青岛市恒顺电气股份有限公司 2011 年第三季度季度报告正文
证券代码：300208 证券简称：恒顺电气 公告编号：2011-026
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人王艳强及会计机构负责人(会计主管人员)刘涛声明：保
证第三季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（%）
总资产（元） 761,354,846.33 338,174,874.32 125.14%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 608,684,012.19 174,430,369.76 248.96%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
8.70 3.32 162.05%
股）
年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） 21,495,004.39 -44.67%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.31 -58.11%
股）
比上年同期增减 比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
（%） （%）
营业总收入（元） 43,177,618.57 41.21% 140,485,895.37 21.11%
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,969,278.14 159.59% 30,950,422.61 45.22%
基本每股收益（元/股） 0.13 85.71% 0.50 21.95%
稀释每股收益（元/股） 0.13 85.71% 0.50 21.95%
加权平均净资产收益率（%） 1.48% -0.78% 7.47% -10.16%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
1.23% 0.07% 6.36% -9.82%
益率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 62,624.68
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 5,389,056.32
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国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 150.00
所得税影响额 -698,756.20
合计 4,753,074.80 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 13,953
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
西南证券股份有限公司 580,000 人民币普通股
兴业国际信托有限公司 560,000 人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投
500,000 人民币普通股
资基金
徐智 210,600 人民币普通股
王若珊 131,924 人民币普通股
胡宝祥 129,800 人民币普通股
闫惠 126,800 人民币普通股
陈剑铭 120,000 人民币普通股
陈晓虹 109,900 人民币普通股
陆思桦 80,200 人民币普通股
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
青岛清源环保实
23,600,000 0 0 23,600,000 首发承诺 2014-4-26
业有限公司
厦门市奕飞投资
8,000,000 0 0 8,000,000 首发承诺 2012-4-26
有限责任公司
荣信电力电子股
7,500,000 0 0 7,500,000 首发承诺 2013-3-31
份有限公司
马东卫 4,400,000 0 0 4,400,000 首发承诺 2012-4-26
龙晓荣 4,000,000 0 0 4,000,000 首发承诺 2012-4-26
青岛福日集团有
3,500,000 0 0 3,500,000 首发承诺 2013-3-31
限公司
上海兴烨创业投
1,500,000 0 0 1,500,000 首发承诺 2013-6-29
资有限公司
股票上市交易日
网下配售股份 3,480,000 3,480,000 0 0 2011-7-26
起三个月内限售
合计 55,980,000 3,480,000 0 52,500,000 － －
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目变动情况分析
报告期末，货币资金增加 539.17%，主要原因是 2011 年 4 月公司上市募集资金到位，导致货币资金大幅增加。
报告期末，应收票据减少 39.87%，主要原因是销售货物收到应收银行承兑汇票减少所致。
报告期末，应收账款增加 44.44%，主要原因是随着销售业务的规模扩大，导致应收款增加。同时因电力系统外项目比例增加，
收款周期有所延长，应收账款增长较快。
报告期末，预付账款减少 31.92%，主要原因是对应的采购合同已执行，预付账款已核销。
报告期末，在建工程增加 16061.42%，主要原因是募集资金到位后，募投项目按计划实施，计入在建工程所致。
报告期末，递延所得税资产增加 31.82%，主要原因是计提应收账款坏账准备增加。
报告期末，预收账款增加 94.60%，主要原因是公司收到的销售合同预付款增加。
报告期末，应付职工薪酬减少 57.22%,主要原因是由于公司 2010 年度绩效奖金在上半年发放所致。
报告期末，股本增加 33.33%，主要原因是 2011 年 4 月公司上市发行 1,750 万流通股所致。
报告期末，资本公积增加 445.50%，主要原因是 2011 年 4 月上市募集资金扣除计入股本的金额和相关发行费用等净额 38,527
万元计入资本公积所致。
报告期末，未分配利润增加 99.17%，主要原因是 2011 年前三个季度净利润增加所致。
报告期末，所有者权益增加 248.96%，主要是公司发行股份上市募集资金增加了所有者权益。
报告期末,总资产增加 125.14%，主要是公司发行股份上市募集资金所致。
2、费用变化情况分析
2011 年 1-9 月，销售费用同比增加 37.17%，主要原因是公司销售网络的建设及市场拓展费用增加所致。
2011 年 1-9 月，管理费用同比增加 18.30%，主要原因是公司加大了研发方面的投入所致。
2011 年 1-9 月，财务费用同比减少 8.94%，主要原因是募集资金存款利息收入增加所致。
2011 年 1-9 月，资产减值损失同比增加 149.97%，主要原因是应收账款的增加，计提坏账准备增加所致。
2011 年 1-9 月，公允价值变动收益同比减少 100%，主要原因是报告期的公允价值变动收益为 0。
2011 年 1-9 月，营业外收入同比增加 425.03%，主要原因是获得政府各项补助增加所致。
2011 年 1-9 月，所得税费用同比增加 33.93%，主要原因是当期利润总额增加所致。
3、现金流变化情况分析
2011 年 1-9 月，经营活动产生的现金流量净额同比减少 44.67%，主要原因是相比去年同期回款周期加长，货款回收比列相比
同期降低，同时收到的其他经营活动现金流入减少，购买原材料等经营活动支出增加，导致经营活动产生现金流量减少。
2011 年 1-9 月，投资活动产生的现金流量净额同比减少 27.57%，主要原因是去年同期处于募投项目的初期大量投资建设时期，
2011 年募集资金到位后，募投项目固定资产投资逐渐加快，以期按计划使募投项目建设完成，尽快实现项目收益。
2011 年 1-9 月，筹资活动产生的现金流量净额同比增加 630.62%，主要原因是公司上市筹集到的募集资金所致。
3.2 业务回顾和展望
1、主营业务经营情况：
2011 年第三季度，公司实现营业收入 4,317.76 万元，比上年同期增加 41.21%；营业利润 862.11 万元，比上年同期增加
130.74%；利润总额 1,037.35 万元，比上年同期增加 152.10%；归属于母公司的净利润 896.93 万元，比上年同期增加 159.59%。
本报告期内，公司主营业务基本保持稳定增长。
2011 年 1-9 月，公司依据全年经营计划稳步开展经营业务，共实现营业收入 14,048.59 万元，比上年同期增加 21.11%；
营业利润 3,053.92 万元，比上年同期增加 26.50%；利润总额 3,599.67 万元，比上年同期增加 43.52%；归属于母公司的净利润
3,095.04 万元，比上年同期增加 45.22%。
报告期内，公司加大市场营销力度，努力扩大市场销售规模，同时通过管理预算及采购招标等方式控制各项费用及生产
成本，使公司的收入和利润指标实现了平稳增长。
公司也在不断加大对对研发的投入，积极引进人才，为进一步的优化产品和拓展市场打下坚实的基础。
公司的募投项目按计划逐步实施，预计 2012 年初 MCR 型 SVC 产业化项目及互感器项目可以按计划竣工投产，研发中心
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的试验大厅投入使用，营销网络完成建设。
2、经营中主要问题及四季度重点计划：
随着业务规模的发展，募投项目的建成投产，公司的人才及管理成为公司发展中的主要问题，公司将尽快建立起合理的
薪酬体系，加强人力资源体系建设，培育新的人才队伍，尽快推动股权激励计划的实施，以激励并稳定核心团队人员。
第四季度，公司将紧紧围绕全年经营计划，有效开展各项工作，保证合同的执行高质高效，并继续加大应收账款的回收
力度，保证各投资项目的顺利推进和建设，确保年度经营计划的顺利完成。同时，公司将近一步优化管理模式，引进人才，
加大研发团队和管理团队的建设，进一步提升公司的竞争力。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）关于避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，维护公司及其中小股东的利益，公司控股股东青岛清源环保实业有限公司和实际控制人贾全臣先生分
别向公司出具了《避免同业竞争的承诺函》。截至 2011 年 9 月 30 日，公司控股股东青岛清源环保实业有限公司及实际控制人
贾全臣先生严格信守承诺，未发现违反上述承诺的情况。
（二）关于股份锁定的承诺
本公司控股股东青岛清源环保实业有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直
接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的
股份。
实际控制人贾全臣承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公
开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。本人在公司任职期
间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。
厦门市奕飞投资有限责任公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有
的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
荣信电力电子股份有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公
司公开发行股票前已发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票
上市之日起二十四个月内，转让股份不超过所持股份总数的百分之五十；自 2010 年 3 月 31 日（其向发行人增资完成工商变
更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的股份。
马东卫承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公司公开发行股票前已
发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份。
龙晓荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公司公开发行股票前已
发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份。
青岛福日集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公司公
开发行股票前已发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市
之日起二十四个月内，转让股份不超过所持股份总数的百分之五十；自 2010 年 3 月 31 日（其向发行人增资完成工商变更登
记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的股份。
（三）其他重要承诺
公司 2011 年 5 月 12 日召开的第一届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还部分银行贷款及暂时性
补充流动资金的议案》的议案，决定使用募集资金偿还银行贷款 3,500 万元，暂时性补充流动资金 4,000 万元；按照中国证券
监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，公司承诺使用超募资金补充流动资金后 12 个月内不进行证券投资、委托理财、
衍生品投资、创业投资等高风险投资。
截至 2011 年 09 月 30 日，上述全体承诺人严格信守承诺，未出现违反上述承诺的情况。
4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 40,277.19 本季度投入募集资金总额 5,030.95
4
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报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 17,090.64
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
是否
已变 募集资 截至期 截至期末 项目可行
项目达到预 是否达
承诺投资项目和超募 更项 金承诺 调整后投资 本季度投入 末累计 投资进度 本季度实 性是否发
定可使用状 到预计
资金投向 目(含 投资总 总额(1) 金额 投入金 (%)(3)＝ 现的效益 生重大变
态日期 效益
部分 额 额(2) (2)/(1) 化
变更)
承诺投资项目
高压无功补偿装置产 11,360. 5,573.3 2012 年 06 月
否 11,360.00 1,006.43 49.06% 0.00 不适用 否
品升级及产业化项目 00 9 30 日
6,680.0 3,258.8 2012 年 12 月
研发中心建设项目 否 6,680.00 368.79 48.78% 0.00 不适用 否
0 2 31 日
营销网络和客户服务 2,500.0 2011 年 12 月
否 2,500.00 155.73 758.43 30.34% 0.00 不适用 否
基础平台建设项目 0 31 日
20,540. 9,590.6
承诺投资项目小计 - 20,540.00 1,530.95 - - 0.00 - -
00 4
超募资金投向
3,500.0 3,500.0
归还银行贷款（如有） - 3,500.00 3,500.00 100.00% - - - -
0 0
4,000.0 4,000.0
补充流动资金（如有） - 4,000.00 0.00 100.00% - - - -
0 0
7,500.0 7,500.0
超募资金投向小计 - 7,500.00 3,500.00 - - 0.00 - -
0 0
28,040. 17,090.
合计 - 28,040.00 5,030.95 - - 0.00 - -
00 64
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
项目可行性未发生重大变化
变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用途 公司本次超募资金金额 19,737.19 万元，经 2011 年 5 月 26 日第一届董事会第十次会议审议通过，同意
及使用进展情况 使用超募资金暂时补充流动资金 4,000.00 万元，偿还到期银行贷款 3,500.00 万元，报告期内，实际使
用资金 3,500.00 万元用于偿还到期银行贷款。
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
募集资金投资项目先 为加快项目建设以满足公司发展需要，在募集资金到位前，部分项目已由公司以自筹资金先行投入，
期投入及置换情况 共支付 6,709.94 万元。经 2011 年 5 月 10 第一届董事会第九次会议审议通过，公司用募集资金 6,709.94
万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，公司已于二季度完成资金置换。
适用
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况 经 2011 年 5 月 26 日第一届董事会第十次会议审议通过，同意使用超募资金暂时补充流动资金 4,000.00
万元，实际已使用募集资金 4,000.00 万元用于暂时补充流动资金。
项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金 存放于募集资金专户
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用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
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