苏州科斯伍德油墨股份有限公司商誉减值测试报告
公司代码：300192 公司简称：科斯伍德
苏州科斯伍德油墨股份有限公司
2019 年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
√ 是 □ 否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
√ 是 □ 否
资产组名称 评估机构 评估师 评估报告编号 评估价值类型 评估结果
陕西龙门教育科技 北京中企华资产评 中企华评报字
穆继刚、徐雪莹 可回收金额 1,347,840,000.00
股份有限公司 估有限责任公司 （2020）第 3381 号
三、是否存在减值迹象
是否存在减值迹
资产组名称 备注 是否计提减值 备注 减值依据 备注
象
陕西龙门教育科
不存在减值迹象
技股份有限公司
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组或资产组组 资产组或资产组组 资产组或资产组组
资产组名称 商誉分摊方法 分摊商誉原值
合的构成 合的确定方法 合的账面金额
资产组包括固定资
陕西龙门教育科技 产、无形资产、长
陕西龙门教育科技 股份有限公司于评 期待摊费用以及分
41,063,134.22 1,198,420,874.62
股份有限公司 估基准日与商誉相 摊的商誉、并购日
关的资产组 相关资产合并对价
分摊调整额的余额
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□ 是 √ 否
1
苏州科斯伍德油墨股份有限公司商誉减值测试报告
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
(一)一般假设
1.假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次产权持有单位所处地区的政治、经济和社会环
境无重大变化；
2.针对评估基准日资产的实际状况，假设产权持有单位持续经营，相关资产组涉及的资产将按其评估基准日的用途与使用方
式在原地续续使用；
3.假设评估基准日后，与产权持有单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等除已知事项外不发生重大变
化；
4.假设评估基准日后产权持有单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；
5.假设公司完全遵守所有有关的法律法规；
6.假设评估基准日后无不可抗力及不可预见因素对产权持有单位造成重大不利影响。
(二)特殊假设
1.假设评估基准日后产权持有单位采用的会计政策和编写本资产评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致；
2.假设评估基准日后产权持有单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一致，不考虑企业管理
水平的优劣对企业未来收益的影响；
3.假设评估基准日后产权持有单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出；
4.假设产权持有单位拥有的办学许可证等各项经营资质可以续期，正在办理办学许可证的校区可按计划审批取得；
5.假设陕西龙门教育科技股份有限公司因产业结构调整政策享有的所得税优惠政策可持续至预测期末，其主营业务为软件开
发的全资子公司跃龙门育才科技(深圳)有限公司拥有的高新技术企业所得税税收优惠政策可持续享有；
6.假设产权持有单位经营租赁场地签订的租赁协议到期后可正常续期
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
资产组或资产组组 包含商誉的资产组
归属于母公司股东 归属于少数股东的
资产组名称 全部商誉账面价值 合内其他资产账面 或资产组组合账面
的商誉账面价值 商誉账面价值
价值 价值
陕西龙门教育科技
1,198,420,874.62 41,063,134.22 1,239,484,008.84
股份有限公司
3、可收回金额
（1）公允价值减去处置费用后的净额
□ 适用 √ 不适用
（2）预计未来现金净流量的现值
√ 适用 □ 不适用
单位：元
预测期营 稳定期营 预计未来
资产组名 预测期利 预测期净 稳定期利 稳定期净
预测期间 业收入增 稳定期间 业收入增 折现率 现金净流
称 润率 利润 润率 利润
长率 长率 量的现值
陕西龙门 EBITDA% EBITDA：
170,317,09 2025 年及 EBITDA： WACCBT:
教育科技 8.92%【复 ： EBITDA： 1,347,840,
2020-2024 4.23~ 0% 243,184,57 17.25%(稳
股份有限 合增长率】33.68%~3 以后年度 34.16% 000.00
244,328,51 5.14 定期)
公司 5.19%
1.33
2
苏州科斯伍德油墨股份有限公司商誉减值测试报告
是
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致
考虑到市场环境变化带来的影响。
是
预测期利润率是否与以前期间不一致 本次评估目的为商誉减值测试，现金流采用的是税前现金流
口径，故两次利润率口径不一致，未对融资相关的财务费用
进行测算，无净利润数据。
是
预测期净利润是否与以前期间不一致 本次评估目的为商誉减值测试，现金流采用的是税前现金流
口径，故两次利润率口径不一致，未对融资相关的财务费用
进行测算，无净利润数据。
否
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致
是
稳定期利润率是否与以前期间不一致 本次评估目的为商誉减值测试，现金流采用的是税前现金流
口径，故两次利润率口径不一致，未对融资相关的财务费用
进行测算，无净利润数据。
是
稳定期净利润是否与以前期间不一致 本次评估目的为商誉减值测试，现金流采用的是税前现金流
口径，故两次利润率口径不一致，未对融资相关的财务费用
进行测算，无净利润数据。
是
折现率是否与以前期间不一致
本次评估目的为商誉减值测试，折现率采用的是税前口径
其他说明
□ 适用 √ 不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元
包含商誉的资产 归属于母公司股
整体商誉减值准 以前年度已计提 本年度商誉减值
资产组名称 组或资产组组合 可收回金额 东的商誉减值准
备 的商誉减值准备 损失
账面价值 备
陕西龙门教育科
1,239,484,008.84 1,347,840,000.00
技股份有限公司
六、未实现盈利预测的标的情况
□ 适用 √ 不适用
七、年度业绩曾下滑 50%以上的标的情况
□ 适用 √ 不适用
八、未入账资产
□ 适用 √ 不适用
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