裕兴股份 2018 年度财务决算报告
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
2018 年度财务决算报告
一、2018 年度公司财务报表的审计情况
公司 2018 年度财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了
XYZH/2019NJA30195 号标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况
2018 年，公司实现营业收入 7.38 亿元，比上年同期增长 25.06%，净利润 7,621.19 万
元，比上年同期增长 10.52%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 5,410.10
万元，比上年同期增长 9.12%。
主要财务指标如下（单位：万元）
项目 2018 年 2017 年 增减变动幅度
营业收入 73,848.14 59,051.62 25.06%
营业利润 8,599.61 7,637.03 12.60%
利润总额 8,569.07 7,634.84 12.24%
归属于上市公司股东的净利润 7,621.19 6,895.82 10.52%
基本每股收益（元/股） 0.2641 0.2394 10.32%
加权平均净资产收益率 5.19% 4.84% 0.35%
经营活动产生的现金流量净额 -766.02 5,369.96 -114.26%
项目 2018 年末 2017 年末 增减变动幅度
总资产 163,911.50 157,757.05 3.90%
归属于上市公司股东的所有者
148,258.58 144,049.20 2.92%
权益
股本 28,875.30 28,978.90 -0.36%
归属于上市公司股东的每股
5.13 4.97 3.22%
净资产（元）
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）2018 年公司资产状况
截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 163,911.50 万元，负债总额 15,652.92 万元，
归属于上市公司股东的所有者权益为 148,258.58 万元，资产负债率为 9.55%。
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主要资产负债项目明细如下（单位：万元）
资产 2018 年末 占资产 2017 年末 占资产 增减额 增减比率
货币资金 41,298.94 25.20% 49,414.13 31.32% -8,115.19 -16.42%
应收票据及应收账款 43,705.99 26.66% 34,842.81 22.09% 8,863.18 25.44%
预付款项 3,136.76 1.91% 3,370.82 2.14% -234.06 -6.94%
其他应收款 397.84 0.24% 60.88 0.04% 336.96 553.48%
存货 5,070.47 3.09% 4,046.52 2.57% 1,023.95 25.30%
其他流动资产 31,420.30 19.17% 29,417.39 18.65% 2,002.91 6.81%
流动资产合计 125,030.31 76.28% 121,152.55 76.80% 3,877.76 3.20%
可供出售金融资产 1,920.00 1.17% 1,920.00 1.22% 0.00 0.00%
长期股权投资 3,341.49 2.04% 3,220.40 2.04% 121.09 3.76%
固定资产 31,586.07 19.27% 26,387.43 16.73% 5,198.64 19.70%
在建工程 486.47 0.30% 3,491.04 2.21% -3,004.57 -86.07%
无形资产 1,227.56 0.75% 1,259.80 0.80% -32.24 -2.56%
非流动资产合计 38,881.19 23.72% 36,604.49 23.20% 2,276.70 6.22%
负债 2018 年末 占负债 2017 年末 占负债 增减额 增减比率
短期借款 4,000.00 25.55% 1,000.00 7.30% 3,000.00 300.00%
应付票据及应付账款 9,144.15 58.42% 9,341.16 68.14% -197.01 -2.11%
预收款项 257.07 1.64% 285.13 2.08% -28.06 -9.84%
应交税费 77.50 0.50% 122.28 0.89% -44.78 -36.62%
其他应付款 14.94 0.10% 607.05 4.43% -592.11 -97.54%
流动负债合计 14,168.19 90.51% 11,840.29 86.38% 2,327.90 19.66%
递延收益 1,484.73 9.49% 1,867.55 13.62% -382.82 -20.50%
非流动负债合计 1,484.73 9.49% 1,867.55 13.62% -382.82 -20.50%
主要资产项目和负债项目分析如下：
（1）主要资产项目分析：
截止 2018 年 12 月 31 日，货币资金余额比 2017 年末减少 8,115.19 万元，主要系现金
支付货款金额增加较多所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，应收票据及应收账款余额为 43,705.99 万元，较 2017 年末增
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加 8,863.18 万元。
应收票据较上年末增加 5,981.19 万元，主要系本期销售回笼的承兑汇票，期末未到期
的金额增加所致。
2017 年和 2018 年末应收账款净额分别为 13,257.07 万元和 16,139.07 万元，占资产总
额比例分别为 8.40%和 9.85%，占营业收入比例分别为 22.45%和 21.85%。其中主要部分是账
龄在 1 年以内的应收账款，分别占全部应收账款的 98.41%和 99.14%。目前，应收账款的客
户所属行业构成与公司主营业务的客户所属行业构成一致，主要来自于太阳能背材、光学、
绝缘电气和电子行业。
截止 2018 年 12 月 31 日，预付账款余额为 3,136.76 万元，较 2017 年末减少 234.06
万元，主要系本期预付的原材料款减少所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，其他应收款余额为 397.84 万元，较 2017 年末增加 336.96
万元，其中应收利息余额较 2017 年年末增加 371.52 万元，系期末计提了已到期未完成清算
的理财产品收益所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司存货净额为 5,070.47 万元，占当年资产总额 3.09%，存
货构成主要为原材料和产成品，合计占全部存货的 94.87%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司
存货账面余额较 2017 年末增加 1,023.95 万元，增加 25.30%，主要系产成品增加所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司其他流动资产余额为 31,420.30 万元，主要为购买的未
到期的理财产品。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司可供出售金融资产余额为 1,920 万元，系全资子公司对
浙江海丰花卉有限公司的股权投资。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司长期股权投资余额为 3,341.49 万元，较上年末增加 121.09
万元，系对联营企业常州依索沃尔塔合成材料有限公司按权益法核算，增加长期股权投资
506.14 万元，及收到的现金红利 385.05 万元，致余额增加。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司固定资产余额为 31,586.07 万元，较上年末增加 5,198.64
万元，主要系新生产线项目完工投产结转固定资产所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司在建工程余额为 486.47 万元，较上年末减少 3,004.57
万元，主要系新生产线项目完工投产结转固定资产所致。
（2）主要负债项目分析：
截止 2018 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 4,000.00 万元，较上年同期增加 300%，
系公司新增银行借款所致。
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截止 2018 年 12 月 31 日，公司应付票据及应付账款余额为 9,144.15 万元，较 2017 年
末减少 197.01 万元。其中：应付票据余额为 6,136.70 万元，较上年末减少 1,891.57 万元，
主要系支付货款开具的银行承兑汇票期末未到期余额减少；应付账款余额为 3,007.45 万元，
较上年末增加 1,694.55 万元，主要系期末应付供应商的货款增加所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司预收账款余额为 257.07 万元，较上年末减少 28.06 万元，
主要系本期预收客户货款减少所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司应交税费余额为 77.50 万元，较上年末减少 44.78 万元，
主要系期末未交增值税减少所致。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司递延收益余额为 1,484.73 元，较上年末减少 382.82 万
元，主要系本期摊销与资产相关的政府补助所致。
（二）2018 年公司经营情况分析
2018 年度，公司实现营业收入 7.38 亿元，实现净利润 7,621.19 万元。
（1）营业收入、利润与上年同期对比情况（单位：万元）
项目 2018 年 2017 年 增长率
营业收入 73,848.14 59,051.62 25.06%
营业利润 8,599.61 7,637.03 12.60%
营业外收入 11.80 24.73 -52.28%
营业外支出 42.34 26.91 57.34%
所得税费用 947.88 739.03 28.26%
净利润 7,621.19 6,895.82 10.52%
非经常性损益 2,211.09 1,937.69 14.11%
扣除非经常性损益后的净利润 5,410.10 4,958.12 9.12%
2018 年度，公司实现营业收入 7.38 亿元，较上年增加 14,796.52 万元，增幅 25.06%；
实现净利润 7,621.19 万元，较上年增加 725.37 万元，增幅 10.52%；扣除非经常性损益后
的净利润 5,410.10 万元，较上年增加 9.12%。
2018 年度，公司新生产线项目建设完工投产，产销量同比增长，但受中厚型聚酯薄膜
市场竞争激烈，致销售价格下降及原材料价格上升等因素影响，主营业务毛利率下降 0.47%。
2018 年度，公司营业外收入 11.80 万元，较上年下降 52.28%，主要系收到的政府补助
金额减少所致。
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（2）主要费用情况（单位：万元）
项目 2018 年 2017 年 增减额 增减比率
营业收入 73,848.14 59,051.62 14,796.52 25.06%
销售费用 1,111.26 977.42 133.84 13.69%
管理费用 1,741.12 655.37 1,085.75 165.67%
研发费用 2,902.19 2,524.80 377.39 14.95%
财务费用 -1,720.17 -1,450.91 -269.26 18.56%
期间费用合计 4,034.40 2,706.68 1,327.72 49.05%
期间费用合计占营业收入比例 5.46% 4.58% / 0.88%
公司期间费用占营业收入的比例，具体分析如下：
2018 年度，公司销售费用为 1,111.26 万元，同比上升 13.69%，主要系本期销售数量增
加致运输费用增加。
2018 年度，公司管理费用为 1,741.12 万元，同比上升 165.67%，主要系上期冲回股权
激励费用。
2018 年度，公司研发费用为 2,902.19 万元，主要应用于技术开发投入、研发人员的薪
酬福利、研发设备折旧等项目，同比上升 14.95%，主要系本期研发费用投入金额增加所致。
2018 年度，公司财务收益为 1,720.17 万元，同比上升 18.56%，主要系本期存款利息收
入增加所致。
（三）现金流量情况分析
2018 年末，公司现金及现金等价物余额为 40,123.08 万元，较 2017 年末减少 6,888.25
万元，下降 14.65%。
经营活动产生的现金流量明细如下（单位：万元）
项目 2018 年 2017 年 增减额 增减比率
销售商品、提供劳务收到的现金 61,809.32 43,942.82 17,866.50 40.66%
收到的税费返还 71.70 1.66 70.04 4,219.28%
收到其他与经营活动有关的现金 4,088.70 1,900.70 2,188.00 115.12%
经营活动现金流入小计 65,969.72 45,845.18 20,124.54 43.90%
购买商品、接受劳务支付的现金 57,707.69 29,962.27 27,745.42 92.60%
支付给职工以及为职工支付的现金 3,771.61 3,145.46 626.15 19.91%
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支付的各项税费 1,980.45 3,683.26 -1,702.81 -46.23%
支付的其他与经营活动有关的现金 3,276.00 3,684.23 -408.23 -11.08%
经营活动现金流出小计 66,735.74 40,475.22 26,260.52 64.88%
经营活动产生的现金流量净额 -766.02 5,369.96 -6,135.98 -114.26%
2018 年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金为 6.18 亿元，较上年同期增加 40.66%；
购买商品、接受劳务支付的现金为 5.77 亿元，较上年同期增加 92.60%；经营活动产生的现
金流量净额为-766.02 万元，较上年同期减少 6,135.98 万元，下降 114.26%，主要系本期购
买原材料支付的现金增加较多所致。
（四）资产运营状况指标分析
（1）应收账款周转率
2018 年：5.02 次
2017 年：4.95 次
2018 年度，由于销售收入增加，应收账款余额持续较高。2019 年公司将加强风险管控，
防范资金风险。
（2）存货周转率
2018 年：13.87 次
2017 年：11.55 次
2018 年公司存货周转率较上期增加 2.32 次。
（五）偿债能力分析
项目 2018 年 2017 年
流动比率（倍） 8.82 10.23
速动比率（倍） 8.47 9.89
资产负债率 9.55% 8.69%
2018 年，公司资产负债率仍较低，流动比率、速动比率良好。公司偿债能力较好。
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
二〇一九年四月二十四日
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