中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 证券代码:300364 证券简称:中文在线 公告编号:2017-089 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未 来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司报告期计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 中文在线 股票代码 300364 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王京京 北京市东城区东总布胡同 58 号天润财富 办公地址 中心 B 座 13 层 电话 010-84195757 电子信箱 ir@chineseall.com 2、主要财务会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 1 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 营业收入(元) 297,170,481.91 227,174,905.10 30.81% 归属于上市公司股东的净利润(元) 21,659,146.54 7,830,273.72 176.61% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 19,899,600.81 7,146,300.25 178.46% 益后的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元) 461,346.63 31,642,044.87 -98.54% 基本每股收益(元/股) 0.0761 0.0326 133.44% 稀释每股收益(元/股) 0.0758 0.0326 132.52% 加权平均净资产收益率 0.85% 1.45% -0.60% 本报告期末比上年度末增 本报告期末 上年度末 减 总资产(元) 2,829,442,772.04 2,852,656,032.20 -0.81% 归属于上市公司股东的净资产(元) 2,571,452,158.10 2,537,550,086.35 1.34% 3、公司股东数量及持股情况 报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如 报告期末股东总数 24,079 0 有) 前 10 名股东持股情况 持有有限售 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 条件的股份 股份状 数量 数量 态 童之磊 境内自然人 15.64% 44,530,417 44,530,417 质押 4,557,000 北京启迪华创投资咨询有限公司 境内非国有法人 11.30% 32,180,931 31,110,194 上海文睿投资有限公司 境内非国有法人 5.89% 16,778,038 16,778,038 质押 970,000 兴业银行股份有限公司-中邮战略 其他 2.97% 8,447,744 0 新兴产业混合型证券投资基金 全国社保基金五零四组合 其他 2.93% 8,353,098 8,353,098 浙江华睿海越现代服务业创业投资 境内非国有法人 2.61% 7,445,616 3,327,370 有限公司 王秋虎 境内自然人 2.45% 6,985,408 5,994,635 质押 5,980,000 中国农业银行股份有限公司-中邮 信息产业灵活配置混合型证券投资 其他 1.94% 5,512,293 0 基金 东海基金-上海银行-盈科 2 号- 其他 1.91% 5,445,479 5,445,479 鑫龙 185 号资产管理计划 陈耀杰 境内自然人 1.54% 4,394,653 0 质押 4,217,000 童之磊为上海文睿投资有限公司的控股股东,双方存在关联关系。 兴业银行股份有限公司-中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国农业银行股份有限公司-中邮信息产业灵活配置混合型证券 投资基金的基金管理人同为中邮创业基金管理股份有限公司,双方 存在关联关系,未知是否属于一致行动人。 参与融资融券业务股东情况说明(如有) 无 2 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 4、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 5、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 6、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到期 未能全额兑付的公司债券 否 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)行业分析 1、消费升级与中产阶级崛起 李克强总理在今年的《政府工作报告》中指出,“消费在经济增长中发挥主要拉动作用”。 随着国内人均 GDP 的增长、人均可支配收入的提升、消费升级与中产阶级崛起,中国经济增 长结构正在发生着根本性转变——消费已经取代投资成为中国经济增长的第一驱动力。商务 部数据显示,2016 年消费支出对 GDP 增长贡献率高达 64.6%,创下历史新高,已经接近发达 国家的平均水平。中国有成熟购买能力的消费者是 8 亿人,其中 2 亿人属于新中产阶层,并 逐渐成为了中国主流消费的人群。 3 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 这次的消费升级,从本质上来说,从价格敏感到品质敏感,从追求稀缺到追求体验,从 财富区隔到能力区隔,从注重实用到追求精神,促进了一个新的消费时代的形成。 2、内容付费迎来黄金时代 得益于消费升级和天然消费代表 90 后拉动互联网内容付费未来消费群体基数增长;得益 于硬件提供的基础设施的完善,技术的发展,移动支付便捷性大大加强;得益于优质内容制 作供给的不断丰富和版权保护的力度不断加大,我国内容付费产业快速崛起。具体细分业务 包括: 对于文学付费,付费阅读迅速增长,全版权开发运营带来较大空间。2016 网络文学用户 4.5 亿,渗透率高达 64.3%,预计未来网络文学付费规模会达到 250 亿,此外,网络文学因其 内容头部性,衍生价值空间更加广阔。 对于游戏付费,特别是手游付费,2014 年手游开始出现重度化趋势之后,在头部游戏作 品的带动下,用户的付费率和 ARPU 值有了明显提升,预计 2021 年手游付费规模超 2,100 亿。 对于影视视频付费,近几年迎来爆发,“内容消费”习惯已经形成。我国视频付费会员数 量近两年快速增长,已成为全球第三大用户市场,易观咨询显示 2016 年我国在线视频用户的 付费市场规模达 109 亿元,同比高速增长 125%。艺恩咨询预计 2017 年付费会员总数可以达 到 1 亿人。 对于知识教育付费,2016 年被称为国内知识教育付费元年。根据 36 氪数据显示,截止 到 2017 年 3 月,用户知识付费(不包括在线教育)可估算的总体经济规模为 100-150 亿左右。 2017 年,随着用户需求提升、市场下沉及产业链拓展,这一数字将有望达到 300-500 亿元, 成为了一个新的“风口”。 3、文化风口、教育风口持续发酵 泛娱乐产业已经成为我国新经济的重要组成部分和拉动力量,《2017 年中国泛娱乐产业 白皮书》显示,2016 年泛娱乐核心产业总值约为 4,155 亿,2017 年预计将达到 4,800 亿元以 上,增速预计为 15%以上; 公共文化建设势在必行,《文化部“十三五”时期文化发展改革规划》明确指出:提高公 共文化服务效能,加强数字产品和服务的开发,提高优质资源供给能力;2017 年李克强总理 在两会的政府报告中也重点强调提高基本公共文化服务均等化水平。 在线教育产业规模保持高速稳定增长,教育信息化作为“互联网+”战略的组成部分,在 线教育也被首次写进 2017 年政府工作报告;艾瑞咨询数据显示,2016 年在线教育市场规模 4 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 达到 1,560.2 亿元,同比增长速度为 27.3%;中国在线教育用户规模达 1.38 亿,同比增长 25%; 未来几年,在线教育市场规模和用户规模预计都将保持 20%以上的速度继续增长。 (二)主营业务分析 从以上三点可以看出,人们消费从基本的衣食住行需求升级转向品质与精神的需求,内 容付费发展迅猛,国内文化教育产业处于爆发的繁荣阶段,拥有万亿级的市场空间,随着用 户付费率和 ARPU 不断增高,精品内容供不应求的趋势将愈发明显,精品内容的价格将呈现持 续上涨趋势,报告期内公司以内容为中心,实施“文化+”、“教育+”战略,今年乃至未来几 年,公司的主营业务充分并持续受益于“消费升级”、“内容付费”、“文化教育大爆发”三大 市场风口。2017 上半年度,公司实现营业收入 29,717.05 万元,较去年同期增长 30.81%,继 续保持了中高速增长;公司 2017 上半年度实现归属于上市公司股东的净利润 2,165.91 万元, 较去年同期实现大幅增长 176.61%,主要由于报告期内数字增值服务快速发展,以影视、动漫、 游戏等为代表的泛娱乐产业高速增长带来作为 IP 源头的网络文学的下游变现价值的大幅提 升。 1、多元内容平台稳步发展,数字阅读收入稳定 公司旗下互联网文学平台包括 17K 小说网、汤圆创作、四月天文学网及中文书城。其中, 17K 小说网、汤圆创作、四月天文学网为原创网络文学平台,每年生产大量优质作品的同时, 培养了大批的潜力作者及大神作者,中文书城为重要的内容发行渠道,提供互联网阅读服务 及增值服务。 网络文学以作品更新快、用户基数大、粉丝黏性强、衍生空间大成为最大的 IP 源头之一。 根据 Frotst&Sullivan 报告显示,不论是从作品总数还是作者总数上来看,公司分别以市场 占有率 27.5%和 41.6%位居全国第二。截至 2017 年 6 月 30 日,公司共拥有数字内容资源过百 万种,签约知名作家、畅销书作者 2,000 余位,与 600 余家版权机构合作。2017 上半年度, 中文书城客户端月活跃用户数量超 2,500 万,可在线销售作品数量超 10 万本,拥有《三体》、 《欢乐颂》、《超级兵王》、《龙血战神》、《三生三世十里桃花》、《人民的名义》等多部热门畅 销作品;17K 小说网用户总数在 5,000 万以上,新增作者超 30 万,新增作品数十万部。此外, 顺应移动阅读的浪潮,17K 的新版 APP(17K 小说)近期已经上线,进一步提升用户体验、优 化付费模式,获得用户的持续青睐。汤圆创作为国内最大的校园移动创作平台,以塑造 00 后 作家代表为己任,逐步构建多层级的商业价值体系;截止 2017 年 6 月 30 日,累计用户数 1,800 万,较 2016 年增长 100%,驻站网络作者人数新增 60 万,月活跃用户数量超过 100 万,入库 5 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 作品已超过 300 万部,签约作品 2,000 多部,成功签约影视改编作品和 AVG 游戏改编作品多 部,知名作品《母妃,你的尾巴露出来了》腾讯动漫点击超 2,000 万。 受益于公司多元平台的稳步发展,加之数字阅读用户付费意愿的提升及数字阅读产品正 版化保护,公司报告期内数字阅读收入保持稳定。2017 上半年度,公司数字阅读产品产生的 收入(包括教育阅读产品的收入)为 11,248.52 万元。 2、提供多维数字出版运营服务,创新客户服务模式 报告期内,公司持续为咪咕数字传媒有限公司、天翼阅读文化传播有限公司、北京世纪 卓越信息技术有限公司(亚马逊)、北京新浪阅读信息技术有限公司等机构提供多维运营服务。 2017 上半年度,公司数字出版运营服务产生的收入为 3,295.57 万元。 报告期内,公司与咪咕数字传媒有限公司延续了多年的深度合作,2017 上半年度中标其 内容类业务运营外包项目、综合行政类业务运营外包项目及内容审核外包项目并签署相关协 议,公司为其提供内容运营、版权管理、内容审核等三大核心业务服务,双方将继续深耕数 字阅读业务,同时开展全方位的 IP 合作,持续为 8 亿移动用户提供更加专业、优质、便捷的 数字阅读服务及增值服务。此外,中国联合网络通信有限公司湖南省分公司新增成为我公司 提供运营服务的客户,报告期内,公司提供的运营服务的客户囊括了国内三大运营商及世界 电子书巨头亚马逊。 3、IP 一体化衍生开发,数字内容增值业务发展快速 2017 年上半年度,依托公司去年非公开发行募集资金约 20 亿元作为支持,IP 一体化开 发项目逐步落地,覆盖 IP 上下游全产业链,在影视、游戏、动漫等领域全面开花结果。2017 上半年度,公司数字内容增值服务产生的收入为 15,172.96 万元,同比增长 152.66%。公司 数字内容增值业务收入占营业收入比例达到 51.06%,同比上升 24.62%。 在 IP 影视衍生领域,17K 小说网原创 IP《我的狐仙老婆》网剧已在优土合一上线;17K 小说网原创 IP 被誉为都市题材殿堂级作品的《橙红年代》现已正式开机;公司正在联合原力 动画、乐视影业打造真人 CG 超级网剧《陨神记》;公司联手优秀影视公司联合开发多项超级 IP 和精品 IP 如《超自然大英雄》、《超级兵王》、《烽烟尽处》、《我才不会被女孩子欺负呢》 等,正在稳步推进中。 在 IP 游戏衍生领域,公司 IP 定制游戏《武道至尊》已经上线,取得较好的流水和排名, 在应用宝的轻游戏推荐榜数周排名前五;公司运营的全新的即时策略角色扮演游戏《苍蓝境 界》即将上线。 6 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 在二次元领域,中文在线作为 IP 源头布局二次元产业链,占领未来主流文化。此外,报 告期内,参与引进现象级动画电影《刀剑神域》,未来将进一步开拓二次元有声小说业务和二 次元周边商品化业务。 4、产学研一体化,试水文化 PPP 在进军泛娱乐产业的基础上,报告期内,公司进一步提出“文化中国战略”,助力地方政 府形成融合城建、文化、旅游、商业等新型文化产业链,构建大文化生态。继去年公司与中 央财经大学合作成立文化 PPP 研究中心之后,又共同举办了清华文创训练营,组建文化高端 智库,旨在公共文化服务领域,有效地将学者的研究成果运用到地方一线的文化规划和运营 中,报告期内,公司与杭州市拱墅区政府达成战略合作,为拱墅文化进行定制开发,打造标 杆型的文创特色小镇。此外,公司与若干地方政府的战略合作也在稳步推进中。 5、以数字出版为基础构建教育生态 教育领域是数字出版极具潜力的发展方向之一,经过十几年在教育资源领域的深耕细作, 公司已经积累了众多教育领域客户群体和渠道资源,形成了一整套应用指导服务体系,构建 数字全民阅读平台、K12 阅读教育服务、数字基础教育平台和 MOOC 平台,形成教育生态。报 告期内,公司进一步强化了在数字教育领域的市场优势,教育业务稳健发展。2017 上半年度, 公司教育业务收入为 3,164.56 万元。 对于数字全民阅读平台,报告期内,公司教育行业阅读产品“书香中国”平台积极服务 于全民阅读活动开展,纵贯中小学并延伸至高校及公共图书馆,形成数字教育行业阅读产品 全覆盖,拥有注册用户 3,000 余万,覆盖 31 个省市、5 万多所中小学校、2,000 余所高校和 公共图书馆。 对于 K12 阅读教育服务,报告期内,公司面向课堂提升学习力的“中文慧读平台”上线; 已在清华附小、北京六十五中、北京宏志中学等中小学应用,累计覆盖中小学 1,600 多所, 覆盖教师 8 万,学生 13 万。 对于数字基础教育平台,报告期内,公司推出了通用版数字教材应用工具慧学,数字教材 配套作业系统,语文吟诵经典 APP 等;深入开展上海市中小学数字教材实验项目,扩大了上 海数字教材应用实验参与单位。同时,公司扩展了全国其他省市的合作,启动了与深圳的数 字教材应用实验、并与河南省有关部门达成了数字教材建设标准等课题研究的合作意向。另 外,在上游内容合作领域,公司与众多教育类出版社及相关教学资源开发企业积极合作,精 选引进作业资料、微课程资源等,丰富平台的内容,提升平台的服务能力。 7 中文在线数字出版集团股份有限公司 2017 年半年度报告摘要 对于 MOOC 平台,清华大学 MOOC 平台“学堂在线”为公司重点投资和合作推广。报告期 内,公司继续承担部分省市的市场推广和销售工作,深入推进学堂在线在高校教学实践中的 使用。在湖北、江苏、天津等高校比较集中的省份及宁波等计划单列市,经过公司的积极推 动,取得了良好的社会反响。截至 2017 年 6 月 30 日,注册用户超过 500 万,上线课程超过 1,000 门,选课人次超过 600 万,已成为国内最大的中文 MOOC 平台。 2、涉及财务报告的相关事项 (1)与上一会计期间财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 (2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 (3)与上一会计期间财务报告相比,合并报表范围发生变更说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 8