裕兴股份 2016 年度财务决算报告
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
2016年度财务决算报告
一、2016年度公司财务报表的审计情况：
公司 2016 年度财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具了 XYZH2017NJA30029 号标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况：
2016年，公司实现营业收入5.20亿元，比上年同期下降0.16%，净利润
7,224.31万元，比上年同期下降11.95%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股
东的净利润为5,864.26万元，比上年同期下降22.14%。
主要财务指标如下（单位：万元）：
项目 2016年 2015年 增减变动幅度
营业收入 52,031.90 52,113.35 -0.16%
营业利润 7,899.90 9,222.37 -14.34%
利润总额 8,336.05 9,620.86 -13.35%
归属于上市公司股东的净
7,224.31 8,204.37 -11.95%
利润
基本每股收益（元/股） 0.25 0.28 -12.10%
加权平均净资产收益率 5.31% 6.40% -1.09%
经营活动产生的现金流量
8,512.99 6,228.02 36.69%
净额
2016年末 2015年末 增减变动幅度
总资产 146,452.85 139,962.45 4.64%
归属于上市公司股东的所
13,9991.43 133,160.45 5.13%
有者权益
股本 29,079.00 14,525.50 100.19%
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归属于上市公司股东的每
4.81 9.17 -47.55%
股净资产（元）
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）2016年公司资产状况
截止2016年12月31日，公司资产总额146,452.85万元，负债总额6,461.42
万元，归属母公司股东权益为139,991.43万元，资产负债率为4.41％。
主要资产负债项目明细如下（金额单位：万元）：
资产 2016年末 占资产 2015年末 占资产 增减额 增减比率
货币资金 41,979.29 28.66% 48,634.14 34.75% -6,654.85 -13.68%
应收票据 14,675.72 10.02% 13,648.45 9.75% 1,027.27 7.53%
应收账款 10,584.47 7.23% 10,636.33 7.60% -51.86 -0.49%
预付款项 5,241.31 3.58% 2,952.98 2.11% 2,288.33 77.49%
存货 4,678.84 3.19% 4,584.02 3.28% 94.82 2.07%
其他流动资产 30,970.00 21.15% 19,050.00 13.61% 11,920.00 62.57%
流动资产合计 108,155.71 73.85% 99,522.46 71.11% 8,633.25 8.67%
可供出售金融资
1,920.00 1.31% - - - -
产
长期股权投资 2,961.49 2.02% 2,857.74 2.04% 103.75 3.63%
固定资产 31,596.87 21.57% 35,859.88 25.62% -4,263.01 -11.89%
在建工程 133.47 0.09% 21.15 0.02% 112.32 531.06%
无形资产 1,335.68 0.91% 1,349.42 0.96% -13.74 -1.02%
非流动资产合计 38,297.14 26.15% 40,439.99 28.89% -2,142.85 -5.30%
负债 2016年末 占负债 2015年末 占负债 增减额 增减比率
短期借款 - - - - - -
应付票据 1,000.00 15.48% - - - -
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应付账款 1,327.48 20.54% 1,925.67 28.31% -598.19 -31.06%
预收账款 194.76 3.01% 143.29 2.11% 51.47 35.92%
应交税费 471.24 7.29% 650.35 9.56% -179.11 -27.54%
其他应付款 1,170.37 18.11% 1,449.02 21.30% -278.65 -19.23%
流动负债合计 4,240.68 65.63% 4,259.11 62.62% -18.43 -0.43%
长期借款 - - - - - -
递延收益 2,220.74 34.37% 2,542.89 37.38% -322.15 -12.67%
非流动负债合计 2,220.74 34.37% 2,542.89 37.38% -322.15 -12.67%
主要资产项目和负债项目分析如下：
（1）主要资产项目分析：
截止2016年12月31日，货币资金余额比2015年末减少6,654.85万元，主要系
购买理财产品金额增加所致。
截止2016年12月31日，应收票据余额为14,675.72万元，较2015年末增长
7.53%，主要系销售回笼承兑汇票占比增加，导致期末未到期的承兑汇票增加。
2015年和2016年末应收账款净额分别为10,636.33万元和10,584.47万元，占
资产比例分别为7.60%、7.23%，占营业收入的比例分别为20.41%、20.34%。其中主
要部分是账龄在1年以内的应收账款，分别占全部应收账款的94.02%和92.69%。目
前，应收账款的客户所属行业构成与公司主营业务的客户所属行业构成一致，主
要来自于光学、绝缘电气、太阳能背材和电子行业。
截止2016年12月31日，预付账款余额为5,241.31万元，较2015年末增长
77.49%，主要系本期预付的原材料款增加所致。
截止2016年12月31日，公司存货净额为4,678.84万元，占当年资产的3.19%，
存货构成主要为原材料和产成品，合计占全部存货的87.21%。截止2016年12月31
日，公司存货账面余额较2015年末增加94.82万元，上升2.07%。
截止2016年12月31日，公司其他流动资产余额为30,970.00万元，均为购买
的理财产品。
截止2016年12月31日，公司可供出售金融资产余额为1,920.00万元，主要系
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浙江海丰花卉有限公司投资款。
截止2016年12月31日,公司长期股权投资余额为2,961.49万元，较上年末增
长3.63%，主要系联营企业常州依索沃尔塔合成材料有限公司本年度实现净利按
权益法核算,增加长期股权投资488.80万元，及2016年度实施现金分红，收到现
金红利385.05万元，致长期股权投资增加。
截止2016年12月31日,公司固定资产余额为31,596.87万元，较上年末减少
11.89%，主要系本年计提折旧所致。
截止2016年12月31日，公司在建工程余额为133.47万元,较上年末增长
531.06%，主要系清洗间项目改造支出所致。
（2）主要负债项目分析：
截止2016年12月31日，公司应付账款余额为1,327.48万元，较上年末下降
31.06%，主要是由于期末应付原材料货款减少所致。
截止 2016 年 12 月 31 日，公司预收账款余额为 194.76 万元，较上年末增长
35.92%，主要系本期预收客户货款增加所致。
截止 2016 年 12 月 31 日，公司应交税费余额为 471.24 万元，较上年末下降
27.54%，主要系公司期末应交未交增值税及所得税减少所致。
截止 2016 年 12 月 31 日,公司递延收益余额为 2,220.74 万元，较上年末下
降 12.67%，主要系报告期摊销与资产相关的政府补助所致。
（二）2016年公司经营情况分析
2016年度，公司实现营业收入5.20亿元，实现净利润7,224.31万元。
（1）营业收入、利润与上年同期对比情况（单位：万元）：
项目名称 2016年 2015年 增长率
营业收入 52,031.90 52,113.35 -0.16%
营业利润 7,899.90 9,222.37 -14.34%
营业外收入 448.27 442.21 1.37%
营业外支出 12.11 43.72 -72.30%
所得税费用 1,111.75 1,416.50 -21.51%
净利润 7,224.31 8,204.37 -11.95%
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非经常性损益 1,360.05 672.76 102.16%
扣除非经常性损益后的净利润 5,864.26 7,531.61 -22.14%
2016年，公司实现营业收入5.20亿元，较上年减少81.45万元，降幅0.16%；
实现净利润7,224.31万元，较上年减少980.06万元，降幅11.95%；扣除非经常性
损益后的净利润5,864.26万元，较上年减少1,667.35万元，降幅22.14%。
2016年度，受中厚型聚酯薄膜市场竞争激烈致产品售价下降，及原材料价格
上升的双重因素影响，主营业务毛利率同比下降1.69%。
在公司各项营业收入中，太阳能背材基膜2016年实现收入3.11亿元，占主营
业务收入的62.93%，较上年占比58.41%上升了4.52%，是公司目前主营业务收入
占比最高的。
2016年度，实现营业外收入448.27万元，较上年上升1.37%，主要系收到政
府补助款增加所致。
（2）主要费用情况（单位：万元）：
项目 2016年 2015年 增减额 增减比率
营业收入 52,031.90 52,113.35 -81.45 -0.16%
销售费用 859.54 901.50 -41.96 -4.65%
管理费用 5,468.63 5,898.60 -429.97 -7.29%
财务费用 -1,487.49 -2,551.30 1,063.81 -41.70%
期间费用合计 4,840.68 4,248.80 591.88 13.93%
期间费用占营业收入比例合计 9.30% 8.15% / 1.15%
公司期间费用占营业收入的比例增加，具体分析如下：
2016年度，公司销售费用支出为859.54万元，同比下降了4.65%，主要系运
费单价下降及部分销售客户采取自提方式致运费有所减少。
2016年度，公司管理费用支出为5,468.63万元，主要应用于管理和研发人员
薪酬福利、技术开发、交通、差旅、房屋和设备折旧等费用项目，及计提的股权
激励费用。较2015年度同比下降7.29%，主要系计提的股权激励费用减少所致。
2016年度，公司财务收益为1,487.49万元，同比下降41.70%，主要系本期购
买理财产品金额增加致存款利息减少。
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（三）现金流量情况分析
2016 年末，公司现金及现金等价物净额为 41,882.84 万元，较 2015 年
末减少 6,751.30 万元，下降 13.88%。
经营活动产生的现金流量明细如下（单位：万元）：
项目 2016年 2015年 增减额 增减比率
销售商品、提供劳务收到的现金 42,137.66 37,257.61 4,880.05 13.10%
收到的税费返还 0 93.32 -93.32 -100%
收到其他与经营活动有关的现金 1,569.30 2,688.64 -1,119.34 -41.63%
经营活动现金流入小计 43,706.96 40,039.57 3,667.39 9.16%
购买商品、接受劳务支付的现金 26,800.66 25,136.75 1,663.91 6.62%
支付给职工以及为职工支付的现金 3,278.73 3,296.98 -18.25 -0.55%
支付的各项税费 4,186.52 4,535.04 -348.52 -7.69%
支付其他与经营活动有关的现金 928.06 842.79 85.27 10.12%
经营活动现金流出小计 35,193.97 33,811.55 1,382.42 4.09%
经营活动产生的现金流量净额 8,512.99 6,228.02 2,284.97 36.69%
截止2016年12月31日，公司经营活动产生的现金流量净额为8,512.99万元，
较上年同期增加2,284.97万元，增幅36.69%。2016年，公司销售商品、提供劳务
收到的现金金额为4.21亿元，较上年全年增加了4,880.05万元，增幅为13.10%。
2016年，购买商品、接收劳务支付的现金为2.68亿元，较上年全年增加了1,663.91
万元，增幅为6.62%。
（四）资产运营状况指标分析
（1）应收账款周转率
2016年：4.90次
2015年：5.74次
2016年度，由于应收账款余额持续较高，致应收账款周转率下降。2017年公
司将加强风险管控，防范资金风险。
（2）存货周转率
2016年：8.65次
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2015年：7.66次
2016年公司存货周转率较上期增加了0.99次。
（五）偿债能力分析
项目名称 2016年 2015年
流动比率（倍） 25.50 23.37
速动比率（倍） 24.40 22.29
资产负债率 4.41% 4.86%
2016年，公司资产负债率仍较低，流动比率、速动比率进一步提高，公司偿
债能力较好。
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二〇一七年三月六日
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