山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
山西振东制药股份有限公司
2018 年年度报告
2019-014
2019 年 04 月
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人李安平、主管会计工作负责人刘长禄及会计机构负责人(会计主
管人员)刘长禄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
宋瑞霖 独立董事 个人原因 宋瑞卿
杜冠华 独立董事 个人原因 余春宏
李细海 董事 个人原因 宋瑞卿
陈亮 董事 个人原因 余春宏
本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资
者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
1、国家宏观经济增速放缓，受医保控费、招标降价等政策影响，医药行业
增速明显下行，药品销售面临较大的压力。国家对医药行业在生产标准、产品
质量、产品销售等方面的要求大幅提升，监管力度不断加强，飞行检查、医保
控费、招标降价等成为常态趋势，将增大公司的生产经营成本和运营风险。 2、
药品研发投入大、研发周期长，审核注册获批历时较长。因此，研发方向及立
项产品的选择对公司巩固核心竞争力、保持持续盈利能力至关重要，但存在获
批产品市场发生重大变化的风险。 3、药品在原料采购、生产加工、存储和运
输过程中都可能会发生物理、化学变化，从而影响产品质量，甚至导致不良反
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应。报告期，公司子公司曾发生过产品质量问题和不良反应，为确保患者用药
安全，公司及时采取措施召回产品，停止生产相关产品。公司将持续加强生产
过程的质量监督和控制，落实各级质量管理人员责任、不断完善可靠的质量控
制和监测体系，确保药品安全有效，持续提升产品质量。 4、公司实施并购项
目后，导致公司商誉不断扩大。若并购企业未来经营收益不达预期，则存在进
一步商誉减值的风险，进而影响公司当期损益。公司将加强与新并购企业在经
营管理、企业文化、客户渠道资源、业务拓展等方面的有效融合，充分发挥协
同效应，促进并购企业的收益达到预期水平。 5、由于公司的业务发展，应收
账款周期较长。截止 2018 年末，公司应收账款金额较大。尽管公司大部分客户
信誉较好，应收账款发生坏账损失的可能性较低，但如果公司不能对应收账款
实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，将可能导致公司发生
应收账款坏账风险。公司将通过完善信用管理政策，明确各主管业务应收账款
的具体负责人，严格执行信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款
周转天数，提高资金周转效率。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................6
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................9
第三节 公司业务概要......................................................................................................................14
第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................37
第五节 重要事项............................................................................................................................102
第六节 股份变动及股东情况........................................................................................................ 111
第七节 优先股相关情况................................................................................................................ 111
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................................112
第九节 公司治理............................................................................................................................120
第十节 公司债券相关情况............................................................................................................126
第十一节 财务报告........................................................................................................................127
第十二节 备查文件目录................................................................................................................268
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、振东制药 指 山西振东制药股份有限公司
保荐机构 指 中信证券股份有限公司
振东集团 指 山西振东健康产业集团有限公司（原山西振东实业集团有限公司）
振东泰盛 指 山西振东泰盛制药有限公司
振东安特 指 山西振东安特生物制药有限公司
振东开元 指 山西振东开元制药有限公司
医药公司 指 山西振东医药有限公司
北京研究院 指 北京振东光明药物研究院
中药材公司 指 山西振东道地药材开发有限公司
振东先导 指 山西振东先导生物科技有限公司
振东生物科技 指 北京振东生物科技有限公司
振东大药房 指 山西振东五和堂大药房连锁有限公司
营销公司 指 山西振东制药股份有限公司营销分公司
振东建筑 指 山西振东建筑工程有限公司
五和科技 指 山西振东五和健康科技股份有限公司
健康生物 指 山西振东家庭健康生物用品有限公司
康远制药 指 北京振东康远制药有限公司
德塔云 指 德塔云（北京）科技有限公司
饮片公司 指 山西振东道地中药饮片科技开发有限公司
振东海创 指 振东海创（北京）科技服务有限公司
黎城中药材 指 黎城县振东道地中药材开发有限公司
中药材种子种苗 指 山西振东中药材种子种苗开发有限公司
中药材仓储 指 山西振东中药材仓储有限公司
宁夏枸杞 指 宁夏振东道地枸杞科技开发有限公司
桃园中药材 指 山西振东桃园中药材开发有限公司
康笙源 指 湖北康笙源医药有限公司
深交所 指 深圳证券交易所
GMP 指 药品生产质量管理规范
GSP 指 药品经营质量管理规范
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 振东制药 股票代码 300158
公司的中文名称 山西振东制药股份有限公司
公司的中文简称 振东制药
公司的外文名称（如有） Shanxi Zhendong Pharmaceutical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如
Zhendong Pharmacy
有）
公司的法定代表人 李安平
注册地址 山西省长治县光明南路振东科技园
注册地址的邮政编码 047100
办公地址 山西省长治县光明南路振东科技园
办公地址的邮政编码 047100
公司国际互联网网址 www.zdjt.com
电子信箱 zqb@zdjt.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 宁潞宏
联系地址 山西省长治县光明南路振东科技园
电话 0355-8096012
传真 0355-8096018
电子信箱 zqb@zdjt.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市西城区百万庄大街 22 号院 2 号楼 511 室
签字会计师姓名 杨敏兰，贾洪常
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年
营业收入（元） 3,419,750,405.17 3,731,602,626.26 -8.36% 3,282,999,975.86
归属于上市公司股东的净利润
-147,444,710.73 301,535,942.99 -148.90% 203,063,920.51
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
-178,929,496.00 269,940,615.62 -166.28% 179,041,579.29
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
154,477,419.28 45,086,167.34 242.63% -44,720,063.83
（元）
基本每股收益（元/股） -0.1424 0.5831 -124.42% 0.5558
稀释每股收益（元/股） -0.1424 0.5831 -124.42% 0.5558
加权平均净资产收益率 -2.58% 5.57% -8.15% 6.26%
本年末比上年末增
2018 年末 2017 年末 2016 年末
减
资产总额（元） 7,212,538,342.16 7,613,476,577.30 -5.27% 6,874,715,664.74
归属于上市公司股东的净资产
5,356,787,666.09 5,541,235,754.94 -3.33% 5,246,122,343.43
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 772,622,450.52 847,497,177.33 762,105,172.52 1,037,525,604.80
归属于上市公司股东的净利润 50,647,976.74 41,683,921.28 -30,773,631.40 -209,002,977.35
归属于上市公司股东的扣除非
49,104,110.76 36,758,425.06 -36,432,159.38 -228,359,872.44
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -179,362,851.21 98,666,846.49 22,905,128.32 212,268,295.68
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上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
382,057.65 -46,448.55 -396,204.58
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 34,559,502.77 36,603,365.63 22,451,674.55
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-3,178,681.62 -1,225,457.00 3,845,757.21
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,842,553.68 4,153,051.57 1,127,171.99
减：所得税影响额 6,255,726.11 6,700,685.03 2,954,353.99
少数股东权益影响额（税后） -135,078.90 1,188,499.25 51,703.96
合计 31,484,785.27 31,595,327.37 24,022,341.22 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
（一）主要业务
公司属于国内大型综合性医药企业，主营业务包括中药材种植开发、中成药研发生产销售、化学原料
药及制剂的研发生产销售、经营医药产品批发及零售、钙制剂的生产销售等。主要生产维生素营养、抗肿
瘤、心脑血管、抗感染、消化系统、呼吸系统、解热镇痛、神经系统等八大用药系列，拥有11个剂型601
个品规，其中256个产品被2017版《国家医保目录》收录，属于2018版《国家基本药物目录》品规159个。
拥有11个独家产品或剂型。
（二）主要产品
产品系列 主要产品 功能主治/适应症
维生素营养 碳酸钙D3 用于妊娠和哺乳期妇女、更年期妇女、老年人等的钙补
充剂，并帮助防治骨质疏松。
抗肿瘤药 复方苦参注射液 清热利湿，凉血解毒，散结止痛。用于癌肿疼痛、出血。
抗肿瘤药 比卡鲁胺胶囊 与促黄体生成素释放激素(LHRH)类似物或外科睾丸切除
术联合应用于晚期前列腺癌的治疗。 用于治疗局部晚
期、无远处转移的前列腺癌患者，这些患者不适宜或不
愿接受外科去势术或其他内科治疗。
抗肿瘤药 注射用香菇多糖 用于恶性肿瘤的辅助治疗。
抗肿瘤药 注射用培美曲塞 适用于与顺铂联合治疗无法手术的恶性胸膜间皮瘤。
二钠
心脑血管药 脑震宁颗粒 凉血活血，化瘀通络，益血安神，宁心定智，除烦止呕。
用于脑外伤引起的头痛、头晕，烦躁失眠，健忘惊悸，
恶心呕吐。
心脑血管药 芪蛭通络胶囊 益气，活血，通络。适用于中风恢复期后遗症表现为半
身不遂，肢体麻木，口眼歪斜，语言不利，身体倦态者
的辅助治疗。
心脑血管药 参柏舒心胶囊 活血祛痰，养阴益气，定悸除烦。用于心悸、怔仲、心
烦失眠。
心脑血管药 冠心宁注射液 活血化淤，通脉养心。用于冠心病、心绞痛。
心脑血管药 舒血宁注射液 扩张血管，改善微循环。用于缺血性心脑血管疾病、冠
心病、心绞痛、脑栓塞、脑血管痉挛等。
抗感染药 注射用阿莫西林钠 适用于敏感菌引起的呼吸道、消化道、泌尿道、皮肤软
氟氯西林钠 组织、骨和关节、口腔及耳鼻喉感染。
抗感染药 注射用氟氯西林钠 可用于耐青霉素的葡萄球菌及各种敏感菌引起的感染。
抗感染药 注射用头孢硫脒 本品适用于敏感菌引起的呼吸道感染、消化道感染、泌
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尿道感染、皮肤软组织感染、骨和关节感染、口腔及耳
鼻喉感染等。
消化系统药 胶体果胶铋胶囊 用于慢性胃炎及缓解胃酸过多引起的胃痛、胃灼热感（烧
心）、反酸。
维生素及矿物质 注射用氯化钾 治疗各种原因引起的低钾血症。
维生素及矿物质 核黄素磷酸钠注射 用于口角炎、唇炎、舌炎、眼结膜炎及阴囊炎等疾病的
液 治疗。
维生素及矿物质 注射用维生素C 适用于防治坏血病，也可用于各种急慢性传染性疾病及
紫癜等辅助治疗。
呼吸系统类用药 银翘解毒胶囊 辛凉解表，清热解毒。用于风热感冒，发热头痛，咳嗽，
口干，咽喉疼痛。
皮肤科用药 米诺地尔搽剂 本品用于治疗男性型脱发和斑秃。
（三）经营模式
1、种植模式
（1）土地流转模式。对核心种植基地通过流转形式取得土地，项目单位与当地农户签订土地流转协议，
给农户发放土地流转金。所流转土地依然由农户管理，项目单位对农户支付田间管理费，将种植利润让与
农户，实现农户“土地流转金+田间管理费”相结合，增加收入。
（2）预付款模式。主要是采取“二免一预付”的方式进行，“二免”即免费提供技术指导、免费提供技术培
训。农户通过“预付款+中药材销售”的方式增加收入。
（3）订单模式。项目单位与种植户签订收购合同，设立药材收购最低保护价。在采收季节药材价格高
于市场价时，公司按市场价格收购，低于保护价时公司按照保护价收购，保障农民的利益，提高了农民种
植药材的积极性。项目单位在签订最低保护价收购的同时，委托订单农户进行中药材收购，将收购利润让
利给农户，实现农户以“药材销售利润+委托收购利润”的方式增加收入。
2、研发模式
报告期内，研发继续以“服务产品、服务生产、服务市场”为目标，以仿制药一致性评价、现有品种深
度研究与二次开发为重点，采用项目引进、合作开发和自研模式，积极吸纳海内外人才，优化人才结构，
着力提高团队整体实力，全力推进在研和创新项目。与此同时，力推国际认证，拓展海外合作。
3、采购模式
公司实行集中采购，由总部物管中心统一进行招标。中标后，各子公司根据招标结果，对中标供应商
进行谈价，降低公司成本，每月根据销售报表给生产下发计划，根据生产计划物料部进行采购。
4、生产模式
目前，公司主要以自主生产为主，并严格按照国家GMP要求、药品质量标准依法组织生产。公司主要
采用“以销定产”方式，所有生产计划、工艺管理、调度由生产计划部统一管理。公司与营销公司确定每年
预计销售规模，然后根据全国各区域的销售进展和市场情况，确定每批产品的生产数量。
5、销售模式
公司是行业内为数不多的，在营销领域采用全业态、全模式操作的综合性医药企业集团。营销模式包
括处方药终端学术推广、普药渠道流通、OTC品牌运营等多种模式，均已成为医药行业相应领域内的标杆
企业。针对不同的产品采取不同的销售模式，区分产品群及对应适应症。以岩舒、比卡和芪蛭等产品为核
心，夯实处方药营销网络；以朗迪钙、达菲欣和大山楂丸等产品为核心，扩充OTC市场营销渠道；以胶体
果胶铋、瑞健等产品为核心，拓宽基层终端市场；同时积极探索院外处方销售，进一步完善互联网B2C模
式，全面拓展营销网络。
（四）重大变化
高铁承载“振东品牌”穿梭南北，央视广告精准投放，全国唯一国人体质研究中心在京成立，具有高精
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尖科研实力瞄准国际认证的科技中心揭牌运营，拉洛他赛脂质微球项目获国家重大新药专项支持，复方苦
参注射液上市后再评价成果发布会成功举行，历时8年的“芪蛭通络胶囊”临床研究在治疗脑卒中方面取得重
大突破，公司成功入选中国医药十大营销案例，荣获“中国医药工业最具成长力企业10强”的殊荣，连续4
年跻身工信部全国医药工业百强榜。
（五）行业发展阶段
《“健康中国2030”规划纲要》将“共建共享、全民健康”定为建设健康中国的战略主题，目标是在2030
年，健康服务业总规模达到16万亿。随着国家“健康中国”战略的强力驱动，人口老龄化进程加速、二孩政
策的放开、居民健康意识的提升、收入水平和生活质量的提高，消费者更加关注健康生活，助力维生素及
矿物质补充产业健康、可持续发展。
2018年，医药制造业规模以上企业实现主营业务收入2.4万亿，同比增长12.6%，增速较上年提高0.1
个百分点；实现利润总额0.31万亿，同比增长9.5%，增速较上年同期下降8.3个百分点。随着医改的持续
深入推进，医药行业不断强化监管规范，一系列改革发展政策、配套完善政策相继出台，两票制、药品零
加成、医保控费、一致性评价、带量采购等政策陆续实施，医药行业供给侧改革进一步深化，行业优胜劣
汰，市场格局加速重塑，医药行业增速放缓。中医药作为医药行业的细分领域，也将迎来新的机遇。《中
医药法》颁布实施、《中医药“一带一路”发展规划（2016-2020年）》稳步推进，宏观政策对中医药行业发展
的推动作用不断强化，国家通过系列扶持政策，进一步促进了中医药的继承与发展。
（六）公司行业地位
作为全国医药工业百强企业，公司在“中药材种植、医药科研、中西制药”等产业链全面布局。将“健康
振东”品牌打造成医药行业的知名品牌。目前，公司在中药抗肿瘤领域已经处于行业领先地位，心脑血管
用药、泌尿类用药、消化系统用药、OTC用药等领域近年来也呈现较快的发展态势。不远的将来，可以形
成多个治疗领域产品群并驾齐驱的局面。
（七）业绩驱动因素
受医保控费、地方政策等影响，中药注射剂受到限制，公司主要产品销量下降；受国家两票制政策影
响，物流配送中高毛利业务量下滑；公司为了未来发展，提升品牌形象，大力实施营销转型，新增广告投
入，影响报告期内净利润。
未来，公司将坚持“肿瘤”、“泌尿”、“补益”三大管线，继续稳步推进研发创新和产品的国际化，推动
OTC产品的销售，同时，也将着力于产品结构的优化提升，确保公司业绩稳定。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
长期股权投资较年初减少 100.00%，主要由于本期减持德塔云（北京）科技有限
股权资产
公司投资款所致
在建工程 在建工程较年初减少 27.39%，主要由于本期其他项目转入固定资产所致
货币资金 货币资金较年初增长 20.00%，主要由于本期销售回款增加所致
应收票据及应收账款 应收票据及应收账款较年初减少 25.17%，主要由于本期销售减少及回款增加所致
可供出售金融资产较年初减少 86.56%，主要由于本期收回长治市金港企业总部园
可供出售金融资产
区建设服务有限公司投资款所致
开发支出 开发支出较年初增长 49.70%，主要由于本期资本化项目增加所致
其他非流动资产 其他非流动资产较年初增长 39.90%，主要由于本期预付设备工程、开发支出款及
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投资款增加所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
1、品牌产品，数量丰，发展潜力很大
目前公司拥有国药准字号601个，共11大剂型。涉及产品440个，其中制剂产品403个，原料药37个。
公司独家产品（剂型）共11个。2017年新医保目录收录公司产品共256个，医保品种占比达63.52%。
朗迪钙已成为钙制剂领域国产品牌的领导者，“岩舒牌复方苦参注射液”在中药抗肿瘤注射剂中排名前
五，比卡鲁胺胶囊为独家剂型，市场份额占比大；胶体果胶铋属国内首仿，市场份额大；马来酸曲美布汀
为独家胶囊剂，市场份额大。公司抗肿瘤、心脑血管、抗感染、消化系统、维生素及矿物质补充等领域的
多个潜力产品也在持续发力。
2、转型发展，活力大，市场优势凸显
公司拥有OTC产品117个，医保目录收录80个。产品以米诺地尔搽剂、大山楂丸、感冒清热颗粒、五味
沙棘散、脂脉康胶囊、联苯苄唑凝胶、小儿参术健脾丸、舒肝健胃丸为主，另有第二梯队产品30余个。
并购重组康远制药后，打造了以“朗迪”钙为主要产品，带动了公司OTC产品的发展。形成全面覆盖山西
终端市场，逐步走向全国的网络销售渠道。针对不同的产品采取不同的销售模式，区分产品群及对应适应
症。以岩舒、比卡和芪蛭等产品为核心，夯实处方药营销网络；以朗迪钙、达菲欣和大山楂丸等产品为核
心，扩充OTC市场营销渠道；以胶体果胶铋、瑞健等产品为核心，拓宽基层终端市场；同时积极探索院外
处方销售，进一步完善互联网B2C模式，全面拓展营销网络。
3、专家网络，规模显，营销模式创新
公司多年通过精耕细作，努力做好上市后再评价，加大临床研究。中药肿瘤、化药肿瘤、心脑血管、
抗感染四大领域专业委员会在各省持续召开，特聘顶级专家成为公司顾问，专家网络初具规模，国家级、
省级、地市级三级专家网络初步形成，为开发用户奠定了坚实的基础。
面对复杂变化的市场情况，公司主动应对，模式转型，“九大学术”开始应用。变中求进，从简单的销
售关系向合作关系转型，从单纯的营销产品向先进的营销文化、营销品牌、营销服务、营销责任、营销愿
景等观念转型。
4、聚焦重磅品种，积蓄发展后劲
研发紧抓二次开发与深度研究、一致性评价和创新药物研发，不断完善项目管理与质量管理体系，强
化产销研人才流动。加快推进六味地黄片的国际认证，建立振东美国研发与注册中心，吸引国际先进技术
和人才；持续加强与澳大利亚阿德莱德大学及与美国安德森癌症中心等知名高校和科研院所的深度合作。
开展芪蛭通络胶囊、脑震宁颗粒、西黄丸、马来酸曲美布汀等10余个重要品种的深度研究；持续高标准推
进舒血宁注射液、冠心宁注射液及红花注射液的安全性再评价。临床研究重心将由临床疗效向临床推广和
价值重现转移，将已完成的芪蛭通络胶囊、复方苦参注射液的临床试验结果转化为生产力。人才引进坚持
“求精不求多、求专不求全”的原则，继续吸纳高、精、尖人才，加强产销研人员换岗互动、交叉学习，继
续向市场、生产输送管理型科研人才；优化研发体系建设，打造国内领先的第三方检测平台。
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5、药材产业，标准严，产品质量优良
公司目前初步完成中药材种植加工基地项目，以党参、连翘、黄芩、柴胡、地黄、山桃仁、酸枣仁、
远志、知母、山楂等平顺道地药材为主，形成规模种植。积极组织各种活动，承办中药材共建共享联盟等
重要会议，中药材种植基地建设走在全国前列，获得工信部“10万亩连翘野生抚育及产地加工一体化基地
建设项目”，并且平顺公司获得首批全国中药材仓储物流基地。积极开展产业扶贫，大力推广中药材发展。
汇集国家中药研究顶级资源，联合中国中医科学院中药所、中国医学科学药用植物研究所等单位，积极承
担国家十个中药标准化山西大宗中药材项目、50万亩中药材种植项目。这将为提高山西乃至全国的中药材
产品品质，引领中药产业整体提质增效做出贡献。
2018年新增专利
序号 申请号 专利名称 专利类型
1 CN201730300815.6 包装盒（感冒清热颗粒） 外观设计
2 CN201730300579.8 包装桶（大山楂丸） 外观设计
3 CN201730265556.8 分离装置 外观设计
4 CN201510815321.1 一种炮制熟地黄的工艺方法 授权发明
5 CN201730443568.5 包装袋（六味地黄丸） 外观设计
6 CN201510619788.9 一种压片糖果及其制备方法 授权发明
7 CN201510259517.7 一种从黄芩中制备高纯度黄芩苷的方法 授权发明
8 CN201510675663.8 一种抗癌中药无糖颗粒剂的制备方法 授权发明
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
国家对医药行业的发展愈加重视，市场监管日趋严格，随着一致性评价工作的推进、带量采购的启动
和“两票制”的推行，医药行业呈现新的发展态势。公司坚持以“学术转型”为契机，以“品牌导向”为策略，
以“全面拓展”为主线，以“降本增效”为突破，在生产、营销、科研、管理、人才、文化、模式、品牌等方
面实现全面拓展。
2018年，振东制药成功入选中国医药十大营销案例，荣获“中国医药工业最具成长力企业10强”的殊荣，
连续4年跻身工信部全国医药工业百强榜。
报告期内，受医保控费、地方政策等影响，中药注射剂受到限制，公司主要产品销量下降；受国家两
票制政策影响，物流配送中高毛利业务量下滑；公司为了未来发展，提升品牌形象，大力实施营销转型，
全年新增广告投入影响，公司实现营业收入341975.04万元，同比下降8.36%；实现归属于上市公司股东净
利润-14744.47万元，同比下降148.9%。
1、品牌推广多管齐下，巧构布局叫响全国
立足“品牌年”，将“山西名片、中国品牌、国际名牌”作为公司品牌目标。以朗迪钙、大山楂丸、潞党
参等产品为战略突破点，联合《健康之路》、《乡约》、《乡人乡味》等国内知名栏目，塑造产品形象。“振
东健康号”高铁首发，冠名电影《影》组织“爱在振东”全国院线公益观影活动，“朗迪钙”在美国时代广场纳
斯达克大屏精彩亮相，举办振东康远合作伙伴新十年誓师大会暨第二届“朗迪杯”全国药店陈列形象大赛，
董事长亲自代言的振东品牌广告亮相央视，企业品牌再掀高潮。
2、缠紧政策精准出击，明晰方向砥砺前行
2018年，医药行业政策出台密度空前，新医改政策持续推进，“4+7”带量采购试点推行、新版基药目录
出台、公立医院控费、国家辅助用药目录等系列政策并行，医药行业可谓“冰火两重天，喜忧各一半”。公
司坚守“九大学术”，专委护航、灵活政策、加速开发。加强复方苦参注射液的学术推广，比卡鲁胺实行稳
扎稳打，营销团队打破多年形成的单一岩舒思维，大力推广扶正固本颗粒和平消片等产品。中药饮片产销
并进，完成生产追溯监控系统的建立，定制并安装更新了符合饮片炮制要求的先进设备。
3、国际合作稳步推进，借势布线新仿齐开
2018年，研发以“服务市场、夯实生产、布局管线”为目标，以重点品种深度研究与二次开发、仿制药
一致性评价、管线品种布局为重点开展工作。芪蛭通络胶囊千例临床试验显示在脑病治疗上有卓越功效，
复方苦参注射液3万余病例显示其能够降低放疗损伤、有效缓解疼痛、抑制肿瘤生长，证实其在临床使用
中优异的有效性与安全性。六味地黄片欧盟注册快速推进，处方工艺条件已确定；启动与阿德莱德大学的
二期合作及与美国安德森癌症中心的合作。1.1类新药拉洛他赛正开展I期试验。完成了卡托普利、二甲双
胍，对乙酰氨基酚等三个口服固体制剂的一致评价申报；开展了五个口服固体制剂的BE试验；启动了四个
注射剂一致性评价的药学研究。振东科技中心于2018年10月1日揭牌成立，形成北京研究院和长治科技中
心两大研发基地。高学历人才占比超九成，潜在管理型科研人才不断向生产、营销输送。
4、降本增效成果显著，提升标准引领发展
年初成立“降本增效”领导小组，理物料、算能耗、盘家底、去库存，抠紧毫厘，算到点滴，经过集中
梳理，找出了各企业重点品种成本高的症结所在，通过采取技改立项、奖励兑现等一系列降本增效措施，
收到了显著效果。中药材公司对岗位流程梳理，引进连翘去柄新型设备。长治振东新上光伏发电项目，年
节约电费20万元。大同泰盛共实施工艺设备节能技改14项，其中对银杏叶提取物精制工艺进行优化，对盐
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
酸丙帕他莫原料工艺进行改进。屯留开元针对管网老化现状实施蒸汽管网改造。安特制药提升了果胶铋胶
囊检验标准，增加了溶出检验项目，脑震宁颗粒质量标准增加了含量检测项目；中药材公司完成了柴胡“密
度、肥料、播种时期、播种深度、地膜覆盖、种子处理”6个方面的种植标准研究，攻克了“白土苓野生抚育”
的技术难题，承担的国家10个中药材标准建立项目进展顺利，已制定了9个药材的种植、采收、加工规范，
完成了岩舒的标准升级。
5、管理团队活力迸发，文化建设长抓不懈
2018年，共提拔总监和中管等两百多人，让年轻血液加入到高中管团队，淘汰了一批思想保守、业绩
较差的管理人员，优化了管理团队年龄和知识结构，增强了整个管理团队的战斗力和创造力。公司的优势
在文化，2018年完成了各子公司企业文化展厅的建设工作，突出“为中国人设计，让中国人健康”的企业理
念。创新拓宽宣传思路，开辟了“抖音视频、振东夜听、漫话振东”等全新栏目。在推动导师制、轮讲论训、
短信文化等模式持续深化的同时，衍生的“每周问答模式”，方便师生的交流沟通，随时随地为学生答疑解
惑；推出的“学习型处罚模式”成为企业界的一大创举；设计的“沟通网络图”管理工具明确了个人沟通对象，
打开了沟通思路，提高了沟通效率，降低了沟通成本。
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 2 号——上市公司从事药品、生物制品业务》的披露要求
报告期内，公司研发投入金额为15,191.74万元，占总营业收入的4.44%。其中，研发支出中资本化的
金额为2,874.13万元，占研发投入的比重为18.92%。
1、主要药品研发项目进展情况
序号 项目名称 拟达到的目标 项目进展情况 对公司发展的影响
1 六味地黄 国际注册 制剂成型工艺研究 丰富产品结构
2 拉洛他赛原料及脂质微球 获得生产批件 I期临床 丰富产品结构
注射液
3 盐酸多柔比星脂质体注射 获得生产批件 药学研究 丰富产品结构
液
4 复方苦参注射液Ⅲ期增量 增加临床用量 临床研究 增强核心竞争力
5 芪蛭通络胶囊 增加适应症 完成临床 增强核心竞争力
6 比卡鲁胺胶囊 通过一致性评价 临床研究 增强核心竞争力
7 醋酸阿比特龙原料及制剂 获得生产批件 临床研究 丰富产品结构
8 恩杂鲁胺原料及制剂 获得生产批件 药学研究 丰富产品结构
9 卡托普利片 通过一致性评价 提交申报 增强核心竞争力
10 盐酸二甲双胍片 通过一致性评价 提交申报 增强核心竞争力
11 对乙酰氨基酚片 通过一致性评价 提交申报 增强核心竞争力
12 胶体果胶铋颗粒 获得生产批件 报产发补研究 丰富产品结构
13 阿法替尼原料及制剂 获得生产批件 药学研究 丰富产品结构
14 来曲唑原料及制剂 获得生产批件 药学研究 丰富产品结构
15 达沙替尼原料及制剂 获得生产批件 药学研究 丰富产品结构
16 注射用培美曲塞二钠增加 获得生产批件 申报生产 丰富产品结构
规格
17 肠瑞灌肠散 获得生产批件 临床研究 丰富产品结构
18 芪精升白颗粒 获得生产批件 临床研究 丰富产品结构
17 注射用泮托拉唑钠 通过一致性评价 药学研究 增强核心竞争力
18 注射用头孢硫脒 通过一致性评价 药学研究 增强核心竞争力
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
19 冠心宁注射液 安全性再评价 质量研究 丰富产品结构
20 舒血宁注射液 安全性再评价 质量研究 丰富产品结构
2、主要药品研发投入情况
药品名称 注册 功能 注册所处阶段 进展情况 累计投入
分类 主治 （万元）
卡托普利片 一致性 注1 国家局 审评中 452
对乙酰氨基酚片 一致性 注2 国家局 审评中 100
盐酸二甲双胍片 一致性 注3 国家局 审评中 400
注射用培美曲塞二钠增加规格 补充申请 注4 国家局 审评中 117
拉洛他赛原料及制剂 新药 注5 已获批临床 临床研究中 3719.74
恩杂鲁胺原料及制剂 H3 注6 已获批临床 已获批临床 537.72
阿法替尼原料及制剂 H3 注7 已获批临床 已获批临床 494.78
来曲唑原料及制剂 H4 注8 已获批临床 已获批临床 461.54
注1：用于治疗高血压
注2：用于普通感冒或流行性感冒引起的发热
注3：用于治疗Ⅱ型糖尿病
注4：用于与顺铂联合治疗无法手术的恶性胸膜间皮瘤
注5：抗肿瘤
注6：用于治疗前列腺癌
注7：用于晚期非小细胞肺癌(NSCLC)的一线治疗及HER2阳性的晚期乳腺癌患者
注8: 关于治疗乳腺癌
3、营收占总营收10%以上药品信息
药品名 适应症/功能主治 发明专利起 所属注 是否属于中
称 止期限 册分类 药保护品种
复方苦 清热利湿，凉血解毒，散结止痛。 2011.8.12- 中药老 否
参注射 用于癌肿疼痛、出血。 2031.8.11 2类
液
朗迪 用于妊娠和哺乳期妇女、更年期妇 2012.10.26-2 化药新 否
女、老年人等的钙补充剂，并帮助 032.10.25 5类
防治骨质疏松。
4、新进入、退出医保药品信息
序号 药品名称 新进入/ 适应症/功能主治 发明专 所属注 是否属于
退出 利起止 册分类 中药保护
期限 品种
1 注射用培美 进入 适用于与顺铂联合治疗无法手术的恶性胸膜间皮瘤。 无 抗肿瘤 否
曲塞二钠 药
2 头孢克肟干 进入 对链球菌属（肠球菌除外），肺炎球菌、淋球菌、卡他布 无 抗感染 否
混悬剂 兰汉菌、大肠埃希菌、克雷伯杆菌属、沙雷菌属、变性 药
杆菌属，流感嗜血杆菌中头孢克肟敏感菌引起的以下感
染有效。1.慢性支气管炎急性发作、急性支气管炎并发
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细菌感染、支气管扩张合并感染、肺炎；2.肾盂肾炎、
膀胱炎、淋球菌性尿道炎；3.急性胆道系统细菌性感染
（胆囊炎、胆管炎）；4.猩红热； 5.中耳炎、鼻窦炎。
3 小儿复方磺 进入 用于小儿呼吸道、肠道、泌尿道感染。 无 抗感染 否
胺甲噁唑颗 药
粒
4 注射用转化 退出 适用于需要非口服途径补充能量的患者。尤其是下列情 无 水、电解 否
糖 况： 质及酸
1. 糖尿病患者的能量补充。2. 烧创伤、术后及感染等 碱平衡
胰岛索抵抗(糖尿病状态)患者的能量补充。3. 药物中 药物
毒。4. 酒精中毒。
5 西咪替丁胶 退出 用于缓解胃酸过多引起的胃痛、胃灼热感（烧心）、反酸。无 消化系 否
囊 统药
6 西咪替丁片 退出 用于缓解胃酸过多引起的胃痛、胃灼热感（烧心）、反酸。无 消化系 否
统药
7 苦参素注射 退出 本品用于用于慢性乙肝的治疗及肿瘤放疗、化疗引起的 无 消化系 否
液 白细胞低下和其它原因引起的白细胞减少症。 统药
8 利福平胶囊 退出 1. 本品与其他抗结核药联合用于各种结核病的初治与 无 抗感染 否
复治，包括结核性脑膜炎的治疗。2. 本品与其他药物联 药
合用于麻风、非结核分枝杆菌感染的治疗。3. 本品与万
古霉素(静脉)可联合用于甲氧西林耐药葡萄球菌所致的
严重感染。利福平与红霉素联合方案用于军团菌属严重
感染。4. 用于无症状脑膜炎奈瑟菌带菌者，以消除鼻咽
部脑膜炎奈瑟菌；但不适用于脑膜炎奈瑟菌感染的治疗。
9 土霉素片 退出 1.本品作为选用药物可用于下列疾病: 无 抗感染 否
(1)立克次体病，包括流行性斑疹伤寒﹑地方性斑疹伤寒 药
﹑洛矶山热﹑恙虫病和Q热。(2)支原体属感染。(3)衣原
体属感染，包括鹦鹉热﹑性病﹑淋巴肉牙肿﹑非特异性
尿道炎﹑输卵管炎﹑宫颈炎及沙眼。(4)回归热。(5)布
鲁菌病。(6)霍乱。(7)兔热病。(8)鼠疫。(9)软下疳。
(10)治疗布鲁菌病和鼠疫时需与氨基糖苷类联合应用。
2. 由于目前常见致病菌对本品耐药现象严重，仅在病原
菌对本品敏感时，方可作为选用药物。
10 白带丸 退出 清热，除湿，止带。本品用于湿热下注所致的带下病， 无 妇科用 否
症见带下量多、色黄、有味。 药
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二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求
否
营业收入整体情况
单位：元
2018 年 2017 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 3,419,750,405.17 100% 3,731,602,626.26 100% -8.36%
分行业
医药生产销售行
3,235,623,389.02 94.62% 3,505,231,888.99 93.93% -7.69%
业
药材种植行业 152,254,684.33 4.45% 209,594,196.71 5.62% -27.36%
其他业务收入 31,872,331.82 0.93% 16,776,540.56 0.45% 89.98%
分产品
中药 751,156,793.86 21.97% 1,551,367,665.19 41.57% -51.58%
西药 2,630,735,206.06 76.93% 2,155,844,817.83 57.77% 22.03%
其他 5,986,073.43 0.18% 7,613,602.68 0.20% -21.38%
其他业务收入 31,872,331.82 0.93% 16,776,540.56 0.45% 89.98%
分地区
东北 301,857,485.09 8.83% 310,377,723.50 8.32% -2.75%
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华北 1,355,904,838.69 39.65% 1,578,535,519.48 42.30% -14.10%
华南 298,152,321.20 8.72% 579,303,863.83 15.52% -48.53%
华东 834,578,061.37 24.40% 764,590,211.29 20.49% 9.15%
西南 397,010,960.71 11.61% 287,322,726.92 7.70% 38.18%
西北 200,374,406.29 5.86% 211,472,581.24 5.67% -5.25%
其他 31,872,331.82 0.93%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
医药生产销售 3,235,623,389. 1,021,198,154.
68.44% -7.69% -24.49% 7.02%
行业 02 85
分产品
中药 751,156,793.86 333,393,958.98 55.62% -51.58% -47.75% -3.25%
2,630,735,206.
西药 810,157,523.83 69.20% 22.03% -10.21% 11.05%
06
分地区
1,355,904,838.
华北 566,706,159.11 58.20% -14.10% -34.54% 13.04%
69
华东 834,578,061.37 149,046,635.44 82.14% 9.15% -28.13% 9.26%
西南 397,010,960.71 122,587,135.17 69.12% 38.18% 40.50% -0.51%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减
销售量 万支 10,949.74 14,140.11 -22.56%
针剂
生产量 万支 11,032.28 14,385.48 -23.31%
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
库存量 万支 1,460.39 1,377.86 5.99%
销售量 万颗 6,500 6,286 3.40%
丸剂 生产量 万颗 6,476 5,948.7 8.86%
库存量 万颗 1,611.58 1,635.58 -1.47%
销售量 万袋 25,960.56 24,036.73 8.00%
胶囊 生产量 万袋 25,879.89 22,314.08 15.98%
库存量 万袋 10,004.86 10,085.53 -0.80%
销售量 万片 269,230.76 267,803.73 0.53%
片剂 生产量 万片 267,301.31 265,639.29 0.63%
库存量 万片 26,287.16 28,216.61 -6.84%
销售量 万袋 28,038.7 22,401.91 25.16%
颗粒剂 生产量 万袋 28,664.48 23,252.67 23.27%
库存量 万袋 5,875.79 5,250.01 11.92%
销售量 吨 3,608.39 4,017.03 -10.17%
种植 生产量 吨 3,804.08 4,023.1 -5.44%
库存量 吨 1,385.17 1,189.48 16.45%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2018 年 2017 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
医药制造 材料成本 280,850,587.80 69.96% 287,788,287.27 65.17% 4.79%
医药制造 直接人工 29,749,346.50 7.41% 36,287,879.42 8.22% -0.81%
医药制造 制造费用 90,820,566.72 22.62% 117,517,998.08 26.61% -3.99%
说明
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
公司本年合并范围比上年度减少一家公司，振东海创（北京）科技服务有限公司于2018年6月25日工
商注销，详见第十一节、八、 “合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 783,695,190.41
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.92%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
0.00%
比例
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 国药控股股份有限公司 375,329,980.91 10.98%
2 华润医药商业集团有限公司 218,376,511.58 6.39%
3 九州通医药集团股份有限公司 78,045,808.44 2.28%
4 湖北丹博瑞医药有限公司 68,774,608.09 2.01%
5 上药控股有限公司 43,168,281.39 1.26%
合计 -- 783,695,190.41 22.92%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 300,097,617.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.61%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总
0.00%
额比例
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 国药控股股份有限公司 107,659,327.40 7.75%
2 武汉康瑞药业有限公司 75,620,000.00 5.45%
3 山西九州通医药有限公司 56,112,938.81 4.04%
4 山东睿鹰制药集团有限公司 30,796,838.00 2.22%
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
民生药业集团河南德尔康药业有限公
5 29,908,512.78 2.15%
司
合计 -- 300,097,617.00 21.61%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明
主要为服务费、咨询费 、其他增加
销售费用 1,766,187,299.66 1,352,512,986.78 30.59%
所致
管理费用 287,770,674.46 223,332,300.69 28.85% 广告宣传费增加所致
财务费用 27,311,871.64 21,798,836.76 25.29% 利息支出增加所致
研发费用 123,176,070.91 117,932,480.85 4.45% 基本与去年持平
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
2018年，公司研发工作继续本着“服务产品、服务生产、服务市场”的宗旨，积极吸纳海内外人才，优
化人才结构，完善了海外研发中心及专家研发网络等，科研工作以北京研究院为核心，以仿制药一致性评
价及现有品种的深度研究和二次开发为重点，有序开展了125个项目，在仿制药一致性评价、产品深度研
究、基金项目申报及专利申报方面都取得了较好的成绩。
2018年，研发完成了一致性评价项目申报工作3项，完成化药生产发补工作2项；完成了复方苦参注射
液上市后再评价和安全性再评价项目；完成了690例芪蛭通络胶囊治疗缺血性脑卒中恢复期（气虚血瘀证）
和362例治疗中风后遗症（血管性认知损害非痴呆）两个方向的临床试验；启动了舒血宁注射液安全性再
评价项目的不良反应集中监测工作。化药1.1类新药拉洛他赛的1期临床试验研究正在开展，“抗肿瘤Ⅰ类
新药拉洛他赛原料及其脂质微球注射液的临床及关键技术研究”、“六味地黄片欧盟注册”分别列入国家重大
新药创制课题；山楂的药食同源综合开发利用研究项目列为“山西省重点研发项目”等。
科研项目以质量为基，速度为先，结果为导向，加大考核力度，根据时间节点分阶段定考核，制定科
学合理的奖罚标准。加快创新药及一致性评价研发，后来居上；加大国际科研合作，为中药的全球申报奠
定扎实的技术基础，为化药国际化奠好基，铺好路。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2018 年 2017 年 2016 年
研发人员数量（人） 251 225 162
研发人员数量占比 6.70% 5.75% 4.00%
研发投入金额（元） 151,917,396.91 155,544,359.09 87,380,645.82
研发投入占营业收入比例 4.44% 4.17% 2.66%
研发支出资本化的金额（元） 28,741,326.00 37,611,878.24 6,128,053.92
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
资本化研发支出占研发投入
18.92% 24.18% 7.01%
的比例
资本化研发支出占当期净利
-19.09% 12.95% 3.18%
润的比重
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
经营活动现金流入小计 4,318,141,875.12 4,003,384,905.71 7.86%
经营活动现金流出小计 4,163,664,455.84 3,958,298,738.37 5.19%
经营活动产生的现金流量净
154,477,419.28 45,086,167.34 242.63%
额
投资活动现金流入小计 2,599,707,375.64 2,995,793,814.10 -13.22%
投资活动现金流出小计 2,644,219,310.09 3,103,223,830.45 -14.79%
投资活动产生的现金流量净
-44,511,934.45 -107,430,016.35 58.57%
额
筹资活动现金流入小计 556,733,518.34 628,087,708.83 -11.36%
筹资活动现金流出小计 582,823,482.57 480,469,939.34 21.30%
筹资活动产生的现金流量净
-26,089,964.23 147,617,769.49 -117.67%
额
现金及现金等价物净增加额 83,875,520.60 85,273,920.48 -1.64%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长242.63%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的
现金增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加58.57%，主要本期投资支付的现金减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少117.67%，主要本期偿还债务支付的现金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
23
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 11,703,731.96 -13.44% 理财与参股公司分红 是
公允价值变动损 本期发生的交易性金融
-96,830.75 0.11% 否
益 资产
资产减值 174,311,688.54 -200.15% 商誉减值及坏账准备 否
营业外收入 5,056,418.95 -5.81% 否
营业外支出 8,235,100.57 -9.46% 对外捐赠及滞纳金 否
其他收益 89,646,122.77 -102.93% 政府补助金额 否
处置固定资产的利得和
资产处置收益 382,057.65 -0.44% 否
损失
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2018 年末 2017 年末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
728,140,594. 606,803,795.
货币资金 10.10% 7.97% 2.13%
99 44
1,203,687,10 1,677,901,61
应收账款 16.69% 22.04% -5.35% 销售商品减少，销售回款增加所致
8.35 2.32
572,884,751. 481,348,776.
存货 7.94% 6.32% 1.62%
39 72
19,844,616.8 22,315,861.6
投资性房地产 0.28% 0.29% -0.01%
8 0
长期股权投资 0.00% 314,221.97 0.00% 0.00%
1,035,825,55 1,030,543,45
固定资产 14.36% 13.54% 0.82%
8.03 5.56
68,630,353.4 94,515,088.7
在建工程 0.95% 1.24% -0.29%
3 7
392,500,000. 403,000,000.
短期借款 5.44% 5.29% 0.15%
00 00
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
24
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
计入权益的
本期公允价 本期计提的 本期购买金 本期出售金
项目 期初数 累计公允价 期末数
值变动损益 减值 额 额
值变动
金融资产
1.以公允价值计
量且其变动计入
51,204,129. 1,736,174,0 1,728,074,0 59,207,298.
当期损益的金融 -96,830.75 267,776.39
38 00.00 00.00 63
资产（不含衍生
金融资产）
51,204,129. 1,736,174,0 1,728,074,0 59,207,298.
金融资产小计 -96,830.75 267,776.39
38 00.00 00.00 63
51,204,129. 1,736,174,0 1,728,074,0 59,207,298.
上述合计 -96,830.75 267,776.39
38 00.00 00.00 63
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末数 受限制的原因
用于担保的资产小计： 38,283,053.10
其他货币资金 38,283,053.10 应付票据及贷款保证金
用于抵押的资产小计： 372,872,725.25
房屋及建筑物 164,578,604.85 抵押借款
土地使用权 208,294,120.40 抵押借款
合计 411,155,778.35
（1）其他货币资金受到限制的原因系开具应付票据保证金及贷款保证金；
（2）房屋及建筑物、机器设备及土地使用权受限原因系抵押借款，详见附注“（十二）固定资产2”和“（十
五）无形资产2”。
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
6,445,000.00 46,503,869.20 -86.14%
25
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
未达
截至 截止
到计
报告 报告
本报 划进 披露 披露
是否为 投资项 期末 期末
投资方 告期 资金 项目 预计 度和 日期 索引
项目名称 固定资 目涉及 累计 累计
式 投入 来源 进度 收益 预计 （如 （如
产投资 行业 实际 实现
金额 收益 有） 有）
投入 的收
的原
金额 益
因
50 万亩中药
66,652 项目
材种植及野 中药材 6,445, 2.38
自建 是 ,947.0 自筹 0.00 0.00 未完
生抚育基地 种植 000.00 %
3 成
建设项目
66,652
6,445,
合计 -- -- -- ,947.0 -- -- 0.00 0.00 -- -- --
000.00
3
4、以公允价值计量的金融资产
√ 适用 □ 不适用
单位：元
本期公允 计入权益的
初始投 报告期内购 报告期内 累计投资
资产类别 价值变动 累计公允价 期末金额 资金来源
资成本 入金额 售出金额 收益
损益 值变动
51,204,1 1,736,174,00 1,728,074 59,207,29
债券 -96,830.75 267,776.39 自有
29.38 0.00 ,000.00 8.63
51,204,1 1,736,174,00 1,728,074 59,207,29
合计 -96,830.75 267,776.39 0.00 --
29.38 0.00 ,000.00 8.63
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
26
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（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期 累计变 累计变 尚未使
本期已 已累计 尚未使 闲置两
内变更 更用途 更用途 用募集
募集年 募集方 募集资 使用募 使用募 用募集 年以上
用途的 的募集 的募集 资金用
份 式 金总额 集资金 集资金 资金总 募集资
募集资 资金总 资金总 途及去
总额 总额 额 金金额
金总额 额 额比例 向
尚未使
用募集
资金存
公开发 130,505. 135,042.
2010 年 0 21,542 16.51% 0 放于公 0
股 44 18
司募集
资金专
用账户
非公开 已使用
2016 年 119,800 119,800 0 0 0.00% 0
发股 完
250,305. 254,842.
合计 -- 0 0 21,542 8.61% 0 -- 0
44 18
募集资金总体使用情况说明
截止 2018 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金 1,350,421,740.08 元。其中:募投项目 3.2 万亩苦参 GAP 中药材
种植基地及中药饮片加工项目使用资金 36,700,369.65 元，小容量注射剂扩能改造项目 54,725,783.41 元；超募资金项目
中年产 100 亿片剂车间建设项目 21,862,415.80 元，购置房产建设研发中心项目 124,100,000.00 元，泰盛制药黄芪中药材
提取、大小容量注射剂、无菌粉针剂、无菌冻干粉针剂、口服固体制剂、原料药（粗品精制）等生产项目一期工程
375,000,000.00 元，安特制药新厂建设项目 80,000,000.00 元，收购山西安特生物制药股份有限公司 112,000,000.00 元，
归还银行贷款 195,000,000.00 元，开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项目 40,145,271.22 元，补充流动资金 310,887,900.00
元。 截至 2018 年 12 月 31 日止，募集资金余额为-45,367,301.53 元，本公司存放银行账户的募集资金余额计人民币
57,346.58 元，相差计人民币 45,424,648.11 元，差异原因系募集资金账户收取的利息等收入计人民币 45,453,331.36 元及
支付的手续费等支出计人民币 24,709.25 元；另外本期交通银行长治市分行营业部募集资金户进行注销，剩余 3,974.00
元转其他银行户； 截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司募集资金银行账户资金存放活期存款账户余额计人民币
57,346.58 元。 公司非公开发行股份募集资金，分别于 2015 年 11 月 30 日、12 月 3 日、12 月 11 日、12 月 16 日支
付给李勋、马云波、李细海、聂华、李东、曹智刚、王力、上海景林景麒投资中心（有限合伙）、上海景林景途投资中
心（有限合伙）9 名交易对方 629,180,000 元用于支付本次交易标的资产的现金对价，支付中介机构费用 38,600,000.00
元 ，其余 530,219,983.25 元用于补充流动资金。 截至 2018 年 12 月 31 日，该募集资金专户累计收到银行存款利息
152,364.32 元，扣除银行手续费 1,800 元后的净额为 150,564.32 元。该募集资金专户余额为人民币 150,564.32 元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
承诺投资项目和 是否 募集 调整 本报 截至 截至 项目 本报 截止 是否 项目
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
超募资金投向 已变 资金 后投 告期 期末 期末 达到 告期 报告 达到 可行
更项 承诺 资总 投入 累计 投资 预定 实现 期末 预计 性是
目(含 投资 额(1) 金额 投入 进度 可使 的效 累计 效益 否发
部分 总额 金额 (3)＝ 用状 益 实现 生重
变更) (2) (2)/(1) 态日 的效 大变
期 益 化
承诺投资项目
3.2 万亩苦参 GAP 2013
中药材种植基地 3,670. 75.76 年 12
否 4,844 4,844 9.28 446.2 否 否
及中药饮片加工 04 % 月 31
项目 日
2012
小容量注射剂扩 5,472. 56.62 年 12 25,629
否 9,666 9,666 2,681 是 否
能改造项目 58 % 月 31 .45
日
泰盛制药新建冻
干粉针和无菌粉
是 8,026 否 是
针综合制剂工程
项目
2017
开元制药年产 1.5
4,014. 100.00 年 08
亿袋颗粒剂工程 是 8,024 4,008 否 否
53 % 月 31
项目
日
承诺投资项目小 13,157 2,690. 26,075
-- 30,560 18,518 -- -- -- --
计 .15 28 .65
超募资金投向
2012
年产 100 亿片剂车 2,186. 29.83 年 11 -2,478
否 7,328 7,328 -49 否 否
间建设项目 24 % 月 23 .01
日
2012
购置房产建设研 99.28 年 12 不适
否 12,500 12,500 12,410 否
发中心项目 % 月 31 用
日
泰盛制药黄芪中
药材提取、大小容
2013
量注射剂、无菌粉
100.00 年 12 4,021. 22,579
针剂、无菌冻干粉 是 28,000 37,500 37,500 是 否
% 月 31 79 .39
针剂、口服固体制
日
剂、原料药（粗品
精制）等生产项目
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
一期工程
2011
收购山西安特生
100.00 年 07 -8,151 4,759.
物制药股份有限 否 11,200 11,200 11,200 否 否
% 月 31 .13 3
公司
日
增资收购山西医
大医药科贸有限 是 1,500 否 是
公司
2014
安特制药新厂建 100.00 年 08
否 8,000 8,000 8,000 是 否
设项目 % 月 30
日
归还银行贷款（如 100.00
-- 19,500 19,500 19,500 -- -- -- -- --
有） %
补充流动资金（如 31,088 31,088 31,088 100.00
-- -- -- -- -- --
有） .79 .79 .79 %
超募资金投向小 119,11 127,11 121,88 -4,178 24,860
-- -- -- -- --
计 6.79 6.79 5.03 .34 .68
149,67 145,63 135,04 -1,488 50,936
合计 -- 0 -- -- -- --
6.79 4.79 2.18 .06 .33
1、苦参 GAP 中药材种植基地及中药饮片加工项目产量未达到理想状态，成本较高； 2、
未达到计划进度
泰盛制药原募集资金投资项目已终止； 3、开元制药原募集资金投资项目已重新规划，变
或预计收益的情
更了产品方案与投资规模，正在实施过程中； 4、片剂车间项目未实现设计产能，运行成
况和原因（分具体
本较高； 5、增资山西医大医药科贸有限公司投资款已收回，项目已终止； 6、购置房产、
项目）
补充流动资金、归还银行贷款等项目不适用预计收益测算。
1、泰盛制药新建冻干粉针和无菌粉针综合制剂工程项目由于大同市政府产业规划政策调
项目可行性发生 整、市场竞争环境变化、泰盛制药超募资金投资项目实施顺利等因素，已不再具备实施条
重大变化的情况 件，公司股东大会已通过了终止该项目的决议。 2、增资山西医大医药科贸有限公司项目
说明 由于山西医大医药科贸有限公司内部管理水平和经营效益难以达到公司要求，为提高募集
资金使用效率，经董事会审议通过，公司已将 1,500 万元增资款缴存于募集资金专户。
适用
1.公司计划使用 19,500 万元超募资金偿还银行借款，已归还。 2.公司计划使用 7,328 万元
超募资金投向年产 100 亿片片剂车间建设项目，项目建设完工，已使用 2,186.24 万元。 3.
公司计划使用 12,500 万元超募资金购买位于北京市海淀区上地创业路 18 号的房地产建立
超募资金的金额、 科研基地，已支付 12,410 万元。 4.公司计划使用 40500 万元资金（其中 37500 万元超募
用途及使用进展 资金和 3000 万元为自筹资金）投资黄芪中药材提取、大小容量注射剂、 无菌粉针剂、无
情况 菌冻干粉针剂、口服固体制剂、原料药（粗品精制）等生产项目一期工程，已使用 37,500
万元。 5.公司计划使用 11,200 万元超募资金收购山西安特生物制药股份有限公司，已完
成收购。 6.公司计划使用 1,500 万元超募资金增资收山西医大医药科贸有限公司，已完成，
2012 年 4 月处置对其股权，12 月转入募集资金账户 1,500 万元。 7.公司计划使用 8,000 万
元资金投资安特制药新厂建设项目，已使用 8000 万元。8.公司计划将小容量注射剂扩能改
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
造项目和百亿片剂车间建设项目节余募集资金合计 8,436.62 万元永久补充公司流动资金。
9.公司将 3.2 万亩苦参 GAP 中药材种植基地及中药饮片加工项目节余募集资金 1,173.96
万元永久补充公司流动资金。10.公司将无明确使用用途的超募资金及利息收入 9646.90 万
元永久补充日常生产经营所需流动资金。11.经 2016 年 8 月 26 日召开的第三届董事会第二
十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金及利息收入永久补充流动资金的议案》，以
11,831.31 万元永久补充流动资金。截止 2016 年 12 月 31 日，已永久补充 31088.79 万元。
不适用
募集资金投资项
目实施地点变更
情况
适用
以前年度发生
1、经 2012 年 8 月 6 日第二届董事会第七次会议决议通过，同意本公司全资子公司泰盛制
药公司“新建黄芪中药材提取、大小容量注射剂、无菌粉针剂、冻干粉针剂、口服固体制
剂、原料药等项目”将原预算 2.8 亿元调整为 4.05 亿元。公司拟使用部分超募资金进行
募集资金投资项
投资。在原审议通过的 2.8 亿元基础上，增加使用超募资金 0.95 亿元，合计该项目拟使
目实施方式调整
用超募资金 3.75 亿元，剩余资金缺口由企业自筹。2012 年 9 月 29 日，2012 年第三次临
情况
时股东大会决议通过上述提案。 2、经 2012 年 12 月 23 日第二届董事会第十一次会议决
议通过，同意《关于终止泰盛制药新建冻干粉针和无菌粉针综合制剂工程项目的议案》。
2013 年 1 月 12 日，2013 年第一次临时股东大会决议通过上述提案。
3、经 2013 年 12 月 11 日第二届董事会第二十三次会议决议通过，同意开元制药年产 1.5 亿
袋颗粒剂工程项目项目总投资由 8,024 万元调整为 4,008 万元。该提案经 2013 年 12 月 28
日 2013 年第四次临时股东大会审议通过。
适用
募集资金投资项 经 2011 年 1 月 14 日第一届董事会第七次会议决议通过，同意本公司使用 2,440.16 万元募
目先期投入及置 集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金（截止 2011 年 1 月 7 日），其中 3.2
换情况 万亩苦参 GAP 中药材种植基地及中药饮片加工项目 701.80 万元, 小容量注射剂扩能改造
项目 1,738.36 万元。上述提案由 2011 年 12 月 23 日本年第三次临时股东大会决议通过。
适用
1、经 2011 年 3 月 27 日第一届董事会第十次会议决议通过，同意本公司使用超募资金 10,000
万元用于临时补充流动资金。2、经 2011 年 10 月 19 日第一届董事会第十七次会议决议通
过，同意本公司使用超募资金 10,000 万元暂时补充流动资金。上述提案由 2011 年 12 月
23 日本年第三次临时股东大会决议通过。3、经 2012 年 4 月 11 日第二届董事会第三次会
用闲置募集资金 议决议通过，同意本公司使用超募资金 10,000 万元暂时补充流动资金。4、经 2012 年 10
暂时补充流动资 月 16 日第二届董事会第九次会议决议通过，同意本公司使用超募资金 10,000 万元暂时补
金情况 充流动资金。5、经 2013 年 3 月 25 日第二届董事会第十五次会议决议通过，同意本公司
使用超募资金 10,000 万元暂时补充流动资金。6、经 2013 年 9 月 25 日第二届董事会第二
十一次会议决议通过，同意本公司使用超募资金 10,000 万元暂时补充流动资金。7、经 2014
年 9 月 11 日第二届董事会第三十二次会议通过，同意本公司使用超募资金 10,000 万元暂
时补充流动资金。8、经 2015 年 8 月 17 日第三届董事会第二次会议通过，同意本公司使
用超募资金 10,000 万元暂时补充流动资金。
项目实施出现募 适用
30
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
集资金结余的金 1、小容量注射剂扩能改造项目结余金额为 4193.42 万元，年产 100 亿片片剂车间建设项目
额及原因 结余金额为 5,141.76 万元。结余原因： （1）投资来源多元化。由于公司募集资金投资项
目投资于医药产业，技术含量较高，对于调整地方产业结构，提升地方科技水平有较强的
示范作用。因此，地方政府对于公司募集资金投资项目给予了专项资金扶持，其中，小容
量注射剂扩能改造项目为 587 万元，百亿片剂车间建设项目为 465 万元。此外，由于百亿
片剂车间建设项目施工周期紧张，公司前期以自有资金投入了 3,988 万元。上述非募集资
金的投资减少了募集资金的实际投资规模。 （2）在项目实施过程中，公司优化了项目
设计施工方案，通过严格的招投标程序控制了施工成本和设备采购成本，在保证项目质量
的前提下，有效的节约了资金投入。 2、苦参 GAP 中药材种植基地及中药饮片加工项目
结余金额为 1,173.96 万元，结余原因： （1）投资来源多元化：由于公司募集资金投资项
目投资于中药材种植产业，对于调整地方产业结构，促进农业发展，提升农民收入水平有
较强的示范作用。因此，地方政府对于公司募集资金投资项目给予了专项资金扶持，约为
174 万元。此外，由于该项目前期示范基地建设施工周期紧张，公司以自有资金投入了 1,014
万元。上述非募集资金的投资减少了募集资金的实际投资规模。 经董事会、股东大会审
议，上述结余资金全部用于永久补充公司流动资金。
尚未使用的募集
目前，尚未使用募集资金存放于公司募集资金专用账户。
资金用途及去向
1、2011 年 11 月 22 日使用超募资金 1500 万元增资山西医大医药科贸有限公司，后又将该
股权出售，出售时存在以下问题：（1）决策程序倒置。对山西医大医药科贸有限公司股权
进行转让时，存在先转让后审议的情形。（2）改变募集资金用途，未履行股东大会审议程
序。（3）股权出售价款未及时归还募集资金专户。在股权转让款中，部分转让款收到银行
承兑汇票，至检查日尚未归还募集资金专户。 2、2011 年年报中披露泰盛制药新建冻干粉
募集资金使用及 针剂和无菌粉针综合制剂工程项目、开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项目 2012 年 6 月
披露中存在的问 30 日达到预定可使用状态，但截至 2012 年 7 月底尚未开始投资建设。公司未对该项目的
题或其他情况 可行性、预计收益等进行重新评估和估算，以决定是否实施该项目，也未在 2012 年半年
报中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募集资金投资计划。 针对上述
问题，公司高度重视并一一对照检查，结合公司实际情况制订了整改方案。公司与 2013
年 1 月 31 日公告了相关整改方案。经 2013 年第一次临时股东大会审议通过，泰盛制药新
建冻干粉针和无菌粉针综合制剂工程项目终止实施。经 2013 年第四次临时股东大会审议
通过，开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项目投资预算调整为 4,008 万元。
（3）募集资金变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
变更后的
变更后项 截至期末 截至期末 项目达到
本报告期 本报告期 项目可行
变更后的 对应的原 目拟投入 实际累计 投资进度 预定可使 是否达到
实际投入 实现的效 性是否发
项目 承诺项目 募集资金 投入金额 (3)=(2)/(1 用状态日 预计效益
金额 益 生重大变
总额(1) (2) ) 期
化
泰盛制药 泰盛制药
新建冻干 新建冻干 否 是
粉针和无 粉针和无
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
菌粉针综 菌粉针综
合制剂工 合制剂工
程项目 程项目
泰盛制药 泰盛制药
黄芪中药 黄芪中药
材提取、 材提取、
大小容量 大小容量
注射剂、 注射剂、
无菌粉针 无菌粉针
剂、无菌 剂、无菌 2013 年
冻干粉针 冻干粉针 37,500 37,500 100.00% 12 月 31 4,021.79 是 否
剂、口服 剂、口服 日
固体制 固体制
剂、原料 剂、原料
药（粗品 药（粗品
精制）等 精制）等
生产项目 生产项目
一期工程 一期工程
开元制药 开元制药
年产 1.5 年产 1.5 2017 年
亿袋颗粒 亿袋颗粒 4,008 4,014.53 100.00% 08 月 31 否 否
剂工程项 剂工程项 日
目 目
合计 -- 41,508 0 41,514.53 -- -- 4,021.79 -- --
1、泰盛制药新建冻干粉针和无菌粉针综合制剂工程项目：由于大同市政府产业规划
政策调整、市场竞争环境变化、公司超募资金投资项目实施顺利等因素，经 2012
年 12 月 23 日第二届董事会第十一次会议决议通过，同意《关于终止泰盛制药新建
冻干粉针和无菌粉针综合制剂工程项目的议案》。2013 年 1 月 12 日，2013 年第一次
临时股东大会审议通过了《关于终止泰盛制药新建冻干粉针和无菌粉针综合制剂工
程项目的提案》。 2、泰盛制药黄芪中药材提取、大小容量注射剂、无菌粉针剂、无
菌冻干粉针剂、口服固体制剂、原料药（粗品精制）等生产项目一期工程：由于卫
生部新版药品生产质量管理规范针对注射剂生产车间建设提出了较高要求，原投资
规划对于新版药品 GMP 生产现场建设标准和设备投入情况测算较为保守，引致总
变更原因、决策程序及信息披露情
体投资增加。经 2012 年 8 月 6 日第二届董事会第七次会议决议通过，同意本公司全
况说明(分具体项目)
资子公司泰盛制药公司“新建黄芪中药材提取、大小容量注射剂、无菌粉针剂、冻
干粉针剂、口服固体制剂、原料药等项目”增加预算。2012 年 9 月 29 日，2012 年
第三次临时股东大会决议通过上述提案。
3、开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项目：根据项目产品方案与建设方式变更，在
新版 GMP 建设标准下，公司委托山西省医药规划设计院对项目预算进行了重新测
算，项目总投资由 8,024 万元调整为 4,008 万元，经 2013 年 12 月 11 日第二届董事
会第二十三次会议决议通过，同意《关于调整开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项
目投资预算的议案》。2013 年 12 月 28 日，2013 年第四次临时股东大会审议通过了
《关于调整开元制药年产 1.5 亿袋颗粒剂工程项目投资预算的提案》。上述项目变更
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
均已披露。
未达到计划进度或预计收益的情
项目尚未完工
况和原因(分具体项目)
变更后的项目可行性发生重大变
不适用
化的情况说明
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
按药品生
山西振东 产许可证
1,125,412, 840,000,44 738,110,79 27,944,430 40,217,857
泰盛制药 子公司 范围生产 395000000
882.31 7.42 4.43 .81 .02
有限公司 经营、对外
贸易经营
山西振东 生产、销售
安特生物 中西药品； 509,188,82 143,504,50 65,975,936 -84,926,83 -81,511,32
子公司 170000000
制药有限 研制开发 7.32 7.44 .24 5.54 0.16
公司 新产品
片剂、硬胶
北京康远 囊剂、颗粒
899,065,37 777,095,54 756,331,17 286,885,16 256,477,94
制药有限 子公司 剂、软胶囊 19817778
1.80 2.89 5.71 1.07 7.06
公司 剂；普通货
运。
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
振东海创（北京）科技服务有限公司 注销 无影响
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
2019年是“节奏年”，公司明确指导思想：深研广合，研发向国际化布局；变中求进，营销向服务化转
型；立体传播，品牌向大众化延伸；提质增速，生产向智能化推进；压实责任，管理向精细化升级。
1、培育经济增长点 激活发展源动力
明确“朗迪第一，中药材第二，饮片第三”的健康产业发展战略，在发展中不断挖掘培育新的经济增长
点。康远制药拥有巨大的市场前景，以朗迪钙为龙头产品，利用朗迪庞大的市场网络带动制药工业普药，
快速占领全国OTC和第三终端市场，实现“品牌带动，网络增效”的目的。中药材公司围绕2019年度科技部中
医药重点研发计划、农业产业重大项目、产业扶贫、技术创新改造等国家扶持专项，以平顺种植基地为依
托，打造上党人参品牌，实施万亩人参种植基地计划，将中药材公司打造成为全国质量最优、品牌最响的
示范型企业。饮片公司围绕“山西道地品种、精制饮片、直接口服饮片”三大版块，以优化的39个山西道地
品种及10个标准化项目品种为核心产品结构，以产品质量为基础，借助处方药，商业终端的销售渠道，打
响山西道地中药材的品牌。
2、聚焦重磅品种 积蓄发展后劲
研发将紧抓二次开发与深度研究、一致性评价和创新药物研发，不断完善项目管理与质量管理体系，
强化产销研人才流动。加快推进六味地黄片的国际认证，建立振东美国研发与注册中心，吸引国际先进技
术和人才；持续加强与澳大利亚阿德莱德大学及与美国安德森癌症中心等知名高校和科研院所的深度合
作。开展芪蛭通络胶囊、脑震宁颗粒、西黄丸、马来酸曲美布汀等10余个重要品种的深度研究；持续高标
准推进舒血宁注射液、冠心宁注射液及红花注射液的安全性再评价。临床研究重心将由临床疗效向临床推
广和价值重现转移，重点品种做好指导市场、服务市场和应用市场的工作，将已完成的芪蛭通络胶囊、复
方苦参注射液的临床试验结果转化为生产力。完成一致性评价申报品种的现场核查、固体品种和注射剂品
种的一致性评价申报。人才引进坚持“求精不求多、求专不求全”的原则，继续吸纳高、精、尖人才，加强
产销研人员换岗互动、交叉学习，继续向市场、生产输送管理型科研人才；优化研发体系建设，打造国内
领先的第三方检测平台。
3、整合模式打造平台 营销升级全面覆盖
继续以营销为龙头，生产、研发、物料等紧紧围绕营销，一切服务营销。北京营销以临床推广为主，
聚焦在肿瘤、泌尿、心脑血管及消化道等方向，打造四支专业化的自营团队；高效运用九大学术，建立各
管线各级专委会，构筑一个能直接服务营销的学术研讨和产品推广平台；最终搭建一个覆盖5千家等级医
院、5万名专家、医生的临床终端网络。康远营销以招商模式为主， 打造一支300人左右的精细化招商团
队；创新营销模式，向服务型招商转型，开设精英店长研修班，组织经销商进行管理培训，帮助客户提升
营销管理水平，提升市场开发能力，构筑一个与经销商共同进步的服务平台。朗迪要与全国百强连锁药店、
省内20强连锁药店全面合作，搭建一个覆盖30万家药房终端的招商网络，致力于打造全国补益类的最大企
业。太原营销以控销模式为主，山西市场终端控销已基本成型，要快速建立一整套标准制度迅速复制全国，
打造一支强大的控销团队，构筑一个深扎基层承载公司未来发展的健康产品推广平台，最终搭建一个覆盖
40万家基层医疗机构的控销网络。2019年公司要从销售产品思维转型到销售文化、品牌、责任、质量、服
务、管理、人品、客源、愿景，从简单的价格竞争、费用竞争向更高层次的策略竞争、准入竞争升级，从
重销售向重策划转型，从重管理向重经营转型，从重内控向重社交转型。公司要做“一米宽百米深”的营销
团队，“一米宽”即营销要更精准，“百米深”即营销要更专业，更精、更细、更透。岩舒和朗迪都是公司拳
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
头产品，但“独木不成林”；公司有600多个文号，在销品种只有100多个，公司已梳理出70个领军或潜力产
品，并导入到现有成熟渠道，早日形成产品集群优势、最大程度的挖掘渠道潜力。以岩舒、比卡等带动临
床渠道，尽快提升扶正固本、西黄丸、血尿胶囊等的终端销量；以朗迪、舒血宁等带动招商渠道，带动补
益类及心脑血管类品种夯实市场；以果胶铋、大山楂丸等带动控销渠道，将消化道系列产品、丸剂系列产
品推向千家万户。
4、强化互联网思维 全方位打造振东品牌
公司要成为品牌大于市场、更大于资产的优质企业，公司要持续推进品牌升级，全力打造大众品牌，
整体提升振东品牌的知名度。2019年，公司要用多种手段提高品牌知名度。逐步建立品牌行为规范，构建
品牌管理平台；以央视作为广告投放的主打阵地，建立品牌信任背书，以卫视和互联网作为投放两翼，直
击目标用户群，精准传播；与区域代理商联合，利用省级卫视、区域媒体和公司网站、宣传手册、宣传片、
培训、内刊等渠道放大品牌形象。
5、紧抓成本管控 突出成本考核
生产企业从“成本、质量、人均劳效、人才培养、供货及时率、库存合理率、技改创新、项目申报”八
个方面进行考核，营销团队重点考核“任务完成率，增长率，回款率、费销比、人均劳效、市场拓展、团
队建设、专家学术”八个方面。考核严格执行“当月加减，季度考核”，以此实现降本的目标。辨识隐性成本，
全面提质增效。相比于显性成本，隐性成本更可怕，因为这种成本往往看不到、摸不着，比如那些议而不
决、决而不做、做而不快的拖拉成本，比如那些越做越错、越错越多的失误成本。物料集中采购，实行垂
直管理。物管中心要采取优选供应商、公开招标、多轮谈价方式，确保采购过程阳光透明。以信息化促经
营，以智能化提效率。加强数据库建设，用数据指导生产、指导经营；继续完善制度表格化，为信息化管
理打好基础；发挥ERP“查询和预警”功能，为公司的经营决策提供依据，同时对各企业的安全库存、应收账
款等重要信息及时预警，提升企业风险防控能力；淘汰落后设备，用智能化生产线替代人工操作。成立技
改小组，鼓励员工创新。生产一线主要针对“设备、产能、物料、能耗”开展技术改造，工艺优化，打破产
能不高、人员偏多、能耗偏高等瓶颈；服务型团队要着力于管理创新，提高工作效率。
6、企业文化重践行 沟通是成功诀窍
行动能不能快，关键在执行；执行能不能彻底，关键在对企业文化的认可度。通过文化案例的宣讲、
标杆人物的树立来重振振东精神；通过全员参与优化企业理念，创新工作模式，让人人理解公司文化，人
人会用振东模式。要在工作中学会主动沟通，善于沟通。主动沟通能增效，被动沟通是成本。要求各层各
级制定“沟通网络图”，在沟通中不怕犯错，提倡碰撞，方法越吵越多，创意越碰越美。
7、放胆启用人才 放权催生活力
建立更加积极、更加开放、更加有效的人才引育制度，以识才的慧眼、用才的胆略、聚才的良方，努
力形成人人渴望成才、人人努力成才、人人皆能成才、人人尽展其才的新局面。对年轻人的使用要不拘一
格，在使用中培养，在岗位中成长。完善人才交流机制，把生产体系作为企业后备人才的培养基地，定期
提拔对企业文化了解透彻、对公司有感情的生产人员充实到科研、营销的阵营中，为市场、科研不断输入
可用人才。管理要放权，让经理级人员成为承担责任的主体，真正成为各团队一把手；通过层级管理，减
少审批程序，使工作效率高效快捷。
8、特色党建长抓不懈 产业扶贫矢志不渝
“党管文化、党管人事、党管扶贫”是公司党建的一大特色，公司党委围绕企业经营目标，从激发团队
活力、凝聚员工向心力，创新文化原动力着手，在企业人事管理、文化创新、模式运用、社会责任等方面
起到了政治引领、保驾护航的作用。公司党委拓展党建工作新内涵，在企业的各个岗位上，要让党旗飘扬
在一线，让党员活跃在一线，以党员的蓬勃朝气、昂扬锐气和浩然正气，形成企业整体感召力、凝聚力和
创造力。公司坚持20多年的扶贫济困事业，慈善影响力逐步提升，获得了社会的高度认可。中药材扶贫成
为精准扶贫中的特色扶贫工程，产业扶贫已刻进振东人的骨髓里，融入到振东人的血液里，成为公司一份
放不下的责任。
9、面临风险
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（1）国家政策风险
随着国家医改进程的不断深入，医保控费、一致性评价、两票制、药品集中采购、“4+7”带量采购等系
列政策措施的逐步落地，医药行业监管规范日趋严格，为整个医药行业的未来发展带来重大影响。同时，
国家对药品价格的监管，对部分药品价格会产生影响。
（2）原材料风险
随着中医药文化在全球范围内的推广传播，中药原材料需求仍呈上升趋势。由于中药原材料受气候条
件、生长周期、品种质量、供需信息不对称等多重因素影响，其周期性特征导致的供需缺口造成价格持续
上行。2018年《中药材生产质量管理规范(征求意见稿)》对中药材源头可溯、质量严控提出更高要求；《中
药饮片质量集中整治工作方案》更是一次对中药饮片全范围的强化监督与整治。面对中药原材料价格走高、
质量成本不断提高，公司仍将持续跟进政策规定与市场行情变化，通过派出专业队伍不定期赴重点药材市
场调研、定期监测价格动态，提前预判、提早部署，以保证原材料质量合格、价格合宜、库存合理。
（3）新药研发风险
新药研发本身起点高、难度大、研发周期长，研发过程的各个环节易受不可预测因素的影响；同时，
国家新药临床核查、药品一致性评价等相关政策的出台，导致国家监管法规、注册法规日益严格，这都将
会对公司经营计划和经营目标的推进造成一定的影响。公司重视科研创新，加强深度合作，会着力改进和
提升研发水平，不断完善新药开发项目管理，集中力量推动重点研发项目和加快现有产品升级改造进度。
结合新药研发项目特点，根据项目的总体策略及风险实质，采取有效的应对措施来减少、降低风险，以保
证新药研发项目目标的实现。
（4）质量标准风险
近年来，在政府的大力扶持下，中医药的发展不仅在国内受到广泛重视，在全球范围内也受到高度的
关注。由于中医药的文化属性、中成药组方与制备的独特性，与现代医学体系尚处在融合阶段。而随着医
学科普的升级，人民群众对中医药服务能力水平的提出更高的要求，监管机构对传统中成药成分检测也不
断出台更严格的标准。作为以传统中成药制剂为主业的公司，需要持续关注、研究有关行业监管政策，及
时做好对接，同时通过科研攻关对具有代表性的产品开展标准化体系建设，建立兼具中药传承特点且符合
行业标准规范的企业标准。
（5）人力资源风险
公司是高新技术产业，专业的技术团队和管理团队是其在激烈的市场竞争中保持领先优势的重要因
素。随着业务的不断发展，公司面临着人才短缺的风险。同时，同行业公司对医药人才需求增加而加大挖
掘力度可能导致公司人才流失，也将对公司的经营业绩和长远发展产生影响。为此，公司大力完善人力资
源管理体系建设，调整人才引进体系、薪酬体系、激励考核体系等，搭建人才培养体系，提高员工综合素
质，有效吸引和培养高素质人才。
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
经公司2018年5月30日召开的2017年度股东大会审议通过，报告期公司实施了2017年度利润分配方案，
2017年度公司实施的利润分配方案为公司2017年末股本519,494,330股为基数，向全体股东每10股派发现
金股利人民币0.4元（含税），合计派发现金20,779,773.20元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增
10股，共计转增519,494,330股。上述利润分配方案于2018年6月14日实施完毕。
现金分红政策的专项说明
《2017 年年度权益分派方案》是严格按照《公司章程》中
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 关于现金分红政策执行，并经 2017 年度股东大会审议通过，
在规定时间内按决议严格实施。
《公司章程》第一百五十七条明确规定了公司进行利润分
配的原则和形式、条件、分红比例、以及利润分配政策的
分红标准和比例是否明确和清晰： 决策程序和调整机制等，符合中国证监会等相关监管机构
对于上市公司股利分配政策的最新要求，分红标准和比例
明确、清晰。
《2017 年年度权益分派方案》已经董事会、监事会、股东
相关的决策程序和机制是否完备： 大会审议通过，履行了相关决策程序、已于 2018 年 6 月 14
日完成了权益分派的实施。
独立董事对《2017 年年度权益分派方案》发表了独立意见，
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：
履职尽责，发挥了应有的作用。
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 公司利润分配决策程序和机制完备，中小股东有充分表达
是否得到了充分保护： 意见和诉求的机会，其合法权益得到了充分保护。
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、
不适用
透明：
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
√ 是 □ 否 □ 不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本情况
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.00
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 1,033,054,660
现金分红金额（元）（含税） 0.00
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总
0.00%
额的比例
本次现金分红情况
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
公司 2018 年度利润分配预案为：不派发现金，不送红股，不以资本公积金转增股本。上述预案尚需经公司股东大会审
议通过。
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
根据公司2016年第三届董事会第十三次会议决议及2015年年度股东大会决议，公司于2016年5月27日
实施了2015年度权益分派方案。本公司2015年度权益分派方案为：以2015年末公司总股本296,940,000股为
基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币5.81元（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、
新股限售股的个人和证券投资基金每10股派5.24元；持有非股改、非新股限售股及无限售流通股的个人、
证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每10股派5.81元，权益登记日后根据投资者减持股票
情况，再按实际持股期限补缴税款；对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，
由纳税人在所得发生地缴纳），共计派发现金17,280万元。
根据公司2017年第三届董事会第二十六次会议决议及2016年年度股东大会决议，公司于2017年7月7日
实施了2016年度权益分配方案。本公司2016年年度权益分派方案为：以公司现有总股本519,529,330股为
基数，向全体股东每10股派0.500240元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、
新股限售股的个人和证券投资基金每10股派0.450216元；持有非股改、非新股限售股及无限售流通股的个
人、证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每10股派0.500240元，权益登记日后根据投资者
减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款；对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴
所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。）共计派发现金2598.90万元。
根据公司2018年第三届董事会第三十一次会议决议及2017年度股东大会决议，公司于2018年6月14日
实施了2017年度权益分配方案。本公司2017年度权益分配方案为：以公司现有总股本519,494,330股为基
数，向全体股东每10股派0.40元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、新股限
售股的个人和证券投资基金每10股派0.36元；持有非股改、非新股限售股及无限售流通股的个人、证券投
资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每10股派0.40元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，
再按实际持股期限补缴税款注；对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳
税人在所得发生地缴纳。）。共计派发现金2077.98万元。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
分红前本公司总股本为519,494,330股，分红后总股本增至1,038,988,660股。
根据公司2019年第四届第四次董事会会议决议，2018年度利润分配预案为：不派发现金，不送红股，
不以资本公积金转增股本。上述预案尚需经公司股东大会审议通过。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度合 现金分红金 以其他方式 现金分红总
以其他方式
并报表中归 额占合并报 现金分红金 现金分红总 额（含其他
现金分红金 （如回购股
分红年度 属于上市公 表中归属于 额占合并报 额（含其他 方式）占合
额（含税） 份）现金分
司普通股股 上市公司普 表中归属于 方式） 并报表中归
红的金额
东的净利润 通股股东的 上市公司普 属于上市公
38
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
净利润的比 通股股东的 司普通股股
率 净利润的比 东的净利润
例 的比率
-147,444,710
2018 年 0.00 0.00% 0.00 0.00%
.73
20,779,773.2 301,535,942.
2017 年 6.89% 6.89 6.89%
0 99
25,988,966.5 203,063,920.
2016 年 12.80% 2,584.34 12.80%
0 51
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
收购报告书或权益变动报告书中
所作承诺
本单位通过
本次交易认
购振东制药
新增股份
时，新取得
的振东制药
股份自上市
上海景林景 之日起 12
麒投资中心 个月不转
（有限合 让，12 个月 作出承诺时
股份限售承 2016 年 08 执行了相
资产重组时所作承诺 伙）、上海景 后根据中国 至承诺履行
诺 月 10 日 关承诺
林景途投资 证监会和深 完毕
中心（有限 交所的有关
合伙） 规定执行。
若本单位所
认购股份的
锁定期与证
券监管机构
的最新监管
意见不相
符，本单位
39
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
将根据证券
监管机构的
监管意见进
行相应调
整。
本人在本次
交易中认购
的振东制药
股份自股份
上市之日起
12 个月内
不得转让，
12 个月后，
按照如下方
式解锁：首
期解锁：康
远制药
2015 年度
经审计的当
期累计实现
的合并报表
扣除非经常
曹智刚、李 性损益后归
东、李细海、 属于母公司 作出承诺时
股份限售承 2016 年 08 执行了相
李勋、马云 所有者净利 至承诺履行
诺 月 10 日 关承诺
波、聂华、 润（以下简 完毕
王力 称"实际扣
非净利润"）
不低于当期
实现的经审
计并扣除非
经常损益后
归属于母公
司的净利润
（以下简称
"承诺扣非
净利润"）
的，则首期
解锁 60%；
康远制药
2015 年度
实际扣非净
利润低于承
诺扣非净利
40
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
润的，则首
期解锁股份
在振东制药
收到本人当
期应支付的
现金补偿款
后，全部解
锁；第二期
解锁：康远
制药 2015
年度、2016
年度累计实
际扣非净利
润不低于
2015 年度、
2016 年度
累计承诺扣
非净利润
的，则第二
期解锁
25%；康远
制药 2015
年度、2016
年度累计实
际扣非净利
润低于
2015 年度、
2016 年度
累计承诺扣
非净利润
的，则第二
期解锁股份
应在振东制
药收到本人
当期应支付
的现金补偿
款后，全部
解锁；第三
期解锁：若
康远制药
2015 年度、
2016 年度、
2017 年度
累计实际扣
41
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
非净利润不
低于 2015
年度、2016
年度、2017
年度累计承
诺扣非净利
润的，则第
三期解锁
15%；康远
制药 2015
年度、2016
年度、2017
年度累计实
际扣非净利
润低于
2015 年度、
2016 年度、
2017 年度
累计承诺扣
非净利润
的，则第三
期解锁股份
应在振东制
药收到本人
当期应支付
的现金补偿
款后，全部
解锁。
通过本次非
公开发行认
购的振东制
山西振东健 药股份，自
康产业集团 发行结束之
有限公司、 日起 36 个 作出承诺时
股份限售承 2016 年 08 执行了相
常州京江博 月内不进行 至承诺履行
诺 月 10 日 关承诺
翔投资中心 转让，36 个 完毕
（有限合 月后根据中
伙） 国证监会和
深交所的有
关规定执
行。
曹智刚、李 目标公司
业绩承诺及 2015 年 01 作出承诺时 执行了相
东、李细海、 2015 年度
补偿安排 月 01 日 至承诺履行 关承诺
李勋、马云 -2017 年度
42
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
波、聂华、 实现的经审 完毕
王力 计并扣除非
经常损益后
归属于母公
司的净利润
（以下简称
"承诺扣非
净利润"）分
别为 1.5 亿
元、2 亿元、
2.5 亿元，业
绩承诺期内
累计实现的
承诺扣非净
利润不低于
6 亿元。
如康远制药
因未按时办
理环保竣工
验收手续即
开展生产经
营活动的行
为，遭受任
何处罚或损
失（包括但
不限于停
产、停业 作出承诺时
李细海、李 2015 年 10 执行了相
其他承诺 等），本人将 至承诺履行
勋 月 22 日 关承诺
在实际损失 完毕
发生之日起
15 日内，以
现金方式承
担全部损
失，包括但
不限于罚
金、因停产
停业产生的
损失、违约
金等。
康远制药位
山西振东健
于北京市昌 作出承诺时
康产业集团 2015 年 10 执行了相
其他承诺 平区流村工 至承诺履行
有限公司、 月 22 日 关承诺
业园昌流路 完毕
李勋、李细
3 号的土地
43
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
海 系租赁无证
集体土地，
存在被主管
部门处罚的
风险。康远
制药在前述
土地上未经
履行相关法
定程序兴建
房屋建筑
物、未依法
取得相关权
属证书的情
形存在被主
管部门责令
拆除并进行
处罚的风
险。如康远
制药因上述
租赁土地行
为被认定为
无效或因上
述房屋建筑
物未取得建
设批准、房
产证事宜而
遭受任何处
罚或损失
的，李勋、
李细海、振
东集团按如
下方式承担
补偿责任：
1、上述事项
在 2017 年
12 月 31 日
前发生的，
李勋、李细
海、振东集
团将在实际
损失发生之
日起 30 日
内，以现金
方式予以补
44
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
偿，李勋、
李细海共同
且连带地承
担实际损失
的 50%，振
东集团承担
实际损失的
50%。2、上
述事项自
2018 年 1 月
1 日起发生
的，振东集
团将在实际
损失发生之
日起 30 日
内，以现金
方式予以全
额补偿。
本人/本单
位已向振东
李安平、宋
制药及为本
瑞霖、宋瑞
次重大资产
卿、杜冠华、
重组提供审
余春宏、董
计、评估、
迷柱、李明
法律及财务
花、王智民、
顾问专业服
刘近荣、李
务的中介机
志旭、李仁
构提供了本
虎、金志祥、
人/本单位
赵燕红、宁
有关本次重
潞宏、王利 作出承诺时
大资产重组 2015 年 04 执行了相
青、李东、 其他承诺 至承诺履行
的相关信息 月 27 日 关承诺
李细海、曹 完毕
和文件（包
智刚、李勋、
括但不限于
马云波、聂
原始书面材
华、王力、
料、副本材
盛亮洪、王
料或口头证
珩、赵刚、
言等），本人
上海景林景
/本单位保
麒投资中
证所提供的
心、上海景
文件资料的
林景途投资
副本或复印
中心
件与正本或
原件一致，
45
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
且该等文件
资料的签字
与印章都是
真实的，该
等文件的签
署人已经合
法授权并有
效签署该文
件；保证所
提供信息和
文件的真实
性、准确性
和完整性，
保证不存在
虚假记载、
误导性陈述
或者重大遗
漏，并承诺
承担个别和
连带的法律
责任。
1、本人/本
单位对康远
制药的实物
出资均为真
实出资行
为，且出资
实物本人/
李勋、李细 本单位均享
海、马云波、 有完整的所
聂华、李东、 有权，不存
曹智刚、王 在利用康远 作出承诺时
2015 年 04 执行了相
力、上海景 其他承诺 制药资金或 至承诺履行
月 27 日 关承诺
林景麒投资 者从第三方 完毕
中心、上海 借款、占款
景林景途投 进行出资的
资中心 情形。2、本
人/本单位
因出资或受
让而持有康
远制药股
权，本人/
本单位持有
的康远制药
46
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
股权归本人
所有，不存
在通过协
议、信托或
任何其他方
式代他人持
有康远制药
股权的情
形；本人/
本单位所持
有的康远制
药股权不涉
及任何争
议、仲裁或
诉讼，不存
在因任何担
保、判决、
裁决或其他
原因而限制
股东权利行
使之情形。
3、本人/本
单位拥有所
持有的康远
制药股权完
整的所有
权，不存在
通过协议、
其他安排与
康远制药其
他股东存在
一致行动的
情况，能独
立行使股东
权利，承担
股东义务，
本人/本单
位持有的康
远制药股权
均不存在被
质押、冻结
等限制性情
形。4、本人
/本单位及
47
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
主要负责人
在最近五年
内未受过刑
事处罚、证
券市场相关
的行政处
罚，不存在
与经济纠纷
有关的重大
民事诉讼或
仲裁的情
况；不存在
最近五年未
按期偿还大
额债务、未
履行承诺被
中国证监会
采取行政监
管措施或受
到证券交易
所纪律处分
的情况。5、
本人/本单
位知悉本人
/本单位出
售康远制药
股权需要根
据《股权转
让所得个人
所得税管理
办法（试
行）》的相关
规定缴纳个
人/相应所
得税，本人/
本单位将按
照相关法律
法规的规定
和税务主管
机关的要
求，依法及
时足额缴纳
相应的个人
/相应所得
48
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
税税款。
一、本次交
易完成后，
本人/本公
司将不从事
或发展任何
与上市公司
直接或间接
相竞争的业
务或项目，
亦不谋求通
过与任何第
三方合资、
合作、联营
或采取租赁
经营、承包
经营、委托
管理等方式
直接或间接
山西振东健
从事与上市
康产业集团
关于同业竞 公司构成竞
有限公司、
争、关联交 争的业务。 作出承诺时
李安平、曹 2015 年 04 执行了相
易、资金占 二、本人/ 至承诺履行
智刚、李东、 月 27 日 关承诺
用方面的承 本公司将对 完毕
李细海、李
诺 本人/本公
勋、马云波、
司其他全
聂华、王力
资、控股、
实际控制的
企业进行监
督，并行使
必要的权
力，促使其
遵守本承
诺。本人/
本公司及本
人/本公司
全资、控股、
实际控制的
其他企业承
诺将来不会
以任何形式
直接或间接
地从事与上
市公司相竞
49
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
争的业务。
三、在上市
公司审议是
否与本人/
本公司及本
人/本公司
控制的下属
企业存在同
业竞争的董
事会或股东
大会上，本
人/本公司
将按规定进
行回避不参
与表决。四、
如上市公司
认定本人/
本公司或本
人/本公司
全资、控股、
实际控制的
其他企业正
在或将要从
事的业务与
上市公司存
在同业竞
争，则本人/
本公司将在
上市公司提
出异议后自
行或要求相
关企业及时
转让或终止
上述业务。
如上市公司
进一步提出
受让请求，
则本人/本
公司将无条
件按具有证
券从业资格
的中介机构
审计或评估
后的公允价
50
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
格将上述业
务所涉资产
或股权优先
转让给上市
公司。五、
本人/本公
司保证严格
遵守中国证
券监督管理
委员会、证
券交易所有
关规章及
《公司章
程》等公司
管理制度的
规定，与其
他股东一样
平等地行使
股东权利、
履行股东义
务，不利用
本人/本公
司控股股东
的地位谋取
不正当利
益，不损害
上市公司和
其他股东的
合法权益。
六、本人/
本公司作为
上市公司控
股股东期
间，若违反
上述承诺
的，将立即
停止与上市
公司竞争之
业务，并采
取必要措施
予以纠正补
救；同时为
因未履行承
诺函所做的
51
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
承诺而给上
市公司造成
的一切损失
和后果承担
赔偿责任。
1、本公司/
本人将充分
尊重上市公
司的独立法
人地位，保
障上市公司
独立经营、
自主决策。
2、本公司/
本人保证本
公司以及本
公司控股或
实际控制的
其他企业
（不包括上
市公司控制
的企业，以
关于同业竞 下统称"本
山西振东健
争、关联交 公司的关联 作出承诺时
康产业集团 2015 年 04 执行了相
易、资金占 企业"），今 至承诺履行
有限公司、 月 27 日 关承诺
用方面的承 后不与上市 完毕
李安平
诺 公司发生关
联交易。3、
如果上市公
司在今后的
经营活动中
必须与本公
司/本人或
本公司/本
人的关联企
业发生不可
避免的关联
交易，本公
司/本人将
促使此等交
易严格按照
国家有关法
律法规、上
市公司章程
52
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
和中国证监
会的有关规
定履行有关
程序，与上
市公司依法
签订协议，
及时依法进
行信息披
露；保证按
照正常的商
业条件进
行，且本公
司/本人及
本公司/本
人的关联企
业将不会要
求或接受上
市公司给予
的比在任何
一项市场公
平交易中第
三者更优惠
的条件，保
证不通过关
联交易损害
上市公司及
其他股东的
合法权益。
4、本公司/
本人及本公
司/本人的
关联企业将
严格和善意
地履行与上
市公司签订
的各项关联
协议；本公
司/本人及
本公司/本
人的关联企
业将不会向
上市公司谋
求任何超出
该等协议规
53
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
定以外的利
益或者收
益。5、本公
司/本人保
证将按照法
律、法规以
及上市公司
章程等有关
规定行使股
东权利及其
他权利，在
需对涉及与
本公司/本
人的关联交
易进行表决
时，履行回
避表决义
务。6、如违
反上述承诺
给上市公司
造成损失，
本公司/本
人将向上市
公司作出充
分的赔偿或
补偿。
1、2013 年 1
月 1 日至本
承诺函出具
日期间，本
人/本单位
李勋、李细
及本人/本
海、马云波、
单位控制的
聂华、李东、 关于同业竞
企业与上市
曹智刚、王 争、关联交 作出承诺时
公司及其下 2013 年 01 执行了相
力、上海景 易、资金占 至承诺履行
属企业（包 月 01 日 关承诺
林景麒投资 用方面的承 完毕
括拟注入的
中心、上海 诺
康远制药，
景林景途投
下同）之间
资中心
的关联交易
遵循了市场
定价原则，
未因关联关
系损及上市
54
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司及其下
属企业以及
其中小股东
和债权人的
利益，如存
在损及上市
公司及其下
属企业以及
其中小股
东、债权人
利益的情
况，本人/
本单位愿意
以拥有的除
上市公司、
康远制药外
的个人财产
优先承担全
部损失。
公司实际控
制人李安平
承诺自公司
股票上市之
日起三十六
个月内，不
转让或者委
托他人管理
其直接或间
接持有的公
司公开发行
李安平、金 股票前已发 作出承诺时
首次公开发行或再融资时所作承 股权限售承 2010 年 12 执行了相
志祥、董迷 行的股份， 至承诺履行
诺 诺 月 23 日 关承诺
柱、李仁虎 也不由公司 完毕
回购该部分
股份。在任
职期间每年
转让的股份
不超过所持
有公司股份
总数的百分
之二十五；
离职后半年
内，不转让
所持有的公
55
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
司股份。在
申报离任六
个月后的十
二月内通过
证券交易所
挂牌交易出
售公司股票
数量占所持
有公司股票
总数的比例
不超过百分
之五十。发
起人股东金
志祥是实际
控制人李安
平的一致行
动人，承诺
自公司股票
上市之日起
三十六个月
内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或间接持
有的公司公
开发行股票
前已发行的
股份，也不
由公司回购
该部分股
份。在任职
期间每年转
让的股份不
超过所持有
公司股份总
数的百分之
二十五；离
职后半年
内，不转让
所持有的公
司股份。在
申报离任六
个月后的十
二月内通过
56
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
证券交易所
挂牌交易出
售公司股票
数量占所持
有公司股票
总数的比例
不超过百分
之五十。董
迷柱和李仁
虎承诺自公
司股票上市
之日起一年
内，不转让
或者委托他
人管理所持
有的公司公
开发行股票
前已发行的
股份，也不
由公司回购
该部分股
份。承诺在
任职期间每
年转让的股
份不超过所
持有公司股
份总数的百
分之二十
五；离职后
半年内，不
转让所持有
的公司股
份。在申报
离任六个月
后的十二月
内通过证券
交易所挂牌
交易出售公
司股票数量
占其所持有
公司股票总
数的比例不
超过百分之
五十。
57
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
为避免与公
司发生同业
竞争，控股
股东山西振
东健康产业
关于同业竞
山西振东健 有限公司与
争、关联交
康产业集团 公司签订 2010 年 12 执行了相
易、资金占
有限公司及 《避免同业 月 23 日 关承诺
用方面的承
李安平 竞争的协
诺
议》，实际控
制人李安平
出具了《避
免同业竞争
的承诺函》。
振东制药不
为激励对象
依股权激励
计划获取的
山西振东制 有关权益提 作出承诺时
2016 年 02 执行了相
股权激励承诺 药股份有限 供贷款以及 至承诺履行
月 25 日 关承诺
公司 其他任何形 完毕
式的财务资
助，包括不
为其贷款提
供担保。
本次公司全
资子公司振
东道地设立
振东盛铭事
项不属于
《创业板上
市公司规范
运作指引
山西振东制 承诺结束日
（2015 年 2016 年 10 执行了相
其他对公司中小股东所作承诺 药股份有限 其他承诺 为 2017 年 9
修订）》第 月 31 日 关承诺
公司 月 30 日
6.3.11 条规
定的持有交
易性金融资
产和可供出
售的金融资
产、借予他
人、委托理
财（现金管
58
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
理除外）等
财务性投资
或者证券投
资、衍生品
投资、创业
投资等高风
险投资。公
司将严格履
行投资决策
程序和信息
披露义务，
切实维护公
司及股东利
益。
在山西振东
实业集团有
限公司生产
经营过程
中，严格遵
守《中华人
民共和国公
司法》、《中
华人民共和
国证券法》
及中国证券
监督委员
会、深圳证
山西振东健 券交易所关
作出承诺时
康产业集团 于保护上市 2012 年 05 执行了相
其他承诺 至承诺履行
有限公司及 公司公众股 月 11 日 关承诺
完毕
李安平 股东权益的
相关规定，
认真落实监
管部门各项
规章及工作
指引，山西
振东实业集
团有限公司
及关联方不
发生占用山
西振东制药
股份有限公
司资金的情
况。
59
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司董事会
于 2014 年 1
月 28 日收
到山西省高
级人民法院
（2013）晋
民终字第
97 号民事
判决书，对
耿志友、刘
月联与公司
下属子公司
山西振东医
药有限公司
（以下简称
"振东医药
"）的合同纠
纷作出判
决。振东医
药认为判决
认定事实有
山西振东健 作出承诺时
误，适用法 2014 年 01 执行了相
康产业集团 其他承诺 至承诺履行
律不当，判 月 29 日 关承诺
有限公司 完毕
令振东医药
补偿耿志
友、刘月联
土地补偿款
1320 万元
及另一项无
名补偿款
1797 万元
依据不足，
振东医药正
在依法申请
再审。鉴于
判决结果的
不确定性，
该案可能将
对公司的本
期利润或期
后利润产生
不利影响，
公司控股股
东山西振东
60
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
实业集团有
限公司于
2014 年 1 月
29 日承诺：
上述案件给
公司可能造
成的损失全
部由公司控
股股东山西
振东实业集
团有限公司
承担。
按照中国证
券监督管理
委员会和深
圳证券交易
所的有关规
定，公司承
山西振东制 诺本次使用 作出承诺时
募集资金使 2016 年 09 执行了相
药股份有限 超募资金补 至承诺履行
用承诺 月 26 日 关承诺
公司 充流动资金 完毕
后 12 个月
内不进行证
券投资等高
风险投资以
及为他人提
供财务资助
按照中国证
券监督管理
委员会和深
圳证券交易
所的有关规
定，公司承
山西振东制 诺本次使用
募集资金使 2018 年 04 执行了相
药股份有限 超募资金补 12 个月
用承诺 月 19 日 关承诺
公司 充流动资金
后 12 个月
内不进行证
券投资等高
风险投资以
及为他人提
供财务资助
承诺是否按时履行 是
61
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及 不适用
下一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更
（1）财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》
（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列 “应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应
示 为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账 收账款”， 本期金额1,384,385,374.23元，上期金额
款” 合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息” 1,850,066,469.98元； “应付票据”和“应付账款”合并
和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和 列 示 为 “ 应 付 票 据 及 应 付 账 款 ” ， 本 期 金 额
“应付 股利”并入“其他应付款”列示。比较数据相应 351,718,076.65元，上期金额344,365,085.20元； 调增
调整。 “其他应收款”本期金额0.00元，上期金额0.00 元；调
增“其他应付款”本期金额730,088.34元，上期金额
5,698,342.79元；
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费 调减“管理费用”本期金额123,176,070.91元，重分类至
用” 中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在 “研发费用”。
利润表 中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利
息收入” 项目。比较数据相应调整
62
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、会计估计变更
公司报告期内无会计估计变更。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司本年合并范围比上年度减少一家公司，振东海创（北京）科技服务有限公司于2018年6月25日工
商注销，详见第十一节、八、 “合并范围的变更”。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计事务所
境内会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 90
境内会计师事务所审计服务的连续年限 6年
境内会计师事务所注册会计师姓名 杨敏兰，贾洪常
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 4年
是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用
九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十一、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本 涉案金额 是否形成预 诉讼(仲 诉讼(仲裁)审 诉讼(仲裁)判
披露日期 披露索引
情况 （万元） 计负债 裁)进展 理结果及影响 决执行情况
2014 年 4 月 3 振东医药因与 公告编号：
日，公司收到最 耿志友、刘月联 2014-018；
2014 年 04
高人民法院 3,167 是 立案审查 合同纠纷一案， 未执行 公告名称：
月 03 日
（2014）民申字 不服山西省高 山西振东
第 462 号民事申 级人民法院 制药股份
63
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
请再审案件受 （2013）晋民终 有限公司
理通知书，详细 字第 97 号民事 诉讼进展
诉讼情况请查 判决，向最高人 公告；披露
阅公司临时公 民法院申请再 网站：巨潮
告。 审，最高人民法 资讯网
院已于 2014 年
3 月 26 日立案
审查。
太原市中级人
民法院收到申
请执行人耿志
友、刘月联提出
的执行（2013） 公告编号：
2014 年 4 月 9
晋民终字第 97 2014-020；
日，振东医药收
号民事判决书 公告名称：
到太原市中级
申请执行书。依 山西振东
人民法院
照《中华人民共 2014 年 04 制药股份
（2014）并执字 3,167 是 先前判决 未执行
和国民事诉讼 月 10 日 有限公司
第 78 号执行通
法》规定，振东 诉讼执行
知书，详细诉讼
医药应于 2014 公告；披露
情况请查阅公
年 4 月 7 日前按 网站：巨潮
司临时公告。
申请执行法律 资讯网
文书的内容履
行，并承担案件
执行费 99070
元。
振东医药因与
耿志友、刘月联
合同纠纷一案，
不服山西省高
级人民法院 公告编号：
2014 年 11 月 18 （2013）晋民终 2014-065；
日，公司收到最 字第 97 号民事 公告名称：
高人民法院 判决，向最高人 山西振东
（2014）民申字 民法院申请再 2014 年 11 制药股份
3,167 是 审查结束 未执行
第 462 号民事裁 审。最高人民法 月 19 日 有限公司
定书，详细诉讼 院依法组成合 诉讼进展
情况请查阅公 议庭对本案进 公告；披露
司临时公告。 行了审查，现已 网站：巨潮
审查终结。最高 资讯网
人民法院认为，
振东医药的再
审申请符合《中
华人民共和国
64
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
民事诉讼法》第
二百条第二项、
第六项规定的
情形。最高人民
法院依照《中华
人民共和国民
事诉讼法》第二
百零四条、第二
百零六条之规
定，裁定如下：
1、指令山西省
高级人民法院
再审本案；2、
再审期间，中止
原判决的执行。
十二、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引
安特生物因
20170404 批次
红花注射液被
认定为违反了
《药品管理
法》第四十九
条第三款第
（六）项的规
定：禁止生产、
销售劣药。因
生产的
此，依据《药
山西振东安特 20170404 的红
被有权机关调 品管理法》，山 2018 年 04 月
生物制药有限 公司 花注射液热原 2018-028
查 西省食药监局 13 日
公司 项目不符合规
责令安特生物
定
进行整改，没
收召回的不合
格红花注射液
（批号：
20170404）
134764 支，另
外没收其违法
所得 121,889.6
元，并处货值
金额 234,656.7
65
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
元 2 倍罚款
469,313.4 元，
合计罚没款
591,203 元。
整改情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、安特生物在事件发生后，成立了专门小组，制定责任人，全力配合山西省食药监局检查，按规定
召回全部不合格的红花注射液。
2、安特生物深入查找问题原因并及时加以整改，完善了《红花提取生产工艺规程》、《红花注射液质
量标准》、《精制岗位标准操作规程》等相关制度，提高了红花注射剂的质量标准。
3、目前已向国家食品药品监督管理总局提交申报材料恢复红花注射液的生产销售，等待国家局批示。
董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东违规买卖公司股票情况
□ 适用 √ 不适用
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
2016年2月5日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于拟定<山西振东制药股份有
限公司限制性股票激励计划草案>及其摘要的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票
激励计划相关事宜的议案》、《关于制定<山西振东制药股份有限公司股权激励计划实施考核办法>的议案》、
《关于制定<山西振东制药股份有限公司股权激励计划管理办法>的议案》。
2016年2月25日，公司召开2016年第一次临时股东大会审议通过了限制性股票激励计划的相关议案。
经过公司董事会和薪酬委员会对激励对象2015年考核结果的确认，董事会认为股权激励计划规定的首次授
予条件已经成熟。
2016年3月23日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股
票的议案》、《关于调整股权激励对象和授予数量的议案》。鉴于《山西振东制药股份有限公司限制性股票
激励计划草案》确定的激励对象王建波、魏书刚、李智勇、孙永新、叶其壮、梁波、李建军和张伟自愿放
弃本次公司授予的限制性股票，公司董事会对首次授予限制性股票的对象和授予数量进行了相应调整：公
司首次授予的激励对象人数为70人，授予激励对象的1064万股限制性股票调整为1000万股限制性股票。其
中首次授予限制性股票的激励对象由78人调整为70人，首次授予限制性股票的额度由为958万股调整为894
万股，预留106万股限制性股票不变。
2016年4月25日，公司发布《关于限制性股票授权登记完成》的公告。
2016年8月25日，公司召开第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十三次会议，会议审议通过
《关于回购注销部分已授出股权激励股票的议案》。李勤亮、邓节山离职，均已不符合激励条件，公司回
购并注销其获授但尚未解锁的限制性股票280,000股。公司本次变更后公司股份总数520,209,330股变更为
519,929,330股。
2016年11月10日，公司召开第三届董事会第二十四次会议和第三届监事会第十七次会议，会议审议通
过《关于回购注销部分已授出股权激励股票的议案》。刘春离职，均已不符合激励条件，公司回购并注销
66
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
其 获 授 但 尚 未 解 锁 的 限 制 性 股 票 150,000 股 。 公 司 本 次 变 更 后 公 司 股 份 总 数 519,929,330 股 变 更 为
519,779,330股。
2017年3月24日，公司召开了第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过
了《关于对限制性股票激励计划进行调整的议案》，预留的106万股限制性股票在有效期内未授出，因此失
效。
2017年4月24日，公司召开了第三届董事会第二十六次会议和第三届监事会第十九次会议，审议通过
了《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，决定回购
注销2名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的25万股限制性股票，回购价格为6.8180643元。审议通过
了《关于限制性股票激励计划第一期可解锁的议案》，同意办理符合解锁条件的65名激励对象247.8万股限
制性股票的解锁事宜。
2017年8月28日，公司召开了第三届董事会第二十八次会议和第三届监事会第二十一次会议，审议通
过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》、《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但
尚未解锁的限制性股票的议案》，决定回购注销1名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的3.5万股限制
性股票，回购价格由6.8180643元调整为6.7680403元。
2018年4月20日，公司召开了第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于对
股权激励计划部分激励股份回购注销的议案》，决定回购注销9名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的
88.20万股限制性股票，回购价格为6.7680403元。因公司2017年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票
第二期解锁条件，回购并注销限制性股票第二期所涉及的55名激励对象已授予份额30%的未满足行权条件
的208.50万股。
2018年8月29日，公司召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第一次会议，审议通过了《关
于调整限制性股票回购价格的议案》，回购价格由6.7680403元调整为3.3640202元。
2018年10月26日，公司于2018年4月19日召开第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于回购注
销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于对股权激励计划部分
激励股份回购注销的议案》、《公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，由于2018年6月14日完
成权益分配，回购注销数量由296.70万股变为593.40万股。
2018年10月26日召开的第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<山西振东制药股份有限公司第一
期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<山西振东制药股份有限公司员工持股计划管理办法>
的议案》及其他相关议案。
2018年11月7日,公司发布关于《关于部分已授予限制性股票回购注销完成》的公告。
2018年11月13日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过了员工持股计划的相关议案。
2019年1月8日，公司发布《关于第一期员工持股计划完成股票购买的公告》。
公告时间 公告名称 披露网站
2016年2月5日 第三届董事会第十一次会议决议公告 巨潮资讯网
2016年2月5日 限制性股票激励计划的名单 巨潮资讯网
2016年2月25日 2016年第一次临时股东大会决议公告 巨潮资讯网
2016年3月23日 第三届董事会第十二次会议决议公告 巨潮资讯网
2016年4月25日 关于限制性股票授权登记完成 巨潮资讯网
2016年8月25日 第三届董事会第十九次会议决议公告 巨潮资讯网
2016年11月10日 第三届董事会第二十四次会议决议公告 巨潮资讯网
2017年3月24日 第三届董事会第二十五次会议公告 巨潮资讯网
2017年4月24日 第三届董事会第二十六次会议公告 巨潮资讯网
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2017年8月28日 第三届董事会第二十八次会议公告 巨潮资讯网
2018年4月20日 第三届董事会第三十一次会议公告 巨潮资讯网
2018年8月29日 第四届董事会第二次会议公告 巨潮资讯网
2018年10月26日 关于调整限制性股票回购数量的公告 巨潮资讯网
2018年11月7日 部分已授予限制性股票回购注销完成 巨潮资讯网
2019年1月8日 关于第一期员工持股计划完成股票购买的公告 巨潮资讯网
十五、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联 占同 获批 可获
关联 是否 关联
关联 关联 关联 交易 类交 的交 得的
关联交 关联 交易 超过 交易 披露 披露
交易 交易 交易 金额 易金 易额 同类
易方 关系 定价 获批 结算 日期 索引
类型 内容 价格 （万 额的 度（万 交易
原则 额度 方式
元） 比例 元） 市价
山西振
东五和
技术 参照 转账
健康科 关联 231.9 100.0
销售 及药 市场 0 300 否 及承 0
技股份 方 2 0%
品 价 兑
有限公
司
山西振
东家庭
参照
健康生 关联 0.01
销售 药品 市场 0 20.31 0 是 转账 0
物科技 方 %
价
股份有
限公司
山西振
东健康 参照
关联 0.01
产业集 销售 药品 市场 0 0.96 0 是 转账 0
方 %
团有限 价
公司
山西振
东安装 参照
关联 0.01
装饰工 销售 药品 市场 0 0.69 0 是 转账 0
方 %
程有限 价
公司
山西振 参照
关联 销售 药品 0 0.45 0.01 0 是 转账 0
东建筑 市场
68
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
工程有 方 价 %
限公司
山西振
东五和
参照
健康科 关联 1,704. 100.0
采购 食品 市场 0 4,000 否 转账 0
技股份 方 92 0%
价
有限公
司
山西振
东安装 参照
关联 1,547. 35.13
装饰工 采购 装修 市场 0 1,400 是 转账 0
方 61 %
程有限 价
公司
山西振
东健康 参照
关联 汽油、 3.90
产业集 采购 市场 5.8 13.64 100 否 转账 6.1
方 柴油 %
团有限 价
公司
山西振
东家庭
参照
健康生 关联 100.0
采购 药品 市场 0 23.94 1,000 否 转账 0
物科技 方 0%
价
股份有
限公司
北京正
参照
聚医药 关联 0.31
采购 技术 市场 0 47.17 100 否 转账 0
科技有 方 %
价
限公司
道地良
品（北 参照
关联 0.45
京）技 采购 技术 市场 0 67.77 0 是 转账 0
方 %
术有限 价
公司
3,659.
合计 -- -- -- 6,900 -- -- -- -- --
38
大额销货退回的详细情况 无
公司第三届董事会第三十一次会议及 2017 年度股东大会审议通过了《关于 2017 年
按类别对本期将发生的日常关联 度日常关联交易情况和预计 2018 年度日常关联交易情况的议案》(详见公司于 2018
交易进行总金额预计的，在报告期 年 4 月 21 日披露的《2018 年度日常关联交易预计情况的公告》,预计公司 2018 年与
内的实际履行情况（如有） 关联方发生日常关联交易总额不超过 11500 万元。2018 年全年与关联方实际累计发
生的日常关联交易为 3659.38 万元。
69
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
交易价格与市场参考价格差异较
不适用
大的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
√ 是 □ 否
应收关联方债权
是否存在 本期新增 本期收回
期初余额 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 非经营性 金额（万 金额（万 利率
（万元） （万元） （万元）
资金占用 元） 元）
关联债权对公司经营
成果及财务状况的影 不适用
响
应付关联方债务
本期新增 本期归还
期初余额 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 金额（万 金额（万 利率
（万元） （万元） （万元）
元） 元）
山西振东健
实际控制
康产业集团 往来款 216.45 55.79 242.2 30.04
人
有限公司
关联债务对公司经营成果
关联交易事项未对公司利润造成重大影响。
及财务状况的影响
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
70
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
十六、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额
是否为
度相关 担保额 实际发生日 实际担保 是否履
担保对象名称 担保类型 担保期 关联方
公告披 度 期 金额 行完毕
担保
露日期
公司对子公司的担保情况
担保额
是否为
度相关 担保额 实际担保 是否履
担保对象名称 实际发生日期 担保类型 担保期 关联方
公告披 度 金额 行完毕
担保
露日期
2018 年
山西振东泰盛制药 连带责任
04 月 21 10,000 540.96 3年 否 否
有限公司 保证
日
2018 年
山西振东安特生物
04 月 21 10,000
制药有限公司
日
71
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2018 年
山西振东医药贸易
04 月 21 10,000
有限公司
日
2018 年
山西振东医药有限
04 月 21 10,000
公司
日
2018 年
山西振东道地药材
04 月 21 15,000
开发有限公司
日
2018 年
山西振东道地连翘
04 月 21 10,000
开发有限公司
日
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保
65,000 540.96
度合计（B1） 实际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际
65,000 540.96
保额度合计（B3） 担保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额
是否为
度相关 担保额 实际担保 是否履
担保对象名称 实际发生日期 担保类型 担保期 关联方
公告披 度 金额 行完毕
担保
露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生
65,000 540.96
（A1+B1+C1） 额合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额
65,000 540.96
计（A3+B3+C3） 合计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.10%
其中：
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
72
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
报告期内委托理财概况
单位：万元
具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 闲置自有资金 59,600 12,560 0
券商理财产品 闲置自有资金 27,000 5,000 0
合计 86,600 17,560 0
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
事
受
未 项
托 报 计
来 概
机 报 告 提
是 是 述
构 参 预 告 期 减
受托 报 否 否 及
名 考 期 期 损 值
机构 资 起 终 资 酬 经 还 相
称 年 收 实 益 准
（或 产品 金 金 始 止 金 确 过 有 关
（ 化 益 际 实 备
受托 类型 额 来 日 日 投 定 法 委 查
或 收 （ 损 际 金
人） 源 期 期 向 方 定 托 询
受 益 如 益 收 额
类型 式 程 理 索
托 率 有 金 回 （
序 财 引
人 额 情 如
计 （
姓 况 有）
划 如
名）
有）
理
财
资
金
厦
全
门
额
国
通
际 闲 201 201
过
银 置 7年 8年 协
保本 结 已
行 2,00 自 12 02 议 4.50 10.7 10.7
银行 收益 构 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 % 5 5
性 性 回
京 资 27 08 定
利
西 金 日 日
率
城
掉
支
期
行
方
式
进
行
73
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
厦
通
门
过
国
结
际 闲 201 201
构
银 置 7年 8年 协
保本 性 已
行 1,00 自 12 02 议 4.50
银行 收益 利 5.38 5.38 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 %
性 率 回
京 资 28 09 定
掉
西 金 日 日
期
城
方
支
式
行
进
行
投
资
运
作
理
财
资
厦
金
门
全
国
额
际 闲 201 201
通
银 置 8年 8年 协
保本 过 已
行 4,00 自 01 04 议 4.70 48.0 48.0
银行 收益 结 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 % 4 4
性 构 回
京 资 12 14 定
性
西 金 日 日
利
城
率
支
掉
行
期
方
式
74
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
厦
通
门
过
国
结
际 闲 201 201
构
银 置 8年 8年 协
保本 性 已
行 3,00 自 02 04 议 4.60 19.2
银行 收益 利 34.5 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 % 5
性 率 回
京 资 09 16 定
掉
西 金 日 日
期
城
方
支
式
行
进
行
投
资
运
作
理
财
厦
资
门
金
国
全
际 闲 201 201
额
银 置 8年 8年 协
保本 通 已
行 3,00 自 03 04 议 4.20
银行 收益 过 9 9 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 %
性 结 回
京 资 20 16 定
构
西 金 日 日
性
城
利
支
率
行
掉
期
75
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
厦
通
门
过
国
结
际 闲 201 201
构
银 置 8年 8年 协
保本 性 已
行 2,00 自 04 05 议 4.20
银行 收益 利 7 7 收 0 是 是
北 0 有 月 月 约 %
性 率 回
京 资 19 19 定
掉
西 金 日 日
期
城
方
支
式
行
进
行
投
资
运
作
山 理
西 财
长 资
治 金
闲 201 201
黎 全
置 8年 8年 协
都 保本 额 已
8,10 自 04 08 议 3.00 84.5 84.5
农 银行 收益 通 收 0 是 是
0 有 月 月 约 % 5 5
村 性 过 回
资 18 23 定
商 结
金 日 日
业 构
银 性
行 利
股 率
76
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
份 掉
有 期
限 方
公 式
司 进
营 行
业 投
部 资
运
作
理
山 财
西 资
长 金
治 全
黎 额
都 通
农 过
村 结
闲 201 201
商 构
置 8年 8年 协
业 保本 性 已
8,10 自 08 11 议 3.00 61.2 61.2
银 银行 收益 利 收 0 是 是
0 有 月 月 约 % 5 5
行 性 率 回
资 27 27 定
股 掉
金 日 日
份 期
有 方
限 式
公 进
司 行
营 投
业 资
部 运
作
山 理
西 财
长 资
闲 201 201
治 金
置 8年 9年 协 尚
黎 保本 全
8,10 自 12 01 议 2.60 20.7 未
都 银行 收益 额 0 0 是 是
0 有 月 月 约 % 7 到
农 性 通
资 03 08 定 期
村 过
金 日 日
商 结
业 构
银 性
77
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 利
股 率
份 掉
有 期
限 方
公 式
司 进
营 行
业 投
部 资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
山
过
西
结
证 闲 201 201
构
券 置 7年 8年 协
本金 性 已
股 1,00 自 12 02 议 5.20
券商 保障 利 5 5 收 0 是 是
份 0 有 月 月 约 %
型 率 回
有 资 28 01 定
掉
限 金 日 日
期
公
方
司
式
进
行
投
资
运
作
海 理
通 财
闲 201 201
证 资
置 7年 8年 协
券 保本 金 已
2,00 自 10 03 议 5.20 36.4 36.4
股 券商 收益 全 收 0 是 是
0 有 月 月 约 % 1 1
份 型 额 回
资 13 14 定
有 通
金 日 日
限 过
公 结
78
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
司 构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
海
过
通
结
证 闲 201 201
构
券 置 8年 8年 协
保本 性 已
股 2,00 自 09 10 议 4.00
券商 收益 利 6.8 6.8 收 0 是 是
份 0 有 月 月 约 %
型 率 回
有 资 17 18 定
掉
限 金 日 日
期
公
方
司
式
进
行
投
资
运
作
海 理
闲 201 201
通 财
置 8年 8年 协
证 保本 资 已
3,00 自 09 09 议 2.20
券 券商 收益 金 1.31 1.31 收 0 是 是
0 有 月 月 约 %
股 型 全 回
资 20 29 定
份 额
金 日 日
有 通
79
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
限 过
公 结
司 构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
国
通
泰
过
君
结
安 闲 201 201
构
证 置 7年 8年 协
保本 性 已
券 9,00 自 12 03 议 5.20 116. 116.
券商 收益 利 收 0 是 是
股 0 有 月 月 约 % 77 77
型 率 回
份 资 13 14 定
掉
有 金 日 日
期
限
方
公
式
司
进
行
投
资
运
作
中 闲 201 201 理
协 尚
国 保本 置 8年 9年 财
议 3.00 未
银 银行 收益 10 自 01 01 资 0.3 0.31 0 是 是
约 % 到
行 型 有 月 月 金
定 期
股 资 01 31 全
80
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
份 金 日 日 额
有 通
限 过
公 结
司 构
长 性
治 利
分 率
行 掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
中
额
信
通
银
过
行
结
股 闲 201 201
构
份 置 8年 8年 协
保本 性 已
有 4,00 自 01 06 议 3.50 13.1 25.2
银行 收益 利 收 0 是 是
限 0 有 月 月 约 % 6 3
型 率 回
公 资 29 30 定
掉
司 金 日 日
期
长
方
治
式
分
进
行
行
投
资
运
作
中 闲 201 201 理 协
保本 2,00 3.50 27.7 27.7 已
信 银行 置 8年 8年 财 议 0 是 是
收益 0 % 9 9 收
银 自 07 12 资 约
81
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 型 有 月 月 金 定 回
股 资 25 12 全
份 金 日 日 额
有 通
限 过
公 结
司 构
长 性
治 利
分 率
行 掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
中
额
信
通
银
过
行
结
股 闲 201 201
构
份 置 8年 9年 协 尚
保本 性
有 3,00 自 12 01 议 3.50 未
银行 收益 利 0 是 是
限 0 有 月 月 约 % 到
型 率
公 资 11 15 定 期
掉
司 金 日 日
期
长
方
治
式
分
进
行
行
投
资
运
作
82
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
理
财
资
金
全
额
通
山
过
西
结
证 闲 201 201
构
券 置 8年 8年 协
本金 性 已
股 2,00 自 05 05 议 4.50
券商 保障 利 4.93 4.93 收 0 是 是
份 0 有 月 月 约 %
型 率 回
有 资 09 29 定
掉
限 金 日 日
期
公
方
司
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
山
通
西
过
证 闲 201 201
结
券 置 8年 8年 协
本金 构 已
股 3,00 自 06 06 议 4.40
券商 保障 性 4.7 4.7 收 0 是 是
份 0 有 月 月 约 %
型 利 回
有 资 07 20 定
率
限 金 日 日
掉
公
期
司
方
式
进
行
投
资
83
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
运
作
理
财
资
金
全
额
通
山
过
西
结
证 闲 201 201
构
券 置 8年 9年 协 尚
本金 性
股 3,00 自 11 01 议 4.00 未
券商 保障 利 20 0 0 是 是
份 0 有 月 月 约 % 到
型 率
有 资 02 02 定 期
掉
限 金 日 日
期
公
方
司
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
山
额
西
通
证 闲 201 201
过
券 置 8年 9年 协 尚
本金 结
股 2,00 自 11 01 议 4.00 13.6 未
券商 保障 构 0 0 是 是
份 0 有 月 月 约 % 3 到
型 性
有 资 06 07 定 期
利
限 金 日 日
率
公
掉
司
期
方
式
进
行
84
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
过
兴
结
业 闲 201 201
构
银 置 8年 8年 协
本金 性 已
行 自 05 06 议 2.00
银行 保障 700 利 1.65 1.65 收 0 是 是
太 有 月 月 约 %
型 率 回
原 资 09 21 定
掉
分 金 日 日
期
行
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
兴
额
业 闲 201 201
通
银 置 8年 8年 协
本金 过 已
行 自 05 06 议 2.00
银行 保障 500 结 0.79 0.79 收 0 是 是
太 有 月 月 约 %
型 构 回
原 资 23 21 定
性
分 金 日 日
利
行
率
掉
期
方
式
85
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
北
过
京
结
农 闲 201 201
构
商 置 7年 8年 协
保本 性 已
银 1,00 自 12 04 议 3.90 10.1 10.1
银行 收益 利 收 0 是 是
行 0 有 月 月 约 % 5 5
型 率 回
流 资 29 03 定
掉
村 金 日 日
期
支
方
行
式
进
行
投
资
运
作
中 理
国 财
民 资
生 金
银 全
闲 201 201
行 额
保本 置 7年 8年 协
股 通 已
浮动 1,00 自 12 03 议 4.40 10.8 10.8
份 银行 过 收 0 是 是
收益 0 有 月 月 约 % 5 5
有 结 回
型 资 29 29 定
限 构
金 日 日
公 性
司 利
北 率
京 掉
东 期
86
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
单 方
支 式
行 进
行
投
资
运
作
理
财
资
中
金
国
全
民
额
生
通
银
过
行
结
股 闲 201 201
构
份 保本 置 8年 8年 协
性 已
有 浮动 1,00 自 03 06 议 4.50 11.3 11.3
银行 利 收 0 是 是
限 收益 0 有 月 月 约 % 4 4
率 回
公 型 资 29 29 定
掉
司 金 日 日
期
北
方
京
式
东
进
单
行
支
投
行
资
运
作
中 理
国 财
民 资
生 金
闲 201 201
银 全
保本 置 8年 8年 协
行 额 已
浮动 1,00 自 06 09 议 4.55 11.3 11.3
股 银行 通 收 0 是 是
收益 0 有 月 月 约 % 4 4
份 过 回
型 资 29 28 定
有 结
金 日 日
限 构
公 性
司 利
北 率
87
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
京 掉
东 期
单 方
支 式
行 进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
中
通
国
过
民
结
生 闲 201 201
构
银 保本 置 8年 8年 协
性 已
行 浮动 1,00 自 09 12 议 4.00 19.4
银行 利 9.97 收 0 是 是
北 收益 0 有 月 月 约 % 7
率 回
京 型 资 28 28 定
掉
东 金 日 日
期
单
方
支
式
行
进
行
投
资
运
作
中 理
国 财
民 资
闲 201 201
生 金
保本 置 8年 9年 协 尚
银 全
浮动 1,00 自 12 03 议 4.00 未
行 银行 额 14.4 0 是 是
收益 0 有 月 月 约 % 到
北 通
型 资 28 28 定 期
京 过
金 日 日
东 结
单 构
支 性
88
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
中
过
国
结
农 闲 201 201
构
业 置 8年 8年 协
保本 性 已
银 自 08 08 议 2.95
银行 收益 300 利 0.83 0.82 收 是 是
行 有 月 月 约 %
性 率 回
平 资 15 19 定
掉
顺 金 日 日
期
支
方
行
式
进
行
投
资
运
作
中 理
国 财
闲 201 201
农 资
置 8年 8年 协
业 保本 金 已
自 09 10 议 3.00
银 银行 收益 300 全 0.84 0.84 收 是 是
有 月 月 约 %
行 性 额 回
资 26 31 定
平 通
金 日 日
顺 过
支 结
89
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
交
额
通
通
银
过
行
结
股 闲 201 201
构
份 置 8年 8年 协
保本 性 已
有 自 01 03 议 3.95
银行 浮动 500 利 3.31 6.72 收 0 是 是
限 有 月 月 约 %
收益 率 回
公 资 18 02 定
掉
司 金 日 日
期
长
方
治
式
分
进
行
行
投
资
运
作
兴 理
闲 201 201
业 财
置 8年 8年 协
银 保本 资 已
1,00 自 02 06 议 2.80 10.1 11.0
行 银行 浮动 金 收 0 是 是
0 有 月 月 约 % 7 7
太 收益 全 回
资 08 12 定
原 额
金 日 日
分 通
90
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 过
结
构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
额
通
过
兴
结
业 闲 201 201
构
银 置 8年 8年 协
保本 性 已
行 1,00 自 01 05 议 3.00
银行 浮动 利 5.38 2.02 收 0 是 是
太 0 有 月 月 约 %
收益 率 回
原 资 16 15 定
掉
分 金 日 日
期
行
方
式
进
行
投
资
运
作
兴 闲 201 201 理
协
业 保本 置 8年 8年 财 已
议 3.00
银 银行 浮动 540 自 11 12 资 0.97 1.69 收 0 是 是
约 %
行 收益 有 月 月 金 回
定
太 资 16 15 全
91
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
原 金 日 日 额
分 通
行 过
结
构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
理
财
资
金
全
中
额
国
通
建
过
设
结
银 闲 201 201
构
行 置 7年 9年 协 尚
保本 性
山 自 07 06 议 3.35 未
银行 收益 100 利 2.79 0 0 是 是
西 有 月 月 约 % 到
性 率
省 资 26 30 定 期
掉
长 金 日 日
期
治
方
县
式
支
进
行
行
投
资
运
作
兴 非保 闲 201 201 理 协 尚
4.20
业 银行 本浮 350 置 8年 9年 财 议 0.71 0 未 0 是 是
%
银 动收 自 12 01 资 约 到
92
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
行 益 有 月 月 金 定 期
晋 资 14 07 全
中 金 日 日 额
支 通
行 过
结
构
性
利
率
掉
期
方
式
进
行
投
资
运
作
86,6 627. 563.
合计 -- -- -- -- -- -- -- 0 -- -- --
00 53 22
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
合同 合同
涉及 涉及
资产 资产 截至
合同 评估 评估
合同 的账 的评 交易 报告
订立 合同 机构 基准 是否
订立 合同 面价 估价 定价 价格 关联 期末 披露 披露
公司 签订 名称 日 关联
对方 标的 值 值 原则 （万 关系 的执 日期 索引
方名 日期 （如 （如 交易
名称 （万 （万 元） 行情
称 有） 有）
元） 元） 况
（如 （如
有） 有）
93
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
山西
振东 光大 2018
授信
制药 银行 年 05 非关 未执
贷款 无 批复 3,100 否
股份 迎泽 月 15 联方 行完
额度
有限 支行 日
公司
山西
振东 华夏 2018
授信
制药 银行 年 06 非关 未执
贷款 无 批复 5,000 否
股份 长治 月 21 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
山西
振东 民生 2018
授信
制药 银行 年 08 非关 未执
贷款 无 批复 7,000 否
股份 太原 月 30 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
山西
振东 兴业 2018
授信
制药 银行 年 05 非关 未执
贷款 无 批复 3,000 否
股份 太原 月 16 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
山西
振东 中信 2018
授信
制药 银行 年 08 非关 未执
贷款 无 批复 5,000 否
股份 太原 月 09 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
山西
振东 中信 2018
授信
制药 银行 年 09 非关 未执
贷款 无 批复 5,000 否
股份 太原 月 29 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
山西
振东 中信 2018
授信
制药 银行 年 10 10,00 非关 未执
贷款 无 批复 否
股份 太原 月 31 0 联方 行完
额度
有限 分行 日
公司
94
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
山西
光大
振东 2018
银行 授信
制药 年 09 2,994 非关 未执
迎泽 银承 无 批复 否
股份 月 26 .53 联方 行完
大街 额度
有限 日
支行
公司
山西
光大
振东 2018
银行 授信
制药 年 11 非关 未执
迎泽 银承 无 批复 670 否
股份 月 27 联方 行完
大街 额度
有限 日
支行
公司
山西
光大
振东 2018
银行 授信
制药 年 12 2,279 非关 未执
迎泽 银承 无 批复 否
股份 月 25 .02 联方 行完
大街 额度
有限 日
支行
公司
十七、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司成立之初就开始作慈善公益和扶贫济困活动。平顺基地于2013年投资打造50万亩中药材基地，开
始中药材产业扶贫也已走过5个年头。2016年4月开始公司在平顺262个行政村中选择包扶了78个贫困村，
实施精准扶贫也已近2年。
2016年，平顺县中药材产值达到2.07亿元，农民人均中药材年收入达到1546元。2017年全县中药材产
值达到2.38亿元，农民人均中药材年收入达到1760元。2018年，平顺县中药材产值达到3.38亿元，发展中
药材重点村233个，种植和经营药材3.6万户，中药材种植加工销售企业14家，专业合作社174家，农民年人
均中药材收入3700元。中药材产业扶贫成功入选全国产业扶贫十大范例。在公司的带动和引领下，中药材
产业已经成为平顺县的支柱产业和贫困群众脱贫增收的主要渠道。
（1）让利于民、产业扶贫
把打造中药材规范化、规模化基地，作为各地产业扶贫的重要平台，采取“公司+政府+专业合作社+
基地”的模式，为农民垫付种子种苗，对多年生药材品种垫付部分资金，制订药材收购保护价，进行免费
的种植技术指导和培训等措施，切实减轻农民负担、降低市场风险，把风险留给企业承担。同时对于地产
药材与专业合作社签订订单收购合同，解除药材销售难题，打消农民发展顾虑。
（2）包村联户、精准扶贫
平顺县是国家级扶贫开发重点县，扶贫任务艰巨，公司组织上千名员工在平顺重点包扶了78个贫困村，
涉及6490户，16848贫困人口。采取一个高管包一个片，一个总监或经理包一个村，几名骨干包一个户的
办法，精准扶贫、服务到户。
（3）吸收劳力、就业扶贫
公司在平顺县的中药材产业已经形成了种植、科研、加工、仓储、物流、销售一体化全链条，为当地
广大贫困户创造了良好的就业机会。公司在招聘、雇工、包工、劳务等方面，尽可能吸收平顺县贫困家庭
的劳动力。近几年，先后安排贫困户从事采收、加工、仓储、种子种苗繁育基地管理等长期和季节性用工
95
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
500人次。农户通过土地流转、基地雇工、自主种植三项收入合计比原先单纯种植玉米增收效果十分明显。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
公司与平顺县政府联合，通过进行产业扶贫和精准扶贫，带动贫困户脱贫。针对不同原因，区别扶贫
措施，对缺乏组织意识，散、乱、差的贫困户，帮助其建立经济合作社，促进农户之间互助合作，改变落
后的分散化、零碎化模式，促其增收；对因文化、技术差在外打工失败后返乡致贫的贫困群众，给予适当
补贴，鼓励他们成为脱贫致富骨干，带头组织周围村民成立小型互助组；对部分年龄偏大、劳动能力弱的
贫困群众，为其添置除草机等轻型易操作的机械设备，降低劳动强度；对部分因残致贫的村民，组织员工
进行调研，并征求村民意愿，合理确定适合其发展的方案；对个别脱贫意识薄弱的贫困群众，根据平顺荒
山荒坡多的实际情况，帮助其投资种植易管理、利生态、长收益的野生中药材品种，助其增收。公司决心
把国家级贫困县——平顺县打造成全国中药材第一县，带动全县农民整体脱贫。
（2）年度精准扶贫概要
投资近千万元建立了中药材种植基地和仓储物流基地，发展产业扶贫的过程中，积极探索和创新与农
户合作共赢的利益联接机制，经过发展总结，再发展再总结多个轮回，逐步完善形成了“企业牵头+政府引
导+合作社管理+农户操作”的运行模式。公司制定了扶贫计划，以长治地区一个老总包一个片，一个总监
包一个村，一个小组包若干个贫困户的原则，按计划进行精准扶贫工作。报告期内，又有25个村，2724户，
8952人实现脱贫。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中： 1.资金 万元 547
2.物资折款 万元 13.5
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 8,952
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 资产收益扶贫
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 1
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 547
2.转移就业脱贫 —— ——
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— ——
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
96
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
7.兜底保障 —— ——
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
（4）后续精准扶贫计划
2019年，振东平顺基地将在取得现有扶贫成绩的基础上，继续做好产业扶贫、精准扶贫、就业扶贫和
救助扶贫，争取在扶贫的深度与广度上继续拓展，让更多的公司员工参与到扶贫工作上来，让公司驻地的
农民获得更大的收益。
1、公司制定计划，总结过去的经验，通过对接个人，定期帮扶，对于贫困户建档立卡，责任到人。
2、组织村干部、贫困户学习培训中药材相关知识，与当地政府联合普及中药材种植专业知识，发展产业
脱贫的工作思路。
3、与贫困村联合组建农村合作社，通过合作社管理模式，让中药材种植市场化，带动中药材种植的发展。
4、设计好小块农田的专业生产设备，减轻农户劳动强度，提高药材初加工效率，节时省力，增加农户收
入。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
是
主要污染
执行的污
公司或子 物及特征 排放口数 排放口分 核定的排 超标排放
排放方式 排放浓度 染物排放 排放总量
公司名称 污染物的 量 布情况 放总量 情况
标准
名称
山西振东 五日生化 流量不稳 DW001
0.45 吨/
泰盛制药 需氧量 定的连续 1个 污水总排 3.1 mg/L 350mg/L 无 无
年
有限公司 BOD 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
化学需氧 10.8 吨/
泰盛制药 定的连续 1个 污水总排 75 mg/L 400mg/L 96 吨/年 无
量 COD 年
有限公司 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
0.86 吨/
泰盛制药 悬浮物 定的连续 1个 污水总排 6 mg/L 400mg/L 无 无
年
有限公司 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
2.28 0.33 吨/
泰盛制药 总氮 定的连续 1个 污水总排 70mg/L 无 无
mg/L 年
有限公司 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
0.06 0.007 吨/
泰盛制药 总磷 定的连续 1个 污水总排 8mg/L 无 无
mg/L 年
有限公司 排放 口
山西振东 色度 流量不稳 1个 DW001 2 mg/L 70mg/L 0.5 吨/年 无 无
97
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
泰盛制药 定的连续 污水总排
有限公司 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
1.62 吨/ 18.07 吨/
泰盛制药 氨氮 定的连续 1个 污水总排 10mg/L 45mg/L 无
年 年
有限公司 排放 口
山西振东 流量不稳 DW001
泰盛制药 PH 值 定的连续 1个 污水总排 / 65-9.5 / 无 无
有限公司 排放 口
有组织流
山西振东 污水站挥 全厂总计
量不稳定 DA002 废 56 120mg/N 0.81 吨/
泰盛制药 发性有机 1个 16.35 吨/ 无
的连续排 气排放口 mg/Nm3 m3 年
有限公司 物 VOCS 年
放
中药提取 有组织流
山西振东 全厂总计
车间挥发 量不稳定 DA003 废 13 120mg/N 0.009 吨/
泰盛制药 1个 16.35 吨/ 无
性有机物 的间断排 气排放口 mg/Nm3 m3 年
有限公司 年
VOCS 放
原料合成 有组织流
山西振东 全厂总计
车间挥发 量不稳定 DA004 废 11 120mg/N 0.006 吨/
泰盛制药 1个 16.35 吨/ 无
性有机物 的间断排 气排放口 mg/Nm3 m3 年
有限公司 年
VOCS 放
山西振东
6T/10T
安特生物 有组织排 8.35mg/N 20mg/Nm 0.115 吨/
烟尘 2个 锅炉排放 无 无
制药有限 放 m3 3 年
筒
公司
山西振东
6T/10T
安特生物 有组织排 3
二氧化硫 2个 锅炉排放 0 0 无 无
制药有限 放 mg/Nm3
筒
公司
山西振东
6T/10T
安特生物 有组织排 132mg/N 150mg/N 3.6974 吨
氮氧化物 2个 锅炉排放 无 无
制药有限 放 m3 m3 /年
筒
公司
山西振东
安特生物 有组织排
PH 值 1个 厂总排口 6-9mg/L 6-9mg/L / 无 无
制药有限 放
公司
山西振东
安特生物 有组织排 /0.08582
氨氮 1个 厂总排口 20mg/L 20mg/L 无 无
制药有限 放 吨/年
公司
山西振东 化学需氧 有组织排 1个 厂总排口 100mg/L 100mg/L 1.83628 无 无
98
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
安特生物 量 放 吨/年
制药有限
公司
山西振东
化学需氧 有组织排 废水总排 GB21908
制药股份 1个 60mg/L 1.71 吨 4.0 吨/年 无
量 放 口 -2008
有限公司
山西振东
有组织排 废水总排 GB21908 0.83 吨/
制药股份 氨氮 1个 10mg/L 0.1078 吨 无
放 口 -2008 年
有限公司
GB13271
山西振东 20T 燃气
有组织排 -2014 特 25.92 吨/
制药股份 氮氧化物 1个 锅炉排放 150mg/L 9.5828 吨 无
放 别排放限 年
有限公司 口
值
GB13271
山西振东 20T 燃气
有组织排 -2014 特
制药股份 烟尘 1个 锅炉排放 20mg/L 0.3448 吨 3.5 吨/年 无
放 别排放限
有限公司 口
值
GB13271
山西振东 20T 燃气
有组织排 -2014 特 8.64 吨/
制药股份 二氧化硫 1个 锅炉排放 50mg/L 2.3815 吨 无
放 别排放限 年
有限公司 口
值
防治污染设施的建设和运行情况
1、废水：
振东安特现有污水处理站1套，处理能力为500m/日，采用生化处理法，水污染物排放标准执行《化学
合成类制药工业水污染物排放标准》（GB21904-2008）。污水经过厂区内污水处理站处理后达标排放至晋中
市第二污水处理厂，同时安装有在线监测系统进行实时监测，数据上传至晋中经济技术开发区环境保护局。
振东泰盛现有污水处理站1套，处理能力为1100m/日，采用“厌氧菌+好氧菌生化处理法”，废水污染物
排放标准执行《混装制剂类制药工业水污染物排放标准》（GB21908-2008）。污水经过厂区内污水处理站处
理后达标排放至城市污水管网，然后进入大同市开发区御东污水处理厂，同时安装有在线监测系统进行实
时监测，数据上传至大同市环境保护局。
振东制药现有污水处理站1套，处理能力为400m/日，采用生化处理法，废水水污染物排放标准执行《混
装制剂类制药工业水污染物排放标准》（GB21908-2008）。污水经过厂区内污水处理站处理后达标排放至城
市污水管网，然后进入长治县污水处理厂，同时安装有在线监测系统进行实时监测，数据上传至长治县及
长治市环境保护局。
2、废气：
振东安特现有1台6吨/小时和1台10吨/小时天燃气锅炉，使用清洁能源天然气，采用进口低氮燃烧器，
实现废气达标排放，烟气排放标准执行《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271-2014）。
振东泰盛现有1台20蒸吨/小时天然气锅炉，使用清洁燃料天然气，采用进口低氮燃烧器，实现废气达
标排放，烟气排放标准执行《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271-2014）中表3特别排放限值标准。
振东制药现有1台20蒸吨/小时燃气锅炉，使用清洁燃料天然气，采用进口低氮燃烧器，实现废气达标
排放，烟气排放标准执行《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271-2014）中表3特别排放限值标准，同时
安装有在线监测系统进行实时监测，数据上传至长治县及长治市环境保护局。
99
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
3、噪声：
振东安特、振东泰盛、振东制药按照厂界噪声排放执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
（GB12348-2008）2类，厂区达标。
4、固体废物：
振东安特现有1套危险废弃物暂存库，转移处置委托山西省太原固体废物处置中心（有限公司）进行
处置。
振东泰盛现有1座危险废弃物暂存库，转移处置委托“广灵金隅水泥有限公司（有危废处理资质）”进行
处置。
振东制药有1套危险废弃物暂存库，转移处置委托山西省太原固体废物处置中心（有限公司）进行处
置。
5、工业粉尘：
振东安特、振东泰盛、振东制药按照工业粉尘排放执行《大气污染物综合排放标准（GB 6297-1996》，
所有设施均安装有除尘处理设施。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
1、振东安特已完成的建设项目均已通过环境保护验收，并取得审批。后续在建项目均按照“三同时”制度，
取得环保相关审批手续。同时，公司取得了《排放污染物许可证》（许可证编号：91140700602052641X001P）。
2、振东泰盛已完成的建设项目均已通过环境保护验收，并取得审批。后续在建项目均按照“三同时”制度，
取得环保相关审批手续。同时，公司取得了《排放污染物许可证》（许可证编号：91140200602165291J001P）。
3、振东制药已完成的建设项目均已通过环境保护验收，并取得审批。后续在建项目均按照“三同时”制度，
取得环保相关审批手续。同时，公司取得了《排放污染物许可证》（许可证编号：14042127400022-0421）。
突发环境事件应急预案
1、振东安特制定了《突发环境事件应急预案》(备案本)，并在晋中经济技术开发区环境保护局进行备案。
2、振东泰盛制定了《突发环境事件应急预案》，并在大同市环境保护局进行备案。
3、振东制药制定了《突发环境事件应急预案》，并在长治县环境保护局进行备案。
环境自行监测方案
1、振东安特废水安装有1套在线监测系统，废水监测因子有：COD、氨氮，该数据实行实时在线监测，并
且数据直接上传到晋中经济技术开发区环境保护局。
2、振东泰盛废水安装有1套在线监测系统，废水监测因子有：COD、氨氮、流量、PH值。
3、振东制药废水、废气各安装有1套在线监测系统，废水监测因子有：COD、氨氮；废气监测因子有：氮
氧化物。
其他应当公开的环境信息
无
其他环保相关信息
无
十八、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
100
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
十九、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
101
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
110,646 94,151, -22,422, 71,728, 182,37
一、有限售条件股份 21.32% 17.65%
,722 128 469 659 5,381
110,646 94,151, -22,422, 71,728, 182,37
3、其他内资持股 21.32% 17.65%
,722 128 469 659 5,381
76,063, 76,063, 76,063, 152,12
其中：境内法人持股 14.64% 0 14.73%
491 491 491 6,982
34,583, 18,087, -22,422, -4,334,8 30,248,
境内自然人持股 6.68% 2.92%
231 637 469 32 399
408,847 425,343 16,488, 441,831 850,67
二、无限售条件股份 78.68% 82.35%
,608 ,202 469 ,671 9,279
408,847 425,343 16,488, 441,831 850,67
1、人民币普通股 78.68% 82.35%
,608 ,202 469 ,671 9,279
519,494 100.00 519,494 -5,934,0 513,560 1,033,0 100.00
三、股份总数
,330 % ,330 00 ,330 54,660 %
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
报告期内，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金部分限售股股份解禁，股东人数共计7名，
其中自然人股东7人，解禁股数共计18,701,149股。2017年年度权益分派方案为：以公司现有总股本
519,494,330股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10.00 股。分红前公司总股本为519,494,330
股，分红后总股本增至 1,038,988,660股。报告期内，公司因回购注销5934000股限制性股票，注销后总股
本变为1,033,054,660股。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案》、《关于北京康远制药有限公司2017年度业绩承
诺实现情况说明的议案》，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金部分限售股股份解禁，股东人数
共计7名，其中自然人股东7人，解禁股数共计18,701,149股。2017年年度权益分派方案为：以公司现有总
股本519,494,330股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10.00 股。分红前公司总股本为
102
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
519,494,330 股，分红后总股本增至 1,038,988,660股。
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于对
股权激励计划部分激励股份回购注销的议案》，决定回购注销9名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的
88.20万股限制性股票，回购价格为6.7680403元。因公司2017年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票
第二期解锁条件，回购并注销限制性股票第二期所涉及的55名激励对象已授予份额30%的未满足行权条件
的208.50万股。公司于2018年8月29日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第一次会议，审议
通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》，回购价格由6.7680403元调整为3.3640202元。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案》、《关于北京康远制药有限公司2017年度业绩承
诺实现情况说明的议案》，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金部分限售股股份解禁，股东人数
共计7名，其中自然人股东7人，解禁股数共计18,701,149股。2018年6月14日，2017年年度权益分派方案为：
以公司现有总股本519,494,330股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10.00 股。分红前公司总
股本为519,494,330 股，分红后总股本增至 1,038,988,660股。
公司本次变更后股份由519,494,330股变更为1,038,988,660股。
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于对
股权激励计划部分激励股份回购注销的议案》，决定回购注销9名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的
88.20万股限制性股票，回购价格为6.7680403元。因公司2017年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票
第二期解锁条件，回购并注销限制性股票第二期所涉及的55名激励对象已授予份额30%的未满足行权条件
的208.50万股。公司于2018年8月29日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第一次会议，审议
通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》，回购价格由6.7680403元调整为3.3640202元。
公司本次变更股份后股份由1,038,988,660股变更为1,033,054,660股。
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
2017年基本每股收益由0.58元/股变化为0.29元/股，2017年稀释每股收益由0.58元/股变化为0.29元/
股，2017年归属于公司普通股股东的每股净资产由10.67元/股变化为5.35元/股。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
103
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
山西振东健康
2019 年 8 月 10
产业集团有限 57,431,739 0 57,431,739 114,863,478 资产重组
日
公司
常州京江博翔
2019 年 8 月 10
投资中心（有 18,631,752 0 18,631,752 37,263,504 资产重组
日
限合伙）
2019 年 1 月 5
李细海 10,387,024 0 10,387,024 20,774,048 高管锁定股
日
2019 年 1 月 5
李安平 868,602 0 868,602 1,737,204 高管锁定股
日
高管锁定股
2019 年 1 月 5
日，股权激励
高管锁定股、 限售股尚未解
董迷柱 629,083 0 368,233 997,316 股权激励限售 除的限售股将
股 于 2016、2017、
2018 年在满足
解锁条件下解
锁。
2019 年 1 月 5
李仁虎 298,296 0 335,496 633,792 高管锁定股
日
2019 年 1 月 5
金志祥 289,482 0 289,482 578,964 高管锁定股
日
高管锁定股
2019 年 1 月 5
日，股权激励
高管锁定股、 限售股尚未解
马士锋 375,000 0 152,400 527,400 股权激励限售 除的限售股将
股 于 2016、2017、
2018 年在满足
解锁条件下解
锁。
高管锁定股
2019 年 1 月 5
日，股权激励
高管锁定股、 限售股尚未解
赵燕红 150,000 0 130,000 280,000 股权激励限售 除的限售股将
股 于 2016、2017、
2018 年在满足
解锁条件下解
锁。
104
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
高管锁定股
2019 年 1 月 5
日，股权激励
高管锁定股、 限售股尚未解
李志旭 150,000 0 49,875 199,875 股权激励限售 除的限售股将
股 于 2016、2017、
2018 年在满足
解锁条件下解
锁。
股权激励计划
第一期限售股
894 万股；28
万股限制性股
票于 2016 年 9
月 20 日回购注
销完成；15 万
股限制性股票
于 2016 年 11
月 28 日回购注
销完成；25 万
股限制性股票
于 2017 年 6 月
61 位股权激励 高管锁定股、
16 日回购注销
对象及其他股 21,435,744 16,915,944 0 4,519,800 股权激励限售
完成；3.5 万股
东 股
限制性股票于
2017 年 10 月
16 日回购注销
完成；593.4 万
股限制性股票
于 2018 年 11
月 6 日回购注
销完成；尚未
解除的限售股
将于 2016、
2017、2018 年
在满足解锁条
件下解锁。
合计 110,646,722 16,915,944 88,644,603 182,375,381 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
105
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案》、《关于北京康远制药有限公司2017年度业绩承
诺实现情况说明的议案》，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金部分限售股股份解禁，股东人数
共计7名，其中自然人股东7人，解禁股数共计18,701,149股。2018年6月14日，2017年年度权益分派方案为：
以公司现有总股本519,494,330股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10.00 股。分红前公司总
股本为519,494,330 股，分红后总股本增至 1,038,988,660股。
公司本次变更后股份由519,494,330股变更为1,038,988,660股。
公司于2018年4月20日召开了第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十四次会议，审议通
过了《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于对
股权激励计划部分激励股份回购注销的议案》，决定回购注销9名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的
88.20万股限制性股票，回购价格为6.7680403元。因公司2017年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票
第二期解锁条件，回购并注销限制性股票第二期所涉及的55名激励对象已授予份额30%的未满足行权条件
的208.50万股。公司于2018年8月29日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第一次会议，审议
通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》，回购价格由6.7680403元调整为3.3640202元。
公司本次变更股份后股份由1,038,988,660股变更为1,033,054,660股。
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露
报告期末表决
年度报告披露 日前上一月末
权恢复的优先
报告期末普通 日前上一月末 表决权恢复的
22,335 21,575 股股东总数 0 0
股股东总数 普通股股东总 优先股股东总
（如有）（参见
数 数（如有）（参
注 9）
见注 9）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期 持有有 持有无 质押或冻结情况
报告期
持股比 内增减 限售条 限售条
股东名称 股东性质 末持股
例 变动情 件的股 件的股 股份状态 数量
数量
况 份数量 份数量
山西振东健康
境内非国有法 434,94 114,86 320,078
产业集团有限 42.10% 质押 397,925,000
人 1,926 3,478 ,448
公司
李勋 境内自然人 5.03% 51,949, 0 51,949, 质押 51,948,999
106
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
342 342
47,638, 47,638,
聂华 境内自然人 4.61% 0
644 644
常州京江博翔
境内非国有法 37,263, 37,263,
投资中心（有限 3.61% 0 质押 36,860,000
人 504 504
合伙）
30,616, 30,616,
王恩环 境内自然人 2.96% 0
404 404
25,220, 25,220,
马云波 境内自然人 2.44% 0
260 260
20,774, 20,774,
李细海 境内自然人 2.01% 0
048 048
常州耀翔瑞天
境内非国有法 20,240, 20,240,
投资中心（有限 1.96% 0 质押 5,000,000
人 000 000
合伙）
10,611, 10,611,4
范开祥 境内自然人 1.03% 0
400 00
国通信托有限
责任公司－国
9,737,4 9,737,4 9,737,4
通信托紫金 11 国有法人 0.94% 0
92 92 92
号集合资金信
托计划
上述股东中，山西振东健康产业集团有限公司为公司控股股东，李细海和李勋存在
上述股东关联关系或一致行动的
关联关系，属于一致行动人。未知其它股东是否存在关联关系，也未知是否属于一
说明
致行动人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
山西振东健康产业集团有限公司 320,078,448 人民币普通股 320,078,448
李勋 51,949,342 人民币普通股 51,949,342
聂华 47,638,644 人民币普通股 47,638,644
王恩环 30,616,404 人民币普通股 30,616,404
马云波 25,220,260 人民币普通股 25,220,260
常州耀翔瑞天投资中心（有限合
20,240,000 人民币普通股 20,240,000
伙）
范开祥 10,611,400 人民币普通股 10,611,400
国通信托有限责任公司－国通信
9,737,492 人民币普通股 9,737,492
托紫金 11 号集合资金信托计划
107
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
李咸蔚 9,690,000 人民币普通股 9,690,000
上海景林景麒投资中心（有限合
8,107,428 人民币普通股 8,107,428
伙）
前 10 名无限售流通股股东之间， 上述股东中，山西振东健康产业集团有限公司为公司控股股东，李细海和李勋存在
以及前 10 名无限售流通股股东和 关联关系，属于一致行动人，上海景林景麒投资中心（有限合伙）和上海景林景途
前 10 名股东之间关联关系或一致 投资中心（有限合伙）属于一致行动人。未知其它股东是否存在关联关系，也未知
行动的说明 是否属于一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：社团集体控股
控股股东类型：法人
法定代表人/单位负
控股股东名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
责人
成品油、润滑油、建材经
销、汽车修理、汽车配件
批零、钢材经销、农副产
品深加工、印刷饮食服务、
副食批发、钢材房屋装修、
机械设备、管道水管安装、
房屋租赁、场地租赁、农
作物种植销售；保健品的
生产与销售；货物与技术
山西振东健康产业集团有 1993 年 11 月 22 91140421110874681 的进出口服务；抑菌制剂
李安平
限公司 日 F （净化）生产销售；洗涤
用品、保健品、化妆品销
售；原料药、抗肿瘤类原
料药、小容量注射剂、冻
干粉针剂、片剂、硬胶囊
剂、对外贸易、会务服务、
文化教育信息咨询。（依法
须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营
活动）
控股股东报告期内控股和
参股的其他境内外上市公 控股股东未控股其他境内外上市公司
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
108
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
是否取得其他国家或地区居
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍
留权
李安平 本人 中国 否
主要职业及职务 公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外
实际控制人未控股其他境内外上市公司
上市公司情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
√ 适用 □ 不适用
信托计划项下信托资金主要用于投资（1）山西振东制药股份有限公司】
（以下简称“标的公司”或“上市公司”）的二级市场流通股股票振东
制药（股票代码：【300158.SZ】，以下简称“标的股票”）；（2）现金类
资产：银行活期存款、货币市场基金；（3）由受托人自行根据《信托业
信托合同或者其他资产管理安排的主要内容 保障基金管理办法》及相关配套规定的金额用于认购信托业保障基金，
投资比例为信托初始规模的 1％。 信托计划为权益类，权益类资产规
模大于信托计划投资资产规模的 80%。非因受托人主观因素导致突破
前述比例限制的，受托人应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢
复交易的 15 个交易日内调整至符合要求。
信托资金的运用采取投资顾问投资建议和受托人下达交易指令相结合
信托或其他资产管理的具体方式
的方式进行投资
本信托计划存续期限内，受托人不参加上市公司股东大会，由全体委托
信托管理权限（包括公司股份表决权的行使等）
人协商一致共同书面指定的授权代表【吴晓娟（身份证号码：
109
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
【140421197703283622】）】出席上市公司股东大会并对股东大会审议事
项行使表决权。
涉及的股份数量及占公司已发行股份的比例 12,975,191 股 1.2560%
信托或资产管理费用（元） 679,029.40
1、投资顾问在信托计划期限届满前 5 个交易日内应逐步发出信托财产
变现的投资建议，不再买入证券；原则上，至信托计划期限届满前第 3
个交易日（含当日）止，信托计划不得再持有证券资产，因股票停牌或
有关法律、法规、规范性文件和政策规定等原因导致无法全部变现信托
计划项下信托财产除外。投资顾问未按期发出投资建议以上要求时，受
信托资产处理安排 托人有权在超过上述规定期限的第二个交易日发出受托人指令执行强
行平仓至满足上述要求。 2、信托计划提前终止时，若投资顾问未及时
发出变现信托财产的投资建议，受托人有权发出变现信托财产的受托人
指令直至信托财产全部变现。 3、在支付信托计划各种税费、信托费用
或其他负债时，如果信托财产中现金资产总量不足，受托人有权直接出
售部分证券资产以支付该等现金需求。
合同签订的时间 2018 年 12 月 05 日
合同的期限及变更 期限 12 个月，未变更
（1）信托计划期限届满； （2）本信托计划的存续违反信托目的；
（3）信托目的已实现或者无法实现； （4）本信托计划被撤销或被解
除； （5）全体受益人或受益人大会决定终止信托计划； （6）由于法
终止的条件 律法规、市场制度变动将对信托计划运行产生重大影响，使得信托计划
无法持续稳健运行，受托人有权终止信托计划；（7）受托人职责终止，
未能按照有关规定产生新受托人； （8）全体受益人放弃信托受益权；
（9）信托合同及法律、行政法规规定的其他事由。
其他特别条款 无
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
110
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
111
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增 本期减
期初持 其他增 期末持
任职状 任期起 任期终 持股份 持股份
姓名 职务 性别 年龄 股数 减变动 股数
态 始日期 止日期 数量 数量
（股） （股） （股）
（股） （股）
2008 年 2021 年
1,158,1 1,158,1 2,316,2
李安平 董事长 现任 男 57 12 月 07 月 0
36 36 72
10 日 15 日
副董事 2010 年 2021 年
838,77 538,77 1,429,7
董迷柱 长、副 现任 男 61 12 月 07 月 52,200
8 8 56
总经理 20 日 15 日
2009 年 2021 年
200,00 280,00
刘近荣 董事 现任 男 62 03 月 07 月 80,000
0 0
02 日 15 日
2008 年 2021 年
王智民 董事 现任 男 55 12 月 07 月 0 0 0 0 0
10 日 15 日
董事、 2012 年 2018 年
500,00 -200,00 300,00
李明花 副总经 离任 女 53 08 月 03 月 0 0
0 0 0
理 06 日 08 日
2015 年 2021 年
独立董
宋瑞霖 现任 男 57 06 月 06 月 0 0 0 0 0
事
29 日 28 日
2015 年 2021 年
独立董
杜冠华 现任 男 63 06 月 06 月 0 0 0 0 0
事
29 日 28 日
2015 年 2021 年
独立董
余春宏 现任 男 60 06 月 06 月 0 0 0 0 0
事
29 日 28 日
2013 年 2019 年
独立董
宋瑞卿 现任 男 57 09 月 09 月 0 0 0 0 0
事
28 日 27 日
2018 年 2021 年
李静 董事 现任 女 34 07 月 07 月 0
16 日 15 日
112
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2008 年 2021 年
397,72 397,72 845,05
李仁虎 监事 现任 男 56 12 月 07 月 49,600 0
8 8 6
10 日 15 日
2011 年 2021 年
385,97 385,97 771,95
金志祥 监事 现任 男 62 12 月 07 月 0 0
6 6 2
23 日 15 日
2015 年 2018 年
王利青 监事 离任 女 38 06 月 07 月 0 4,200 0 4,200 8,400
29 日 16 日
2010 年 2021 年
副总经 200,00 306,50
李志旭 现任 男 56 12 月 07 月 26,500 0 80,000
理 0 0
20 日 15 日
董秘、 2013 年
200,00 295,00
宁潞宏 副总经 现任 男 48 01 月 15,000 0 80,000
0 0
理 28 日
2012 年 2018 年
财务总 200,00 280,00
赵燕红 离任 女 35 02 月 10 月 0 0 80,000
监 0 0
04 日 26 日
2016 年 2021 年
13,849, 3,462,3 10,387, 20,774,
李细海 董事 现任 男 56 09 月 07 月 0
366 42 024 048
26 日 15 日
2016 年 2018 年
李鹏 董事 离任 男 40 09 月 07 月 0 0 0 0 0
26 日 16 日
2016 年 2021 年
500,00 103,20 200,00 803,20
马士锋 总裁 现任 男 45 08 月 07 月 0
0 0 0 0
25 日 15 日
2018 年 2021 年
陈亮 董事 现任 男 39 06 月 07 月 0 0 0 0 0
29 日 15 日
2018 年 2021 年
研发副
游蓉丽 现任 女 40 03 月 07 月 35,000 50,200 0 5,000 90,200
总裁
09 日 15 日
2018 年 2021 年
生产副 140,00 175,00
王旭文 现任 男 43 03 月 07 月 15,000 0 20,000
总裁 0 0
09 日 15 日
2018 年 2021 年
徐根旺 监事 现任 男 43 07 月 07 月 0 0 0 0 0
16 日 15 日
刘长禄 财务总 现任 男 33 2018 年 2021 年 0 0 0 0 0
113
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
监 10 月 07 月
26 日 15 日
18,604, 315,90 3,462,3 13,216, 28,675,
合计 -- -- -- -- -- --
984 0 42 842 384
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
董事、副总经 2018 年 03 月
李明花 离任 个人原因
理 08 日
2018 年 07 月
李鹏 董事 任期满离任 个人原因
16 日
2018 年 07 月
王利青 监事 任期满离任 个人原因
16 日
2018 年 10 月
赵燕红 财务总监 任免 个人原因
26 日
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
1、董事会成员
李安平先生，1962年9月生，中国国籍，无境外居留权，中国社会科学院研究生院企业管理专业毕业，
硕士学历，高级经济师，主任药师，现任公司董事长，同时兼任振东集团董事长。李先生于1986年5月至
1993年9月，任长治县东和乡综合厂副厂长、厂长，1993年10月至今任振东集团董事长，2001年起任振东
制药董事长至今，2012年12月至2013年12月兼任公司总经理。李先生对医药行业有深入的了解，具有丰富
的企业管理经验。李先生是中华全国工商联农业产业商会副会长、山西省中药材行业协会会长，中华中医
药学会对外交流与合作分会会长、中国中医药研促会肿瘤专业委员会副主委、澳大利亚阿德莱德大学荣誉
教授、北大客座教授、山西中医药大学医药管理学院院长、硕士生导师、享受国务院特殊津贴专家并曾获
得全国劳动模范、中华慈善奖、山西省优秀企业家、中医药行业领军人物、社会责任优秀企业家等荣誉。
董迷柱先生，1958年5月生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，政工师，现任公司董事、副总经
理。董先生于1985年至2002年在山西海棠电器集团股份有限公司工作，历任办公室主任、团委书记、副总
经理。2003年5月至今，任公司副总经理；2015年6月，任公司副董事长；其兼任山西振东健康产业集团有
限公司董事。
刘近荣先生，1957年3月生，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历，主管药师，现任泰盛制药董
事长、总工程师。刘先生于1980年至1995年任职于大同市利群制药厂，历任技术员、车间主任、副厂长；
1995年加入泰盛制药，历任副总经理、总经理、董事长。由其主持的曲颈易折安瓶拉丝灌封工艺改造曾获
大同市科学技术进步二等奖，大剂量50mg亚叶酸钙生产新工艺获大同市科学技术进步一等奖。刘先生曾于
1993年荣获大同市劳动模范称号；2003年由山西省社会主义劳动竞赛委员会授予二等功嘉奖；2005年荣获
山西省五一劳动奖章称号。2012年评为大同市“优秀人才”。
王智民先生，1964年11月生，中国国籍，无境外居留权，先后毕业于河南中医学院中药专业、中国药
科大学植物化学专业、医科院中国协和医科大学药物研究所药物化学专业，博士学历，博士生导师，现任
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司董事，同时担任中国中医研究院中药研究所研究员、中西医结合学会实验医学委员会委员、中国中医
药信息研究会中药新药研究开发咨询专业委员会委员、中华中医药学会经皮给药分会常委。王先生于1994
年11月进入中国中医研究院工作，历任副研究员、研究员，研究领域主要涉及中药化学和植物化学、新药
开发、药物化学、新剂型研究、中药炮制等，曾负责完成及在研的国家级课题18项；其研究获专利11项，
其中中国专利10项，国际PCT专利一项，是我国中药研发领域的知名学者。
宋瑞霖先生，1962年12月生，中国国籍，拥有澳大利亚居留权，法学学士，工商管理硕士，教授。1985
年-2007年任职于国务院法制局（办公室）教科文卫法制司，历任副处长、处长、副司长等职。现任中国
医药创新促进会执行会长，中国药科大学国家药物政策与产业发展研究中心执行副主任，中国药学会常务
理事，中国国际商会常务理事，中国国际商会生物医药委员会副主席，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁
员。
宋瑞卿先生，1962年12月生，中国国籍，无境外居留权，现任公司独立董事。1984年毕业于（原）山
西财经学院商业经济系商业经济专业，2002年至2004年在职攻读MBA，获工商管理硕士学位。现任山西财
经大学工商管理学院教授，山西经济与发展战略研究所所长，振东管理研究院院长，民盟山西省委委员、
山西财经大学副主委，企业管理、MBA、EMBA专业硕士研究生导师;兼任山西省企业家协会和企业管理联合
会常务理事，山西省民营经济研究会常务理事，山西振东制药等公司独立董事。是山西省省级精品课程《管
理学》项目主持人，省教育厅联系的高级专家，山西省教学名师。研究方向包括管理理论与方法、战略管
理、管理职业化等等。累计出版著作、教材十余部，主持、参与各级各类课题二十多项，在各类报纸、杂
志发表论文六十余篇。
杜冠华先生，男，中国国籍，无境外居留权，1956年12月出生，博士、研究员（教授）、博士生导师。
毕业于中国协和医科大学，获生理学博士学位。1999年7月至今，任国家药物筛选中心主任；2011年9月至
今，任中国医学科学院药物研究副院长。
余春宏先生，1959年1月出生，中国国籍，无境外居留权，中共党员，会计学教授，管理学硕士，中
国注册会计师，主要研究方向为财务管理理论与实践。现任山西省财经大学华商学院院长、教授、硕士生
导师，同时兼任山西省审计学会副会长、山西省会计学会常务理事、山西省高级审计师评审委员会副主任
委员、山西省高级会计师评审委员会委员、上市公司财务顾问。
李细海先生，1963年6月出生，无永久境外居留权，中国人民大学工商管理硕士。曾任辽宁康桥医药
有限公司董事长，自2015年2月起在北京康远制药有限公司任董事长。
李静女生，1985年10月生，中国国籍，无境外居留权，毕业于法国高等对外贸易大学，硕士学位。李
静女士于2010年至2012年在北京振东五和健康科技有限公司工作，担任总经理职务，2011年至今在长治东
辉投资咨询有限公司，任公司总经理。李静女士未持有公司股份，与上市公司或控股股东及实际控制人存
在关联关系，属于一致行动人，未受过中国证监会及其他监管部门处罚惩戒，其兼任山西振东健康产业集
团有限公司董事。
陈亮先生，1980年8月出生，无境外居留权，毕业于中国人民大学，硕士学历。曾任职于毕马威、普
华永道、嘉源律师事务所、华泰联合证券等知名机构， 目前任中植资本管理有限公司互联网产业投资部
副总经理。陈亮先生未持有公司 股份，与与上市公司或控股股东及实际控制人、与持有公司百分之五以
上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，未受过中国证监会及其他监管部门处罚惩戒，最近五年
未在其他机构担任董事、监事及高管。
2、监事会成员
李仁虎先生，1963年11月生，中国国籍，无境外居留权，毕业于清华大学在职研究生班，硕士学历，
现任公司监事会主席、振东集团董事。李先生自1996年加入振东集团以来，长期负责集团财务工作，历任
计划财务部主管会计、经理等职，拥有丰富的企业财务管理经验。
金志祥先生，1957年5月生，中国国籍，无境外居留权，高中学历。1980年至1990年间就职于长治县
建筑工程公司后调入长治县东和印刷厂工作。1993年加入振东集团以来长期担任物料供应部门经理。2008
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
年起任山西振东制药股份有限公司物料部经理。现任公司监事，审计监察部总监。
徐根旺先生，1976年2月出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。现任山西振东制药股份有限公
司审计监察部审计总监。
3、高级管理人员
董迷柱先生，参见本节“1.董事会成员”。
李志旭先生，1963年6月生，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历，现任公司副总经理、工会主
席。李先生1980年至2004年在空军服役，历任空军某部排长、连指导员、营教导员、团政委；2004年转业
后加入振东集团，历任办公室主任、工会主席；2008年起任公司副总经理至今。
宁潞宏先生，1971年4月生，中国国籍，无境外居留权，专科学历，现任公司副总经理兼董事会秘书。
宁先生多年来在本公司从事区域药品销售管理实践工作，拥有较强的药品销售经验和业务能力，历任公司
前身山西金晶药业有限公司重庆办事处主任；山西莱克医药有限公司西南大区副总经理；山西振东制药股
份有限公司海南省区经理、广东省区经理、两广大区经理、董事会办公室主任。2013年1月至今任公司副
总经理，兼任董事会秘书。
马士锋先生，1974年8月出生，中国国籍，无境外居留权，北京大学EMBA，长期致力于OTC和处方药营
销、精细化招商等系统性管理，以及产品市场准入体系的建设，拥有丰富的医药产品规划与营销管理经验。
2003年起，负责山西振东制药股份有限公司华东大区处方药市场销售管理工作；2010年担任山西振东泰盛
制药有限公司副总经理、营销总监；2014年担任山西振东制药股份有限公司营销总监；2018年10月至今任
公司总裁。
游蓉丽女士，1979年4月出生，中国国籍，无境外居留权，博士，长期从事药物研发及管理的各项工
作，在组织、推进新药研发项目的选题、立项、实施、管理，制定新药研发项目的进度上有丰富的工作经
验，具有对国家药品、新药政策敏锐的洞察力和优秀的信息调研分析能力。2011年起，负责山西振东制药
股份有限公司技术中心实验室研发管理工作；2013年担任山西振东制药股份有限公司科研办主任；2016年
7月担任山西振东制药股份有限公司北京振东光明药物研究院临床所所长；2018年3月至今任公司研发副总
裁。
王旭文先生，1976年7月生，中国国籍，无境外居留权，天津大学工程硕士，高级工程师，注册咨询
工程师。长期致力于设备、厂房的技术改造和工艺、质量提升等工作，以及环保、安全、消防体系的建设，
拥有丰富的药品生产质量管理、技术改造经验，具有良好的行业分析判断、洞察能力及管理创新能力。2002
年起，负责山西振东制药股份有限公司技术改造具体工作，2003年任技改总监；2013年任生产总经理，全
面负责山西振东制药股份有限公司生产管理，2018年3月至今担任公司生产副总裁。
刘长禄先生，1986年11月出生，中国国籍，无境外居留权，管理学本科学历，中级会计师，2013年通
过注册会计师专业阶段考试，具有较强的财务专业知识和财务管理能力。2011年9月至2012年10月任职于
中审国际会计师事务所；2012年12月至2016年9月任山西振东制药股份有限公司审计经理；2016年9月至
2018年3月任山西振东制药股份有限公司董办主任；2018年3月至今任山西振东制药股份有限公司财务经
理；2018年10月至今担任公司财务总监。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单
任职人员姓 任期起始日 在股东单位是否
股东单位名称 位担任的 任期终止日期
名 期 领取报酬津贴
职务
1993 年 10 月
李安平 山西振东健康产业集团有限公司 董事长 否
01 日
1996 年 01 月
李仁虎 山西振东健康产业集团有限公司 董事 否
01 日
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2018 年 04 月
董迷柱 山西振东健康产业集团有限公司 董事 否
12 日
2018 年 04 月
李静 山西振东健康产业集团有限公司 董事 否
12 日
在其他单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定；在公司承担职务的董事、监
事、高级管理人员报酬由公司支付，董事、监事不另外支付津贴。独立董事津贴依据股东大会决议支付，
独立董事会务费据实报销。董事、监事和高级管理人员的报酬按照公司董事会《薪酬与考核委员会实施细
则》等规定，结合其经营绩效、工作能力、岗位职责等考核确定并发放。公司董事、监事和高级管理人员
薪酬已按年度薪酬计划支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的 是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
税前报酬总额 联方获取报酬
李安平 董事长 男 57 现任 48.62 否
副董事长、副
董迷柱 男 61 现任 50.6 否
总经理
董事、副总经
李明花 女 54 离任 0 否
理
刘近荣 董事 男 62 现任 50.06 否
王利青 监事 女 38 离任 21.8 否
陈亮 董事 男 39 现任 0 否
王智民 董事 男 55 现任 7 否
李细海 董事 男 58 现任 27.5 否
李静 董事 男 34 现任 13.5 否
余春宏 独立董事 男 60 现任 7 否
宋瑞霖 独立董事 男 57 现任 7 否
宋瑞卿 独立董事 男 57 现任 7 否
杜冠华 独立董事 男 63 现任 7 否
李仁虎 监事 男 55 现任 52.3 否
金志祥 监事 男 61 现任 24.16 否
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
徐根旺 监事 男 43 现任 17.46 否
马士锋 总裁 男 45 现任 77.16 否
董秘、副总经
宁潞宏 男 48 现任 12.08 否
理
赵燕红 财务总监 女 35 离任 11.99 否
刘长禄 财务总监 男 33 现任 17.7 否
游蓉丽 副总经理 女 40 现任 37.15 否
李志旭 副总经理 男 55 现任 37.58 否
王旭文 副总经理 男 43 现任 37.15 否
合计 -- -- -- -- 571.81 --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 1,478
主要子公司在职员工的数量（人） 2,268
在职员工的数量合计（人） 3,746
当期领取薪酬员工总人数（人） 3,746
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 7
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 1,425
销售人员 1,676
技术人员 251
财务人员 98
行政人员 296
合计 3,746
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士以上 180
本科 855
专科 1,781
高中以下 930
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合计 3,746
2、薪酬政策
报告期内，公司继续完善并推行“三档九级”薪酬制度，强化人事考核和工资调整制度，体现“能者多劳、
多劳多得”的分配原则。公司全员以利润为核心，形成“目标+过程+素质”的考核体系，从高管到员工，工
资均与利润挂钩，同时加强工作职责、本岗任务的监督考核，做到“能者上庸者下”，极大地挖掘了员工的
潜力。
3、培训计划
改革创新培育人才。创新人才培育机制，给员工提供施展才能的平台，人才就会脱颖而出。去年我们
在“岗位竞聘、轮讲轮训、轮流主持”等模式发现人才的基础上，一是创新了“活动炼才”：通过“成本测算”、
“规划计划”等专题活动为员工提供锻炼成才的平台，让大家相互借鉴、相互学习，鞭策奋进；二是深化了“导
师制育才”，一大批年轻人迅速走上了管理岗位，他们将锻炼成长为复合型管理通才。2018年是人才提拨、
调岗人数最多、质量最高、效果最好的一年，这种“选才、炼才、育才”的模式是我们建功立业、创造奇迹
的根本保障。
学院模式逐渐成型。在企业商学院模式框架下，各系教研室工作有了实质性进展，各专业教研室和课
题研究小组从工作中总结，在实践中提炼，积极对内、对外投稿，极大地提升了振东商学院的美誉度。
校企合作层次提升。积极开展校企合作，整体提升员工素质。采取“走出去引进来”方式，输送公司中
高管到长江、中欧、北大、清华等知名院校进修深造；与天津理工大学合办学位提升班，提高员工学历层
次；与山西大学、山西财大开展科研、管理等学术研究，探索出一条校企联合、学践融合之路，特别是与
山西财大合办的“振东管理大讲堂”已成为山西企业管理培训的一面旗帜。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
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第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件的要求，不断完善
公司治理结构，建立健全内部控制制度，进一步提高公司治理水平，维护公司及全体股东利益。截至报告
期末，公司治理的实际状况符合中国证监会、深圳证券交易所等发布的法律法规和规范性文件的要求。
1、关于股东与股东大会
公司严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指
引》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法规制度的要求，规范地召集、召开股东大会，平等对待所有
股东，尤其保证中小股东享有同等的地位，为广大股东参与股东大会提供便利，使其充分行使自己的权利。
2、关于公司与控股股东
公司控股股东、实际控制人依法行使其权力并承担相应义务，没有超越股东大会、董事会直接或间接
干预公司的决策和经营活动。同时，公司具有独立的业务和经营系统，拥有自主决策能力，在业务、人员、
资产、机构、财务上独立于控股股东、实际控制人。报告期内，公司没有向控股股东、实际控制人提供担
保，不存在向控股股东、实际控制人提供未公开信息等公司治理不规范的情况。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》规定的选聘程序选举董事，董事会人数、
人员结构符合法律法规的要求。公司董事会设11名董事，其中独立董事4名，各位董事能够依据《深圳证
券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《公司董事会议事规则》、《公司独立董事制度》等开展工作，出
席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。
4、关于监事与监事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定选举监事、推荐职工监事，监事会
的人数及结构符合法律法规的要求。公司监事会设监事3名，其中职工监事代表1名，各位监事能够按照《公
司章程》、《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及
董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制
公司董事会下设的薪酬和考核委员会负责对公司的董事、监事和高级管理人员进行绩效评价。公司制
订了《薪酬与考核委员会工作细则》，进一步完善了董事、监事、高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，
将工作绩效与其收入直接挂钩。董事、监事、高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。
6、关于信息披露与透明度
公司严格按照有关法律法规以及《公司章程》、《信息披露管理制度》等的规定，认真履行信息披露义
务。公司指定董事会秘书专职负责信息披露工作，并负责接待投资者来访和咨询及投资者关系管理，设立
公司证券部并配备专职人员负责信息披露日常事务，并指定巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）为公
司信息披露的指定网站，及时、准确、公平、完整地披露有关公司信息，确保公司全体股东和投资者能够
公平获得信息，持续提高公司透明度。
7、关于相关利益者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者沟通和交流，努力实现社会、股东、
公司、员工等各方利益的均衡，坚持与相关利益者互利共赢的原则，共同推动公司持续、稳健发展。同时，
公司不断学习先进投资者关系管理经验，进一步规范公司投资者关系管理工作，提高公司治理水平和透明
度，增强保护投资者权益的意识，切实做好投资者管理的工作。
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公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司在业务、人员、资产、机构、财务方面具备充分的独立性，与控股股东之间严格划分，不存在依
赖控股股东开展业务或人员、资产、机构、财务相交叉的情况。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
公告编号：
2018-064；公告名
2017 年度股东大 2018 年 05 月 30 2018 年 05 月 30 称：2017 年度股
年度股东大会 59.68%
会 日 日 东大会决议公
告;；披露网站：
巨潮资讯网
公告编号：
2018-080；公告名
2018 年第一次临 2018 年 07 月 16 2018 年 07 月 16 称：2018 年第一
临时股东大会 50.84%
时股东大会 日 日 次临时股东大会
决议；公告；披露
网站：巨潮资讯网
公告编号：
2018-118；公告名
2018 年第二次临 2018 年 11 月 13 2018 年 11 月 13 称：2018 年第二
临时股东大会 41.57%
时股东大会 日 日 次临时股东大会
决议；公告；披露
网站：巨潮资讯网
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
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五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会及股东大会的情况
是否连续两
本报告期应 以通讯方式
现场出席董 委托出席董 缺席董事会 次未亲自参 出席股东大
独立董事姓名 参加董事会 参加董事会
事会次数 事会次数 次数 加董事会会 会次数
次数 次数
议
宋瑞霖 7 1 5 1 0 否 3
杜冠华 7 1 5 1 0 否 3
余春宏 7 2 5 0 0 否 3
宋瑞卿 7 2 5 0 0 否 3
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，独立董事勤勉尽责，严格按照中国证监会的相关规定及《公司章程》、《董事会议事规则》
和《独立董事制度》开展工作，了解国家经济形势，掌握行业政策动态，熟悉公司经营运行，关注新闻媒
介的宣传报道，对公司重大决策、管理体系、财务监督、内部控制等方面提出了很多宝贵的专业性建议，
并深入探讨公司经营发展中面临的问题与风险。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
公司第三届、第四届董事会下设战略与发展委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会等
四个专门委员会。
1、董事会下设战略与发展委员会的履职情况
李安平先生为第三届、第四届董事会的战略与发展委员会召集人，宋瑞霖先生、宋瑞卿先生为董事会
战略与发展委员会委员。报告期内，战略委员会依照相关法规，履行了相关的职责，对董事会批准的并购
重组、基地建设、生产经营项目及影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议。
2、董事会审计委员会的履职情况
余春宏先生为第三届、第四届董事会的审计委员会召集人，杜冠华先生、董迷柱先生为董事会审计委
员会委员。报告期内，根据公司《董事会审计委员会工作细则》的规定，审计委员会充分发挥了审核与监
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督作用，主要负责公司财务监督和核查工作及与外部审计机构的沟通、协调工作，尤其是对公司定期财务
报告、内部审计工作、募集资金使用情况、控股股东及关联方资金占用等事项进行审议。
3、董事会薪酬与考核委员会的履职情况
宋瑞卿先生为第三届、第四届董事会薪酬与考核委员会召集人，余春宏先生、董迷柱先生为董事会薪
酬与考核委员会委员。报告期内，薪酬与考核委员会依照相关法规勤勉履行职责，对股权激励对象的资格
进行审查，对公司高管的薪酬政策与方案进行了审核。
4、董事会提名委员会的履职情况
宋瑞霖先生为第三届、第四届董事会提名委员会召集人，李安平先生、宋瑞卿先生为董事会提名委员
会委员。报告期内，提名委员会按照相关法律法规、公司章程及《董事会提名委员会工作细则》等规定，
认真履行职责，持续研究并关注公司对高级管理人员的需求情况，充分研究董事、高级管理人员的考核标
准和程序，对候选人进行考核、审查并提出建议，确保现任董事、高管成员具有公司目前及未来发展所需
能力及特质。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
报告期内，公司建立了科学、完善的高级管理人员绩效考核体系和薪酬管理制度。公司采用“三档九
级”薪酬制度，不断强化人事考核和工资调整制度。公司以利润为考核核心，形成“目标+过程+素质”的考
核体系，高管的工资与利润挂钩，同时加强工作职责、本岗任务的监督考核。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019 年 04 月 25 日
内部控制评价报告全文披露索引 《内部控制自我评价报告》巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公司合
100.00%
并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合
100.00%
并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
定性标准 A、重大缺陷①董事、监事和高级管理人 A、重大缺陷①公司缺乏民主决策程
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
员舞弊并给公司造成损失；②对已经公 序；②公司决策程序不当导致重大失
告的财务报告出现的重大差错进行错报 误；③公司违反国家法律法规并受到
更正；③当期财务报告存在重大错报， 重大处罚；④公司董事、监事、高级
而内部控制在运行过程中未能发现该错 管理人员及主要技术人发生非正常
报；④审计委员会以及内部审计部门对 重大变化；⑤媒体频现恶性负面新
财务报告内部控制监督无效；⑤会计师 闻，涉及面广且负面影响一直未能消
事务所对财务报告出具无法表示意见或 除，或者负面新闻虽然只波及局部区
否定意见；⑥会计师事务所出具内部控 域但已对股票价格造成异动；⑥公司
制无法表示意见的鉴证报告。B、重要缺 重要业务缺乏制度控制或制度体系
陷①董事、监事和高级管理人员舞弊， 失效；⑦公司内部控制重大或重要缺
但未给公司造成损失；②未依照公认会 陷未得到整改；⑧公司遭受证监会行
计准则选择和应用会计政策；③未建立 政处罚或证券交易所公开谴责。B、
反舞弊程序和控制措施；④对于非常规 重要缺陷①公司民主决策程序存在
或特殊交易的账务处理没有建立相应的 但不够完善；②公司决策程序不当导
控制机制或没有实施；⑤对于期末财务 致出现一般失误；③公司重要业务制
报告过程的控制存在一项或多项缺陷且 度或系统存在缺陷；④公司违反国家
不能合理保证编制的财务报表达到真 法律法规并受到较大处罚；⑤公司关
实、准确的目标。C、一般缺陷①公司决 键岗位业务人员流失严重；⑥媒体出
策程序效率不高；②公司人员违反内部 现负面新闻，波及局部区域，影响较
规章，但未形成损失；③公司一般岗位 大但未造成股价异动；⑦公司遭受证
业务人员流失严重；④媒体出现负面新 券交易所通报批评；⑧公司内部控制
闻，但影响不大，未造成股价异动；⑤ 重要或一般缺陷未得到整改。C、一
公司一般业务制度或系统存在缺陷；⑥ 般缺陷①公司决策程序效率不高；②
公司一般缺陷未得到整改；⑦公司存在 公司人员违反内部规章，但未形成损
除上述之外的其他缺陷。 失；③公司一般岗位业务人员流失严
重；④媒体出现负面新闻，但影响不
大，未造成股价异动；⑤公司一般业
务制度或系统存在缺陷；⑥公司一般
缺陷未得到整改；⑦公司存在除上述
之外的其他缺陷。
A、利润总额潜在错报：①一般缺陷：错
报<利润总额的 3%；②重要缺陷：利润
总额的 3%≤错报<利润总额的 5%；③重
大缺陷：错报≥利润总额的 5%。B、资
直接财产损失金额：A、一般缺陷：
产总额潜在错报：①一般缺陷：错报<
损失<利润总额的 3%；B、重要缺陷：
资产总额的 1%；②重要缺陷：资产总额
定量标准 利润总额的 3%≤损失＜利润总额的
的 1%≤错报<资产总额的 3%；③重大缺
5%；C、重大缺陷：损失≥利润总额
陷：错报≥资产总额的 3%。C、经营收
的 5%。
入潜在错报：①一般缺陷：错报<经营收
入的 3%；②重要缺陷：经营收入的 3%
≤错报<资产总额的 5%；③重大缺陷：
错报≥经营收入的 5%。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
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非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
内部控制鉴证报告中的审议意见段
我们认为，贵公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2018 年 12 月 31 日在所有重大
方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
内控鉴证报告披露情况 披露
内部控制鉴证报告全文披露日
2019 年 04 月 25 日
期
内部控制鉴证报告全文披露索
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
引
内控鉴证报告意见类型 标准的无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
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第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2019 年 04 月 23 日
审计机构名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 CAC 证审字[2019]0347 号
注册会计师姓名 杨敏兰、贾洪常
审计报告正文
审 计 报 告
CAC证审字[2019]0347号
山西振东制药股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了山西振东制药股份有限公司（以下简称振东制药）财务报表，包括2018年12
月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
振东制药2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财
务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道
德守则，我们独立于振东制药，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
（一）营业收入的确认
1. 关键审计事项
如财务报表附注四、（三十七）“营业收入、营业成本”所述，2018年度振东制药实现营业
收入3,419,750,405.17元，上期营业收入3,731,602,626.26元，本期比上期营业收入减少
311,852,221.09元，减少8.36%。振东制药收入确认的具体方法详见财务报表附注二、（二十
五）“收入确认原则”。由于营业收入为关键财务指标，对振东制药利润产生较大影响，且产
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
生错报的风险较高，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。
2.审计中的应对
（1）选取样本检查销售合同，分析评价实际执行的收入确认政策是否适当，复核确定政
策是否一贯执行；
（2）测试有关销售与收款循环的关键内部控制的设计及执行，以确认内部控制的有效性；
（3）执行细节测试，抽样检查销售合同、出库单、装运单、客户签收记录等；
（4）对主要客户的销售额、应收账款及发出商品实施函证程序；
（5）检查销售退货记录，确认是否存在影响收入确认的重大异常退货情况，判断收入确
认的准确性；
（6）对收入执行分析程序，包括对比分析本年及上年、主要产品以及综合毛利率的增减
变动等分析程序，分析异常波动的原因；
（7）对收入进行截止性测试，以评价收入是否记录于恰当的会计期间。
（二）商誉减值测试
1. 关键审计事项
如财务报表附注四、（十七）“商誉 ”所述，截至2018年12月31日，振东制药商誉净值为
2,354,256,685.25元，为振东制药历年收购控股子公司形成。管理层对商誉至少每年进行减
值测试。管理层通过比较被分摊商誉的相关资产组的可收回金额与该资产组及商誉的账面价
值，结合评估机构的专业评估，对商誉进行减值测试。预测可收回金额涉及对资产组未来现
金流量现值的预测，管理层在预测中需要做出重大判断和假设，特别是对于未来销售收入增
长率、毛利率、折现率等。由于减值测试过程涉及重大判断，因此我们将商誉减值测试列为
关键审计事项。
2.审计中的应对
（1）根据对贵公司业务的理解以及相关会计准则的规定，评价管理层识别的资产组以及
资产如何分摊至各资产组；
（2）讲详细预测期收入增长率与贵公司的历史收入增长率；
（3）根据管理层提供的数据和支持证据，包括每个组成部分的预算，2019年一季度实际
业绩情况，关注管理层对该等预算的合理性；
（4）获取评估机构商誉减值评估报告，了解评估师的专业胜任能力，判断评估假设及相
关评估数据的合理性；
（5）复核商誉减值测试的过程；
（6）复核财务报表及附注中与商誉减值有关的披露。
四、其他信息
振东制药管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括振东制药2018年度
报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估振东制药的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算振东制药、终止运营或别无其他现实的选
择。
治理层负责监督振东制药的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对振东制药持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致振东制药不能持续
经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
（六）就振东制药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：杨敏兰
（项目合伙人）
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中国注册会计师：贾洪常
中国天津市 2019年4月23日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：山西振东制药股份有限公司
2018 年 12 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 728,140,594.99 606,803,795.44
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
59,207,298.63 51,204,129.38
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 1,384,385,374.23 1,850,066,469.98
其中：应收票据 180,698,265.88 172,164,857.66
应收账款 1,203,687,108.35 1,677,901,612.32
预付款项 133,976,294.74 144,777,388.30
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 121,543,165.09 119,714,848.98
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 572,884,751.39 481,348,776.72
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 205,720,096.46 185,869,031.77
流动资产合计 3,205,857,575.53 3,439,784,440.57
非流动资产：
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 1,747,559.14 13,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款 4,731,089.54 4,879,802.15
长期股权投资 314,221.97
投资性房地产 19,844,616.88 22,315,861.60
固定资产 1,035,825,558.03 1,030,543,455.56
在建工程 68,630,353.43 94,515,088.77
生产性生物资产 1,645,387.23 1,645,387.23
油气资产
无形资产 308,538,224.58 330,522,260.01
开发支出 84,158,183.13 56,216,857.13
商誉 2,354,256,685.25 2,500,370,712.95
长期待摊费用 35,132,291.45 41,521,323.72
递延所得税资产 28,002,376.77 31,979,140.39
其他非流动资产 64,168,441.20 45,868,025.25
非流动资产合计 4,006,680,766.63 4,173,692,136.73
资产总计 7,212,538,342.16 7,613,476,577.30
流动负债：
短期借款 392,500,000.00 403,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 351,718,076.65 344,365,085.20
预收款项 95,620,289.74 127,084,904.16
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 37,436,005.59 59,879,141.56
应交税费 100,153,363.61 158,087,987.86
其他应付款 447,593,683.68 583,261,490.85
其中：应付利息 716,585.09 511,573.60
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应付股利 13,503.25 5,186,769.19
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 15,409,584.00 43,548,983.80
其他流动负债
流动负债合计 1,440,431,003.27 1,719,227,593.43
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 292,217,610.00 200,285,400.00
长期应付职工薪酬
预计负债 31,670,000.00 31,670,000.00
递延收益 81,950,976.23 99,294,799.66
递延所得税负债 3,854,640.67 5,238,927.29
其他非流动负债
非流动负债合计 409,693,226.90 336,489,126.95
负债合计 1,850,124,230.17 2,055,716,720.38
所有者权益：
股本 1,027,494,660.00 517,031,330.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,762,314,237.72 4,311,291,857.76
减：库存股 22,226,244.35
其他综合收益
专项储备
盈余公积 102,560,896.38 102,970,412.84
一般风险准备
未分配利润 464,417,871.99 632,168,398.69
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
归属于母公司所有者权益合计 5,356,787,666.09 5,541,235,754.94
少数股东权益 5,626,445.90 16,524,101.98
所有者权益合计 5,362,414,111.99 5,557,759,856.92
负债和所有者权益总计 7,212,538,342.16 7,613,476,577.30
法定代表人：李安平 主管会计工作负责人：刘长禄 会计机构负责人：刘长禄
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 261,018,007.90 203,700,466.09
以公允价值计量且其变动计入当期
55,200,000.00
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 345,070,905.68 843,470,039.38
其中：应收票据 56,636,038.06 115,234,450.26
应收账款 288,434,867.62 728,235,589.12
预付款项 69,897,924.95 64,517,956.81
其他应收款 1,267,760,397.88 1,210,095,052.60
其中：应收利息
应收股利
存货 40,262,535.24 24,865,228.54
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 80,100,000.00 120,100,000.00
流动资产合计 2,119,309,771.65 2,466,748,743.42
非流动资产：
可供出售金融资产 747,559.14 12,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,594,074,337.65 3,610,699,748.29
投资性房地产
固定资产 228,337,445.85 232,867,201.63
在建工程 16,060,510.84 9,020,833.54
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生产性生物资产
油气资产
无形资产 96,390,894.06 101,349,818.93
开发支出 84,997,640.03 44,281,629.21
商誉
长期待摊费用 7,661,627.36 9,898,965.65
递延所得税资产 18,390,364.54 19,369,898.23
其他非流动资产 16,135,882.00 33,278,339.21
非流动资产合计 4,062,796,261.47 4,072,766,434.69
资产总计 6,182,106,033.12 6,539,515,178.11
流动负债：
短期借款 381,000,000.00 380,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 82,311,772.30 84,433,039.00
预收款项 13,184,485.86 31,188,891.36
应付职工薪酬 24,662,535.38 45,341,786.06
应交税费 1,069,693.70 31,086,176.46
其他应付款 692,754,753.02 823,233,890.99
其中：应付利息 598,112.49 506,740.27
应付股利 13,503.25 5,186,769.19
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 8,000,000.00 4,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,202,983,240.26 1,399,783,783.87
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 19,467,600.00 14,785,400.00
长期应付职工薪酬
预计负债
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
递延收益 10,783,255.85 13,821,642.34
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 30,250,855.85 28,607,042.34
负债合计 1,233,234,096.11 1,428,390,826.21
所有者权益：
股本 1,027,494,660.00 517,031,330.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,761,766,958.52 4,310,744,578.56
减：库存股 22,226,244.35
其他综合收益
专项储备
盈余公积 84,251,706.61 84,251,706.61
未分配利润 75,358,611.88 221,322,981.08
所有者权益合计 4,948,871,937.01 5,111,124,351.90
负债和所有者权益总计 6,182,106,033.12 6,539,515,178.11
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,419,750,405.17 3,731,602,626.26
其中：营业收入 3,419,750,405.17 3,731,602,626.26
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,605,296,951.84 3,411,080,175.73
其中：营业成本 1,177,857,832.76 1,567,609,722.27
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
135
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 48,681,513.87 51,904,313.39
销售费用 1,766,187,299.66 1,352,512,986.78
管理费用 287,770,674.46 223,332,300.69
研发费用 123,176,070.91 117,932,480.85
财务费用 27,311,871.64 21,798,836.76
其中：利息费用 29,408,424.41 22,635,955.24
利息收入 3,127,799.21 3,168,673.94
资产减值损失 174,311,688.54 75,989,534.99
加：其他收益 89,646,122.77 36,603,365.63
投资收益（损失以“－”
11,703,731.96 4,153,051.57
号填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
-96,830.75 104,129.38
以“－”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
资产处置收益（损失以“-”
382,057.65 -46,448.55
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
-83,911,465.04 361,336,548.56
列）
加：营业外收入 5,056,418.95 2,455,859.36
减：营业外支出 8,235,100.57 3,681,316.36
四、利润总额（亏损总额以“－”
-87,090,146.66 360,111,091.56
号填列）
减：所得税费用 63,437,303.37 69,632,512.80
五、净利润（净亏损以“－”号填
-150,527,450.03 290,478,578.76
列）
（一）持续经营净利润（净亏
-150,527,019.42 290,478,578.76
损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
-430.61
损以“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 -147,444,710.73 301,535,942.99
少数股东损益 -3,082,739.30 -11,057,364.23
136
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计
划变动额
2.权益法下不能转损益
的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下可转损益的
其他综合收益
2.可供出售金融资产公
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
有效部分
5.外币财务报表折算差
额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 -150,527,450.03 290,478,578.76
归属于母公司所有者的综合收
-147,444,710.73 301,535,942.99
益总额
归属于少数股东的综合收益总
-3,082,739.30 -11,057,364.23
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.1424 0.5831
（二）稀释每股收益 -0.1424 0.5831
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李安平 主管会计工作负责人：刘长禄 会计机构负责人：刘长禄
4、母公司利润表
单位：元
137
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 370,212,846.17 836,635,424.72
减：营业成本 44,667,907.81 75,228,165.36
税金及附加 5,681,404.38 19,061,832.39
销售费用 268,410,899.65 498,137,391.78
管理费用 112,266,419.73 83,796,395.89
研发费用 37,959,765.44 47,217,763.35
财务费用 30,476,570.47 9,794,713.00
其中：利息费用
利息收入
资产减值损失 10,923,707.06 46,558,986.06
加：其他收益 11,682,276.49 14,198,779.66
投资收益（损失以“－”
2,954,571.81 130,214,676.48
号填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“-”
-7,068.00 -14,041.01
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
-125,544,048.07 201,239,592.02
列）
加：营业外收入 2,459,254.63 345,737.87
减：营业外支出 968,213.35 2,462,771.35
三、利润总额（亏损总额以“－”
-124,053,006.79 199,122,558.54
号填列）
减：所得税费用 2,999,637.18 11,786,334.07
四、净利润（净亏损以“－”号填
-127,052,643.97 187,336,224.47
列）
（一）持续经营净利润（净亏
-127,052,643.97 187,336,224.47
损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
他综合收益
138
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
1.重新计量设定受益计
划变动额
2.权益法下不能转损益
的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下可转损益的
其他综合收益
2.可供出售金融资产公
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
有效部分
5.外币财务报表折算差
额
6.其他
六、综合收益总额 -127,052,643.97 187,336,224.47
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
4,239,003,137.08 3,902,399,572.62
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
139
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 697,360.00
收到其他与经营活动有关的现
79,138,738.04 100,287,973.09
金
经营活动现金流入小计 4,318,141,875.12 4,003,384,905.71
购买商品、接受劳务支付的现
1,419,630,231.81 1,821,518,096.58
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
375,371,187.74 348,119,418.04
现金
支付的各项税费 493,551,900.96 488,146,906.22
支付其他与经营活动有关的现
1,875,111,135.33 1,300,514,317.53
金
经营活动现金流出小计 4,163,664,455.84 3,958,298,738.37
经营活动产生的现金流量净额 154,477,419.28 45,086,167.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,593,425,143.08 2,991,184,295.88
取得投资收益收到的现金 6,282,232.56 4,609,518.22
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 2,599,707,375.64 2,995,793,814.10
140
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
购建固定资产、无形资产和其
23,917,782.96 47,934,849.16
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 2,620,301,527.13 3,048,600,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
6,688,981.29
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 2,644,219,310.09 3,103,223,830.45
投资活动产生的现金流量净额 -44,511,934.45 -107,430,016.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 490,650,010.00 474,600,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
66,083,508.34 153,487,708.83
金
筹资活动现金流入小计 556,733,518.34 628,087,708.83
偿还债务支付的现金 450,281,122.23 343,447,916.89
分配股利、利润或偿付利息支
53,872,396.25 49,273,106.85
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
78,669,964.09 87,748,915.60
金
筹资活动现金流出小计 582,823,482.57 480,469,939.34
筹资活动产生的现金流量净额 -26,089,964.23 147,617,769.49
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 83,875,520.60 85,273,920.48
加：期初现金及现金等价物余
580,931,739.54 495,657,819.06
额
六、期末现金及现金等价物余额 664,807,260.14 580,931,739.54
141
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
652,528,401.36 826,267,452.28
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
124,642,700.17 50,128,597.90
金
经营活动现金流入小计 777,171,101.53 876,396,050.18
购买商品、接受劳务支付的现
52,874,112.22 62,052,936.95
金
支付给职工以及为职工支付的
161,445,207.39 163,968,553.57
现金
支付的各项税费 72,386,668.16 178,883,691.75
支付其他与经营活动有关的现
375,276,168.43 599,851,401.63
金
经营活动现金流出小计 661,982,156.20 1,004,756,583.90
经营活动产生的现金流量净额 115,188,945.33 -128,360,533.72
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,659,521,013.70 290,550,000.00
取得投资收益收到的现金 5,364,749.63 130,879,393.06
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 1,664,885,763.33 421,429,393.06
购建固定资产、无形资产和其
15,091,707.51 8,949,128.59
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,674,094,228.50 370,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支
6,100,000.00 7,350,000.00
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
142
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投资活动现金流出小计 1,695,285,936.01 386,799,128.59
投资活动产生的现金流量净额 -30,400,172.68 34,630,264.47
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 422,800,000.00 451,600,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
39,018,996.60 139,687,708.83
金
筹资活动现金流入小计 461,818,996.60 591,287,708.83
偿还债务支付的现金 416,500,000.00 285,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
58,821,512.59 40,686,805.98
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
45,344,105.03 79,748,915.60
金
筹资活动现金流出小计 520,665,617.62 405,435,721.58
筹资活动产生的现金流量净额 -58,846,621.02 185,851,987.25
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 25,942,151.63 92,121,718.00
加：期初现金及现金等价物余
178,282,846.09 86,161,128.09
额
六、期末现金及现金等价物余额 204,224,997.72 178,282,846.09
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有
其他权益工具 少数
项目 者权
减： 其他 一般 未分
股 优 永 资本 专项 盈余 股东
其 库存 综合 风险 配利 益合
本 先 续 公积 储备 公积 权益
他 股 收益 准备 润 计
股 债
517, 5,557
4,311, 22,22 102,9 632,1 16,52
一、上年期末余 031, ,759,
291,8 6,244 70,41 68,39 4,101
额 330. 856.9
57.76 .35 2.84 8.69 .98
00 2
143
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
加：会计政
策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
517, 5,557
4,311, 22,22 102,9 632,1 16,52
二、本年期初余 031, ,759,
291,8 6,244 70,41 68,39 4,101
额 330. 856.9
57.76 .35 2.84 8.69 .98
00 2
510,
三、本期增减变 -548, -22,2 -409, -167, -10,8 -195,
463,
动金额（减少以 977,6 26,24 516.4 750,5 97,65 345,7
330.
“－”号填列） 20.04 4.35 6 26.70 6.08 44.93
00
-147, -3,08 -150,
（一）综合收益
444,7 2,739 527,4
总额
10.73 .30 50.03
（二）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
-18,9 -7,37 -26,2
（三）利润分配 11,72 5,109 86,83
5.23 .14 4.37
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
-18,9 -7,37 -26,2
3．对所有者（或
11,72 5,109 86,83
股东）的分配
5.23 .14 4.37
144
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
510,
-548, -22,2 -409, -1,39 -439, -18,5
463,
（六）其他 977,6 26,24 516.4 4,090 807.6 31,46
330.
20.04 4.35 6 .74 4 0.53
00
1,02 3,762 5,362
102,5 464,4 5,626
四、本期期末余 7,49 ,314, ,414,
60,89 17,87 ,445.
额 4,66 237.7 111.9
6.38 1.99 90
0.00 2 9
上期金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有
其他权益工具 少数
项目 减： 其他 一般 未分 者权
股 优 永 资本 专项 盈余 股东
其 库存 综合 风险 配利 益合
本 先 续 公积 储备 公积 权益
他 股 收益 准备 润 计
股 债
519, 4,324 5,271
58,02 84,23 375,2 25,56
一、上年期末余 779, ,918, ,683,
1,727 6,790 09,47 1,402
额 330. 478.1 745.9
.19 .39 2.10 .53
00 3 6
加：会计政
145
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
519, 4,324 5,271
58,02 84,23 375,2 25,56
二、本年期初余 779, ,918, ,683,
1,727 6,790 09,47 1,402
额 330. 478.1 745.9
.19 .39 2.10 .53
00 3 6
-2,7
三、本期增减变 -13,6 -35,7 18,73 256,9 -9,03 286,0
48,0
动金额（减少以 26,62 95,48 3,622 58,92 7,300 76,11
00.0
“－”号填列） 0.37 2.84 .45 6.59 .55 0.96
0
301,5 -11,0 290,4
（一）综合收益
35,94 57,36 78,57
总额
2.99 4.23 8.76
3,938 3,938
（二）所有者投
,461. ,461.
入和减少资本
04 04
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
3,938 3,938
4．其他 ,461. ,461.
04 04
18,73 -44,5 -25,8
（三）利润分配 3,622 77,01 43,39
.45 6.40 3.95
18,73 -18,7
1．提取盈余公
3,622 33,62
积
.45 2.45
2．提取一般风
险准备
146
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
-25,8 -25,8
3．对所有者（或
43,39 43,39
股东）的分配
3.95 3.95
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
-2,7
-17,5 -35,7 2,020 17,50
48,0
（六）其他 65,08 95,48 ,063. 2,465
00.0
1.41 2.84 68 .11
0
517, 5,557
4,311, 22,22 102,9 632,1 16,52
四、本期期末余 031, ,759,
291,8 6,244 70,41 68,39 4,101
额 330. 856.9
57.76 .35 2.84 8.69 .98
00 2
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
其他权益工具 未分 所有者
项目 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公
股本 优先 永续 配利 权益合
其他 积 存股 合收益 备 积
股 债 润 计
一、上年期末余 517,0 4,310,7 22,226, 84,251, 221,3 5,111,1
147
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
额 31,33 44,578. 244.35 706.61 22,98 24,351.
0.00 56 1.08 90
加：会计政
策变更
前期
差错更正
其他
517,0 4,310,7 221,3 5,111,1
二、本年期初余 22,226, 84,251,
31,33 44,578. 22,98 24,351.
额 244.35 706.61
0.00 56 1.08 90
三、本期增减变 510,4 -548,97 -145, -162,25
-22,226
动金额（减少以 63,33 7,620.0 964,3 2,414.8
,244.35
“－”号填列） 0.00 4 69.20 9
-127, -127,05
（一）综合收益
052,6 2,643.9
总额
43.97 7
（二）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
-18,91
-18,911
（三）利润分配 1,725.
,725.23
23
1．提取盈余公
积
-18,91
2．对所有者（或 -18,911
1,725.
股东）的分配 ,725.23
23
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
148
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
510,4 -548,97
-22,226 -16,288
（六）其他 63,33 7,620.0
,244.35 ,045.69
0.00 4
1,027, 3,761,7 75,35 4,948,8
四、本期期末余 84,251,
494,6 66,958. 8,611. 71,937.
额 706.61
60.00 52 88 01
上期金额
单位：元
上期
其他权益工具 未分 所有者
项目 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公
股本 优先 永续 配利 权益合
其他 积 存股 合收益 备 积
股 债 润 计
519,7 4,324,3 78,56 4,930,2
一、上年期末余 58,021, 65,518,
79,33 71,198. 3,773. 10,658.
额 727.19 084.16
0.00 93 01 91
加：会计政
策变更
前期
差错更正
其他
519,7 4,324,3 78,56 4,930,2
二、本年期初余 58,021, 65,518,
79,33 71,198. 3,773. 10,658.
额 727.19 084.16
0.00 93 01 91
三、本期增减变 -2,748 142,7 180,91
-13,626 -35,795 18,733,
动金额（减少以 ,000.0 59,20 3,692.9
149
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
“－”号填列） 0 ,620.37 ,482.84 622.45 8.07 9
187,3 187,33
（一）综合收益
36,22 6,224.4
总额
4.47 7
（二）所有者投 3,938,4 3,938,4
入和减少资本 61.04 61.04
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
3,938,4 3,938,4
4．其他
61.04 61.04
-44,5
18,733, -25,843
（三）利润分配 77,01
622.45 ,393.95
6.40
-18,7
1．提取盈余公 18,733,
33,62
积 622.45
2.45
-25,8
2．对所有者（或 -25,843
43,39
股东）的分配 ,393.95
3.95
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
150
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
-2,748
-17,565 -35,795 15,482,
（六）其他 ,000.0
,081.41 ,482.84 401.43
0
517,0 4,310,7 221,3 5,111,1
四、本期期末余 22,226, 84,251,
31,33 44,578. 22,98 24,351.
额 244.35 706.61
0.00 56 1.08 90
三、公司基本情况
（一）公司简介
公司名称：山西振东制药股份有限公司（以下简称“振东制药”、“本公司”、 “公司”）
注册地址：山西省长治县光明南路振东科技园
营业期限：1995年11月15日至2025年11月14日止
股本：人民币1,027,494,660.00元
法定代表人：李安平
（二）公司的行业性质、经营范围及主要产品或提供的劳务
公司行业性质：医药制造行业
公司经营范围：原料药（甘草酸二铵、帕米磷酸二钠、美司钠）、抗肿瘤类原料药（比卡鲁胺、盐酸
伊立替康、盐酸托泊替康、盐酸尼莫司汀、盐酸吉西他滨、雷替曲塞、奥沙利铂、依西美坦、卡莫氟、来
曲唑、盐酸来托蒽醌、异环磷酰胺、硫酸长春地辛）、小容量注射剂（含抗肿瘤药）、冻干粉针剂（含抗肿
瘤药）、片剂（含抗肿瘤药）、硬胶囊剂（含抗肿瘤药）、颗粒剂、散剂、中药提取生产制造。消杀剂系列
产品、保健品（仅限分支机构经营）、卫生用品销售；新药品开发（仅限研究）；对外贸易（本企业经营产
品所需的进出口业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（三）公司历史沿革
振东制药系由山西振东实业集团有限公司（已于2016年1月变更为山西振东健康产业集团有限公司）
（以下简称“振东集团”）、李安平、金安祥、李仁虎、金志祥、宋建平、董迷柱、金小平、蒋瑞华、严力、
谢建龙、朱和群作为发起人，由山西振东制药有限公司整体变更设立的股份有限公司。以山西振东制药有
限公司截至2008年9月3日经审计后的净资产进行折股，折合股本100,000,000.00元，并于2008年12月31日经
山西省长治市工商行政管理局登记成立，领取注册号为14042110000376号的企业法人营业执照。
2009年3月2日，公司股东大会通过决议，同意韩庆志、李静对公司进行增资，增资金额分别为人民币
5,300,000.00元、2,700,000.00元，增资后公司股本为108,000,000.00 元。
2009年第一次临时股东大会会议决议，公司申请通过向社会公开发行人民币普通股股票36,000,000股
（股票代码：300158）。2010年12月15日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1833号文批复，同意
本公司向社会公开发行新股不超过36,000,000股。本次发行总量为36,000,000股，每股面值人民币1元，每
股发行价格为人民币38.80元。发行后总股本变更为144,000,000元。
截至2012年5月26日，转增后公司股本增加到288,000,000元。上述股本已经利安达会计师事务所有限
公司出具利安达验字[2012]第1056号验资报告验证。
151
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
根据本公司《山西振东制药股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》，本公司本期达到行权条件，
向激励对象定向发行股票1000万股，其中预留106万股，本次授予894万股，由激励对象以授予价7.40元/股
的价格参与认购的方式，增加股本8,940,000.00元，增资方式为货币资金出资。公司变更后注册资本为人民
币296,940,000.00元。
根据本公司第三届董事会第六次会议决议、2015年第三次临时股东大会决议，并《山西振东制药股份
有限公司与李勋、李细海、马云波、聂华、李东、曹智刚、王力、上海景林景麒投资中心（有限合伙）、
上海景林景途投资中心（有限合伙）发行股份及支付现金购买资产协议》，本公司拟购买北京康远制药有
限公司100%股权，向李勋等发行147,205,839股，每股13.70元，增加股本147,205,839.00元。本公司变更后
注册资本为人民币444,145,839.00元。
根据中国证券监督管理委员会《关于核准山西振东制药股份有限公司向李勋等发行股份购买资产并募
集配套资金的批复》（证监许可[2016] 835号），核准本公司本次非公开发行A股不超过73,361,910股。此外
根据本公司2015年度股东大会审议通过了《公司2015年度利润分配预案》以及振东制药与山西振东健康产
业集团有限公司和常州京江博翔投资中心（有限合伙）签订的股份认购协议，本次非公开发行股票
76,063,491股，其中：山西振东健康产业集团有限公司出资904,549,889.25元，认购57,431,739股；常州京江
博翔投资中心（有限合伙）出资293,450,094.00元，认购18,631,752股，增加股本76,063,491.00元。公司变
更后注册资本为人民币520,209,330.00元。
根据本公司第三届董事会第十九次会议决议，本公司审议通过了《关于回购注销部分已不符合激励条
件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于调整限制性股票回购价格的议案》。本公司
申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票280,000股，回购价格为6.8180643元/股，减少股本280,000.00
元。公司变更后注册资本为人民币519,929,330.00元。
本公司于2016 年 11 月10 日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于回购注销部分已
不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。根据本次董事会的决议规定，本公
司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票150,000股，回购价格为6.8180643元/股。公司变更后注册
资本为人民币519,779,330.00元。
根据本公司第三届董事会第二十六次会议决议，本公司审议通过了《关于回购注销部分已不符合激励
条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制
性股票250,000股，回购价格为6.8180643元/股，减少股本250,000.00元。公司变更后注册资本为人民币
519,529,330.00元。
本公司于2017年 8 月28 日第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十一次会议，审议通过
了《关于调整限制性股票回购价格的议案》、《关于回购注销部分已不符合激励条件的激励对象已获授但尚
未解锁的限制性股票的议案》。根据本次董事会的决议规定，本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限
制性股票35,000股，回购价格为由6.8180643元/股调整至6.7680403元/股。公司变更后注册资本为人民币
519,494,330.00元。
本公司于2018年4月20日第三届董事会第三十一次会议决议，审议通过了《关于回购注销部分已不符
合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的决议》及《关于对股权激励计划部分激励股份回
购注销的议案》，根据本次董事会的决议规定，本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票296.70
万股。2018年5月30日2017年度股东大会决议，审议通过了《2017年度利润分配及资本公积金转增股本预
案》，本公司以股本为519,494,330股为基数向全体股东每10股转增10股，本公司本次回购注销已获授但尚
未解锁的限制性股票593.40万股，转增后股本为1,033,054,660股。
根据本次董事会的决议规定，因公司2018年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票第三期解锁条
件，回购并注销限制性股票第三期所涉及的55名激励对象已授予份额40%的未满足行权条件的556万股。
本公司的母公司为振东集团。公司实际控制人为李安平，其直接拥有公司0.22%的表决权，并通过拥
有振东集团公司99.90%和国通信托-紫金11号集合紫金信托计划20.4%的表决权，而间接拥有公司42.31%的
表决权。
152
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
（四）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本公司财务报告由本公司董事会2019年4月23日批准报出。
截止2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
山西振东道地药材开发有限公司(以下简称“道地药材”)
山西振东道地党参开发有限公司（以下简称“道地党参”）
山西振东道地连翘开发有限公司（以下简称“道地连翘”）
山西振东道地苦参开发有限公司（以下简称“道地苦参”）
山西振东道地黄芪产业有限公司（以下简称“黄芪产业”）
山西振东医药物流有限公司（以下简称“医药物流”）
大同市振东仁和医药有限公司（以下简称“仁和医药”）
大同振东仁和机械有限公司（以下简称“仁和机械”）
北京振东生物科技有限公司（以下简称“生物科技”）
裕民县振东道地红花开发有限公司（以下简称“道地红花”）
山西振东百益种植科技开发有限公司（以下简称“百益种植”）
山西振东先导生物科技有限公司（以下简称“先导生物科技”）
山西振东五和堂大药房连锁有限公司（以下简称“振东大药房”）
山西振东医药有限公司（以下简称“振东医药”）
北京振东光明药物研究院有限公司（以下简称“振东研究院”）
山西振东医药贸易有限公司（以下简称“医药贸易”）
山西振东开元制药有限公司（以下简称“开元制药”）
山西振东泰盛制药有限公司（以下简称“泰盛制药”）
山西振东安特生物制药有限公司（以下简称“安特生物”）
山西安特医药销售有限公司（以下简称“安特销售”）
山西远景康业制药有限公司（以下简称“远景康业”）
瑞丽市振东盛铭投资有限公司（以下简称“振东盛铭”）
山西振东道地中药饮片科技开发有限公司（以下简称“饮片公司”）
北京振东康远制药有限公司（以下简称“康远制药”）
黎城县振东道地中药材开发有限公司（以下简称“黎城中药材”）
山西振东中药材种子种苗开发有限公司（以下简称“中药材种子种苗”）
山西振东中药材仓储有限公司（以下简称“中药材仓储”）
宁夏振东道地枸杞科技开发有限公司（以下简称“宁夏枸杞”）
山西振东桃园中药材开发有限公司（以下简称“桃园中药材”）
湖北康笙源医药有限公司（以下简称“康笙源”）
153
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
本期不再纳入合并范围的主体：
振东海创已于2018年6月25日注销。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本财务报表以本公司持续经营为基础列报，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则-基本准则》具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定（以下简称“企业会计准则”）的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
2、持续经营
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
具体会计政策和会计估计提示：
本公司重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政
策执行。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注“主要会计政策、会计估计的变更”。
1、遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司报告期的财务状况、经营成
果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
采用公历年制，自公历每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月
作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
以人民币作为记账本位币。
154
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、同一控制下企业合并
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。在合并中本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，被合并方在合并日按照本公司的会计政策进行调整，
并在此基础上按照调整后的账面价值确认。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、
法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券所发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减
的，冲减留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券
的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当
期损益。本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价
值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；本公
司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认
资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并中取得的被合并方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被合并方原已确认的资产），其
所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值
能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按照公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的
其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按
照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能够可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价
值计量。
企业合并形成母子公司关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各
项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。母公司应当将其所控制的全部主体（包括企业、被
投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）纳入合并财务报表的合并范围。
企业持有被投资方半数或以下的表决权，但综合考虑下列事实和情况后，判断企业持有的表决权足以
使其目前有能力主导被投资方相关活动的，视为企业对被投资方拥有权力：
1、企业持有的表决权相对于其他投资方持有的表决权份额的大小，以及其他投资方持有表决权的分
散程度。
2、企业和其他投资方持有的被投资方的潜在表决权，如可转换公司债券、可执行认股权证等。
3、其他合同安排产生的权利。
4、企业应考虑被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。
当表决权不能对被投资方的回报产生重大影响时，如仅与被投资方的日常行政管理活动有关，并且被
投资方的相关活动由合同安排所决定，本公司需要评估这些合同安排，以评价其享有的权利是否足够使其
拥有对被投资方的权力。
155
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
本公司可能难以判断其享有的权利是否足以使其拥有对被投资方的权力。在这种情况下，本公司应当
考虑其具有实际能力以单方面主导被投资方相关活动的证据，从而判断其是否拥有对被投资方的权力。本
公司应考虑的因素包括但不限于下列事项：
1、本公司能否任命或批准被投资方的关键管理人员。
2、本公司能否出于其自身利益决定或否决被投资方的重大交易。
3、本公司能否掌控被投资方董事会等类似权力机构成员的任命程序，或者从其他表决权持有人手中
获得代理权。
4、本公司与被投资方的关键管理人员或董事会等类似权力机构中的多数成员是否存在关联方关系。
本公司与被投资方之间存在某种特殊关系的，在评价本公司是否拥有对被投资方的权力时，应当适当
考虑这种特殊关系的影响。特殊关系通常包括：被投资方的关键管理人员是企业的现任或前任职工、被投
资方的经营依赖于本公司、被投资方活动的重大部分有本公司参与其中或者是以本公司的名义进行、本公
司自被投资方承担可变回报的风险或享有可变回报的收益远超过其持有的表决权或其他类似权利的比例
等。
本公司在判断是否控制被投资方时，应当确定其自身是以主要责任人还是代理人的身份行使决策权，
在其他方拥有决策权的情况下，还需要确定其他方是否以其代理人的身份代为行使决策权。
本公司通常应当对是否控制被投资方整体进行判断。但极个别情况下，有确凿证据表明同时满足下列
条件并且符合相关法律法规规定的，本公司应当将被投资方的一部分（以下简称“该部分”）视为被投资方
可分割的部分（单独主体），进而判断是否控制该部分（单独主体）。
1、该部分的资产是偿付该部分负债或该部分其他权益的唯一来源，不能用于偿还该部分以外的被投
资方的其他负债；
2、除与该部分相关的各方外，其他方不享有与该部分资产相关的权利，也不享有与该部分资产剩余
现金流量相关的权利。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间应与本公司一致。如果子公司
采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行
必要的调整。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，在抵销母公司与
子公司、子公司相互之间发生的内部交易后，由母公司编制。
母公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。
子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对该子公司的分配比例在“归属
于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在“归属
于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负
债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。子公司相互之间持有的长期股权投资，将长期股权投
资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税
基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并
利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股
东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，调整合并资产负债表的期初数，并将该子
公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务合并当
期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的
报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
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因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数，将该
子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务购买日至报
告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之
前持有的被购买方股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动
的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设
定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本公司在报告期内处置子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司以及业务期初
至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照
其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持
股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制
权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益等，在
丧失控制权时转为当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至
丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会
计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
8、现金及现金等价物的确定标准
现金为公司库存现金、可以随时用于支付的存款及其他货币资金；现金等价物为公司持有的期限短（从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务按交易发生日的即期汇率作为折算汇率折算为人民币入账。
外币货币性项目余额按资产负债表日国家外汇管理局公布的基准汇率折算为人民币，所产生的汇兑差
额除属于与购建符合资本化条件的资产相关，在购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益按借款费用资
本化的原则处理外，其余均直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日
即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的
即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
2、外币财务报表的折算
将公司境外经营子公司、合营企业、联营企业和分支机构通过合并报表、权益法核算等纳入到公司的
财务报表中时，需要将公司境外经营的财务报表折算为以公司记账本位币反映。在对公司境外经营财务报
表进行折算前，应当调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与公司会计期间和会计政策相一致，根据
调整后的会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境
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外经营财务报表进行折算。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者
权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日的即期汇率折算；产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债
表中所有者权益项目下单独作为“外币报表折算差额”项目列示。
10、金融工具
1、金融工具的分类：
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或交易性金
融负债、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；
B、持有至到期投资；
C、应收款项；
D、可供出售金融资产；
E、其他金融负债。
2、金融工具的确认依据和计量标准
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初
始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该
预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有
报价的债务工具的债权，包括：应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、长期应收款等，以向购货
方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收账款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关
交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成
的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其
他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按
照成本进行后续计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
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满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；② 该
金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③ 该金融资产已转移，
虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控
制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转
移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本公司将金
融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金
额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可
供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移的金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未
终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金
额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
5、金融资产（不含应收款项）减值损失的计量
本公司在每个资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行检查，以判断是否有客观证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值
事项是指在该资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预期未来现金流量有影响的，且公司能对该影
响进行可靠计量的事项。
① 持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
② 可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各相关因素后，预期这种下
降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计
损失一并转出，确认减值损失。可供出售权益工具投资发生的减值损失一经确认，不得通过损益转回。
11、应收票据及应收账款
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项应收账款余额大于 100 万元，其他应收款余额大于 100
单项金额重大的判断依据或金额标准
万元的应收款款项
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单
独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减
值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
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应收款项 组合中进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄组合 账龄分析法
合并范围内单位组合 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 30.00% 30.00%
3－4 年 50.00% 50.00%
4－5 年 80.00% 80.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但有客观证据表明其发生了
减值的，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款
单项计提坏账准备的理由
项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的
应收款项等。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面
坏账准备的计提方法
价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
1、存货的分类
本公司存货分为：在途材料、委托加工材料、原材料、消耗性生物资产、包装物、低值易耗品、库存
商品、产成品、分期收款发出商品、自制半成品、在产品和开发产品、开发成本等种类；
2、存货的计价方法
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存货取得时按实际成本核算；发出时库存商品及原材料按加权平均法计价，低值易耗品采用五五摊销
法；包装物采用五五摊销法。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末在对存货进行全面清查的基础上，按照存货的成本与可变现净值孰低的原则提取或调整存货跌价
准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产过程中，以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常
生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价
值为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价
格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存
货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额
内转回，转回的金额计入当期损益。
4、存货盘存制度
存货盘存制度采用永续盘存制，资产负债表日，对存货进行全面盘点，盘盈、盘亏结果，在期末结账
前处理完毕。
13、持有待售资产
1、持有待售类别的确认标准
本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产
或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时
满足下列条件：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2） 出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将
在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和
足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，
且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类
别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让
的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减
值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
2、持有待售类别的会计处理方法
本公司对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的
净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资
产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失
金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账
面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费
用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转
回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持
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有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售
类别后适用持有待售类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损
益。已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认
的资产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外
适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有待售的非
流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予
以确认。
递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计
量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待
售类别的计量方法，而是根据相关准则或本公司制定的相应会计政策进行计量。处置组包含适用持有待售
类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个处置组。处置组中负债的计量适用
相关会计准则。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动
资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照
假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。
14、长期股权投资
1、投资成本的初始计量
（1） 企业合并中形成的长期股权投资
A．如果是同一控制下的企业合并，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价
的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长
期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于
发生时计入当期损益。
购买方作为合并对价发行的权益性证券直接相关的的交易费用，应当冲减资本公积—资本溢价或股本
溢价，资本公积—资本溢价或股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；购买方作为合并对
价发行的债务性证券直接相关的交易费用，计入债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，判断多次交易是否属于
“一揽子交易”，并根据不同情况分别作出处理。
① 属于一揽子交易的，合并方应当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。通过多次
交易分步实现的企业合并，各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将
多次交易作为一揽子交易进行会计处理: a、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;b、这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果; c、一项交易的发生取决于至少一项其他交易的发生;d、一项交
易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
② 不属于“一揽子交易”的，在取得控制权日，合并方应按照以下步骤进行会计处理：
a、确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，根据合并后应享有被
合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。
b、长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额的处理。合并日长期股权投资的初始
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投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和
的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
c、合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综
合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股
权采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金
融工具进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。
d、编制合并财务报表。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方
同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，
应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
B、非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，以企业合并成本作为初始投资成本。企业合并成本
包括购买日购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允
价值之和。
购买方为企业合并而发生的审计费用、评估费用、法律服务费用等中介费用以及其他相关管理费用于
发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持所持被购买方的股权投资的账面
价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行
权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与证券发行直接相关的费用，不构成取得长期股
权投资的成本。该部分费用应自所发行证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲减的，应依次冲减盈
余公积和未分配利润。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换具有商业实质或换出资产的公允价
值能够可靠计量的情况下，换入的长期股权投资按照换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为初始投
资成本；不满足上述前提的非货币性资产交换，换入的长期股权投资以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，企业应当将享有股份的公允价值确认为投资成本，重组债权的账
面余额与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。企业已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲
减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。
2、后续计量及损益确认
① 后续计量
本公司对子公司投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价。追加或收回投资时调整长期股权投资
的成本。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，除非投资符合持有
待售资产的条件。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企
业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之
和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与
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账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
本公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按
照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前
持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号
——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在
改按成本法核算时转入当期损益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权
应当改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影
响的，应当改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控
制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
权益法核算的被投资单位除净收益和其他综合收益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位
除净收益和其他综合收益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算
应享有或应承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
② 损益调整
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本
公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不管有关利润分配是属于对取得投资
前还是取得投资后被投资单位实现净利润的分配。
权益法下，本公司取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他
综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。投资企业
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业
在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应在被投资单位账面净利润的基础上考虑以下因
素：被投资单位与本公司采用的会计政策或会计期间不一致，按本公司会计政策或会计期间对被投资单位
的财务报表进行调整；以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净
利润进行调整后确认；对本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于本公司的部分予以抵销。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失
的，应当全额确认。
在持有投资期间，被投资单位能够提供合并财务报表的，应当以合并财务报表中的净利润和其他权益
变动为基础核算。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权
投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入
其他综合收益的部分进行会计处理。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策。合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安
排分为共同经营和合营企业。
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重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起
共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑本公司和其他方持有的被
投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。本公司能够对被投资单位施加重
大影响的，被投资单位为联营企业。
4、长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法
① 在资产负债表日根据内部及外部信息以确定对子公司、合营公司或联营公司的长期股权投资是否
存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期股权投资进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，长期股权投资的账面价值
会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处
置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
② 长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指能够单独计量和出售的，为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
本公司按照成本对投资性房地产进行初始计量。在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后
续计量。在成本模式下，建筑物的折旧方法和减值准备的方法与本公司固定资产的核算方法一致，土地使
用权的摊销方法和减值准备的方法与本公司无形资产的核算方法一致。当投资性房地产被处置，或者永久
退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项投资性房地产。本公司出售、转让、
报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。期末，本公司按投资性房地产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当投资性房地产可收回
金额低于账面价值时，则按其差额计提投资性房地产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间
均不再转回。
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在
同时满足下列条件时予以确认： ① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司； ② 该固定资产的成本能够可靠地计
量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 5 2.71-4.75
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机器设备 年限平均法 10 5 9.5
运输设备 年限平均法 5 5 19
办公设备及其他 年限平均法 5 5 19
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁方式租入的固定资产，能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计
提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计
提折旧。
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
1、在建工程核算原则
在建工程按实际成本核算。
2、在建工程结转固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。
所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日
起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计的价值转入固定资产，并按照本公司固定资产折
旧政策计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价格，但不调整原已计提的折旧额。
3、在建工程减值测试以及减值准备的计提方法
本公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生的减值迹象，包括：
① 长期停建并且预计在未来３年内不会重新开工的在建工程；
② 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益具有很大的不确
定性；
③ 其他足以证明在建工程已发生减值的情形；
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，本公司以
单项在建工程为基础估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在
建工程未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工
程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
18、借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入
相关的资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销
售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足以下条件时开始资本化：
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① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移非
现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的估计或生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不
包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停
止资本化。
购建或者生产的资产各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整
体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则
借款费用暂停资本化；该项中断如果是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的
购建或者生产活动重新开始后继续资本化。
4、借款费用资本化金额的计算方法：
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确
定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，购建累计资产支出超过专门借款部分
的资产支出期初期末加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金
额，资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本化条件的
资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额应当作为财务费用，
计入当期损益。
19、生物资产
本公司生物资产为生产性生物资产及消耗性生物资产。对达到预定生产经营目的的生产性生物资产按
平均年限法计提折旧。
1、消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、
蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或
养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本
化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的
方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，
并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确
定。
2、生产性生物资产
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生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、
产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该
资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费
用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生物
资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
连翘 10年 10.00
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损
益。
本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减
值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回
金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于
其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
无形资产的计价方法
（1）初始计量
无形资产按取得时的实际成本计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产
为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的有形资产，不予摊销。
在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用
寿命是有限的，估计其使用寿命，并在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销。
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（2）内部研究开发支出会计政策
1、研究与开发支出
本公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究
阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条
件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间
不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用
状态之日起转为无形资产列报。
根据行业和公司内部研究开发项目特点，公司按规定照以下几条标准进行资本化和费用化的区分：
（1）外购药品开发技术受让项目以及公司继续在外购项目基础上进行药品开发的支出进行资本化，
确认为开发支出；
（2）公司自行立项药品开发项目的，取得临床批件后的支出进行资本化，确认为开发支出；
（3）属于药品上市后再评价的增加新适应症、改变剂型、改变给药途径、其支出予以资本化，确认
为开发支出；
（4）除上述情况外，其余研发支出全部计入当期损益。
2、无形资产减值准备原则
对于使用寿命有限的无形资产，如果有明显的减值迹象的，期末进行减值测试。减值迹象包括以下情
形：
① 某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
② 某项无形资产的市价在当期大幅下跌,剩余摊销年限内预期不会恢复；
③ 某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④ 其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
无形资产存在减值的，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净
额与无形资产未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额
确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间做相应的调整，以使该无形
资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
22、长期资产减值
23、长期待摊费用
本公司的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1年)的
费用。长期待摊费用按实际成本计价。
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长期待摊费用在预计受益期间直线法摊销，摊销期限一般为2-10年。
租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销。子公司筹建
费用在子公司开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月的损益。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪
酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、
已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产
成本，职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪
酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累
积带薪缺勤相关的职工薪酬。
本公司在利润分享计划同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：（1）因过去事项导致现在具有
支付职工薪酬的法定义务或推定义务；（2） 因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估
计。属于下列三种情形之一的，视为义务金额能够可靠估计：① 在财务报告批准报出之前本公司已确定
应支付的薪酬金额。② 该短期利润分享计划的正式条款中包括确定薪酬金额的方式。③ 过去的惯例为本
公司确定推定义务金额提供了明显证据。
本公司在职工提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内
支付全部应缴存金额的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
本公司按照规定的折现率将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和
当期服务成本。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高
质量公司债券的市场收益率确定。设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划
资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划产生的福利义
务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。在设定受益计划下，在下列日期孰早日
将过去服务成本确认为当期费用：（1）修改设定受益计划时。（2）本公司确认相关重组费用或辞退福利时。
在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形
式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。其中设定提存计划，是指向独立的基金缴存固
定费用后，企业不再承担；设定收益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提
存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损
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益：（1）本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（2）本公司确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。本公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福
利产生的应付职工薪酬。辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪
酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的
有关规定。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用关于设定提存计划的有关规
定进行处理。除此情形外，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净
资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：（1）服务成本。（2）
其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。（3）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的
变动。上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。
25、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时
义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为
资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、股份支付
1、股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债
的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该
公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权
益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计
入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方
服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可
靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计
量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达
到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照
本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损
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益。
2、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价
值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价
值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的
服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将
剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权
条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
3、涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司
内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，
作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认
为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权
益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股
份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企
业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
27、优先股、永续债等其他金融工具
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、使用费收入、利息收入，收入确认原则如
下：
1、销售商品收入确认和计量原则
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制、收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入
企业、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现。
公司以货物交付给买方，买方确认并签收相应货物，判定为已将商品所有权上的主要风险和报酬转移
给买方。
2、提供劳务收入确认和计量原则
公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入本公司、劳务的完成
进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，
按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已经发生的成本占估计总成本的比例确定；提供劳务
交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务
成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生
的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
3、使用费收入确认和计量原则
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
4、利息收入确认和计量原则
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资
产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚
未分配的相关递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；
与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确
定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本
条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间
计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益。与日常活动相关的
政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差
异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时
性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生
的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，
减记的金额予以转回。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
① 本公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当
期费用。其他方法更为系统合理的，可以采用其他方法。本公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由本公司承担的与租赁相关的费用时，本公司将该部分费用从租金总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
② 本公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为
租赁收入。其他方法更为系统合理的，可以采用其他方法。本公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计
173
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
入当期收益。
本公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，本公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，
按扣除后的租金收入余额在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
① 融资租入资产：本公司按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者作为
租入资产的入账价值，按自有固定资产的折旧政策计提折旧；将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价
值，其差额作为未确认的融资费用。本公司采用实际利率法对未确认融资费用，在资产租赁期内摊销，计
入财务费用。本公司发生的初始直接费用计入租入资产价值。
② 融资租出资产：本公司在租赁开始日，将应收融资租赁款和未担保余值之和与其现值的差额确认
为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。本公司发生的与出租交易相关的初始直
接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32、其他重要的会计政策和会计估计
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
（1）资产负债表中"应收票据"和"应收
账款"合并列示 为"应收票据及应收账
款"；"应付票据"和"应付账款" 合并列
已经第四届董事会第三次会议审议通
示为"应付票据及应付账款"；"应收利 无
过
息"和"应收股利"并入"其他应收款"列
示；"应付利息"和"应付 股利"并入"其
他应付款"列示。比较数据相应调整。
（2）在利润表中新增"研发费用"项目，
将原"管理费用" 中的研发费用重分类
至"研发费用"单独列示；在利润表 中 已经第四届董事会第三次会议审议通
无
财务费用项下新增"其中：利息费用" 过
和"利息收入" 项目。比较数据相应调
整
“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”， 本期金额1,384,385,374.23元，上
期金额1,850,066,469.98元； “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”， 本期金额
351,718,076.65元，上期金额344,365,085.20元； 调增“其他应收款”本期金额0.00元，上期金额0.00 元；
调增“其他应付款”本期金额730,088.34元，上期金额5,698,342.79元；
调减“管理费用”本期金额123,176,070.91元，重分类至“研发费用”。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
174
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
34、其他
回购股份
本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股
份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲
减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面
值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
限制性股票
股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权
激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定
履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股
本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。
所得税的会计核算
所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得税。除将与直接计
入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业合并产生的递延所得税
调整商誉的账面价值外，其余的当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当期发生的交易和事项，应纳给税务部门的金额，即应
交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应
有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
公允价值计量
本公司根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相
等。
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计
时，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括
市场法、收益法和成本法，本公司选择其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。采用估值技
术计量公允价值时，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入
值，包括流动性折溢价、控制权溢价或少数股东权益折价等，但不包括准则规定的计量单元不一致的折溢
价。 不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的折价或溢价。
以公允价值计量的相关资产或负债存在出价和要价的，以在出价和要价之间最能代表当前情况下公允
价值的价格确定该资产或负债的公允价值。
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次
输入值，最后使用第三层次输入值。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按照税法规定计算的销售货物和应税
增值税 劳务收入为基础计算销项税额，在扣除 3%、6%、10%、16%、17%
当期允许抵扣的进项税额后，差额部分
175
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
为应交增值税
按实际缴纳的增值税、消费税之和计算
城市维护建设税 1%、5%、7%
缴纳
企业所得税 按应纳税所得额计算缴纳 15%、25%
按实际缴纳的增值税、消费税之和计算
教育费附加 3%
缴纳
按实际缴纳的增值税、消费税之和计算
地方教育附加 2%
缴纳
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
山西振东制药股份有限公司 15%
山西振东泰盛制药有限公司 15%
山西振东开元制药有限公司 15%
北京振东光明药物研究院有限公司 15%
山西振东安特生物制药有限公司 15%
北京康远制药有限公司 15%
2、税收优惠
根据山西省科技厅、山西省财政厅、山西省国税局、山西省地方税务局共同签发的《高新技术企业证
书》，证书编号GR201714000205，认定有效期3年，发证时间2017年11月9日，本公司在认定有效期内减按
15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局共同签发的《高新技
术企业证书》，证书编号GR201614000127，认定有效期3年，签发时间2016年12月1日，本公司下属子公司
泰盛制药在认定有效期内减按15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国税局、山西省地方税务局共同签发的《高新技术企
业证书》，证书编号GR201814000010，认定有效期3年，签发时间2018年11月21日，本公司下属子公司开元
制药在认定有效期内减按15%的税率征收企业所得税。
根据北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国税局、北京市地方税务局共同签发的《高新技
术企业证书》，证书编号GR201811009583，认定有效期3年，签发时间2018年11月30日，本公司下属子公司
振东研究院在认定有效期内减按15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科技厅、山西省财政厅、山西省国税局、山西省地方税务局共同签发的《高新技术企业证
书》，证书编号GR201714000154，认定有效期3年，发证时间2017年11月9日，本公司下属子公司安特制药
在认定有效期内减按15%的税率征收企业所得税。
根据北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局共同签发的《高
新技术企业证书》，证书编号GF201711000279，认定有效期3年，发证时间2017年8月10日，本公司下属子
公司康远制药在认定有效期内减按15%的税率征收企业所得税。
3、其他
根据《财政部 税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号）规定：从2018年5月1日开
176
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
始，增值税的税率调整为16%、10%、6%、0%。销售货物及劳务的税率为16%。提供有形动产租赁服务，税
率为16%。纳税人发生应税行为税率为6%，以下几种除外：提供交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动
产租赁服务，销售不动产，转让土地使用权，税率为10%。境内单位和个人发生的跨境应税行为，税率为
零，小规模企业增值税征收率为3%。2018年4月27日由中华人民共和国财政部联合海关总署、税务总局、
国家药品监督管理局发布《关于抗癌药品增值税政策的通知》，通知中明确规定，自2018年5月1日起，增
值税一般纳税人生产销售和批发、零售抗癌药品，可选择按照简易办法依照3%征收率计算缴纳增值税。上
述纳税人选择简易办法计算缴纳增值税后，36个月内不得变更。我公司“比卡鲁胺”和“培美曲塞二钠”已按
此规定执行。
除本公司、山西振东泰盛制药有限公司（以下简称“泰盛制药”）、山西振东开元制药有限公司（以下简
称“开元制药”）、北京振东光明药物研究院有限公司（以下简称“振东研究院”）、山西振东安特生物制药有
限公司（以下简称“安特制药”）、北京康远制药有限公司（以下简称“康远制药”）企业所得税率实际税率为
15%外，本公司之其他子公司企业所得税率均为25%。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 141,589.92 155,367.38
银行存款 664,665,670.22 580,776,372.16
其他货币资金 63,333,334.85 25,872,055.90
合计 728,140,594.99 606,803,795.44
其他说明
其他货币资金为票据和贷款保证金及存出投资款。
期末，本公司不存在抵押、质押或冻结、或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
指定以公允价值计量且其变动计入当
59,207,298.63 51,204,129.38
期损益的金融资产
其中：债务工具投资 59,207,298.63 51,204,129.38
合计 59,207,298.63 51,204,129.38
其他说明：
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
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山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
4、应收票据及应收账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 180,698,265.88 172,164,857.66
应收账款 1,203,687,108.35 1,677,901,612.32
合计 1,384,385,374.23 1,850,066,469.98
（1）应收票据
1)应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 180,698,265.88 171,964,857.66
商业承兑票据 200,000.00
合计 180,698,265.88 172,164,857.66
2)期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 327,639,400.31
合计 327,639,400.31
4)期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位： 元
项目 期末转应收账款金额
其他说明
（2）应收账款
1)应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 计提比
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额 值
例 例
178
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
1,837
按信用风险特征 1,380,5 176,90 1,203,6
100.00 12.81 ,795, 100.00 159,894 1,677,90
组合计提坏账准 88,683. 1,574.6 87,108. 8.70%
% % 884.3 % ,271.99 1,612.32
备的应收账款 03 8 35
1
1,837
1,380,5 176,90 1,203,6
100.00 12.80 ,795, 100.00 159,894 1,677,90
合计 88,683. 1,574.6 87,108. 8.70%
% % 884.3 % ,271.99 1,612.32
03 8 35
1
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 894,890,243.89 44,744,512.19 5.00%
1至2年 283,324,592.49 28,332,459.25 10.00%
2至3年 100,679,548.12 30,203,864.45 30.00%
3至4年 52,262,368.83 26,131,184.43 50.00%
4至5年 9,711,876.70 7,769,501.36 80.00%
5 年以上 39,720,053.00 39,720,053.00 100.00%
合计 1,380,588,683.03 176,901,574.68
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 17,007,302.69 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
3)本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
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款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
药品生物制品业
单位：元
债务人名称 款项性 金额 坏账余额 账龄 占应收账款总额的
质 比例（％）
国药控股股份有限公司 货款 103,978,094.6 5,688,711.885年以内、5年以 7.53
5 上
华润医药商业集团有限公司 货款 69,932,288.10 3,900,957.141年以内、1-5年 5.07
湖北丹博瑞医药有限公司 货款 46,970,493.42 2,348,524.67 1年以内 3.40
苏州华泰医药有限公司 货款 32,573,950.00 2,495,343.501年以内、1-2年 2.36
九州通医药集团股份有限公 货款 22,433,294.15 1,622,369.975年以内、5年以 1.62
司 上
合计 275,888,120.3 16,055,907.16 19.98
2
5)因金融资产转移而终止确认的应收账款
6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 79,725,892.76 59.52% 134,836,135.77 93.13%
1至2年 45,812,880.09 34.19% 3,978,217.78 2.75%
2至3年 3,621,350.33 2.70% 4,244,787.67 2.93%
3 年以上 4,816,171.56 3.59% 1,718,247.08 1.19%
合计 133,976,294.74 -- 144,777,388.30 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
180
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单位名称 金额 发生时间 占预付款项总额的比例
（%）
云南白药集团股份有限公司 8,050,500.00 1年以内 6.00
广州白云山和记黄埔中药有限公司 6,446,851.63 1年以内 4.81
河北百善药业有限公司 5,517,373.50 1年以内 4.12
安徽益健堂中药饮片科技有限公司 4,552,283.40 1年以内 3.40
北京阳光合和中医药科技开发有限公司 3,400,000.00 1年以内 2.54
合计 27,967,008.53 —— 20.87
其他说明：
6、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 121,543,165.09 119,714,848.98
合计 121,543,165.09 119,714,848.98
（1）应收利息
1)应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
2)重要逾期利息
单位： 元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
（2）应收股利
1)应收股利
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2)重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
其他说明：
181
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（3）其他应收款
1)其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 计提比
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额 值
例 例
按信用风险特征 153,49 121,54 146,4
99.51 31,946, 20.81 99.48 26,688, 119,714,8
组合计提坏账准 0,041.9 3,165.0 03,75 18.23%
% 876.89 % % 909.29 48.98
备的其他应收款 8 9 8.27
单项金额不重大
但单独计提坏账 763,44 763,44 100.00 763,4 763,440
0.49% 0.52% 100.00%
准备的其他应收 0.90 0.90 % 40.90 .90
款
154,25 121,54 147,1
100.00 32,710, 100.00 27,452, 119,714,8
合计 3,482.8 3,165.0 67,19
% 317.79 % 350.19 48.98
8 9 9.17
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 95,613,242.10 4,780,637.50 5.00%
1至2年 20,182,112.75 2,018,211.27 10.00%
2至3年 12,014,869.01 3,604,460.70 30.00%
3至4年 6,124,047.02 3,062,023.52 50.00%
4至5年 5,371,135.99 4,296,908.79 80.00%
5 年以上 14,184,635.11 14,184,635.11 100.00%
合计 153,490,041.98 31,946,876.89
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
182
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期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
单位：元
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账龄 理由
非关联单位 763,440.90 763,440.90 100.00 5年以上 无法收回
合计 763,440.90 763,440.90 100.00
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 5,257,967.60 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
3)本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
其他应收款核销说明：
4)其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款及备用金 142,528,818.88 135,267,357.28
保证金 11,718,396.00 11,893,573.89
其他 6,268.00 6,268.00
合计 154,253,482.88 147,167,199.17
5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
大同开发区 往来款及备用金 15,734,903.50 1 年以内 10.20% 786,745.18
赵国亮 往来款及备用金 6,488,290.95 3 年以内 4.21% 349,414.55
咸宁市咸安区财
往来款及备用金 5,900,562.00 1 年以内 3.83% 295,028.10
政局
平安国际融资租 保证金 5,000,000.00 3 年以内 3.24% 1,500,000.00
183
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赁有限公司
贾小明 往来款及备用金 3,923,054.53 3 年以内 2.54% 511,494.62
合计 -- 37,046,810.98 -- 24.02% 3,442,682.45
6)涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
额及依据
2019 年 1 月已收到、
咸宁市咸安区财政局 经济奖励 5,900,562.00 1 年以内 根据（咸安政发
[2017]6 号）政策
2019 年 3 月已收到、
大同开发区 经济奖励 15,734,903.50 1 年以内 根据（同开管发
[2018]27 号）政策
合计 21,635,465.50
1、本公司子公司湖北康笙源医药有限公司应咸安区人民政府的号召，与湖北咸安经济开发区管理管
理会签订投资协议书，根据（咸安政发【2017】6号）政策规定给予本企业奖励，奖励金额按季度返还，
此笔款项已于2019年1月打入湖北康笙源医药有限公司公司账户。
2、本公司子公司山西振东泰盛制药有限公司根据（同开管发【2018】27号）政策规定给予本企业奖
励15,734,903.50元，2018年所有签批手续已经完毕，此笔款项已于2019年3月打入泰盛制药公司账户。
7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
7、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 163,571,378.52 130,189.67 163,441,188.85 101,438,574.34 101,438,574.34
在产品 84,407,466.56 84,407,466.56 51,254,356.83 51,254,356.83
库存商品 295,697,143.28 12,560,135.88 283,137,007.40 308,199,519.49 17,046,602.47 291,152,917.02
消耗性生物资
38,885,181.32 38,885,181.32 34,572,254.69 34,572,254.69
产
低值易耗品 3,013,907.26 3,013,907.26 2,930,673.84 2,930,673.84
184
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合计 585,575,076.94 12,690,325.55 572,884,751.39 498,395,379.19 17,046,602.47 481,348,776.72
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
否
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 11 号——上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 130,189.67 130,189.67
库存商品 17,046,602.47 3,861,638.69 8,348,105.28 12,560,135.88
合计 17,046,602.47 3,991,828.36 8,348,105.28 12,690,325.55
存货跌价准备情况
项目 计提存货跌价准备的依据 本期转销存货跌价准 本期转销金额占该项存货期
备的原因 末余额的比例（%）
库存商品 过期、存货的成本与可变现净值孰低 报损销毁 1.42
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
8、持有待售资产
单位： 元
项目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
其他说明：
185
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9、一年内到期的非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
10、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预交税金 3,283,875.61 793,074.49
待抵扣税额 26,544,814.74 18,775,957.28
理财产品 175,600,000.00 166,100,000.00
待摊费用 291,406.11 200,000.00
合计 205,720,096.46 185,869,031.77
其他说明：
11、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
13,000,000.0
可供出售权益工具： 1,747,559.14 1,747,559.14 13,000,000.00
0
13,000,000.0
按成本计量的 1,747,559.14 1,747,559.14 13,000,000.00
0
13,000,000.0
合计 1,747,559.14 1,747,559.14 13,000,000.00
0
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
单位： 元
可供出售金融资产分
可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
类
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
186
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账面余额 减值准备 在被投
被投资 资单位 本期现
本期增 本期减 本期增 本期减
单位 期初 期末 期初 期末 持股比 金红利
加 少 加 少
例
长治市
金港企
业总部
12,000,0 12,000,0
园区建 6.00%
00.00 00.00
设服务
有限公
司
北京中
研百草
1,000,00 1,000,00
检测认 5.00%
0.00 0.00
证有限
公司
德塔云
（北京） 747,559. 747,559.
4.00%
科技有 14 14
限公司
13,000,0 747,559. 12,000,0 1,747,55
合计 --
00.00 14 00.00 9.14
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位： 元
可供出售金融资产分
可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
类
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
单位： 元
公允价值相对
可供出售权益 持续下跌时间 已计提减值金 未计提减值原
投资成本 期末公允价值 于成本的下跌
工具项目 （个月） 额 因
幅度
其他说明
12、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
单位： 元
187
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期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
单位： 元
债券项目 面值 票面利率 实际利率 到期日
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
13、长期应收款
（1）长期应收款情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
分期收款销售
5,725,751.80 994,662.26 4,731,089.54 5,346,427.30 466,625.15 4,879,802.15
商品
合计 5,725,751.80 994,662.26 4,731,089.54 5,346,427.30 466,625.15 4,879,802.15 --
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
14、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
权益法 宣告发 减值准
被投资 期初余 其他综 期末余
追加投 减少投 下确认 其他权 放现金 计提减 备期末
单位 额 合收益 其他 额
资 资 的投资 益变动 股利或 值准备 余额
调整
损益 利润
一、合营企业
二、联营企业
德塔云 314,22 -314,22
（北 1.97 1.97
188
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京）科
技有限
公司
314,22 -314,22
小计
1.97 1.97
314,22 -314,22
合计
1.97 1.97
其他说明
本公司对德塔云（北京）科技有限公司投资的股权被稀释至4.00%，转入可供出售金融资产核算。
15、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 51,195,556.32 8,355,511.00 59,551,067.32
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资
产\在建工程转入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 51,195,556.32 8,355,511.00 59,551,067.32
二、累计折旧和累计
摊销
1.期初余额 34,695,975.26 2,539,230.46 37,235,205.72
2.本期增加金额 2,303,800.32 167,444.40 2,471,244.72
（1）计提或摊销 2,303,800.32 167,444.40 2,471,244.72
3.本期减少金额
189
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（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 36,999,775.58 2,706,674.86 39,706,450.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 14,195,780.74 5,648,836.14 19,844,616.88
2.期初账面价值 16,499,581.06 5,816,280.54 22,315,861.60
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
其他说明
16、固定资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 1,035,825,558.03 1,030,543,455.56
合计 1,035,825,558.03 1,030,543,455.56
（1）固定资产情况
单位： 元
190
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 887,230,885.92 522,844,303.18 38,762,692.97 61,679,967.18 1,510,517,849.25
2.本期增加金
52,390,152.81 23,203,610.39 12,416,277.23 5,599,430.46 93,609,470.89
额
（1）购置 2,444,191.43 22,434,379.62 12,416,277.23 5,390,554.69 42,685,402.97
（2）在建工
49,945,961.38 769,230.77 208,875.77 50,924,067.92
程转入
（3）企业合
并增加
3.本期减少金
1,919,822.82 265,977.80 2,185,800.62
额
（1）处置或
1,919,822.82 265,977.80 2,185,800.62
报废
4.期末余额 939,621,038.73 546,047,913.57 49,259,147.38 67,013,419.84 1,601,941,519.52
二、累计折旧
1.期初余额 190,179,805.59 227,729,776.41 29,315,960.57 30,196,938.92 477,422,481.49
2.本期增加金
34,732,935.39 43,602,374.27 2,906,600.99 6,896,302.57 88,138,213.22
额
（1）计提 34,732,935.39 43,602,374.27 2,906,600.99 6,896,302.57 88,138,213.22
3.本期减少金
1,783,685.94 212,959.48 1,996,645.42
额
（1）处置或
1,783,685.94 212,959.48 1,996,645.42
报废
4.期末余额 224,912,740.98 271,332,150.68 30,438,875.62 36,880,282.01 563,564,049.29
三、减值准备
1.期初余额 2,542,248.75 9,663.45 2,551,912.20
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
191
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额
（1）处置或
报废
4.期末余额 2,542,248.75 9,663.45 2,551,912.20
四、账面价值
1.期末账面价
714,708,297.75 272,173,514.14 18,820,271.76 30,123,474.38 1,035,825,558.03
值
2.期初账面价
697,051,080.33 292,572,278.02 9,446,732.40 31,473,364.81 1,030,543,455.56
值
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
土地使用权 5,993,727.95 1,540,895.54 4,452,832.41
房屋建筑物 42,663,065.85 16,604,681.27 26,058,384.58
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元
项目 期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 469,405,197.88 集中办理
其他说明
（6）固定资产清理
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
192
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其他说明
报告期末固定资产抵押情况：
本期本公司与中国农发重点建设基金有限公司签订投资于肿瘤药物拉洛他赛脂质体系列产品创新研
制和产业化项目及新建50万亩中药材种植及野生抚育基地项目一期工程协议，投资期限为10年，本公司以
土地使用权（长县国用（2009）第015201-1号、长县国用（2009）第1015502-2号、长县国用（2011）第551103
号、长县国用（2011）第551102号）和房屋产权（长房权证（2009）股字第00002943号、长房权证（2009）
私字第00002945号、长治县房权证（2016）私字第00005511号）、道地连翘以土地使用权（平国用（2014）
第2510000112号）、泰盛制药以土地使用权（大国用（2012）第01003号、大国用（2012）第01005号）、开
元制药以土地使用权（140424国用（2013）第002012号）提供抵押担保。
本期本公司与中信银行长治分行签订短期贷款协议，房屋产权（X京房权证海字第308116号）为本公
司作为抵押，山西振东健康产业集团有限公司、李安平、和雪梅为本公司作为担保。
报告期末固定资产抵押情况
项目 期末账面价值（元）
房屋及建筑物 164,578,604.85
17、在建工程
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 68,630,353.43 94,515,088.77
合计 68,630,353.43 94,515,088.77
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
安特新厂区 7,530,288.50 7,530,288.50
开元新厂区 53,123,848.38 53,123,848.38 46,974,034.74 46,974,034.74
3.2 万亩苦参饮
片加工项目工 950,136.98 950,136.98 1,793,108.57 1,793,108.57
程
其他 14,556,368.07 14,556,368.07 38,217,656.96 38,217,656.96
合计 68,630,353.43 68,630,353.43 94,515,088.77 94,515,088.77
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
193
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工程 其中：
本期 利息
本期 累计 本期 本期
本期 转入 资本
项目 预算 期初 其他 期末 投入 工程 利息 利息 资金
增加 固定 化累
名称 数 余额 减少 余额 占预 进度 资本 资本 来源
金额 资产 计金
金额 算比 化金 化率
金额 额
例 额
安特 120,00 11,756
7,530, 4,226, 募股
新厂 0,000. ,551.9 100%
288.50 263.49 资金
区 00 9
开元 40,080 46,974 53,123
6,149, 募股
新厂 ,000.0 ,034.7 ,848.3 98%
813.64 资金
区 0 4 8
3.2 万
亩苦
参饮
4,000, 1,793, 842,97 950,13 募股
片加 90%
000.00 108.57 1.59 6.98 资金
工项
目工
程
38,217 33,673 38,324 19,010 14,556
其他 ,656.9 ,604.3 ,544.3 ,348.8 ,368.0 其他
6 1 4 6 7
164,08 94,515 44,049 50,924 19,010 68,630
合计 0,000. ,088.7 ,681.4 ,067.9 ,348.8 ,353.4 -- -- --
00 7 4 2 6 3
（3）本期计提在建工程减值准备情况
单位： 元
项目 本期计提金额 计提原因
其他说明
（4）工程物资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他说明：
194
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18、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 种植业 畜牧养殖业 林业 水产业 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,645,387.23 1,645,387.23
2.本期增加金
额
(1)外购
(2)自行培育
3.本期减少金
额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额 1,645,387.23 1,645,387.23
二、累计折旧
1.期初余额
2.本期增加金
额
(1)计提
3.本期减少金
额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
195
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(1)计提
3.本期减少金
额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
1,645,387.23 1,645,387.23
值
2.期初账面价
1,645,387.23 1,645,387.23
值
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
19、油气资产
□ 适用 √ 不适用
20、无形资产
（1）无形资产情况
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
否
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标 合计
一、账面原值
1.期初余
288,093,137.09 31,427,414.00 59,860,660.73 7,122,021.98 36,918,662.22 423,421,896.02
额
2.本期增
18,600.00 16,784.00 1,096,116.21 1,131,500.21
加金额
（1）购
18,600.00 16,784.00 1,096,116.21 1,131,500.21
置
（2）内
部研发
196
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（3）企
业合并增加
3.本期减少
23,145.62 23,145.62
金额
（1）处
23,145.62 23,145.62
置
4.期末余
288,111,737.09 31,427,414.00 59,877,444.73 8,194,992.57 36,918,662.22 424,530,250.61
额
二、累计摊销
1.期初余
40,901,638.78 18,351,292.66 19,544,088.04 2,998,312.51 11,104,304.02 92,899,636.01
额
2.本期增
7,072,972.88 4,077,271.79 6,961,010.65 767,401.01 4,236,879.31 23,115,535.64
加金额
（1）计
7,072,972.88 4,077,271.79 6,961,010.65 767,401.01 4,236,879.31 23,115,535.64
提
3.本期减
23,145.62 23,145.62
少金额
（1）处
23,145.62 23,145.62
置
4.期末余
47,974,611.66 22,428,564.45 26,505,098.69 3,742,567.90 15,341,183.33 115,992,026.03
额
三、减值准备
1.期初余
额
2.本期增
加金额
（1）计
提
3.本期减
少金额
（1）处置
197
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
4.期末余
额
四、账面价值
1.期末账
240,137,125.43 8,998,849.55 33,372,346.04 4,452,424.67 21,577,478.89 308,538,224.58
面价值
2.期初账
247,191,498.31 13,076,121.34 40,316,572.69 4,123,709.47 25,814,358.20 330,522,260.01
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明：
本公司期末无形资产用于抵押借款的情况：
（1）本期本公司与中信银行长治分行签订《最高额抵押合同》，本公司以土地使用权作为抵押向其借款，
抵押土地使用权证的号为京海国用（2012）出第00115号。
（2）本期本公司与中国农发重点建设基金有限公司签订投资于肿瘤药物拉洛他赛脂质体系列产品创新研
制和产业化项目及新建50万亩中药材种植及野生抚育基地项目一期工程协议，投资期限为10年，本公司以
土地使用权（长县国用（2009）第015201-1号、长县国用（2009）第1015502-2号、长县国用（2011）第
551103号、长县国用（2011）第551102号）和房屋产权（长房权证（2009）股字第00002943号、长房权证
（2009）私字第00002945号、长治县房权证（2016）私字第00005511号）、道地连翘以土地使用权（平国
用（2014）第2510000112号）、泰盛制药以土地使用权（大国用（2012）第01003号、大国用（2012）第01005
号）、开元制药以土地使用权（140424国用（2013）第002012号）提供抵押担保获得该项投资。
21、开发支出
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
瑞格列奈
原料药及 600,730.00 600,730.00
片
苯佐卡因
凝胶项目 800,000.00 800,000.00
技术
阿托伐他
661,487.67 661,487.67
汀钙
肠瑞灌肠 1,000,000. 1,000,000.
198
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剂 00 00
芪蛭通络 8,616,282. 9,219,749.
603,467.16
胶囊 30 46
芪精升白 1,852,747. 3,141,789.
414,195.55 874,847.16
颗粒 20 91
色瑞替尼
5,031,239. 5,135,038.
原料药及 103,798.84
30 14
制剂技术
拉洛他赛 2,530,244. 19,806,112 22,466,139
129,782.69
项目 49 .78 .96
坎地沙坦
2,096,523. 2,096,523.
酯氨氯地
54 54
平片项目
石杉碱甲
2,515,310. 2,515,310.
缓释片项
42 42
目
恩杂鲁胺 2,415,125. 3,439,448.
80,926.45 943,396.20
项目 67 32
阿法替尼 3,354,724. 3,435,651.
80,926.45
项目 84 29
苹果酸阿
3,272,495. 3,332,576.
莫曲坦项 60,081.45
34 79
目
岩舒增量
11,831,797 1,293,383. 2,234,198. 15,359,380
临床试验
.53 71 77 .01
项目
柴青消癖 1,550,000. 1,550,000.
胶囊 00 00
来曲唑片
84,323.69 116,208.79 200,532.48
项目
右旋兰索
1,396,278. 1,396,278.
拉唑缓释
06 06
胶囊
美沙拉嗪
肠溶缓释 900,000.00 900,000.00
片
拉洛他赛
5,707,547. 5,707,547.
脂质体项
08 08
目
199
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
靶向 PI3K
的肿瘤治
疗药物
2,000,000. 2,000,000.
IMM-H012
00 00
原料药及
其制剂项
目
56,216,857 2,882,771. 25,858,554 84,158,183
合计 800,000.00
.13 09 .91 .13
其他说明
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 资本化开 资本化的具体 截至期末的研
计入当期 确认为无 始时点 依据 发进度
损益 形资产
瑞格列奈原料药及 600,730.00 600,730.00 2009.12 外购技术 注1
片
苯佐卡因凝胶项目 800,000.00 800,000.0 2011.01 取得临床批件 注2
技术 0
阿托伐他汀钙 661,487.67 661,487.67 2009.12 外购技术 注3
肠瑞灌肠剂 1,000,000.00 1,000,000.00 2009.12 取得临床批件 注4
芪蛭通络胶囊 8,616,282.30 603,467.16 9,219,749.46 2014.08 增加适应症 注5
芪精升白颗粒 1,852,747.20 1,289,042.71 3,141,789.91 2014.05 取得临床批件 注6
色瑞替尼原料药及 5,031,239.30 103,798.84 5,135,038.14 2015.05 取得临床批件 注7
制剂技术
拉洛他赛项目 2,530,244.49 19,935,895.47 22,466,139.9 2015.12 取得临床批件 注8
6
坎地沙坦酯氨氯地 2,096,523.54 2,096,523.54 2015.9 取得临床批件 注9
平片项目
石杉碱甲缓释片项 2,515,310.42 2,515,310.42 2016.6 取得临床批件 注10
目
恩杂鲁胺项目 2,415,125.67 1,024,322.65 3,439,448.32 2016.8 取得临床批件 注11
阿法替尼项目 3,354,724.84 80,926.45 3,435,651.29 2016.8 取得临床批件 注12
苹果酸阿莫曲坦项 3,272,495.34 60,081.45 3,332,576.79 2016.8 取得临床批件 注13
目
岩舒增量临床试验 11,831,797.53 3,527,582.48 15,359,380.0 2015.1 取得临床批件 注14
项目 1
柴青消癖胶囊 1,550,000.00 1,550,000.00 2016.03 外购技术 注15
来曲唑片项目 84,323.69 116,208.79 200,532.48 2016.09 取得临床批件 注16
右旋兰索拉唑缓释 1,396,278.06 1,396,278.06 2017.12 完成制剂处方 注17
胶囊 和工艺开发
美沙拉嗪肠溶缓释 900,000.00 900,000.00 2016.1 取得临床批件 注18
片
200
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
拉洛他赛脂质体项 5,707,547.08 5,707,547.08 2015.12 取得临床批件 注19
目
靶向PI3K的肿瘤治 2,000,000.00 2,000,000.00 2018.1 外购技术 注20
疗药物IMM-H012
原料药及其制剂项
目
合计 56,216,857.13 28,741,326.00 800,000.0 84,158,183.1
0 3
注：苯佐卡因凝胶项目技术转入当期损益是由于新的临床报批标准提高，原有的实验资料无法获取新
药证书，已停止。
注1：制剂已获批临床；
注2：处于Ⅱ期临床收尾阶段；
注3：已完成原料药生产工艺交接；临床前实验阶段；
注4：已获临床批件，临床实验中；
注5：完成临床试验；
注6：已获临床批件，临床实验中；
注7：临床前实验；
注8：Ⅰ期临床实验中；
注9：临床实验中；
注10：已获临床批件；
注11：已获临床批件；
注12：已获临床批件；
注13：已获临床批件；
注14：临床实验中；
注15：临床实验中；
注16：制剂已获批临床；
注17：BE实验中；
注18：已获临床批件；
注19：Ⅰ期临床实验中；
注20：临床前实验；
201
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
22、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名
称或形成商誉 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
的事项
山西振东泰盛
54,981,520.12 54,981,520.12
制药有限公司
山西振东开元
7,869,720.39 7,869,720.39
制药有限公司
山西振东道地
药材开发有限 165,255.79 165,255.79
公司
山西振东安特
生物制药有限 130,700,623.28 130,700,623.28
公司
辽宁康博安医
药进出口有限 11,338,525.94 11,338,525.94
公司
北京康远制药 2,302,540,460. 2,302,540,460.
有限公司 39 39
湖北康笙源医
138,084.74 138,084.74
药有限公司
2,507,734,190. 2,507,734,190.
合计
65 65
（2）商誉减值准备
单位： 元
被投资单位名
称或形成商誉 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
的事项
山西振东泰盛
30,241,720.12 30,241,720.12
制药有限公司
山西振东开元
483,442.25 483,442.25
制药有限公司
山西振东道地
165,255.79 165,255.79
药材开发有限
202
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司
山西振东安特
生物制药有限 6,880,035.45 115,707,051.79 122,587,087.24
公司
合计 7,363,477.70 146,114,027.70 153,477,505.40
商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
本公司的商誉来自七个资产组。2018年12月31日，分配到这七个资产组的商誉的账面价值及相关减值
准备如下：
单位：元
被投资单位名称或形成商誉的事项 资产组账面价值 商誉原值 减值准备 净额
山西振东泰盛制药有限公司 734,201,500.00 54,981,520.12 30,241,720.12 24,739,800.00
山西振东开元制药有限公司 90,513,900.00 7,869,720.39 483,442.25 7,386,278.14
山西振东道地药材开发有限公司 56,581,006.39 165,255.79 165,255.79
山西振东安特生物制药有限公司 191,571,900.00 130,700,623.28 122,587,087.24 8,113,536.04
辽宁康博安医药进出口有限公司 29,782,951.29 11,338,525.94 11,338,525.94
北京康远制药有限公司 777,095,542.89 2,302,540,460.39 2,302,540,460.39
湖北康笙源医药有限公司 30,486,039.63 138,084.74 138,084.74
合计 1,910,232,840.20 2,507,734,190.65 153,477,505.40 2,354,256,685.25
说明商誉减值测试过程、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期
等）及商誉减值损失的确认方法：
（1）重要的假设
①未来财务信息预测中所采用的会计政策与产权持有单位以往各年及撰写本报告时所采用的会计政
策在所有重大方面一致；
②对产权持有单位业务有重大影响的国家或地区所执行的税赋、税率等政策无重大变化；
③主营业务未来的发展与现时制定的发展战略、经营方针和经营方式基本保持不变，能按计划完成；
④未来的主营业务收入能基本按计划回款，不会出现重大的坏账情况；
（2）测试方法
公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属于少数股东权益的商誉包括
在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各
资产组（包括商誉）是否发生了减值。
根据资产减值准则的规定，资产减值测试应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与
其账面值比较，以确定是否发生了减值。资产可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的
净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
（3）主要参数
泰盛制药的可回收金额按照预计未来现金流量现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2019年至
2023年的财务预算确定，并采用13.74%的折现率。该资产组超过5年的现金流量采用稳定的永续现金流。
203
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
康远制药的可回收金额按照预计未来现金流量现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2019年至
2023年的财务预算确定，并采用13.39%的折现率。该资产组超过5年的现金流量采用稳定的永续现金流。
辽宁康博安的可回收金额按照预计未来现金流量现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2019年至
2023年的财务预算确定，并采用16.53%的折现率。该资产组超过5年的现金流量采用稳定的永续现金流。
康笙源的可回收金额按照预计未来现金流量现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2019年至2023
年的财务预算确定，并采用15.20%的折现率。该资产组超过5年的现金流量采用稳定的永续现金流。
开元制药、安特制药和道地药材历史利润较低或亏损，预计经营活动现金流现值低于资产可变现净值，
采用成本法测算，资产处置率为公允价值的5%。
商誉减值测试的影响
其他说明
23、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
土地租赁费 4,620,036.90 450,000.00 2,090,808.47 2,979,228.43
装修费 31,194,158.62 9,196,135.32 12,327,560.78 28,062,733.16
阿德莱德大学合
631,721.82 631,721.82 0.00
作项目
绿化 1,822,221.32 342,248.05 1,479,973.27
技改费 2,790,222.20 2,092,666.68 697,555.52
融资服务费 462,962.86 427,350.48 35,612.38
广告制作费 26,904,426.48 25,027,237.79 1,877,188.69
合计 41,521,323.72 36,550,561.80 42,939,594.07 35,132,291.45
其他说明
24、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 120,274,523.54 19,657,779.46 125,413,887.60 20,351,602.88
内部交易未实现利润 8,899,829.17 1,334,974.38 10,420,545.15 1,566,048.92
递延收益 46,730,819.53 7,009,622.93 54,793,923.97 8,219,088.59
股权激励 12,282,666.67 1,842,400.00
合计 175,905,172.24 28,002,376.77 202,911,023.39 31,979,140.39
204
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
可供出售金融资产公
25,697,604.40 3,854,640.67 34,926,181.89 5,238,927.29
允价值变动
合计 25,697,604.40 3,854,640.67 34,926,181.89 5,238,927.29
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 28,002,376.77 31,979,140.39
递延所得税负债 3,854,640.67 5,238,927.29
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 449,426,486.31 312,489,331.40
减值准备 103,917,186.85 78,370,237.11
合计 553,343,673.16 390,859,568.51
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年度 38,491,619.34
2019 年度 58,352,209.37 58,352,209.37
2020 年度 55,120,936.26 55,120,936.26
2021 年度 105,548,531.24 105,548,531.24
2022 年度 54,976,035.19 54,976,035.19
2023 年度 175,428,774.25
合计 449,426,486.31 312,489,331.40 --
其他说明：
205
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25、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付设备工程、开发支出款及投资款 64,168,441.20 45,868,025.25
合计 64,168,441.20 45,868,025.25
其他说明：
26、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 211,500,000.00 100,000,000.00
保证借款 111,000,000.00 253,000,000.00
信用借款 70,000,000.00 50,000,000.00
合计 392,500,000.00 403,000,000.00
短期借款分类的说明：
（1）本公司向中信银行长治分行抵押借款20000万元，抵押物为房产，房产证编号为X京房权证海字
第308116号，同时保证人为山西振东健康产业集团有限公司、李安平、和雪梅。
（2）本公司向民生银行太原学府街支行抵押借款7000万元，抵押物为子公司安特制药土地使用权，
同时保证人为山西振东健康产业集团有限公司、李安平、和雪梅。
（3）本公司及其子公司医药贸易向光大银行迎泽大街支行保证借款4250万元，保证人为山西振东健
康产业集团有限公司、李安平、和雪梅。
（4）本公司向兴业银行太原分行保证借款3000万元，保证人为山西振东健康产业集团有限公司、李
安平、和雪梅。
（5）本公司向华夏银行长治分行保证借款5000万元，保证人为山西振东健康产业集团有限公司、李
安平、和雪梅。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位： 元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明：
206
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27、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
28、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
29、应付票据及应付账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付票据 68,088,856.85 50,435,240.00
应付账款 283,629,219.80 293,929,845.20
合计 351,718,076.65 344,365,085.20
（1）应付票据分类列示
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 68,088,856.85 50,435,240.00
合计 68,088,856.85 50,435,240.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
（2）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 4,303,993.86 9,609,944.47
应付设备款 4,533,041.98 6,588,912.63
应付物资款 271,328,622.37 276,239,817.61
其他 3,463,561.59 1,491,170.49
合计 283,629,219.80 293,929,845.20
（3）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
207
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项目 期末余额 未偿还或结转的原因
北京星昊医药股份有限公司 12,062,443.49 结算期内
黄冈瑞胜药业有限公司 5,841,890.00 结算期内
威海市仁济中药饮片厂 5,163,592.42 结算期内
襄垣县燕成中药材种植有限公司 5,083,714.00 结算期内
时珍堂巴东药业有限公司 4,067,280.00 结算期内
合计 32,218,919.91 --
其他说明：
30、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 95,620,289.74 127,084,904.16
合计 95,620,289.74 127,084,904.16
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
31、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 54,891,042.99 322,345,893.04 340,950,970.60 36,285,965.43
二、离职后福利-设定
4,988,098.57 30,582,158.73 34,420,217.14 1,150,040.16
提存计划
合计 59,879,141.56 352,928,051.77 375,371,187.74 37,436,005.59
208
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（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴
47,157,210.19 278,863,741.15 296,339,465.83 29,681,485.51
和补贴
2、职工福利费 17,254,374.89 17,254,374.89
3、社会保险费 889,537.85 11,803,336.95 12,127,752.88 565,121.92
其中：医疗保险
720,499.60 9,762,196.51 10,013,828.37 468,867.74
费
工伤保险
82,645.35 1,357,866.59 1,385,990.98 54,520.96
费
生育保险
86,392.90 683,273.85 727,933.53 41,733.22
费
4、住房公积金 332,587.63 10,865,067.70 10,911,197.68 286,457.65
5、工会经费和职工教
6,511,707.32 3,559,372.35 4,318,179.32 5,752,900.35
育经费
合计 54,891,042.99 322,345,893.04 340,950,970.60 36,285,965.43
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 4,539,772.74 29,761,183.05 33,385,908.86 915,046.93
2、失业保险费 448,325.83 820,975.68 1,034,308.28 234,993.23
合计 4,988,098.57 30,582,158.73 34,420,217.14 1,150,040.16
其他说明：
32、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 86,561,193.47 120,051,023.95
企业所得税 7,953,529.56 28,479,442.59
个人所得税 1,481,584.52 1,475,831.30
城市维护建设税 1,734,537.04 3,760,314.60
房产税 655,006.43 724,088.98
土地使用税 47,707.10 106,423.36
209
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
教育费附加 947,401.48 2,087,765.59
地方教育附加 618,647.11 1,330,259.84
印花税 98,402.23 47,554.70
价格调控税 11,484.67 11,484.67
其他 43,870.00 13,798.28
合计 100,153,363.61 158,087,987.86
其他说明：
33、其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 716,585.09 511,573.60
应付股利 13,503.25 5,186,769.19
其他应付款 446,863,595.34 577,563,148.06
合计 447,593,683.68 583,261,490.85
（1）应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期借款应付利息 716,585.09 511,573.60
合计 716,585.09 511,573.60
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
（2）应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 13,503.25 5,186,769.19
合计 13,503.25 5,186,769.19
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
210
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（3）其他应付款
1)按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
押金、保证金、出让金 53,621,709.63 54,688,080.75
预提销售费用 299,141,826.34 395,894,548.14
限制性股票回购义务 20,572,000.00 40,452,444.35
往来款 73,524,837.24 86,152,313.88
其他 3,222.13 375,760.94
合计 446,863,595.34 577,563,148.06
2)账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明
期末无账龄超过1年的大额其他应付款
34、持有待售负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
35、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 5,409,584.00 39,048,983.80
一年内到期的长期应付款 10,000,000.00 4,500,000.00
合计 15,409,584.00 43,548,983.80
其他说明：
35、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 5,409,584.00 39,048,983.80
一年内到期的应付债券
211
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
一年内到期的长期应付款 10,000,000.00 4,500,000.00
合计 15,409,584.00 43,548,983.80
其他说明：
一年内到期的长期借款
单位：元
项目 期末数 期初数
抵押借款 5,409,584.00 39,048,983.80
合计 5,409,584.00 39,048,983.80
一年内到期的长期应付款
单位：元
项目 期末数 期初数
特别流转资金 10,000,000.00 4,500,000.00
合计 10,000,000.00 4,500,000.00
金额前5名的一年内到期的非流动负债
单位：元
贷款单位 借款起始日 借款终止日 金额
特别流转资金 2011年12月29日 2018年12月28日 2,000,000.00
特别流转资金 2011年12月22日 2018年12月21日 1,500,000.00
特别流转资金 2012年6月26日 2019年6月25日 2,500,000.00
特别流转资金 2012年6月26日 2019年6月25日 1,000,000.00
特别流转资金 2011年12月22日 2018年12月21日 1,000,000.00
特别流转资金 2008年10月16日 2019年8月13日 1,000,000.00
特别流转资金 2012年6月29日 2019年6月28日 1,000,000.00
合计 10,000,000.00
借款终止日为2018年12月的特别流转资金，本期本公司已续约，正在办理相关手续中
36、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券的增减变动：
单位： 元
按面值
债券名 发行日 债券期 发行金 期初余 本期发 溢折价 本期偿 期末余
面值 计提利
称 期 限 额 额 行 摊销 还 额
息
其他说明：
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37、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
38、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
具
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
39、长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 289,000,010.00 199,600,000.00
专项应付款 3,217,600.00 685,400.00
合计 292,217,610.00 200,285,400.00
213
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
特别流转资金 14,500,000.00 20,000,000.00
中国农发重点建设基金 147,000,000.00 147,000,000.00
精准抚贫借款 127,500,010.00 32,600,000.00
合计 289,000,010.00 199,600,000.00
其他说明：
（2）专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
中药注射剂安全
635,400.00 220,400.00 855,800.00
性评价课题
复方苦参注射液
50,000.00 50,000.00
标准化建设项目
苦参等大宗药材
的综合利用技术 13,480,000.00 13,480,000.00
研究
抗肿瘤Ⅰ类新药
拉洛他赛原料及
其脂质微球注射 2,145,400.00 2,145,400.00
液的临床及关键
技术研究
六味地黄片欧盟
1,022,200.00 1,022,200.00
注册
合计 685,400.00 16,868,000.00 14,335,800.00 3,217,600.00 --
其他说明：
（1）本公司根据国家科技重大专项课题任务合同书，总课题为中药经典名方开发（编号：
2015ZX09101043）已获得立项支持，实施期限为2015年1月至2018年12月，中央财政经费3,886,800.00元，
本期收到220,400.00元，本期支付855,800.00元（其中：北京振东光明药物研究院有限公司156,200.00元，
第二军医大学699,600.00元）。
（2）本公司根据国家中医药管理局，总课题复方苦参注射液标准化建设项目（编号：ZYBZH-C-JIH-43）
已获得立项支持，实施期限为2016年1月至2018年12月，中央财政经费5,000,000.00元。期初已收到
50,000.00元。
（3）本公司根据国家重点研发计划“中医药现代化研究”重点专项项目，总课题苦参等大宗药材的综合
利用技术研究（编号：2017YFC17011900）已获得立项支持，实施期限中央财政经费19,770,000.00元。本
214
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
期收到13,480,000.00元，本期支付13,480,000.00元，其中：中国中医科学院中药研究所7,190,000.00元、
中国医学科学院药用植物研究所3,540,000.00元、成都学院（成都大学）2,750,000.00元。
（4）本公司根据国家卫生健康委重大新药创制，总课题抗肿瘤Ⅰ类新药拉洛他赛原料及其脂质微球
注射液的临床及关键技术研究（编号：2018ZX09301018-004）已获得立项支持，实施期限2018年1月至2020
年12月，央财政经费5,405,000.00元。本期收到2,849,600.00元（其中专项应付款收到2,145,400.00元，
递延收益收到704,200.00元）。
（5）本公司根据国家卫生健康委重大新药创制，总课题六味地黄片欧盟注册（编号：2018ZX09737019）
已获得立项支持，实施期限2018年1月至2020年12月，央财政经费5,678,400.00元。本期收到1,703,500.00
元（其中专项应付款收到1,022,200.00元，递延收益收到681,300.00元）。
40、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
计划资产：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
41、预计负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
未决诉讼 31,670,000.00 31,670,000.00
合计 31,670,000.00 31,670,000.00 --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
215
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
系本公司根据山西省高级人民法院2013年12月27日（2013）晋民终字第97号民事判决书预计的损失。
详见附注九、2或有事项。
42、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 99,294,799.66 7,876,816.00 25,220,639.43 81,950,976.23
合计 99,294,799.66 7,876,816.00 25,220,639.43 81,950,976.23 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入 本期计入 本期冲减 与资产相
本期新增
负债项目 期初余额 营业外收 其他收益 成本费用 其他变动 期末余额 关/与收益
补助金额
入金额 金额 金额 相关
2008 年长
市财苦参
与资产相
注射液高 100,000.00 100,000.00
关
技术产业
化项目
财政局 09
煤炭持续 与资产相
450,000.00 450,000.00
发展基金 关
拨款
小容量注
3,391,500. 2,726,500. 与资产相
射剂扩能 665,000.00
00 00 关
改造项目
100 亿片片
2,499,000. 2,009,000. 与资产相
剂生产线 490,000.00
00 00 关
建设项目
2010 现代
中药高技
术产业发
展-苦参注 3,000,000. 2,500,000. 与资产相
500,000.00
射液优质 00 00 关
原料药材
产业化示
范基地
省科技厅-
大型科学 与资产相
131,666.67 20,000.00 111,666.67
仪器升级 关
改造仪器
216
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
设备购置
常用道地
药材及其
产区的特 与收益相
49,400.00 19,050.00 30,350.00
征标准及 关
数字化项
目子课题
芪精升白
颗粒经典 1,052,925. 与收益相
695,025.00 357,900.00
名方的开 00 关
发研究
黄芪新食
品原料研 与收益相
234,375.00 93,750.02 140,624.98
究开发项 关
目
黄芪、党
参、连翘花
和黄芩叶 与收益相
127,927.91 66,666.68 61,261.23
新食品原 关
料研究开
发项目
复方苦参
注射液质
与收益相
量控制及 447,747.76 233,333.32 214,414.44
关
安全性评
价
复方苦参
注射液标 与收益相
246,666.67 246,666.67
准化建设 关
项目
2017 年中
药材产业
崛起工程-
2,083,333. 2,083,333.
党参、黄芪
33 33
和连翘叶
新食品原
料项目
省抗肿瘤
药物纳米
与收益相
制剂工程 75,000.00 50,000.00 25,000.00
关
技术研究
中心建设
217
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
私有云及
企业大数
290,000.00 290,000.00
据建设应
用项目
连翘等 10
种药材标
与收益相
准化生产 100,000.00 21,311.47 78,688.53
关
基地与配
方颗粒
苦参等大
宗药材的 1,820,000. 1,412,500. 与收益相
407,500.00
综合利用 00 00 关
技术研究
党参、连翘
叶等五种
中药材为 1,000,000. 与收益相
666,666.67 333,333.33
原料的多 00 关
功能产品
研究开发
通过活血
通络和中
枢胆碱能
神经系统
双重途径
与收益相
研究芪蛭 30,000.00 1,250.00 28,750.00
关
通络胶囊
改善血管
性认知障
碍的作用
及其机制
山楂的药
食同源综 与收益相
250,000.00 62,500.00 187,500.00
合开发利 关
用研究
抗肿瘤Ⅰ
类新药拉
洛他赛原
料及其脂 与收益相
704,200.00 234,733.33 469,466.67
质微球注 关
射液的临
床及关键
技术研究
218
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
六味地黄
与收益相
片欧盟注 681,300.00 227,100.00 454,200.00
关
册
煤炭基金 1,500,000. 1,500,000. 与资产相
补助项目 00 00 关
政府补助
资金-5000 与资产相
731,189.52 130,598.28 600,591.24
万颗粒剂 关
车间项目
参柏关键 与收益相
197,435.90 51,282.05 146,153.85
技术研究 关
芪蛭通络
7,000,000. 7,000,000. 与资产相
产业化项
00 00 关
目
中药六类
新药参柏
与收益相
舒心胶囊 80,000.00 80,000.00
关
研究与开
发
企业发展
专项资金
与收益相
（2018 中 200,000.00 200,000.00
关
小高精特
新）
大同市经
1,800,000. 1,500,000. 与资产相
济技术开 300,000.00
00 00 关
发区财政
大同市财 1,244,469. 与资产相
499,999.96 744,469.64
政局 60 关
中药材提
取、小容量
注射剂、无
菌粉针剂、
9,829,666. 1,593,999. 8,235,666. 与资产相
无菌冻干
82 96 86 关
剂生产车
间质量升
级改造项
目
大同经济
1,323,000. 1,134,000. 与资产相
技术开发 189,000.00
00 00 关
区省级新
219
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型工业化
产业示范
基地-中西
药研发节
能公共服
务平台改
造项目
苯磺酸贝
托斯丁原
与资产相
料药及片 336,000.00 48,000.00 288,000.00
关
剂单研究
开发
大同市财
政局（电力 2,220,000. 1,860,000. 与资产相
360,000.00
需求侧管 00 00 关
理项目）
山西省财
与收益相
政厅科技 100,000.00 100,000.00
关
项目款
省级煤炭
可持续发 与资产相
216,666.85 199,999.98 16,666.87
展基金建 关
设项目
果胶铋技
术项目基 与资产相
600,000.08 199,999.98 400,000.10
建支出项 关
目
产业振兴
和技术改
造项目 8,842,129. 8,215,768. 与资产相
626,361.00
---GPM 异 90 90 关
地改造项
目
扶持中小
与资产相
企业发展 813,753.58 57,306.60 756,446.98
关
专项资金
开发区扶
持中小企 与资产相
823,304.68 57,306.60 765,998.08
业发展专 关
项资金
苯佐卡因
186,029.94 186,029.94 与收益相
凝胶专项
220
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
款 关
晋中开发
区农业产 与收益相
400,000.00 400,000.00
业化专项 关
扶持资金
西黄丸的
与收益相
二次开发 600,000.00 198,665.30 401,334.70
关
研究
基于工功
能主治的
及震宁工
艺优化和 与收益相
457,801.76 382,198.24 75,603.52
标准提升 关
（脑震宁
大品种开
发）
沁县 2013
年到底中 与收益相
252,417.01 252,417.01
药材扶贫 关
产业项目
中药材示
范基地建 与收益相
100,000.00 100,000.00
设及药材 关
生产加工
中药现代
与资产相
化振东专 277,142.83 277,142.83
关
项基金
党参种植
资源与规 与收益相
600,000.00 150,000.00 750,000.00
范化生产 关
技术研究
中医学院-
与资产相
苦参基地 567,853.50 367,853.50 200,000.00
关
研究
痰热清注
射液标准 与收益相
216,509.44 105,000.00 246,509.44 75,000.00
化建设项 关
目
双黄连口
与收益相
服液标准 100,000.00 100,000.00
关
化项目
221
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
复方苦参
与收益相
注射液标 950,000.00 400,000.00 550,000.00
关
准化建设
白土苓规
范化野生 与收益相
360,000.00 360,000.00
抚育技术 关
研究
柴胡等 9
种中药材
23,500,000 5,311,100. 18,188,900 与资产相
饮片标准
.00 00 .00 关
化建设项
目
科技部备
案星创天
与收益相
地补助资 300,000.00 300,000.00
关
金（药材之
星）
创新券补 与收益相
50,000.00 50,000.00
助经费 关
中药材供
应保障公 与收益相
360,000.00 360,000.00
共服务能 关
力建设
2018 年生
与资产相
态种植项 150,000.00 150,000.00
关
目
与收益相
山桃基地 13,200.00 1,783.96 11,416.04
关
山西道地
中药材溯 与收益相
205,216.00 205,216.00
源大数据 关
采集项目
2013 年平
顺县 2200
与资产相
亩繁育及 633,155.12 64,400.52 568,754.60
关
种植基地
建设项目
山西振东
2.5 万亩连 与资产相
169,177.03 39,972.60 129,204.43
翘种植产 关
业化基地
222
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建设项目
科技成果
转化项目-
与资产相
长财农 226,088.06 21,671.16 204,416.90
关
[2014]129
号
10 万亩连
翘野生抚
10,664,044 3,297,100. 7,366,944. 与资产相
育及产地
.03 00 03 关
加工一体
化项目
2017 年省
级"专精特
与收益相
新"中小企 250,000.00 250,000.00
关
业奖励资
金
长治市农
业委员会
2017 年第 与资产相
100,000.00 100,000.00
二批市级 关
农业专项
资金
2017 年山
西省"小升 与收益相
300,000.00 300,000.00
规"企业奖 关
励资金
2018 年中
药材产业 与收益相
100,000.00 100,000.00
崛起工程 关
建设项目
2017 年中
药材产业 1,000,000. 1,000,000. 与收益相
崛起工程 00 00 关
建设项目
山楂药材
及饮片规
与收益相
格等级和 300,000.00 300,000.00
关
质量标准
研究
复方苦参
1,200,000. 1,200,000. 与收益相
注射液标
00 00 关
准化建设
223
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项目
维 D3 碳酸
钙片质量 1,770,833. 1,520,833. 与资产相
250,000.00
工艺优化 00 00 关
技术升级
银屑舒凝 与收益相
175,000.00 175,000.00
胶 关
2015 年一
县一业基 1,059,488. 与资产相
156,110.80 903,377.87
地县建设 67 关
项目
2013 年道
地中药材
1,800,000. 1,700,000. 与资产相
扶贫产业 100,000.00
00 00 关
项目实施-
扶贫办
XX-3ANF
治疗多发
与收益相
性硬化症 900,000.00 450,000.00 450,000.00
关
的临床前
研究
99,294,799 7,876,816. 19,006,030 6,214,609. 81,950,976
合计
.66 00 .03 40 .23
其他说明：
43、其他非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
44、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
517,031,330. 517,031,330. -6,568,000.0 510,463,330. 1,027,494,66
股份总数
00 00 0 00 0.00
其他说明：
本公司于2018年4月20日第三届董事会第三十一次会议决议，审议通过了《关于回购注销部分已不符
224
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的决议》及《关于对股权激励计划部分激励股份回
购注销的议案》，根据本次董事会的决议规定，本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票296.70
万股。2018年5月30日2017年度股东大会决议，审议通过了《2017年度利润分配及资本公积金转增股本预
案》，本公司以股本为519,494,330股为基数向全体股东每10股转增10股，本公司本次回购注销已获授但尚
未解锁的限制性股票593.40万股。
2018年8月29日第四届董事会第二次会议和第四届监事会第一次会议决议，审议通过了《关于调整限
制性股票回购价格的议案》，回购价格由为6.7680403元/股调整为3.3640202元/股。
根据本次董事会的决议规定，因公司2018年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票第三期解锁条
件，回购并注销限制性股票第三期所涉及的55名激励对象已授予份额40%的未满足行权条件的556万股。
45、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
具
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
46、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 4,275,273,146.52 513,046,345.87 3,762,226,800.65
其他资本公积 36,018,711.24 35,931,274.17 87,437.07
合计 4,311,291,857.76 548,977,620.04 3,762,314,237.72
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
（1）本期股本溢价减少主要为资本公积转增资本。
（2）其他资本公积为本公司根据期末激励对象所持有的限制性股票按每次可解锁数量占获授限制性股票
数量的比例分期确认的费用。
47、库存股
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股票 22,226,244.35 22,226,244.35
225
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
合计 22,226,244.35 22,226,244.35
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本公司于2018年4月20日第三届董事会第三十一次会议决议，审议通过了《关于回购注销部分已不符
合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的决议》及《关于对股权激励计划部分激励股份回
购注销的议案》，根据本次董事会的决议规定，本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票296.70
万股。2018年5月30日2017年度股东大会决议，审议通过了《2017年度利润分配及资本公积金转增股本预
案》，本公司以股本为519,494,330股为基数向全体股东每10股转增10股，本公司本次回购注销已获授但尚
未解锁的限制性股票593.40万股。本期回购股份占本公司已发行股份的比例为66.38%、累计库存股占已发
行股份的比例为0.00%。
48、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期计
本期所 税后归 期末余
项目 期初余额 入其他综合 减：所得 税后归属
得税前 属于少 额
收益当期转 税费用 于母公司
发生额 数股东
入损益
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
49、专项储备
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
50、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 98,177,804.37 409,516.46 97,768,287.91
任意盈余公积 4,792,608.47 4,792,608.47
合计 102,970,412.84 409,516.46 102,560,896.38
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公
司注册资本50%以上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，经股东大会决议，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积
金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
226
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51、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 632,168,398.69 375,209,472.10
调整后期初未分配利润 632,168,398.69 375,209,472.10
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -147,444,710.73 301,535,942.99
减：提取法定盈余公积 18,733,622.45
应付普通股股利 18,911,725.23 25,843,393.95
其他 1,394,090.74
期末未分配利润 464,417,871.99 632,168,398.69
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
52、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,387,878,073.35 1,149,106,658.08 3,714,826,085.70 1,547,584,056.84
其他业务 31,872,331.82 28,751,174.68 16,776,540.56 20,025,665.43
合计 3,419,750,405.17 1,177,857,832.76 3,731,602,626.26 1,567,609,722.27
53、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 21,151,224.47 19,743,149.95
教育费附加 16,499,590.02 17,816,822.64
房产税 5,730,599.71 6,180,088.06
土地使用税 3,669,324.72 3,510,221.93
车船使用税 71,267.73 37,393.15
印花税 1,292,088.53 4,484,025.58
227
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价格调控基金 5,506.00
河道费 261,912.69 132,612.08
合计 48,681,513.87 51,904,313.39
其他说明：
各项税金及附加的计提标准详见附注三、税项。
54、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 152,979,111.97 154,125,931.19
差旅费、业务招待费、广告宣传费等市
111,519,480.28 80,288,458.01
场开发费用
办公费、会务费、培训费、服务费、咨
850,474,139.17 127,265,277.84
询费
租赁费、水电费、运输费、通讯费、折
44,854,022.03 49,685,157.15
旧摊销费、装卸费
市场运营费 564,301,084.07 913,469,361.68
其他 42,059,462.14 27,678,800.91
合计 1,766,187,299.66 1,352,512,986.78
其他说明：
55、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 87,008,697.77 73,596,485.85
折旧、摊销 57,292,835.83 55,062,366.45
差旅费、业务招待费、广告宣传费等费
60,512,615.58 22,318,539.68
用
租赁费、水电费、运输费、通讯费 19,417,519.12 14,224,716.42
办公费、会务费、咨询费、董事会费、
28,517,851.97 22,861,962.83
电话费等行政费用
物料消耗、失效药品 24,713,404.39 4,607,346.22
股权激励费 -16,206,394.17 6,295,199.17
其他 26,514,143.97 24,365,684.07
合计 287,770,674.46 223,332,300.69
其他说明：
228
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56、研发费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
人员人工费 37,905,003.28 36,058,489.32
材料费用 14,445,878.42 14,211,325.44
中间试验费 1,548,726.85 906,002.19
折旧及摊销 11,138,538.19 9,307,233.54
技术开发费 38,990,053.28 38,603,304.70
能源费用 773,034.98 840,535.82
咨询费 277,934.97 199,780.00
维修检验费 661,763.10 471,934.89
注册审核费 117,658.91 550,569.62
其他 17,317,478.93 16,783,305.33
合计 123,176,070.91 117,932,480.85
其他说明：
57、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 29,408,424.41 22,635,955.24
减：利息收入 3,127,799.21 3,168,673.94
减：利息资本化金额
汇兑损益 598.74 382.68
减：汇兑损益资本化金额
现金折扣 5,000.00 583,964.50
银行手续费 1,025,647.70 1,741,840.20
贴现利息 5,368.08
合计 27,311,871.64 21,798,836.76
其他说明：
58、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 24,205,832.48 55,949,103.27
229
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
二、存货跌价损失 3,991,828.36 13,160,396.27
十三、商誉减值损失 146,114,027.70 6,880,035.45
合计 174,311,688.54 75,989,534.99
其他说明：
59、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助 10,884,680.94 8,546,023.30
与收益相关的政府补助 78,761,441.83 28,057,342.33
合计 89,646,122.77 36,603,365.63
60、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -664,716.58
处置长期股权投资产生的投资收益 5,475,725.43
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
1,649,320.55 1,300,866.23
金融资产在持有期间的投资收益
理财产品投资收益 4,578,685.98 3,516,901.92
合计 11,703,731.96 4,153,051.57
其他说明：
61、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期
-96,830.75 104,129.38
损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
-96,830.75 104,129.38
值变动收益
合计 -96,830.75 104,129.38
其他说明：
62、资产处置收益
单位： 元
230
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资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得：
处置固定资产利得 426,670.48 1,187.50
小计 426,670.48 1,187.50
非流动资产处置损失：
处置固定资产损失 44,612.83 47,636.05
小计 44,612.83 47,636.05
合计 382,057.65 -46,448.55
63、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
违约金及罚款收入 68,400.00 252,316.44 68,400.00
其他 4,988,018.95 2,203,542.92 4,988,018.95
合计 5,056,418.95 2,455,859.36 5,056,418.95
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否 与资产相
是否特殊 本期发生 上期发生
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型 影响当年 关/与收益
补贴 金额 金额
盈亏 相关
其他说明：
64、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 147,000.00 303,000.00 147,000.00
违约金、赔偿金、罚款支出
6,308,730.02 2,454,276.74 6,308,730.02
及滞纳金
其他 1,779,370.55 924,039.62 1,779,370.55
合计 8,235,100.57 3,681,316.36 8,235,100.57
其他说明：
231
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65、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 62,132,444.40 72,061,220.73
递延所得税费用 1,304,858.97 -2,428,707.93
合计 63,437,303.37 69,632,512.80
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 -87,090,146.66
子公司适用不同税率的影响 31,441,369.85
调整以前期间所得税的影响 1,982,079.01
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 12,940,037.22
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
17,073,817.29
亏损的影响
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化
所得税费用 63,437,303.37
其他说明
66、其他综合收益
详见附注。
67、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 68,717,237.74 24,256,800.06
利息收入 3,127,799.21 3,168,673.94
往来款 7,293,701.09 72,862,499.09
合计 79,138,738.04 100,287,973.09
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
232
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（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
财务费用手续费 1,030,647.70 2,326,187.38
营业外支出 8,024,006.34 95,272.10
费用性支付 1,838,837,411.42 1,274,537,785.21
往来款 27,219,069.87 23,555,072.84
合计 1,875,111,135.33 1,300,514,317.53
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
承兑汇票保证金解押 39,018,996.60 146,987,708.83
贷款保证金 27,064,511.74 6,500,000.00
合计 66,083,508.34 153,487,708.83
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
承兑汇票保证金 45,344,105.03 87,748,915.60
贷款保证金 33,325,859.06
合计 78,669,964.09 87,748,915.60
233
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支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
68、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 -150,527,450.03 290,478,578.76
加：资产减值准备 174,311,688.54 75,989,534.99
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
90,609,457.94 87,153,445.19
生物资产折旧
无形资产摊销 23,115,535.64 23,022,797.04
长期待摊费用摊销 42,939,594.07 12,867,960.80
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-382,057.65
产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
96,830.75 -104,129.38
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 29,408,424.41 22,641,323.32
投资损失（收益以“－”号填列） -11,703,731.96 -4,153,051.57
递延所得税资产减少（增加以“－”号
3,976,763.62 -910,067.56
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
-1,384,286.62 -1,384,286.62
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -87,179,697.75 -74,610,961.29
经营性应收项目的减少（增加以“－”
292,482,752.71 -842,306,065.38
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-240,157,190.36 445,819,199.46
号填列）
其他 -11,129,214.03 10,581,889.58
经营活动产生的现金流量净额 154,477,419.28 45,086,167.34
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 664,807,260.14 580,931,739.54
减：现金的期初余额 580,931,739.54 495,657,819.06
现金及现金等价物净增加额 83,875,520.60 85,273,920.48
234
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（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 664,807,260.14 580,931,739.54
其中：库存现金 141,589.92 155,367.38
可随时用于支付的银行存款 664,665,670.22 580,776,372.16
三、期末现金及现金等价物余额 664,807,260.14 580,931,739.54
其他说明：
69、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
70、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 38,283,053.10 应付票据及贷款保证金
固定资产 164,578,604.85 抵押借款
无形资产 208,294,120.40 抵押借款
235
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合计 411,155,778.35 --
其他说明：
（1）其他货币资金受到限制的原因系开具应付票据保证金及贷款保证金；
（2）房屋及建筑物、机器设备及土地使用权受限原因系抵押借款，详见附注“（十二）固定资产2”和“（十五）
无形资产2”。
71、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- --
其中：美元
欧元
港币
应收账款 -- --
其中：美元
欧元
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
72、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
236
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73、政府补助
（1）政府补助基本情况
单位： 元
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
芪精升白颗粒经典名方的开
357,900.00 递延收益 1,052,925.00
发研究
连翘等 10 种药材标准化生
100,000.00 递延收益 21,311.47
产基地与配方颗粒
苦参等大宗药材的综合利用
1,820,000.00 递延收益 407,500.00
技术研究
党参、连翘叶等五种中药材
为原料的多功能产品研究开 1,000,000.00 递延收益 666,666.67
发
通过活血通络和中枢胆碱能
神经系统双重途径研究芪蛭
30,000.00 递延收益 1,250.00
通络胶囊改善血管性认知障
碍的作用及其机制
山楂的药食同源综合开发利
250,000.00 递延收益 62,500.00
用研究
抗肿瘤Ⅰ类新药拉洛他赛原
料及其脂质微球注射液的临 704,200.00 递延收益 234,733.33
床及关键技术研究
六味地黄片欧盟注册 681,300.00 递延收益 227,100.00
企业发展专项资金（2018 中
200,000.00 递延收益
小高精特新）
党参种植资源与规范化生产
150,000.00 递延收益
技术研究
痰热清注射液标准化建设项
105,000.00 递延收益 246,509.44
目
中药材供应保障公共服务能
360,000.00 递延收益
力建设
2018 年生态种植项目 150,000.00 递延收益
山桃基地 13,200.00 递延收益 1,783.96
山西道地中药材溯源大数据
205,216.00 递延收益 205,216.00
采集项目
2017 年省级"专精特新"中小
250,000.00 递延收益 250,000.00
企业奖励资金
237
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长治市农业委员会 2017 年
100,000.00 递延收益 100,000.00
第二批市级农业专项资金
2017 年山西省"小升规"企业
300,000.00 递延收益 300,000.00
奖励资金
2018 年中药材产业崛起工
100,000.00 递延收益 100,000.00
程建设项目
2017 年中药材产业崛起工
1,000,000.00 递延收益
程建设项目
大同市经济开发区经济奖励
15,742,500.00 其他收益 15,742,500.00
款
工业现价产值增量奖励 1,700,000.00 其他收益 1,700,000.00
咸宁市咸安区财政局经济奖
5,900,562.00 其他收益 5,900,562.00
励款
中共山西省委组织部转入第
4 批山西省青年拔尖人才第 200,000.00 其他收益 200,000.00
3 季度财政支持经费
2018 年度博士后专项补助
30,000.00 其他收益 30,000.00
款
长治县经济和信息化局污水
1,000,000.00 其他收益 1,000,000.00
处理站技改资金
长治县经济和信息化局两化
1,000,000.00 其他收益 1,000,000.00
融合技改资金
长治市财政局 2017 年度认
定高新技术企业科技补助资 200,000.00 其他收益 200,000.00
金
山西省科学技术厅 2017 年
度承担国家科技重大专项和 600,000.00 其他收益 600,000.00
重点研发计划奖励资金
山西省科学技术厅落实高新
技术企业认定奖励政策奖励 200,000.00 其他收益 200,000.00
资金
长治市财政局 2017 年度认
定省级工程技术研究中心奖 200,000.00 其他收益 200,000.00
励资金
长治市财政局专利资助奖励
20,490.00 其他收益 20,490.00
资金
山西省人力资源和社会保障
厅国家重点引智人才项目奖 100,000.00 其他收益 100,000.00
励资金
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长治县财政局 2018 年省级
150,000.00 其他收益 150,000.00
外经贸发展专项基金款
专利补助款 293,710.33 其他收益 293,710.33
晋中开发区财政局项目款 1,092,000.00 其他收益 1,092,000.00
晋中市质量技术监督局拨款 50,000.00 其他收益 50,000.00
收山西省科学技术厅款 200,000.00 其他收益 200,000.00
2017 年山西省“小升规”企
300,000.00 其他收益 300,000.00
业奖励资金
2017 年省级“专精特新”中
250,000.00 其他收益 250,000.00
小企业奖励资金
2018 年中药材产业崛起工
100,000.00 其他收益 100,000.00
程
收到工业平稳发展奖励金 9,500,000.00 其他收益 9,500,000.00
政府奖励款 31,810,830.41 其他收益 31,810,830.41
（2）政府补助退回情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
74、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位： 元
购买日至 购买日至
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的 期末被购 期末被购
购买日
名称 时点 成本 比例 方式 确定依据 买方的收 买方的净
入 利润
其他说明：
（2）合并成本及商誉
单位： 元
合并成本
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
239
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大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位： 元
购买日公允价值 购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位： 元
合并当期 合并当期
构成同一
企业合并 期初至合 期初至合 比较期间 比较期间
被合并方 控制下企 合并日的
中取得的 合并日 并日被合 并日被合 被合并方 被合并方
名称 业合并的 确定依据
权益比例 并方的收 并方的净 的收入 的净利润
依据
入 利润
其他说明：
（2）合并成本
单位： 元
合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
240
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（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位： 元
合并日 上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
本期不再纳入合并范围的主体：
振东海创已于2018年6月25日工商注销。
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
山西振东道地
药材开发有限 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
公司
山西振东道地
山西平顺 山西平顺 中药材种植 100.00% 设立或投资
党参开发有限
241
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司
山西振东道地
连翘开发有限 山西平顺 山西平顺 中药材种植 100.00% 设立或投资
公司
山西振东道地
苦参开发有限 山西武乡 山西武乡 中药材种植 100.00% 设立或投资
公司
山西振东道地
黄芪产业有限 山西大同 山西大同 中药材种植 100.00% 设立或投资
公司
山西振东医药
山西太原 山西太原 商品销售 60.00% 设立或投资
物流有限公司
大同市振东仁
和医药有限公 山西大同 山西大同 商品销售 51.00% 设立或投资
司
大同振东仁和
山西大同 山西大同 商品销售 51.00% 设立或投资
机械有限公司
北京振东生物
北京 北京 技术服务 100.00% 设立或投资
科技有限公司
裕民县振东道
地红花开发有 新疆塔城 新疆塔城 中药材种植 100.00% 设立或投资
限公司
山西振东百益
种植科技开发 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
有限公司
山西振东先导
生物科技有限 山西晋中 山西晋中 技术服务 51.00% 设立或投资
公司
山西振东五和
堂大药房连锁 山西长治 山西长治 商品销售 100.00% 设立或投资
有限公司
瑞丽市振东盛
铭投资有限公 云南瑞丽 云南瑞丽 投资管理 100.00% 设立或投资
司
山西振东道地
中药饮片科技 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
开发有限公司
黎城县振东道
地中药材开发 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
有限公司
242
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
山西振东中药
材种子种苗开 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
发有限公司
山西振东中药
材仓储有限公 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立或投资
司
宁夏振东枸杞
科技开发有限 宁夏银川 宁夏银川 中药材种植 60.00% 设立或投资
公司
山西振东桃园
中药材开发有 山西吕梁 山西吕梁 中药材种植 51.00% 设立或投资
限公司
山西振东医药 同一控制下企
山西长治 山西长治 商品销售 100.00%
有限公司 业合并
北京振东光明
同一控制下企
药物研究院有 北京 北京 药物研究 100.00%
业合并
限公司
山西振东医药 同一控制下企
山西太原 山西太原 商品销售 100.00%
贸易有限公司 业合并
山西振东开元 药品生产及销 非同一控制下
山西长治 山西长治 98.61%
制药有限公司 售 企业合并
山西振东泰盛 药品生产及销 非同一控制下
山西大同 山西大同 100.00%
制药有限公司 售 企业合并
山西振东安特
药品生产及销 非同一控制下
生物制药有限 山西晋中 山西晋中 100.00%
售 企业合并
公司
山西远景康业 药品生产与销 非同一控制下
山西晋中 山西晋中 100.00%
制药有限公司 售 企业合并
北京振东康远 药品生产与销 非同一控制下
北京 北京 100.00%
制药有限公司 售 企业合并
辽宁康博安医
非同一控制下
药进出口有限 辽宁沈阳 辽宁沈阳 药品销售 100.00%
企业合并
公司
湖北康笙源医 非同一控制下
湖北咸宁 湖北咸宁 药品销售 70.00%
药有限公司 企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
243
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（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
开元制药 1.39% 27,414.12 434,824.19
医药物流 40.00% -6,870,246.57 -31,247,949.63
仁和医药 49.00% 625,709.39 17,441,029.65
仁和机械 49.00% -239,048.93 -1,178,479.63
先导生物科技 49.00% -4,001,676.45 17,177,021.31
宁夏枸杞 40.00%
康笙源 30.00% 7,375,109.14 3,000,000.00
振东海创 49.00%
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公
非流 非流 非流 非流
司名 流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
动资 动负 动资 动负
称 资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
振东 401,64 401,64
海创 0.59 0.59
95,380 89,491 184,87 138,14 15,446 153,58 87,901 96,256 184,15 145,33 154,84
开元 9,508,
,070.4 ,742.8 1,813. 2,752. ,745.0 9,497. ,775.3 ,079.1 7,854. 9,152. 7,777.
制药 625.42
3 7 30 44 9 53 0 9 49 07 49
98,557 100,44 178,56 178,56 133,54 135,81 196,75 196,75
医药 1,890, 2,270,
,517.2 7,652. 7,526. 7,526. 4,083. 4,703. 8,961. 8,961.
物流 135.63 620.18
3 86 94 94 17 35 01 01
110,46 111,75 76,162 76,162 126,61 128,19 93,881 93,881
仁和 1,292, 1,585,
4,004. 6,128. ,190.5 ,190.5 3,679. 8,955. ,975.8 ,975.8
医药 124.29 276.77
27 56 0 0 22 99 6 6
11,168 11,173 13,578 13,578 11,670 11,672 13,589 13,589
仁和 4,722. 1,415.
,687.5 ,409.7 ,470.2 ,470.2 ,714.6 ,129.6 ,335.1 ,335.1
机械 18 01
7 5 2 2 5 6 8 8
先导 1,064, 24,392 25,457 8,148, 450,00 8,598, 3,389, 27,852 31,241 12,766 900,00 13,666
生物 916.77 ,742.8 ,659.6 840.63 0.00 840.63 094.53 ,811.1 ,905.6 ,400.0 0.00 ,400.0
244
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科技 6 3 0 3 0 0
宁夏 5,485, 43,093 5,529, 2,008, 2,008, 8,245, 13,795 8,258, 3,812, 3,812,
枸杞 930.96 .20 024.16 926.64 926.64 115.10 .16 910.26 081.00 081.00
358,22 362,78 332,29 332,29 154,01 156,71 149,32 149,32
康笙 4,561, 2,701,
3,405. 5,375. 9,336. 9,336. 3,931. 5,879. 7,514. 7,514.
源 970.00 947.64
87 87 24 24 66 30 99 99
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名
综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
-618,359.4 -618,359.4 -470,359.4
振东海创 -430.61 -430.61
1 1 1
68,973,722 1,972,238. 1,972,238. -5,944,970. 67,919,225 7,144,537. 7,144,537. 3,246,344.
开元制药
.32 77 77 07 .99 33 33 07
33,136,360 -17,175,61 -17,175,61 -10,364,04 126,447,38 -23,750,70 -23,750,70 -955,629.3
医药物流
.03 6.42 6.42 6.84 4.50 5.10 5.10 7
257,727,38 1,276,957. 1,276,957. 279,120,41 1,194,892. 1,194,892. 9,386,740.
仁和医药 712,434.91
0.66 93 93 6.43 03 03 48
-487,854.9 -487,854.9 -435,229.5 -435,229.5
仁和机械 285,714.29 3,307.17 289,805.83 558.56
5 5 2 2
先导生物 -8,166,686. -8,166,686. -782,831.3 -5,562,802. -5,562,802.
941,409.66
科技 63 63 5 58 58
2,274,896. -926,731.7 -926,731.7 -461,680.6 3,403,828. -553,170.7 -553,170.7
宁夏枸杞 532,686.22
73 4 4 2 79 4 4
867,784,68 23,097,675 23,097,675 83,973,138 117,724,94 6,985,485.
康笙源 654,818.70 654,818.70
4.57 .32 .32 .22 2.80 86
其他说明：
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
245
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
其他说明
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
其他说明
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
联营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
其他说明
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（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位： 元
累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期
合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失
失 分享的净利润）
其他说明
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十、与金融工具相关的风险
（一）信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导
致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在
某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。
（二）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
（三）流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本
公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门
通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理
预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
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十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位： 元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值计 第三层次公允价值计
合计
量 量 量
一、持续的公允价值计
-- -- -- --
量
（一）以公允价值计量
且变动计入当期损益 59,207,298.63 59,207,298.63
的金融资产
2.指定以公允价值计量
且其变动计入当期损 59,207,298.63 59,207,298.63
益的金融资产
（1）债务工具投资 59,207,298.63 59,207,298.63
二、非持续的公允价值
-- -- -- --
计量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定。
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十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
成品油、润滑油、
建材经销、汽车修
理、汽车配件批
零、钢材经销、农
振东集团 山西长治 副产品深加工、印 3000 万 42.10% 42.10%
刷饮食服务、副食
批发、钢材房屋装
修、机械设备、管
道水管安装
李安平 42.53% 42.53%
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是李安平。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注五、（一）子公司情况。。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山西振东健康产业集团有限公司 母公司
长治市振东石油有限公司 同一实际控制人
山西振东五和健康科技股份有限公司 同一实际控制人
山西振东家庭健康生物科技股份有限公司 同一实际控制人
山西振东安装装饰工程有限公司 同一实际控制人
山西振东建筑工程有限公司 同一实际控制人
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山西振东园林绿化有限公司 同一实际控制人
山西东驰速达物流有限公司 实质上的关联关系
北京正聚医药科技有限公司 实质上的关联关系
道地良品（北京）技术有限公司 实质上的关联关系
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
山西振东五和健
康科技股份有限 食品 17,049,229.53 40,000,000.00 否 12,825,015.22
公司
山西振东安装装
装修 15,476,085.67 14,000,000.00 是 9,342,022.60
饰工程有限公司
山西振东健康产
汽油、柴油 136,382.76 1,000,000.00 否 244,669.60
业集团有限公司
山西振东家庭健
康生物科技股份 药品 239,449.77 10,000,000.00 否 763,052.59
有限公司
北京正聚医药科
技术 471,698.11 1,000,000.00 否 1,850,000.00
技有限公司
山西振东建筑工
装修 46,000,000.00 否 220,984.91
程有限公司
道地良品（北京）
技术 677,672.41 是
技术有限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
山西振东五和健康科技股份
技术及药品 2,319,223.88 484,364.66
有限公司
山西振东家庭健康生物科技
药品 203,143.10 50,716.50
股份有限公司
山西振东健康产业集团有限
药品 9,642.24 9,400.00
公司
山西振东安装装饰工程有限 药品 6,866.04
250
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
公司
山西振东建筑工程有限公司 药品 4,528.30 6,460.00
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位： 元
本期确认的托
委托方/出包方 受托方/承包方 受托/承包资产 受托/承包起始 受托/承包终止 托管收益/承包
管收益/承包收
名称 名称 类型 日 日 收益定价依据
益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位： 元
委托方/出包方 受托方/承包方 委托/出包资产 委托/出包起始 委托/出包终止 托管费/出包费 本期确认的托
名称 名称 类型 日 日 定价依据 管费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
单位： 元
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
山西振东泰盛制药有
5,409,584.00 2016 年 02 月 05 日 2019 年 02 月 05 日 否
限公司
本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完
251
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
毕
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 50,000,000.00 2018 年 08 月 28 日 2019 年 08 月 09 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 50,000,000.00 2018 年 09 月 27 日 2019 年 08 月 09 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 100,000,000.00 2018 年 10 月 31 日 2019 年 08 月 09 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 70,000,000.00 2018 年 08 月 30 日 2019 年 08 月 30 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 31,000,000.00 2018 年 05 月 15 日 2019 年 05 月 10 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 30,000,000.00 2018 年 05 月 16 日 2019 年 05 月 15 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 50,000,000.00 2018 年 06 月 26 日 2019 年 06 月 26 日 否
和雪梅
山西振东健康产业集
团有限公司、李安平、 11,500,000.00 2018 年 05 月 25 日 2019 年 05 月 20 日 否
和雪梅
关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
单位： 元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
252
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
（7）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 5,718,145.35 4,232,161.12
（8）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
山西振东五和健
应收账款 康科技股份有限 2,076,116.54 216,841.71 843,707.16 93,180.38
公司
山西振东家庭健
应收账款 康生物科技股份 343,415.80 33,969.94 107,769.80 8,241.16
有限公司
山西振东健康产
应收账款 11,472.99 688.05 1,399.99 70.00
业集团有限公司
山西振东建筑工
应收账款 13,380.00 1,756.00 8,550.00 532.00
程有限公司
山西振东安装装
应收账款 7,028.00 351.40
饰工程有限公司
山西东驰速达物
应收账款 4,813.31 2,384.52
流有限公司
山西振东家庭健
预付账款 康生物科技股份 436,699.89
有限公司
山西振东安装装
预付账款 387,495.01 908,633.62
饰工程有限公司
北京正聚医药科
预付账款 250,000.00
技有限公司
山西振东五和健
预付账款 康科技股份有限 651,489.67 678,620.83
公司
预付账款 山西振东建筑工 111,332.60 111,332.60
253
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
程有限公司
道地良品（北京）
预付账款 175,100.00
技术有限公司
山西振东家庭健
其他应收款 康生物科技股份 161,473.76 144,123.83 34,699.87 10,409.96
有限公司
山西振东五和健
其他应收款 康科技股份有限 33,117.50 7,895.25 33,117.50 2,801.75
公司
山西振东安装装
其他应收款 120,643.09 12,849.53 20,643.09 3,317.91
饰工程有限公司
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
山西振东五和健康科技股份
应付账款 694,563.34 518,763.06
有限公司
应付账款 山西振东园林绿化有限公司 130,000.00 135,991.36
山西振东健康产业集团有限
应付账款 16,044.00
公司
山西振东安装装饰工程有限
应付账款 288,743.51 496,983.68
公司
应付账款 山西振东建筑工程有限公司 404,074.16 708,536.12
山西振东家庭健康生物科技
应付账款 99,951.01 83,202.89
股份有限公司
道地良品（北京）技术有限
应付账款 6,750.00
公司
山西振东五和健康科技股份
预收款项 1,365.00 1,193,365.00
有限公司
山西振东健康产业集团有限
其他应付款 300,385.72 2,164,533.00
公司
山西振东家庭健康生物科技
其他应付款 184,153.01 51,681.94
股份有限公司
其他应付款 山西振东建筑工程有限公司 31,645.20
山西振东五和健康科技股份
其他应付款 496,714.90 37,118.00
有限公司
山西振东安装装饰工程有限
其他应付款 291,170.11 76,451.00
公司
254
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
公司本期授予的各项权益工具总额 0.00
公司本期行权的各项权益工具总额 0.00
公司本期失效的各项权益工具总额 0.00
2016.3.23 授予 894 万股，授予价 7.40 元/股，每期
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限 解锁比例为第一年解付 30.00%、第二年解付
30.00%、第三年解付 40.00%
其他说明
本公司于2018年4月20日第三届董事会第三十一次会议决议，审议通过了《关于回购注销部分已不符
合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的决议》及《关于对股权激励计划部分激励股份回
购注销的议案》，根据本次董事会的决议规定，本公司申请回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票296.70
万股。2018年5月30日2017年度股东大会决议，审议通过了《2017年度利润分配及资本公积金转增股本预
案》，本公司以股本为519,494,330股为基数向全体股东每10股转增10股，本公司本次回购注销已获授但尚
未解锁的限制性股票593.40万股，转增后股本为1,033,054,660股。
根据本次董事会的决议规定，因公司2018年业绩未达到公司股权激励计划限制性股票第三期解锁条
件，回购并注销限制性股票第三期所涉及的55名激励对象已授予份额40%的未满足行权条件的556万股。
2、以权益结算的股份支付情况
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
董事会当日收盘价 15.36 元/股-行权价 7.40 元/股=7.96 元
授予日权益工具公允价值的确定方法
/股
可行权权益工具数量的确定依据 董事会决议
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 19,724,880.00
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 -16,206,394.17
其他说明
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
255
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
无
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
2013年12月27日由山西省高级人民法院出具的编号为（2013）晋民终字第97号民事判决书，判决书对
耿志友、刘月联与本公司下属子公司山西振东医药有限公司的合同纠纷作出终审判决。判振东医药补偿耿
志友、刘月联1797万元，土地补偿款1320万元，承担案件受理费50万元。本公司不服本判决，就前述判决
进行申诉，2014年10月中华人民共和国最高人民法院民事裁定书（2014）民申字第462号文件裁决，指令
山西省高级人民法院再审本案，再审期间，中止原裁决的执行，最终结果尚不确定。本公司控股股东山西
振东振东集团有限公司郑重承诺：上述案件给公司可能造成的损失全部由山西振东健康产业集团有限公司
承担。
2018年11月13日和2018年11月26日，原告张婷、田冬玲和田学文对本公司下属二级子公司宁夏振东枸
杞科技开发有限公司的买卖合同纠纷提起民事诉讼，截止财务报告报出日，该案件仍在审理中。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位： 元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
256
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
2、利润分配情况
单位： 元
3、销售退回
无
4、其他资产负债表日后事项说明
无
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
单位： 元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2）未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
单位： 元
归属于母公司
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 所有者的终止
经营利润
其他说明
257
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分成3个经营部分，本
公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。公司确定了3个报告分
部，分别为医药生产销售、中药材种植、技术服务部。这些报告分部是根据提供产品和劳务的性质为基础
确定。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制
财务报表时的会计与计量基础保持一致。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 医药生产销售 中药材种植 技术服务 分部间抵销 合计
营业收入 3,719,117,662.81 152,254,684.33 70,521,040.71 -522,142,982.68 3,419,750,405.17
营业成本 1,433,056,993.86 143,362,589.00 54,742,771.46 -453,304,521.56 1,177,857,832.76
资产总额 10,113,818,118.82 1,137,881,155.25 94,051,854.66 -4,133,212,786.57 7,212,538,342.16
负债总额 3,592,782,166.49 927,170,437.12 129,673,231.45 -2,799,501,604.89 1,850,124,230.17
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
2018年12月12日由大同市食品药品监督管理局出局出具的编号为（同）食药监稽罚[2018]5号行政处
罚决定书，因本公司下属子公司泰盛制药生产的规格为5ml:30mg的紫杉醇注射液（批号1711171）经中国
食品药品检定研究院检验可见异物项不符合规定，报告编号HC201804296、HC201805519，处罚泰盛制药责
令改正；没收违法生产的药品929支，没收违法所得98,425.95元；并处违法生产、销售药品货值金额一倍
的罚款109,969.61元，罚没款合计208,395.56元。泰盛制药已按处罚决定于2018年12月上交罚没款
208,395.56元。
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收票据及应收账款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 56,636,038.06 115,234,450.26
258
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
应收账款 288,434,867.62 728,235,589.12
合计 345,070,905.68 843,470,039.38
（1）应收票据
1)应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 56,636,038.06 115,234,450.26
合计 56,636,038.06 115,234,450.26
2)期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 100,125,846.40
合计 100,125,846.40
4)期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位： 元
项目 期末转应收账款金额
其他说明
（2）应收账款
1)应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 计提比
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额 值
例 例
按信用风险特征 335,38 288,43 795,4
100.00 46,953, 17.93 100.00 67,183, 728,235,
组合计提坏账准 8,301.2 4,867.6 19,20 9.81%
% 433.67 % % 619.59 589.12
备的应收账款 9 2 8.71
335,38 100.00 46,953, 17.93 288,43 795,4 100.00 67,183, 728,235,
合计 9.81%
8,301.2 % 433.67 % 4,867.6 19,20 % 619.59 589.12
259
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
9 2 8.71
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 174,781,390.01 8,739,069.50 5.00%
1至2年 47,217,849.04 4,721,784.90 10.00%
2至3年 6,663,327.94 1,998,998.38 30.00%
3至4年 2,997,110.76 1,498,555.38 50.00%
4至5年 1,081,272.06 865,017.65 80.00%
5 年以上 29,130,007.86 29,130,007.86 100.00%
合计 261,870,957.67 46,953,433.67
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额 20,230,185.92 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
3)本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元
债务人名称 款项性质 金额 坏账余额 账龄 占应收账款总额的比
例(％)
260
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
国药控股股份有限公司 货款 56,234,164.67 3,400,247.144年以内、5年 16.76
以上
山西振东医药有限公司 货款 57,017,050.22 3年以内 17.00
华润医药商业集团有限公 货款 28,711,213.75 1,631,365.69 5年以内 8.56
司
山西振东泰盛制药有限公 货款 16,459,267.77 3年以内 4.91
司
安徽省立药业有限公司 货款 13,983,506.51 1,398,350.65 2年以内 4.17
合计 172,405,202.92 6,429,963.48 51.40
5)因金融资产转移而终止确认的应收账款
6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
应收账款净额年末数比年初数减少439,800,721.50元，减少比例为60.39%，主要为销售货物减少所
致。
2、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 1,267,760,397.88 1,210,095,052.60
合计 1,267,760,397.88 1,210,095,052.60
（1）应收利息
1)应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
2)重要逾期利息
单位： 元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
（2）应收股利
1)应收股利
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2)重要的账龄超过 1 年的应收股利
261
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
单位： 元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
其他说明：
（3）其他应收款
1)其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 计提比
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额 值
例 例
1,214
按信用风险特征 1,273,3 1,267,7
99.94 5,612,1 15.94 ,353, 99.94 4,258,2 1,210,09
组合计提坏账准 72,508. 60,397. 35.06%
% 10.65 % 270.2 % 17.67 5,052.60
备的其他应收款 53 88
7
单项金额不重大
但单独计提坏账 763,44 763,44 100.00 763,4 763,440
0.06% 0.06% 100.00%
准备的其他应收 0.90 0.90 % 40.90 .90
款
1,215
1,274,1 1,267,7
100.00 6,375,5 ,116, 100.00 5,021,6 1,210,09
合计 35,949. 60,397.
% 51.55 711.1 % 58.57 5,052.60
43 88
7
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 28,534,051.44 1,426,702.57 5.00%
1至2年 2,123,341.03 212,334.10 10.00%
2至3年 633,886.53 190,165.96 30.00%
3至4年 267,019.05 133,509.52 50.00%
4至5年 46,470.45 37,176.36 80.00%
262
山西振东制药股份有限公司 2018 年年度报告全文
5 年以上 3,612,222.14 3,612,222.14 100.00%
合计 35,216,990.64 5,612,110.65
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
单位：元
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账龄 理由
非关联单位 763,440.90 763,440.90 100.00 5年以上 无法收回
合计 763,440.90 763,440.90 100.00
2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,353,892.98 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
3)本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
其他应收款核销说明：
4)其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款及备用金 1,274,090,949.43 1,215,071,711.17
保证金 45,000.00 45,000.00
合计 1,274,135,949.43 1,215,116,711.17
5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
263
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山西振东道地药材
往来款及备用金 321,618,907.18 4 年以内 25.24%
开发有限公司
山西振东医药贸易
往来款及备用金 229,952,711.39 2 年以内 18.05%
有限公司
山西振东安特生物
往来款及备用金 218,111,321.79 5 年以上 17.12%
制药有限公司
山西振东开元制药
往来款及备用金 110,759,360.45 5 年以内 8.69%
有限公司
山西振东医药物流
往来款及备用金 119,376,539.26 5 年以内 9.37%
有限公司
合计 -- 999,818,840.07 -- 78.47%
6)涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
其他应收款净额年末数比年初数增加57,665,345.28元，增长比例为4.77%，主要为往来款及备用金增
加所致。
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
3,652,419,583. 3,594,074,337. 3,638,930,772. 3,610,385,526.
对子公司投资 58,345,246.27 28,545,246.27
92 65 59 32
对联营、合营
314,221.97 314,221.97
企业投资
3,652,419,583. 3,594,074,337. 3,639,244,994. 3,610,699,748.
合计 58,345,246.27 28,545,246.27
92 65 56 29
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值 减值准备期末
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
准备 余额
泰盛制药 480,129,764.6 480,129,764.6
264
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4 4
100,500,000.0 100,500,000.0
道地药材
0 0
振东医药 4,780,152.89 4,780,152.89 4,780,152.89
开元制药 15,004,200.71 540,378.00 15,544,578.71
振东研究院 3,765,093.38 15,000,000.00 18,765,093.38 15,000,000.00 18,765,093.38
道地党参 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
120,000,000.0 120,000,000.0
道地连翘
0 0
道地苦参 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
232,000,000.0 232,000,000.0
安特制药
0 0
生物科技 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
医药贸易 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
振东大药房 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
先导生物科技 9,000,000.00 2,800,000.00 11,800,000.00 11,800,000.00 11,800,000.00
2,645,899,994. 2,645,899,994.
康远制药
30 30
康笙源 4,851,566.67 0.00 4,851,566.67
3,638,930,772. 3,652,419,583.
合计 18,340,378.00 4,851,566.67 29,800,000.00 58,345,246.27
59 92
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
权益法 宣告发 减值准
投资单 期初余 其他综 期末余
追加投 减少投 下确认 其他权 放现金 计提减 备期末
位 额 合收益 其他 额
资 资 的投资 益变动 股利或 值准备 余额
调整
损益 利润
一、合营企业
二、联营企业
德塔云
（北
314,22 -314,22
京）科
1.97 1.97
技有限
公司
小计 314,22 -314,22
265
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1.97 1.97
314,22 -314,22
合计
1.97 1.97
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 369,660,846.31 44,359,901.13 836,494,175.19 75,182,007.58
其他业务 551,999.86 308,006.68 141,249.53 46,157.78
合计 370,212,846.17 44,667,907.81 836,635,424.72 75,228,165.36
其他说明：
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 129,335,283.42
处置长期股权投资产生的投资收益 233,337.17
理财产品的投资收益 2,721,234.64 879,393.06
合计 2,954,571.81 130,214,676.48
6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 382,057.65
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 34,559,502.77
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -3,178,681.62
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出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,842,553.68
减：所得税影响额 6,255,726.11
少数股东权益影响额 -135,078.90
合计 31,484,785.27 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利
-2.58% -0.1424 -0.1424
润
扣除非经常性损益后归属于公
-3.13% -0.1728 -0.1728
司普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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第十二节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、载有法定代表人签名的公司2018年年度报告文本。
五、其他有关资料。
六、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。
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