华泰联合证券有限责任公司
关于隆华科技集团（洛阳）股份有限公司
2020 年向不特定对象发行可转换公司债券
并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
目 录
目 录............................................................................................................................1
一、发行人基本情况.............................................................................................2
二、申请上市证券的发行情况...........................................................................25
三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况...............................................26
四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往
来情况说明...........................................................................................................26
五、保荐机构承诺事项.......................................................................................27
六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证
券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明...................28
七、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明...................................28
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...................42
九、其他说明事项...............................................................................................43
十、保荐机构对发行人本次证券上市的保荐结论...........................................44
1
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
华泰联合证券有限责任公司关于
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 2020 年度向不特定对
象发行可转换公司债券并在创业板上市之上市保荐书
作为隆华科技集团（洛阳）股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）
2020 年度向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，华泰
联合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华
人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《创业板上市公司证券
发行注册管理办法（试行）》（以下简称“管理办法”）、《深圳证券交易所创业板
上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的
有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范
出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人中文名称：隆华科技集团（洛阳）股份有限公司
发行人英文名称：Longhua Technology Group(Luoyang)Co.,Ltd.
注册地址：河南省洛阳市空港产业集聚区
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：隆华科技
股票代码：300263.SZ
成立日期：1995 年 7 月 5 日
法定代表人：李占明
注册资本：914,221,304 元人民币
电话号码：86-379-67891813
2
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
经营范围：一般项目：机械设备研发；机械设备销售；通用设备制造（不含
特种设备制造）；通用零部件制造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；
机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；特种设备销售；汽轮机及辅机
制造；炼油、化工生产专用设备制造；除尘技术装备制造；制冷、空调设备制造；
制冷、空调设备销售；环境保护专用设备制造；固体废物治理；水污染治理；水
环境污染防治服务；工业设计服务；节能管理服务；工程和技术研究和试验发展；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术
研发；新材料技术推广服务；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用
材料销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；高性能纤维及复
合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；新型金属功能材料销售；有色金属合
金制造；有色金属合金销售；金属材料制造；金属材料销售；金属结构制造；金
属结构销售；金属包装容器及材料制造；金属包装容器及材料销售（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：特种设备设计；
特种设备制造；货物进出口；技术进出口；道路货物运输（不含危险货物）（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准）
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、主营业务情况
发行人的主营业务为靶材及超高温特种功能材料的研发、生产、销售；新型
高分子及复合材料的研发、生产及销售；工业换热节能装备的研发、生产及销售；
环保水处理产品及服务。
报告期内，发行人加快结构调整和战略转型升级，在保持原有工业传热节能
装备和环保水处理业务持续稳健发展的同时，快速实现靶材、新型高分子及复合
材料的业务布局，构成了多元协同、可持续发展的产业格局。
2、核心技术及研发水平
报告期内，公司加大技术研发投入，经过公司技术人员多年的研究和实验，
公司具有了明显的技术优势和持续创新能力，已形成科研与产业相辅相成的良性
循环。截至本上市保荐书签署日，公司及各下属子公司共有 62 项自主研发的核
3
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
心技术，具体情况如下：
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
甲醇生
该项技术提高了产品性能指
产工艺
标，可提高在甲醇生产中塔外 化工高效复 ZL200610128221.2
隆华科 工业换 中的塔 自主研 行业
1 换热的冷凝冷却效果，经实践 合蒸发式冷 《甲醇生产工艺中
技 热设备 外换热 发 领先
证明传热效率可提高 10% 以 却器 的塔外换热设备》
设备技
上，达到了节能降耗的作用
术
该项技术提高了产品性能指
防白雾 标，采用潜热换热的高效换热
蒸发式 机理，换热效果不受环境干球 ZL201010269754.9
隆华科 工业换 混流凝 温度的影响，由于水的蒸发潜 自主研 行业 蒸发式乏汽 《一种防白雾蒸发
2
技 热设备 汽方法 热大，故较少的循环量即可满 发 领先 凝结器 式混流凝汽方法及
及凝汽 足换热需要，效率高、凝汽背 凝汽器》
器技术 压低、耗水量小，并可消除水
膜蒸发形成的白雾现象
该项技术提高了产品性能指
混联式
标，既有空冷凝汽器换热节水 蒸发式乏汽
复合凝 ZL201010269871.5
隆华科 工业换 的优点，又有蒸发式凝汽器换 自主研 行业 凝结器、空冷
3 汽方法 《一种混联式复合
技 热设备 热效率高、节能、凝汽背压低 发 领先 式乏汽凝结
及凝汽 凝汽方法及凝汽器》
等优点；且系统运行稳定，安 器
器技术
全可靠
该项技术提高了产品性能指
标，对强制冷却工段的低压高
温含尘尾气进行干法冷却，提
立式空
高了电石尾气回收效率，达到 ZL201210361510.2
隆华科 工业换 冷式冷 自主研 行业 高效复合冷
4 了节能、环保的目的。利用廉 《一种立式空冷式
技 热设备 却器技 发 领先 却器
价的空气进行介质冷却，运行 冷却器》
术
成本低，没有水的参与，不易
结垢堵塞，并具有维修维护方
便，占地面积少的特点
该项技术提高了产品的加工工
艺水平和质量，通过限定焊接
板束的端面与齿板时的焊接顺
板式蒸
序和工艺参数，有效的降低了 化工高效复
发换热
板管与齿板齿尖位置处的焊接 合蒸发式冷 ZL201310070563.3
器板管
隆华科 工业换 应力，避免了设备在运行过程 自主研 行业 却器、冶金蒸 《板式蒸发换热器
5 与齿板
技 热设备 中的应力腐蚀，同时在齿板上 发 领先 发式冷却器、 板管与齿板的焊接
的焊接
焊一条覆盖板束与齿板的接触 石化高效复 方法》
方法技
部位的焊缝，不仅增强了板束 合冷却器
术
与齿板的焊接强度，而且确保
了板式蒸发式换热器传热芯体
的密封性，延长了设备的寿命
该项技术提高了产品性能指
化工高效复
标，使低温的新风和高温、高
合蒸发式冷
蒸发式 湿的热湿风通过换热单元组，
却器、冶金蒸
冷却冷 使热湿风的温度降至其露点温 ZL201310174427.9
发式冷却器、
隆华科 工业换 凝器用 度以下，析出凝结水，达到回 自主研 行业 《一种蒸发式冷却
6 石化高效复
技 热设备 节水除 收部分蒸发水分的目的；同时 发 领先 冷凝器用节水除白
合冷却器、复
白雾装 削弱或消除蒸发式冷却（凝） 雾装置》
合型闭式循
置技术 设备因风机排气遇冷而产生的
环水冷却系
白雾现象。达成节水、环境友
统
好的效果
隆华科 工业换 冲渣水 该项技术拓展了烟气集热器的 自主研 行业 ZL201410013829.5
7 烟气集热器
技 热设备 和蒸汽 产品系列，并解决了余热回收 发 领先 《一种冲渣水和蒸
4
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
的回收 效率较低的问题，并使升温后 汽的回收系统及方
系统及 的冲渣水作为发电、热泵制热 法》
方法技 制冷和供暖等余热利用技术的
术 热源
用二氧
化碳与
氩气混
ZL201410578648.7
合气体 该项技术的转化，提高了产品
蒸发式乏汽 《一种用二氧化碳
保护对 生产效率和产成品质量，达到
隆华科 工业换 自主研 行业 凝结器、空冷 与氩气混合气体保
8 空冷凝 电弧稳定、金属飞溅小、焊缝
技 热设备 发 领先 式乏汽凝结 护对空冷凝汽器单
汽器单 成形美观、焊缝冲击韧性好及
器 排管与管板的焊接
排管与 焊接工艺效果好等要求
方法》
管板的
焊接方
法
化工高效复
合蒸发式冷
却器、冶金蒸
定向压 发式冷却器、
该项技术的转化，省工、省时、
合单管 石化高效复 ZL201410393166.4
省力，满足了生产线上单管试
隆华科 工业换 试漏工 自主研 行业 合冷却器、蒸 《一种定向压合单
9 漏检测任务的要求；制造成本
技 热设备 作装置 发 领先 发式乏汽凝 管试漏工作装置及
低，使用效果好，提高了生产
及其检 结器、空冷式 其检测方法》
效率和产品质量
测方法 乏汽凝结器、
复合型闭式
循环水冷却
系统
该项技术的转化，使得烟气余
热回收设备可根据烟气温度、
可拆卸 烟气含尘量的不同进行分模块
ZL201510741491.X
管束烟 设计，拆卸更换，缩短了设备
隆华科 工业换 自主研 行业 《一种可拆卸管束
10 道式集 的维修时间，具有结构紧凑、 烟气集热器
技 热设备 发 领先 烟道式集热设备及
热设备 合理，便于检修、更换，节省
方法》
及方法 设备维修费用等特点，减少了
现场维修工作量，缩短设备维
修停机时间，降低了生产成本
电石冷
该项技术的转化，提高了产品 ZL201510556376.5/
却过程
性能，通过设置有独特的循环 ZL201520678718.6
隆华科 工业换 余热回 自主研 行业
11 风道，使得电石在冷却过程中 烟气集热器 《一种电石冷却过
技 热设备 收用的 发 领先
释放的余热，最大限度的被充 程余热回收用的集
集热装
分吸收，达到余热回收最大化 热装置》
置技术
复合板
空冷器 该项技术的转化，提高了产品 化工高效复
ZL201610056708.8
丝堵式 的生产工艺水平和质量，提高 合蒸发式冷
隆华科 工业换 自主研 行业 《一种复合板空冷
12 管箱纵 了复合板管箱的焊接质量及覆 却器、石化高
技 热设备 发 领先 器丝堵式管箱纵缝
缝的焊 层坡口焊缝耐腐蚀性能，降低 效复合冷却
的焊接工艺》
接工艺 生产成本，提高生产效率 器
技术
用于板
化工高效复
式换热
该项技术的转化，提高了板管 合蒸发式冷 ZL201610065316.8
器板管
隆华科 工业换 合件试漏检测质量，提高工作 自主研 行业 却器、冶金蒸 《一种用于板式换
13 合件检
技 热设备 效率，降低了劳动强度和生产 发 领先 发式冷却器、 热器板管合件检漏
漏装置
成本 石化高效复 装置的使用方法》
的使用
合冷却器
方法
5
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
主要在满足塔体进风需求的同
时，能够防止阳光照射进冷却
用于冷 塔水箱进而防止有关细菌和苔
冶金蒸发式
却塔的 藓滋生；能够在一定程度上防 ZL201620832270.3
隆华科 工业换 自主研 行业 冷却器、复合
14 进风窗 止塔内水雾溅出和外部杂物进 《一种用于冷却塔
技 热设备 发 领先 型闭式循环
装置技 入塔体。可以增加通风面积， 的进风窗装置》
水冷却系统
术 增大进风效率。结构简单、成
本低廉且易于制造，还具有减
小塔内噪音等优点
该项技术的转化，改善了产品
化工高效复
结构及性能，增大了管箱的承
空冷器 合蒸发式冷 ZL201620843000.2
隆华科 工业换 压能力。可整体拆装，利于管 自主研 行业
15 管箱组 却器、石化高 《一种空冷器管箱
技 热设备 箱的整体加工和换热管的内部 发 领先
合技术 效复合冷却 组合》
清洗；有效防止密封面失效造
器
成空冷器漏液
改变了现有板对接接头单面焊
的工艺，有效地改善了板对接
接头单
接头单面焊时对焊工技能水平
面焊 化工高效复
的高要求的现状，改变不锈钢 ZL201621203856.X
SAW 打 合蒸发式冷
隆华科 工业换 板对接接头单面焊时背面充气 自主研 行业 《一种接头单面焊
16 底根部 却器、石化高
技 热设备 体保护的工艺措施，明显提高 发 领先 SAW 打底根部成形
成形內 效复合冷却
板对接接头单面焊根部成形质 內垫装置》
垫装置 器
量，极大地降低了劳动强度以
技术
及生产成本，显著提高了生产
效率
该项技术提出了一种新的产品
阶梯式 解决方案，对循环水进行阶梯
冶金蒸发式
换热复 式降温，提高冷却塔的出风温 ZL201621063206.X
隆华科 工业换 自主研 行业 冷却器、复合
17 合型闭 度，达到降低风机功率，节能 《一种阶梯式换热
技 热设备 发 领先 型闭式循环
式冷却 环保的目的；风机处于较低功 复合型闭式冷却塔》
水冷却系统
塔技术 率的工作状态，可以减少对设
备的损害，延长使用寿命
中小型
该项技术的转化，解决了产品
发电机
主排汽管道的横向位移和轴向 蒸发式乏汽 ZL201621204747.X
组空冷
隆华科 工业换 位移问题，在满足排汽装置允 自主研 行业 凝结器、空冷 《一种中小型发电
18 凝汽器
技 热设备 许推力和管系受力要求的前提 发 领先 式乏汽凝结 机组空冷凝汽器的
的排汽
下，简化系统，减小安装难度， 器 排汽管道》
管道技
减少投资
术
克服了现有管箱无法满足高压
空冷器管束每管程管排数大于
竖向排 等于 3 排换热管时技术的不
化工高效复
列内置 足，既能适用于高压空冷器， ZL201621204242.3
合蒸发式冷
隆华科 工业换 盲孔的 也能满足每管程管排数大于等 自主研 行业 《一种竖向排列内
19 却器、石化高
技 热设备 丝堵式 于 3 排换热管时的管束需要。 发 领先 置盲孔的丝堵式锻
效复合冷却
锻制管 且能有效降低管箱加工过程中 制管箱》
器
箱技术 的焊接量；降低管箱用料，而
且能够减少管束泄漏的概率，
降低安全隐患
克服了现有管箱无法满足高压
水平方
空冷器管束每管程管排数大于 化工高效复
向内置 ZL201621204233.4
等于 3 排换热管时技术的不 合蒸发式冷
隆华科 工业换 长孔的 自主研 行业 《一种水平方向内
20 足，既能适用于高压空冷器， 却器、石化高
技 热设备 丝堵式 发 领先 置长孔的丝堵式锻
也能满足每管程管排数大于等 效复合冷却
锻制管 制管箱》
于 3 排换热管时的管束需要。 器
箱技术
且能有效降低管箱加工过程中
6
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
的焊接量；降低管箱用料，而
且能够减少管束泄漏的概率，
降低安全隐患
两流程 该项技术能有效提高换热管束 化工高效复
D 型管 的承压能力，降低管箱用料， 合蒸发式冷 ZL201621203545.3
隆华科 工业换 自主研 行业
21 箱空冷 缩短加工周期，而且能够减少 却器、石化高 《一种两流程 D 型
技 热设备 发 领先
换热装 管束泄漏的概率，并保证两流 效复合冷却 管箱空冷换热装置》
置技术 程的顺利实现 器
用于蒸
该试压固定装置结构简单。避 化工高效复
发式冷
免了焊接和机械切割工作，提 合蒸发式冷 ZL201621203855.5
凝器的
隆华科 工业换 高设备接管的洁净度，降低了 自主研 行业 却器、石化高 《一种用于蒸发式
22 快速试
技 热设备 试压工作量，提升试压的效率， 发 领先 效复合冷却 冷凝器的快速试压
压固定
提升了密封垫的密封性，降低 器、制冷蒸发 固定装置》
装置技
了试压的成本 式冷凝器
术
该检漏装置可适应各种长度、
用于电
各种规格的圆管或椭圆管进行
力凝汽
检漏测试，能够同时对多根椭 蒸发式乏汽 ZL201621293487.8
器椭圆
隆华科 工业换 圆换热管进行检测，操作快捷 自主研 行业 凝结器、空冷 《一种用于电力凝
23 换热管
技 热设备 准确，易于掌握调整，防止被 发 领先 式乏汽凝结 汽器椭圆换热管的
的检漏
测椭圆换热管变形，可明显提 器 检漏装置》
装置技
高检测质量，提高生产效率。
术
降低磨损，延长使用寿命
化工高效复
合蒸发式冷
却器、冶金蒸
该项技术的转化，提高了产品 发式冷却器、
性能，可通过调节流体压力的 石化高效复
隆华科 工业换 旋转喷 大小自动调节喷淋量与喷淋面 自主研 行业 合冷却器、蒸 ZL201621290241.5
24
技 热设备 头技术 积，均匀分布。具有结构简单， 发 领先 发式乏汽凝 《一种旋转喷头》
对流体要求不高，不易堵塞， 结器、制冷蒸
安装使用方便的优点 发式冷凝器、
复合型闭式
循环水冷却
系统
该项技术的转化提高了产品的
带有尖
性能，结合了空气冷凝和蒸发
峰冷却 蒸发式乏汽 ZL201621185498.4
冷凝的优点，不仅可以减少系
隆华科 工业换 功能的 自主研 行业 凝结器、空冷 《一种带有尖峰冷
25 统风机运行功率，并且可以降
技 热设备 电力乏 发 领先 式乏汽凝结 却功能的电力乏汽
低夏季空气冷凝的负荷，保证
汽冷凝 器 冷凝器》
空气冷凝系统在夏季具有较高
器技术
的冷凝运行效果
通过该项技术的转化，使得产
用于复 品可以同时满足管箱可靠性高 化工高效复
合型冷 和管箱生产成本低的要求。可 合蒸发式冷 ZL201820613949.2
隆华科 工业换 自主研 行业
26 却器的 以明显提高管箱焊缝无损检测 却器、石化高 《一种用于复合型
技 热设备 发 领先
D 型管 方法的可靠性，缩短管箱的制 效复合冷却 冷却器的 D 型管箱》
箱技术 造周期，节约材料成本，确保 器
产品质量
蒸发式 该项技术的转化，提高了产品 化工高效复
冷却/冷 的智能化程度，满足了石油、 合蒸发式冷
ZL201721053778.4
凝设备 化工等行业现场有较强干扰 却器、冶金蒸
隆华科 工业换 自主研 行业 《一种蒸发式冷却/
27 的节能 源、需要长距离传送信号、响 发式冷却器、
技 热设备 发 领先 冷凝设备的节能自
自动控 应快、精度高的要求。设备在 石化高效复
动控制系统》
制系统 不同运行模式时的温度 PID 控 合冷却器、制
技术 制，自动调节设备的运行工况， 冷蒸发式冷
7
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
提高了设备的运行效率，有很 凝器、复合型
好的节能效果 闭式循环水
冷却系统
化工高效复
合蒸发式冷
却器、冶金蒸
发式冷却器、
用于蒸 该项技术的转化，提高了设备
石化高效复
发式冷 运行的可靠性，制造成本低， ZL201721053188.1
隆华科 工业换 自主研 行业 合冷却器、蒸
28 却器的 使用效果好，可明显降低漏水 《一种用于蒸发式
技 热设备 发 领先 发式乏汽凝
浮球阀 率，提高水资源利用率，满足 冷却器的浮球阀》
结器、制冷蒸
技术 了蒸发式冷却器的使用要求
发式冷凝器、
复合型闭式
循环水冷却
系统
该项技术的转化，提高了产品
性能，通过智能化控制，降低
具有智 换热装置的风阻，使得空冷式
能化风 换热器在夏季二次回收较多的
冶金蒸发式 ZL201721561900.9
路系统 风能，达到更高的节水率；在
隆华科 工业换 自主研 行业 冷却器、复合 《一种具有智能化
29 的复合 不同的运行模式下空冷式换热
技 热设备 发 领先 型闭式循环 风路系统的复合型
型换热 器和蒸发式换热器互为辅助运
水冷却系统 换热装置》
装置技 行，风能在各种运行模式下能
术 够二次回收，提高单位风量的
做功能力。达到节水、节能、
安全、环保、达效运行的目的
该项技术的转化，具有使用安
用于电
全方便，压合固定操作快捷准
力蒸发 ZL201721893970.4
确，易于掌握调整，提高工作
隆华科 工业换 式凝汽 自主研 行业 蒸发式乏汽 《一种用于电力蒸
30 效率，劳动强度减轻，节约时
技 热设备 器单管 发 领先 凝结器 发式凝汽器单管试
间和生产成本的优点。满足了
试漏装 漏装置》
生产线上板管合件试漏检测任
置技术
务的要求
一 种 用
该项技术的转化，具有使用安
于 电 力
全方便，压合固定操作快捷准
蒸 发 式 ZL201721893967.2
确，易于掌握调整，大大提高
隆华科 工业换 凝 汽 器 自主研 行业 蒸发式乏汽 《一种用于电力蒸
31 工作效率，劳动强度减轻，节
技 热设备 管 束 整 发 领先 凝结器 发式凝汽器管束整
约时间和生产成本的优点。满
体 检 漏 体检漏装置》
足了生产线上试漏检测任务的
装 置 技
要求
术
丝堵式
化工高效复
空冷器 该项技术的转化，提高了产品 ZL201721894056.1
合蒸发式冷
隆华科 工业换 管头焊 的焊缝热处理质量，结构简单， 自主研 行业 《一种丝堵式空冷
32 却器、石化高
技 热设备 缝热处 制造容易，使用方便，热处理 发 领先 器管头焊缝热处理
效复合冷却
理装置 效果较好 装置》
器
技术
该项技术的转化，提高了设备 化工高效复
的运行可靠性，避免设备运行 合蒸发式冷
用于蒸
中折流板或固定卡板与波节管 却器、冶金蒸
发式冷 ZL201820826171.3
管箍产生振动，出现疲劳破损， 发式冷却器、
隆华科 工业换 却器的 自主研 行业 《一种用于蒸发式
33 导致管体泄露；其次避免管箍 石化高效复
技 热设备 波节管 发 领先 冷却器的波节管管
与基管缝隙之间产生电化学腐 合冷却器、制
管箍装 箍装置》
蚀，明显提高波节管的使用寿 冷蒸发式冷
置技术
命，且优化设备的制作成本， 凝器、复合型
在使用上安全、方便 闭式循环水
8
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
冷却系统
该项技术的转化，提高了产品
顺逆流
性能。保证了整个空冷系统的 ZL201920221574.X
隆华科 工业换 复合型 自主研 行业 空冷式乏汽
34 工作压力和进气均匀性。对空 《一种顺逆流复合
技 热设备 换热管 发 领先 凝结器
间利用更充分，减少附属钢结 型换热管束》
束技术
构的用钢量，降低设备成本
化工高效复
无框架 该项技术的转化，克服无框架
合蒸发式冷
扁平管 扁平管束运输的不足，有效的 ZL201820826175.1
隆华科 工业换 自主研 行业 却器、石化高
35 束固定 避免管束的磕碰，且在包装架 《一种无框架扁平
技 热设备 发 领先 效复合冷却
车装置 内可多层摆放，运输占地面积 管束固定车装置》
器、空冷式乏
技术 小，运输成本低
汽凝结器
用于角 该项技术的转化，提高了产品
接头对 生产的自动化程度和质量，坡 化工高效复
ZL201821538052.4
接缝单 口形式简单易加工，组对方便， 合蒸发式冷
隆华科 工业换 自主研 行业 《一种用于角接头
36 面焊双 可焊性高，在自动焊接类似角 却器、石化高
技 热设备 发 领先 对接缝单面焊双面
面成形 接头时，可轻松达到单面焊接 效复合冷却
成形的坡口》
的坡口 双面成形，且 UT 检测合格的 器
技术 要求
化工高效复
合蒸发式冷
却器、冶金蒸
用于换 该项技术的转化，提高了产品 发式冷却器、
热管对 生产的自动化程度和加工质 石化高效复 ZL201821288757.5
隆华科 工业换 焊的换 量，保证焊接质量，消除焊缝 自主研 行业 合冷却器、蒸 《一种用于换热管
37
技 热设备 热管装 泄露的安全隐患，减少了装置 发 领先 发式乏汽凝 对焊的换热管装夹
夹装置 磨损对换热管对焊的影响。操 结器、制冷蒸 装置》
技术 作简便、可靠 发式冷凝器、
复合型闭式
循环水冷却
系统
针对北方缺水地区新建电厂采
用节水型空冷发电机组产生的
高温凝结水精处理难题，中电
加美研发粉末覆盖过滤技术，
该技术是在过滤器内安装滤 ZL201920476224.8
行业 高温凝结水
粉末覆 元，利用相关设备将粉末树脂 《粉末覆盖过滤器
中电加 凝结水 自主研 先进、 精处理用粉
38 盖过滤 和纤维粉均匀地涂铺在滤元 铺膜辅助箱》、
美 精处理 发 国内 末覆盖过滤
技术 上，从而起到过滤和除盐的双 ZL201220391743.2
先进 器
重功效，可以在 85℃以上时长 《一种铺膜过滤器》
期安全运行，解决了火电厂空
冷机组高温凝结水精处理的技
术难题，填补了国内空冷机组
凝结水精处理技术空白
“放射式”进水分配装置可实
“凝结
现更均匀布水，避免了传统混 行业
水精处 ZL201120574749.9
中电加 凝结水 床的水锤现象和偏流现象；混 自主研 先进、 新型凝结水
39 理混 《凝结水精处理混
美 精处理 床内部采用穹形多孔板、双速 发 国内 精处理混床
床”技 床》
水帽和水气混合输送装置实现 先进
术
树脂的彻底输送
“前置 将阳树脂和阴树脂分别置于不 2011SRBJ1623《中
行业 高温凝结水
过滤+阳 同的床体，当进水温度高于 电加美凝结水精处
中电加 凝结水 自主研 先进、 精处理阴阳
40 阴分 65℃时，可以单独投运耐温性 理系统控制软件
美 精处理 发 国内 分床集成系
床”技 能高的阳树脂床体，利用过滤 V1.0》、
先进 统
术 器的过滤功能和离子交换树脂 ZL201120525003.9
9
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
的除盐功能，去除水中的金属 《一种凝结水流量
氧化物及离子盐份，以保障锅 检测装置》、
炉供水的水质，该技术有比较 2019SR0924404《凝
好的运行灵活性，尤其适用于 结水装置功能测试
超临界或超超临界的空冷发电 应用控制软件
机组 V1.0》、
ZL201420205002.X
《一种衬不锈钢的
凝结水精处理高速
混床》
基于多
螺旋高
ZL201120380636.5
精度石 废污水回用
行业 《一种石灰粉料湿
灰投加 对粉状石灰进行精确计量和投 深处理系统
中电加 废污水 自主研 先进、 法计量系统》、
41 和粉料 加，物料输送通畅、系统密闭、 用石灰粉料
美 处理 发 国内 ZL201120379905.6
自动计 环境清洁 储存与计量
先进 《一种石灰粉料干
量的石 集成装置
法计量系统》
灰法处
理技术
悬浮填料由火山岩制成的火山
岩石粉、橡胶粉、粘合剂经加
流动床
工制造而成，形状有圆柱形、 行业 废污水流动 ZL200910077129.1
生物膜
中电加 废污水 球形、片状或块状等不规则形 自主研 先进、 床生化处理 《一种用于流动床
42 （MBB
美 处理 状。悬浮填料具有表面积大、 发 国内 系统用悬浮 生物膜处理的悬浮
R）处理
适合微生物吸附生长、比重轻、 先进 填料 填料》
技术
易于流化、强度高、不易磨损、
不易流失等特点
根据微水动力学原理、胶体物
理化学理论、融合流体边界层
扰流絮 分离、澄清、接触絮凝理论， 行业
净水厂用微 ZL201620547212.6
中电加 给水处 凝沉淀 研发出的一种全新的混凝沉淀 自主研 先进、
43 涡旋絮凝反 《一种微涡旋絮凝
美 理 水处理 工艺技术。该技术处理效率比 发 国内
应器 反应池》
技术 传统技术提高 80～100%，可以 先进
有效减少占地面积、减少构筑
物体积，提高絮凝加药的效率
全面掌握了全膜法水处理技术
的各项工艺，特别是在超滤、
电去离子技术方面，中电加美 ZL201110243920.2
行业 膜法水处理
全膜法 参与制定了《全自动连续微/ 引进吸 《一种金属元素改
中电加 给水处 先进、 超滤膜组件
44 水处理 超滤净水装置》 收消化 性 ZSM-5 分子筛复
美 理 国内 及膜法处理
技术 （HG/T4111-2009）、电去离子 再创新 合膜及其制备方法
先进 集成化系统
纯水制备装置》 和应用》
（HG/T3982-2007）等行业标
准
在保证脱盐率大于 98%以上的
高效节 行业 2016SR182365《中
前提下反渗透回收率提高到 引进吸 高效反渗透
中电加 给水处 水型膜 先进、 电加美高效节水型
45 95%，改善了目前双膜法（超 收消化 （HERO）集
美 理 处理技 国内 膜法水处理控制软
滤膜+反渗透膜”）系统的水回 再创新 成装置
术 先进 件 V1.0》
收率仅有 60~70%的现状
高活性 通过化学沉淀法，获得得粒径
行业 ZL201510752371.X
氧化铟 分布窄，团聚少、纯度高的粉
晶联光 氧化铟 原始创 先进、 氧化铟锡靶 《一种 TFT 级 ITO
46 锡粉体 体，采用分段气氛烧结技术，
电 锡靶材 新 国内 材 靶材的常压烧结方
及其烧 获得高密度大尺寸氧化铟锡靶
先进 法》
结技术 材
晶联光 氧化铟 管状靶 通过专门设计的升降压程序进 原始创 行业 氧化铟锡旋 ZL201310135894.0
47
电 锡靶材 材的成 行冷等静压成型，并采用特定 新 先进、 转靶材 《一种氧化铟锡旋
10
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
型和烧 的升降温速度和温度进行烧结 国内 转靶材的制备方法》
结技术 先进
特殊比 ZL201610855528.6
行业
例管状 采用特定的升降温速度和温度 特殊比例氧 《一种用于触摸屏
晶联光 氧化铟 原始创 先进、
48 靶材的 对特殊配比的氧化铟锡粉进行 化铟锡旋转 和太阳能电池领域
电 锡靶材 新 国内
烧结技 烧结 靶材 的 ITO 旋转靶材的
先进
术 常压烧结方法》
行业
靶材金 ZL201610165106.6
晶联光 氧化铟 在热台上采用超声波进行靶材 原始创 先进、 氧化铟锡靶
49 属化技 《一种 ITO 靶材的
电 锡靶材 一面金属化 新 国内 材
术 背面金属化方法》
先进
ZL201720991484.X
《一种冷等静压制
备大规格钼靶材的
夹具》，
大尺寸 通过设计新工装夹具，调节压
引进吸 高世代 ZL201520951921.6
四丰电 钼板坯 制参数、保压时间，保证板坯 行业
50 钼靶材 收消化 TFT-LCD 显 《一种用于大型平
子 压制技 质量，使得压坯密度均匀、无 先进
再创新 示器系列 面钼靶材的钼粉压
术 缺陷，可达理论密度 50%以上
制装置》，
ZL201720949888.2
《一种大规格钼板
坯成型装置》
ZL201420380832.6
单坯装粉量可达 860kg，设计
大尺寸 《一种适用于大尺
新的测温及密度检测工装，采
钼板坯 高世代 寸钼靶材的中频烧
四丰电 用氢保护中频感应烧结，三段 自主创 行业
51 钼靶材 一体烧 TFT-LCD 显 结炉吊顶装置》，
子 式烧结工艺，实现一体化烧制 新 领先
结成型 示器系列 ZL201320046194.X
成型，替代拼接靶材，降低能
技术 《中频感应烧结炉
耗、节约成本
用测温装置》
通过设备升级改造，采用 2300
ZL201720296345.5
轧机，利用多火多道次换向轧
《一种宽幅钼靶材
制技术、大尺寸平面靶材校平
大尺寸 用轧制进料辅助装
技术、实现大规格大尺寸钼溅 高世代
四丰电 钼板坯 原始创 国内 置》，
52 钼靶材 射靶材的轧制成形，一火轧制 TFT-LCD 显
子 轧制技 新 领先 ZL201110337933.6
变形量达 50%，，国内首次实现 示器系列
术 《平板显示器的大
宽度 1800mm，和长度 3430mm 型高纯钼平面靶材
的大尺寸平面钼溅射靶材板坯 的生产工艺方法》
成型
一种晶
须改性
聚甲基 ZL201410180417.0
兆恒科 PMI 泡 丙烯酰 高分子材料类可替代进口的夹 自主研 行业 中航系统用 《聚甲基丙烯酰亚
53
技 沫 亚胺泡 芯材料 发 领先 芯材 胺复合泡沫吸波材
沫塑料 料》
及制备
方法
ZL201620799139.1
《一种卡扣组装的
双层减振扣件》、
通过卡扣式自锁结构设计，实 ZL201820435693.0
可分离
高性能 现了双层减振扣件的出厂前预 双层非线性 《双层减振扣件系
式双层 自主研 国内
54 科博思 减振系 组装，并可方便的实现现场拆 减振扣件系 统》、
减振扣 发 先进
统 装，避免了硫化粘接扣件无法 列产品 ZL201721152132.1
件技术
更换失效零部件的问题 《一种垫板及其扣
件系统》、
ZL201720402540.1
《一种应用于双层
11
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
扣件的垫板》、
ZL201720349801.8
《一种防止扣件与
钢轨之间发生相对
扭转的装置》、
ZL201720045468.1
《一种弹性卡件》、
ZL201621304772.5
《一种防止钢轨扣
件安装时发生扭转
的垫板》、
ZL201621294299.7
《一种双层减振扣
件的下底板》、
ZL201621294431.4
《一种轨道减振扣
件的组装设备》、
ZL201610597322.8
《双层减振扣件》、
ZL201620797844.8
《防止中间弹性垫
凸出的双层减振扣
件》
ZL201720899633.X
通过防松脱结构设计，实现了 《一种钢轨减振扣
高性能 防松脱 防松脱高等
高等减振扣件的防松脱功能， 自主研 国内 件》、
55 科博思 减振系 扣件结 减振扣件系
避免了传统技术繁琐了安装方 发 先进 ZL201720623209.2
统 构技术 列产品
法和大量的运营维护工作量 《一种钢轨减振扣
件底板》
ZL201821699321.5
《纤维增强复合材
料浸渍系统及其曲
轴旋转振动设备》、
ZL201821699328.7
《一种纤维增强复
合材料的机械化浸
通过浸渍系统的优化设计，实 渍系统》、
一体式
复合材 现了大厚度合成枕木的一体成 原始创 行业 合成枕木系 ZL201821699891.4
56 科博思 合成枕
料 型，避免了现有技术分层粘接 新 领先 列产品 《生产合成轨枕的
木技术
存在的开裂风险 装置》、
ZL201821699919.4
《纤维增强复合材
料浸渍系统及其树
脂纤维混合模具》、
ZL201920364175.9
《一种一体式复合
材料轨枕》
ZL201821387888.9
《一种用于生产
PVC 硬质泡沫的发
泡装置》、
高性能 PVC 硬 通过使用装置，对 PVC 硬质泡 ZL201820978958.1
自主研 国内 PVC 结构芯
57 科博思 PVC 芯 质泡沫 沫胚体称量，对 PVC 硬质泡沫 《一种生产泡沫胚
发 先进 材系列产品
材 技术 料架、发泡 体的模具》、
ZL201821387843.1
《一种用于生产
PVC 硬质泡沫胚体
的称量装置》、
12
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
技术
序 所属企 产品类 核心技 技术来 采用该技
技术特点描述 先进 该技术对应的专利
号 业 别 术名称 源 术的产品
程度
ZL201821387886.X
《一种用于生产
PVC 硬质泡沫的料
架》
201910036492.2《一
种多孔性闭孔 PVC
新型硬 通过配方设计、工艺优化，实
高性能 泡沫材料及其制备
质交联 现了梯度层次发泡和成型，避 自主研 国内 PVC 结构芯
58 科博思 PVC 芯 方法》、
PVC 结 免内部热量聚集导致的发泡不 发 先进 材
材 201910035943.0《一
构泡沫 均匀，提高生产效率
种多孔泡沫材料及
其制备方法》
ZL201921887900.7
《一种轨道减振扣
件》、
在扣件系统中开发出横向限位
ZL201921887899.8
有挡肩 结构，提高轨道系统的横向动
高性能 《一种轨道减振扣
型双层 态稳定性，提高减振效果的同 自主研 国内 有挡肩型双
59 科博思 减振系 件的横向卡位块》、
减振扣 时，实现扣件系统大调距量、 发 先进 层减振扣件
统 ZL201921887898.3
件技术 高稳定性和易维护性的性能优 《一种轨道减振扣
势。 件的下垫板》、
201911066245.3《一
种轨道减振扣件》
道岔是轨道线路中受力最复
ZL201820264799.9
杂、工况最苛刻的区域，而道
《双层道岔减振扣
岔区减振扣件是扣件减振扣件
高性能 道岔区 件下垫板及其减振
中技术复杂程度最高的产品。 自主研 国内 道岔减振扣
60 科博思 减振系 减振扣 扣件》、
通过仿真技术、弹性体配方技 发 先进 件
统 件技术 ZL201820601644.X
术和结构设计实现道岔减振扣 《一种预埋式道岔
件安全性和减振性能的统一， 减振扣件》
解决减振扣件的技术空白。
轮轨作用是列车行驶中产生噪
声和振动的最主要因素，降低
轮轨振动不但能够降低噪声辐
射，还能够改善轮轨耦合作用，
降低钢轨异常波浪形磨钢轨
钢轨阻
高性能 损。该技术综合采用阻尼吸振 钢轨阻尼调 ZL201921987651.9
尼调谐 自主研 国内
61 科博思 减振系 和动力吸振两种方式，通过仿 谐减振降噪 《一种可拆卸式钢
动力吸 发 先进
统 真分析计算，根据噪声、振动、 装置 轨阻尼谐振器》
振技术
钢轨波磨对应的不同频率峰值
进行针对性设计，在钢轨振源
处将振动能量尽可能吸收降
低，达到减振降噪缓解波磨的
目的。
新型高
通过橡胶弹性体配方技术，匹 202022529161.3《一
性能橡
橡胶道 配多层橡胶材料弹性系数和阻 种橡胶道床减振
塑及聚 自主研 国内 橡胶道床减
62 科博思 床减振 尼系数，实现最佳的隔振和阻 垫》、
氨酯弹 发 先进 振垫
垫技术 振配比，满足 12dB 以上的对 202022529127.6《一
性减隔
比减振效果。 种橡胶道床减振垫》
振系统
注：上表中第 58 项核心技术对应的《一种多孔性闭孔 PVC 泡沫材料及其制备方法》（申请号：
201910036492.2，申请日：2019 年 1 月 15 日）、《一种多孔泡沫材料及其制备方法》（申请号：201910035943.0，
申请日：2019 年 1 月 15 日）、第 59 项核心技术对应的《一种轨道减振扣件》（申请号：201911066245.3，
申请日：2019 年 11 月 4 日）、第 62 项核心技术对应的《一种橡胶道床减振垫》（申请号：202022529161.3，
申请日：2020 年 11 月 3 日）、《一种橡胶道床减振垫》（申请号：202022529127.6，申请日：2020 年 11
月 3 日），已取得国家知识产权局核发的《专利申请受理通知书》。
13
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
报告期内，公司核心技术产品收入及占比情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 2019 年 2018 年
核心技术产品收入 37,125.18 176,108.29 182,711.97 157,254.26
营业收入 38,256.27 182,418.75 187,354.26 161,122.34
核心技术产品收入占营业收
97.04% 96.54% 97.52% 97.60%
入的比例
报告期内，公司研发费用情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 2019 年 2018 年
研发费用 1,799.88 8,704.32 6,190.25 5,470.13
营业收入 38,256.27 182,418.75 187,354.26 161,122.34
研发费用占营业收入的比例 4.70% 4.77% 3.30% 3.40%
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产总额 519,069.91 526,442.50 468,345.21 444,226.78
负债总额 227,840.33 241,344.44 166,929.86 162,029.51
股东权益 291,229.57 285,098.06 301,415.35 282,197.28
归属于上市公司股东的股东
272,955.20 267,289.25 273,537.39 259,421.78
权益
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 38,256.27 182,418.75 187,354.26 161,122.34
营业利润 7,393.69 29,110.62 24,637.06 17,617.98
利润总额 7,334.17 28,373.19 24,348.42 17,091.75
净利润 6,091.89 25,210.04 20,678.55 14,873.20
归属于上市公司股东的净
5,514.37 22,225.53 17,436.09 13,584.06
利润
14
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流
-8,935.00 22,315.31 25,835.21 14,860.46
量净额
投资活动产生的现金流
-22,330.47 -52,871.76 -38,774.84 -42,541.50
量净额
筹资活动产生的现金流
17,288.60 29,125.65 516.65 39,927.33
量净额
汇率变动对现金的影响 1.25 -40.40 47.11 25.93
现金及现金等价物净增
-13,975.62 -1,471.20 -12,375.87 12,272.22
加额
4、主要财务指标
主要财务指标 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动比率 1.11 1.07 1.60 1.63
速动比率 0.81 0.84 1.25 1.22
资产负债率（母公司） 39.36% 40.50% 30.18% 31.52%
资产负债率（合并口径） 43.89% 45.84% 35.64% 36.47%
主要财务指标 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 0.39 1.81 1.96 2.01
存货周转率（次） 0.45 2.37 2.35 2.19
每股经营活动现金流量
-0.10 0.24 0.28 0.16
（元/股）
每股净现金流量（元） -0.15 -0.02 -0.14 0.13
5、非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益（包
括已计提资产减值准备的 7.57 -225.18 -142.18 18.38
冲销部分）
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或 595.69 1,929.97 2,132.88 1,156.55
定量享受的政府补助除
外）
非货币性资产交换损益 - 2,560.70 - -
15
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
计入当期损益的对非金融
- - - -
企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产
- 0.00 310.97 810.37
的损益
债务重组损益 - -166.83 -166.62 -659.77
与公司正常经营业务无关
- -878.72 - -
的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益， 85.63 412.56 - -
以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负
债和其他债权投资取得的
投资收益
单独进行减值测试的应收
款项、合同资产减值准备 - - - -
转回
除上述各项之外的其他营
-73.91 254.64 -288.64 86.59
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
- - - -
义的损益项目
减：所得税影响额 92.25 580.43 281.54 211.82
少数股东权益影响额
97.17 38.66 81.94 50.41
（税后）
合计 425.57 3,268.05 1,482.92 1,149.89
（四）发行人存在的主要风险
1、经营与管理风险
（1）宏观环境波动的风险
2019 以来，国内外风险挑战明显上升，我国经济发展面临着前所未有的严
峻形势。从国内基本面看，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长
动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续
深化，经济下行压力加大。从国际关系看，中美贸易摩擦不断升级，贸易战的影
响已远远超越经济范畴，世界经济增长持续放缓，全球动荡源和风险点显著增多。
这些国内外经济环境的变化都给公司主营产品的生产经营工作提出了更大的挑
16
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
战。
（2）市场竞争加剧和业务持续发展的风险
在新材料领域，公司的整体技术实力与国外巨头相比还存在一定差距，关键
原材料价格和产品市场价格存在波动，同时公司面对来自央企、研究院所、大型
民企等更多竞争对手，市场格局不断重新洗牌，持续发展的压力日益增大；在节
能环保领域，竞争对手的低价竞争破坏了市场正常秩序，原材价格不断波动加大
了采购成本控制和管理压力，市场开拓、技术、管理创新竞争更加剧烈。
（3）子公司管控不佳的风险
近年来，公司的经营规模和业务总量有所增加，子公司不断增多，相应提高
了对子公司人员和内部控制管理等方面的要求。虽然公司已设置成熟有效的管控
措施及内部控制，但在生产经营中对子公司仍存在一定管控风险，尤其是对于新
并购的子公司，需要经过较长时间才能实现各方面的有效协同和内部控制的有效
实施。未来如公司不能根据业务发展需要及时优化现有的组织模式和管理体系，
可能对公司的整体运营状况造成不利的影响。
（4）风电行业补贴政策逐渐减少的风险
我国风电行业的快速发展很大程度上得益于政府在政策上的鼓励和支持，如
上网电价保护、电价补贴及各项税收优惠政策等。但随着风电行业的快速发展和
技术的日益成熟，前述鼓励政策正逐渐减少。
根据国家发改委 2019 年 5 月 21 日发布的《国家发展改革委关于完善风电上
网电价政策的通知》，2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成
并网的，国家不再补贴；2019 年 1 月 1 日至 2020 年底前核准的陆上风电项目，
2021 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自 2021 年 1 月 1 日开始，新核准
的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴；海上风电方面，将海上风电
标杆上网电价改为指导价，新核准海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电
价。
在我国“碳中和”和风电装机容量建设目标的驱动下，风电市场不会有明显
萎缩，但是若未来国家的各类扶持政策继续退出，电价补贴的逐渐下降与取消，
风电场投资者和风电整机厂商、风电叶片厂商对成本控制将提出更高的要求，对
17
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
公司 PVC 芯材和 PET 芯材的净利率将产生不利的影响。如果公司不能及时提高
产能和控制成本，未来可能面临经营业绩下降的风险。
2、技术风险
（1）核心技术人员流失及技术泄密风险
公司及下属多个子公司均为高新技术企业，拥有和掌握多项发明专利和生产
技术诀窍、工艺控制参数等非专利技术，在多年的发展过程中积累了较强的技术
实力和丰富的行业经验，并积累了多年的研发经验。虽然公司与高级管理人员和
核心技术人员签订了保密协议、同业竞争禁止协议，并将先进技术申请专利，受
到《专利法》保护。但是，核心人员流失和核心技术泄密仍可能给公司带来损失，
对公司生产经营造成不利影响。
（2）知识产权保护风险
知识产权是公司核心竞争力的重要来源，也是行业内企业重要的竞争领域。
公司的生产经营在很大程度上依赖于拥有的知识产权，如果公司在后续经营过程
中不能够持续通过知识产权注册、严格的保密制度、法律诉讼等有效手段保护和
继续巩固公司的知识产权，一旦出现知识产权侵权事件，公司需要通过法律诉讼
等方式对自身知识产权进行保护，由此公司可能需承担较大的法律和经济成本，
而诉讼结果也存在一定的不确定性，将可能对公司市场竞争力、盈利能力等产生
不利影响。
3、财务风险
（1）应收账款增加带来的坏账损失风险
公司所属的制造行业，商业信用被普遍使用，维持一定的应收账款规模有利
于公司的稳定发展。最近几年随着业务规模较快增长，公司应收款项也逐渐增加。
尽管公司客户信用良好，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄
结构的改变，如账龄较长的应收账款增大，则可能降低公司资金周转速度与运营
效率，存在坏账风险。
（2）商誉减值的风险
公司近年来非同一控制下企业合并较多，根据《企业会计准则》的相关规定，
18
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
合并对价超过被合并方可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉。公司 2018 年
末至 2021 年 3 月末商誉账面价值分别为 64,892.99 万元、64,892.99 万元、64,892.99
万元和 64,892.99 万元，金额较大。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销
处理，但需在未来每个会计年度进行减值测试。如果未来公司所收购资产的经营
状况不佳，则公司会存在计提商誉减值的风险。
4、募集资金投资项目的风险
（1）募集资金投资项目实施进度低于预期的风险
公司本次募集资金投资项目实施过程中涉及建设工程、采购设备、安装调试
工程等多个环节，组织和管理工作量大，并受到市场变化、工程进度、工程管理
等因素的影响。虽然公司在项目实施组织、施工进度管理、施工质量控制和设备
采购管理上采取措施和规范流程，但仍然存在不能全部按期竣工投产的风险。
（2）募集资金投资项目无法产生预期收益的风险
本次募集资金拟投资项目建成投产后，将进一步优化公司的产品结构，提高
公司的整体竞争实力和抗风险能力。虽然公司已根据目前的产能布局状况、订单
执行情况，以及预期市场情况进行了充分的可行性分析，但风电补贴产业政策、
市场供求、客户储备及产品的市场竞争状况、技术进步等情况均会对募集资金投
资项目的效益产生影响，如果没有足够的市场空间消化新增产能，公司仍然面临
新增产能消化不利或项目效益不及预期的风险。
（3）募集资金投资项目短期内无法盈利的风险
由于本次募投项目均需一定的建设期，在建设过程中涉及可行性研究、场地
准备、建设工程、场地装修、设备购置与安装、员工增配与培训、试生产等多个
环节，建成后募投项目产能亦存在逐步释放的过程，存在短期内无法盈利的风险，
对公司的盈利能力可能产生不利影响。
（4）高性能 PVC 芯材、新型 PET 芯材受补贴政策变化及“抢装潮”结束
影响，未来或存在消化不及预期的风险
结构芯材通常用于增加复合材料的刚度，并减轻其重量，同时还具有吸水性
低和隔音绝热效果好的特征。目前市场上结构泡沫材料主要为 PVC 结构泡沫材
19
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
料和 PET 结构泡沫材料。由于泡沫材料的高端市场定位，加之泡沫材料行业的
高投入和高技术含量，行业进入壁垒较高，使全球泡沫材料市场被少数公司垄断
经营。但近年来，随着我国经济的快速发展及泡沫材料技术的提升，我国逐渐成
为泡沫材料的消费大国，结构芯材行业正处于快速发展期。由于我国结构芯材行
业内企业较少，国内结构芯材市场出现供不应求的局面。
在 PVC、PET 领域，科博思国内主要竞争对手包括常州天晟新材料股份有
限公司（以下简称“天晟新材”），国外竞争对手包括瑞典戴铂（DIAB）：
①天晟新材
天晟新材主要从事高分子发泡材料的研发、生产与销售，主要产品包括软质
发泡材料、结构泡沫材料以及上述材料的后加工产品，结构泡沫芯材已进入风力
发电、轨道交通、船舶制造、节能建筑等领域。报告期内，天晟新材主要财务数
据如下：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
/2021.03.31 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
总资产 171,935.47 172,946.65 182,254.41 206,886.88
净资产 61,439.12 61,815.12 90,698.98 119,819.10
营业总收入 18,281.22 89,350.33 89,350.83 90,454.98
其中：发泡材料
- 73,585.77 65,970.69 63,326.03
及应用
净利润 -427.04 -28,558.77 -28,873.05 1,576.20
注：天晟新材 2021 年第一季度报告未披露发泡材料及应用产品收入。
数据来源：定期报告、Wind
报告期内，天晟新材的主要财务数据呈现波动态势，2019 年、2020 年净利
润有所下降，主要系各类资产减值大额计提所致，但主要产品发泡材料及应用的
营业收入保持上升趋势。
②瑞典戴铂（DIAB）
瑞典戴铂是全球较大的硬质泡沫芯材制造商，市场涵盖了造船、风能、交通、
航空业和工业领域。2005 年 9 月戴铂昆山工厂正式成立，2015 年 8 月在张家港
成立全资子公司。戴铂主要从事硬质泡沫的后加工，将硬质泡沫原板加工为轮廓
板、开槽板和成套芯材，产品包括巴萨（BALSA）木芯材、结构泡沫芯材等。
与竞争对手相比，科博思 PVC、PET 芯材在关键技术参数对比如下：
20
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
①PVC 结构泡沫
科博思 Cvinyl F60 系列 PVC 结构泡沫与天晟新材 Strucell P60、瑞典戴铂
Divinycell HP60 产品在各项性能参数如下：
科博思 天晟新材 瑞典戴铂
性能 单位 数值
Cvinyl F60 Strucell P60 Divinycell HP60
压缩强
MPa 名义值 1.0 0.85 0.95
度
压缩模
MPa 名义值 80 71 80
量
拉伸强
MPa 名义值 1.8 1.61 1.8
度
拉伸模
MPa 名义值 75 48 75
量
剪切强
MPa 名义值 0.95 0.7 0.85
度
剪切模
MPa 名义值 20 22 20
量
剪切应
% 名义值 23 20 23
变
密度 Kg/m3 - 65 60 65
注：DIAB 数据来源为其网站公布数据（www.diabgroup.com），天晟新材数据来源为中国供应商网站。
由上表可见，在同一密度范围内，科博思 Cvinyl F 系列 PVC 结构泡沫产品
性能参数较天晟新材 Strucell 系列略高；在各项性能上与瑞典戴铂 Divinycell
HP60 系列基本一致。
②PET 结构泡沫
科博思 Cvinyl T 系列 PET 结构泡沫与瑞典戴铂（DIAB Divinycell PY）产品
在各项性能上基本一致，具体如下：
科博思 瑞典戴铂
性能 单位 数值
Cvinyl T110 Divinycell PY
名义值 1.5 1.5
压缩强度 MPa
最小值 1.25 1.4
名义值 115 112
压缩模量 MPa
最小值 80 85
名义值 2.3 2.4
拉伸强度 MPa
最小值 1.9 1.9
名义值 110 110
拉伸模量 MPa
最小值 90 90
剪切强度 MPa 名义值 1.1 1.1
21
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
科博思 瑞典戴铂
性能 单位 数值
Cvinyl T110 Divinycell PY
最小值 0.78 0.8
名义值 23 25
剪切模量 MPa
最小值 21 23
剪切应变 % 名义值 30 30
密度 Kg/m3 - 105 105
注：DIAB 数据来源为其网站公布数据（www.diabgroup.com）。
PVC 芯材和 PET 芯材分别是风机叶片腹板和壳体的重要组成部分。2020 年
全年国内风电叶片 PVC 和 PET 泡沫总用量均在 35 万立方米左右，“十四五”期间
预计年均用量在 55-60 万立方米左右。科博思于 2020 年 9 月开始生产高性能 PVC
芯材，2020 年产能为 7,920.00 立方米，由于 2020 年高性能 PVC 芯材的生产设
备处于小批量生产阶段，生产人员及设备处于磨合中，高性能 PVC 芯材的产能
利用率较低，达到 60.11%。截至本上市保荐书签署日，高性能 PVC 芯材在手订
单较多，产能利用率最高可达到 95%以上，呈现出增长的态势。由于新型 PET
芯材尚未购置设备，目前未实现产能。本次募投为年产 8 万立方米高性能 PVC
芯材和年产 8 万立方米新型 PET 芯材，仅占国内总用量的 15%左右，占 2021 年
市场增加量（预计每年 20-25 万立方米）的 30%-40%。
高性能 PVC 芯材订单主要与中材科技风电叶片股份有限公司、三一张家口
风电技术有限公司、株洲时代新材料科技有限公司、湖南伊索尔复合材料有限公
司、佛山威格斯科技有限公司签署。PVC 芯材产品的合同一般为年度合同，合
同约定单价和技术要求，实际供货时由客户按照自身排产计划按月度下订单。截
至本上市保荐书签署日，科博思高性能 PVC 芯材在手订单金额合计约 13,000 万
元，订单销售量约 24,000 立方米，主要客户具体情况如下：
序 订单量 订单金额
客户名称 客户介绍
号 （立方米） （万元）
央企中国建材集团有限公司下属
企业，A 股上市公司（股票代码：
中材科技风
002080），国内风电叶片龙头企
1 电叶片股份 6,000 4,080
业，市场占有率和产能连续多年
有限公司
国内第一，2020 年营收和净利润
较 2019 年增长 37.68%和 37.81%。
三一张家口 三一重能股份有限公司全资子公
2 风电技术有 司，三一重能为三一集团（股票 614.65 325.81
限公司 代码：600031）全资子公司，主
22
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
序 订单量 订单金额
客户名称 客户介绍
号 （立方米） （万元）
要从事风电机组研产与风电场开
发运营，公司叶片立足于自产自
用，市场稳定。
隶属于中车集团，成立于 1994 年，
国家高新技术企业（股票代码：
600458，简称“时代新材”），主要
从事高分子减振降噪产品、高分
株洲时代新
子复合改性材料和特种涂料及新
3 材料科技股 10,000 6,200
型绝缘材料三大系列产品的研制
份有限公司
开发、生产、销售和服务。在风
电叶片方面，时代新材共有五大
风电叶片工厂，风电叶片产能位
居全国第二。
主要从事复合材料、木质制品、
橡胶制品的研发、生产与销售；
湖南伊索尔 风力发电机整机、风力发电机组
4 复合材料有 叶片、风力发电系统相关设备的 5,000 2,000
限公司 技术服务、维修保养，拥有包括
PVC、PET、巴沙木在内的叶片全
芯材后加工生产能力。
佛山威格斯 成立于 2019 年 9 月，主要从事玻
5 科技有限公 璃钢的研发、新材料技术推广服 3,000 1,200
司 务。
注：上述订单中，科博思已与中材科技签署 PVC 芯材买卖合同，合同有效期自 2020 年 2 月 1 日至 2021 年
1 月 31 日。2021 年 1 月，科博思在中材科技 2021 年度招标中 PVC 泡沫芯材成功中标，续签合同。2021
年 3 月，科博思与时代新材签订套材供货合同，与湖南伊索尔签订风电 PVC 泡沫原板供货合同。PVC 芯材
产品的合同一般为年度合同，合同约定单价和技术要求，实际供货时由客户按照自身排产计划按月度下订
单，因此订单金额及销量均为估算。
高性能 PVC 芯材在手订单及意向订单需求较大，导致目前产能及产量无法
满足订单需求，公司拟通过本次募投项目扩充产能。
行业方面，我国风电行业的快速发展很大程度上得益于政府在政策上的鼓励
和支持，如上网电价保护、电价补贴及各项税收优惠政策。未来政策变化对风电
行业的发展将产生一定不确定性影响。虽然 2020 年 12 月国务院发布的《新时代
的中国能源发展》白皮书的政策文件积极倡导提高风力发电比例，风电建设的稳
步发展为 PVC 芯材和 PET 芯材的产能消化提供了基础，但若宏观经济环境及国
家政策出现较大变动或调整，存在我国风电能源建设放缓的可能。
根据国家发改委 2019 年 5 月 21 日发布的《国家发展改革委关于完善风电上
网电价政策的通知》，2020 年是风电补贴的最后一年。风电行业由此出现“抢装
潮”，新能源风电行业经历短期刺激，可能导致未来需求透支。随着“抢装潮”的
结束，陆上、海上风电补贴将会取消或减少，风电装机需求可能在短期内下滑。
23
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
若新能源风电行业的发展因此有所放缓，将会导致结构泡沫芯材的需求降低，公
司将面临高性能 PVC 芯材、新型 PET 芯材产能消化不及预期的风险。
5、与本次可转换公司债券相关的风险
（1）本息兑付风险
本次发行的可转换公司债券存续期为 6 年，每年付息一次，到期后一次性偿
还本金和最后一年利息，如果在可转换公司债券存续期出现对公司经营管理和偿
债能力有重大负面影响的事件，将有可能影响到债券利息和本金的兑付。
（2）未提供担保的风险
公司本次发行可转换公司债券，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提
供担保措施。如果可转换公司债券存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重
大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加兑付风险。
（3）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和
向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备一
定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资
决策。
（4）转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险
本次募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的投资尚未产生收
益。本次可转债发行后，如果债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分
或全部可转债转换为公司股票，公司将面临短期内每股收益、净资产收益率下降
的风险。
（5）可转债到期未能转股的风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
24
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
期等诸多因素影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等
原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，
将会相应增加公司的财务费用负担和资金压力。
（6）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持
表决权的三分之二以上通过方可实施。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会可能基于公司的
实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或
董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，可转
换公司债券持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（7）有条件赎回条款的触发导致投资者提前转股的风险
本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有
权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行
使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可
转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
二、申请上市证券的发行情况
发行证券的类型：可转换公司债券
拟发行数量：7,989,283 张
证券面值：100 元/张
发行价格：按面值发行
募集资金总额：人民币 79,892.83 万元
债券期限：6 年
发行方式：本次发行的隆华转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股
东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深
25
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
交所交易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足 79,892.83 万元的部分
由联席主承销商包销。
三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况
1、保荐代表人
本次具体负责推荐的保荐代表人为韩斐冲和张烃烃。其保荐业务执业情况如
下：
韩斐冲：华泰联合证券有限责任公司投资银行部总监、保荐代表人，曾主持
或参与长青集团可转债、江阴银行可转债、佳沃股份重大资产重组、绿景控股重
大资产重组、中国国投高新产业投资有限公司要约收购神州高铁、北控要约收购
金宇车城、新希望投资集团收购兴源环境、天山铝业重组上市、首钢股份非公开
发行股份等项目。
张烃烃：华泰联合证券有限责任公司投资银行部总监，曾主持或参与三峡集
团、国电电力、昊华能源、龙源电力、招商局集团、广州无线电、云南水务、长
青集团、工商银行、汉口银行、南充商业银行、华泰证券、光大证券等多家企业
的各类再融资品种的承销工作，以及三峡水利发行股份购买资产等项目。
2、项目协办人
本项目的协办人为高旭东，其保荐业务执业情况如下：
华泰联合证券有限责任公司投资银行部高级经理，曾参与华剑智能创业板
IPO，宁德时代、贵阳银行、宁波银行等再融资项目，中国中铁发行股份购买资
产、北汽蓝谷重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金、天音控股重大
资产购买等项目。
3、其他项目组成员
其他参与本次保荐工作的项目组成员还包括：廖君、李凯、童宇航、吴过。
四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要
业务往来情况说明
华泰联合证券作为发行人的上市保荐机构，截至本上市保荐书签署日：
26
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存
在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其
控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。
（五）保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。
五、保荐机构承诺事项
（一）保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关
规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了
解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）保荐机构同意推荐隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 2020 年度向
不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市，相关结论具备相应的保荐工作
底稿支持。
（三）保荐机构自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条所
列相关事项，在上市保荐书中做出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的
相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
27
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监
管措施。
保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所对推
荐证券上市的规定，接受深圳证券交易所的自律管理。
六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》
《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明
本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项已经发行人 2020 年 6 月 23
日召开的第四届董事会第十次会议、2021 年 1 月 15 日召开的第四届董事会第十
七次会议审议通过，并经 2020 年 7 月 9 日召开的 2020 年第一次临时股东大会会
议审议通过，上述会议的召集、召开、表决程序及决议内容符合《公司法》、《证
券法》和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，决议程序及内容合法、有效。
七、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明
经核查，发行人申请可转换公司债券上市时，仍符合法定的向不特定对象发
行可转换公司债券的发行条件，符合《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》（2020 年修订）规定的上市条件，具体情况如下：
（一）符合《证券法》第十五条公开发行公司债的发行条件
1、具备健全且运行良好的组织机构
根据发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事
会议事规则》等相关内控制度及保荐机构核查，发行人已依法建立了股东大会、
28
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等公司治理体系。自发行人设立以来，
股东大会、董事会、监事会能够依法召开，规范运作；股东大会、董事会、监事
会决议能够得到有效执行；重大决策制度的制定和变更符合法定程序。
发行人具有健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十五条第一款第
（一）项的规定。
2、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
根据发行人近三年审计报告，2018 年度、2019 年度以及 2020 年度，发行人
归属于母公司所有者的净利润分别为 13,584.06 万元、17,436.09 万元和 22,225.53
万元，最近三年年均可分配利润为 17,748.56 万元。参考募集说明书发行规模及
近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，发行人最近三年平均可分配利润
足以支付公司债券一年的利息，符合《证券法》第十五条第一款第（二）项的规
定。
3、公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用
途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券
筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出
发行人本次募集资金投资项目为“新型高性能结构/功能材料产业化项目”
以及补充流动资金，资金投向符合国家政策，不存在用于弥补亏损和非生产性支
出的情形。
同时，经保荐机构核查，发行人在本次发行预案及制定的《募集资金管理制
度》中就募集资金用途作出了相关约定，本次募集资金将按照公司债券募集办法
所列资金用途使用，改变资金用途必须经债券持有人会议作出决议，符合《证券
法》第十五条第二款的规定。
（二）不存在《证券法》第十七条不得公开发行公司债的情形
经保荐机构核查，发行人不存在《证券法》第十七条规定下述不得公开发行
公司债的情形：
1、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，
仍处于继续状态；
29
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
2、违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途
经保荐机构核查，发行人不存在已公开发行的公司债券或者其他债务有违约
或者延迟支付本息的事实且仍处于继续状态，不存在违反《证券法》规定改变公
开发行公司债券所募资金的用途的情形，符合上述规定。
（三）本次证券发行符合《管理办法》第十三条关于上市公司发行可转债的发
行条件
1、具备健全且运行良好的组织机构
根据发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事
会议事规则》等相关内控制度及保荐机构核查，发行人已依法建立了股东大会、
董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等公司治理体系。自发行人设立以来，
股东大会、董事会、监事会能够依法召开，规范运作；股东大会、董事会、监事
会决议能够得到有效执行；重大决策制度的制定和变更符合法定程序。
发行人具有健全且运行良好的组织机构，符合《管理办法》第十三条“（一）
具备健全且运行良好的组织机构”的规定。
2、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
根据发行人最近三年审计报告，2018 年度、2019 年度以及 2020 年度，公司
归属于母公司所有者的净利润分别为 13,584.06 万元、17,436.09 万元和 22,225.53
万元，最近三年年均可分配利润为 17,748.56 万元。参考募集说明书发行规模及
近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，发行人最近三年平均可分配利润
足以支付公司债券一年的利息。
发行人符合《管理办法》第十三条“（二）最近三年平均可分配利润足以支
付公司债券一年的利息”的规定。
3、具有合理的资产负债结构和正常的现金流量
根据发行人最近三年审计报告，截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31
日及 2020 年 12 月 31 日，发行人合并报表的资产负债率分别为 36.47%、35.64%
和 45.84%；每股经营活动现金流量为 0.16 元、0.28 元和 0.24 元。发行人具有合
理的资产负债结构和正常的现金流量。
30
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
发行人符合《管理办法》第十三条“（三）具有合理的资产负债结构和正常
的现金流量”的规定。
（四）本次证券发行符合《管理办法》第九条第（二）项至第（六）项的发行
条件
1、现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求
发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格均符合《公司法》、《证券法》
及国家有关法律法规规定的任职资格条件。发行人现任董事、监事和高级管理人
员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第一百四
十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近 36 个月内未受到过中国证监会的
行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责。
发行人符合《管理办法》第九条“（二）现任董事、监事和高级管理人员符
合法律、行政法规规定的任职要求”的规定。
2、具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经
营有重大不利影响的情形
发行人按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作，建立健全了法
人治理结构，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业，发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经
营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形。
发行人符合《管理办法》第九条“（三）具有完整的业务体系和直接面向市
场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。
3、会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行，财务报表的编制和
披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映
了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具
无保留意见审计报告
发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和其它的有关法律法规、规范性
文件的要求，建立了较完善的公司内部控制制度。发行人组织结构清晰，各部门
31
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
和岗位职责明确，并已建立了专门的部门工作职责。发行人建立了专门的财务管
理制度，对财务中心的组织架构、工作职责、会计培训制度、财务审批、预算成
本管理等方面进行了严格的规定和控制。发行人建立了严格的内部审计制度，对
内部审计机构的职责和权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、工作
程序等方面进行了全面的界定和控制。发行人财务报表的编制和披露符合企业会
计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映了财务状况、经营
成果和现金流量。
发行人聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）在其出具的《隆华科技集
团（洛阳）股份有限公司内部控制鉴证报告》（信会师报字[2020]第 ZB11526 号）
中指出，发行人按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规
定于 2019 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控
制。
发行人 2018 年、2019 年、2020 年财务报告经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）审计并出具了编号为信会师报字[2019]第 ZB10161 号、信会师报字[2020]
第 ZB10630 号、信会师报字[2021]第 ZB10793 号的标准无保留意见的《审计报
告》；2021 年一季度财务数据未经审计。公司最近三年及一期的财务报表未被会
计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
发行人符合《管理办法》第九条“（四）会计基础工作规范，内部控制制度
健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则
的规定，在所有重大方面公允反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，
最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。
4、最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
发行人最近两年盈利，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2019
年审计报告（信会师报字[2020]第 ZB10630 号）以及 2020 年审计报告（信会师
报字[2021]第 ZB10793 号），2019 年和 2020 年公司实现的归属于母公司所有者
的净利润分别为 17,436.09 万元和 22,225.53 万元，扣除非经常性损益后归属于母
公司普通股股东的净利润分别为 15,953.17 元和 18,957.48 万元。
发行人符合《管理办法》第九条“（五）最近二年盈利，净利润以扣除非经
32
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。
5、除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资
根据发行人最近一年审计报告，发行人最近一期末不存在金额较大的财务性
投资。
发行人符合《管理办法》第九条“（六）除金融类企业外，最近一期末不存
在金额较大的财务性投资”的规定。
（五）不存在《管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行可转债的情形
经保荐机构核查，发行人不存在《管理办法》第十条规定的下述不得向不特
定对象发行可转债的情形：
1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
2、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会
行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正在被司法
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
3、上市公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者作出
的公开承诺的情形；
4、上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损害上
市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
经网络公开信息检索，核查发行人申请文件及审计报告等，保荐机构认为发
行人不存在《管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行可转债的情形，符
合《管理办法》第十条的相关规定。
（六）不存在《管理办法》第十四条规定的不得发行可转债的情形
经保荐机构核查，发行人不存在《管理办法》第十四条规定下述不得发行可
转债的情形：
1、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，
仍处于继续状态；
33
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
2、违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。
经保荐机构核查，发行人不存在已公开发行的公司债券或者其他债务有违约
或者延迟支付本息的事实且仍处于继续状态，不存在违反《证券法》规定改变公
开发行公司债券所募资金的用途的情形，符合《管理办法》第十四条的相关规定。
（七）上市公司募集资金使用符合《管理办法》第十二条、第十五条的规定
1、符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定
本次募集资金投资于“新型高性能结构功能材料产业化项目”以及补充流
动资金，符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。
因此，本次募集资金使用符合《管理办法》第十二条第（一）项的规定。
2、除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接
或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
本次募集资金投资于“新型高性能结构/功能材料产业化项目”以及补充流
动资金，不为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财
等财务性投资，不直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
因此，本次募集资金使用符合《管理办法》第十二条第（二）项的规定。
3、募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公
司生产经营的独立性
本次募集资金投资实施后，发行人不会与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影
响公司生产经营的独立性。
本次募集资金使用符合《管理办法》第十二条第（三）项的规定。
4、上市公司发行可转债，募集资金除不得用于弥补亏损和非生产性支出
发行人本次募集资金拟用于“新型高性能结构/功能材料产业化项目”以及
补充流动资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人符合《管理办法》第十五条“上市公司发行可转债，募集资金不得用
34
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
于弥补亏损和非生产性支出”的规定。
（八）本次发行可转债发行条款符合《管理办法》第六十一条“可转债应当具
有期限、面值、利率、评级、债券持有人权利、转股价格及调整原则、赎回及
回售、转股价格向下修正等要素。向不特定对象发行的可转债利率由上市公司
与主承销商依法协商确定”的规定
根据发行人经审议通过的《关于公司<向不特定对象发行可转换公司债券方
案>的议案》及《关于调整向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》，本次
发行的可转换公司债券具备以下要素：
1、债券期限
本次发行的可转债存续期限为发行之日起 6 年，即自 2021 年 7 月 30 日至
2027 年 7 月 29 日。
2、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
3、票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年 0.40%、第二年 0.70%、第三
年 1.00%、第四年 1.60%、第五年 2.40%、第六年 3.00%。到期赎回价为 115 元
（含最后一期利息）。
4、可转换公司债券持有人的权利与义务
（1）可转换公司债券持有人的权利
①依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
②根据可转换公司债券募集说明书约定的条件将所持有的可转换公司债券
转为公司股份；
③根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转
换公司债券；
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
35
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定及本次可转换公司债券持有人会议规则参
与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务
①遵守公司所发行的可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求本公
司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转换公司债券持有人承担的
其他义务。
5、债券持有人会议的召开情形
在本次发行的可转换公司债券存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会
应召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更本次可转换公司债券募集说明书的约定；
（2）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；
（3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、重整或者申请
破产；
（4）公司拟修改本次可转换公司债券持有人会议规则；
（5）拟变更、解聘本次可转换公司债券受托管理人；
（6）担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（7）公司提出债务重组方案的；
（8）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
36
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
（9）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本次可转换公
司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的
债券持有人；
（3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权限、程序和决议生效条件。
6、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 7.76 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、
除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方法及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，
最后一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1=P0÷(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；
上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；
37
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=(P0–D+A×k)÷(1+n+k)。
其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本
率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
7、赎回条款
（1）到期赎回条款
本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，发行人将按债券面值的
115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未
转股的可转换公司债券：
①在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易
日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365
38
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，转股价格调整日及之后的交易日
按调整后的转股价格和收盘价计算。
8、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回
售给公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发
新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发
现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现
转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后
的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
（2）附加回售条款
39
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用
途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回
售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期
内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
9、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等
有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或以后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
40
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
（九）本次发行的转股期限符合《管理办法》第六十二条“可转债自发行结束
之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转债的存续期限
及公司财务状况确定。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次
日成为上市公司股东”的规定
本次发行预案中约定：“本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司
债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日
止”；“根据可转换公司债券募集说明书约定的条件将所持有的可转换公司债券
转为公司股份”。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为
上市公司股东。本次发行符合《管理办法》第六十二条的规定。
（十）本次发行的转股价格符合《管理办法》第六十四条“向不特定对象发行
可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日上市公司股票
交易均价和前一个交易日均价”的规定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 7.76 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、
除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额÷该日公司股票交易总量。
本次发行符合《管理办法》第六十四条的规定。
（十一）本次证券发行符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为
的监管要求（修订版）》规定的发行条件的说明
1、用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的 30%
经核查本次发行预案、会议决议等文件，本次向不特定对象发行可转换公司
债券募集资金总额不超过 79,892.83 万元，扣除发行费用后拟用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
41
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
1 新型高性能结构/功能材料产业化项目 61,500.38 56,236.88
2 补充流动资金 23,655.95 23,655.95
合计 85,156.33 79,892.83
本次发行募集资金中的 23,655.95 万元用于补充流动资金，占发行人本次发
行募集资金总额的 29.61%，未超过募集资金总额的 30%，符合《发行监管问答
——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的规定。
2、本次发行数量不超过本次发行前总股本的 30%
经核查，发行人本次向不特定对象发行可转换债券，不涉及发行股票。
3、本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于 18 个月
经核查发行人前次募集资金相关文件，发行人前次募集资金到位时间为 2015
年 6 月。本次发行董事会决议日为 2020 年 6 月 23 日，距离前次募集资金到位日
不少于 18 个月，符合上述规定。
4、最近一期末发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和
可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
经核查发行人审计报告、财务报表等，发行人最近一期末不存在持有金额较
大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理
财等财务性投资的情形，符合上述规定。
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
持续督导事项 具体安排
1、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度、财务内控
制度和信息披露制度，以及督导上市公司按照《上市规则》的
规定履行信息披露及其他相关义务，审阅信息披露文件及其他
相关文件，并保证制作、出具的文件真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、总体职责和持续督导期
2、保荐机构和保荐代表人督导上市公司的控股股东、实际控制
人、董事、监事和高级管理人员遵守《上市规则》及深圳证券
交易所其他相关规定，并履行其所作出的承诺。
3、在本次发行结束当年的剩余时间及以后 2 个完整会计年度内
对上市公司进行持续督导。
保荐机构在上市公司向深圳证券交易所报送信息披露文件及其
2、审阅披露文件
他文件，或者履行信息披露义务后，完成对有关文件的审阅工
42
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
持续督导事项 具体安排
作。发现信息披露文件存在问题的，及时督促公司更正或者补
充。
3、督促公司在股票严重异 上市公司股票交易出现深圳证券交易所业务规则规定的严重异
常波动时履行信息披露义 常波动情形的，保荐机构、保荐代表人督促上市公司及时按照
务 《上市规则》履行信息披露义务。
1、重大事项：上市公司临时报告披露的信息涉及募集资金、关
联交易、委托理财、提供担保、对外提供财务资助等重大事项
的，保荐机构按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定发表
意见。
4、对重大事项、风险事项、 2、风险事项：公司日常经营出现《上市规则》规定的风险事项
核心竞争力面临重大风险 的，保荐机构就相关事项对公司日常经营的影响以及是否存在
情形等事项发表意见 其他未披露重大风险发表意见并披露。
3、核心竞争力：公司出现《上市规则》规定的使公司的核心竞
争力面临重大风险情形的，保荐机构就相关事项对公司核心竞
争力和日常经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表
意见并披露。
1、公司出现下列情形之一的，保荐机构和保荐代表人在知悉或
者理应知悉之日起十五日内进行专项现场核查：（一）存在重大
财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者
高级管理人员涉嫌侵占公司利益； 三）可能存在重大违规担保；
5、现场核查
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）深圳证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查 的其他事项。
2、告知公司现场核查结果及提请公司注意的事项，并在现场核
查结束后十个交易日内披露现场核查报告。
1、持续督导期内，自上市公司披露年度报告、半年度报告后十
五个交易日内按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定 在
6、持续督导跟踪报告 符合条件媒体披露跟踪报告。
2、对上市公司进行必要的现场检查，以保证所发表的意见不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、在履行保荐职责期间有充分理由确信公司可能存在违反本规
则规定的行为的，应当督促公司作出说明和限期纠正，并向深
圳证券交易所报告。
7、督促整改
2、保荐机构按照有关规定对公司违法违规事项公开发表声明
的，于披露前向深圳证券交易所书面报告，经深圳证券交易所
审查后在符合条件媒体公告。
保荐机构有充分理由确信相关证券服务机构及其签字人员出具
的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违
8、虚假记载处理
法违规情形或者其他不当情形的，及时发表意见并向深圳证券
交易所报告。
1、持续督导工作结束后，保荐机构在上市公司年度报告披露之
9、出具保荐总结报告书、 日起的十个交易日内披露保荐总结报告书。
完成持续督导期满后尚完 2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保荐
结的保荐工作 机构继续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成其他
尚未完结的保荐工作。
九、其他说明事项
无。
43
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
十、保荐机构对发行人本次证券上市的保荐结论
保荐机构华泰联合证券认为隆华科技集团（洛阳）股份有限公司申请向不特
定对象发行可转换公司债券并在创业板上市符合《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《创业板上市公司证
券发行注册管理办法（试行）》、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市
审核规则》等法律、法规的有关规定，发行人证券具备在深圳证券交易所上市的
条件。华泰联合证券愿意保荐发行人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
44
隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 上市保荐书
(本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于隆华科技集团（洛阳）股份
有限公司 2020 年度向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之上市保
荐书》之签章页)
项目协办人：
高旭东
保荐代表人：
韩斐冲 张烃烃
内核负责人：
邵年
保荐业务负责人：
唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
江 禹
保荐机构： 华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
45