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关于河北常山生化药业股份有限公司
2019 年年报事项的问询函之回复
深圳证券交易所创业板公司管理部：
针对贵部2020年5月11日下发的《关于河北常山生化药业股份有限公司2019年年
报事项的问询函》（创业板年报问询函【2020】第172号）审计机构需要回复的问题，
我所结合河北常山生化药业股份有限公司（以下简称“常山药业公司”或“公司”）情
况进行了认真分析，分析结果如下：
问题4、年报显示，报告期末，公司存货期末账面余额14.08亿元，其中原材料
11.20亿元、库存商品2.02亿元。近三年，公司未对存货计提跌价准备。
（1）请公司结合公司业务模式与同行业公司的不同之处、猪小肠平均提取肝素
钠比率等，补充说明近三年存货余额持续增长以及占总资产比例较大的原因及合理
性，并结合公司产品适销情况、存货消化情况说明是否存在未及时结转成本的情形，
并分析说明与同行业公司的差异。
回复：
常山药业公司业务模式为：
1、原料药业务经营模式 （1）采购模式：公司原料药产品的原材料主要包括肝
素粗品、猪小肠等，从国内生产厂家直接采购或海外采购并存，少量辅料从生产厂家
或经销商处采购。（2）生产模式：公司采取以销定产为主，结合库存和市场总体情
况确定产量的生产模式。（3）销售模式：公司原料药销售部负责肝素钠原料药的销
售，肝素钠原料药主要有以下两种销售模式：①国内销售。公司的肝素钠原料药在国
内采用直接销售给药品生产企业的模式，与天津生化、深圳赛保尔等国内大型肝素制
剂生产企业建立了供销关系。②国外销售。公司的肝素钠原料药的出口采用自行出口
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的销售模式，客户包括国外制药企业和国外原料药经销商。
2、制剂业务经营模式 （1）采购模式：公司制剂类产品生产所需的原材料主要
为原料药，全部由公司生产的肝素原料药制成。少量辅料从厂家或经销商处采购。（2）
生产模式：公司采取以销定产为主，结合库存和市场总体情况确定产量的生产模式。
（3）销售模式 ：公司设立制剂销售部负责标准肝素制剂和低分子量肝素制剂的销售。
制剂销售部在全国设立有4个销售大区，通过代理商制度建立销售网络。目前，公司
的销售网络遍布全国主要城市，已形成了比较完善的销售网络和渠道、稳定的客户群
和专业的销售团队。肝素制剂的目标终端市场为医院，公司通过专业学术推广会、新
产品展销会等专业化推广活动发展经销商（经GSP认证的医药流通企业），再通过经
销商将产品销售到医院。公司对经销商进行专业的辅导，并辅以市场整体层面的销售
支持。在专业辅导方面，制剂销售部根据“三定期”的原则，定期对经销商以及其医
院终端销售人员、产品负责人进行销售技巧和产品知识培训，定期陪同经销商进行医
院专家随访，定期推介市场最新抗凝信息与学术进展。此外，公司通过在全国性药品
会上开展产品推介会、赞助由中华医学会血栓分会主办的城市巡讲等方式推广产品、
建立自有专家网络等方式，为经销商提供市场整体层面的销售支持。
常山药业公司的业务模式与同行业的上市公司海普瑞、健友股份相比原料药及制
剂业务的采购模式、生产模式基本相同，不同之处是销售渠道及销售模式不同。此外，
常山药业公司延伸了肝素产业链条，2019年度增加了从猪小肠中提取肝素粗品的业
务。 2019年常山药业公司全资子公司河北常山凯库得生物技术有限公司投产，能达
到从1300根猪小肠提取1亿的肝素粗品。
常山药业公司产品适销情况：
分类 项目 单位 2019 年 2018 年 2017 年
销售量 亿 14,931.11 14,160.99 22,834.81
普通肝素
生产量 亿 25,212.84 25,862.48 34,860.94
原料药
库存量 亿 5,341.50 10,008.61 10,869.13
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销售量 万支 4,050.10 3,307.94 2,799.15
水针制剂 生产量 万支 4,003.41 3,385.11 2,932.17
库存量 万支 172.16 234.05 183.85
常山药业公司存货消化情况
2019年肝素粗品采购量22,631.41亿，生产研发消化量23,897.31亿；2018年肝素
粗品采购量19,820.24亿，生产研发消化量29,257.89亿；2017年肝素粗品采购量
24,929.67亿，生产研发消化量26,935.75亿。
常山药业公司近三年存货余额持续增长以及占总资产比例较大的原因：一是近年
来肝素粗品的市场价格呈上涨趋势，公司基于对肝素粗品市场的判断，在前期价格低
点期储备了低价存货，之后每年为了稳定货源仍保持一定的采购量，致使存货余额加
大；二是存货发出按加权平均法计价，结转的存货成本较低，期末结存的存货加权平
均单价逐步提高，存货在库存数量减少的情况下，存货余额逐年增长；三是随着专业
化运营肝素粗品生产的全资子公司凯库得实现投产运营，延伸了公司肝素产业链条，
为了产能的持续释放，凯库得公司增加了原材料猪小肠的储备，致使公司存货余额增
加。审计人员通过对常山药业公司的存货进行抽查盘点、对存货收发的计价进行测试
验算，通过主营业务成本倒轧表核对验算，未发现常山药业公司存在未及时结转成本
的情形。通过上述分析以及与同行业上市公司健友股份、海普瑞近三年存货余额占总
资产的比例及增长幅度对比，常山药业公司存货余额持续增长以及占总资产比例较大
具有合理性。
（2）请公司补充说明报告期末公司原材料、库存商品构成及明细，贮存方式、
可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法，列明相关法规、规章等制度要求，
并报备与前五大供应商之间签订的采购合同。
回复：
公司原材料主要为国产及进口的粗品肝素，库存商品主要为注射级和外用级的肝
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素钠、依诺肝素钠等自制半成品，都在母公司及各子公司的库房存放,明细如下:
单位：万元 人民币
原材料 金额 贮存条件 存放地点
国内外肝素粗品 107,184.26 常温 母公司库房
低分子肝素钙原料药 1,547.64 常温 母公司库房
猪小肠 778.09 冷冻 凯库得库房
重组人血白蛋白 991.64 冷藏 凯捷健库房
其他及辅助材料 1,547.76 常温 母公司及各子公司库房
合计 112,049.39
库存商品 金额 贮存条件 存放地点
普通肝素原料药 11,027.79 常温 母公司及各子公司库房
低分子肝素制剂 738.73 阴凉 母公司库房
低分子肝素原料药 6,781.77 常温 母公司及各子公司库房
普通肝素制剂 65.30 阴凉 母公司库房
其他 1,547.24 常温、冷藏 母公司及各子公司库房
合计 20,160.83
常山药业公司根据《企业会计准则第 1号——存货》（2006）的以下规定确定可
变现净值和计提存货跌价准备：
第十五条 资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本
高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
第十六条 企业确定存货的可变现净值，应当以取得的确凿证据为基础，并且考
虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料
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仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材
料应当按照可变现净值计量。
第十七条 为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合
同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货
的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。
第十八条 企业通常应当按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、
单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的
产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，
可以合并计提存货跌价准备。
第十九条 资产负债表日，企业应当确定存货的可变现净值。以前减记存货价
值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备
金额内转回，转回的金额计入当期损益。
常山药业公司制定的存货的会计政策为：
（1）存货分类：公司存货包括日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于
生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体包括
原材料、在产品、库存商品、周转材料等。
（2）发出存货的计价方法：原材料在取得时按实际成本核算，领用和发出采用
加权平均法；产成品入库按实际成本计价，发出采用加权平均法。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法：公司在资产负债表
日，根据存货全面清查的结果，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存
货跌价准备，可变现净值按估计的市价扣除估计完工成本及销售费用和税金后确定。
（4）存货的盘存制度：公司的存货盘存采用永续盘存制度。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法：公司的低值易耗品和包装物在领用时将
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其价值一次性计入相关资产成本或当期损益。
常山药业公司于每年年末对存货进行全面检查，存货存在下列情形之一的，表明
存货的可变现净值低于成本：①该存货的市场价格持续下跌，并且在可预见的未来无
回升的希望； ②企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格； ③企
业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格
又低于其账面成本； ④因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场
的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌； ⑤其他足以证明该项存货实质上已经发
生减值的情形。
常山药业公司确定存货可变现净值的确定依据为：以资产负债表日库存商品的销
售价格为基准，考虑资产负债表日后至本年度财务报告批准报出日期间库存商品价格
的变动情况估计库存商品销售价格，库存商品的估计售价减去估计将要发生的成本、
估计的销售费用以及相关税费后的金额为可变现净值。
常山药业公司确定存货可变现净值后，将可变现净值与账面成本进行比较，可变
现净值低于账面成本的部分，计提存货跌价准备。
（3）请公司结合产品分类、销售价格、原材料采购价格、存货性质及计价方法、
未来市场行情、不同类别存货可变现净值的计算过程、存货周转率等变动情况，补充
说明近三年未计提存货跌价准备的依据及合理性，与存货跌价准备相关的会计估计是
否满足谨慎性原则。
请审计机构核查，并就存货真实性发表明确意见。
回复：
常山药业公司近三年存货余额明细如下：
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单位：人民币万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
账面余额 账面余额 账面余额
原材料 112,049.39 79,439.67 80,133.37
库存商品 20,160.83 20,333.52 19,980.49
在产品 8,484.85 8,542.25 3,234.39
委托加工物资 98.57
合计 140,793.64 108,315.44 103,348.25
原材料中2019年12月31日、2018年12月31日及2017年12月31日肝素粗品分别占
当年原材料期末余额的比重为95.67%，96.80%，96.28%；
库存商品中2019年12月31日、2018年12月31日及2017年12月31日肝素原料药分
别占当年库存商品期末余额的比重为54.70%，68.15%，64.54%；低分子肝素原料药
分别占当年库存商品期末余额的比重为33.64%，23.07%，28.83%。
常山药业公司2019年、2018年及2017年存货周转率分别为：0.45次/年，0.45次/
年，0.48次/年。由于常山药业公司在肝素粗品价格低点时期，储备了大量的肝素粗品，
而每年还正常采购存货，导致其存货周转速度慢。
常山药业公司不同类别存货可变现净值的计算过程：
项目 不同类别存货可变现净值的计算过程
以库存商品的估计销售价格减去至再加工将要发生的成本、估计的销售费用以及相
原材料
关税费后的金额
库存商品 库存商品的估计销售价格减去销售费用以及相关税费后的金额为可变现净值
以库存商品的估计销售价格减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及
在产品
相关税费后的金额
常山药业公司近三年未计提存货跌价准备的依据及合理性：
常山药业公司的主要产品为普通肝素原料药、低分子肝素原料药、低分子肝素制
剂、普通肝素制剂，其生产使用的主要原材料均为肝素粗品。近几年的非洲猪瘟疫情
叠加国内环保趋严等因素导致生猪供应减少，肝素粗品供应紧张，价格持续上涨，肝
素粗品的采购价格从2017年初的14,000元/亿上涨到现阶段的57,000元/亿，其肝素原
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料药的销售价格从2017年初的18,700元/亿上涨到现阶段的75,000元/亿。现阶段肝素
粗品的市场价格还在持续上涨。常山药业公司前期价格低点时期，储备了大量的肝素
粗品，存货计价方法采用加权平均法，致使常山药业公司近三年报告期末各时点库存
的原材料成本及库存商品成本均低于当时的市场价格，经逐项分析测试常山药业公司
各项存货，没有发现预计可变现净值低于账面价值的情况。故常山药业公司近三年末
未计提存货跌价准备具有合理性，与存货跌价准备相关的会计估计满足谨慎性原则。
审计人员在对常山药业公司2019年度的存货进行审计时，执行了以下程序：
（1）了解、评估并测试了与存货确认相关的关键内部控制设计的合理性和运行
的有效性。
（2）抽样检查合同，与管理层进行访谈，对与存货确认有关的重大风险及报酬
转移时点进行分析评估，进而评估存货确认的会计政策。
（3）执行存货监盘程序，检查存货的数量、状况及产品的有效期等；取得存货
的期末库龄清单，结合产品的有效期，对存货的库龄进行分析性复核，在此基础上对
存货实物记录与财务账面记录进行核对。
（4）全程监督常山药业公司人员从不同批号的原材料中随机抽取样品，送交第
三方专业部门进行化验，以证明存货品质符合生产质量标准要求。
（5）对常山药业公司计算的期末存货可变现净值预计金额进行评价，例如检查
销售价格和至完工时发生的成本、销售费用以及相关税金的合理预计等。在此基础上
获取常山药业公司存货跌价准备计算表，核实存货减值测试，检查是否按照相关会计
政策执行，并检查了资产负债表日后的销售情况，核实存货跌价准备计提是否充分。
2020年1月1日，审计人员参与了常山药业公司的期末存货盘点，实施了监盘程序，
对存货的数量、状况、有效期等进行了检查，监盘抽点比例96.5%。经监盘抽点，常
山药业公司存货的期末数量可以确认。同时，审计人员全程监督常山药业公司技术人
员从不同批号肝素中随机抽取样品，共抽取15批肝素样品，审计人员与常山药业公司
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技术人员、财务人员一同将抽取的肝素样品送至石家庄食品药品检验中心检验。2020
年1月20日，审计人员收到了石家庄食品药品检验中心以快递邮寄的检验结果，检验
结果为：所检验样品各项质量指标均在该物料所对应的质量标准要求范围内。
通过对常山药业公司的存货执行上述检查和分析性程序，我们认为常山药业公司
截至2019年12月31日存货的真实性可以确认。
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
二〇二〇年五月十七日
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