朗玛信息：宏源证券股份有限公司关于公司发行股份及支付现金购买资产实施情况之独立财务顾问核查意见2014-12-18
宏源证券股份有限公司
关于
贵阳朗玛信息技术股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产实施情况
之
独立财务顾问核查意见
独立财务顾问
签署日期：二〇一四年十二月
声明与承诺
宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”）接受委托，担任贵阳朗玛
信息技术股份有限公司（以下简称“朗玛信息”或“上市公司”）本次发行股份
及支付现金购买资产的独立财务顾问（以下简称“本独立财务顾问”）。
本独立财务顾问核查意见是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共
和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德
规范和诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和
充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为
实施情况做出独立、客观和公正的评价，以供朗玛信息全体股东及有关各方参考。
本独立财务顾问特作如下声明：
1、本核查意见所依据的文件、材料由交易各方提供，本次交易各方均已向
本独立财务顾问保证：其所提供的有关本次重大资产重组的相关信息真实、准确
和完整，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、本独立财务顾问已对出具核查意见所依据的事实进行了尽职调查，对本
核查意见内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务。
3、本独立财务顾问提请投资者注意，本报告旨在就本次交易实施情况对朗
玛信息全体股东是否公平、合理作出客观、公正的评价并发表意见，本独立财务
顾问的职责范围并不包括应由朗玛信息董事会负责的对本次交易事项在商业上
的可行性评论，不构成对朗玛信息的任何投资建议，对投资者依据本核查意见所
做出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
4、本财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、法规
无重大变化，本次交易各方提供及中介机构出具的文件资料真实、准确、完整；
本次交易各方遵循诚实信用原则，各项合同协议得以顺利履行；本次交易能到得
到有权部门的批准/核准，不存在其它障碍，并能顺利完成。
5、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务
顾问核查意见中列载的信息和对本独立财务顾问核查意见做任何解释或者说明。
6、本独立财务顾问提请广大投资者认真阅读朗玛信息董事会发布的关于《贵
阳朗玛信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产报告书》和与本次交
易有关的审计报告、资产评估报告书、法律意见书、盈利预测审核报告等文件全
文。
本财务顾问特别承诺如下：
1、本独立财务顾问依据本核查意见出具日前已经发生或存在的事实以及我
国现行法律、法规及中国证监会的有关规定发表独立财务顾问意见。
2、本独立财务顾问已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用的原
则，对发行人本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的合法、合规、
真实和有效进行了充分核查验证，保证本独立财务顾问意见不存在虚假记载、误
导性陈述及重大遗漏。
3、本独立财务顾问已经审阅了为出具本独立财务顾问意见所需的有关文件
和资料，仅就与本次发行股份及支付现金购买资产实施结果所涉的相关问题发表
独立财务顾问意见，并不对有关会计审计、资产评估、盈利预测、投资决策、财
产法律权属等专业事项发表意见，在本独立财务顾问意见中涉及该等内容时，均
为严格按照有关中介机构出具的报告或发行人的文件引述。
4、本独立财务顾问意见仅供发行人本次发行股份及支付现金购买资产之目
的使用，不得用作任何其他用途。本独立财务顾问根据现行法律、法规及中国证
监会发布的规范性文件的要求，按照独立财务顾问行业公认的业务标准、道德规
范和勤勉尽责精神，对本次交易实施结果的相关文件和事实进行了核查和验证，
出具独立财务顾问意见如下：
目录
一、本次交易概况................................................................................................................... 8
二、本次交易作价................................................................................................................... 8
三、现金支付进度及股份锁定期 ........................................................................................... 8
四、本次发行股份具体情况................................................................................................... 9
五、本次交易涉及的标的资产过户情况的核查意见 ......................................................... 11
六、本次交易的实施情况..................................................................................................... 11
七、本次重组过程的信息披露情况 ..................................................................................... 12
八、独立财务顾问结论意见................................................................................................. 13
释义
在本核查意见中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
公司/上市公司/朗玛信息 指 贵阳朗玛信息技术股份有限公司
朗玛投资 指 贵阳朗玛投资咨询企业（有限合伙）
启生信息/标的公司/目标公司 指 广州启生信息技术有限公司
西藏数联 指 西藏数联投资有限公司
本次交易对方中的 24 名核心员工，包括：马勇、黄春
燕、冷庆春、周峰、祝丽芳、谭卫华、黄润成、刘敬祝、
24 名核心员工 指 汪伟、周斌、陈夏文、郭定龙、张伟玲、李雨微、辛欣、
郑文生、罗育华、甘甜、杨淼、黄海军、黄进、李康妮、
田巍、周婷婷
24 名核心员工中，选择股份对价的 17 人，包括：黄春
燕、祝丽芳、黄润成、刘敬祝、汪伟、周斌、陈夏文、
选择股份对价的 17 名核心员工 指
郭定龙、张伟玲、李雨微、甘甜、杨淼、黄海军、黄进、
李康妮、田巍、周婷婷
24 名核心员工中，选择现金对价的 7 人，包括马勇、
选择现金对价的 7 名核心员工 指
冷庆春、周峰、谭卫华、辛欣、郑文生和罗育华
本次交易/本次重组/本次重大 公司发行股份及支付现金购买交易对方所持的启生信
指
资产重组/重组 息 100%股权
交易对方/盈利预测补偿义务人 指 西藏数联、顾晶、张孟友、24 名核心员工
交易标的、标的资产、拟购入
指 启生信息 100%股权
资产
《贵阳朗玛信息技术股份有限公司发行股份及支付现
重组预案 指
金购买资产并募集配套资金预案》
《贵阳朗玛信息技术股份有限公司发行股份及支付现
重组报告书 指
金购买资产报告书》
《贵阳朗玛信息技术股份有限公司与西藏数联投资有
《框架协议》 指
限公司等之重大资产重组框架协议》
《贵阳朗玛信息技术股份有限公司与西藏数联投资有
限公司、顾晶、张孟友、马勇、黄春燕、冷庆春、周峰、
《发行股份及支付现金购买资 祝丽芳、谭卫华、黄润成、刘敬祝、汪伟、周斌、陈夏
指
产协议》 文、郭定龙、张伟玲、李雨微、辛欣、郑文生、罗育华、
甘甜、杨淼、黄海军、黄进、李康妮、田巍、周婷婷之
发行股份及支付现金购买资产协议》
《贵阳朗玛信息技术股份有限公司与西藏数联投资有
限公司、顾晶、张孟友、马勇、黄春燕、冷庆春、周峰、
《盈利预测和补偿协议》 指 祝丽芳、谭卫华、黄润成、刘敬祝、汪伟、周斌、陈夏
文、郭定龙、张伟玲、李雨微、辛欣、郑文生、罗育华、
甘甜、杨淼、黄海军、黄进、李康妮、田巍、周婷婷之
盈利预测和补偿协议》
广州数联 指 广州数联资讯投资有限公司
春姿商贸 指 广州春姿商贸有限公司
中国移动 指 中国移动通信集团
评估基准日 指 2014 年 3 月 31 日
最近两年及一期/报告期 指 2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月
2014 年 6 月 26 日朗玛信息为本次重大资产重组召开的
第一次董事会 指 第一次董事会，主要审议重大资产重组预案和相关法律
文件
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
并购重组委 指 上市公司并购重组审核委员会
深交所/交易所 指 深圳证券交易所
证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
独立财务顾问/宏源证券 指 宏源证券股份有限公司
律师/法律顾问/君合 指 北京市君合律师事务所
审计机构/大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构/中企华 指 北京中企华资产评估有限责任公司
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2012 年修
《创业板上市规则》 指
订）
《重组若干问题的规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
《暂行规定》 指
易监管的暂行规定》
《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
《暂行规定》 指
易监管的暂行规定》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26
《格式准则 26 号》 指 号——上市公司重大资产重组申请文件（2014 年修
订）》
中企华出具的《贵阳朗玛信息技术股份有限公司拟收购
广州启生信息技术有限公司股权项目所涉及的广州启
《评估报告》 指
生信息技术有限公司股东全部权益评估报告》（中企华
评报字（2014）第 1170 号）
《宏源证券股份有限公司关于贵阳朗玛信息技术股份
《独立财务顾问核查意见》 指 有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金预案之独立财务顾问核查意见》
《宏源证券股份有限公司关于贵阳朗玛信息技术股份
《独立财务顾问报告》/本独立
指 有限公司发行股份及支付现金购买资产之独立财务顾
财务顾问报告
问报告》
月度覆盖人数（Monthly Unique 网站在该月的独立访问用户总数，用户重复访问不重复
指
Vistors） 统计
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
一、本次交易概况
朗玛信息拟向西藏数联、顾晶、张孟友和 24 名核心员工以发行股份及支付
现金方式，购买其持有的启生信息 100%股权。本次交易完成后，朗玛信息将持
有启生信息 100%股权。
本次交易不构成关联交易，构成重大资产重组和发行股份购买资产。
二、本次交易作价
本次交易双方同意，以 2014 年 3 月 31 日为评估基准日，由具有证券从业资
格的资产评估机构对目标公司进行评估，以《资产评估报告》中确定的目标公司
截至评估基准日的净资产评估价值作为本次交易的定价依据，最终的交易价格在
相关审计、评估及盈利预测完成后由双方协商确定。
根据具有证券从业资格的评估机构中企华以 2014 年 3 月 31 日为评估基准日
的对标的资产进行评估出具的中企华评报字（2014）第 1170 号《评估报告》，
标的资产评估值为 65,079.85 万元。
以此为基础，交易双方协商确定本次交易标的价格为 65,000 万元。
三、现金支付进度及股份锁定期
根据《框架协议》及《发行股份及支付现金购买资产协议》，在本次交易中，
朗玛信息以发行股份和支付现金方式支付，标的资产定价 65,000 万元中，现金
对价为 31,724 万元占比 48.81%，股份对价为 33,276 万元占比 51.19%，按本次
发行股份购买资产的股份定价 56.91 元计算，用于收购资产的股份对价为
5,847,134 股。
现金对价支付进度：朗玛信息按照以下时间分期向现金支付对象支付现金对
价：于交割日后支付 35%，于目标公司 2014 年度审计报告出具后支付 25%，于
目标公司 2015 年度审计报告出具后支付 20%，于目标公司 2016 年度审计报告出
具和减值测试完成后支付 20%。
股份锁定期如下：
顾晶所获得的股份对价，其中 685,294 股自本次发行日起 12 个月内不得转
让，其余 2,421,352 股自本次发行日起 36 个月内不得转让；
张孟友所获得的股份对价，其中 50%自本次发行日起 12 个月内不得转让，
25%自本次发行日起 24 个月内不得转让，其余 25%自本次发行日起 36 个月内不
得转让；
选择股份对价的 17 名核心员工所获得的全部股份对价自本次发行日起 36 个
月内不得转让。
顾晶、张孟友、选择股份对价的 17 名核心员工承诺：如中国证监会或深交
所对锁定期限另有要求的，同意按照上述要求做出进一步承诺。
价格 现金对价 股份对价
交易对方 现金支付进度与股份锁定期
（万元） （万元） （股）
西藏数联 29,250 29,250 - 甲方应按照以下时间分期向现金支付对象支
选择现金 付现金对价：于交割日后支付 35%，于目标
对价的 7 公司 2014 年度审计报告出具后支付 25%，于
524 524 -
名核心员 目标公司 2015 年度审计报告出具后支付
工 20%，于目标公司 2016 年度审计报告出具和
1,950 减值测试完成后支付 20%。
其中 685,294 股自本次发行日起 12 个月内不
得转让，其余 2,421,352 股自本次发行日起 36
顾晶 19,630
3,106,646 个月内不得转让。如中国证监会或深所对锁
定期限另有要求的，同意按照上述要求做出
进一步承诺。
其中 50%自本次发行日起 12 个月内不得转
让，25%自本次发行日起 24 个月内不得转让，
张孟友 15,275 - 2,684,062 其余 25%自本次发行日起 36 个月内不得转
让；如中国证监会或深所对锁定期限另有要
求的，同意按照上述要求做出进一步承诺。
选择股份
自本次发行日起 36 个月内不得转让。如中国
对价的 17
321 - 56,426 证监会或深所对锁定期限另有要求的，同意
名核心员
按照上述要求做出进一步承诺。
工
合计 65,000 31,724 5,847,134
四、本次发行股份具体情况
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通（A 股），每股面值为人民币 1.00
元。
（二）发行对象
本次发行股份购买资产的对象为：顾晶、张孟友、17 名选择股份对价的核
心员工。
（三）发行方式
向发行对象非公开发行股票。
（四）发行价格
本次发行股份购买资产的定价基准日为朗玛信息第二届董事会第三次会议
决议公告日。发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票的交易均价，即 56.91
元。
交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均
价＝决议公告日前 20 个交易日公司股票交易总额÷决议公告日前 20 个交易日公
司股票交易总量。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，如上市公司发生派发股利、送红股、
转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，发行价格将作相应调整，发行股
份数量也随之进行调整。
（五）发行数量
以本次交易标的资产预估值 65,000 万元计算，上市公司向顾晶、张孟友、
选择股份对价的 17 名核心员工发行股份，各交易对方认购股数不足 1 股的尾数
略去，本次购买资产发行股份数量为 5,847,134 股。
定价基准日至本次发行期间发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或
配股等除息、除权行为，发行价格将作相应调整，发行股份数量也随之进行调整。
（六）上市地点
本次发行的股份拟在深圳证券交易所创业板上市。
（七）独立财务顾问
公司聘请宏源证券担任本次交易的独立财务顾问，宏源证券经中国证监会批
准依法设立，具备保荐人资格。本次交易中，宏源证券与上市公司及交易对方均
不存在关联关系。
五、本次交易涉及的标的资产过户情况的核查意见
2014 年 6 月 21 日，西藏数联召开股东会，全体股东一致同意本次交易相关
事项，并就启生信息其他股东的股权转让同意放弃优先受让权。
2014 年 6 月 23 日，启生信息召开股东会，全体股东一致同意本次交易相关
事项。
2014 年 6 月 26 日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了本次重
大资产重组预案及相关议案。
2014 年 7 月 18 日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过了重组报
告书及相关议案。
2014 年 8 月 4 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了本次
交易相关议案。
2014 年 10 月 20 日，公司召开第二届董事会第六次会议，对本次交易方案
进行了修改，取消了募集配套资金。
2014 年 11 月 20 日，中国证监会并购重组委 2014 年第 62 次会议审核无条
件通过了本次重组事项。
2014 年 12 月 8 日，中国证监会出具证监许可[2014]1323 号《关于核准贵阳
朗玛信息技术股份有限公司向顾晶等发行股份购买资产的批复》，核准了本次重
组方案。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易的实施过程履行了法定的决策、审
批、核准程序，符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等相关法律法规的
要求。
六、本次交易的实施情况
1、标的资产过户
启生信息依法就本次发行股份及支付现金购买资产过户事宜履行了工商变
更登记手续，广州市工商行政管理局专业市场管理分局于 2014 年 12 月 12 日核
准了启生信息的股东变更，并签发了新的营业执照（注册号 440106000374760）。
启生信息股东变更为朗玛信息。
经核查，本独立财务顾问认为：本次朗玛信息通过发行股份及支付现金的方
式向交易对方购买的启生信息 100%股权已经全部过户至朗玛信息名下，工商变
更登记已经办理完毕。变更完成后，朗玛信息直接持有启生信息 100%股权，启
生信息成为朗玛信息全资子公司。
2、后续事项
朗玛信息尚需按照《发行股份及支付现金购买资产协议》向张孟友、顾晶、
选择股份对价的 17 名核心员工发行 5,847,134 股股票，向中国证券登记结算有限
公司深圳分公司申请办理相关登记手续；并向西藏数联、顾晶、选择现金对价的
7 名核心员工分期支付现金对价。
朗玛信息尚需向工商行政管理部门申请办理注册资本、公司章程等事宜的变
更登记手续；以及向深圳证券交易所申请办理上述新增股份的上市手续。
经核查，本独立财务顾问认为：交易对方与朗玛信息已经完成启生信息 100%
股权的交付与过户，启生信息已经完成相应的工商变更。朗玛信息尚需为本次发
行股份购买资产新增的 5,847,134 股股份办理登记、上市，并向西藏数联、顾晶、
选择现金对价的 7 名核心员工分期支付现金对价。朗玛信息尚需就本次发行股份
购买资产事宜办理注册资本、公司章程等工商变更登记手续。
综上，后续事项办理不存在障碍和无法实施的风险。
七、本次重组过程的信息披露情况
朗玛信息审议本次发行股份及支付现金购买资产的第二届董事会第三次会
议决议、第二届董事会第四次会议决议、第二届董事会第六次会议决议均刊登于
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
本次交易之《贵阳朗玛信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金报告书（草案）》及相关文件已于 2014 年 7 月 18 日刊载于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）。
朗玛信息审议本次重组事项的 2014 年第一次临时股东大会决议已于 2014 年
8 月 4 日刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会 2014 年第 62 次并购
重组委工作会议审核了朗玛信息发行股份及支付现金购买资产事宜并无条件通
过了本次重组事项。该审核结果已于 2014 年 11 月 21 日刊载于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。
2014 年 12 月 8 日，朗玛信息取得中国证监会证监许可[2014]1323 号《关于
核准贵阳朗玛信息技术股份有限公司向顾晶等发行股份购买资产的批复》，核准
了本次重组方案。朗玛信息本次交易之《贵阳朗玛信息技术股份有限公司发行股
份及支付现金购买资产报告书》已于 2014 年 12 月 9 日刊载于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。
经核查，本独立财务顾问认为：朗玛信息本次发行股份及支付现金购买资产
方案的实施已经按照《重组管理办法》、《创业板上市规则》等法律、法规的规定
及要求履行信息披露义务，关于本次重组的相关信息披露符合中国证监会和深圳
交易所的相关规定。
八、独立财务顾问结论意见
综上所述，本独立财务顾问认为：朗玛信息本次交易已获得的批准和核准程
序符合法律、法规和规范性文件的规定，并按照有关法律、法规的规定履行了相
关信息披露义务。目前，本次交易所涉及的资产过户手续已经办理完毕，朗玛信
息已合法取得标的资产的所有权，后续事项办理不存在障碍和无法实施的风险。
（本页无正文，为《宏源证券股份有限公司关于贵阳朗玛信息技术股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产实施情况之独立财务顾问核查意见》签字盖章页）
项目主办人：
董本军 占小平
项目协办人：
柳志伟
宏源证券股份有限公司
2014 年 12 月 16 日
