中信证券股份有限公司关于浙江开山压缩机股份有限公司
                   募集资金投资项目延期的核查意见


    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《企业内部控制基本规范》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》等相关规定，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）
作为浙江开山压缩机股份有限公司（以下简称“开山股份”或“公司”）首次公开
发行股票并在创业板上市的保荐机构，对开山股份募集资金投资项目延期的情况进
行了审慎核查，并发表核查意见如下：

    一、开山股份首次公开发行股票募集资金情况
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1191 号《关于核准浙江开山压缩机
股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，浙江开山压缩机股
份有限公司（以下简称“公司”或“开山股份”）公开发行人民币普通股（A 股）3,600
万股。本次新股发行价格为每股人民币 63 元，募集资金总额为 2,268,000,000 元，
扣除发行费用合计 125,241,500 元后的募集资金净额为 2,142,758,500 元。其中其
他与主营业务相关的营运资金（超募资金）1,464,178,500 元。天健会计师事务所
有限公司已审验上述资金到位情况，并出具了天健验[2011]第 328 号《验资报告》。
公司对募集资金采取了专户存储制度。
   二、开山股份部分募集资金投资项目延期情况概述
    根据《浙江开山压缩机股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说
明书》的募集资金使用计划并经公司第一届董事会第八次会议及 2009 年年度股东大
会审议通过，公司募集资金主要投资以下项目，具体情况见下表：

 序号              项目名称          项目投资额（万元）      原定完成时间
   1       开山凯文螺杆配套项目            31,200           2012年12月1日
   2       维尔泰克螺杆配套项目            21,600           2013年12月1日
   3         开山压缩机整机项目            10,858           2012年12月1日
   4       维尔泰克系统整机项目             4,200           2013年12月1日
 合计                                      67,858


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       近年来，受国际金融危机影响，全球经济进入了深度调整期，经济增长速度持
续下降，需求不旺，对公司募投项目的如期进行造成了一定影响。公司为控制投资
风险，减少折旧成本，降低财务费用，放缓了上述四个募集资金投资项目的投资进
度。
     截止2012年12月31日，开山凯文螺杆配套项目、开山压缩机整机项目两个募集
资金投资项目的进展及拟调整的情况如下：
                          计划投资总   已投入金额     投入进    达到预定可使用状
序号        项目名称
                          额（万元）     （万元）     度（%）       态日期
         开山凯文螺杆配
 1                            31200     19519.99       62.56%    2013年12月1日
             套项目
         开山压缩机整机
 2                            10858         2044.75    18.83%    2013年12月1日
               项目
              合计            42058     21564.74


       由于上述两个项目难以在预定日期内达到可使用状态，故现拟将上述项目的建
设完成日期延期至2013年12月1日。项目建设内容不变。


三、开山凯文螺杆配套项目、开山压缩机整机项目延期原因
       目前，上述两个项目的部分设备投资已经完成，但还有部分投资未能按原计划
进度进行，主要原因是经济增长速度持续下降，需求不旺，投资不足，本着对投资
者负责的态度，公司放缓了投资进度，延长项目建设完成期。因此，开山凯文螺杆
配套项目、开山压缩机整机项目建设完成时间延期至2013年12月1日。
       公司募集资金投资项目开山凯文螺杆配套项目、开山压缩机整机项目的延期不
会对公司现有产能造成影响，若受市场需求影响，公司将充分利用多年来积累的管
理经验，通过科学合理地调节生产班次，从而保证公司当前阶段的销售需求，同时
公司将加快推进项目建设，以满足后续的生产经营需要，因此该项目延期不会对公
司生产经营产生重大影响。

四、保荐机构的核查意见
     本保荐机构实地走访和收集相关资料了解各募投项目的进度情况，访谈公司高


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管及行业研究员、行业专家，收集相关行业研究报告。经核查，本保荐机构认为：
公司本次募集资金投资项目延期的事项是公司根据客观需要做出的谨慎决定，未改
变募集资金的用途。本次延期的事项符合公司的发展战略，不影响募集资金投资项
目的投资总额和建设规模，不存在损害股东利益的情形。公司本次募集资金投资项
目延期事项经公司董事会审议通过，独立董事发表同意意见，履行了必要的审批程
序，符合《深圳证券交易所创业板上市规则》等相关规定的要求。保荐机构同意开
山股份本次募集资金投资项目延期事项。




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   （此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于浙江开山压缩机股份有限公司
募集资金投资项目延期的核查意见》之签署页）




保荐代表人：
                 张宁                        董文




                                                    中信证券股份有限公司
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