恒通科技：中信证券股份有限公司关于公司变更部分募集资金用途的专项核查意见2015-08-31
中信证券股份有限公司
关于北京恒通创新赛木科技股份有限公司变更部分募集资
金用途的专项核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为北京恒
通创新赛木科技股份有限公司（以下简称“恒通科技”或“公司”）首次公开发
行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范
运作指引》等有关规定，经审慎核查，就恒通科技变更部分募集资金用途的事项
发表如下专项意见：
一、首次公开发行股票募集资金情况
公司经中国证监会《关于核准北京恒通创新赛木科技股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可[2015]324 号）的核准，首次向社会公众发行人民币
普通股 2,434 万股，募集资金总额为 32,153.14 万元，扣除各项发行费用后，公
司募集资金净额为 27,347.77 万元。以上募集资金到位情况已经瑞华会计师事务
所（特殊普通合伙）于 2015 年 3 月 16 日出具的《北京恒通创新赛木科技股份
有限公司验资报告》（瑞华验字[2015]01680002 号）验证确认。
二、变更部分募集资金用途的基本情况
（一）原募集资金投资项目计划
公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露，经公司第一届
董事会第五次会议、2011 年第二次临时股东大会、第二届董事会第四次会议、
2014 年第二次临时股东大会和第二届董事会第十一次会议审议批准，公司首次
公开发行股票募集资金投资项目如下：
单位：万元
序 拟用募集资金投
项目名称 建设期 投资总额
号 资金额
30 万平方米赛木集成房屋部品部
1 18个月 17,199.81 17,162.16
件生产线建设项目
2 补充流动资金和偿还银行贷款 - 10,188.07 10,188.07
序 拟用募集资金投
项目名称 建设期 投资总额
号 资金额
合计 27,387.88 27,350.23
“30 万平方米赛木集成房屋部品部件生产线建设项目”实施主体为新疆恒
通创新赛木科技有限公司（以下简称“新疆赛木”），项目总投资为 17,199.81 万
元，其中固定资产投资 15,448.70 万元，铺底流动资金 1,751.11 万元。具体投资
概算情况如下：
序号 项目 金额（万元） 占投资总额比例
1 固定资产总投资 15,448.70 89.82%
1.1 工程建设费用 2,710.00 15.76%
1.2 设备购置及安装费用 11,170.23 64.94%
1.3 工程建设其他费用 832.81 4.84%
1.4 预备费用 735.65 4.28%
2 铺底流动资金 1,751.11 10.18%
合计 17,199.81 100.00%
截至 2015 年 6 月 30 日，新疆赛木公司已完成该项目的立项、工程地勘和施
工图设计、施工准备等工作，募集资金累计投入 320.89 万元。该项目未使用募
集资金余额 16,896.25 万元，存储于公司募集资金专户。
（二）变更部分募集资金用途的原因
“30 万平方米赛木集成房屋部品部件生产线建设项目”立项于 2011 年，基
于对新疆及整个西北、中亚市场的判断，但受上市进程的影响，募集资金不能及
时到位，公司当时的资金情况无法支撑起如此大规模的投资。根据当前市场实际
情况，考虑到新疆地域广阔，运输成本较高，分散建设生产基地能够更好地满足
当地市场需求，提高服务水平和经济效益。公司于 2014 年在新疆吐鲁番成立了
吐鲁番恒通赛木新型建材有限公司，满足了新疆东部地区及其周边区域的市场，
同时也因就近建厂，降低了运输成本，提高了经济效益和竞争力，印证了分散产
能的必要性和可行性。
如果按照原有生产规模继续建设，受制于市场容量和运输半径的影响，可能
造成产能的浪费，降低募集资金的使用效率。
（三）变更后的募集资金投向概况
根据目前的市场发展变化，结合公司的实际情况，公司拟将投资规模缩减为
4978.57 万元，拟用募集资金 4,000 万元，公司自筹 978.57 万元；变更涉及募集
资金总金额为 13162.16 万元，占本次募集资金净额的 48.13%，公司拟使用其中
7,000 万元用于三维物联一体化墙板研发及产业化项目，变更情况如下：
单位：万元
序 拟用募集资金投
项目名称 周期 投资总额
号 资金额
3 万平方米木塑集约化建筑部品
1 15个月 4978.57 4,000.00
部件产业化项目
三维物联一体化墙板研发及产业
2 3年 8,800.00 7,000.00
化项目
合计 13,778.57 11,000
剩余募集资金 6,200 万元公司将根据自身发展规划和实际生产经营需求，按
照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，围绕主业、谨慎论证、
合理规划安排使用，尽快找到新的募投项目，并履行相应的审批程序，及时披露。
三、变更后的募集资金投向的具体情况
（一）3 万平方米木塑集约化建筑部品部件产业化项目
1、项目基本情况
项目位于新疆乌苏市石化工业园区，项目总用地面积 133,385.69 ㎡，总建筑
规模为 36,474.00 ㎡。安装各类生产线 7 条，购置设备共 29 台（套）。本项目年
产赛木墙板 2,000 吨、赛木型材 350 吨、赛木树脂瓦 3 万平方米、赛木钢筋桁架
楼板 1.5 万平方米、赛木薄壁型钢 750 吨、赛木 U 型扣槽 125 吨。
2、项目可行性分析
（1）项目产业发展前景广阔
我国城镇居民消费需求已开始从温饱型向舒适型转变，农村居民消费需求从
注重量的增加转为趋向注重质的提高，消费结构加快升级。因此，未来相当长的
时期内市场对装饰装修材料需求仍将呈稳步增长的态势。
推进墙体材料革新和产业化节能建筑是保护耕地和节约能源的迫切需要，是
改善建筑功能、提高资源利用效率和保护环境的重要措施。加快发展以废物再利
用为原料的新型墙体材料，是提高资源利用率、改善环境、促进循环经济发展的
重要途径，国家逐步禁止生产和使用实心粘土砖，积极发展新型墙体材料，增加
节能建筑面积，促进工业废物的循环利用。因此，吸收先进技术，开发科技含量
高、利废效果好、节能效果显著、拥有自主知识产权的优质新型墙体材料和建筑
装饰材料，具有广阔的发展前景。
新疆建筑建材业发展目标为：确保目前建筑建材产业对环境零污染轻污染的
前提下，加快投资引资、技术升级和人才引进，通过与先进企业的合作，引入国
际国内先进的技术，大力发展高技术含量、高附加值的绿色建筑建材产品。积极
采用节能降耗、降低污染和资源综合利用的新技术、新工艺，提高精加工能力，
延伸产业链，带动相关产业发展，形成有竞争力的产业集群，成为乌苏的支柱型
产业之一。具体目标：2010、2015、2020 年的工业增加值、销售收入、利税总
额及利润总额各项指标增幅在 20%以上。
（2）项目产品发展市场较大
随着我国全面建设节约型社会和发展循环经济，面对我国资源紧缺的现实，
国内的木塑企业已经意识到自己的差距，以及由此可能带来的巨大商机和挑战。
木塑材料用途很广，如家装行业，就是耗材大户，根据建设部的统计表明，仅国
内一年的门窗用材就达 4 亿 m3。园林景观用材料也相当可观，据杭州的调查，
仅该市一年用量就可达 10 万吨以上。从市场应用的需求分析，国内木塑企业最
有可能在建筑用材、建筑材料、景观园林等领域开始规模性拓展。
（3）项目建设所在地区位优势明显
国家实施西部大开发战略，以及国家、省、市促进县域经济发展的政策措施
的出台，为加快乌苏县域经济发展提供了更有力的政策支持和保障；中央开展大
援疆工作带来巨大的发展空间和由此而形成的建设热潮，以及中亚及俄罗斯未来
发展的巨大需求，为发展建材产业提供了机遇。建筑材料生产和加工产业等新型
工业化是一个充满挑战的目标，而乌苏已经站到了起跑线上。
乌苏地处天山北坡经济带、“金三角”地区，地域辽阔（二万零七百平方公
里）、交通便利（217 国道和 312 国道交汇境内，北疆铁路网枢纽于此，奎赛高
速公路穿城而过）、农牧业资源丰富而矿产资源相对较少，以石油化工和煤炭电
力为主的基础工业密集于此，为乌苏经济发展提供了强大的技术、能源和市场支
撑。而工业文化的相对发达又为乌苏市走新型工业化道路培育了一定的劳动力资
源，乌鲁木齐空港、霍尔果斯口岸、阿拉山口岸、巴克图口岸、吉木乃口岸环侍
四周，距离均在 400 公里以内，这一切都为乌苏区域经济发展带来了极有利的条
件。此外，项目建设地还具有交通、人力资源、能源等优势，为项目建设提供了
条件。
（4）项目建设所采用的生产技术为公司享有自主知识产权的成熟技术，本
项目的建设符合国家的产业政策和建设节约型社会的发展要求，依照循环经济理
念，充分利用各类废弃物，符合新疆房地产业、建筑业、建材业“三业”联动发
展规划。项目的建设为乌苏市木材代用的生产、应用提供了一个很好的示范作用；
整体房屋类、内外装饰类和客户定制类产品可部分代替传统材料且性能优良。目
前市场中同类企业较少，且不具备规模优势，因而本项目的市场前景较好，技术
风险低，具备可行性。
3、资金使用计划及进度
（1）项目总投资为 4978.57 万元，其中固定资产投资 4828.57 万元，铺底流
动资金 150.00 万元。具体投资概算情况如下：
序 金额 占投资
号 项目 （万 总额比
元） 例
1 固定资产总投资 4828.57 96.99%
1.1 工程建设费用 3740.73 75.14%
1.2 设备购置及安装费用 992.70 19.94%
1.3 工程建设其他费用 47.33 0.95%
1.4 预备费用 47.81 0.96%
2 铺底流动资金 150.00 3.01%
合计 4978.57 100.00%
序 金额（万 占投资总额比
项目
号 元） 例
1 固定资产总投资 4828.57 96.99%
1.1 工程建设费用 3740.73 75.14%
1.2 设备购置及安装费用 992.70 19.94%
1.3 工程建设其他费用 95.14 0.95%
序 金额 占投资
号 项目 （万 总额比
元） 例
1.4 预备费用 47.81 0.96%
2 铺底流动资金 150.00 3.01%
合计 4978.57 100.00%
（2）建设周期
项目建设周期为 2015 年 6 月至 2016 年 8 月，共 15 个月。
4、项目经济效益分析
该项目达产后，预计年销售收入 2750 万元，年均利润总额 861 万元，年均
所得税 129 万元，项目投资回收期为 8.45 年（所得税后）。
5、项目风险分析
项目在未来的经营期内，因税收政策、市场、经营等诸多方面的不确定性因
素，存在一定的风险，主要有以下几个方面：
1）政策风险
项目未来的经营状况将受到政府政策导向、发展规划等因索的影响，由于可
能的政策调整，对于预期的消费能力和整个行业的经营产生明显影响，造成整个
行业经营状况发生变化。
2）市场风险
有市场就必然存在竞争。竞争对手的多寡，对手实力的强弱，都会对项目的
经营产生或多或少的影响，项目建成后，市场环境的变化，可能对项目盈利能力
产生较大的风险。
3）经营管理风险
管理层如对市场判断失误、决策不当或者管理能力不足，可能导致经营管理
不善，影响项目盈利能力。
（二）三维物联一体化墙板研发及产业化项目
1、项目概况
三维物联一体化墙板研发及产业化项目包括三维物联一体化墙板的研发及
生产线、生产工艺、模具设备的研发。
三维物联一体化墙板集建筑工业化、装饰一体化、产品信息化三维一体，实
现从建筑材料制造到房屋组装完成的智能化。建筑工业化实现从终端客户的需求
出发，设计环节倒入，细化到模块化加工，细分的模块按图纸要求完成水电管线
布局和控制面板槽盒预留的定制化生产；装饰一体化的实现省去传统建筑装修过
程中墙面找平、界面处理、打磨、底漆、面漆等诸多复杂工序，一体化墙板在工
厂流水线上已按照设计图纸完成定厚精砂、榫口加工、印刷、涂装等表面装饰，
墙板在施工现场组立完毕后装修同时结束；产品信息化是利用物联网技术借助智
能传感器，对工厂原料备料、定制加工、仓储物流、模块智能组装的全过程实时
追踪并进行信息交换和通信，实现墙板的智能化识别、定位跟踪、监控管理。
三维物联一体化墙板生产线、生产工艺、模具设备的研发基于工厂的计算机
集成制造（CIMS），可以更多的实现墙板的柔性和定制化生产。通过生产设备上
的传感器、嵌入式终端系统、智能控制系统、通信设施，通过信息物理系统（CPS）
形成一个智能网络，使得产品与生产设备之间、不同生产设备之间以及数字世界
和物理世界之间能够互联，实现工业化和信息化的融合，打造基于信息物理系统
的智能工厂，实现精准供应链管理。
2、项目实施的必要性
（1）国家提出的《中国制造 2025》明确了墙材发展方向
1）与信息化融合发展
当前，电子信息技术已广泛应用到工业生产的各个环节，信息化成为工业企
业经营管理的常规手段。因此，为提升墙材行业的生产经营与管理水平，在墙材
行业转型发展中，还需与信息化相融合，将信息技术应用到企业研发设计、生产
制造、经营管理、市场营销等各个环节，推动企业业务创新和管理升级。
2）创新发展
追踪国内外新型墙材前沿技术，跟踪建筑业发展步伐，研究开发发展适应绿
色建筑、特别是新型建筑工业化需要的新产品（现阶段重点开发轻质、高强、综
合性能优良的隔墙板，具有保温、隔热、防水、装饰等多功能一体的高品质的外
围护墙材部品、自保温墙体材料等）、新技术（包括轻质板材、墙材部品、自保
温墙材及资源综合利用墙材新产品等的生产技术）和系统集成技术等，加快墙材
行业共性技术突破和成果转移转化，为墙材行业转型发展提供技术支撑。
3）集约发展
通过科技创新和技术进步，提高技术装备水平，提高新产品开发、创新能力，
进一步提高生产效率，提升产品品质和附加值，积极培育知名品牌，提高市场影
响力和竞争力。
4）绿色发展
积极发展利废墙材。充分利用工业固体废弃物、城市污泥及江河湖淤泥、建
筑渣土与建筑垃圾等废弃资源，发展利废墙材及部品，在节省资源、保障墙材供
给的同时，有效改善环境质量。
5）配套发展
研究墙材部品及墙材新产品的配套应用技术，解决当前墙材生产与建筑设计、
施工应用、竣工验收等环节相互脱节的问题。重点研究开发并解决建筑工业化工
程项目中墙材部品的应用及系统集成技术，包括应用软件开发，墙材部品与主体
承重结构的链接技术、墙材部品与建筑门窗、排水管线、电路管线等符合绿色建
筑要求的系统集成技术等。
公司要塑造中国新型建筑材料的龙头品牌，不能仅仅依靠传统方式生产与销
售，必须结合当下的国家战略发展方向，建设适合自身特点的工业 4.0 体系。
（2）人力成本上升
国内人力成本上升的速度很快，未来这一趋势仍将加剧，由于劳动力人口结
构发生变化，以及年轻人从事建筑工作的意愿不断下降，建筑行业的人工成本上
涨趋势尤其明显。
（3）社会进步要求未来建筑符合绿色环保要求
为实现生态与经济共赢，国家提出低碳绿色的发展战略，建筑业作为三大传
统耗能产业之一，每年消耗能源占全社会能源消耗的 28%-30%，建筑垃圾占居
民生活产生的垃圾总量的 40%，发展绿色建筑，实现产业升级，成为建筑业市场
的共识。
据估算，目前全国已初步形成约 3000 万平方米的工业化建筑建造能力，工
业化建筑累计开工面积达 2500 万～3000 万平方米，预计到 2020 年，我国新开
工的工业化建筑将占新开工建筑面积的 15%左右。可以预见，“十三五”将是新
型建筑工业化在我国全面发展的黄金时期。以装配式施工为代表的新的建造方式，
势必导致当前以砌筑为主的建筑围护施工方式发生转变，这意味着当前大量使用
的砌块、砖等墙体材料的需求量将逐步减少，对上游墙材行业来说，市场需求结
构的转变将成为行业必须面对的严峻现实。
3、项目实施的可行性
（1）国家政策大力支持
2013 年 1 月 1 日，国务院办公厅以国办发〔2013〕 号转发国家发展改革委、
住房和城乡建设部制订的《绿色建筑行动方案》（以下简称《方案》），标志着我
国绿色建筑发展已被列入国家行动计划，即将进入加快推进阶段。《方案》发布
后，绿色建筑逐步受到各界关注。目前，全国大多数省区市均出台了绿色建筑行
动实施方案。
住宅产业化是实现绿色建筑的最优途径，以构件预制化生产、装配式施工为
生产模式，整合设计、生产、施工及维护等整个产业链，实现房屋建造过程的工
业化、信息化、集约化，势必要求相关上游行业的实现标准化设计、工厂化生产、
装配化施工、一体化装修及信息化管理。
（2）公司对策和竞争力
墙体材料行业的变革战略有多种形式，最重要的两大途径就是进军新的细分
市场，以及整合创新技术和方法。在研发、生产质轻、高强、吸音、隔声、施工
便捷并同时集防水、保温、装饰功能于一体的新型墙体材料方面，公司掌握了核
心技术、积累了一些经验，公司已有的产品无机集料阻燃木塑复合墙板，可以实
现构配件预制化生产、装配式施工，以设计标准化、构件部品化、施工机械化为
特征，能够整合设计、生产、施工等整个产业链，实现建筑产品节能、环保、全
生命周期价值最大化的可持续发展，为研发、生产新的信息化程度更高的墙体材
料打下了坚实的基础。
对于三维一体化墙板研发及产业化项目的实施，公司将瞄准以下几个节点进
行重点突破和研发：
（1）智能设计：通过对 2D、3D 等类型的建模设计软件的定制、二次开发，
可自动统计出各种规格产品的样式、种类及数量、自动将每种产品定义身份识别
码。
（2）智能算量：通过对进销存等 ERP 的定制、二次开发，自动计算、分配、
采购订单所涉及的各种规格的原料、配件。
（3）智能追踪：原材料加工成半成品后，系统会自动分配其身份识别码，
追踪其所处工序或成品区，分析所剩下工序及报废原因、比例，及时调整生产控
制。
（4）智能施工：利用智能手机、平板设备，开发专用 APP 应用，显示 3D
施工图纸，快速查询施工位置所需构件，借助 NFC、二维码等物联技术，快速
从料品堆放中寻找所需的构件，或者扫描任意构件后可快速查询待安装位置。
4、研发进度计划
项目自股东大会审议通过之日起，周期三年，具体分为立项阶段、产品研发
阶段、样品试产和验证阶段、市场推广量产阶段等四个阶段，具体进度安排如下：
第一阶段包括市场调研、项目提案、立项；
第二阶段包括产品配方体系形成、全套生产线方案设计、设备定制加工；
第三阶段包括产品试制和各项试验数据验证；
第四阶段包括市场推广、产品量产。
5、资金使用计划
三维物联一体化墙板研发及产业化项目拟分批购置相关研发设备、测试设备
及配套工业集成软件，经估算，项目总投资 8800 万元，使用募集资金 7000 万元，
其余使用公司自有资金投入。
序号 投资内容 投资额（万元） 占投资总额比例（%）
1 研发及产业化设备购置费 7000 79.55
2 物联系统平台及软件开发 1000 11.36
3 研发人工费 300 3.41
4 研发费 500 5.68
5 合计 8800 100
6、项目效益分析
（1）经济利益
三维物联一体化墙板研发及产业化项目将真正实现建筑材料信息化和工业
化的融合，降低生产成本、实现全产业链精准化管理，打造智能化工厂，研发出
新的产品，形成多项专利或专有技术，将有助于公司增强未来发展潜力，帮助公
司实现经营业绩的提升。
（2）社会效益
长期以来，我国建筑业一直是劳动密集型行业，行业劳动生产率总体偏低。
同时，建筑业多采用现浇技术，导致资源能源浪费、施工环境污染、工程质量不
高等诸多问题。随着我国社会经济的逐步发展，劳动力及各类资源（地、水、能、
材）成本要素逐步提高，加上近些年社会各界对节能减排、环境保护及产品品质
的要求逐渐提升，亟需建筑工业化这种新型的生产方式来改变建筑产业现状。通
过工厂化定制生产的部品部件，现场的垃圾将减少 83%，材料损耗减少 60%，
可回收材料占 66%，建筑节能 50%以上；失误率降低到 0.01%，外墙渗漏率低于
0.01%，精度偏差以毫米计算，小于 0.1%，建筑人工减少 89%，建造周期缩短
70%。
7、项目风险分析
（1）市场变化风险
市场需求变化较快，产业格局和市场热点也不断发生着变化，尽管目前市场
对节能环保的新型墙体材料应用前景普遍乐观，但不排除在项目实施过程中，出
现市场环境和发展趋势变化的情况。公司将不断加强市场把握能力，加强对市场
变化的敏感度和判断力，提高公司的快速反应能力，如市场发生重大变化，公司
将及时进行项目的调整，以避免出现项目实施的重大损失。
（2）短期经营业绩下降的风险
公司原募投项目 30 万平方米赛木集成房屋部品部件生产线建设项目属于扩
大生产规模的项目，预计将会提高公司的盈利能力。相比之下，三维物联一体化
墙板研发及产业化项目属于研发项目，研发结果存在一定的风险。该研发项目虽
然对公司长期盈利能力有积极作用，但短期内会增加公司的研发费用支出，可能
导致公司短期经营业绩出现下降的风险。
（3）产品推广应用风险
我国住宅标准化体系不完整，设计不统一，缺乏通用部件，为新型墙体材料
的大规模推广带来不利影响。为此，公司将着力通过多年来在集成房屋组装领域
形成的规范及图集，继续跟专业院所进行深度合作，形成公司产品应用推广的新
标准，降低、化解市场推广风险。
（4）人力资源风险
由于三维物联一体化墙板研发及产业化项目是对传统建材生产组织方式的
变革，传统的建筑模式下的规划、设计、施工、质量监督人员要打破各自专业的
束缚，深入把握三维物联一体化墙板的产品特性、工厂化的制造过程和现场装配
方式，这需要在项目的实践中不断进行摸索，积累数据和经验。为此，公司将加
强人才的专业培训和激励，吸收和引进优秀的技术人才，为项目实施提供坚实的
人才保障。
（5）供应链风险
三维物联一体化墙板研发中涉及的生产线、生产工艺、模具设备的研发，需
要整合多个设备厂家根据产品特性进行定制化研发，并涉及多个信息化系统的集
成整合和大量产业链环节之间接口集成问题，需要标准化设计企业、软件设计企
业、部品生产企业、安装施工企业等协调配合才能完成。公司将以开放的态度，
“合作共赢”的理念，与相关供应链上的企业紧密合作，共同推进项目建设。
（6）项目审批风险
项目实施地点位于北京市房山区窦店高端制造业基地，受京津冀一体化战略
和北京市功能定位调整的影响，北京市对工业项目的审批趋于审慎，项目能否及
时获得相关政府部门审批，将影响项目的实施及进度。为防范和控制审批风险，
公司将根据具体情况调整项目实施进度或实施地点。
四、履行的审批程序及专项意见
（一）董事会意见
公司第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的
议案》，一致同意公司根据募集资金投资项目实施的客观需要，对募集资金用途
进行变更。此议案尚需提交股东大会审议。
（二）独立董事意见
公司独立董事审议相关材料后出具了独立意见：公司变更部分募集资金用途，
已经公司第二届董事会第十五次会议及第二届监事会第七次会议审议通过，履行
了相应审批及决策程序，符合《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引
（2015 年修订）》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》等有关法律法规的规定，不存在损害股东利益的情况。
基于原募集资金投资项目的内外部环境已发生较大变化，公司对部分募集资
金使用计划进行合理调整，有利于公司稳健发展，有利于发挥募集资金使用效率，
一致同意公司变更部分募集资金用途。
（三）监事会意见
公司第二届监事会第七次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议
案》，认为公司本次变更募集资金用途符合市场变化，有效防范了投资风险，有
利于提高募集资金使用效率，程序合法有效，不存在损害股东利益的情形。
五、保荐机构核查意见
保荐机构就恒通科技变更部分募集资金用途的事项进行了审慎核查，包括：
了解公司募投项目的资金使用计划；核查了截至 2015 年 6 月 30 日的公司募集资
金账户明细；了解了缩减原募投项目投资规模的具体情况及原因；对此次变更部
分募投项目用途事项的合理性进行了核查与判断；查阅了公司项目可行性分析报
告；查阅了该事项的相关董事会、监事会议案等资料；并就该事项与公司董秘、
证券事务代表等进行了沟通。在履行上述核查义务后，保荐机构认为：
恒通科技本次变更部分募集资金用途事项经公司第二届董事会第十五次会
议、第二届监事会第七次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过，公司
独立董事发表了明确同意的独立意见，履行了必要的审批程序，符合《证券发行
上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板上市规则》、《深圳证券交易所
创业板上市公司规范运作指引》及《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集
资金管理和使用的监管要求》等法律、法规的要求。保荐机构同意恒通科技实施
上述变更部分募集资金用途事项。
（以下无正文）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于北京恒通创新赛木科技股份有限
公司变更部分募集资金用途的专项核查意见》之签署页）
保荐代表人：
庞雪梅 孙毅
中信证券股份有限公司
年 月 日
