中国国际金融股份有限公司

                       关于雅本化学股份有限公司

                部分募集资金投资项目延期的核查意见



      中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为
雅本化学股份有限公司（以下简称“雅本化学”、“公司”）非公开发行股票并上
市（“本次发行”或“本次非公开发行”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐
业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》、《深圳
证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关法律、法规和
规范性文件的规定，就雅本化学部分募集资金投资项目延期的事项进行核查，并
发表如下核查意见。

      一、募集资金基本情况

      经中国证券监督管理委员会《关于核准雅本化学股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可[2017]1091 号）核准，雅本化学获准向特定对象非公开发
行人民币普通股（A 股）股票 105,231,796 股（以下简称“本次发行”），每股
发行价为人民币 8.24 元，募集资金总额为 867,109,999.04 元，扣除发行费用人民
币 19,496,012.15 元后，募集资金净额为 847,613,986.89 元。上述募集资金于 2017
年 12 月 18 日全部到位，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，出具了大
华验字[2017]000903 号《验资报告》。雅本化学已经就本次募集资金的存放签订
了《募集资金三方监管协议》，募集资金已经全部存放于募集资金专户。
      本次募集资金用于投资以下项目：
                                             项目总投资金额 募集资金投资金额
 序号              募集资金投向
                                                 （万元）       （万元）
  1            南通基地新增生产线项目                 40,120          40,000
  2            滨海基地新增生产线项目                  8,000           8,000
  3            太仓基地生产线技改项目                  8,445           8,000


                                        1
                                                 项目总投资金额 募集资金投资金额
 序号                  募集资金投向
                                                     （万元）       （万元）
                              上海研发中心建设
                                                           6,000           5,024
                              （李冰路分部）
        上海研发中心
  4
          建设项目            上海研发中心建设
                                                           3,000           2,717
                              （爱迪生路分部）

  5                    补充流动资金                       22,970          22,970
                       合计                               88,535          86,711

      截至 2021 年 6 月 30 日止，公司累计使用募集资金 695,857,489.84 元（含承
销费和其他发行费 19,496,012.15 元），利用闲置募集资金进行现金管理购买尚
未到期赎回的保本理财产品 45,000,000.00 元，累计投资收益 12,775,951.72 元，
累计利息收入 3,247,864.16 元，累计支付银行手续费 44,237.35 元。截至 2021 年
6 月 30 日止，存放于募集资金专户的余额为 42,232,087.73 元。

      二、部分募投项目延期的具体情况

      （一）部分募投项目延期的基本情况
      本次非公开发行股票募投项目之南通基地新增生产线项目原定建设期为30
个月，滨海基地新增生产线项目原定建设期为24个月，上述募投项目最初设计于
2016年，预期开工时间分别为2017年1月及2017年5月。公司本次发行的募集资金
于2017年12月18日到位，资金到位时间与该募投项目原设计时间相差较远，项目
设计日至募集资金到位间隔时间较长。
      受2020年初以来的新冠疫情影响，为控制投资风险、保证稳健经营、维护全
体股东利益，公司出于谨慎性考虑，放缓了“南通基地新增生产线项目”的投资
进度；“3.21”响水爆炸事故发生以来，江苏省政府组织对全省化工企业进行大规
模安全生产检查，省内行业政策发生了较大变动，对新改扩建项目提出了更高环
保安全标准，江苏建农植物保护有限公司（以下简称“建农植保”）积极配合进行
环保安全整治提升工作，在此期间，滨海基地新增生产线项目暂停投入。
      因此，上述募投项目实施存在滞后情形，无法在计划时间内达到预定可使用
状态。根据本次募投项目的实施进度、实际建设情况及市场发展前景，公司经过
谨慎研究，为了维护其全体股东和企业利益，决定将以下部分募投项目进行延期，
具体调整情况如下：


                                            2
                                      调整前达到预定可使用状 调整后达到预定可使用
       募集资金投资项目
                                              态时间               状态时间

     南通基地新增生产线项目                          2021 年 7 月            2022 年 7 月


     滨海基地新增生产线项目                          2021 年 5 月            2022 年 5 月

    （二）部分募投项目延期的募集资金使用情况

 部分募集资金投   募集资金承诺投       本年度投入金       累计投入金额    累计投资进度
     资项目       资总额（万元）         额（万元）         （万元）          （%）

 南通基地新增生
                          40,000.00            1,355.99       35,061.21            87.65
   产线项目

 滨海基地新增生
                           8,000.00                  0         1,938.24            24.23
   产线项目
    三、重新论证募集资金投资项目
    根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》的相
关规定：超过最近一次募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到
相关计划金额 50%的，上市公司应当对该项目的可行性等情况重新进行论证，决
定是否继续实施该项目，公司对“滨海基地新增生产线项目”进行了重新论证。
    （一）项目建设的必要性
    因全球人口不断增长、中产阶级比重提升带来肉类食物需求增加，全球粮食
需求持续增长，但人均耕地面积有限，种植效率的提升迫在眉睫。农药作为提升
作物单产的重要方式之一，其需求呈现稳健增长态势。全球农药销售额自 2001
年的 257.6 亿美元增长至 2019 年的 577.9 美元，复合增速 4.59%，期间除 2002
年、2006 年、2009 年和 2015 年为负增长外，其余年份均保持正增长，显示农药
行业的需求总体向上、周期性较弱。
    农药在推动农业发展的同时，一些传统的高毒、高残留农药也造成了严重的
污染问题。因此，新结构或新作用机制的新农药正逐步取代传统的高毒性、高残
留农药，在农药细分产品中销售额增速更快。
    农药生产过程涉及多种性质原辅料、中间产品、污染物类别多、污染相对较
重，国家及各个省份均出台了相应政策以约束、管理化工及农药企业。国家层面，
以新颁布的《2020 年农药管理条例》为例，其中明确指出，在生产环节，严格
准入条件，优化生产布局，控制新增企业数量，督促相关农药企业按照规定进入
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化工园区或工业园区，鼓励发展高效低风险农药，淘汰高污染、高风险的落后产
能，引导农药产业高质量发展，同时严把农药生产许可延续关，未在规定期限内
提交申请或者不符合农药生产企业条件要求的，不予生产许可延续。鼓励企业兼
并重组，退出一批竞争力弱的小农药企业。地方政府层面，以化工及农药大省江
苏出台《江苏省化工行业整治提升方案》为例，其中对化工园区数量及治理布局、
新增化工企业数目的控制均提出了明显的要求。国内化工行业环保标准将持续提
升，中小企业进入的难度增大，对供给端形成长期约束，优质企业能够得到更好
的发展空间。
    （二）项目建设的可行性
    滨海基地新增生产线项目有助于公司产业链的延伸与完善，能够有效拓展公
司产品结构，进一步提升公司盈利能力。该项目的实施符合公司发展战略，是公
司提升行业地位、实现可持续发展的重要支撑，公司将按照既定战略，拟继续实
施该募投项目。

    四、募集资金投资项目重新论证的结论

    公司认为上述募投项目符合公司发展的需要，仍然具备投资的必要性和可行
性，公司将继续实施上述项目。同时公司将密切关注行业政策及市场环境变化并
对募集资金投资进行适时安排。

    五、部分募投项目延期对公司的影响

    本次南通基地新增生产线项目和滨海基地新增生产线项目延期是根据项目
实际实施情况作出的审慎决定，项目的延期未改变项目的内容、投资总额、实施
主体，不存在变相改变募集资金投向和损害其他股东利益的情形，不会对募投项
目的实施造成实质性的影响，不会对公司的正常经营产生不利影响，符合公司长
期发展规划。

    六、公司内部履行的决策程序

    公司第四届董事会第二十二次会议、第四届监事会第二十一次会议审议通过
了《关于部分募投项目重新论证并延期的议案》，同意将公司非公开发行股票募
集资金投资项目进行延期，公司独立董事对上述事项发表了同意意见。


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    五、保荐机构的核查意见

    经核查，保荐机构认为：雅本化学本次募集资金投资项目的延期事项，已履
行了必要的内部决策程序，公司独立董事亦发表同意意见，履行了必要的程序；
符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》、《深圳证券
交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关规定，不存在改变
或变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。

    综上，保荐机构对雅本化学本次募集资金投资项目延期的事项无异议。

    （本页以下无正文）




                                    5
（此页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于雅本化学股份有限公司部分
募集资金投资项目延期的核查意见》之签署页）




    保荐代表人：




            王檑                                   徐石晏




                                             中国国际金融股份有限公司




                                                     2021 年 8 月 27 日




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