中泰证券股份有限公司

关于《江苏德威新材料股份有限公司关于重大资产重组信息公布前股

票价格波动未达到〈关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通

       知〉第五条相关标准的说明》的独立财务顾问核查意见

    中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“本独立财务顾问”）担
任江苏德威新材料股份有限公司（以下简称“德威新材”）重大资产重组之独立
财务顾问。根据中国证监会颁布的《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为
的通知》（证监公司字【2007】128 号）（以下简称“《通知》”），本独立财
务顾问对《江苏德威新材料股份有限公司关于股票价格波动是否达到<关于规范
上市公司信息披露及相关各方行为的通知>第五条相关标准的说明》（以下简称
“《说明》”）进行了核查，核查意见如下：

    因筹划重大事项，公司股票自 2018 年 2 月 5 日起停牌。公司本次停牌前一
交易日（2018 年 2 月 2 日）收盘价格为 5.65 元/股，停牌前第 21 个交易日（2018
年 1 月 8 日）收盘价为 6.40 元/股，本次重大资产重组事项公告停牌前 20 个交易
日内（即 2018 年 1 月 8 日至 2018 年 2 月 2 日期间）本公司股票收盘价格累计涨
幅-11.72%，同期创业板指（代码：399006）累计跌幅 5.74%。公司属于化工合
成材料业，归属于证监会基础化工指数（代码：882405.WI）。公司股票停牌前
20 个交易日内，证监会基础化工指数（代码：882405.WI）累计跌幅为 9.13%。

    按照《通知》的相关规定，剔除创业板指数和证监会基础化工指数因素影响
后，公司股价在本次停牌前 20 个交易日内累计涨幅分别为-5.98%与-2.59%。

    综上，剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司本次股票停牌前 20 个
交易日内累计涨跌幅未超过 20%，未达到《通知》第五条规定的相关标准。
（本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于<江苏德威新材料股份有限公司
关于重大资产重组信息公布前股票价格波动未达到《关于规范上市公司信息披露
及相关各方行为的通知》第五条相关标准的说明>的独立财务顾问核查意见》之
签章页）




财务顾问主办人：

                        蔡 畅               沈 红              陈重安




                                                    中泰证券股份有限公司


                                                       2018 年 5 月 2 日