股票简称：中海达 股票代码：300177
广州中海达卫星导航技术股份有限公司
Guangzhou Hi-Target Navigation Tech Co., Ltd.
（广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号天安总部中心 13 号厂房 101）
向特定对象发行股票募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）
2020 年 6 月
广州中海达卫星导航技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构、其他政府部门及证券交易所对本次发行所作的任何决
定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或
者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1-1-1
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目 录
声明 ........................................................................................................................................... 1
目录 ........................................................................................................................................... 2
释义 ........................................................................................................................................... 4
一、普通术语 ....................................................................................................................... 4
二、专业术语 ....................................................................................................................... 4
第一节 发行人基本情况 ......................................................................................................... 7
一、发行人基本情况 ........................................................................................................... 7
二、股权结构 ....................................................................................................................... 8
三、控股股东及实际控制人情况 ....................................................................................... 8
四、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ....................................................................... 9
五、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................................. 18
六、现有业务发展安排及未来发展战略 ......................................................................... 21
第二节 本次证券发行概要 ................................................................................................... 23
一、本次发行的背景和目的 ............................................................................................. 23
二、发行对象及与发行人的关系 ..................................................................................... 26
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ................................................. 27
四、募集资金投向 ............................................................................................................. 29
五、本次发行是否构成关联交易 ..................................................................................... 29
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ............................................................. 30
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............. 30
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ....................................................... 32
一、本次募集资金的使用计划 ......................................................................................... 32
二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性分析 ..................................................... 32
三、本次募集资金投资项目与现有业务的关系 ............................................................. 51
四、项目的实施准备、进展情况及实施能力 ................................................................. 52
五、资金缺口的解决方式 ................................................................................................. 53
六、募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展
............................................................................................................................................. 53
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第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................................................... 55
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ............................. 55
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ..................................................... 55
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事
的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争情况 ................................................................. 55
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能
存在的关联交易的情况 ..................................................................................................... 56
第五节 与本次发行相关的风险因素 ................................................................................... 57
一、募集资金投资项目风险 ............................................................................................. 57
二、宏观经济周期性波动的风险 ..................................................................................... 57
三、市场竞争的风险 ......................................................................................................... 57
四、技术开发、产品升级风险 ......................................................................................... 58
五、管理风险 ..................................................................................................................... 58
六、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 ..................................................................... 58
七、本次向特定对象发行股票的注册风险 ..................................................................... 58
八、股价波动的风险 ......................................................................................................... 59
第六节 与本次发行相关的声明 ........................................................................................... 60
一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 ......................................................... 60
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................................... 61
三、保荐机构（主承销商）声明 ..................................................................................... 62
保荐机构（主承销商）管理层声明 ................................................................................. 63
四、发行人律师声明 ......................................................................................................... 64
五、会计师事务所声明 ..................................................................................................... 66
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ................................................................. 67
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释 义
除非上下文中另行规定，本募集说明书中的词语有如下含义：
一、普通术语
发行人、公司、中海达 指 广州中海达卫星导航技术股份有限公司
本次发行、本次向特定
指 中海达向特定对象发行股票并在创业板上市的行为
对象发行
本募集说明书、《募集 《广州中海达卫星导航技术股份有限公司向特定对象发行
指
说明书》 股票募集说明书》
都市圈 指 广州都市圈网络科技有限公司，发行人子公司
股东大会 指 广州中海达卫星导航技术股份有限公司股东大会
董事会 指 广州中海达卫星导航技术股份有限公司董事会
监事会 指 广州中海达卫星导航技术股份有限公司监事会
本募集说明书签署之日有效的广州中海达卫星导航技术股
章程、公司章程 指
份有限公司的公司章程
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
新股、A 股 指 本次发行的面值为人民币 1.00 元的普通股
保荐人、保荐机构、主
指 国金证券股份有限公司
承销商
发行人律师、律师事务
指 北京大成律师事务所
所
审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中联国际评估咨询有限公司，曾用名为广东中联羊城资产评
中联国际、评估机构 指
估有限公司
报告期/最近三年一期 指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-3 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元。
二、专业术语
北斗系统 指 北斗卫星导航系统，是我国自主发展、独立运行的全球卫星
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导航系统。
RTK（Real-time kinematic）是一种基于 GNSS 载波相位动态
RTK 指 实时差分方法，它能够实时地提供测站点在指定坐标系中的
三维定位结果，并达到厘米级精度。
全球卫星导航系统(Global Navigation Satellite System)，系所
有卫星导航定位系统以及导航增强系统的总称。目前主要包
括：美国 GPS 卫星导航定位系统、俄罗斯 GLONASS 卫星
GNSS 指
导航系统、中国北斗卫星导航系统、欧洲的 Galileo 卫星导
航定位系统以及为局部区域服务的增强系统（如北美的
WAAS、欧洲的 EGNOS、准天顶卫星系统 QZSS 等）。
Geographic Information System 的英文缩写，地理信息系
统，是以地理空间数据库为基础，科学管理和综合分析具有
GIS 指
空间内涵的地理数据，以提供管理、决策等所需信息的技术
系统。
星基增强系统 指 卫星作为数据通信链的空间导航定位增强系统。
指 Inertial Navigation，是依据牛顿惯性力学原理，利用陀螺
来测量载体的角运动，利用加速度计来测量载体的运动加速
度，经过积分运算得到速度和位置，从而达到对运载体导航
惯性导航、惯导 指
定位的目的。组成惯性导航系统的设备都安装在运载体内，
工作时不依赖外界信息，也不向外界辐射能量，不易受到干
扰，是一种自主式导航系统。
集成卫星导航、惯性导航等各种导航设备，由监视器和计算
组合导航 指
机进行控制的导航系统。
依托统一的城市管理以及数字化的平台，将城市管理辖区按
网格化管理 指 照一定的标准划分成为单元网格，对单元网格的部件和事件
进行巡查、监督和处置的城市管理模式。
超宽带技术(UWB)是一种无线脉冲通信技术，它可以在较短
的距离内实现 Mbps 到 Gbps 的传输速率，并且抗干扰能力
UWB 超宽带 指
强，广泛应用于室内通信和无线高速 LAN 等。超宽带无线
通信技术的应用最早始于军事领域。
Vehicle To Everything，即车对外界的信息交换。车联网通过
整合全球定位系统导航技术、车对车交流技术、无线通信及
V2X 指
远程感应技术奠定了新的汽车技术发展方向，实现了手动驾
驶和自动驾驶的兼容。
IMT-2020（5G）推进组于 2013 年 2 月由我国工业和信息化
部、国家发展和改革委员会、科学技术部联合推动成立，组
IMT-2020（5G）推进
指 织架构基于原 IMT-Advanced 推进组，是聚合移动通信领域
组
产学研用力量、推动第五代移动通信技术研究、开展国际交
流与合作的基础工作平台。
GSA 指 欧洲 GNSS 管理局
VRS 指 Virtual Reference Station，即虚拟参考站技术，是一种网络
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实时动态测量（RTK）技术，通过在某一区域内建立构成网
状覆盖的多个 GPS 基准站，在流动站附近建立一个虚拟基
准站，根据周围各基准站上的实际观测值算出该虚拟基准站
的虚拟观测值，实现用户站的高精度定位。
Ultra High Frequency，即特高频，为波长范围为 1m~1dm，
UHF 指 频率为 300~3000MHz 的无线电波，常用于移动通信和广播
电视领域
特别说明：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有
差异，这些差异是由四舍五入造成的。
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第一节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司全称 广州中海达卫星导航技术股份有限公司
英文名称 Guangzhou Hi-Target Navigation Tech Co.,Ltd.
股票简称 中海达
股票代码 300177
股票上市地 深圳证券交易所
上市时间 2011 年 2 月 15 日
广东省广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号天安总部中心
注册地址
13 号厂房 101
法定代表人 廖定海
注册资本 676,231,574 元
广东省广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园总部
办公地址
中心 13 号楼
联系电话 020-22883958
互联网网址 www.hi-target.com.cn； www.zhdgps.com
电子信箱 zhengquan@zhdgps.com
软件开发；电子产品批发；电子元器件批发；软件批发；铁
路专用测量或检验仪器制造；信息技术咨询服务；导航、气
象及海洋专用仪器制造；测绘服务；安全技术防范产品批发；
电子测量仪器制造；数字内容服务；绘图、计算及测量仪器
制造；通信终端设备制造；货物进出口（专营专控商品除外）；
经营范围
海洋服务；网络技术的研究、开发；信息系统集成服务；计
算机技术开发、技术服务；电子、通信与自动控制技术研究、
开发；软件服务；安全检查仪器的制造；光学仪器制造；仪
器仪表批发；地理信息加工处理；技术进出口；通信系统设
备制造；数据处理和存储服务；仪器仪表修理；房屋租赁；
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二、股权结构
（一）本次发行前公司的股本结构
截至 2020 年 6 月 19 日，发行人总股本为 676,231,574 股，发行人的股本结
构如下表所示：
股份类别 股份数量（股） 比例（%）
一、有限售条件的流通股 170,436,505 25.20%
高管锁定股 170,436,505 25.20%
二、无限售条件的流通股 505,795,069 74.80%
三、股份总数 676,231,574 100.00%
（二）本次发行前前十名股东的持股情况
截至 2020 年 6 月 19 日，公司前十名股东的持股情况如下表所示：
持股数量 质押或冻结情况
序号 股东名称 持股比例 股东性质
（股） 股份状态 数量
1 廖定海（注） 168,664,830 24.94% 境内自然人 - -
2 廖文 50,790,696 7.51% 境内自然人 - -
3 李中球 16,566,322 2.45% 境内自然人 - -
4 徐峰 11,296,020 1.67% 境内自然人 - -
中央汇金资产
5 管理有限责任 10,067,250 1.49% 国有法人 - -
公司
6 詹培华 5,900,282 0.87% 境内自然人 - -
7 杨小萍 4,553,028 0.67% 境内自然人 - -
沈阳北方航空
境内一般法
8 鸿江实业有限 4,229,639 0.63% - -
人
公司
9 程洁燕 2,181,650 0.32% 境内自然人 - -
10 罗秀芳 1,701,600 0.25% 境内自然人 - -
合计 275,951,317 40.80% - - -
注：廖定海于 2020 年 6 月 23 日以大宗交易方式合计减持公司股份 1,350
万股，本次减持完成后，其持有公司的股份数量下降为 15,516.4830 万股，持股
比例下降为 22.95%。
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三、控股股东及实际控制人情况
（一）公司报告期内控制权变动情况
自上市以来，公司控股股东、实际控制人一直为廖定海，控制权未发生变
动。
（二）控制关系
截至本募集说明书签署日，廖定海先生持有公司 155,164,830 股股份，占公
司总股本的 22.95%，为公司控股股东、实际控制人。股权控制关系如下：
（三）控股股东及实际控制人基本情况
廖定海先生出生于 1963 年，中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工
程师，兼职教授。1983 年毕业于大连舰艇学院海洋测绘系，1983 年 9 月至 2001
年 1 月任海军某部分队长、工程师、高级工程师等职务，从事海洋测绘多年。
2009 年 5 月至 2012 年 2 月任中海达董事长兼总经理；2012 年 2 月至 2018 年 1
月担任中海达董事长；2018 年 2 月至今担任中海达董事长、总裁。
四、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）发行人所处行业情况
公司主营业务为以卫星导航技术为基础，重点拓展测绘与空间地理信息、“北
斗+”技术的智能化应用业务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司
所属行业为“C 制造业39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。
根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C 制造
业39 计算机、通信和其他电子设备制造业－392 通信设备制造。
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（二）行业监管、政策及法规
1、行业主管单位和监管体制
发行人所属行业行政主管部门是工业和信息化部。
工业和信息化部主要职能包括：研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划
和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；按国务院规
定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内工业、通信业和信息化固定资
产投资项目等。在发行人所属行业，工业和信息化部负责卫星导航定位系统行业
的整体规划发展，组织制定本行业的技术政策，技术体制和技术标准，拟定本行
业的法律、法规，发布行政规章等。
中国全球定位系统技术应用协会是行业的自律性组织，主要定位是研究我
国卫星导航定位技术应用的有关方针政策，向有关决策机关提出建议；开展卫
星导航定位技术应用和发展方面的学术和管理交流活动；接受委托承担科技项
目论证、科技成果鉴定、新产品评优和技术职称资格评审，举办科技成果、成
就展览；组织行业产品的测评、认证和市场推广活动；推动卫星导航定位应用，
开展技术服务，提供科技咨询；协助政府有关部门，协调组织跨行业重大卫星
导航定位科学研究、生产工程的计划实施；促进我国卫星导航定位产业的发展，
发挥卫星导航定位对我国社会、经济发展的积极推动作用。
2、行业的主要产业政策
发行人所从事的卫星导航定位行业，受到国家产业政策的大力扶持与鼓励。
相关法律法规及政策如下：
序号 名称 颁发部门 主要内容
《关于在林业
该文件提出采用示范引领、以点带面、整体推进的建设策
草原行业推广
国家林业 略，完善政策环境，创新发展模式，发挥各方面优势，实
1 北斗星卫星导
和草原局 现北斗系统在林业草原行业的规模应用，全面提高林业草
航应用的意见》
原北斗系统应用水平与服务能力。
（2020年3月）
工作要点指出要做好卫星频率和轨道资源申报、协调和管
《 2018 年 全 国
理。加强卫星频率和轨道资源管理顶层设计，开展中长期
无线电管理工
2 工信部 资源规划可行性研究，发布民用遥感和科学业务卫星频率
作要点》（2018
轨道资源使用规划。重点做好北斗、载人、探月、天地一
年3月）
体化信息网络等的卫星频率论证和申报协调等工作。
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序号 名称 颁发部门 主要内容
《北斗卫星导
交通部
航系统交通运 规划明确了交通运输行业关键领域应用国产北斗终端，实
中央军委
3 输行业应用专 现卫星导航服务自主可控，并对行业各主要领域2020年北
装备发展
项规划》（2018 斗系统应用工作发展目标提出了具体指标。
年1月） 部
《北斗卫星导
国家认监 计划到2020年，通过具体行动将推动北斗卫星导航检测、
航 检 测 认 证
4 委中央军 认证、试验等服务能力大幅提高，为北斗卫星导航产业发
2020行动计划》
委 展和质量品牌提升提供强有力的支撑保障。
（2017年9月）
《关于加快发
展农业生产性 农业部发
意见提出加快推广应用基于北斗系统的作业监测、远程调
5 服务业的指导 改委财政
度、维修诊断等大中型农机物联网技术。
意 见 》 （ 2017 部
年9月）
《国家突发事
件应急体系建
6 设“十三五”规 国务院 规划指出加大北斗等新技术在应急领域广泛应用。
划》（2017年7
月）
《“一带一路”
建设海上合作 发改委海 该设想提及中国政府愿加强北斗卫星导航系统在海洋领
7
设 想 》 （ 2017 洋局 域应用的国际合作，为沿线国提供卫星定位应用与服务。
年6月）
《“十三五”现
代综合交通运
规划提出将“北斗卫星导航系统推广工程”列为交通运输智
8 输体系发展规 国务院
能化发展重点工程。
划》（2017年3
月）
《“十三五”国 持续推进北斗系统建设和应用，加快构建和完善北斗导航
9 家信息化规划》 国务院 定位基准站网。积极布局浮空平台、低轨卫星通信、空间
（2016年12月） 互联网等前沿网络技术等。
《关于加快推
进“一带一路” “一带一路”空间信息走廊以在轨和规划建设中的通信卫
空间信息走廊 国防科工 星、导航卫星及遥感卫星资源为主；支持相关企业在东盟
10
建设与应用的 局发改委 国家合作建设北斗地基增强系统及基于北斗的室内外位
指 导 意 见 》 置服务系统，促进北斗卫星导航系统在东盟地区的应用。
（2016年11月）
《“十三五”国 提出要加速卫星应用与基础设施融合发展，将构建卫星遥
11 国务院
家战略性新兴 感、卫星通信广播、卫星导航定位三大系统，到2020年基
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序号 名称 颁发部门 主要内容
产业发展规划》 本建成主体功能完备的国家民用空间基础设施，基本实现
（2016年11月） 空间信息应用自主保障，形成较为完善的卫星及应用产业
链。
《国家民用空
间基础设施中 支持社会资本参与国家民用空间基础设施建设和应用。加
12 长 期 发 展 规 划 发改委 速与物联网、云计算、大数据及其他新技术、新应用的融
（2015 -2025）》 合，促进卫星应用产业可持续发展。
（2015年1月）
《关于促进地 提出结合北斗卫星导航产业的发展，提升导航电子地图、
理信息产业发 互联网地图等基于位置的服务能力，积极发展推动国民经
13 国务院
展 的 意 见 》 济建设和方便群众日常生活的移动位置服务产品，培育新
（2014年1月） 的经济增长点。
《国家卫星导
提出国家负责重点建设多模连续运行参考站网等地面基
航产业中长期
14 国务院 础设施，并推动提升导航芯片和系统的技术水平，推动大
发 展 规 划 》
众应用发展。
（2013年9月）
加快推动北斗导航核心技术研发和产业化；完善北斗导航
《关于促进信
基础设施，推进北斗导航服务模式和产品创新，在重点区
息消费扩大内
15 国务院 域和重点领域开展示范应用，逐步推进北斗导航和授时的
需的若干意见》
规模化应用；大力发展地理信息产业，拓宽地理信息服务
（2013年8月）
市场。
加强航天运kuy输系统、应用卫星系统、地面与应用天地
《“十二五”国 一体化系统建设，推进临近空间资源开发，促进卫星在气
家战略性新兴 象、海洋、国土、测绘、农业、林业、水利、交通、城乡
16 国务院
产业发展规划》 建设、环境减灾、广播电视、导航定位等方面的应用，建
（2012年7月） 立健全卫星制造、发射服务、地面设备制造、运营服务产
业链。推进极地空间资源开发。
该意见涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感三大领域，要
《关于促进卫星
发改委 求促进卫星导航产业规模化快速发展，特别促进卫星导航
应用产业发展若
17 国防科工 运营企业和卫星导航终端设备的产业化发展，提高卫星导
干意见》（2007
委 航应用的基础保障能力，大力促进卫星导航终端设备的产
年 11 月）
业化，推进卫星导航运营关联产业的发展。
（三）行业发展现状、趋势及市场容量
1、卫星导航行业快速发展，未来将维持增长趋势
（1）国内卫星导航行业
根据 2016-2018 年的《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2016
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年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到 2118 亿元，2018 年超过了 3,000
亿元，初步统计 2019 年会超过 3,400 亿元至 3,500 亿元，至 2020 年我国卫星导
航产业的规模将超过 4,000 亿元。长期来看，预计未来一段时间里每年会保持 20%
左右的增长。
北斗系统成为国内卫星导航领域的重要力量。北斗系统全面推动应用大概始
于 2009 年，预计 2020 年北斗导航对国内卫星导航市场的贡献率将达到 60%，北
斗产业总产值有望达到 2,400 亿元。2035 年前，我国将以北斗系统为核心构建覆
盖空天地海、高精度安全可靠、万物互联万物智能的新时空体系，显著提升国家
时空信息服务能力，满足国民经济和国家安全需求。
（2）全球卫星导航行业
欧洲 GNSS 管理局（GSA）于 2019 年 10 月发布了《GNSS 市场报告（2019）》，
报告中提到 GNSS 产业市场增长，并预测在未来的十年内仍会保持稳定增长，预
计到 2029 年全球卫星导航产品和服务市场规模约为 3244 亿欧元，将会比 2019
年的 1507 亿欧元翻一番。
同时，数字化、大数据、共享经济和人工智能等新技术将与 GNSS 技术相结
合，更好地实现定位、导航和授时功能，并应用到更多领域中去，例如通过 GNSS
实现网格化社会治理、解决城市应急管理难题、实现更环保的运输解决方案，推
进可持续农业和气象监测来应对诸如气候变化等挑战。
2、GNSS 产业具有较强的地域集中性
根据欧洲 GNSS 管理局（GSA）的《GNSS 市场报告（2019）》，GNSS 产
业价值主要产生在北美、欧洲和亚洲地区（主要是中国、日本与韩国），上述地
区的贡献率相加达到全球的 90%。由于众多关键零件和接收机制造商、系统集成
商和服务提供商集中在美国，2017 年美国继续引领全球 GNSS 市场，占据全球
GNSS 市场营收的 28%；欧洲正在缩小与美国的差距，2017 年占行业总收入的
27%（2015 年为 25%）；日本、中国和韩国三个亚洲国家组成第二梯队，GNSS
营收各占 20%、10%和 5%；而其他国家和地区贡献率加起来不到 10%，显示了
GNSS 市场较强的地域集中性。
3、GNSS 最大的细分市场为消费市场、汽车交通和无人机市场
根据欧洲 GNSS 管理局（GSA）的《GNSS 市场报告（2019）》，GNSS 最
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大的细分市场为消费市场。尽管智能手机在欧盟 28 国、北美和中国市场饱和度
不断提高，其出货量仍超过所有其他设备。可穿戴设备仅次于智能手机，成为销
售量第二大的 GNSS 设备，2019 年出货量达到 7000 万台。“银发经济”是主要驱
动力，主要是与健康相关的解决方案，同时运动与健身设备的年轻化趋势也日益
明显。
根据 IMT-2020（5G）推进组 2019 年 10 月 31 日发布的《车辆高精度定位白
皮书》，2020 年，中国 V2X（Vehicle to Everything，车联网）用户将超 4,000 万，
若 30%用户实现高精度定位能力，预计市场规模将达到 1,200 亿元。目前车辆高
精度导航设备的成本在 3 万元左右，在星基增强系统一体化建成后，以及导航终
端芯片化集成后，高精度导航设备技术方案将会明显简化，当其形成明显的规模
经济后，量产成本将降到汽车市场认可的水平。
继消费平台和汽车解决方案之后，无人机已经成为第三大重要的 GNSS 细分
市场领域，其设备出货量已经超过了海运、航空和农业等成熟市场。事实上，在
过去三年内，无人机的出货量增长了两倍，并且在未来十年内所有无人机类别的
增长都将继续，到 2029 年，GNSS 细分市场之一的无人机设备销售和服务收入
将超过 20 亿欧元。
4、智慧城市相关领域的快速发展，为 GNSS 发展开拓了广阔的市场空间
智慧城市建设离不开地理信息系统，无论是智能交通、智能社区还是智能医
疗，都需要基于一个地理空间框架，而地理信息系统是构建智慧城市地理空间框
架等基础设施的重要工具。
2014 年，国家发展和改革委员会等八部门联合印发《关于促进智慧城市健
康发展的指导意见》，提出形成在市政管理、人口管理、交通管理、公共安全、
应急管理、社会诚信、市场监管、检验检疫、食品药品安全、饮用水安全等社会
管理领域的信息化体系，统筹数字化城市管理信息系统、城市地理空间信息以及
建（构）筑物数据库等资源，实现城市规划和城市基础设施管理的数字化、精准
化水平大幅提升，以及推动政府行政效能和城市管理水平大幅提升的城市管理精
细化目标。
近年来，我国政府大力推进智慧城市规划建设，国家层面推出了十多个相关
政策文件，地方层面全国 100%的副省级以上城市、90%的地级以上城市，总计
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700 多个城市(含县级市)提出或在建智慧城市，已有 290 个国家智慧城市试点。
2019 年初，《河北雄安新区总体规划(2018—2035 年)》和《白洋淀生态环境治
理和保护规划(2018—2035 年)》、《北京城市副中心控制性详细规划(街区层
面)(2016 年—2035 年)》获批，我国拉开了新一轮建设智慧城市的热潮。同时，
这三个规划的获批也标志着我国重点地区的新型智慧城市建设日益成熟。
在政策的加持下，国内智慧城市建设规模不断扩大，中国智慧城市三大重点
领域分别为弹性能源管理与基础设施、数据驱动的公共安全治理以及智能交通。
根据国际市场研究机构 IDC 发布的数据，2019 年中国智慧城市支出 228.79 亿美
元，较 2018 年同比增长 14.09%，预计 2023 年我国智慧城市支出规模将达到 389.2
亿美元。
此外，随着工业化、城镇化、信息化加速推进，以及大量常住人口变成流动
人口，社会结构和利益格局发生深刻变化，传统的治理模式面临严峻挑战。创新
社会治理成为我国应对社会转型、化解社会矛盾、协调利益关系所面临的一项重
大战略任务。此外，随着天灾人祸带来的公共安全应急需求越来越受到重视，及
各项支持政策、规定的不断出台，应急管理领域已呈现快速发展势头。为积极推
进我国应急管理体系和能力现代化，我国于 2018 年 3 月成立了国家应急管理部，
统筹应急管理工作。因此，预计在未来数年，数据驱动的公共安全治理和应急管
理等智慧城市相关领域将迎来快速成长期。
（四）行业竞争情况
1、行业竞争状况
高精度 GNSS 终端产品市场，国内企业已经占据了国内市场的主导地位，正
面临国际化市场拓展的机遇。我国高精度 GNSS 市场经历了“进口-国产替代-产
品出口”的发展历程。早年市场份额由国外厂商所垄断，主流厂商包括天宝、拓
普康、徕卡等。2000 年前后，部分国内企业开始涉足卫星导航测绘仪器的研发
和生产，随着国内厂商技术水平的持续创新以及持续积累的成本优势，国内产品
逐渐成为主流。
经过十多年的发展，国内厂商已基本占据了国内高精度 GNSS 终端产品市场
的主导地位，北斗星通、合众思壮、中海达、华测导航、振芯科技等公司各自占
据一定的市场份额，形成了相互竞争、合作和共同发展的行业竞争格局。由于高
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精度 GNSS 终端产品市场属于典型的高技术产业，存在较高的进入壁垒，且客户
的忠诚度较高，市场竞争结构较为稳定。
2、发行人的主要竞争对手
国内高精度 GNSS 行业形成了国外企业和国内企业互相竞争的格局。目前，
Trimble（天宝）、Topcon（拓普康）等国外企业在国内高精度 GNSS 行业仍占
有一定地位，合众思壮、南方测绘、中海达、华测导航、北斗星通等国内企业也
积极发挥各自优势，参与行业竞争。行业中各企业均拥有各自的市场份额，形成
相互竞争、合作和共同发展的市场格局。发行人的主要竞争对手情况如下：
（1）Trimble（天宝）公司
Trimble（天宝）导航公司成立于 1978 年，一直在 GPS 技术开发和实际应用
方面处于行业领先地位。多年来 Trimble 公司一直致力于高精度连续运行基准站
GPS 设备的研制工作。新技术的应用使 Trimble 的设备在世界范围内广泛应用于
地震板块运动监测、沉降变形监测、气象观测等高精度应用领域。VRS 虚拟参
考站技术的出现更使固定 GPS 观测网具有提供多种服务的能力，使 GPS 网内的
交通、测绘、环保、市政、勘探、管线等所有需要定位的用户得到服务，大大提
高了网络利用率和城市管理水平。
（2）Topcon（拓普康）公司
Topcon 是横跨光学设备、工业电子、测量仪器、眼科医疗设备等诸领域的
高科技跨国集团。作为 Topcon 的支柱产业之一的全球导航卫星定位系统技术，
以其较高的科技实力和卓越的产品，在世界市场上处于较高地位。Topcon 在
GNSS 行业的产品包括 GNSS 测量设备、全站仪、数字水准仪光学设备、参考站
网络设备及 VRS 软件、OEM 板卡及接收机、移动测量车（MMS）、海量数据
采集等。
（3）北京合众思壮科技股份有限公司
合众思壮成立于 1998 年，是国内较早进入卫星导航定位领域的公司。合众
思壮以北斗高精度卫星定位导航与时空信息应用为主营业务方向，面向行业市场
提供北斗高精度产品服务和时空信息“云+端”全方位行业解决方案，往北斗高精
度、北斗移动互联、时空信息应用、通导一体化四个业务方向发展。
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（4）广州南方测绘科技股份有限公司
南方测绘创立于于 1998 年，是一家集研发、制造、销售和技术服务为一体
的测绘地理信息产业集团，拥有专注于卫星导航定位、高速铁路精密测量、无人
机航测、移动扫描测量、精准位置服务、地理信息软件系统的多个子公司，陆续
实现了测距仪、电子经纬仪、全站仪、GNSS 等一系列测绘仪器的国产化。南方
测绘业务范围涵盖测绘装备、精密测量系统、精准位置服务、数据工程、地理信
息软件系统及智慧城市应用等。
（5）上海华测导航技术股份有限公司
华测导航成立于 2003 年，专业从事高精度卫星导航定位相关软硬件技术产
品的研发、生产和销售，为各行业客户提供数据采集设备及系统解决方案，是国
内高精度卫星导航定位产业的领先企业之一。华测导航主要产品包括高精度
GNSS 接收机、移动测绘类产品、无人机航测类产品、GIS 数据采集器、海洋测
绘类产品等数据采集设备及多源数据融合监测系统、北斗农机自动驾驶系统、数
字施工机械控制系统等解决方案。公司产品广泛应用于测绘、矿山、地质、交通、
电力、林业、农业、建筑、海洋以及智慧城市、自动驾驶等领域。
（6）北京北斗星通导航技术股份有限公司
北斗星通成立于 2000 年，是我国卫星导航产业首家上市公司。北斗星通的
业务模式为“产品+系统应用+运营服务”，主要立足于导航定位技术的开发与应
用，为客户提供全面的导航定位及其他导航相关产品、解决方案及服务。北斗星
通主营业务包括四大类：基础产品业务、汽车智能网联与工程服务、国防装备业
务、基于位置的行业应用与运营服务业务。
（7）成都振芯科技股份有限公司
振芯科技成立于 2003 年，公司专注于“元器件—终端—系统—服务”的一
体化产品研发、生产、销售和运营，积极推进落实“N+e+X”战略，科研技术、
产品化能力。主要产品及业务包括高性能集成电路、北斗导航终端关键元器件、
北斗导航终端销售及运营服务、视频图像安防监控等。
注：以上同行业公司基本情况根据公开资料整理。
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五、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）发行人主营业务及主要产品和服务情况
发行人自成立以来一直专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品的研
发、制造和销售，致力于为行业客户提供专业的 GNSS 精准定位装备、时空数据
和解决方案。发行人以卫星导航技术为基础，融合声纳、光电、惯导、激光雷达、
UWB 超宽带、星基增强等多种技术，已形成“海陆空天、室内外”全方位、全
空间的高精定位产业布局，往上游延伸到高精度定位基础设施的构建以及以组合
定位为核心的器件、芯片、算法、平台，往下游为众多行业客户提供装备、软件、
数据、运营服务及整体解决方案。
报告期内，发行人重点拓展测绘与空间地理信息、“北斗+”技术的智能化
应用两大核心业务领域，着力打造精准定位装备、时空数据、行业应用解决方案
等三大产品体系，在北斗芯片、组合导航、星基增强系统、高精度惯导等高精度
定位技术产品的产业化方面取得了显著的成果，在自动驾驶、安全监测、应急管
理、人工智能、智慧城市等领域做长远布局。公司主营业务和主要产品具体情况
如下：
1、精准定位装备
主要包括卫星导航接收机（RTK）、GIS 数据采集器、CORS 参考站、海洋
声呐探测设备、三维激光扫描仪器、测绘无人机/船、测量机器人、UWB 超宽带
定位设备、高精度导航芯片、测量型组合天线、全能星多协议电台等，公司已实
现上述产品的研发、制造和销售的全链条自主经营。
2、时空数据
公司的时空数据业务包括基于时空智能技术和多维时空信息平台的高精度
导航地图、仿真三维地图、真三维地图、街景地图、倾斜摄影三维数据、全要素
网格数据、VR/AR 场景数据、电力/水利/铁路行业专用数据等。
3、行业应用解决方案
公司的行业解决方案包括基于 GNSS 的星基增强实时高精度定位服务系统
（即中海达“全球精度”系统）、基于时空数据的网格化社区管理平台和应急管
理平台、基于高精度 GNSS 技术的安全监测解决方案等。公司基于硬件、软件和
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数据集成技术，结合不同的行业需求，在智慧城市治理、应急管理、安全监测、
自动驾驶、科技旅游、智能施工、电力巡检、铁路运维等领域开发了一系列的行
业解决方案。
（二）发行人主要业务模式
1、采购模式
公司对外采购包括原材料采购和技术服务的采购。其中高精度 GNSS 终端产
品的生产主要涉及原材料采购，时空数据业务和行业解决方案业务主要涉及技术
服务的采购。
（1）原材料采购流程
公司设立了专门的原材料采购部门，负责对采购申请、招标、签订合同、收
货、付款、对账、订单维护等各个环节进行全面管理。品质部则负责供应商管理，
并负责根据《来料检验作业制度》等对采购的原材料进行检验，确保未经检验或
未经检验合格的原材料、产品配件不被入库或投入使用，保证原材料采购符合公
司产品生产的质量要求。
（2）技术服务采购流程
公司技术服务采购内容主要包括时空数据采集过程中的外业作业、地理信息
数据处理、软件开发过程中部分模块的委外开发等，相关业务通常以单个项目的
方式实施，项目负责人根据项目实施的需求提出技术服务采购申请，经业务部门
负责人批准后提交相关的评审流程，金额重大的技术服务采购合同报公司相关业
务板块负责人批准。
2、生产模式
公司时空数据业务和行业解决方案不涉及生产过程，公司精准定位装备产品
主要采取自主生产的方式。
公司主要采取以销定产的方式。业务部门在接到客户的订单后，对订单进行
评估并安排生产计划，进行产品生产；对于特殊型产品，安排研发部门立项开发
后生产。生产计划部门会根据业务部门提供的销售预测表安排常规产品的生产，
并保有一定量的存货，以满足临时性订单需求。
具体到生产过程的组织，公司将主要资源集中于产品的开发设计、核心软件
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开发、软件嵌入、系统集成、总装及系统测试等核心环节，其他所需零部件采取
外协生产或外购方式取得。公司所需标准零部件主要系对外采购，产品外观所需
结构件和 PCBA 主控板之类主要由公司自主开发和设计，并采用定制或委托加工
的方式进行生产，公司对产品质量和交付进行跟踪管理。
3、销售模式
（1）精准定位装备销售模式
精准定位装备属于高新技术产品，用户对该类产品的认识需要一个培育的过
程。公司借助卫星导航定位技术的快速发展及产业化深入的有利时机，采取“直
销+经销”的模式，快速建立起营销服务网络。
通过在各省市培养经销商，公司以较快的速度及较低的成本建立了比较完善
的营销服务网络，目前拥有经销商超过 500 家。经过多年的摸索，公司与经销商
形成良好的合作关系，并探索出良好的利益分配机制，经销商的忠诚度较高。
在培养经销商的同时，公司逐步在各地设立专业子公司、分公司、办事处，
进一步提高了公司营销服务网络的覆盖面及稳定性。经过数年的发展，已经逐步
成为一家拥有 20 家一级控股子公司的北斗卫星导航产业集团，在全国主要省份
建立了分支机构，初步构建了全国性的营销服务网络。
鉴于海外市场的广阔前景及其增长潜力，公司积极拓展海外市场，并在全球
多个国家发展了近百家产品代理商或业务合作伙伴，并在境外拥有多个子公司或
分支机构，已形成较好的国际行业知名度。
（2）时空数据和行业解决方案销售模式
公司时空数据业务、行业解决方案业务包括主要包括地理信息数据采集和处
理、智慧城市治理、应急管理、灾害监测等，公司上述业务的主要客户包括政府
部门、相关企事业单位等，因此主要通过参与招投标、接受客户直接委托等方式
取得合同，并通过标杆项目加速业务推广。
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六、现有业务发展安排及未来发展战略
（一）公司现有业务发展规划和经营策略
1、产品和业务的拓展计划
着重打造三大产品体系的优势能力，分别为：以高精度导航芯片等自主核心
技术为支撑的精准定位装备；以云端数据和多维时空信息平台为基础的时空大数
据；以高精度定位为核心，以多技术融合、跨行业应用为主线的智能化应用。
持续加强市场开拓力度，充分发挥公司国内外销售网络等市场资源优势，把
握北斗三号系统全球组网和“北斗+”技术智能化应用带来的发展机遇，力争公
司重点业务健康快速发展。
加大对智慧城市治理和专业应急管理平台产品和解决方案的研发力度，充分
挖掘测绘地理信息在智慧城市治理和应急管理体系建设领域的应用潜力，大力推
动北斗导航系统在网格化社会治理、监测预警、应急救援等方面的应用。
完善全球化经营团队的建设，强化国际化市场拓展能力，通过海外运营平台
中海达国际集团有限公司进行全球资源配置，以与联合国开发计划署合作开展执
行的“一带一路”高精度位置服务协作项目为契机，有效推动公司全产品线高精
度定位产品、数据与平台、行业解决方案以及中海达“全球精度”系统等在“一
带一路”沿线国家市场的推广应用，力促公司国际业务更快发展。
2、技术开发与创新计划
进一步加大研发投入，持续保持“领先不止一步”的产品技术优势，继续升
级并完善高精度导航芯片、机载激光设备、车载高精度定位传感器、高精度惯导
器件、星基增强系统、自动测量机器人、5G+北斗、AI+GIS 等技术和产品研发
进度，加快规模化应用步伐，对自动驾驶、空天信息化、城市网格化管理等具备
广阔市场空间的领域进行重点研发布局。
3、团队建设计划
着力打造精英人才队伍，优化公司人才梯队建设，对核心员工实施多元化、
多层次的激励机制，重视员工职业生涯规划，更好的匹配和支撑公司各项业务平
台的稳健发展。
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4、对外投资计划
加快通过投资、合作、合营等多种方式与相关行业的优秀企业实现强强联手，
借力旗下产业投资基金孵化优质企业和技术，丰富公司生态圈合作伙伴，通过资
源互通，赋能产业，带动业务协同发展，促进公司战略目标的实施划。
（二）公司的发展战略
公司总体发展战略为聚焦北斗卫星导航产业，集中优势资源，重点发展测绘
与空间地理信息和“北斗+”技术智能化应用两大核心业务，加快卫星导航、地
理信息、海洋声呐、UWB 超宽带、激光雷达、惯性导航、摄影测量、AI、5G 等
技术的融合，致力于成为时空信息解决方案的全球领先者，让万物位置更精准，
地球更智慧。
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第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行股票的背景
1、顺应北斗卫星导航系统全球组网发展趋势，把握“北斗+”技术相关产
业化应用带来的高精度导航定位器件/终端/系统需求增长的机会，助力北斗产
业发展。
随着我国北斗卫星导航系统全球组网的完成，北斗卫星导航系统将在全球范
围内全天候、全天时为全球各类用户提供高精度、高可靠性的定位、导航以及授
时服务。根据国务院办公厅印发的《国家卫星导航产业中长期发展规划》，随着
2020 年北斗卫星导航系统的建设完成以及相关核心技术或通用产品的进一步创
新与产业化应用，卫星导航与国民经济重要行业的深度融合将得到加强，卫星导
航产品与服务将在公共安全、交通运输、防灾减灾、农林水利、气象、国土资源、
环境保护、公安警务、测绘勘探等重要行业及领域规模化应用，与物联网、移动
互联、三网融合等通讯网络广泛联动，以定位与导航服务为主线满足卫星导航大
众市场的需求，并进一步促进在智慧城市、社会治理等专业领域的应用。总体而
言，我国卫星导航产业化应用将得到全面升级、推广、完善，逐步从行业应用拓
展至大众应用，从相对独立的定位、导航、授时服务拓展至体系化的社会治理、
应急管理和智慧城市建设等综合服务。
根据《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书（2019）》，北斗卫星导航
系统已经在智能网联汽车、民航、海洋观测等新兴市场得到应用，2018 年我国
卫星导航与位置服务产业总产值达 3,016 亿元，相较于 2017 年增长 18.3%。根据
中国卫星导航定位协会预测，2020 年我国卫星导航产业总产值将达 4,000 亿元。
根据前瞻产业研究院发布的《中国北斗导航行业重点企业发展分析及投资前景报
告》，预计到 2025 年，我国北斗卫星导航产值规模将达 6,440 亿元。随着 5G 时
代的到来，北斗卫星导航系统在时间及空间信息感知采集方面的关键技术有望与
移动通信、大数据、物联网等技术进一步融合，在更多领域得到更加广泛的运用。
因此，随着北斗卫星导航系统的全球组网完成、系统基础设施建设的日益完善以
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及关键技术的持续创新，卫星导航全面产业化将快速推进。基于相关政策对卫星
导航产业化的支持以及社会信息化与现代化建设的需求，卫星导航相关产品与技
术的市场需求将日益增长，北斗卫星导航系统相关产品以及产业应用的市场潜力
巨大。
公司一贯视研发为业务发展的第一推动力，为了更好满足北斗卫星导航系统
全球组网后市场对相关技术和产品的需求，同时为了进一步巩固和提升公司在卫
星导航领域的行业地位，中海达计划通过本次发行加大在高精度核心器件/终端/
系统等领域的研发投入。公司将基于所掌握的北斗卫星导航系统相关技术与数
据，利用募集资金推动社会治理平台、应急管理平台等与“北斗+”技术相关应
用的产业化；同时，公司还将利用募集资金建设高精度 GNSS 应用技术研发中心，
加强在北斗导航芯片、星基增强系统、高精度惯导、高精度车载定位模块等方面
的技术研发工作，完善公司在高精度导航定位技术应用关键环节的布局。随着“北
斗+”技术产业应用平台项目以及研发中心的建成与投入使用，公司产品体系、
技术实力和研发能力将得到进一步的加强与提升。
2、智慧城市建设对网格化社会治理和城市应急管理平台产品需求迫切，
发展空间巨大。
2014 年，国家发展和改革委员会等八部门联合印发《关于促进智慧城市健康
发展的指导意见》，提出形成在市政管理、人口管理、交通管理、公共安全、应
急管理、社会诚信、市场监管、检验检疫、食品药品安全、饮用水安全等社会管
理领域的信息化体系，统筹数字化城市管理信息系统、城市地理空间信息以及建
（构）筑物数据库等资源，实现城市规划和城市基础设施管理的数字化、精准化
水平大幅提升，以及推动政府行政效能和城市管理水平大幅提升的城市管理精细
化目标。近年来，我国智慧城市体系建设以及城市管理精细化水平大幅提升，但
相对于整个经济社会的快速发展，仍存在一定的滞后与不足。尤其是 2020 年初
爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，给国民经济造成了重大损失，暴露出城市精细化
管理的欠缺，也凸显了政府相关部门对网格化社会治理平台以及城市应急管理平
台的迫切需求。
网格化社会治理平台以及城市应急管理平台综合运用物联网、云计算、时空
大数据、空间地理信息等技术，能够有效协助智慧城市建设，满足城市精细化管
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理的需求。我国疆域广、人口多，各类自然灾害发生的概率较高，各级政府机构
对应急管理以及社会网格化管理的需求十分迫切。此外，随着我国城镇化建设的
步伐加快以及城市规模的不断扩大，社会治理以及应急管理的问题日趋复杂，各
级政府以及相关机构也亟需系统化的数据和信息支持其科学、合理地作出决策。
依托地理信息、物联感知、大数据等技术，网格化社会治理平台以及城市应急管
理平台可以基于时空数据对有关信息进行获取、处理和分析，满足城市应急管理
以及社会网格化管理的需求。网格化社会治理平台以及城市应急管理平台将为各
级政府机构在市政管理、人口管理以及应急管理等领域提供数据支持，并在此基
础上作出科学、合理的规划与决策，以降低自然灾害、社会管理精细化程度不足
而导致的社会风险或经济损失。
为了更好地配合智慧城市建设，满足市场对相关产品的迫切需求，中海达将
充分发挥自身在空间信息产业领域的领先优势，把握行业发展机遇，通过向特定
对象发行股票募集资金加大在智慧城市相关领域的投入。本次募集资金除了加强
在北斗导航芯片、星基增强系统、组合导航等核心技术的研发投入外，重点投资
于“基于全要素网格的社会治理平台”、“基于时空智能技术的应急指挥管理平
台”两类产品的产业化。上述产品的产业化，将大幅度提升公司在基于空间地理
信息技术的智慧城市建设领域的综合服务能力，并进一步增强公司盈利能力。
3、公司发展战略的需要
公司主营业务以卫星导航技术为基础，融合声纳、光电、激光雷达、UWB
超宽带、惯性导航等多种技术，已形成“海陆空天、室内外”全方位、全空间的精
准定位产业布局，往上游延伸到高精度定位基础环境的构建以及以组合定位为核
心的器件、芯片、算法、平台，往下游可为众多行业的客户提供装备、软件、数
据及运营服务等应用解决方案。
公司自上市以来，一直深耕北斗卫星导航产业，专注于高精度定位技术产业
链相关软硬件产品和服务的研发、制造和销售，重点拓展测绘与空间地理信息、
“北斗+”技术的智能化应用两大核心业务领域，着力打造精准定位装备、时空
数据、行业应用解决方案等三大产品体系，在北斗芯片、组合导航、星基增强系
统、高精度惯导等高精度定位技术产品的产业化方面取得了显著的成果，在自动
驾驶、安全监测、应急管理、人工智能、智慧城市等领域做长远布局。
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本次向特定对象发行股票募集资金投资于基于全要素网格的社会治理平台、
基于时空智能技术的应急管理平台两类产品的产业化，以及建设高标准的高精度
GNSS 应用技术研发中心，有助于实现公司在高精度导航定位技术行业智能化应
用领域的战略布局，有利于进一步增强公司的盈利能力，提升公司整体竞争力。
（二）本次发行股票的目的
公司拟通过本次向特定对象发行股票筹集资金，用于基于全要素网格的社会
治理平台项目、基于时空智能技术的应急管理平台项目、高精度 GNSS 应用技术
研发中心建设项目及补充流动资金。通过上述项目的实施，公司将实现以下战略
目的：
1、推动北斗卫星导航系统产业化应用与智慧城市建设的融合
随着北斗卫星导航系统全球组网的完成，北斗卫星导航系统的产业化应用将
逐步深化。而智慧城市建设，作为北斗卫星导航系统产业化应用的一个重点方向，
亦将利用北斗卫星导航系统在时空数据的获取和运用等方面的独特优势，得以全
面升级。公司长期深耕北斗卫星导航产业，并利用北斗卫星导航相关产品深度参
与国内智慧城市建设，特别是城市的精细化管理和应急管理领域，在此背景下，
公司将全面推动北斗卫星导航系统产业化应用与智慧城市建设的进一步融合。本
次发行公司募集资金的主要投向为智慧城市信息化建设相关产品的产业化。上述
募投项目的实施，将有利于公司进一步完善空间地理信息产业布局，提升整体竞
争优势。
2、募集项目所需资金，完善公司业务体系
本次发行公司将在现有主营业务和技术储备的基础上，结合国家产业政策以
及行业发展的特点，充分考虑卫星导航产业以及智慧城市建设的发展方向、市场
需求以及两者间的关联性，实施本次募投项目。本次发行的募集资金，将用于基
于全要素网格的社会治理平台项目、基于时空智能技术的应急管理平台项目、高
精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目及补充流动资金所需。上述项目的建设实
施，将使得公司的业务体系更加完善，有利于公司向市场提供更具竞争力和综合
性的服务及产品，进一步提升公司的盈利能力。
二、发行对象及与发行人的关系
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广州中海达卫星导航技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书
本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含 35 名），为符合中国
证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公
司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自
然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投
资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发
行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行申请通过深交所审核并取得中国证监会同意注
册的批复后，由公司股东大会授权董事会根据发行询价结果，与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商确定。
目前公司尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对
象与公司之间的关系将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
（一）发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），面值为
人民币 1.00 元/股。
（二）发行方式和发行时间
本次发行的股票全部采取向特定对象发行的方式，公司将在中国证监会关于
本次发行同意注册的有效期内选择适当时机实施。
（三）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35 名（含 35 名），为符合中国
证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公
司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自
然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投
资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发
行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行申请通过深交所审核并取得中国证监会同意注
册的批复后，由公司股东大会授权董事会根据发行询价结果，与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商确定。
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所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
（四）定价原则和发行价格
本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司本次发行的发行期首日。
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%
（定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日
公司 A 股股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股、资本公积金
转增股本等除权除息事项，本次发行底价将作相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转
增股本数，P1 为调整后发行底价。
最终发行价格将在公司本次发行通过深交所审核并取得中国证监会同意注
册的批复后，由公司股东大会授权董事会根据发行询价结果，与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商确定。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票数量不超过 19,800 万股（含 19,800 万股），未超
过本次发行前总股本的 30%（即不超过 20,286.9472 万股）。最终发行数量将在
本次发行通过深交所审核并取得中国证监会同意注册的批复后，由公司董事会根
据公司股东大会的授权及发行时的实际认购情况，与本次发行的保荐机构（主承
销商）协商确定。
若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生派送红股、资本
公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行股票的发行数量上限将作相应调
整。
（六）限售期
本次发行完成后，发行对象所认购的股票自本次发行结束之日起六个月内不
得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后，
发行对象减持本次认购的向特定对象发行的股票按中国证监会及深交所的有关
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规定执行。
本次发行结束后，本次发行的股票因公司送红股、资本公积金转增股本等原
因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。
（七）上市地点
本次向特定对象发行的股票将申请在深圳证券交易所创业板上市交易。
（八）本次向特定对象发行股票前公司滚存利润的安排
本次发行完成后，公司新老股东共同享有本次发行前公司滚存的未分配利
润。
（九）关于本次向特定对象发行股票决议有效期限
本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起
十二个月。
四、募集资金投向
公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 98,023.79 万元（含
98,023.79 万元），在扣除发行费用后拟投入下列项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
1 基于全要素网格的社会治理平台项目 36,064.67 36,064.67
2 基于时空智能技术的应急管理平台项目 25,209.40 25,209.40
3 高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目 18,749.72 18,749.72
4 补充流动资金 18,000.00 18,000.00
合 计 98,023.79 98,023.79
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将
根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资
金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公
司自筹解决；如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实
际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
五、本次发行是否构成关联交易
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截至本募集说明书签署日，公司本次发行尚未确定具体的发行对象，最终
是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票构成关联交易的情形，将
在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
截至本募集说明书签署日，廖定海持有发行人的股权比例为 22.95%，为发
行人控股股东及实际控制人。发行人第二大股东廖文，系实际控制人廖定海之子，
持有发行人的股权比例为 7.51%。公司实际控制人及其一致行动人合计持有公司
的股权比例为 30.46%。
按照本次发行股份的上限 19,800 万股计算，本次发行完成后，公司实际控
制人及其一致行动人合计持有公司的股份比例下降至 23.56%，本次发行新增股
份占发行后总股本的比例不超过 22.65%，本次发行不会导致公司控制权发生变
化。
此外，为确保公司实际控制权的稳定性，发行过程中，发行人将结合市场环
境和发行人股权结构，对本次发行的认购者作出认购上限限制。
综上，本次发行后公司控股股东及实际控制人不会发生变化。
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报
批准的程序
（一）本次发行已取得的批准情况
1、2020 年 6 月 2 日，公司第四届董事会第二十七次会议审议通过本次向
特定对象发行相关事项。
2、2020 年 6 月 18 日，公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过本次向
特定对象发行相关事项。
2、2020 年 6 月 29 日，公司第四届董事会第二十八次会议根据中国证监会
2020 年 6 月发布的《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》及公司
2020 年第一次临时股东大会的授权，审议通过对本次发行的相关文件进行修订
等事项。
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（二）本次发行尚需履行的呈报批准程序
本次发行尚需经深交所审核通过，并取得中国证监会同意注册的批复。在
取得中国证监会同意注册的批复后，公司将依法实施本次向特定对象发行，并
向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票
发行、登记和上市事宜，完成本次发行的全部呈报批准程序。
上述审核通过和同意注册均为本次发行的前提条件，本次发行能否审核通
过和获得同意注册，以及最终审核通过和取得同意注册批复的时间均存在不确
定性，提请广大投资者注意投资风险。
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第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金的使用计划
公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 98,023.79 万元（含
98,023.79 万元），在扣除发行费用后拟投入下列项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
1 基于全要素网格的社会治理平台项目 36,064.67 36,064.67
2 基于时空智能技术的应急管理平台项目 25,209.40 25,209.40
3 高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目 18,749.72 18,749.72
4 补充流动资金 18,000.00 18,000.00
合 计 98,023.79 98,023.79
在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实
际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。本次募集资金净额
不足上述项目拟投入募集资金总额时，公司将根据实际募集资金净额，按照项目
的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资额，差额部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性分析
（一）基于全要素网格的社会治理平台项目
1、项目基本情况
通过本项目的实施，公司将采集并集成各时期的地理信息，形成高精度场
景数据、仿真三维地图、真三维地图、街景地图、倾斜摄影三维数据、行业专
用数据等资源库，同时运用移动互联网、物联网、大数据、云计算、AI 等现
代技术，搜集网格中人、地、房、物、事、情、组织等信息，丰富、完善时空
大数据内容。在此基础上，公司将以高精度定位技术和时空大数据为支撑，以
网格化社会治理平台为载体，为客户提供集“数据服务+软件应用+集成运营”
三位一体的网格社会治理解决方案，帮助客户实现社区精细化、信息化、可视
化、动态化管理及服务。
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基于全要素网格的社会治理平台将实现政府上下级、各部门之间信息数据
实时交换、社会资源共享共用，部门联动协同管理，为各级职能部门、社会公
众提供全方位、现代化、智能化的社会治理服务。本项目的实施将改进社会治
理模式，提升政府公共服务能力与效率，进而形成高效科学的社会治理新格局。
2、项目实施的必要性
（1）顺应国家行政体制改革需要，创新社会治理方式
近年来，政府部门为提高政府工作效率，大力推进政府事务综合管理协调，
精简机构，机构设置朝着综合化、一体化方向发展。随着政府进一步简政放权，
地方管理部门将承担更多的管理职责，管理也更趋向网格化、精细化。2018 年
全国住房和城乡建设工作会议明确提出，要加快数字化城市管理平台建设和功
能整合。在政府体制改革和功能重构的背景下，对于政府城市管理的要求越来
越高，网格化社会治理体系应运而生。网格化治理体系利用地理信息系统，实
现对空间数据的可视化利用与体系化分析，使得数据的管理与分析过程简化，
数字化操作趋于智能化，可以有效解决政府全面督查指导、统一管理标准、信
息互通共享，亦可对特殊人群、流动人口、网络安全等实施管理。可以预见网
格化社会治理平台将成为政府城市管理的刚需产品。
本项目拟通过建设全要素网格化社会治理平台，顺应政府行政体制改革需
要，增强政府管理部门综合协调管理能力，助力政府管理部门提升工作效率，
进而提升民众对于政府管理部门的满意度和认可度。
（2）把握业务发展机会，助力城市精细化管理
根据 2011 年 4 月公布的第六次人口普查数据，2010 年中国居住城镇的人
口接近 6.66 亿人，城镇化率达到 49.68%。截至 2019 年，中国城镇常住人口 8.48
亿人，城镇化率为 60.6%， 年内城镇人口增加 1.82 亿人，城镇化率提升 10.92%。
城市化进程的加速，导致城市人口密度水平不断抬升，政府管理半径扩大，对
城市治理能力和整体效率的考验与要求也越来越高，城市治理智能化水平的供
给不足与城市生活需求提高形成鲜明的对比，因此，新一代智慧城市精细化管
理建设刻不容缓。
智慧城市建设的核心要素之一是数据，各级政府以及相关机构亟需系统地
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获得可靠的数据和信息支持其科学、合理决策，通过大数据的方式将人、地、
物、情、事、组织和房屋等信息纳入网格，以网格化社会治理平台为载体，实
施社区精细化、信息化、可视化、动态化的治理和服务，形成数据驱动、人机
协同、跨界融合、共创分享的一体化管理结构。网格化社会治理体系建设作为
我国智慧城市发展的新模式，全要素网格化社会治理平台项目的实施，有助于
公司把握智慧城市建设的业务发展机会。
（3）巩固公司在网格化管理领域整体竞争力
公司长期深耕基于时空大数据的智能应用，在政府管理大数据平台建设方
面具备丰富的项目经验，公司时刻关注行业变革发展的趋势和下游客户不断升
级迭代的需求。本项目的实施，可以充分利用公司已有的成熟项目经验，进一
步丰富智慧城市的落地案例与应用场景、形成示范效应，打造数据驱动、人机
协同、跨界融合、共创分享的社会治理新模式，巩固公司在智慧城市网格化管
理领域的竞争优势，开拓更为广阔的市场空间。
3、项目实施的可行性
（1）本项目的实施受国家政策的支持，市场空间广阔
网格化管理平台以社区、街道为基础，在管理区域内，把 1 万平方米左右
的区域划为一个单元网格，在此基础上建立城市网格的信息管理系统。在每个
网格中，由网格员进行相对高频的信息采集、上传，城市管理部门进行快速响
应与服务，实现城市管理职能的下沉。网格化管理是近年来政府持续推进的城
市综合治理新模式，不同的职能部门对于网格化管理的需求都极为迫切。从政
策层面来看，2013 年，中共十八届三中全会首次将推进国家治理体系和治理能
力现代化作为全面深化改革的总目标之一。之后，我国发布《十三五规划》、
《2019 年政府工作报告》、《推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问
题的决定》等政策文件，多次提及推行网格化管理和服务，夯实基层社会治理
基础，加快推进市域社会治理现代化，将社会治理创新上升至国家战略。由此
可见，加快推进社会治理现代化，推动社会治理和服务重心向基层下移，把更
多资源下沉到基层，更好提供精准化、精细化服务是当前社会治理的发展趋势。
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根据中金公司测算，就网格化管理系统运营而言，按每个区县级行政区域
600 万元/年的运维收入体量计算，则全国 3000 各县级行政区市场规模为 180
亿元/年，若考虑网格化系统新建和存量迭代升级需求，则市场规模更大。未来，
随着优政、兴业、惠民等新兴服务不断推出，全要素网格社会治理产品与政府
管理决策、企业生产运营、人民群众生活更加密切相连。基于全要素网格的社
会治理平台项目市场前景可期。
发布单
序号 政策名称 发布时间 政策内容
位
完善群众参与基层社会治理的制度化渠
《推进国家治 第十九
道，推行网格化管理和服务，夯实基层社
理体系和治理 届中央
会治理基础。加快推进市域社会治理现代
1 能力现代化若 2019 年 10 月 委员会
化。推动社会治理和服务重心向基层下移，
干重大问题的 第四次
把更多资源下沉到基层，更好提供精准化、
决定》 会议
精细化服务。
中共中
充分发挥乡镇服务农村和农民的作用，加
《关于加强和 央办公
强乡镇政府公共服务职能，加大乡镇基本
2 改进乡村治理 2019 年 6 月 厅、国务
公共服务投入，使乡镇成为为农服务的龙
的指导意见》 院办公
头
厅
提升街道党（工）委统筹协调能力，推动
街道党（工）委聚焦主责主业，集中精力
《关于加强和
中共中 抓党建、抓治理、抓服务。直辖市、副省
改进城市基层
3 2019 年 5 月 央办公 级城市、省会城市及经济社会发展水平较
党的建设工作
厅 高的城市，应当全面取消街道承担的招商
的意见》
引资、协税护税等工作任务，暂不具备条
件的可先在中心城区实行，再逐步推开
第十三 加强和创新社会治理。推动社会治理重心
届全国 向基层下移，推广促进社会和谐的“枫桥经
《2019 年政 人民代 验”，构建城乡社区治理新格局。健全国家
4 2019 年 3 月
府工作报告》 表大会 应急体系，提高防灾减灾救灾能力。加强
第二次 安全生产，防范遏制重特大事故。做好地
会议 震、气象、水文、地质、测绘等工作。
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发布单
序号 政策名称 发布时间 政策内容
位
时空大数据平台是基础时空数据、公共管
理与公共服务涉及专题信息的“最大公约
数”（简称公共专题数据）、物联网实时感
《智慧城市时
知数据、互联网在线抓取数据、根据本地
空大数据平台 自然资
5 2019 年 1 月 特色扩展数据，及其获取、感知、存储、
建设技术大纲 源部
处理、共享、集成、挖掘分析、泛在服务
（2019 版）》
的技术系统。连同云计算环境、政策、标
准、机制等支撑环境，以及时空基准共同
组成时空基础设施。
推进网格化服务管理标准化建设，提高网
《关于推进基
格管理规范化精细化水平。整合现有设在
层整合审批服 国务院
6 2019 年 1 月 乡镇和街道的党的建设、综合治理、社区
务执法力量的 办公厅
治理、数字城管等各系统指挥信息资源，
实施意见》
建立一体化的信息系统和综合指挥平台。
理顺规划关系,统一规划体系,完善规划管
《关于统一规 理,提高规划质量,强化政策协同,键全实施
划体系更好发 机制,加快建立制度健全、科学规范、运行
7 挥国家发展规 2018 年 9 月 发改委 有效的规划体制,更好发挥国家发展规划
划战略导向作 的战略导向作用,为创新和完善宏观调控、
用的意见》 推进国家治理体系和治理能力现代化、建
设社会主义现代化强国提供有力支撑。
中共中
《关于深入推
央办公
进审批服务便 整合优化基层治理网格，实现“多网合一、
8 2018 年 5 月 厅、国务
民化的指导意 一员多能”，提升基层监管执法能力。
院办公
见》
厅
《中华人民共 第十二
把大数据作为基础性战略资源，全面实施
和国国民经济 届全国
促进大数据发展行动，加快推动数据资源
9 和社会发展第 2016 年 3 月 人大第
共享开放和开发应用，助力产业转型升级
十三个五年规 四次会
和社会治理创新
划纲要》 议
提出未来 5-10 年内大数据发展的目标之
《促进大数据
10 2015 年 9 月 国务院 一是打造精准治理、多方协作的社会治理
发展行动纲要》
新模式
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序号 政策名称 发布时间 政策内容
位
《关于推进数
字城市向智慧 国家测 为测绘地理信息部门如何在智慧城市建设
11 城市转型升级 2015 年 5 月 绘地理 中发挥基础性、先进性作用，如何推动智
有关工作的通 信息局 慧城市健康发展提出指导意见。
知》
（2）深厚的技术研发沉淀，为项目实施提供了支撑
公司从成立以来，一直非常重视技术研发。公司在三维地图引擎技术、基
于 WebGL 网页的移动端 APP 技术、传感器算法、增强现实技术、大数据分析
和处理技术、物联网对接技术、移动平台开发等技术方面拥有深厚的积累。
本项目实施主体为公司全资子公司广州都市圈网络科技有限公司（以下简
称“都市圈公司”）。都市圈公司系国内领先的时空大数据服务提供商，具有
甲级测绘、土地规划、城乡规划、安防、系统集成、CMMI、双软、高新技术
企业等资质与认证。截至 2019 年 12 月 31 日，都市圈公司人员规模超过 300 人，
其中本科及以上学历人员占 60%，硕博等高级人才占比超 10%，已形成测绘工
程、自然资源、信息化、大数据方面具有行业影响力的专家领衔的跨专业复合
型人才团队，被授予“广东省时空大数据技术工程中心”；此外，截至 2020 年
3 月 31 日，都市圈公司拥有 16 项专利、162 项软件著作权，且研发投入逐年上
升。
都市圈公司已先后针对不同用户不同场景开发出网格化智慧治理平台、面
向政法综治办的综合治理信息平台、面向区县、街道、乡镇的社会治理创新平
台、面向全市（区县）的大联动网格和全要素网格平台，在社会治理创新扩展
方面，包括雪亮工程、公共安全、立体防控方面都推出了针对性的平台产品。
公司的技术开发实力和沉淀，将为本次项目实施提供强有力支撑。
（3）丰富的项目经验和客户资源为后续业务拓展打下了基础
公司在智慧城市和时空大数据应用领域有良好的业务基础。公司承担了省
市级智慧城市管理平台和区县级网格化管理平台任务多项，包括智慧顺德、福
建平潭、江苏昆山、东莞寮步、广州车陂等地多个智慧城市项目；并承担了中
山数据治理、烟台三维规划、江阴审批改革、攀枝花超市等多个城建信息化项
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目，通过数据挖掘、在线分析等手段，协助政府部门洞察大数据时代的政府治
理情况，为城市管理者提供辅助决策数据依据。公司树立的标杆案例，在行业
内引起广泛关注，形成了示范效应，积累了较多的优质客户和潜在客户，为网
格化社会治理平台业务的后续拓展打下了坚实的基础。
4、项目建设内容
本项目建设完成后将从事全要素网格社会治理平台的开发、销售、实施与
运营服务。项目建设内容主要包括场地的购置及装修、设备和软件的购置与安
装、业务及管理人员的招聘与培训。
5、项目投资概算
本项目建设期两年，总投资 36,064.67 万元。项目具体投资构成如下：
序号 工程或费用名称 金额（万元） 占比
1 场地投入金额 7,228.60 20.04%
1.1 场地购置金额 6,360.00 17.63%
1.2 场地装修成本 868.60 2.41%
2 设备及软件购置金额 22,224.76 61.62%
2.1 设备购置及安装费 15,108.50 41.89%
2.2 软件购置费 7,116.26 19.73%
3 预备费 883.60 2.45%
4 铺底流动资金 5,727.71 15.88%
项目总投资 36,064.67 100.00%
6、项目经济效益评价
本项目总投资 36,064.67 万元，项目经营期年均收入为 52,500.00 万元，税
后静态投资回收期为 5.94 年（含建设期 2 年），税后动态投资回收期为 6.64 年
（含建设期 2 年），税后项目财务内部收益率为 16.16%。
7、募集资金投资项目整体进度安排
本项目建设期 24 个月，项目建设期的主要工作内容包括：工程设计及准备
工作，办公室购置与装修，产品规划设计与技术架构团队招聘，市场调研和产
品详细设计，软件基础开发环境搭建、研发、测试，数据采集和硬件集成人员
招聘，试验区数据采集以及试验、硬件集成测试，产品发布等。
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8、项目实施主体
本项目由公司全资子公司广州都市圈网络科技有限公司负责实施。
（二）基于时空智能技术的应急管理平台项目
1、项目基本情况
公司计划通过本项目建设，采集并集成各时期的地理信息，形成高精度场
景数据、仿真三维地图、真三维地图、街景地图、倾斜摄影三维数据、行业专
用数据等资源库；在此基础上，以公司的高精度定位技术和时空大数据为支撑，
在应急管理基础平台和行业应用方面进行深度融合研发，形成智能化的应急管
理系统和服务方案，为客户提供“数据服务+软件应用+集成运营”三位一体的
一站式解决方案。
2、项目实施的必要性
（1）助力国家应急管理体系建设，推动社会应急管理模式进步
中华人民共和国应急管理部，是根据第十三届全国人民代表大会第一次会
议通过的国务院机构改革方案批准成立，是以习近平同志为核心的党中央，作
出的重大战略决策。设立目标是立足我国灾害事故多发频发基本国情的基础上，
整合优化应急力量和资源，提高防灾减灾救灾能力，防范化解重特大安全风险，
确保人民群众生命财产安全和社会稳定。
按照设立初衷，中华人民共和国应急管理部需要全面统筹整合国家安全生
产监督管理总局、国土资源部、民政部、公安部、水利部、国家减灾委员会等
部委的应急管理职责。在专门成立应急管理部之前，我国应急管理表现为不同
部委多头管理的现状，管理资源分散，缺乏统一的管理体系，应急调度管理困
难等问题，亟需建立统一指挥、专常兼备、反应灵敏、上下联动、平战结合的
中国特色应急管理体制。随着从顶层到各地区各部门应急管理部门的架构调整、
人员安排到位后，应急管理部 2019 年 7 月出台《应急管理标准化工作管理办法》，
明确应急管理标准化工作应当注重军民融合，推动应急救援装备、应急物资储
备、应急工程建设、应急管理信息平台建设等基础领域军民标准通用衔接和相
互转化。
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应急管理体制的基本建成，对于以时空智能技术为基础的应急管理平台需
求迫切。公司为顺应体制改革需要，及时推出符合应急管理部门要求的应急管
理平台产品和解决方案，助力国家提升应急管理能力现代化水平，推动社会应
急管理模式进步。
（2）完善公共安全与应急产品链条，提升公司在智慧城市业务领域的整
体竞争力
在城市信息化浪潮与数据科学崛起的共同推动下，智慧城市在全球范围内
成为现代城市化发展的新理念和新实践。在智慧城市大数据背景下，通过大数
据技术进行数据的全面采集、数据挖掘以及对数据进行分析得出有效的信息，
并构建能够快速响应的应急管理情报体系已经成为研发热点。
公司基于掌握的时空大数据应用能力，通过建成纵向覆盖省、市、县，横
向连接有关单位，前端到生产企业和突发事件救援现场，后端可以互联互通、
资源共享的应急管理综合信息系统，可以实现应急管理的全面感知、动态监测、
智能预警、快速处置和精准监管。基于时空大数据的应急管理平台能够为客户
提供可视化、智能化的交互界面，可以快速而准确的进行事件定位、区域影响
分析、事件态势决策支持、应急资源保障等相关工作，推动新型智慧城市在公
共安全管理领域的业务创新和智能进化，进而完善公司在智慧城市领域的布局
深度，增强与下游用户单位的合作粘性，在智慧城市建设浪潮中，进一步提升
公司竞争实力。
（3）项目实施有助于提升公司盈利能力
根据国际市场研究机构 IDC（国际数据公司）数据，随着智慧城市相关建
设的发展，我国智慧城市技术支出规模将持续增加，预计到 2023 年我国智慧城
市相关技术开发支出将增加至 389.23 亿美元，实现 14.2%的年复合增长。应急
管理体系作为新型智慧城市建设重要部分，将是新型智慧城市接下来着重发展
的方向。公司通过对空间多维信息数据的获取、存储、处理、集成和挖掘，构
建时空大数据平台，根据智慧城市管理需求对相关数据进行功能调用、二次开
发、智能组装、适配插件等处理，提供国土监察、城市规划、公安等多个领域
的解决方案。客户在公司提供的数字化、可视化的时空大数据平台通过数据挖
掘、在线分析等手段，了解城市各环节的运行趋势，为政府部门提供辅助决策
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依据，有效提升政务管理效率与质量。
应急管理平台项目的建设有助于充分利用公司早期在建设智慧城市时空大
数据平台的技术和项目经验，为公司智慧城市领域存量和新增客户提供更多更
高附加值的技术服务，进一步提升公司的盈利能力。
3、项目实施的可行性
（1）本项目的实施受国家政策的支持，市场空间广阔
从国家政策层面来看，应急管理最早可追溯至《产业结构调整指导目录
（2011 年本）》，正式将“公共安全与应急产品”作为单独产业类别鼓励发展，
考虑我国灾害事故多发频发的基本国情，应急管理的重要性毋庸置疑，2014 年，
国务院办公厅发布《关于加快应急产业发展的意见》，指出“发展应急产业是
提高公共安全基础水平的迫切要求”，2017 年 1 月，国务院办公厅出台《国家
突发事件应急体系建设“十三五”规划》，规划要求大力推进应急产业健康发
展，制订应急产业发展培育计划，2017 年 6 月，工信部出台《应急产业培育与
发展行动计划（2017-2019 年）》，提及力争到 2019 年，我国应急产业发展环
境进一步优化，产业集聚发展水平进一步提高，规模明显壮大，从政策的力度
和强度均可以看出国家对于应急产业的重视。
我国疆域广、人口多，自然灾害类别多样、发生频繁。据统计，仅在 2018
年，我国各种自然灾害共造成全国 1.3 亿人次受灾，589 人死亡，直接经济损失
2,644.6 亿元，给人民的生活带来了痛苦和不安。在当前重点构建和谐社会、建
设平安城市时期，为了能够全方位、实时、动态地获取涉及公共安全的重要信
息，做到事前精确预警，事中高效处理，事后妥善安置，必须建立完善的城市
公共安全应急管理体系，因此，各级政府部门和相关单位均开始建设部门和区
域的应急平台，对于应急平台及服务的需求是刚性的，应急产业市场空间巨大。
发布单
序号 文件名称 发布时间 政策内容
位
应急管理标准化工作应当注重军
民融合，推动应急救援装备、应急
《应急管理标准化工 应急管
1 2019 年 7 月 物资储备、应急工程建设、应急管
作管理办法》 理部
理信息平台建设等基础领域军民
标准通用衔接和相互转化
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发布单
序号 文件名称 发布时间 政策内容
位
《应急产业培育与发 力争到 2019 年，我国应急产业发
2 展行动计划 2017 年 6 月 工信部 展环境进一步优化，产业集聚发展
（2017-2019 年）》 水平进一步提高，规模明显壮大
《国家突发事件应急
国务院 大力推进应急产业健康发展，制订
3 体系建设“十三五”规 2017 年 1 月
办公厅 应急产业发展培育计划
划》
指出“发展应急产业是提高公共安
全基础水平的迫切要求，是培育新
《关于加快应急产业 国务院 的经济增长点的重要内容，是提升
4 2014 年 12 月
发展的意见》 办公厅 应急技术装备核心竞争力的重要
途径”，并对加快发展应急产业提
出了具体要求和目标
《产业结构调整指导 国家发 正式将“公共安全与应急产品”作
5 2011 年 4 月
目录（2011 年本）》 改委 为单独产业类别鼓励发展
（2）公司技术储备充分，有助于保障项目顺利实施
公司，自成立以来，一直深耕北斗卫星导航产业。专注于高精度定位技术产
业链相关软硬件产品和服务的研发、制造和销售，以卫星导航技术为基础，融合
声纳、光电、惯导、激光雷达、UWB 超宽带、星基增强等多种技术，已形成“海
陆空天、室内外”全方位、全空间的高精定位产业布局。为国家知识产品优势企
业，获得国家企业技术中心认定，成立省重点实验室和博士后工作站等。能够为
本项目实施提供强有力的支撑。
项目实施主体都市圈公司作为国内领先的时空大数据服务提供商，具有甲级
测绘、土地规划、城乡规划、安防、系统集成、CMMI、双软、高新技术企业等
资质与认证。截至 2019 年 12 月 31 日，都市圈公司人员规模超过 300 人，其中
本科及以上学历人员占 60%，硕博等高级人才占比超 10%，已形成测绘工程、
自然资源、信息化、大数据方面具有行业影响力的专家领衔的跨专业复合型人才
团队，被授予“广东省时空大数据技术工程中心”；截至 2020 年 3 月 31 日，都
市圈公司拥有 16 项专利、162 项软件著作权，且研发投入逐年上升。此外，都
市圈公司在 2020 年初新冠病毒疫情中迅速推出防疫平台软件，网格化疫情联防
联控大数据一体化平台并入选湖北、广东等地“防疫目录”，侧面反映公司拥有
较强的技术储备力量。
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（3）丰富的项目经验和客户资源为后续业务的拓展打下了基础
公司多个子公司提供智慧城市相关的软件产品、解决方案与技术服务，在智
慧城市相关领域具备丰富的项目经验和客户资源。截止到目前，公司已经为包括
上海、福建、陕西、广东、江苏、湖北、山东等地的政府部门提供并实施了数十
个智慧城市相关的建设项目，其中城市安全与应急管理是公司重要的发展方向，
已实施落地了多个项目，比如：面向城市防疫防灾、化工厂等高危场景，公司提
供基于“北斗+云平台+时空大数据技术”的应急指挥管理平台解决方案，对疫情
灾情进行实时监测，数据搜集，并进行数据挖掘、数据分析，得出有效的信息指
挥人员、物资的应急调度，并对后续风险与危机进行预警预防，实现应急管理的
全面感知、动态监测、智能预警、快速处置和精准监管。此外，在 2020 年初新
冠肺炎疫情中，公司应急管理解决方案之网格化疫情联防联控大数据一体化平台
入选湖北、广东等地“防疫目录”，为防疫防控提供技术支持，切实解决基层防控
难题，获得多个地方政府、物业管理单位的认可与肯定，切实解决基层应急防控
难题。公司经过多年发展，已在行业内积累了较多的优质客户资源和标杆案例，
形成较好的示范效应，能够为本次项目的实施提供有力的支持。
4、项目建设内容
本项目建设完成后将从事基于时空智能技术的应急管理平台的开发、销售、
实施与运营服务。项目建设内容主要包括设备及软件的购置与安装、业务及管理
人员的招聘与培训。
5、项目投资概算
本项目建设期两年，总投资 25,209.40 万元。项目具体投资构成如下：
序号 工程或费用名称 金额（万元） 占比
1 设备购置及安装费 14,500.52 57.52%
2 软件购置费 5,824.87 23.11%
3 预备费 609.76 2.42%
4 场地租赁费 413.28 1.64%
5 铺底流动资金 3,860.97 15.32%
项目总投资 25,209.40 100.00%
6、项目经济效益评价
本项目总投资 25,209.40 万元，项目经营期年均收入为 38,400.00 万元，税后
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静态投资回收期为 5.71 年（含建设期 2 年），税后动态投资回收期为 6.56 年（含
建设期 2 年），项目税后内部收益率为 17.02%。
7、募集资金投资项目整体进度安排
本项目建设期 24 个月，项目建设期的主要工作内容包括：项目策划与准备
工作，场地租赁，产品规划设计、技术团队招聘，市场调研、产品详细设计，
软件基础开发环境搭建、开发、测试，数据采集和硬件集成人员招聘，试验区
数据采集以及试验、硬件集成测试，产品发布与市场反馈收集，产品迭代推广。
8、项目实施主体
本项目由公司全资子公司广州都市圈网络科技有限公司负责实施。
（三）高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目
1、项目基本情况
通过本项目建设，公司将按照行业标准和公司标准的要求，升级和完善研
发基础设施和环境，涵盖从整机终端研发升级到覆盖芯片、板卡、射频模块、
终端集成、软件系统的研发、自动化测试与仿真调试；在产业研发领域方面，
从 GNSS 系统研发拓展到“北斗+”技术的智能化应用领域，提高包括 GNSS、
惯导、星基增强、车载高精度传感器的技术研发水平；在实验室标准等级方
面，将公司目前拥有的企业级卫星导航标准实验室升级为行业领先的卫星导航/
通讯射频/车载终端/星基增强/海洋测绘等综合实验室；提高卫星导航及相关行
业前沿技术、高端产品生产工艺及产品应用的综合研究实力。
通过本项目的建设，公司将在高精度定位核心技术领域，巩固和提升关键
技术竞争优势，尤其是北斗高精度芯片、全球精度星基增强系统、高精度惯性
导航技术、车载高精度传感器等重点领域，瞄准行业和公司业务需求，积极投
入，积累核心技术，进一步保障公司在行业的技术先进性。
公司也将通过本项目的建设，加大力度引进行业尖端技术人员，进一步提
升经验丰富的研发和技术管理人才占比，完善公司多层次人才梯队建设，提高
研发和知识产权管理水平，提升重点产品研发和技术攻关效率，全方位提升公
司研发实力。
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2、项目实施的必要性
（1）把握北斗全球组网完成后带来的发展机遇，巩固公司行业地位和竞
争优势
根据国务院办公厅印发的《国家卫星导航产业中长期发展规划》指导要求，
我国将于 2020 年基本实现北斗卫星导航系统全球覆盖，具备为全球用户提供导
航定位服务能力。2019 年 11 月 5 日，中国在西昌卫星发射中心成功发射第四十
九颗北斗导航卫星，标志着北斗三号 IGSO 轨道的组网顺利完成。2020 年 6 月，
北斗三号系统已实现全球组网。北斗三号系统全球组网后，将提供覆盖更广、
精度更高、可靠性更好的北斗精准定位服务，届时将加速卫星导航装备制造国
产化替代进程，同时加快“北斗+”技术的智能化应用的全面推广，对北斗卫星
导航相关产品与技术的市场需求日益增长，带来核心高精度器件/终端/系统的
迫切需求，北斗卫星导航产业将迎来新一轮发展机遇。
公司计划加大在北斗导航芯片、星基增强系统、高精度惯导、车载高精度
传感器等关键核心技术产品的研发力度，提升整体竞争力，充分把握北斗系统
组网后带来的发展机遇。在卫星导航装备制造国产化替代进程中，公司将继续
巩固自身在卫星导航和地理信息行业的领先地位，加快公司在空天信息化领域
的布局，在“北斗+”技术的智能化应用推广方面，扩大公司相关技术及产品
服务在应急管理、自动驾驶、智慧城市、智能物联、新基建等行业应用市场领
域，提升公司在北斗卫星导航产业的竞争优势。
（2）确保公司技术竞争优势的需要
公司作为 “北斗+”高精度定位技术的领跑者，掌握核心技术，自成立以
来，一直深耕北斗卫星导航产业，主营业务所涉及的产品领域，大部分均已实
现关键技术的自主研发，公司以卫星导航技术为基础，融合声纳、光电、惯
导、激光雷达、UWB 超宽带、星基增强等多种技术，重点拓展测绘与空间地理
信息、“北斗+”技术的智能化应用两大核心业务领域，经过多年的技术积累和
业务发展，行业竞争力的综合优势明显。
公司所处行业属于典型的技术密集型产业，拥有较高的技术壁垒和门槛，核
心技术的领先性对公司的业务发展起着至关重要的作用，公司将秉承 “技术领
先不止一步”的发展理念，通过加大关键技术研发投入，加快核心产品的升级迭
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代，不断满足“北斗+”技术的智能化应用相关产业化和市场需求，进一步提升
整体竞争实力，确立未来的竞争优势。
（3）满足公司中长期业务发展规划的需要
北斗卫星导航系统作为时空基础设施建设，规模产业化应用亟需一批拥有
核心技术实力的企业推动相关技术产品与北斗系统的融合，加快北斗导航等终
端应用产品和核心器件的迭代升级和技术创新，推动北斗系统在各大行业的实
际应用。
公司本次投入的研发中心建设将聚焦北斗高精度相关技术的研发和核心器
件的国产化和产业化，有助于推动中国北斗卫星导航系统产业化应用发展，进一
步完善公司GNSS相关技术和产品链条，符合公司重点拓展测绘与空间地理信息、
“北斗+”技术的智能化应用两大核心业务领域，推动北斗芯片、组合导航、星
基增强系统、高精度惯导等高精度定位技术产品的产业化，在自动驾驶、安全监
测、应急管理、人工智能、智慧城市等领域重点发力的长期发展规划。
根据公司的发展规划，公司将进一步完善 GNSS 产品组合，加强高精度板卡
/芯片、高精度天线、星基增强系统相关技术的研究，巩固公司在测绘和空间地
理信息领域的领先地位；加强高精度惯导算法、高精度车载定位模块的研发，融
入自动驾驶产业链。通过本项目的建设，公司可建立起中长期业务发展所需的核
心技术和关键产品的开发平台，增加公司的核心竞争力，为公司业务领域的拓展
及可持续增长奠定坚实基础。
3、项目实施的可行性
（1）政策支持是项目实施的有利保障
国家政府相关部门出台了一系列政策法规鼓励和支持卫星导航行业发展和
技术创新，具体如下：
序号 时间 发布机构 文件名称 内容
国家发改委、科 加快和扶持车载高精度传感器，车规
《智能汽车创新
1 2020.2 技部、工信部等 芯片和北斗定位技术在智能汽车的产
发展战略》
部门 业落地。
2 2019.9 国务院 《交通强国建设 要求大力发展智慧交通，加快推进数
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序号 时间 发布机构 文件名称 内容
纲要》 据资源赋能交通发展，构建泛在先进
的交通信息基础设施，推进北斗卫星
导航系统应用。
清晰界定各类自然资源资产的产权主
自然资源部、
体，逐步划清各主体所有权和不同类
财政部、生态环 《自然资源统一
型自然资源之间的边界，推进确权登
3 2019.7 境部、水利部、 确权登记暂行办
记法治化，为建立国土空间规划体系
国家林业和草 法》
并监督实施，提供基础支撑和产权保
原局
障。
明确将重点支持传统海洋产业改造升
级、海洋新兴产业培育壮大、海洋服
《关于促进海洋
自然资源部、中 务业提升、重大涉海基础设施建设、
4 2018.8 经济高质量发展
国工商银行 海洋经济绿色发展等重点领域发展，
的实施意见》
促进海洋经济由高速度增长向高质量
发展转变。
工业和信息化 《智能网联汽车
首次从国家层面就规范自动驾驶道路
5 2018.4 部、公安部、交 道路测试管理规
测试做出了规定。
通运输部 范（试行）》
《关于加快推进
意见提出，加快建设数字航道，推广
交通旅游服务大
6 2018.3 交通运输部 使用长江电子航道图、水上 ETC 和北
数据应用试点工
斗定位系统。
作的通知》
明确了交通运输行业关键领域应用国
《北斗卫星导航
产北斗终端，实现卫星导航服务自主
交通部、中央军 系统交通运输行
7 2018.1 可控，并对行业各主要领域 2020 年北
委装备发展部 业应用专项规
斗系统应用工作发展目标提出了具体
划》
指标。
到 2020 年，通过具体行动将推动北斗
《北斗卫星导航 卫星导航检测、认证、试验等服务能
国家认监委、中
8 2017.9 检测认证 2020 行 力大幅提高，为北斗卫星导航产业发
央军委
动计划》 展和质量品牌提升提供强有力的支撑
保障。
《关于加快发展 提出加快推广应用基于北斗系统的作
农业部、发改
9 2017.9 农业生产性服务 业监测、远程调度、维修诊断等大中
委、财政部
业的指导意见》 型农机物联网技术。
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序号 时间 发布机构 文件名称 内容
《民航局关于推
进国产民航空管 提出北斗卫星导航系统在民航领域的
10 2017.8 民航局
产业走出去的指 应用步伐将进一步加快。
导意见》
《国家突发事件
发布指出加大北斗等新技术在应急领
11 2017.7 国务院 应急体系建设
域广泛应用。
“十三五”规划》
提出做大做强卫星及应用产业，加快
卫星及应用基础设施建设，提升卫星
性能和技术水平，推进卫星全面应用。
《“十三五”国
到 2020 年，基本建成主体功能完备的
12 2016.12 国务院 家战略性新兴产
国家民用空间基础设施，满足我国各
业发展规划》
领域主要业务需求，基本实现空间信
息应用自主保障，形成较完善的卫星
及应用产业链。
到 2020 年，构建新型基础测绘、地理
国情监测、应急测绘、航空航天遥感
测绘、全球地理信息资源开发等协同
《测绘地理信息
发展改革委、测 发展的公益性保障服务体系，显著提
13 2016.8 事业“十三五”
绘地信局 升地理信息产业对国民经济的贡献
规划》
率，使我国测绘地理信息整体实力达
到国际先进水平，开创测绘地理信息
事业发展的新格局。
重点推进位置数据中心、公共服务云
平台建设，加快推进数字城市、智慧
城市建设，扶持空间信息、位置信息
基础与应用研究中心和实验室建设。
《广东省人民政
鼓励基于北斗卫星时空基准的各类专
府办公厅关于推
广东省人民政 题数据的采集加工，推动北斗卫星导
14 2016.6 动卫星导航应用
府办公厅 航系统应用技术与新一代信息技术深
产业发展的指导
度融合，开展“空天地一体化”建设，
意见》
构建安全、精准、实时、开放、智能
的信息消费基础设施。加快推进我省
基于北斗卫星时空基准的政务信息化
工程。
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（2）强大的技术实力为项目实施提供了支撑
公司自成立以来，一直非常重视技术研发创新，每年投入大额的研发费用用
于产品技术的升级迭代和前沿技术创新。目前，公司已掌握卫星导航接收机
（RTK）、高精度导航芯片、高精度惯导、测量型组合天线、海洋声呐、无人机、
无人船、激光雷达、UWB 超宽带、地基/星基增强系统等多个领域的产品技术和
自主知识产权，在行业内构筑了较高的“技术护城河”。截至 2020 年 3 月 31 日，
累计获得 1,089 项知识产权，其中专利 348 项，软件著作权 608 项，商标 133
项，在卫星导航应用领域形成了深厚技术积累。
经过多年的技术积累，公司荣获国家级企业技术中心认定，被评为“国家知
识产权优势企业”、“高新技术企业”、“中国地理信息产业百强企业”，同时
公司建有广东省中海达卫星定位与空间智能感知院士工作站、广东省卫星导航
（中海达）工程技术研究中心、省重点实验室和博士后工作站等，并连续多年承
担多项国家及市级科研项目重点研发计划，具备较强的研发实力。
公司深厚的技术积累和强大的研发实力，将为研发中心建设项目提供了强大
的技术支持，有助于项目的顺利开展。
4、项目建设内容
公司拟投资 18,749.72 万元用于高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目建
设，通过构建专属的研发及测试环境，完善产品和技术的创新体系，对核心技
术进行预研、技术攻关，从而紧跟业界技术发展动态和发展趋势，提升公司核
心竞争力，为公司的各个业务领域提供技术支撑，支持公司的可持续发展。
项目建设内容主要包括研发场地的租赁及装修、先进研发检测设备和软件
的购置、研发人员的招聘等。
5、项目投资概算
本项目建设期两年，总投资 18,749.72 万元。项目具体投资构成如下：
序号 工程或费用名称 金额（万元） 占比
1 场地投入金额 733.20 3.91%
1.1 场地装修成本 733.20 3.91%
2 设备及软件购置金额 14,384.36 76.72%
2.1 设备购置及安装费 11,699.95 62.40%
2.2 软件购置费 2,684.41 14.32%
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3 预备费 453.53 2.42%
4 房屋租赁费 1,669.20 8.90%
5 租用通讯卫星 1,509.43 8.05%
项目总投资 18,749.72 100.00%
6、项目经济效益评价
本项目将引进高层次研发人员，购置研发、测试软硬件设施，项目建成后，
公司的研发能力将会得到较大提升。
本项目属于基础技术研究项目，不测算经济效益。
7、募集资金投资项目整体进度安排
本项目建设期 24 个月，项目建设期的主要工作包括：工程设计及准备工作、
房屋租赁及装修工程、设备及软件购置及安装调试、人员招聘及培训、试运行与
验收。
8、项目实施主体
本项目由母公司广州中海达卫星导航技术股份有限公司负责实施。
（四）补充流动资金项目
1、项目基本情况
本次发行募集资金中，拟投入 18,000 万元用于补充公司流动资金。本次募
集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需
求缺口以及公司未来发展战略等因素，整体规模适当。
2、补充流动资金的必要性和对公司财务状况的影响
（1）满足公司未来业务发展的资金需求，促进公司的可持续发展
近年来，公司重点拓展测绘与空间地理信息、“北斗+”技术的智能化应用
两大核心业务领域，着力打造精准定位装备、时空数据、行业应用解决方案等三
大产品体系，在北斗芯片、组合导航、星基增强系统、高精度惯导等高精度定位
技术产品的产业化方面取得了显著的成果，在自动驾驶、安全监测、应急管理、
人工智能、智慧城市等领域做长远布局。
伴随着公司业务规模不断扩大，公司对流动资金的需求规模也相应提高。
本次募集资金投资项目建成投产后，预计公司未来的业务发展将保持良好的增
长态势。本次补充流动资金能够满足公司未来业务发展的资金需求，缓解公司
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的流动资金压力，促进公司的可持续健康发展。
（2）优化资本结构，增强公司的抗风险能力
在公司的战略目标指导下，公司在多个新兴领域进行了产业布局，经营规
模的持续扩张使得公司资产负债率逐年递增。通过本次发行，可以扩大公司净
资产规模，降低公司的资产负债率，增强公司的抗风险能力。
（3）降低财务费用，提升公司的盈利能力
目前公司主要的外部资金来源是银行债务融资，最近三年公司的有息债务
不断增加，财务费用增长较快，对公司的盈利能力产生了一定的不利影响。公
司通过本次募集资金补充流动资金，有利于减少公司业务发展过程中对银行借
款的依赖，降低公司未来财务费用的支出，提升公司的盈利能力。
三、本次募集资金投资项目与现有业务的关系
公司主营业务为以卫星导航技术为基础，重点拓展测绘与空间地理信息、 北
斗+”技术的智能化应用业务。其中，测绘与空间地理信息业务是公司的传统业
务基础，覆盖领域包括提供卫星导航接收机（RTK）、海洋声呐探测设备、三维
激光测量设备等精准定位装备；基于云端技术和多维时空信息平台提供高精度导
航地图、VR/AR 场景数据、仿真三维地图等时空数据服务；基于时空数据基础
提供网格化社区管理、科技旅游、国土执法等行业应用软件；以及基于硬件、软
件、数据集成技术，结合不同的行业需求，提供应急管理、自动驾驶、安全监测、
信息基建等领域的解决方案。“北斗+”技术的智能化应用业务是公司重点发展
的新兴战略业务，依托于公司北斗高精度定位技术和时空数据为基础支撑，融合
新一代通信技术、云计算、区块链、大数据、人工智能、边缘计算等新技术，形
成智能化解决方案应用于自动驾驶、公共安全、智慧工业、安全监测、应急管理、
信息基建、智能零售、智慧城市、科技文旅等领域。
此次募投项目为基于全要素网格的社会治理平台项目、基于时空智能技术的
应急管理平台项目、高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目及补充流动资金。
其中，前两个项目所涉及业务是在现有产品和技术的基础上，顺应社会管理和应
急治理模式转变的趋势，进行现有产品和服务的升级，实现业务规模的扩张。公
司通过本次研发中心建设项目，将大幅度提升在北斗导航芯片、星基增强系统、
高精度惯导、车载高精度传感器等领域的研发条件和研究水平，促进 GNSS 产品
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和技术在组合导航、自动驾驶等领域的应用，进一步保障公司在行业中的技术先
进性。
本次募集资金投资项目将有助于公司产品和服务的升级，实现公司相关业务
的协同发展，同时建立公司中长期业务发展所需的核心技术及关键产品的开发平
台，增强公司的核心竞争力，为公司业务领域的拓展及可持续增长奠定基础。
四、项目的实施准备、进展情况及实施能力
（一）人员方面的储备
公司自设立以来十分重视人才队伍的建设，并将人才作为公司第一资源，建
立了完善的人才管理办法和具备市场竞争力的考核激励机制。公司在长期的业务
经营过程中，锻炼和培养了一批具备丰富实践经验的业务人员、技术人员和管理
人员，形成了一支梯队化、实践型的团队。公司研发团队实力雄厚，截至 2019
年 12 月 31 日，公司研发和技术人员 1,340 人，占全体员工比例 40.64%，大部分
都具备过硬的理论知识，且拥有十分丰富的行业经验。公司现有的人才队伍和人
才储备为公司募投项目的实施提供了有力的支持。
未来公司在保持原有技术研发队伍的基础上，将继续通过社会公开招聘、与
科研院所及大专院校合作等方式吸纳高端人才，加强人力资源建设，进一步巩固
和提高公司在行业内的优势地位。
（二）技术方面的储备
公司自成立以来，一直非常重视技术研发创新，每年投入大额的研发费用用
于产品技术的升级迭代和前沿技术创新。目前，公司已掌握卫星导航接收机
（RTK）、高精度导航芯片、高精度惯导、测量型组合天线、海洋声呐、无人机、
无人船、激光雷达、UWB 超宽带、地基/星基增强系统等多个领域的产品技术和
自主知识产权，在行业内构筑了较高的“技术护城河”。截至 2020 年 3 月 31 日，
累计获得 1,089 项知识产权，其中专利 348 项，软件著作权 608 项，商标 133
项，在卫星导航应用领域形成了深厚技术积累。
经过多年的技术积累，公司已获得国家级企业技术中心认定，被评为“国家
知识产权优势企业”、“高新技术企业”、“中国地理信息产业百强企业”，同
时公司建有广东省中海达卫星定位与空间智能感知院士工作站、广东省卫星导航
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（中海达）工程技术研究中心、省重点实验室和博士后工作站等，并连续多年承
担多项国家及市级科研项目重点研发计划，具备较为深厚的技术储备。
（三）市场方面的储备
经过多年的发展，公司在城市信息化领域积累了较为丰富的客户资源和项目
经验。公司曾经承担多项省市级智慧城市管理平台和区县级网格化管理平台任
务，包括智慧顺德、福建平潭、江苏昆山、东莞寮步、广州车陂等地多个智慧城
市项目，开展了中山数据治理、烟台三维规划、江阴审批改革、攀枝花超市等多
个城建信息化项目，通过数据挖掘、在线分析等手段，协助政府部门洞察大数据
时代的政府治理情况，为城市管理者提供决策数据依据。
在城市安全与应急管理方面，公司已实施了多个项目，包括为比如：面向城
市防疫防灾、化工厂等高危场景，公司提供基于“北斗+云平台+时空大数据技术”
的应急指挥管理平台解决方案，对疫情灾情进行实时监测，数据搜集，并进行数
据挖掘、数据分析，得出有效的信息指挥人员、物资的应急调度，并对后续风险
与危机进行预警预防，实现应急管理的全面感知、动态监测、智能预警、快速处
置和精准监管。此外，在 2020 年初新冠肺炎疫情中，公司应急管理解决方案之
网格化疫情联防联控大数据一体化平台入选湖北、广东等地“防疫目录”，为防
疫防控提供技术支持，切实解决基层防控难题，获得多个地方政府、物业管理单
位的认可与肯定，切实解决基层应急防控难题。公司经过多年发展，已在行业内
积累了较多的优质客户资源和标杆案例，形成较好的示范效应，能够为本次募集
资金投资项目的实施提供有力的支持。
五、资金缺口的解决方式
在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实
际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。本次募集资金净额
不足上述项目拟投入募集资金总额时，公司将根据实际募集资金净额，按照项目
的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资额，差额部分由公司自筹解决。
六、募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准
或备案事项的进展
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本次募集资金投资项目不涉及土地购置或在已有土地上进行房屋建设，因
此，不涉及土地方面的审批、批准或备案。截至本募集说明书签署日，本次募集
资金投资项目涉及的立项和环保备案事项进展如下表所示：
序号 项目名称 立项 环保
已取得广州市番禺区发展和 环境影响登记表已经在广
基于全要素网格的社会 改革局出具的《广东省企业投 州市生态环境局番禺区分
1
治理平台项目 资项目备案证》（项目代码： 局 完 成 备 案 ， 备 案 号 为
2020-440113-65-03-017570） 202044011300000722
已取得广州市番禺区发展和 环境影响登记表已经在广
基于时空智能技术的应 改革局出具的《广东省企业投 州市生态环境局番禺区分
2
急管理平台项目 资项目备案证》（项目代码： 局 完 成 备 案 ， 备 案 号 为
2020-440113-65-03-017516） 202044011300000748
已取得广州市番禺区发展和 环境影响登记表已经在广
高精度 GNSS 应用技术 改革局出具的《广东省企业投 州市生态环境局番禺区分
3
研发中心建设项目 资项目备案证》（项目代码： 局 完 成 备 案 ， 备 案 号 为
2020-440113-73-03-019230） 202044011300000724
4 补充流动资金 不适用 不适用
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第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计
划
本次发行的募投项目为基于全要素网格的社会治理平台项目、基于时空智
能技术的应急管理平台项目、高精度 GNSS 应用技术研发中心建设项目及补充
流动资金，本次募集资金投资项目均为在原有的技术和市场积累基础上，紧紧
围绕主营业务展开，有利于扩大公司业务规模，增强核心竞争力，巩固市场地
位。本次发行完成后，公司主营业务保持不变，不涉及公司业务与资产的整合。
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
截至本募集说明书签署日，廖定海持有发行人的股权比例为 22.95%，为发
行人控股股东及实际控制人。发行人第二大股东廖文，系实际控制人廖定海之子，
持有发行人的股权比例为 7.51%。公司实际控制人及其一致行动人合计持有公司
的股权比例为 30.46%。
按照本次发行股份的上限 19,800 万股计算，本次发行完成后，公司实际控
制人及其一致行动人合计持有公司的股份比例下降至 23.56%，本次发行新增股
份占发行后总股本的比例不超过 22.65%，本次发行不会导致公司控制权发生变
化。
此外，为确保公司实际控制权的稳定性，发行过程中，发行人将结合市场环
境和发行人股权结构，对本次发行的认购者作出认购上限限制。
综上，本次发行不会导致发行人控制权发生变更。
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股
股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争情况
本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，因此，本次发行
完成后，控股股东、实际控制人及其关联人与公司的业务关系、管理关系不会
发生变化，亦不会因为本次发行导致同业竞争或者潜在同业竞争。
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四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股
股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况
本次发行完成后，不会导致公司与控股股东、实际控制人及其关联人产生
其他的关联交易。
目前公司尚未确定发行对象，因而无法确定上市公司与发行对象及发行对象
的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况。相关情况将在发行结束后
公告的《发行情况报告书》中予以披露。
本次发行完成后，如发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人与公司发
生关联交易，公司将严格遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程
序，遵循市场公正、公平、公开的原则，依法签订关联交易协议，严格按照法律
法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，并及时进行相关信息披露，不会
损害公司及全体股东的利益。
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第五节 与本次发行相关的风险因素
投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本募集说明书提供的其
他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
一、募集资金投资项目风险
公司本次募集资金投资项目是基于当前的产业政策、市场环境和技术发展
趋势等因素做出的。虽然公司对本次募集资金投资项目做了充分的行业分析和
市场调研，并制定了完善的市场开拓措施，但由于市场本身具有不确定因素，
在项目实施过程中，建设进度、产品和服务市场开拓能否顺利进行存在一定的
不确定性，若下游市场环境发生了重大不利变化等，可能使项目面临一定的市
场风险。因此，若未来产业政策、市场环境等因素发生不利变动，抑或公司自
身市场开拓措施没有得到较好的执行，都可能对募投项目的顺利实施和公司的
预期收益造成不利影响。
二、宏观经济周期性波动的风险
公司主要立足于导航定位技术的开发与应用，为客户提供全面的导航定位
及其他导航相关产品、解决方案及服务。具体主营业务包括精准定位装备、时
空数据和行业解决方案等三大体系，在应急管理、自动驾驶、安全监测、信息
基建、人工智能等领域作长远布局。近年来，国内外经济环境复杂多变，国内
经济下行压力有所加大，国外主要发达经济体经济复苏步伐趋缓，贸易保护主
义抬头。未来如果宏观经济形势下行，公司所在各行业的发展将受到一定程度
的影响，从而可能对公司未来的经营业绩产生不利影响。
三、市场竞争的风险
近年来，国内卫星导航行业市场竞争日益激烈，一方面，国际一线导航定
位企业加速进入国内市场；另一方面，国内同行业公司也在积极加大对卫星导
航基础技术的研发投入力度，并可能陆续推出性价比较高的产品。随着近期北
斗系统服务逐步完成全球覆盖，基于北斗系统的导航产品及系统应用市场可能
将面临更加激烈的竞争，使得公司存在因市场竞争加剧导致经营业绩下降的风
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险。
四、技术开发、产品升级风险
现阶段公司聚焦北斗卫星导航产业，集中优势资源，重点发展测绘与空间
地理信息和“北斗+”技术的智能化应用两大核心业务。为提升并保持公司技术
领先的行业整体竞争力，公司加大了在“全球精度”星基增强系统、自动驾驶
整体解决方案、室内定位等新兴业务的研发投入。高精度 GNSS 应用技术研发
中心建设项目，有助于进一步增强公司在北斗导航芯片、“全球精度”星基增
强系统、高精度惯导、车载高精度传感器等领域的技术实力。未来研发投入的
加大必将相应增加公司的经营成本，且新产品、新方案的研发需要一定的周期，
相关业务拓展亦需要经历一段市场培育期和产品完善期，不排除存在产品开发
成果与市场开拓不达预期的风险。
五、管理风险
随着本次发行募集资金的到位和公司业务的发展，公司资产规模和业务规
模都将进一步扩大。为进一步满足公司发展需求，提升公司管理水平，公司应
在运营管理、技术研发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面采取具体的应
对措施。如果公司管理团队人才建设及经营管理水平不能适应公司规模快速扩
张的需要，公司的组织架构和管理体制未能及时调整、完善，将影响公司的市
场应变能力和持续发展能力，进而削弱公司的市场竞争力。公司存在规模迅速
扩张引致的经营管理风险。
六、每股收益和净资产收益率摊薄的风险
公司本次发行募集资金投资项目产生效益需要一定的时间。若投资及行业
监管政策等环境发生不利变化，将影响募投项目的实施进度，从而导致募投项
目效益难以在短期内体现出来。本次发行完成后，公司股本规模及净资产规模
将明显扩大，募集资金购置的资产将增加计提折旧或摊销，上述因素将对公司
经营业绩构成一定压力，可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄。
七、本次向特定对象发行股票的注册风险
本次发行尚需经深圳证券交易所审核通过，并取得中国证监会同意注册的
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批复。能否通过深圳证券交易所的审核，并取得中国证监会同意注册的批复，
存在不确定性。
八、股价波动的风险
公司的股票价格不仅取决于公司的经营业绩、发展状况，还受到国际和国
内宏观经济周期、资金供求关系、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素
的影响。公司股票市场价格可能因上述因素出现背离价值的波动，股票价格的
波动会直接或间接地对投资者造成影响。因此，提请投资者注意股市风险。
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第六节 与本次发行相关的声明
一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事签字：
廖定海 廖文 欧阳业恒
黄宏矩 陆正华 徐佳
李卫宁
全体监事签字：
陈秀兰 黄曼萍 陈影
全体非董事高级管理人员签字：
杨晓娟 李洪江 陈锦鸿
广州中海达卫星导航技术股份有限公司
年 月 日
1-1-60
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
。
控股股东、实际控制人：
廖定海
广州中海达卫星导航技术股份有限公司
年 月 日
1-1-61
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三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
王监国
保荐代表人：
王展翔 郭圣宇
法定代表人：
冉 云
国金证券股份有限公司
年 月 日
1-1-62
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保荐机构（主承销商）管理层声明
本人已认真阅读广州中海达卫星导航技术股份有限公司募集说明书的全部
内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说
明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
金 鹏
董事长：
冉 云
国金证券股份有限公司
年 月 日
1-1-63
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四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
倪洁云 张穗霞 胡轶
律师事务所负责人：
彭雪峰
北京大成律师事务所
年 月 日
1-1-64
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中
引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
张之祥 庞安然
会计师事务所负责人：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-66
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六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
除本次发行外，公司目前暂无其他股权融资计划，公司未来十二个月将根
据业务发展情况确定是否实施其他股权融资计划。若未来公司根据业务发展需
要及资产负债状况需安排股权融资时，将按照相关法律法规履行相关审议程序
和信息披露义务。
（二）本次发行摊薄即期回报的填补措施
针对本次发行可能导致即期回报被摊薄风险，公司将采取多项措施加强募
集资金有效使用、提高未来的回报能力，具体包括：
1、加快主营业务开拓，提高公司整体竞争力
公司将不断巩固和拓展优势行业，积极布局优势行业的纵深领域，提升公
司的市场竞争力和占有率。
2、提升公司经营效率，降低运营成本
在日常经营管理中，公司将进一步加强对采购、生产、销售、研发等各个
环节的管理，进一步推进成本控制工作，提升公司资产运营效率，降低公司营
运成本，从而提升公司盈利能力。
3、加强对募集资金监管，保证募集资金合理合法使用
为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募集资金
投资项目，公司已经根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》等法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定并完善
了本公司的募集资金管理制度，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款
专用的制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况加以监督。公司
将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。
4、严格执行现金分红，保障投资者利益
为完善和健全公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极
有效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司
现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分
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红》等规定，公司已经制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，
明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利
分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整
原则，强化了中小投资者权益保障机制。本次发行后，公司将依据相关法律规
定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利
益。
上述措施将有利于提高公司整体资产质量，增加销售收入，尽快增厚未来
收益，实现公司的可持续发展，回报广大股东。本次发行完成后，公司将合理
规范使用募集资金，提高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩，在
符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资
者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
（三）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公司本次交
易摊薄即期回报采取填补措施的承诺
1、公司董事、高级管理人员关于公司本次交易摊薄即期回报采取填补措
施的承诺
为使公司填补回报措施能够得到切实履行，维护中小投资者利益，公司董
事、高级管理人员作出如下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对本人所有的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩。
（5）若公司未来推出股权激励政策，本人承诺在本人合法权限范围内，促
使拟公布的公司股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执
行情况相挂钩。
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（6）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出
具补充承诺。
（7）本人承诺切实履行本承诺，愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责
任。”
2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作
出的承诺
为确保公司本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施得到切实执
行，维护中小投资者利益，公司控股股东及实际控制人廖定海作出如下承诺：
“（1）本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占上市公司利益，切实履
行上市公司填补摊薄即期回报的相关措施。
（2）自本承诺出具日至上市公司本次向特定对象发行股票前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。
（3）本人承诺切实履行本承诺，愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责
任。”
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