河南四方达超硬材料股份有限公司
2018 年度财务决算报告
2018 年度公司实现营业收入 37,669.80 万元，比去年同期增加 19.78%；营
业成本 18,579.87 万元，比去年同期增加 15.78%；销售费用 2,671.59 万元，比
去年同期增加 38.45%；管理费用 5,404.36 万元，比去年同期增加 109.14%；研
发费用 3,701.11 万元，比去年同期增加 76.32%；财务费用-757.03 万元，比去
年同期减少 941.83 万；实现营业利润 7,375.55 万元，比去年同期减少 0.32%；
利润总额 7,400.00 万元，比去年同期增加 1.19%；归属于上市公司股东的净利
润 6,456.58 万元，比上年同期增加 4.87%；经营活动产生的现金净流入 11,205.51
万元，比去年同期减少 8,124.36 万元；投资活动产生的现金净流出 11,854.43
万元，比去年同期增加 5,446.57 万元；筹资活动产生的现金净流入 127.15 万元，
比去年同期增加 502.03 万元。
主要财务指标如下表：
单位：元
项目 2018 年 2017 年 增减额 本年比上年增减率
营业收入 376,698,026.76 314,497,693.63 62,200,333.13 19.78%
营业利润 73,755,479.66 73,994,985.83 -239,506.17 -0.32%
归属于上市公司股东的
64,565,838.90 61,570,089.42 2,995,749.48 4.87%
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 53,901,437.40 52,460,803.64 1,440,633.76 2.75%
利润
经营活动产生的现金流
112,055,105.85 193,298,738.16 -81,243,632.31 -42.03%
量净额
资产总额 1,086,680,211.24 980,880,677.09 105,799,534.15 10.79%
归属于上市公司股东的
844,699,958.35 804,674,518.62 40,025,439.73 4.97%
净资产
基本每股收益（元/股） 0.1308 0.1289 0.0019 每股增加 0.0019 元
稀释每股收益（元/股） 0.1308 0.1289 0.0019 每股增加 0.0019 元
加权平均净资产收益率 7.72% 7.94% -0.22% 减少 0.22 个百分点
一、2018 年度经营成果分析
1、营业收入分析
单位：元
区域 2018 年 2017 年 增减额 本年比上年增减率
国内销售 159,442,580.37 100,194,196.00 59,248,384.37 59.13%
国际销售 217,255,446.39 214,303,497.63 2,951,948.76 1.38%
合计 376,698,026.76 314,497,693.63 62,200,333.13 19.78%
公司销售收入同比增加 19.78%，主要是石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合
片销售收入上升。
2、毛利率分析
项目 2018 年 2017 年 增减
超硬复合材料 52.44% 51.70% 增加 0.74 个百分点
制品和其他 41.27% 29.92% 增加 11.35 个百分点
合计 50.68% 48.97% 增加 1.71 个百分点
产品毛利率较 2017 年度增加 1.71 个百分点，主要是金刚石制品销售增加，
带来产品结构变化致使毛利率较上年同期出现上升。
3、2018 年公司各项费用分析
单位：元
科目名称 本期金额 上期金额 变动金额 变动比率
销售费用 26,715,902.57 19,296,326.58 7,419,575.99 38.45%
管理费用 54,043,631.92 25,840,602.54 28,203,029.38 109.14%
研发费用 37,011,113.10 20,991,359.35 16,019,753.75 76.32%
财务费用 -7,570,272.14 1,847,987.54 -9,418,259.68 -509.65%
营业外收入 381,581.09 2,745,553.24 -2,363,972.15 -86.10%
营业外支出 137,014.63 3,607,608.40 -3,470,593.77 -96.20%
(1)销售费用 2018 年度比上年同期增加 741.96 万元，增幅 38.45%，主要原
因是销售收入的增长引起费用增加。
(2）管理费用 2018 年度比上年同期增加 2,820.30 万元，增幅 109.14%，2018
年度研发费用与去年同期相比增加 1,601.98 万元，增幅 76.32%，主要原因为公
司实施 2018 年股权激励费用分摊所致。
研发支出情况如下表：
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
研究开发费 3,701.11 2,099.14 1,299.20
营业收入 37,669.80 31,449.77 16,687.30
研发费占比例 9.83% 6.67% 7.79%
(3)营业外收入 2018 年度比上年同期减少 236.40 万元，减幅-86.10%，主要
是本期政府补助项目均与日常经营相关，列报在其他收益项目。
(4)公司营业外支出 2018 年度比上年同期减少 347.06 万元，减幅 96.20%，
主要是本期债务重组损失减少所致。
（5）财务费用 2018 年度比上年度减少 941.83 万元，主要是汇率变动影响
1,044.69 万元。
（6)投资收益 2018 年度比上年度减少 56.85 万元，主要是理财产品投资收益
同比下降。
二、2018 年年末财务状况分析
单位：元
资产 年末余额 年初余额 变动额 变动比率
货币资金 219,713,903.29 218,390,604.62 1,323,298.67 0.61%
预付款项 1,593,829.87 714,887.06 878,942.81 122.95%
其他应收款 36,763,696.36 4,827,332.89 31,936,363.47 661.57%
可供出售金融资产 69,546,321.82 121,268,702.81 -51,722,380.99 -42.65%
其他非流动资产 51,262,325.28 7,138,642.93 44,123,682.35 618.10%
其他应付款 82,838,056.53 13,489,014.87 69,349,041.66 514.11%
递延所得税负债 6,133,956.07 491,005.06 5,642,951.01 1149.27%
资本公积 144,424,707.63 57,233,376.12 87,191,331.51 152.34%
减:库存股 97,261,309.26 8,160,217.24 89,101,092.02 1091.90%
其他综合收益 4,513,189.86 103,943.52 4,409,246.34 4241.96%
1、资金比年初数增加 132.33 万元，主要原因是公司本期盈利增长所致。
2、预付账款增加 87.89 万元，主要是公司业务规模增加所致。
3、其他应收款较去年增加 3,193.64 万元，主要是往来款增加所致。
4、可供出售金融资产 2018 年度较去年减少 5,172.24 万元，主要是本期基
金份额赎回/转让导致。
5、其他非流动资产 2018 年度较去年增加 4,412.37 万元，增幅 618.10%，
主要是其他业务往来增加导致。
6、其他应付款 2018 年度较去年增加 6,934.90 万元，增幅 514.11%，主要
是因为 2018 年实施股权激励计划确认回购义务导致。
7、递延所得税负债 2018 年度与去年相比增加 564.30 万元，增幅 1,149.27%，
主要是享受 500 万以下生产设备一次性税前扣除政策导致。
8、资本公积 2018 年较去年增加 8,719.13 万元，增幅 152.34%，主要是因
为 2018 年实施股权激励计划增加资本公积所致。
9、库存股 2018 年较去年增加 8,910.11 万元，增幅 1,091.90%，主要是因
为 2018 年实施股权激励计划增加库存股所致。
10、其他综合收益 2018 年较去年增加 440.92 万元，主要是外币报表折算增
加所致。
三、现金流量分析
单位：元
项目 本年金额 上年金额 增减
经营活动产生的现金流量净额 112,055,105.85 193,298,738.16 -42.03%
投资活动产生的现金流量净额 -118,544,257.99 -64,078,581.49 85.00%
筹资活动产生的现金流量净额 1,271,472.49 -3,748,856.83 133.92%
现金及现金等价物净增加额 203,082,107.59 125,330,249.35 -1.21%
1、经营活动产生的现金流量净额减少 8,124.36 万元，减幅 42.03%，主要
是去年大量使用银行承兑汇票付款，票据到期付款时间在本报告期所致。
2、投资活动产生的现金流量净额减少 5,446.57 万元，减幅 85%，主要是本
报告期内存出投资款 4,260.33 万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加 502.03 万元，增幅 133.92%，主要是
本报告期内实施限制性股票激励计划。
河南四方达超硬材料股份有限公司董事会
2019 年 3 月 18 日
