江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
江苏维尔利环保科技股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015 年 04 月
1
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李月中、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管
人员)朱敏声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 140,344,558.24 87,167,196.23 61.01%
归属于上市公司普通股股东的净利润
12,909,864.72 11,820,096.25 9.22%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -64,838,374.27 35,002,259.88 -285.24%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.3725 0.2235 -266.67%
股）
基本每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.00%
加权平均净资产收益率 0.87% 1.22% -0.35%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
0.81% 1.13% -0.32%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,079,207,917.22 1,972,137,293.86 5.43%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
1,494,990,373.95 1,481,836,212.23 0.89%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
8.5889 8.5133 0.89%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 15,960.31
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,111,255.81
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46,034.88
减：所得税影响额 161,550.60
合计 919,630.64 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、营业收入季度间波动和应收账款余额较高的风险
由于公司目前主营业务收入大部分仍来自于垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理的工程建设
收入，而工程建设收入的确认取决于报告期内各项目的实际工程进度以及是否达到关键收入
确认节点，为此， 公司如在某一季度在建项目数量较少或达到收入确认条件的项目数量较少
时，该季度确定的营业收入将会相应较少，造成公司营业收入在各季度间分布不均匀，因此，
公司存在营业收入季度间波动的风险；另外由于公司业务规模的逐渐扩大，公司累计完工项
目的增多，公司报告期末应收账款的余额规模逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者
政府下属相关的 职能部门为主，这类客户一般具有良好的信用，同时公司目前应收账款的账
龄较短，但由于公司目前应收账款余额较大，如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面
临流动资金短缺和坏账损失的风险。
为规避上述风险，公司一方面将进一步加大市场开拓力度，争取获取到更多新的工程项
目订单，同时加强工程施工管理，科学安排工程实施工作，保障各工程项目按照工期计划顺
利实施，以尽可能避免出现营业收入在季度间大幅波动的情况；另一方面，公司将加大应收
账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账款的回收任务纳入销售和
工程实施部门的关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的奖惩机制，以实现应收账
款的及时回收，避免出现坏账的损失。
2、人才流失和短缺的风险
作为环保行业中的一家新兴高科技企业，公司的部分核心技术和工程运营经验都分段掌
握在公司的关键核心技术人员、工程实施人员、调试运营人员手中，上述关键核心员工一旦
流失，将对公司的整体经营和快速发展带来一定的负面影响。另外，公司在经营规模的快速
扩张、固废处理领域新业务不断拓展、投资运营管理水平的不断提升过程中，都需要公司不
断的吸引和招募更多的专业技术人才、市场营销、投资和管理人才，如上述所需的人才不能
及时招募到位，将对公司的持续快速发展和未来发展战略的顺利实施带来一定的风险。因此，
公司存在现有核心人才流失和未来快速扩张中形成的人才短缺的风险。
为规避可能存在的核心人才流失和短缺的风险，公司将充分借助创业板上市公司的有利
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平台，借助公司在行业内的品牌优势，不断引进和招聘各类技术、投资、管理人才，建立起
行业内富有吸引力的薪酬体系，同时为公司员工科学规划职业生涯设计，为其提供更多施展
才华的机会和舞台，并逐步完善实施对公司核心员工的长效激励机制，实施核心员工的股权
激励计划，力争在未来几年，在公司内部形成人才辈出之势，为公司未来几年的持续快速发
展，提供人力资源保障。
3、经营资金不足的风险
随着公司业务范围的扩大，业务量快速增长，公司承接的项目数量不断增长，其中BOT、
TOT项目数量也增多，相对资金投入多。同时，公司从整体发展战略出发，积极开展对外投
资并购，这就意味着公司在经营过程中需占用大量营运资金以满足业务发展的需要，这对公
司的经营资金提出了较高的要求。
为规避上述风险，一方面公司将通过自身经营积累，加快应收账款和回购期项目收款进
度，提高资金使用效率；另一方面，公司将充分借助银行借款、资本市场再融资等融资方式
来满足公司快速发展对资金的需求。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,299
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
常州德泽实业投
境内非国有法人 51.94% 90,408,960 0 质押 24,000,000
资有限公司
蔡昌达 境内自然人 4.70% 8,186,643 8,186,643
中国建设银行股
份有限公司－华
商健康生活灵活 其他 1.63% 2,834,057 0
配置混合型证券
投资基金
南京瑞森投资管
理合伙企业（有 境内非国有法人 1.15% 2,000,000 2,000,000 质押 2,000,000
限合伙）
吉林省现代农业
境内非国有法人 1.15% 1,994,796 1,994,796
和新兴产业投资
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基金有限公司
全国社保基金五
其他 0.91% 1,576,153 1,576,153
零四组合
中国建设银行股
份有限公司－宝
盈先进制造灵活 其他 0.83% 1,447,000 0
配置混合型证券
投资基金
交通银行－易方
达科讯股票型证 其他 0.69% 1,200,000 0
券投资基金
重庆市农信合作
国有法人 0.67% 1,170,000 1,170,000
投资有限公司
邹瀚枢 境内自然人 0.66% 1,150,000 1,150,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
常州德泽实业投资有限公司 90,408,960 人民币普通股 90,408,960
中国建设银行股份有限公司－华
商健康生活灵活配置混合型证券 2,834,057 人民币普通股 2,834,057
投资基金
中国建设银行股份有限公司－宝
盈先进制造灵活配置混合型证券 1,447,000 人民币普通股 1,447,000
投资基金
交通银行－易方达科讯股票型证
1,200,000 人民币普通股 1,200,000
券投资基金
交通银行－鹏华中国 50 开放式证
972,828 人民币普通股 972,828
券投资基金
中国工商银行－诺安股票证券投
850,041 人民币普通股 850,041
资基金
中国通用技术（集团）控股有限
808,138 人民币普通股 808,138
责任公司
中国石油天然气集团公司企业年
659,390 人民币普通股 659,390
金计划－中国工商银行
郭向峰 575,651 人民币普通股 575,651
中国建设银行股份有限公司－宝
500,000 人民币普通股 500,000
盈增强收益债券型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 公司控股股东常州德泽实业投资有限公司与其他股东间不存在关联关系，公司未知其他
说明 股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。
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参与融资融券业务股东情况说明 公司控股股东常州德泽实业投资有限公司通过普通账户持有 65,708,960 股，通过中信证
（如有） 券公司客户信用交易担保证券账户持有 24,700,000 股,实际合计持有 90,408,960 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√是 □ 否
2015 年 1 月 15 日，常州德泽通过中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）办理完
成了股票质押式回购业务，常州德泽将其所持有的公司股票中的 24,000,000 股以股票质押式
回购交易的方式质押给中信证券，办理股票质押式回购交易进行融资，初始交易日为 2015 年
1 月 15 日，购回交易日为 2016 年 1 月 15 日。本次股票质押式回购交易质押的股份数量
24,000,000 股，占其所持公司股份总数的 26.55%，占公司股份总数的 13.79%。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
股权激励业绩承
股权激励股 1,231,200 0 0 1,231,200 2015-4-20
诺
2015-9-19、
发行股份购买资 2016-9-19、
蔡昌达 8,186,643 0 0 8,186,643
产 2017-9-19、
2018-9-19
2015-9-19、
发行股份购买资 2016-9-19、
蔡卓宁 646,313 0 0 646,313
产 2017-9-19、
2018-9-19
2015-9-19、
发行股份购买资 2016-9-19、
石东伟 646,313 0 0 646,313
产 2017-9-19、
2018-9-19
2015-9-19、
发行股份购买资 2016-9-19、
蔡磊 646,313 0 0 646,313
产 2017-9-19、
2018-9-19
2015-9-19、
发行股份购买资 2016-9-19、
寿亦丰 646,313 0 0 646,313
产 2017-9-19、
2018-9-19
吉林省现代农业
1,994,796 0 0 1,994,796 非公开发行 2015-9-19
和新兴产业投资
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基金有限公司
重庆市农信合作
1,170,000 0 0 1,170,000 非公开发行 2015-9-19
投资有限公司
南京瑞森投资管
理合伙企业（有 2,000,000 0 0 2,000,000 非公开发行 2015-9-19
限合伙）
全国社保基金五
1,576,153 0 0 1,576,153 非公开发行 2015-9-19
零四组合
邹瀚枢 1,150,000 0 0 1,150,000 非公开发行 2015-9-19
在任职期间每年
可上市流通上年
张进锋 108,000 0 0 108,000 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
宗韬 108,000 0 0 108,000 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
朱敏 25,920 0 0 25,920 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
浦燕新 220,680 0 0 220,680 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
周丽烨 0 0 586,575 586,575 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
蒋国良 0 0 849,454 849,454 高管锁定
末持股总数的
25%
在任职期间每年
可上市流通上年
朱卫兵 0 0 335,925 335,925 高管锁定
末持股总数的
25%
合计 20,356,644 0 1,771,954 22,128,598 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一）资产负债表项目重大变动分析
（1）应收票据报告期末金额为5,710,000元，较年初减少39.26%，主要原因系银行承兑汇
票到期收款所致。
（2）预付账款报告期末金额为116,387,346.92元，较年初增加163.00%，主要原因系：①
报告期内在建项目增加导致采购及工程分包预付款增加；②报告期内子公司桐庐维尔利水务
有限公司预付桐庐富春TOT项目3,000万元所致。
（3）其他应收款报告期末金额为92,242,768.76元，较年初增加63.52%，主要原因系本期
支付的项目保证金增加所致。
（4）短期借款报告期末金额为47,000,000元，较年初增加135.00%，主要原因系本期母公
司增加短期借款所致。
（5）长期借款报告期末为48,070,000元，较年初增加1502.33%，主要原因系本期母公司
增加长期借款所致。
（6）其他非流动负债报告期末为32,922,130.88元，较年初增加35.75%，主要原因系本期
子公司常州餐厨及杭州能源环境收到项目专项补助所致。
（二）利润表项目重大变动分析
（1）报告期内营业收入为140,344,558.24元，较上年同期增加61.01%，主要原因系①报
告期内工程项目收入结算较上年同期呈现一定幅度增长；②与上年同期相比，报告期内合并
报表范围变化，增加子公司杭州能源环境工程有限公司。
（2）报告期内营业成本为86,964,237.18元，较上年同期增加66.78%，主要原因系营业收
入增加导致营业成本相应幅度的增加。
（3）报告期内营业税金及附加为3,411,330.38元，较上年同期增加70.95%，主要原因系
营业收入增加导致计提的税金相应增加。
（4）报告期内管理费用为25,226,803.88元，较上年同期增加47.1%，主要原因系①报告
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期内母公司较上年同期新增研发中心及北京办公大楼折旧；②与上年同期相比,报告期内合并
报表范围变化，新增子公司杭州能源环境工程有限公司管理费用。
（5）报告期内财务费用为-56,886.42元，较上年同期减少94.56%，主要原因系利息收入
较上年同期减少，及银行借款产生的利息支出增加。
（6）报告期内营业外收入为1,131,216.12元，比上年同期增加631.26%，主要原因系报告
期内收到的政府补助增加所致。
(三)现金流量表项目重大变动分析
（1）报告期内收到其他与经营活动有关的现金为11,658,817.02元，比上年同期减少
59.52%，主要原因系本期收回投标保证金比去年同期减少所致。
（2）报告期内购买商品、接受劳务支付的现金为115,033,375.48元，比上年同期增加
75.47%，主要原因系工程项目增加导致支付的工程设备材料及分包进度款增加。
（3）报告期内支付的各项税费为16,263,244.19元，比上年同期增加205.76%，主要原因
系①报告期内实际缴纳的增值税和所得税较去年同期增加所致；②与上年同期相比，报告期
内合并报表范围变化，新增子公司杭州能源环境工程有限公司。
（4）报告期内支付其他与经营活动有关的现金为47,816,974.93元，比上年同期增加
322.99%，主要原因系本期支付的项目保证金增加所致。
（5）报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为39,728,669.65元，
比上年同期增加278.55%，主要原因系子公司桐庐维尔利水务有限公司预付桐庐富春TOT项目
3,000万元所致。
（6）报告期内取得借款收到的现金为72,070,000元，比上年同期增加100%，主要原因系
报告期内母公司短期借款和长期借款增加所致。
（7）报告期内分配股利、利润或偿付利息支付的现金为482,929.32元，比上年同期增加
69.25%，主要原因系报告期内支付的银行利息支出增加所致。
（8）报告期内支付其他与筹资活动有关的现金为 4,186,803.74元，比上年同期增加
231.78%，主要原因系报告期内开具承兑汇票及保函所支付的保证金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末，公司累计实现主营业务收入14,034.46万元，较去年同期增长61.01%；
实现归属于上市公司股东的净利润1,290.98万元，较去年同期增长9.22%。报告期内，公司营
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业收入较去年同期略有增长，主要得益于公司2014年新签订单增长及新增子公司杭能环境，
部分新获的工程项目陆续开工，相应2015年第一季度结算的工程收入较去年同期出现增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、
高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前5大供应商与上年同期相比全部发生了变化，主要原因系公司主要业务模
式为工程建设业务模式，而每一个工程项目因处理工艺和指标的不完全一致，每一个工程项
目的供货和服务范围不完全一致，导致前5大供应商发生了较大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前5大客户实现收入103,715,711.41元，占营业总收入的73.90%，与上年同
期相比，公司前5大客户全部变动，主要原因系公司目前的业务模式主要是工程建设业务模式，
而在工程建设业务模式中，公司的同一客户对于垃圾渗滤液处理工程的建设需求一般都是一
次性的，而且大部分工程的建设期一般都为一至二年。因此，随着每年各项在建工程的逐步
竣工，新项目订单的不断获取，公司每年的客户也在不断的发生变化。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕既定发展战略，根据公司年初制定的年度总体计划，积极推进各项
工作。在主营业务方面，公司一方面持续扩大垃圾渗滤液处理业务规模，在保持公司技术的
行业领先地位，另一方面抓住国家大力扶持推进餐厨垃圾处理的有利时机，继续大力拓展公
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司的餐厨垃圾处理工程建设项目等业务领域市场，实现公司经营业绩的持续提升。在公司治
理方面，公司继续完善“事业部”制管理体制，进一步规范和优化各项业务流程，规范公司治
理，提高公司的整体管理水平。同时，公司也在不断加强对子公司的治理，完善分子公司管
理体制，同时积极借助子公司的业务平台不断开拓污水处理、沼气工程、烟气处理等业务领
域，实现公司产业链的延伸。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应
对措施
√ 适用 □ 不适用
1、营业收入季度间波动和应收账款余额较高的风险
由于公司目前主营业务收入大部分仍来自于垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理的工程建设
收入，而工程建设收入的确认取决于报告期内各项目的实际工程进度以及是否达到关键收入
确认节点，为此， 公司如在某一季度在建项目数量较少或达到收入确认条件的项目数量较少
时，该季度确定的营业收入将会相应较少，造成公司营业收入在各季度间分布不均匀，因此，
公司存在营业收入季度间波动的风险；另外由于公司业务规模的逐渐扩大，公司累计完工项
目的增多，公司报告期末应收账款的余额规模逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者
政府下属相关的 职能部门为主，这类客户一般具有良好的信用，同时公司目前应收账款的账
龄较短，但由于公司目前应收账款余额较大，如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面
临流动资金短缺和坏账损失的风险。
为规避上述风险，公司一方面将进一步加大市场开拓力度，争取获取到更多新的工程项
目订单，同时加强工程施工管理，科学安排工程实施工作，保障各工程项目按照工期计划顺
利实施，以尽可能避免出现营业收入在季度间大幅波动的情况；另一方面，公司将加大应收
账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账款的回收任务纳入销售和
工程实施部门的关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的奖惩机制，以实现应收账
款的及时回收，避免出现坏账的损失。
2、人才流失和短缺的风险
作为环保行业中的一家新兴高科技企业，公司的部分核心技术和工程运营经验都分段掌
握在公司的关键核心技术人员、工程实施人员、调试运营人员手中，上述关键核心员工一旦
流失，将对公司的整体经营和快速发展带来一定的负面影响。另外，公司在经营规模的快速
扩张、固废处理领域新业务不断拓展、投资运营管理水平的不断提升过程中，都需要公司不
断的吸引和招募更多的专业技术人才、市场营销、投资和管理人才，如上述所需的人才不能
12
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
及时招募到位，将对公司的持续快速发展和未来发展战略的顺利实施带来一定的风险。因此，
公司存在现有核心人才流失和未来快速扩张中形成的人才短缺的风险。
为规避可能存在的核心人才流失和短缺的风险，公司将充分借助创业板上市公司的有利
平台，借助公司在行业内的品牌优势，不断引进和招聘各类技术、投资、管理人才，建立起
行业内富有吸引力的薪酬体系，同时为公司员工科学规划职业生涯设计，为其提供更多施展
才华的机会和舞台，并逐步完善实施对公司核心员工的长效激励机制，实施核心员工的股权
激励计划，力争在未来几年，在公司内部形成人才辈出之势，为公司未来几年的持续快速发
展，提供人力资源保障。
3、经营资金不足的风险
随着公司业务范围的扩大，业务量快速增长，公司承接的项目数量不断增长，其中BOT、
TOT项目数量也增多，相对资金投入多。同时，公司从整体发展战略出发，积极开展对外投
资并购，这就意味着公司在经营过程中需占用大量营运资金以满足业务发展的需要，这对公
司的经营资金提出了较高的要求。
为规避上述风险，一方面公司将通过自身经营积累，加快应收账款和回购期项目收款进
度，提高资金使用效率；另一方面，公司将充分借助银行借款、资本市场再融资等融资方式
来满足公司快速发展对资金的需求。
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江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
杭能环境 2014
年、2015 年和
2016 年（以下
简称"承诺年限
"）三个会计年
度经审计的净
利润分别不低
于 3,989.13 万
元、5,023.34 万
元和 5,989.78
万元（以下简称
"承诺净利润
"）。前述净利润
指归属于母公
司股东的扣除
2014 -8 - 13
非经常性损益 2014 年 03 月 08
资产重组时所作承诺 蔡昌达、蔡卓宁 至 2016 -12 严格履行
的净利润。如果 日
-30
承诺年限内杭
能环境的截至
当期期末实际
净利润数额未
达到截至当期
期末承诺净利
润数额，则补偿
义务人应以连
带责任方式向
维尔利补偿。补
偿义务人对利
润承诺的补偿
方式为先以其
本次交易所获
得的全部上市
14
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
公司股份（含转
增和送股的股
份）补偿，股份
不足以补偿部
分由其以现金
方式支付。
自标的股份登
记至其名下之
日起十二（12）
个月内，不转让
其在本次非公
开发行中认购
的标的股份；在
标的股份登记
至其名下之日
后的第十二
（12）个月期满
2014 年 03 月 08 2014-9-19 至
蔡昌达、蔡卓宁 之日起至第六 严格履行
日 2018-9-19
十（60）个月期
满之日止，每十
二（12）个月内
转让的登记至
其名下的标的
股份的数量不
得超过其各自
取得的标的股
份总额的百分
之二十五
（25%）。
与杭州能源环
境工程有限公
司签署维尔利
认可的《劳动合
同》并在杭能环
境的持续任职
期限不少于五
2014 年 03 月 08
蔡昌达、蔡卓宁 个自然年；在前 长期有效 严格履行
日
述任职期限届
满离职后，其承
诺在两个自然
年内不在中华
人民共和国大
陆地区从事任
何与维尔利或
15
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
杭能环境存在
或可能存在竞
争的业务或在
从事该类竞争
业务的企业中
担任任何职务。
如违反前述持
续任职承诺或
竞业禁止承诺，
则其应在相关
违反事项发生
后的十日内向
甲方支付违约
金，违约金数额
为其在本次交
易中取得的全
部现金对价的
20%。
避免同业竞争 2014 年 03 月 08
蔡昌达、蔡卓宁 长期有效 严格履行
承诺 日
关于减少和规
范关联交易的
承诺：1、在作
为维尔利关联
方期间，蔡昌达
和蔡卓宁并确
保其控制的企
业等关联方将
尽量减少并避
免与维尔利及
其控股公司发
生关联交易；对 2014 年 03 月 08
蔡昌达、蔡卓宁 长期有效 严格履行
于确有必要且 日
无法回避的关
联交易，均按照
公平、公允和等
价有偿的原则
进行，交易价格
按市场公认的
合理价格确定，
并依法签订协
议，以及严格按
相关法律、法规
以及规范性文
16
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
件的规定履行
关联交易审批
程序及信息披
露义务，切实保
护维尔利及其
中小股东的利
益。
避免同业竞争、
常州德泽实业
避免非经营性 2011 年 03 月 06
首次公开发行或再融资时所作承诺 投资有限公司、 长期有效 严格履行
占用公司资金 日
李月中
的承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的原因及下一步计划（如有）不适用
二、募集资金使用情况对照表
不适用
三、其他重大事项进展情况
不适用
四、报告期内现金分红政策的执行情况
公司2014年利润分配方案及资本公积金转增股本方案为以公司总股本17,406.04万股为基
数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），合计分配现金红利1740.6044万
元；同时以资本公积转增股本，拟以2014年度末股份总额17,406.0444万股为基数向全体股东
每 10 股转增10 股,合计转增股份17,406.0444万股，转增完成后本公司股份总额将增至
34,812.0888万股。
公司2014年度权益分派方案已于2015年4月3日2014年度股东大会审核通过。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
不适用
17
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七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
不适用
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：江苏维尔利环保科技股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 190,977,991.19 223,644,964.65
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 5,710,000.00 9,400,000.00
应收账款 324,069,240.89 378,726,063.69
预付款项 116,387,346.92 44,253,583.09
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 92,242,768.76 56,411,992.70
买入返售金融资产
存货 412,410,913.05 336,763,685.39
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,141,798,260.81 1,049,200,289.52
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
19
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5,657,059.02 5,839,042.10
投资性房地产
固定资产 217,262,686.42 220,620,667.81
在建工程 20,153,769.97 18,516,560.36
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 334,814,759.87 318,985,425.50
开发支出
商誉 351,078,143.91 351,078,143.91
长期待摊费用
递延所得税资产 8,443,237.22 7,897,164.66
其他非流动资产
非流动资产合计 937,409,656.41 922,937,004.34
资产总计 2,079,207,917.22 1,972,137,293.86
流动负债：
短期借款 47,000,000.00 20,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 24,394,002.50 24,954,205.94
应付账款 346,734,022.83 323,559,796.33
预收款项 23,726,443.02 21,136,938.39
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,981,392.66 3,174,540.54
应交税费 23,818,543.91 32,485,116.18
应付利息 47,689.33
20
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应付股利
其他应付款 16,812,986.26 19,066,298.79
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 5,000,000.00 5,000,000.00
其他流动负债 334,125.31 445,495.24
流动负债合计 490,801,516.49 449,870,080.74
非流动负债：
长期借款 48,070,000.00 3,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 32,922,130.88 24,252,130.88
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 80,992,130.88 27,252,130.88
负债合计 571,793,647.37 477,122,211.62
所有者权益：
股本 174,060,444.00 174,060,444.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,095,549,336.19 1,095,305,039.19
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 23,574,294.64 23,574,294.64
21
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
一般风险准备
未分配利润 201,806,299.12 188,896,434.40
归属于母公司所有者权益合计 1,494,990,373.95 1,481,836,212.23
少数股东权益 12,423,895.90 13,178,870.01
所有者权益合计 1,507,414,269.85 1,495,015,082.24
负债和所有者权益总计 2,079,207,917.22 1,972,137,293.86
法定代表人：李月中 主管会计工作负责人：朱敏 会计机构负责人：朱敏
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 134,013,819.76 162,825,804.61
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,330,000.00 6,320,000.00
应收账款 315,751,659.11 358,587,169.35
预付款项 65,717,650.60 37,154,282.83
应收利息
应收股利
其他应收款 146,376,334.94 63,573,609.35
存货 356,209,938.83 290,332,552.52
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,019,399,403.24 918,793,418.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 759,090,187.22 759,205,270.86
投资性房地产
固定资产 199,696,781.16 202,548,609.48
22
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在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 15,765,163.11 16,224,552.21
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 6,379,281.41 5,784,198.93
其他非流动资产
非流动资产合计 980,931,412.90 983,762,631.48
资产总计 2,000,330,816.14 1,902,556,050.14
流动负债：
短期借款 47,000,000.00 20,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 23,044,002.50 24,254,205.94
应付账款 273,050,366.77 257,319,588.22
预收款项 19,538,603.02 13,728,528.39
应付职工薪酬 1,847,613.41 2,137,435.42
应交税费 16,336,471.76 17,904,471.18
应付利息 33,333.33
应付股利
其他应付款 142,309,023.75 144,049,546.90
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 333,767.43 445,023.24
流动负债合计 523,459,848.64 479,872,132.62
非流动负债：
长期借款 45,070,000.00
应付债券
其中：优先股
23
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永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 5,603,348.27 5,603,348.27
非流动负债合计 50,673,348.27 5,603,348.27
负债合计 574,133,196.91 485,475,480.89
所有者权益：
股本 174,060,444.00 174,060,444.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,095,549,336.19 1,095,305,039.19
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 23,525,996.61 23,525,996.61
未分配利润 133,061,842.43 124,189,089.45
所有者权益合计 1,426,197,619.23 1,417,080,569.25
负债和所有者权益总计 2,000,330,816.14 1,902,556,050.14
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 140,344,558.24 87,167,196.23
其中：营业收入 140,344,558.24 87,167,196.23
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 126,310,031.30 73,450,225.82
其中：营业成本 86,964,237.18 52,141,937.38
24
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,411,330.38 1,995,507.53
销售费用 7,159,229.23 7,807,894.81
管理费用 25,226,803.88 17,149,133.17
财务费用 -56,886.42 -1,045,492.65
资产减值损失 3,605,317.05 -4,598,754.42
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-181,983.08 -285,689.54
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 13,852,543.86 13,431,280.87
加：营业外收入 1,131,216.12 154,694.77
其中：非流动资产处置利得 15,960.31 39,987.10
减：营业外支出 50,034.88 45,799.84
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 14,933,725.10 13,540,175.80
减：所得税费用 2,778,834.49 2,517,115.46
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,154,890.61 11,023,060.34
归属于母公司所有者的净利润 12,909,864.72 11,820,096.25
少数股东损益 -754,974.11 -797,035.91
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
25
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 12,154,890.61 11,023,060.34
归属于母公司所有者的综合收益
12,909,864.72 11,820,096.25
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -754,974.11 -797,035.91
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.07
（二）稀释每股收益 0.07 0.07
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：李月中 主管会计工作负责人：朱敏 会计机构负责人：朱敏
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 123,585,257.30 78,126,937.06
减：营业成本 82,256,135.17 46,865,539.11
营业税金及附加 3,360,308.71 1,975,719.16
销售费用 6,241,031.90 7,094,259.20
管理费用 18,437,102.60 14,541,299.78
26
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财务费用 -142,649.98 -1,222,411.60
资产减值损失 3,967,216.55 -4,247,824.42
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-115,083.64 -171,135.13
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,351,028.71 12,949,220.70
加：营业外收入 1,115,255.81 113,661.83
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 27,751.60 40,458.39
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
10,438,532.92 13,022,424.14
列）
减：所得税费用 1,565,779.94 1,953,363.62
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,872,752.98 11,069,060.52
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
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江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
6.其他
六、综合收益总额 8,872,752.98 11,069,060.52
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期金额发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 129,399,678.16 109,386,759.62
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
11,658,817.02 28,802,647.07
金
经营活动现金流入小计 141,058,495.18 138,189,406.69
购买商品、接受劳务支付的现金 115,033,375.48 65,556,444.47
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现金
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支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
26,783,274.85 21,007,122.74
现金
支付的各项税费 16,263,244.19 5,319,019.19
支付其他与经营活动有关的现
47,816,974.93 11,304,560.41
金
经营活动现金流出小计 205,896,869.45 103,187,146.81
经营活动产生的现金流量净额 -64,838,374.27 35,002,259.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
63,000.00 93,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
15,000,000.00
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 63,000.00 15,093,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
39,728,669.65 10,494,942.38
长期资产支付的现金
投资支付的现金 6,733,900.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
100,000.00
金
投资活动现金流出小计 39,828,669.65 17,228,842.38
投资活动产生的现金流量净额 -39,765,669.65 -2,135,842.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 72,070,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
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江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
筹资活动现金流入小计 72,070,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
482,929.32 285,338.81
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
4,186,803.74 1,261,916.07
金
筹资活动现金流出小计 4,669,733.06 1,547,254.88
筹资活动产生的现金流量净额 67,400,266.94 -1,547,254.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-0.22
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -37,203,777.20 31,319,162.62
加：期初现金及现金等价物余额 204,560,237.63 202,420,641.50
六、期末现金及现金等价物余额 167,356,460.43 233,739,804.12
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 105,676,107.30 82,666,456.89
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
1,797,390.12 57,839,529.98
金
经营活动现金流入小计 107,473,497.42 140,505,986.87
购买商品、接受劳务支付的现金 90,020,330.59 48,424,757.27
支付给职工以及为职工支付的
19,379,151.79 18,795,707.00
现金
支付的各项税费 6,978,641.76 4,185,747.50
支付其他与经营活动有关的现
90,441,166.81 6,824,121.20
金
经营活动现金流出小计 206,819,290.95 78,230,332.97
经营活动产生的现金流量净额 -99,345,793.53 62,275,653.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
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江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
15,000,000.00
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 15,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
284,262.00 8,882,734.50
长期资产支付的现金
投资支付的现金 36,733,900.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
100,000.00
金
投资活动现金流出小计 384,262.00 45,616,634.50
投资活动产生的现金流量净额 -384,262.00 -30,616,634.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 72,070,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 72,070,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
351,929.32 72,351.41
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
2,670,788.74 1,261,916.07
金
筹资活动现金流出小计 3,022,718.06 1,334,267.48
筹资活动产生的现金流量净额 69,047,281.94 -1,334,267.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -30,682,773.59 30,324,751.92
加：期初现金及现金等价物余额 148,251,077.59 164,350,729.66
六、期末现金及现金等价物余额 117,568,304.00 194,675,481.58
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江苏维尔利环保科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
二、审计报告
公司第一季度报告未经审计。
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