广东安居宝数码科技股份有限公司
关于使用部分超募资金增资控股广东奥迪安监控技术有限
公司可行性报告
一、项目背景
广东安居宝数码科技股份有限公司（以下简称“公司”或“安居
宝”成立于 2004 年 12 月，注册资本 18,000 万元人民币，是一家集
研发、生产、销售、服务为一体的高科技企业。公司主要经营楼宇对
讲系统、智能家居系统、防盗报警系统、停车场系统、线缆、视频监
控等产品的研发、生产和销售，在全国各地建立了 110 多个营销服务
网点。经过多年的不断投入和努力，公司现已发展成为国内社区安防
领域的领先品牌。
公司于 2011 年 1 月 7 日成功在深圳证券交易所创业板上市后，
资本实力大为增强，借助资本市场，公司进入了一个全新的发展阶段。
公司根据发展规划，为实现业务快速扩张，提升公司整体竞争力，计
划利用公司资金、品牌优势，与在平安城市建设有着成功工程施工经
验和过硬的技术团队的广东奥迪安监控技术有限公司（以下简称“奥
迪安”）共同开展在平安城市建设领域的合作。通过本次合作，可以
发挥各自的优势，增强企业的综合实力，提高募集资金的使用效益，
实现股东价值最大化。
二、项目简介
奥迪安注册资本由原来的 1100 万元人民币增加至 3000 万元人民
币，新增注册资本由安居宝及奥迪安原股东梁广洋、邓桂平分别以货
币认缴，按照每出资 1 元折算 1 元出资额的方式，安居宝、梁广洋、
邓桂平分别以货币认缴 1800 万元、50.27 万元和 49.73 万元，其中
安居宝以超募资金认缴上述新增注册资本并取得其控股权。
三、投资标的介绍
1、奥迪安基本信息
名称：广东奥迪安监控技术有限公司
住所：广州市萝岗区广州开发区科学城起云路 6 号自编一栋四层
404-406、408-415 房
法定代表人姓名：邓桂平
注册资本：1100 万元
实收资本：1100 万元
公司类型：有限责任公司
成立日期：2003 年 4 月 15 日
经营范围：安全技术防范系统设计、施工、维修（按本公司有效
证书经营）；销售：办公自动化设备，计算机及配件，通讯设备（不
含卫星电视广播地面接收设备、发射设施）；设备租赁；计算机软件
开发；节能产品开发。
2、奥迪安经营情况
(1)奥迪安概况
奥迪安是以视频监控、门禁管理、安全防范、计算机控制应用等
系统开发、设备生产及系统集成服务为一体的综合性安防技术企业。
其在集中监控系统和计算机网络应用系统的软硬件集成、研制及
产品开发工作，拥有自主品牌的智能门禁控制器，在远程集中监控系
统、多任务处理、人机交互和图象处理、系统集成等方面有较强的技
术优势，在大中型工程项目建设和新产品开发中积累了较丰富经验，
为客户提供从产品开发、工程咨询、系统设计、工程建设到系统维护
保障的全线服务。此外，奥迪安在系统维护业务方面也有着强大的实
力。其组建有专业的维护部门，在省内二级城市设有多个维护网点，
全天候 24 小时为客户提供系统维护服务。在业绩上，企业自 2004 年
起至今，已连续 8 年成为广州电信全市安保系统唯一指定维护服务
商，并于 2005 年起连续 6 年成为了广州市公安局指定的大型活动技
术保障服务提供商，长期为省市各种大型活动现场提供监控技术保障
服务。
奥迪安创始人、股东及主要成员曾就职于广东省内主要科研机
构，具有深厚的科研技术背景，骨干成员均为行业内技术能力强、经
验丰富的高素质专业人才，科技人员占企业职工人数比例达 55%，具
备开发自主产权软件技术及门禁、视频类产品的能力，成为其工程及
产品质量的重要保障。
奥迪安是广东省公共安全技术防范协会理事单位，一直秉承务实
创新，服务至上的宗旨，执行严格的标准建设工程，确保的产品及服
务的可靠性、优质性，在区域行业内具备了一定的响誉度，得到了客
户的认可，并于 2010 年凭借在省政府“平安城市项目”建设中的突
出表现，获得广东省“平安城市”建设突出贡献奖，在公安行业，企
业积极参与了（越秀区、荔湾区、海珠区、党政机关、建委）等多个
广州市社会治安视频监控工程项目。
在市场建设方面，奥迪安公司亦与多个客户建立了良好的战略合
作关系，一直是广州市电信系统集成业务的战略合作伙伴，广州电信
安保系统唯一指定维护服务商，此外，与中国联合网络通信有限公司
广州市分公司、中国移动通信集团广东有限公司韶关分公司、广东公
诚物业管理有限公司守信分公司等企业亦保持着长期的业务往来，形
成了一批稳定的客户网络。
（2）奥迪安财务数据
表一：
单位：元
项目 2012 年 12 月 31 日 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资产总额（元） 47,504,119.77 58,827,469.23 45,022,067.11
负债总额（元） 34,661,474.72 45,543,124.49 31,780,418.82
股东权益（元） 12,842,645.05 13,284,344.74 13,241,648.29
表二：
单位：元
项目 2012 年 1-12 月 2012 年 1-9 月 2011 年 1-12 月
营业收入(元) 23,309,223.94 8,822,946.25 38,039,487.56
净利润(元) -343,847.83 42,696.45 3,363,765.65
注：由于奥迪安于2011年开始根据《企业会计准则》采用新的会计政策进行财务核算，
2011年以前企业财务数据不具对比参照性，本次以企业2011年采用现行会计政策审计后财务
数据进行披露。2012年10月-2012年12月数据未经审计。
四、交易方案
1、增资定价原则
本次增资控股奥迪安以经广东中广信资产评估有限公司（具有证
券期货相关业务资格）出具的评估报告确认的评估值为依据，经交易
双方协商确定。
根据广东中广信资产评估有限公司出具的评估报告中广信评报
字【2012】第 163 号，截止 2012 年 9 月 30 日，评估的资产账面值为
58,827,469.23 元，评估值 59,887,763.93 元，增幅 1.80%；负债账面值
为 45,543,124.49 元，评估值为 45,543,124.49 元,无增减；净资产账面
值为 13,284,344.74 元，评估值为 14,344,639.44 元，增幅 7.98%。
2、增资方案
公司使用 1800 万元超募资金增资奥迪安，并取得 60%的控股权。
增资前后奥迪安股权结构表如下：
单位:万元
序 增资前 增资后
股东名称
号 注册资本 比例 注册资本 比例
1 梁广洋 553 50.27% 603.27 20.11%
2 邓桂平 547 49.73% 596.73 19.89%
3 广东安居宝数码科技股份有限公司 0 0 1,800 60%
合 计 1,100 100% 3,000 100%
3、价款支付
经公司第二届董事会第十次会议审议通过后 5 个工作日内，投资
款 1800 万元支付到奥迪安验资账户上，并在支付前书面通知保荐机
构。
4、经营管理
增资完成后，奥迪安将召开股东会，选举新一届董事会。新一届
董事会成员由 5 名董事组成，其中公司委派 3 名，奥迪安原股东委派
2 名。如调整董事会组成人数，则无论调整后的董事会组成人数为多
少，公司委派的董事人数均应占董事会总人数的过半数。董事会设董
事长一名，由公司委派；副董事长一名，由奥迪安原股东共同委派。
增资完成后，奥迪安设监事一名，由我公司委派。
五、投资项目的可行性与必要性
1、符合行业发展规划，市场前景广阔
2012 年 11 月 22 日，国家住房和城乡建设部办公厅发布了《关
于开展国家智慧城市试点工作的通知》，试点指标体系专项应用指标
中包括智能交通、智慧安全等细化指标，其中智慧安全指城市公共安
全体系智慧化建设，包含城市食品安全、药品安全、平安城市建设等
建设情况。国家住房和城乡建设部于 2013 年 1 月 29 日公布了首批
90 个国家智慧城市试点名单，其中地级市 37 个，区(县)50 个，镇 3
个，正式推进智慧城市试点建设。
在广东省平安城市建设方面，按照《广东省社会治安视频监控系
统建设规划（2012-2014 年）》未来三年，广东省将新建 96 万个电子
眼。据业内人士测算，一个视频监控点（包括摄像头、立杆、传输以
及后台监控中心）最少需要 2 万元的造价，96 万个视频监控点就需
要将近 200 亿元。目前广东省已有 110 多万个视频监控点，其中很多
已运行了 3~5 年，需要升级换代，两项合计，预计未来广东安防市场
将分享 300 亿的市场蛋糕。
2、符合公司自身发展的需要
公司专注于社区安防为主业，致力于成为社区安防整体方案提供
商及器材供应商。公司原来的产品比较单一，主要以楼宇对讲产品为
主，上市后公司主要有两个工作重点，一是加大力度建设营销服务网
络，目前在全国各地拥有 110 多个营销服务网点，能快捷地为客户提
供优质的服务。二是丰富公司产品线，发展与公司主营业务相关的如
停车场系统、监控、线缆等产品。随着服务水平的提高、产品线的丰
富，公司希望以社区安防为主业的同时，以平安城市建设为契机，发
展除社区安防外的其他安防业务。进入平安城市建设领域，能快速地
为公司培育新的利润增长点，提升公司核心竞争力。为公司的长远发
展奠定坚实基础。
3、有利于降低经营风险，实现资本的快速扩张
目前，全国各地都在推进智慧城市、平安城市建设项目，市场规
模较大，安防行业将迎来巨大的发展机遇。
奥迪安多年来一直秉承务实创新，服务至上的宗旨，执行严格的
标准建设工程，确保的产品及服务的可靠性、优质性，在区域行业内
具备了一定的响誉度，得到了客户的认可，并于 2010 年凭借在省政
府“平安城市项目”建设中的突出表现，获得广东省“平安城市”建
设突出贡献奖，在公安行业，企业积极参与了（越秀区、荔湾区、海
珠区、党政机关、建委）等多个广州市社会治安视频监控工程项目。
公司上市后，公司的资金较为充裕，品牌效应也得到了极大的提
升，本次增资控股奥迪安，利用他们在平安城市建设中的资质、经验、
优秀的团队和成功案例，能有效地降低公司进入平安城市建设的经营
风险，实现资本的快速扩张。
4、有利于提高资产的盈利能力
公司超募资金较多，如不把资金优势转化为经营优势，资金使用
效率低，就会影响股东权益。将部分超募资金增资控股奥迪安，可提
高资金的使用效率，获得更大的经济效益，从而提高整体资产的盈利
能力。
六、风险分析
1、奥迪安公司安全技术防范系统设计、施工、维修需取得行政
许可并有时效限制，由于上述行政许可资质为企业生产经营的必备条
件，根据相关法规需定期进行审核，属原生性权利并不能单独进行转
让或许可使用，存在到期无法重新取得相关部门审核通过的风险。
2、由于平安城市建设规模较大，而地方政府财力有限，目前更
多的将采取 BT 模式（即企业投建完成后移交给政府，再向后者收取
租金）。 如果地方政府突然降低中标项目的投资规模或同等条件下提
高项目建设要求，将对项目的盈利能力产生不利影响。
3、由于平安城市建设项目规模大，竞争激烈，公司可能面临不
能中标或中标后达不到盈利预期的风险。
4、核心人才流失的风险
公司控股后，如果发生大量核心人员流失的情况，将会对公司未
来业务产生负面影响。为了避免核心人员流失，留住人才、稳定员工
队伍，公司将完善人力资源管理制度、建立培训、晋升机制，结合公
司现有的薪酬体系和奥迪安原有的薪酬体系，取长补短，提高员工福
利。
七、结论
公司本次拟投入 1800 万元超募资金增资控股奥迪安，共同开展
在平安城市建设领域的合作，能为公司的快速发展提供新的动力，能
有效提高公司的资产回报率和股东价值，为公司的长远发展奠定坚实
基础。
同时，涉足平安城市建设，有利于扩大公司视频监控、线缆等产
品的销售，提升公司产品市场份额，符合公司长远发展战略。
通过综合评估，我们认为，本项目的投资具有良好的可行性。
广东安居宝数码科技股份有限公司
2013 年 3 月 14 日
