中国国际金融股份有限公司

    关于雅本化学股份有限公司开展人民币外汇货币掉期交易的

                               专项核查意见



    中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）作为雅本化学股份有限
公司（以下简称“雅本化学”、“公司”）非公开发行股票并上市（“本次发行”或“本
次非公开发行”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指
引》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对雅本化学开展人民币外汇货币掉
期交易的相关事项进行了核查。

    一、交易目的

    鉴于公司的海外业务逐步增多，公司与海外客户交易主要通过美元结算。开
展人民币外汇货币掉期交易可以有效规避汇率波动的风险，降低汇率波动对公司
利润的影响，符合谨慎、稳健的风险管理原则。

    二、交易品种

    公司拟开展金融衍生品交易为人民币外汇货币掉期。

    人民币外汇货币掉期，是指指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，
同时定期交换两种货币利息的交易协议。本金交换的形式包括：（一）在协议生
效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇
率、相同金额进行一次本金的反向交换；（二）中国人民银行和国家外汇管理局
规定的其他形式。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额。

    三、交易额度、期限

    公司拟开展总额度不超过 5,000 万美元的人民币外汇货币掉期交易，自董事
会批准之日起一年内有效，在有效期内该额度可循环使用。
       四、交易风险分析

    1、汇率波动风险：在汇率波动较大的情况下，会造成金融衍生工具较大的
公允价值波动；若汇率走势偏离公司锁定价格波动，存在造成汇兑损失增加的风
险。

    2、违约风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在交易对方在合同到
期无法履约的风险。

       3、内部控制风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在操作人员未按
规定程序审批及操作，从而可能导致金融衍生品交易损失的风险。

       4、法律风险：公司在开展金融衍生品交易业务时，存在操作人员未能充分
理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件
而造成的交易损失。

       五、风险控制措施

       1、公司制定了《雅本化学股份有限公司衍生品投资管理制度》，对金融衍生
品交易的授权范围、决策程序、风险管理及信息披露等做出了明确规定，对金融
衍生品规范投资和控制风险具备内部指引作用。

       2、公司财务部负责金融衍生品交易的具体操作办理，进行交易前的风险评
估，分析交易的可行性及必要性，当市场发生重大变化时及时上报风险评估变化
情况并提出可行的应急止损措施。

       3、在进行金融衍生品交易前，在多个市场与多种产品之间进行比较分析。

    4、预先确定风险应对预案及决策机制，跟踪衍生品公允价值的变化，及时
评估已交易衍生品的风险敞口变化情况，定期汇报。

    5、公司审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理记录
及账务信息进行核查。

       六、会计政策及核算原则

       公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 24 号——套期保值》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相
关规定及其指南，对拟开展的人民币外汇货币掉期交易业务进行相应的核算处理，
反映资产负债表及损益表相关项目。

    七、保荐机构的核查意见

    经核查，保荐机构认为雅本化学开展人民币外汇货币掉期交易有利于规避汇
率波动风险，降低汇率波动对公司利润的影响，符合公司实际经营的需要；公司
制订了《雅本化学股份有限公司衍生品投资管理制度》，具有相应的风险控制措
施；该事项已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了同意意见，履行
了必要的决策程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交
易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律法规的规定，不存在损害公司及
股东利益的情形。

    保荐机构对雅本化学拟开展总额度不超过 5,000 万美元的人民币外汇货币掉
期交易无异议。

    （本页以下无正文）
（此页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于雅本化学股份有限公司开展
人民币外汇货币掉期交易的专项核查意见》之签署页）




    保荐代表人：




            王   檑                                徐石晏




                                             中国国际金融股份有限公司

                                             二〇一八年 一月二十五日