立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
L ix in Zh ong li an C PAs ( SP EC IAL G EN ER AL PA RT NER SH IP )
对深圳证券交易所创业板公司管理部
《关于对江苏亿通高科技股份有限公司的重组问询函》回复
立信中联专复字[2020]D-0022 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
贵部《关于对江苏亿通高科技股份有限公司的重组问询函》（创业板许可类
重组问询函〔2020〕第 6 号，以下简称《问询函》）已收悉。根据《问询函》要
求，我们对需要会计师发表意见的问题进行了审慎核查，现将核查情况说明如下：
四、关于标的公司基本情况
问题 14.报告书显示，标的公司 2018 年净利润为 9,279.01 万元，较 2017
年同期增长 32.97%，且信息化业务及云数据中心业务 2018 年毛利率均高于 2017
年及 2019 年 1-8 月水平。请补充披露标的公司 2018 年业绩大幅增长及毛利率
波动较大的原因及合理性，并请独立财务顾问和会计师说明对标的公司业绩真
实性核查的具体情况，包括但不限于核查范围、核查手段、核查情况及核查结
论。
回复：
1、请补充披露标的公司 2018 年业绩大幅增长及毛利率波动的原因及合理
性
华网信息 2017 年度、2018 年度业绩情况如下：
1
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
单位：万元
项 目 2017 年度 2018 年度 变动金额 变动比例
营业收入 29,397.01 32,612.35 3,215.34 10.94%
减：营业成本 17,594.19 18,191.83 597.64 3.40%
减：税金及附加 192.34 198.45 6.11 3.18%
减：期间费用 1,645.76 1,761.98 116.22 7.06%
加：资产减值损失 -726.41 -1,355.78 -629.37 86.64%
加：其他项 -91.61 31.31 122.92 -134.18%
减：所得税费用 2,168.53 1,856.61 -311.92 -14.38%
净利润 6,978.17 9,279.01 2,300.84 32.97%
华网信息 2018 年业绩大幅增长，主要系营业收入及毛利率增长所致，各业
务板块收入、成本情况如下：
单位：万元
2017 年度 2018 年度 变动情况
项 目
收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率 收 入 毛利率
教育信息化 15,581.99 11,572.09 25.73% 19,982.43 12,504.86 37.42% 4,400.44 11.69%
非教育信息化 11,178.34 4,567.22 59.14% 5,704.37 2,281.04 60.01% -5,473.97 0.87%
信息化业务小计 26,760.33 16,139.31 39.69% 25,686.80 14,785.90 42.44% -1,073.53 2.75%
云数据中心 2,636.68 1,454.88 44.82% 6,925.54 3,405.93 50.82% 4,288.86 6.00%
合 计 29,397.01 17,594.19 40.15% 32,612.35 18,191.83 44.22% 3,215.34 4.07%
（1）营业收入变动分析
2018 年收入 32,612.35 万元，较 2017 年增长 3,215.34 万，增长比例为 10.94%，
其中：2018 年信息化业务收入规模较 2017 年减少 1,073.53 万，减少比例为 4.01%，
收入规模变动较小，但内部结构发生较大变化，教育信息化收入占信息化业务收
入的比重从 2017 年的 58.23%提高到 2018 年的 77.79%；云数据中心业务收入增
长 4,288.86 万元，增长比例为 162.66%，主要系子公司华网俊业于 2017 年 4 月
成立并开始经营云数据中心业务，2017 年度处于业务拓展期，2018 年随着云数
据中心业务的成熟，收入大幅提升。
2
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（2）毛利率变动分析
报告期内，华网信息的毛利率情况如下：
单位：万元
2019 年 1-8 月 2018 年度 2017 年度
项 目
收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率
信息化业务 12,315.88 7,946.41 35.48% 25,686.80 14,785.90 42.44% 26,760.33 16,139.31 39.69%
云数据中心 3,749.83 2,318.94 38.16% 6,925.54 3,405.93 50.82% 2,636.68 1,454.88 44.82%
合 计 16,065.71 10,265.35 36.10% 32,612.35 18,191.83 44.22% 29,397.01 17,594.19 40.15%
报告期内，华网信息综合毛利率水平分别为 40.15%、44.22%和 36.10%。综
合毛利率受各业务毛利率波动的影响，因此分业务对毛利率进行分析。
2019 年 1-8 月 2018 年 2017 年
项 目
收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率
信息化业务 76.66% 35.48% 78.76% 42.44% 91.03% 39.69%
云数据中心 23.34% 38.16% 21.24% 50.82% 8.97% 44.82%
综合毛利率 36.11% 44.22% 40.15%
综合毛利率变化 -8.11% 4.07% -
细分业务收入占比变化所致 0.18% 0.63%
细分业务毛利率变化所致 -8.29% 3.44%
2018 年华网信息综合毛利率较 2017 年增加 4.07%，主要影响因素为：由于
2018 年云数据中心业务拓展顺利，该业务收入占比提升，导致综合毛利率提升
0.63%；此外，由于各细分业务毛利率有所提升，导致综合毛利率提升 3.44%；
2019 年 1-8 月综合毛利率较 2018 年全年下降 8.11%，主要影响因素为：由
于 2019 年 1-8 月各细分业务毛利率有所下降，导致综合毛利率下降 8.29%；此
外，由于 2019 年 1-8 月各细分业务收入占比变化不大，该因素导致综合毛利率
提升 0.18%；
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
各细分业务毛利率分析如下：
（1）信息化业务毛利率波动分析
单位：万元
2019 年 1-8 月 2018 年度 2017 年度
项 目
收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率
教育信息化 8,938.71 5,656.08 36.72% 19,982.43 12,504.86 37.42% 15,581.99 11,572.09 25.73%
非教育信息化 3,377.17 2,290.33 32.18% 5,704.37 2,281.04 60.01% 11,178.34 4,567.22 59.14%
合 计 12,315.88 7,946.41 35.48% 25,686.80 14,785.90 42.44% 26,760.33 16,139.31 39.69%
报告期内，信息化业务毛利率分别为 39.69%、42.44%、35.48%。主要受业
务收入结构及细分业务毛利率的影响，具体分析如下：
2019 年 1-8 月 2018 年 2017 年
项 目
收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率
教育信息化 72.58% 36.72% 77.79% 37.42% 58.23% 25.73%
非教育信息化 27.42% 32.18% 22.21% 60.01% 41.77% 59.14%
信息化业务毛利率 35.48% 42.44% 39.69%
信息化业务毛利率变化 -6.96% 2.75% -
细分业务收入占比变化所致 1.17% -6.54%
细分业务毛利率变化所致 -8.14% 9.29%
2018 年信息化业务毛利率较 2017 年上升 2.75%，主要原因为：非教育信息
化业务占比下降，导致信息化业务总体毛利率下降 6.54%；教育信息化业务毛利
率上升（华网信息自 2017 年大力拓展教育信息化业务，当年新承接的项目毛利
较低），导致信息化业务总体毛利率上升 9.29%。
2019 年 1-8 月信息化业务毛利率较 2018 年下降 6.96%，主要原因为：2019
年 1-8 月非教育信息化业务由于项目硬件占比较大，拉低非教育信息化业务毛利
率，细分业务毛利率变化因素导致信息化业务总体毛利率下降 8.14%；细分业务
收入占比变化不大，该因素导致综合毛利率提升 1.17%。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
同行业上市公司毛利率水平比较
2019 年 1-8 月
公司名称 2018 年度 2017 年度
（2019 年 1-6 月）
佳发教育 53.87% 58.19% 59.12%
立思辰 36.41% 39.06% 40.87%
三盛教育 31.91% 30.61% 25.59%
拓维信息 49.43% 49.63% 56.98%
平均值 42.91% 44.37% 45.64%
华网信息 35.48% 42.44% 39.69%
注：数据来源 WIND 资讯，上市公司未披露 2019 年 1-8 月，因此取半年报数
据。
报告期内华网公司信息化业务为围绕云桌面、大数据平台等开展系统集成、
技术服务等业务活动。而同行业上市公司由于规模较大、业务多元化，具备规模
效应和品牌效应，导致华网公司信息化板块毛利率与同行业上市公司的毛利率存
在一定的差异，但总体处于合理范围内。2017 年华网信息毛利率低于同行业上
市公司，主要原因为 2017 年大力拓展教育信息化业务，当年新承接的项目毛利
较低；2019 年 1-8 月华网信息的毛利率低于同行业上市公司，主要原因为非教
育信息化部分项目硬件占比较大，导致整体毛利率较低。
（2）云数据中心业务毛利率分析
子公司华网俊业经营云数据中心业务，目前运营两个机房，其中温州机房自
建，义乌机房系租赁。各机房运营情况如下：
单位：万元
2019 年 1-8 月 2018 年度 2017 年度
项 目
收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率
温州机房 3,604.67 2,077.38 42.37% 6,925.54 3,405.93 50.82% 2,636.68 1,454.88 44.82%
义乌机房 145.16 241.56 -66.41% - - - -
合 计 3,749.83 2,318.94 38.16% 6,925.54 3,405.93 50.82% 2,636.68 1,454.88 44.82%
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
①报告期内，温州机房毛利率分别为 44.82%、50.82%、42.37%。2018 年毛
利率比 2017 年增加 6.00 个百分点，主要系 2017 年华网俊业成立并开始经营云
数据中心业务，处于业务拓展期，其毛利率水平相对较低。2019 年 1-8 月毛利
率较 2018 年减少 8.45 个百分点，主要原因：一方面 2019 年温州机房收入中的
IDC 增值服务收入减少（详见下表）。另一方面 2019 年温州机房额外支出 3D 可
视化机房监控平台技术服务费 103.77 万元，导致当期成本增加。
单位：万元
项 目 2019 年 1-8 月 2018 年 2017 年
IDC 增值服务收入 131.60 550.69 -
占温州机房收入占比 3.65% 7.95% -
剔除 IDC 增值服务收入、3D 可视化机房监控平台技术服务费因素后，温州
机房的毛利率情况如下表：
单位：万元
2019 年 1-8 月 2018 年度 2017 年度
项 目
收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率 收 入 成 本 毛利率
温州机房 3,473.07 1,973.61 43.17% 6,374.86 3,405.93 46.57% 2,636.68 1,454.88 44.82%
由上表可知，剔除 IDC 增值服务收入、3D 可视化机房监控平台技术服务费
因素后，温州机房毛利率整体波动较小。
②义乌机房由中国电信股份有限公司义乌分公司建设，于 2019 年 5 月完工。
华网俊业向义乌电信承租，支付固定机柜租赁费，带宽费用根据实际使用情况结
算。义乌机房处于运营初期，正在拓展业务，由于固定支出较高，目前处于亏损
状态。
③同行业上市公司毛利率水平比较
2019 年 1-8 月
证券简称 分产品 2018 年 2017 年
（2019 年 1-6 月）
光环新网 IDC 及其增值服务 56.47% 56.70% 55.18%
鹏博士 数据中心及云计算 44.71% 49.03% 46.55%
数据港 IDC 服务业 - 37.24% 40.88%
平均值 50.59% 47.66% 47.54%
华网信息 云数据中心 38.16% 50.82% 44.82%
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
注：数据来源 WIND 资讯，上市公司未披露 2019 年 1-8 月，因此取半年报数
据。数据港 2019 年半年报未披露分产品明细，因此 2019 年 1-6 月毛利率取两家
的平均值。
华网信息 2017 年、2018 年毛利率与同行业上市公司差异较小，总体处于合
理范围内。华网信息 2019 年 1-8 月毛利率低于同行业上市公司毛利率，主要原
因系：义乌机房亏损，温州机房因收入中 IDC 增值服务收入减少，额外支出机房
监控平台技术服务费，导致其毛利率下降。
2、会计师对标的公司业绩真实性核查的具体情况，包括但不限于核查范围、
核查手段、核查情况及核查结论
（1）会计师就收入执行了以下核查程序：
①访谈公司销售人员等，了解标的公司所处行业特点、销售收款业务流程等；
②检查与收入相关的重大合同，评价公司收入确认相关的会计政策与会计准
则要求的一致性；
③对于信息化业务，对于通过招投标的项目，检查中标通知书、合同及验收
单据，其余项目，检查合同及验收单据，对于云数据中心业务，检查合同及对账
结算单，核查收入占比分别达到 81.21%、91.24%、85.37%；
④向客户函证销售收入情况，以确认收入的真实性和准确性，报告各期，2017
年、2018 年、2019 年 1-8 月各发函 49 家、65 家、45 家，发函比例均达到 85%
以上；
单位：万元
年 度 收入金额 函证金额 发函比例 回函金额 回函比例
2019 年 1-8 月 16,065.71 14,440.34 89.88% 11,186.59 69.63%
2018 年 32,612.35 30,451.03 93.37% 22,104.87 67.78%
2017 年 29,397.01 25,196.24 85.71% 18,526.39 63.02%
⑤选取报告期内的主要客户，对其进行实地走访，通过访谈相关负责人，以
确认收入的真实性和准确定；报告期内，共访谈客户 25 家，核查收入占比分别
达到 54.55%、57.43%、54.45%；
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⑥对报告期收入/成本进行纵向分析，分析销售结构是否异常，对异常变动
查明原因；分析毛利率是否异常、是否存在重大波动，对异常变动查明原因；各
业务板块毛利率与同行业作对比分析；
⑦收入截止性测试：检查截止期前后一个月的验收单，核查每个项目收入是
否计入准确的会计期间；
⑧查阅主要客户的工商登记资料，核查是否存在关联关系。
（2）会计师就成本执行了以下核查程序：
①访谈公司采购人员等，了解标的公司所处行业特点、采购付款业务流程等；
②检查与成本相关的重大合同，评价公司成本确认相关的会计政策与会计准
则要求的一致性；
③经分析，信息化业务成本构成中，材料成本占比 90%以上，云数据中心业
务带宽成本占比 75%以上，会计师检查材料采购相关的合同、带宽资源采购相关
的合同、对账结算单，核查采购占比分别达到 89.16%、93.98%、93.82%；
④向供应商函证采购情况，以确认成本的真实性和准确性，报告各期，2017
年、2018 年、2019 年 1-8 月各发函 70 家、93 家、46 家，发函比例均达到 85%
以上；
单位：万元
年 度 采购金额 函证金额 发函比例 回函金额 回函比例
2019 年 1-8 月 9,959.33 8,950.38 89.87% 8,196.56 82.30%
2018 年 17,658.09 15,825.14 89.62% 12,381.55 70.12%
2017 年 17,978.72 15,403.27 85.68% 9,175.59 51.04%
⑤选取报告期内的主要供应商，对其进行实地走访，通过访谈相关负责人，
确认其交易的真实性和准确性；报告期内，共访谈供应商 18 家，核查采购占比
分别达到 49.84%、55.10%、69.37%；
⑥华网信息信息化业务采用项目制核算，对报告期内主要项目的销售及对应
的采购明细进行核对，以确认成本的完整性，核对比例占成本比重分别达到
73.22%、64.96%、61.20%；
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⑦成本截止性测试：检查截止期前后一个月的验收单，核查每个项目对应的
成本是否计入准确的会计期间；
⑧查阅主要供应商的工商登记资料，核查是否存在关联关系。
（3）会计师就期间费用执行了以下核查程序：
①获取公司报告期内期间费用明细表，分析期间费用的构成和占比，分析期
间费用的变动原因，并与同行业公司进行比较分析；
②将费用项目与有关账户进行核对，分析其勾稽关系的合理性；
③对公司资产负债表日前后 1 个月发生的相关业务进行查验，检查其支持性
文件，核查报销单、发票及付款凭证，并结合相关合同合理确认费用归属期间的
正确性。
（4）核查结论：
经核查，我们认为标的公司报告期内业绩是真实性的，标的公司 2018 年业
绩大幅增长及毛利率波动较大，合理。
问题 17.请根据业务类型分别补充披露报告期内前五大客户情况，包括客户
名称、主要交易内容、交易金额、是否为关联方、应收账款余额及期后回款情
况。请独立财务顾问及会计师核查并发表意见。
回复：
1、请根据业务类型分别补充披露报告期内前五大客户情况，包括客户名称、
主要交易内容、交易金额、是否为关联方、应收账款余额及期后回款情况。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（1）教育信息化业务报告期内前五大客户情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
截至 2020 年
交易金额 是否为关 应收账
序号 客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
（不含税） 联方 款余额
回款情况
高等院校大数据治理平台项目开
浙江省公众
发、定制开发职业院校内部质量诊
1 信息产业有 1,756.54 否 2,687.20 1,791.13
断与改进信息平台等服务，及桌面
限公司
云技术服务等
浙江省二建 教学设备销售，包括教师多媒体设
2 建设集团有 备、校园电视台、录播教室、学生 1,363.27 否 899.50 230.00
限公司 桌椅等
横峰县教育 实验室及仪器销售，包括班班通设
3 545.76 否 616.70 484.00
体育局 备、心理咨询室等
洛浦县教育 学校标准化设备销售，包括云终端
4 451.51 否 51.02 -
局 模块、云终端一体机等
信息化建设（综合管路、综合布线、
万年县教育
5 机房工程及校园网络系统）销售、 417.99 否 325.24 262.90
体育局
考场标准化项目建设等
合计 4,535.07 4,579.66 2,768.03
2018 年度
单位：万元
截至 2020 年
序 交易金额 是否为关 应收账
客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
号 （不含税） 联方 款余额
回款情况
1 赫章县教育局 交互式一体机销售 2,361.95 否 2,669.00 486.72
浙江省公众 智慧云平台升级扩容、滨海小学集成服
2 信息产业有 务（包括学生机房设备、电子阅览室设 2,109.55 否 1,443.54 1,065.62
限公司 备及一卡通等智慧校园平台建设）
智能化系统销售及安装，包括校园网
3 任弼时中学 络系统、教育系统、门户系统、公共 1,357.30 否 1,555.68 1,555.66
广播系统、会议系统、录播系统等
修水县教育 计算机设备及软件销售，包括云服务
4 1,120.82 否 779.94 389.97
体育局 器、教育软件、云终端、显示器等
大方县教育 恒大民族中学教育教学设施设备销
5 1,028.31 否 1,161.99 -
局 售及安装
合 计 7,977.93 7,610.15 3,497.97
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2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
交易金额 是否为关 应收账
序号 客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
（不含税） 联方 款余额
回款情况
杭州开放教 信息化设备、图书设备、触控一
1 育科技有限 体机、交互式一体机及台式智能 2,853.16 否 886.06 886.06
公司 访客机设备等销售及安装
浙江省新华
信息化设备、图书设备及多功能
2 书店集团有 2,574.68 否 - -
显示系统的销售及安装
限公司
三穗县教育
3 信息化班班通设备 2,139.49 否 2,469.55 2,156.79
和科技局
智能化设备销售，包括激光超短
晴隆县教育
4 焦投影机、红外线电子白板、壁 1,894.06 否 2,199.38 2,199.38
局
挂式多媒体一体机等
浙江省公众 智慧校园智能卡系统销售及安
5 信息产业有 装、智慧教育 WiFi 运营大数据平 1,164.49 否 809.04 683.55
限公司 台技术开发
合 计 10,625.88 6,364.03 5,925.78
（2）非教育信息化业务报告期内前五大客户情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
是否 截至 2020 年
序 交易金额 应收账款
客户名称 主要交易内容 为关 2 月 5 日期后
号 （不含税） 余额
联方 回款情况
宜春海盛实业 面板 IP、城区域无线控制
1 404.04 否 221.60 181.60
有限公司 器等销售
浙江戴越信息
2 硬盘及服务器等销售 393.78 否 119.45 119.45
技术有限公司
浙江爱旭太阳能
3 服务器等销售 353.00 否 186.83 146.65
科技有限公司
嘉兴市扬天科技
4 电脑等销售 302.31 否 203.94 203.94
发展有限公司
太极计算机股 预警信息发布平台、档案
5 287.33 否 1,397.21 562.59
份有限公司 管理系统的开发服务
合 计 1,740.46 2,129.03 1,214.23
11
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
2018 年度
单位：万元
截至 2020 年
序 交易金额 是否为 应收账款
客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
号 （不含税） 关联方 余额
回款情况
牡丹江保税物流中心机
房设备、分拣线、视频监
太极计算机股
1 控、海关机房、综合布线 2,096.85 否 2,741.11 1,906.48
份有限公司
系统等；虚拟化软件及管
理平台
浙江省公众信 弱电智能化工程等，包括施
2 息产业有限公 工图范围内系统预埋、穿 584.04 否 428.14 278.96
司 线、设备供货、安装调试等。
中国电信股份 ITV 农村信息化平台服务
3 516.67 否 37.25 30.67
有限公司 等
浙江中航技经
4 服务器及应用软件销售 346.85 否 - -
贸有限公司
天亿信达（北
智慧货架大数据优化服
5 京）信息技术有 331.74 否 816.64 196.64
务项目
限公司
合 计 3,876.15 4,023.14 2,412.75
2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
序 交易金额 是否为 应收账
客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
号 （不含税） 关联方 款余额
回款情况
连云港智慧徐圩项目（瓦片地图服务
太极计算机股 器、操作系统等）；牡丹江市保税物
1 1,595.93 否 1,410.18 1,019.50
份有限公司 流中心卡口系统项目、围网设备项
目、数据交换平台定制服务
浙江省公众信息 服务器虚拟化设备销售；交换机
2 1,313.44 否 291.06 206.11
产业有限公司 销售等
中国电信股份
3 ITV 农村信息化平台服务等 740.59 否 137.51 130.92
有限公司
嘉兴市新中软
云视频图像接入公安平台服务及
4 计算机系统工 525.00 否 - -
视频大数据技术服务
程有限公司
天亿信达（北
5 京）信息技术 廊坊呼叫中心建设 509.43 否 510.00 241.64
有限公司
合 计 4,684.39 2,348.75 1,598.17
12
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（3）云数据中心业务报告期内前五大客户情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
截至 2020 年
交易金额 是否为 应收账款
序号 客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
（不含税） 关联方 余额
回款情况
1 网宿科技股份有限公司 带宽资源销售 1,217.09 否 173.56 173.56
2 阿里云计算有限公司 带宽资源销售 904.65 否 306.13 306.13
3 浙江挚云信息科技有限公司 带宽资源销售 779.32 否 2,026.08 700.00
4 吉林省高升科技有限公司 带宽资源销售 572.00 否 77.39 77.39
5 杭州盈为网络科技有限公司 带宽资源销售 145.16 否 153.87 83.87
合 计 3,618.22 2,737.03 1,340.95
2018 年度
单位：万元
截至 2020 年
交易金额 是否为 应收账款
序号 客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
（不含税） 关联方 余额
回款情况
浙江挚云信息科技有限公司 带宽资源销售 3,630.56 否 3,848.39 3,348.39
1 宁德市亚信网络技术有限公
带宽资源销售 23.02 否 - -
司（注）
2 吉林省高升科技有限公司 带宽资源销售 1,276.97 否 - -
3 网宿科技股份有限公司 带宽资源销售 633.00 否 144.32 144.32
常熟市中网计算机网络工程
4 带宽资源销售 583.02 否 738.00 738.00
有限公司
5 杭州睿朵科技有限公司 带宽资源销售 228.30 否 352.00 352.00
合 计 6,374.87 5,082.71 4,582.71
13
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
交易金额 是否为 应收账款
序号 客户名称 主要交易内容 2 月 5 日期后
（不含税） 关联方 余额
回款情况
浙江挚云信息科技有限公司 带宽资源销售 620.75 否 508.00 508.00
1 宁德市亚信网络技术有限公司
带宽资源销售 250.57 否 265.60 265.60
（注）
常熟市中网计算机网络工程有
2 带宽资源销售 660.38 否 565.00 565.00
限公司
3 吉林省高升科技有限公司 带宽资源销售 394.61 否 93.63 93.63
4 云基科技（上海）有限公司 带宽资源销售 207.55 否 220.00 220.00
5 杭州睿朵科技有限公司 带宽资源销售 169.81 否 180.00 180.00
合 计 2,303.67 1,832.23 1,832.23
注：宁德市亚信网络技术有限公司系浙江挚云信息科技有限公司的全资子公
司
2、请独立财务顾问及会计师核查并发表意见
会计师就上述事项执行了以下核查程序：
（1）访谈、了解标的公司的销售政策、信用期，检查上述客户的销售情况
是否符合标的公司的销售政策；
（2）在国家企业信用信息公示系统、企查查等公开平台查询上述客户的相
关信息，根据所了解的信息，判断上述客户向标的公司采购的商业逻辑是否合理；
（3）对上述客户的交易进行收入细节测试，判断交易事项的真实性；
（4）对上述客户进行现场访谈，了解客户需求变化，确认相关交易信息以
及与标的公司是否存在关联关系，取得客户签字确认的访谈记录表；
（5）对上述客户实施函证程序，确认交易金额及往来余额，收函回函均可
以确认。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
核查意见：
经核查，会计师认为，标的公司报告期内前五大客户及其交易事项真实存在，
前五大客户与标的公司均不存在关联关系。
问题 18.报告书显示，标的公司信息化业务及云数据中心业务成本中，人工
费用成本较低，2019 年 1-8 月分别占比为 1.79%及 1.19%。请结合标的公司成本
确认原则及业务实施需要补充披露标的公司各业务成本构成中人工费用占比较
低的原因及合理性，请独立财务顾问及会计师核查并发表意见。
问题答复：
1、请结合标的公司成本确认原则及业务实施需要补充披露标的公司各业务
成本构成中人工费用占比较低的原因及合理性。
华网信息的人工成本、费用的归集原则为：按人员所在部门或岗位计入成本
或费用，具体为：行政管理人员及商务人员工资计入管理费用，销售人员的工资
计入销售费用，研发人员的工资计入研发费用，项目技术支持部人员的工资计入
信息化业务成本中，机房运维人员的工资计入云数据中心业务成本中。
华网信息各业务成本构成中人工费用占比较低，这与业务模式有关，具体如
下：
信息化业务：前期调研客户的需求，根据需求确定信息化解决方案（包括提
供产品的型号、规格、配置等），提交招投标文件或直接报价。中标/商务谈判完
成后，双方签订销售合同。华网信息则根据方案外购硬件，与华网信息自主研发
或外部采购的配套软件集成。根据采购合同之约定由供应商将货物直接送往客户
要求的指定接受地，并由供应商负责在现场进行施工、组装等工作，直至验收完
成项目。华网人员主要负责方案设计、技术支持、项目验收等工作。
云数据中心业务：云数据中心业务主要向客户提供稳定的带宽流量，机房的
日常运营需要少量的维保人员。
2、请独立财务顾问及会计师核查并发表意见
会计师就上述事项执行了以下核查程序：
（1）访谈公司业务管理人员、业务实施人员等，了解标的公司各业务板块
的业务模式；
15
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（2）评价公司人工成本归集和人工成本分摊相关的会计政策是否与会计准
则的要求相一致；
（3）检查公司的职工薪酬制度是否与业务人员实际薪酬执行情况相一致；
（4）取得工资单、社保单，核对业务人员的职工薪酬是否与工资单、社保
单相一致。
核查意见：
经核查，会计师认为标的公司人工费用与业务模式相匹配，标的公司各业务
成本构成中人工费用占比较低具有合理性。
问题 21.报告书显示，标的公司应收账款金额较大，占净资产比例较高。截
至 2017 年末、2018 年末、2019 年 8 月 31 日，标的公司的应收账款金额分别为
14,029.83 万元、24,931.08 万元和 20,559.97 万元，各期应收账款周转率分别
为 3.54、1.57、0.98，应收账款周转速度呈现下滑趋势。
（1）请按照业务类别分别补充披露结算模式、一般回款安排及平均回款期
限，并按业务类别分别披露前五大应收账款客户名称，销售金额、账龄及期后
回款情况。
（2）请结合标的资产以往年度实际坏账损失情况、报告期后回款情况，并
对比同行业可比公司坏账计提政策，补充说明标的资产坏账准备计提的充分性，
应收账款是否存在可收回风险。
（3）请结合前述问题对“重大风险提示”部分中“应收账款回收风险”进
行补充完善。
请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。
回复：
问题（1）请按照业务类别分别补充披露结算模式、一般回款安排及平均回
款期限，并按业务类别分别披露前五大应收账款客户名称，销售金额、账龄及
期后回款情况。
1、信息化业务的结算模式、一般回款安排及平均回款期限
信息化业务结算模式：项目由客户组织验收，出具验收单后确认收入，并按
照合同约定支付相关款项。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
信息化业务一般回款安排：信息化业务采用项目制，不同项目回款安排不同。
一般而言，项目验收合格后，支付至合同价款的 90%-95%，剩余 5-10%作为质保
金，质保期满后支付，质保期 1-3 年。
母公司华网信息 2017 年度、2018 年度、2019 年 1-8 月应收账款周转天数分
别为 96.95 天、228.07 天、403.40 天。
2、云数据中心业务的结算模式、一般回款安排及平均回款期限
云数据中心业务结算模式：公司定期与客户进行流量对账，双方确认后，按
照合同约定的周期支付相关费用。
云数据中心业务一般回款安排：每月核对带宽资源使用量并在对账结算单上
盖章，回款根据合同约定，每月/2 个月/3 个月/12 个月支付一次。
子公司华网俊业 2017 年度、2018 年度、2019 年 1-8 月应收账款周转天数分
别为 103.61 天、185.34 天、252.93 天。
3、前五大应收账款客户名称，销售金额、账龄及期后回款情况
（1）教育信息化业务报告期内前五大应收账款客户名称，销售金额、账龄
及期后回款情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
截至 2020 年
应收账款 销售金额
序号 客户名称 账龄 2 月 5 日期后
余额 （不含税）
回款情况
1 年以内：1,992.42；
1 浙江省公众信息产业有限公司 2,687.20 1,756.54 1,791.13
1-2 年：694.78
2 赫章县教育局 2,182.28 1 年以内 - -
3 大方县教育局 1,161.99 1 年以内 - -
4 晴隆县教育局 930.61 1-2 年 - 930.61
5 浙江省二建建设集团有限公司 899.50 1 年以内 1,363.27 230.00
合 计 7,861.58 3,119.81 2,951.74
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
2018 年度
单位；万元
截至 2020 年
应收账款 销售金额
序号 客户名称 账龄 2 月 5 日期后
余额 （不含税）
回款情况
1 赫章县教育局 2,669.00 1 年以内 2,361.95 486.72
2 任弼时中学 1,555.68 1 年以内 1,357.30 1,555.66
3 晴隆县教育局 1,530.61 1-2 年 - 1,530.61
4 三穗县教育和科技局 1,474.50 1-2 年 - 1,161.74
1 年以内：988.00；
5 浙江省公众信息产业有限公司 1,443.54 2,109.55 1,065.62
1-2 年: 455.54
合 计 8,673.33 5,828.80 5,800.35
2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
应收账款 销售金额
序号 客户名称 账龄 2 月 5 日期后
余额 （不含税）
回款情况
1 三穗县教育和科技局 2,469.55 1 年以内 2,139.49 2,156.79
2 晴隆县教育局 2,199.38 1 年以内 1,894.06 2,199.38
3 上虞教育后勤服务有限公司 1,116.67 1 年以内 956.24 1,116.67
4 杭州开放教育科技有限公司 886.06 1 年以内 2,853.16 886.06
浙江省公众信息产业有限公
5 809.04 1 年以内 1,164.49 683.55
司
合 计 7,480.70 9,007.44 7,042.45
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（2）非教育信息化业务报告期内前五大应收账款客户名称，销售金额、账
龄及期后回款情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
截至 2020 年
应收账款 销售金额
序号 客户名称 账龄 2 月 5 日期后
余额 （不含税）
回款情况
1 年以内：1,006.53；
1 太极计算机股份有限公司 1,397.21 1-2 年：250.66； 287.33 562.59
2-3 年：140.02
1 年以内：351.64；
2 天亿信达（北京）信息技术有限公司 786.64 - 166.64
2-3 年：435.00
1 年以内：73.24；
3 浙江省公众信息产业有限公司 222.20 1-2 年：145.96； 44.09 70.69
2-3 年：3.00
4 宜春海盛实业有限公司 221.60 1 年以内 404.04 181.60
5 嘉兴市扬天科技发展有限公司 203.94 1 年以内 302.31 203.94
合 计 2,831.59 1,037.77 1,185.46
2018 年度
单位：万元
截至 2020 年
序 应收账款 销售金额
客户名称 账 龄 2 月 5 日期后
号 余额 （不含税）
回款情况
1 年以内：1,747.84；
1 太极计算机股份有限公司 2,741.11 2,096.85 1,906.48
1-2 年：993.26
1 年以内：351.64；
2 天亿信达（北京）信息技术有限公司 816.64 331.74 196.64
1-2 年：465.00
1 年以内：310.20；
3 浙江省公众信息产业有限公司 428.14 584.04 278.96
1-2 年：117.94
4 杭州数梦工场科技有限公司 168.80 1 年以内 159.25 151.92
5 杭州淘丁信息技术有限公司 99.98 1 年以内 137.19 99.98
合 计 4,254.67 3,309.07 2,633.98
19
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
序 应收账款 销售金额
客户名称 账龄 2 月 5 日期后
号 余额 （不含税）
回款情况
1 太极计算机股份有限公司 1,410.18 1 年以内 1,595.93 1,019.50
2 天亿信达（北京）信息技术有限公司 510.00 1 年以内 509.43 241.64
3 江西省机场集团公司 302.40 1 年以内 369.23 280.80
4 浙江省公众信息产业有限公司 291.06 1 年以内 1,313.44 206.11
5 深圳市金蝶天燕中间件股份有限公司 184.00 1 年以内 393.16 184.00
合 计 2,697.64 4,181.19 1,932.05
（3）云数据中心业务报告期内前五大应收账款客户名称，销售金额、账龄
及期后回款情况
2019 年 1-8 月
单位：万元
截至 2020 年
销售金额
序号 客户名称 应收账款余额 账龄 2 月 5 日期后
（不含税）
回款情况
1 浙江挚云信息科技有限公司 2,026.08 1 年以内 779.32 700.00
2 阿里云计算有限公司 306.13 1 年以内 904.65 306.13
3 网宿科技股份有限公司 173.56 1 年以内 1,217.09 173.56
4 杭州盈为网络科技有限公司 153.87 1 年以内 145.16 83.87
5 吉林省高升科技有限公司 77.39 1 年以内 572.00 77.39
合 计 2,737.03 3,618.22 1,340.95
2018 年度
单位：万元
截至 2020 年
销售金额
序号 客户名称 应收账款余额 账龄 2 月 5 日期后
（不含税）
回款情况
1 浙江挚云信息科技有限公司 3.848.39 1 年以内 3.630.56 3,348.39
常熟市中网计算机网络工程 1 年以内 618.00；
2 738.00 583.02 738.00
有限公司 1-2 年 120.00
1 年以内 242.00；
3 杭州睿朵科技有限公司 352.00 228.30 352.00
1-2 年 110.00
4 网宿科技股份有限公司 144.32 1 年以内 633.00 144.32
5 温州鸿云信息科技有限公司 50.00 1 年以内 47.17 50.00
合 计 5,132.71 5,122.05 4,632.71
20
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
2017 年度
单位：万元
截至 2020 年
应收账款余 销售金额
序号 客户名称 账龄 2 月 5 日期后
额 （不含税）
回款情况
浙江挚云信息科技有限公司 508.00 1 年以内 620.75 508.00
1 宁德市亚信网络技术有限公司
265.60 1 年以内 250.57 265.60
（注）
常熟市中网计算机网络工程有
2 565.00 1 年以内 660.38 565.00
限公司
3 云基科技（上海）有限公司 220.00 1 年以内 207.55 220.00
4 杭州睿朵科技有限公司 180.00 1 年以内 169.81 180.00
5 吉林省高升科技有限公司 93.63 1 年以内 394.61 93.63
合 计 1,832.23 2,303.67 1,832.23
注：宁德市亚信网络技术有限公司系浙江挚云信息科技有限公司的全资子公
司
问题（2）请结合标的资产以往年度实际坏账损失情况、报告期后回款情况，
并对比同行业可比公司坏账计提政策，补充说明标的资产坏账准备计提的充分
性，应收账款是否存在可收回风险。
1、华网信息以往年度实际坏账损失情况、报告期后回款情况
单位：万元
项 目 2019 年 1-8 月 2018 年 2017 年
实际坏账损失情况 - - -
各报告期末应收账款原值 22,374.48 26,881.52 14,793.61
截至 2020 年 2 月 5 日
10,190.00 17,978.05 13,414.01
期后回款金额
回款比例 45.54% 66.88% 90.67%
报告期内华网信息未实际发生坏账。华网信息主要客户系学校、教育行政主
管部门等有预算保证的单位、国有企业，其客户群体存在支付审批环节多、流程
长的情况，导致应收账款回款慢，大部分应收账款在 1-2 年左右收回。
2、对比同行业可比公司坏账计提政策
（1）华网信息应收账款坏账准备政策如下：
21
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
自 2019 年 1 月 1 日起适用的会计政策
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，华网信息始终按照相当于整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
华网信息将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有
合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款的预期信用损失进行估计
如下：
账 龄 预期信用损失率(%)
1 年以内 5
1-2 年 15
2-3 年 50
3 年以上 100
如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则华网信息对该应收
账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
2019 年 1 月 1 日前适用的会计政策
1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据 单项金额重大的应收款项，是指占应收款项期末余额 5%以上的单
或金额标准 项应收款项或者期末余额前五位的应收款项。
单项金额重大并单独计提 根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进
坏账准备的计提方法 行减值测试，计提坏账准备。
2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
信用风险特征组合的确定依据：具有类似信用风险特征。
根据信用风险特征组合确定的计提方法
组 合 依 据 坏账计提方法
根据特定性质及特定对象确定：公司合并范 根据其未 来现金 流量现 值低于 其
组合 1
围内关联方的应收款项。 账面价值的差额计提坏账准备
应收款项各项组合根据资产负债表日应收款
组合 2 账龄分析法
项的可收回性。
22
立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
账龄分析法计提坏账准备
账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内 5 5
1-2 年 15 15
2-3 年 50 50
3 年以上 100 100
3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单独计提坏账准备的理由 根据应收款项风险特征需单独进行减值测试。
根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独
坏账准备的计提方法
进行减值测试，计提坏账准备。
（2）同行业上市公司坏账政策
拓维信息
拓维信息
账龄 华网信息 佳发教育 立思辰 （除海云天 三盛教育
（海云天科技）
科技外公司）
6 个月 1%
1 年以内 5% 5% 5% 5% 5%
7-12 个 5%
1-2 年 15% 10% 15% 10% 10% 10%
2-3 年 50% 30% 30% 20% 30% 30%
3-4 年 100% 50% 50% 50% 50% 100%
4-5 年 100% 80% 80% 80% 50% 100%
5 年以上 100% 100% 100% 100% 100% 100%
华网信息根据自身的经营情况、客户情况、历年应收账款的回收情况，依据
谨慎性的原则制定坏账准备计提政策，与同行业可比上市公司相比，更为审慎。
华网信息坏账准备计提充分，应收账款坏账风险较低。
问题（3）请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见
会计师就上述事项执行了以下核查程序：
（1）访谈、了解标的公司的销售政策、信用期，检查上述客户的欠款情况
是否符合标的公司的信用政策；
（2）核查上述客户的回款情况，通过核实销售回款是否与销售合同一致，
比对销售合同的收款方式及回款期限，对销售收款进行查验；
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
（3）通过公开披露的年报、网络查询等方式，核查上述公司的经营情况、
偿债能力，判断上述客户的应收账款是否存在可收回风险；
（4）核查上述客户的期后回款情况；
（5）核查标的公司以往年度实际坏账损失情况；
（6）对上述客户实施函证程序，确认交易金额及往来余额，收函回函均可
以确认。
核查意见：
经核查，我们认为标的资产以往年度未发生实际坏账损失情况，报告期后回
款情况良好，坏账计提政策对比同行业可比公司更为审慎，标的资产坏账准备计
提充分，应收账款不存在可收回风险。
问题 22.报告书显示，截止 2019 年 8 月 31 日，标的公司预付账款余额
5,279.35 万元，主要系支付给天津有务信息技术有限公司 2,935.87 万元、舒克
（天津）科技有限公司 1,305.90 万元、广州视睿电子科技有限公司 153.08 万
元。请补充披露上述大额预付账款形成原因，相关预付安排的商业合理性，预
付对象是否为关联方，账龄情况及期后结转情况。请独立财务顾问和会计师核
查并发表意见。
回复：
1、请补充披露上述大额预付账款形成原因，相关预付安排的商业合理性，
预付对象是否为关联方，账龄情况及期后结转情况。
华网信息对天津有务信息技术有限公司、舒克（天津）科技有限公司的预付
账款系预先支付的设备、硬件、软件系统等款项，主要包括：校园信息发布平台、
人脸识别系统、通道管理软件、考勤控制器、读写器、通道电源、数据监控分析
管理模块等。由于对方接受票据结算的方式，因此，在付款期限上给予了一定的
优惠，即采用预付款的方式满足对方要求。华网信息与天津有务、舒克科技不存
在关联关系，预付款项的账龄均在 1 年以内。截止 2019 年 8 月 31 日，预付天津
有务 2,935.87 万元，期后 2,018.77 万元已结转至项目成本，剩余未结转至成本
款项 917.10 万元已全额退回；预付舒克科技 1,305.90 万元，期后 962.50 万元
已结转至项目成本，剩余未结转至成本款项 343.40 万元已全额退回。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
华网信息向广州视睿电子科技有限公司主要采购一体机，约定合同签订之日
起 7 个工作日内付清，因此存在预付账款。华网信息与广州视睿电子科技有限公
司不存在关联关系，预付账款的账龄均在 1 年以内。截止 2019 年 8 月 31 日，预
付 153.08 万元，期后已结转至项目成本。
2、请独立财务顾问及会计师核查并发表意见
会计师就上述事项执行了以下核查程序：
（1）访谈、了解上述供应商的付款政策，检查上述供应商的预付情况是否
符合标的公司的付款政策；
（2）在国家企业信用信息公示系统、企查查等公开平台查询上述客户的相
关信息，根据所了解的信息，核查是否存在关联关系，判断标的公司向上述供应
商采购的商业逻辑是否合理；
（3）检查上述供应商预付款相应的合同、单据，核查预付款的真实性；
（4）对上述客户实施函证程序，确认交易金额及往来余额，收函回函均可
以确认；
（5）对期后结转成本情况进行核查，检查对应的验收单据。
核查意见：
经核查，我们认为截止 2019 年 8 月 31 日，上述大额预付账款账龄均系 1
年以内，挂账的供应商与公司均不存在关联关系，上述大额预付安排存在商业合
理性，可以确认。
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立信中联专复字[2020]D-0022 号专项报告
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立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：俞德昌
（项目合伙人）
中国注册会计师：董顶立
中国天津市 2020 年 2 月 14 日
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