 10.54 -33.30% 2.55
净资产（元/股）
资产负债率（％） 12.68% 13.50% -0.82% 49.40%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 89,929.88 -517,017.00 -17,880.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
1,660,000.00 240,285.00 2,109,964.00
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 126,758.70 -78,789.26 -11,288.87
所得税影响额 -288,625.74 53,006.64 -313,842.92
合计 1,588,062.84 - -302,514.62 1,766,952.21
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 8,852 8,668
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
李焕昌 境内自然人 49.91% 50,160,000 50,160,000 0
华守夫 境内自然人 7.86% 7,897,500 5,923,125 0
徐燕平 境内自然人 6.64% 6,675,000 5,006,250 0
境内非国有法
中科宏易 3.73% 3,750,000 0 3,750,000
人
境内非国有法
浙江联盛 3.73% 3,750,000 0 0
人
邓世珩 境内自然人 1.04% 1,050,000 0 0
王 平 境内自然人 0.60% 600,000 450,000 450,000
胡劲松 境内自然人 0.59% 591,885 0 0
蒋国梁 境内自然人 0.27% 270,000 0 0
中融国际信托有限公司－融 境内非国有法
0.18% 183,000 0 0
新 357 号 人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中科宏易 3,750,000 人民币普通股
浙江联盛 3,750,000 人民币普通股
华守夫 1,974,375 人民币普通股
徐燕平 1,668,750 人民币普通股
邓世珩 1,050,000 人民币普通股
胡劲松 591,885 人民币普通股
蒋国梁 270,000 人民币普通股
中融国际信托有限公司－融新 357 号 183,000 人民币普通股
深圳市金立创新投资有限公司 173,800 人民币普通股
黄思明 162,456 人民币普通股
前 10 名股东中，李焕昌、华守夫、徐燕平、中科宏易、浙江联盛及邓世珩之间不存在关联关系，
上述股东关联关系或一致行 也不属于一致行动人；其他前十名股东，公司未知其之间是否存在关联关系，也未知是否属于
动的说明 一致行动人。公司未知前 10 名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行
动人。
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）报告期内公司总体经营情况概述
2011 年，是国家“十二五规划”实施的开局之年，也是昌红科技上市后第一个完整的会计年度。自“十二五”公布以来，宏
观政策和市场环境发生了较大的变化，同时在国际市场方面，由于工业发达国家人工成本的持续提高，为了降低生产成本而
不断把模具向发展中国家尤其是像我国这样有较好技术基础的发展中国家转移，公司所处行业蕴含着巨大的市场空间和良好
的发展前景。为此，公司围绕董事会制定的《2011-2013 年的战略规划》，积极推进募投项目实施、大力引进、培养技术型科
研人才、加大研发力度、开发新产品新客源、开拓国际国内外市场、开源节流、加强内部控制建设等方面开展工作。
报告期内，公司实现营业总收入 34,279.59 万元，同比增长 19.78%；实现营业利润 3,654.28 万元，同比下滑 22.60%；实现归
属于上市公司股东净利润 3,372.51 万元，较上年同期减少 692.21 万元，下滑 17.03%。
单位：万元
项 目 2011 年度 2010 年度 增减幅度（%）
营业总收入 34,279.59 28,617.76 19.78
营业利润 3,654.28 4,721.43 -22.60
净利润_ 3,372.51 4,064.72 -17.03
报告期内，公司主营业务收入增幅较小,原因是公司主要客户为日资跨国企业，受日本大地震影响，新产品开发放缓，模具业
务需求降温，影响公司模具业务增速。受国际国内经济环境和国内通胀的压力及公司部份募投项目未达到预期效益,主营业务
成本和固定费用较上年同期有一定幅度的上升，由此导致营业利润和净利润较上年同期有不同程度的下滑。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
□ 适用 √ 不适用
主营业务分产品情况
单位：万元
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
模具业务 5,160.89 3,295.79 36.14% 2.21% 0.88% 0.84%
注塑业务 28,905.52 24,116.33 16.57% 22.65% 35.62% -7.98%
其中：OA 注塑业务 27,904.76 23,551.35 15.60% 23.97% 36.96% -8.01%
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医疗注塑业务 1,000.77 564.98 43.55% -5.48% -3.70% -1.04%
合 计 34,066.42 27,412.12 19.53% 19.04% 30.23% -6.92%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表主要项目分析
（1）资产项目分析
报告期期末公司资产总额 80,870.79 万元，较上年同期减少 741.30 万元，减幅 0.91%，按变动幅度较大项目分析如下：
1、货币资金：货币资金期末余额 44,121.81 万元，占总资产比重的 54.56%，较上年同期减少-27.02%，主要是公司偿还银行借
款、分配现金股利、投资设立子公司、实施募投项目投资购买固定资产等所致。
2、应收票据：应收票据期末余额 22.49 万元，较上年同期增加 100.00%，主要是公司接收新客户比亚迪的银行承兑汇票票据
所致。
3、应收账款：应收账款期末余额 9,110.10 万元，较上年同期增加 89.51%，主要原因是公司第四季度营业收入约 11,000 万元
左右，而与主要客户的授信期结算方式未发生变化，致使期末应收账款余额大幅增加。报告期内公司应收账款余额前五大客
户主要包括柯尼卡美能达、兄弟、理光、赛 üa 飞世尔、天马等企业，这些客户的经营能力强，资金实力和商业信誉较好，货
款不能收回的风险较小。
4、预付款项：预付款项期末余额 330.74 万元，较上年同期减少 61.75%，主要原因是公司报告期内对外采购使用预付款业务
减少所致。
5、应收利息：应收利息期末余额 878.16 万元，较上年同期增加 100.00%，主要原因是公司 2010 年 12 月首次公开发行股票所
募集资金的暂时闲置资金做银行定期存款所产生利息所致。
6、其他应收款：其他应收期末余额 148.92 万元，较上年同期减少 24.04%，主要原因是报告期内公司收回了相关其他待收的
款项（如:出口退税款，备用金等）所致。
7、存货：存货余额 6,374.50 万元，较上年同期增加 30.63%，主要是由于销售订单增加，适当增加了原材料的库存储备所致。
8、固定资产：固定资产期末余额 13,554.96 万元，较上年同期增加 59.07%，主要原因是公司在报告期募投项目所购建的房屋
建筑和机器设备等固定资产增加所致。
9、在建工程：在建工程期末余额 3,570.23 万元，较上年同期增加 1,033.79%，主要原因是公司在报告期募投项目所购置待安
装、调试的机器设备增加所致。
10、无形资产：无形资产期末余额 1,671.55 万元，较上年同期增加 10.78%，主要原因是报告期公司为研究开发新产品、新技
术添置工程设计软件等资产所致。
11、长期待摊费用：长期待摊费期末余额 572.63 万元, 较上年同期增加 16,717.38%，主要原因是报告期母公司为改善员工生
活条件而改造员工宿舍及子公司租赁厂房所产生的车间改造和办公司室装修所发生装修改造费用所致。
12、递延所得税资产：递延所得税资产期末余额 214.49 万元，较上年同期增加 273.74%，主要原因是报告期新设子公司均处
于筹建和试生产阶段而产生暂时性的亏损所确认的递延所得税资产增加所致。
（2）负债与权益项目分析
报告期期末公司负债总额 10,257.54 万元，较上年同期减少 6.93%，按变动幅度较大项目分析如下：
1、短期借款：短期借款期末余额 1,500 万元，较上年同期减少 2179.44 万元，主要原因是报告期内提前归还银行贷款及减少
银行流动资金借款所致。
2、应付账款：应付账款期末余额为 7,463.73 万元，较上年同期增加 49.14%，主要原因是报告期公司营业销售订单增加，尤
其是第四季度增幅高于前三季度，对外采购原、辅材料等同比增加，与主要供应商均采取 60～90 天的授信期结算方式，致使
期末应付账款余额大幅增加。
3、预收账款：预收账款期末余额为 595.35 万元，较上年同期增加 445.22%，主要原因是报告期公司预收客户模具业务销售订
金所致。
4、应收职工薪酬：应付职工薪酬期末余额为 580.23 万元，较上年同期增加 65.77%。主要原因是报告期公司员工薪酬和社保
福利大幅提升，致使应付职工薪酬期末余额的增加。
5、应缴税费：应交税费期末余额为 3.86 万元，较上年同期减少 98.85%，主要原因为：①报告期期末增值税进项留抵额 193.98
万元，主要为采购机器设备取得增值税进项税金的期末留抵税额）；②报告期利润总额减少相应减少了企业所得税税费所致。
报告期期末公司股东权益为 70,613.25 万元，较上年同期减少 0.03%，按变动幅度较大项目分析如下：
1、股本：股本期末为 10,050 万元，，较上年同期增加 50.00%，主要原因公司于 2011 年 4 月 28 日召开的 2010 年年度股东大
会审议通过了《关于 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，以公司 2010 年末总股本 6,700 万股为基数，以资本
公积向全体股东每 10 股转增 5 股，并于 2011 年 5 月 26 日实施，实施后公司股本总额为 10,050 万股。
2、盈余公积：盈余公积期末余额为 936.77 万元，较上年同期增加 39.60%，主要是报告期按母公司净利润额的 10%提取法定
盈余公积所致。
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（3）现金流量分析
报告期内公司现金流量较上年同期有较大的变动，按变动幅度较大项目分析如下：
1、经营活动产生的现金流量净额 573.88 万元，较上年同期减少 89.96%，主要原因是：①报告期内第四季度营业收入约 11,000
万元左右，较上年同季增长 34.12%，且公司与主要客户均采用 60～90 天授信期结算方式，销售货款回收现金流在下年度得
到体现；②支付给职工以及为职工支付的现金 5,709.85 万元较上年同期增长 65.43%；③支付的各项税费 2,702.76 万元较上年
同期增长 69.27%。
2、投资活动产生的现金流量净额-9,652.76 万元，较上年同期增长 282.07%，主要原因是实施募投项目新购置固定资产和投资
深圳市迪瑞德科技有限公司 40%股权等所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额-7,169.22 万元， 较上年同期减少 113.82%，主要原因是：①归还银行借款 3,698.7 万元；②
实施 2010 年度利润分配方案分配现金股利 3,350.00 万元。
4、汇率变动对现金等价物的影响额-110.22 万元，较上年同期增长 93.61%，主要是受人民币升值的影响，汇率变动所产生的
汇兑损失所致。
5、现金及现金等价物净增加额-16,358.34 万元，较上年同期减少 129.73%，主要原因是：①经营活动产生的现金流量净额较
上年同期减少 89.96%；②投资活动产生的现金流量净流出较上年增加 282.07%和筹资活动产生的现金流量净额减少 113.82%
所致。
二、主要财务指标分析
（1）盈利能力分析
报告期内公司盈利能力较上年同期有不同程度变化，主要原因分析如下：
①销售毛利率较上年同期下滑 6.92 个百分点,产生毛利率波动的主要原因为：
A：受国际石油价格一路上升，导致塑胶原材料价格一路上涨，报告期塑胶原料较上年有较大的涨幅，而产品售价调整迟后于
原材料上涨，致使主营业务原材料成本上升；
B：员工薪资和社会福利费较上年同期增幅较大，致使主营业务人工成本的上升；
C：受人民币汇率持续升值的影响；
D：子公司尚未达到产能，固定成本费用较高，从而导致毛利率水平较低，影响公司整体毛利率水平。
公司基于影响主营业务毛利率不利因素，着手优化产品结构，开发医疗耗材产品业务，加强技术研发投入力度，开发新产品
客户源,以保证产品质量、提高生产效率、降低产品成本等一系列革新活动，革新活动成果已初步体现，为来年注塑业务毛利
率稳步提升奠定基础。
②净资产收益率较上年同期下降 23.19 个百分点。主要原因是公司于 2010 年 12 月 22 日在深交所上市，募集资金 54,078.72
万元。计算 2010 年净资产收益率 27.98%是以归属于公司普通股股东的净资产加权平均数 14,529.67 万元；而计算 2011 年净
资产收益率 4.79%是以归属于公司普通股股东的净资产加权平均数 70,321.39 万元计算净资产收益率。随着公司的发展和相关
募投项目顺利投产，净资产收益率有望稳步的提升。
（2）偿债能力分析
报告期内，公司资产流动比、速动比和资产负债率等指标均保持合理水平，不存在偿债风险。
（3）营运能力分析
报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率均保持合理水平，不存在营运能力的营运风险。
三、主要费用构成情况及分析
报告期内期间费用及所得税费用合计为 3,441.08 万元,较上年同期增加 0.40%，其中：管理费用增加 64.97%,财务费用减少
390.86%,所得税费用减少 24.56%，主要费用项目变动情况分析如下:
（1）销售费用
报告期内销售费用为 371.70 万元，较上年同期增加 37.39 万元，增幅为 11.18%，低于营业收入 19.78%增长幅度,占营业收入
比重 1.08%,较上年同期略有下降,主要是人员增加和工资上调、运营方式等变动所致。
（2）管理费用
报告期内管理费用为 3,544.10 万元，较上年同期增加 1,395.79 万元，增幅为 64.97%，高于营业收入 19.06%增长幅度, 占营业
收入比重 10.34%，较上年同期上升 2.83 个百分点。主要原因：①新设立的全资子公司河源昌红新增管理费用 222.42 万元；
②子公司上海昌美管理费用同比增加 109.62 万元。③子公司上海硕昌管理费用同比增加 115.98 万元；④全资子公司柏明胜管
理费用同比增加 89.94 万元；⑤母公司进一步加大了研发力度，新增研发人员及研发费用，即研发费用较上年同期增加 273.95
万元；同时增加了管理人员、员工薪资、福利等，致使管理费用同比增加 795.21 万元。
（3）财务费用
报告期内财务费用为-944.17 万元，较上年同期减少 1,267.56 万元，主要原因是公司根据募投项目用款计划，将尚未使用的募
集资金做了不同期限的银行定期存款所产生的利息收入约 1,100 万元，同时减少了短、长期银行借款，减少银行利息支出 151.82
万元。
（4）所得税费用
报告期内所得税费用为 469.44 万元, 较上年同期减少 152.05 万元,主要原因是柏明胜、河源昌红和芜湖昌红均处在筹建期和试
生产期，报告期内均未产生预期效益，发生暂时性的亏损，确认了递延所得税资产 151.13 万元所致。
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深圳市昌红模具科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
深圳市河源昌红精机科技有限公司于 2011 年 5 月 30 日成立，经河源市工商行政管理局核准登记，取得注册号为
441600000040478 企业法人营业执照；注册资本人民币 6,000 万元，由本公司认缴。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
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