第一创业证券承销保荐有限责任公司
关于北京东方通科技股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
第一创业证券承销保荐有限责任公司
（北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层）
二〇二一年六月
3-3-1
声 明
本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司
法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《创业板上市
公司证券发行注册管理办法（试行）》、《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》等有关法律、法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则
和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
3-3-2
目 录
声 明....................................................................................................................................... 2
目 录....................................................................................................................................... 3
第一节 发行人基本情况 ...................................................................................................... 4
一、发行人概况................................................................................................................. 4
二、发行人的主营业务..................................................................................................... 4
三、发行人核心技术与研发情况..................................................................................... 7
四、主要经营和财务数据及财务指标........................................................................... 17
五、发行人存在的主要风险........................................................................................... 18
第二节 本次证券发行情况 ................................................................................................. 25
一、本次发行概况........................................................................................................... 25
二、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况........... 28
三、保荐机构和发行人关联关系的核查....................................................................... 28
四、保荐机构承诺事项................................................................................................... 29
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见 ......................................................... 31
一、发行人就本次证券发行上市履行了必要的决策程序........................................... 31
二、保荐机构关于发行人本次证券发行符合上市条件的说明................................... 32
三、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话................................................... 36
四、保荐机构认为应当说明的其他事项....................................................................... 36
五、保荐机构对本次股票上市的推荐结论................................................................... 36
3-3-3
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称 北京东方通科技股份有限公司
英文名称 Beijing Tongtech Co., Ltd.
成立日期 1997.08.11
上市日期 2014.01.28
上市地 深圳证券交易所
股票简称 东方通
股票代码 300379
法定代表人 黄永军
董事会秘书 徐少璞
总股本 283,800,208
注册地址 北京市丰台区丰台路口 139 号主楼 311 室（园区）
办公地址 北京市海淀区中关村南大街 2 号数码大厦 A 座 22 层
联系电话 86-10-82652668
公司电子信箱 tongtech@tongtech.com
技术推广；软件服务；销售计算机、软件及辅助设备。（市场
主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
经营范围
项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
二、发行人的主营业务
东方通创始业务是为企业级用户提供基础软件中的中间件产品及相关技术
服务。公司上市以来，一方面继续在传统中间件产品领域深挖市场需求，改善
产品性能，提升用户体验，巩固国产中间件行业领先地位；另一方面，通过新
设投资、收购等资本市场手段，拓展新业务，完善在网络信息安全、大数据、
人工智能、5G通信等新技术、新业态、新模式的布局，依托基础软件的技术积
累，拓展政务、金融等特定行业解决方案，为用户提供基础安全产品及解决方
3-3-4
案，同时继续为电信运营商等传统用户提供领先的信息安全、网络安全、数据
安全、应急安全、工业互联网安全等产品及解决方案。
报告期内，东方通母公司专注于基础软件Tong系列中间件的研发、销售与
相关服务。公司中间件产品在政府、交通、金融、电信、军工等行业树立了众
多典型应用案例，并且依托基础软件的技术积累，在国家及省级政务共享交换
平台建设中持续培育行业解决方案能力。全资子公司微智信业专注于网络安
全、信息安全和通信业务安全领域的研究和应用，同时在数据安全、工业互联
网等新兴领域内进行拓展。微智信业充分发挥自身技术特长，以业内领先的网
络数据采集分析能力为基础，结合网络安全新技术，深入研究网络空间中各种
安全事件的特征、演变及传播形态，遵循国家有关法律法规要求，在安全事件
研判、分析、预警、处置等方面积累了丰富的技术手段，形成了多样化、多场
景的解决方案。
网络安全方面，目前公司产品已经可以覆盖电信运营商的IDC机房、城域
网、骨干网的网络攻击检测和防护、2/3/4/5G手机恶意软件的检测和治理、互联
网僵木蠕病毒的检测和阻断，并应用人工智能、大数据分析技术实现网络异常
的发现和处置。产品同时支持运营商以外行业用户，如政府、企事业单位、金
融等。
信息安全方面，目前公司具备业界领先的网络内容审计产品，已获得权威
机构的检测认证，能够针对互联网流量中的文本、图片、视频等内容，及时发
现包括淫秽、暴恐、欺诈、钓鱼等非法网络信息的监测和管控，已广泛应用在
国内电信运营商的IDC、城域网、2/3/4/5G移动互联网等场景，也可应用于政
府、电力、金融及互联网等企业的网络安全管理部门。
通信业务安全方面，提供领先的电信运营商专线语音管控、骚扰电话综合
治理、诈骗电话防治以及传统通信业务安全应用解决方案等，主要应用于电信
运营商和相关政府监管部门。
数据安全方面，公司针对日益受到重视的数据安全保护需求，基于核心流
量监测分析技术，提供各种数据安全监测和控制产品和方案，同时提供数据安
3-3-5
全管控平台，实现数据安全的集约化管理，可有效支撑电信运营商、工业企业
等的数据安全管控能力，降低数据泄露风险。
工业互联网安全方面，公司根据已有技术储备，结合工业互联网安全需
求，进行了有关工业敏感数据检测方面的开发，产品已经实现现场验证和部
署，为工业互联网数据安全提供有效保障。
全资子公司泰策科技是业界领先的DNS系统、应急管理信息化及工业互联
网标识解析的产品及服务提供商。泰策科技将产品方向从消费互联网的域名解
析逐步延展到工业互联网的标识解析，从而形成了完整的全互联网标识解析解
决方案。此外，泰策科技提前布局应急行业，在应急管理信息化领域推出了应
急通信、应急管理一张图等解决方案。
在消费互联网标识（域名）解析（DNS）领域，泰策科技继续为电信运营
商及政企、高校等客户提供稳定的域名解析产品和系统管理、大数据分析等配
套系统。在工业互联网标识解析领域，泰策科技积极进行技术研究和示范试
点，中标工信部2019年工业互联网创新发展工程中的工业APP标识管理服务系
统项目；此外，泰策科技积极参与了部分工业互联网二级节点的建设以及国
家、行业标准等制定工作。
在应急管理信息化领域，一方面，泰策结合行业特点和自身技术积累，提
出“应急管理综合应用系统、基础支撑系统和应急指挥场所”三个板块的应急
安全管理解决方案，助力政府和行业用户应急管理工作创新；另一方面，泰策
科技确立应急管理数据融合与应用业务服务为主要方案，重点开发应急管理业
务一张图产品，以应急管理数据资源目录治理为核心服务内容。
东方通的产品及解决方案广泛服务于国内数千个行业及相关业务领域，拥
有电信、金融、政府、能源、交通等行业领域 2,000 多家企业级用户和 500 多
家合作伙伴。东方通连续十余年被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，
是“中国软件行业最具影响力企业”、“北京软件和信息服务业综合实力百强
企业”，是商务部、国资委认证的“企业信用评价 AAA 级信用企业”，曾荣获
“国家科技进步二等奖”、“北京市科学技术进步奖二等奖”等多项荣誉
3-3-6
三、发行人核心技术与研发情况
（一）研发机构设置情况
公司始终高度重视产品研发和技术进步，并致力于通过不断的技术创新提
升公司的竞争力。公司拥有一支优秀的核心技术研究与软件开发团队，人员本
科及以上学历占比 90%以上，除北京总部外，在成都、武汉、郑州、广州分别
建有研发基地。
围绕公司技术发展方向及产品研发需要，公司与四川大学、清华大学共同
开展软件代码分析与监测技术的研发，并申请相关知识产权。针对中间件相关
技术研究与产品研发，与中国科学院软件所等科研机构在集群、内存计算等方
面进行合作，为后续产品完善升级提供技术准备。
公司与北京邮电大学共建联合实验室，以信息安全领域的相关研究作为重
点。主要研究领域包括基于人工智能的文本分析与语义挖掘，图像处理、分析
与识别，以及信息内容安全技术等。
公司的研发机构主要包含两层架构，第一层为研发中心，主要负责构建集
团核心研发能力，承担技术平台和产品平台研发工作。第二层主要负责基础软
件板块、网信安全板块、智慧应急板块的产品研发和解决方案工作。
（二）研发人员及研发投入
2021 年 3 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
项目
/2021 年 1-3 月 /2020 年度 /2020 年度 /2020 年度
研发人员数量（人） 937 824 474 384
研发人员数量占比 75.02% 74.71% 69.71% 65.75%
研发投入金额（万元） 7,569.69 20,141.88 9,970.36 7,036.92
研发投入同比增长 109.87% 102.02% 41.69% 13.33%
研发投入占营业收入比
50.64% 31.46% 19.94% 18.91%
例
（三）主要研发成果、在研项目情况
1、主要研发成果
3-3-7
（1）专利
截至 2021 年 6 月 1 日，发行人及其子公司共拥有境内专利 74 项。
（2）计算机软件著作权
截至 2021 年 6 月 1 日，发行人及其子公司共拥有软件著作权 522 项。
2、在研项目
（1）中台产品
项目名 项目进
序号 拟达到的研发目标
称 展
以新一代云架构为基础，实现基础设施集约管理，满足各部门的
技术中
研发阶 环境需求，同时减少能源消耗和维护人员开销，为标准中间件、
1 台产品
段 数据中台、安全中台等产品提供基础支撑能力和监控、运维管理
线
能力，为企业级应用快速上云提供一站式解决方案。
是一个融合异构技术，汇聚和整合业务数据，洞察并引领业务创
新，构建规范、智慧的数据处理和服务平台，能够帮助企事业单
位管理并挖掘数据价值，为数据资产增值裂变提供动力支持，加
速单位数字化转型进程。
以现有数据采集、数据交换、数据处理、数据服务、企业总线、
数据中
研发阶 服务网关等中间件产品为基础，向上构建以元数据为依托的数据
2 台产品
段 质量、数据标准、数据建模、数据资产、离线与实时计算、服务
线
体系，向下构建以云、docker 等基础设施为依托的统一认证、基
础设施、监控审计、部署运维等方面基础支撑体系，横向构建以
DevOps 为基础的开发、测试、质管、发布、部署、运维、保障
等多部门沟通、协作与整合的全面自动化流程，从而为企业搭建
一站式全链路全域数据服务平台。
旨在将安全产品和技术能力化，便于按需结合实际场景把能力融
安全中 入到数据/业务平台运转的各个环节中，为场景提供安全保障。
研发阶
3 台产品 同时，我们将“能力”最小化，甚至可以看作是技术中台的最小原
段
线 子服务。 安全平台的所有能力都是为数据的 CIA（机密性
Confidentiality、完整性 Integrity、可用性 Availability）服务，安
3-3-8
全能力中台设计思想是基于“甲方安全”理念构建并提供行之有效
的安全&合规能力，定位于为业务/数据平台提供平台自身和数据
使用的安全能力，即业务/数据平台更加专注数据业务的构建，
本平台在其基础环境和数据业务的各个环节提供适当的安全能
力，平台内的能力以微服务、API、SDK 以及独立外挂系统的形
式使用。
（2）中间件产品
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
重点将持续聚焦于云计算、安全和运维领域：
（1）基于传统中间件的特性延伸：基于现有中间件产品，
进行安全防护加固和智能运维赋能，提升差异化竞争优
势；
（2）基于中间件的业务场景化：目前中间件定位于跨行业
的基础软件范畴，基于中间件自身基础针对特定行业业务
应用服务器中 场景延伸形成行业中间件，提升在垂直行业领域的竞争
1 研发阶段
间件 力；
（3）新技术/产品创新与预研：增加传统产品对新的容器
云平台以及各种云原生、微服务应用场景的能力支持。探
索云原生、智能运维、边缘计算的新技术，以产品项目态
方式孵化云环境下的整体解决方案，提供完整容器云管能
力和 Devops 支持能力，支持云原生应用的开发、运行和
维护，为微服务、边缘计算等新型应用提供更好的支撑
3-3-9
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
重点将聚焦于大数据、高性能、智能运维和安全增强方
面：
（1）更好的服务于中大型客户：为了适应客户建设大数据
中心的需要，增强产品大数据处理能力，安全防护加固和
智能运维赋能，在政府数据中心、国企数据中心等项目中
发挥更大的作用，提升竞争优势；
（2）增加数据交换支持的场景：目前中间件定位于库表和
数据交换中间
2 研发阶段 文件的交换场景，后续将增强数据加工能力场景，增加基
件
于服务接口和实时消息的交换场景，增加基于云环境多租
户数据交换的场景，提升产品在数据交换相关领域的应用
范围；
（3）产品创新与预研：增强高可用的支撑能力，加强对国
产环境的支持，增加对微服务环境的支持，增加对云环境
的支持，以项目态方式孵化产品在以上各环境下的能力，
增强产品竞争力
重点将聚焦于高并发性能和高可用性，以及多核处理器优
化管理等关键技术：
（1）基于已有产品，进行中间件性能优化，提高消息并发
处理和消息堆积能力；
3 消息中间件 研发阶段 （2）消息中间件总体架构研制：完善集群弹性扩展能力，
提供 UDP、MQTT 等多协议支持能力；
（3）产品创新和预研：实现容器云环境中的灵活便捷的部
署、扩容、管理、升级能力，提供消息中间件自动化运维
监管能力
3-3-10
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
重点将聚焦于将云计算、微服务、高速传输等技术相结
合，构筑新一代云传输平台：
（1）对现有产品与国产基础软硬件进行全面适配；
文件传输中间 （2）对进行产品微服务化，提供在广域网下高速传输能
4 研发阶段
件 力；
（3）产品创新和预研：按照云平台、大数据的应用架构趋
势，文件传输架构支持云环境下的传输，支持轻量化和按
需接入
（3）网络信息安全产品
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
满足中移动 IT 领域及网络部 4A 规范要求和建设办法，实现等
保 2.0 关于“身份鉴别”、“访问控制”、“审计管理”等方面的要
1 4A 平台 交付阶段 求，对各省份所使用的各类应用及系统资源，提供帐号、认
证、授权、审计、金库、堡垒等能力。并具备通过接口与集中
化 4A 管理平台、大区 4A 平台进行对接以及数据上报等能力。
建立面向公司各部门、外部个人和企业用户的 IT 云自助服务门
户，以项目管理租户角度出发，整合精简项目管理中人员管
理、资源管理、授权关系管理、资源访问、合规管理、网络策
IT 域云门 略管理、资源监控、云安全能力订阅等流程，实现资源快速申
2 交付阶段
户平台 请、快速访问的目的。支持与现有的安全能力对接，能够针对
不同租户的安全场景，实现安全的多级运营和精细化管理，包
括漏洞扫描、日志审计、云堡垒、金库服务、数据脱敏、敏感
数据识别、文档流转、其他安全能力订阅等。
3-3-11
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
满足 2020 年 IT 领域安全能力建设要求和安全管理指标考核要
求，以及省端建设需求，基于大数据审计能力提升审计效率及
审计分析的精准度，实现自动化审计，包括数据集成、智能化
安全智能 审计策略管理、审计任务管理、自动化审计分析引擎、实时策
3 研发阶段
审计 略路由、智能实时补全、全文检索等功能，实现账号管理、权
限管理、认证登陆、绕行访问、敏感操作、只查询不办理、合
作伙伴专题、金库操作专题、资源异常访问专题等专题及上百
个审计点维度分析和结果呈现。
实现网络管理和资产管理相结合,利用关键技术实现设备资产的
流程管理和生命周期管理。通过资产发现、流量分析、指纹识
安全资产 别、漏洞扫描、一键阻断等技术以及完善的备案制度、备案审
4 管理平台 研发阶段 核、上线前安全检测、丰富的报表系统，帮助客户对全资产进
二期 行全生命周期管理，同时针对重要资产安全关系到业务系统安
全与业务的顺利开展，通过标记重要资产和周期扫描，关注重
要资产变化。
实现驱动第三方漏洞扫描平台及资产发现嗅探能力，收集在网
资产漏洞及资产快速定位，结合威胁情报、脆弱性基线、流量
漏洞管理
5 研发阶段 基线建立潜在危险发现，提供详细的报表报告导出，实现资产
系统
管理和安全管理两方面支撑管理决策，提供漏洞影响评估以及
修复指导建议
实现安全应急处置能力，利用黑洞路由处置、近源封堵、ACL
安全应急 策略、FlowSpec BGP 等核心处置技术，进行一键封堵、不合
6 研发阶段
处置系统 规、非法资产立即阻断，提升应急处置的可靠性、及时性和有
效性
实现自动化监控资产情况，利用关键技术实现设备资产属性变
零信任评
7 研发阶段 化及感知潜在威胁进行协同防护，精准的分析策略配置，多维
估引擎
的综合判定机制，从数据中提炼出关键事件。
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序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
安全响应 实现对安全告警事件发生的检测识别及分析处理，提供安全事
8 与策略管 研发阶段 件应急响应策略能力，对全网安全事件可视化监控及风险预
控系统 警。
实现对企业内部网络数据资产的摸底、分类分级管理和数据对
数据安全
外开放管理，具备监测行业数据安全风险态势、自动追踪溯源
9 风险监测 研发阶段
风险源头的能力，确保行业数据安全，完善数据安全管理技术
追溯系统
手段，构建政企联动的网络数据安全体系架构。
网络安全 具备监测行业网络安全风险态势、自动追踪溯源风险源头的能
10 风险监测 研发阶段 力，确保行业网络安全，完善网络安全管理技术手段，构建政
追溯系统 企联动的网络数据安全体系架构。
数据安全 覆盖电信行业数据分类分级、数据资源清单梳理、数据生命周
11 研发阶段
管控平台 期监测等场景。
实现安全量化考核管理、受控资源管理、安全责任矩阵、安全
安全运营
12 交付阶段 任务管理、接口安全运营管理能力，为安全管理工作提供有效
管理平台
的技术支撑手段
用户统一认证子系统主要是为新华财经金融信息平台的相关业
新华财经 务系统提供业务支撑服务，以访问用户统一认证子系统的相关
用户统一 业务信息，协助业务系统按照用户统一认证向用户提供相应的
13 研发阶段
认证子系 产品服务。系统实现关于账号注册、账号认证及相应安全服务
统 策略等相关信息查询服务接口 API，满足各线上服务产品的相
关认证业务需求。
防火墙策略核查子模块基于边界访问控制设备上的策略采集与
防火墙策 解析技术，实现对用作边界访问控制的防火墙设备的访问控制
14 略核查子 交付阶段 策略的自动核查，对防火墙策略重复、策略冲突、允许所有 IP
模块 或端口、IP 或端口范围过大等问题的策略条目，给出整改和优
化建议。
3-3-13
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
安全能力管理平台作为安全能力的汇聚共享平台，通过各个安
全系统能力的上台沉淀形成可对外开放的能力市场，由能力的
安全能力 运营者进行登记、发布、审核、监控，内外部用户通过租户门
15 设计阶段
管理平台 户进行能力的订购申请。通过该平台实现能力入驻和调用流
程，实现能力编排，并支持与智慧中台统一门户的对接，实现
能力的集中呈现、统一订购、运营监控的目标。
运用“协议中间人”，构建基于华为 ARM 平台、国产化操作系统
企业内控
16 研究阶段 的字符、图形等网关引擎，助力企业解决内部账号共享、权限
堡垒机
控制、访问控制、行为审计、内控合规等安全难题。
实现 DPI 产品在移动网、互联网各个应用场景下数据安全与网
络安全能力提升，重点研发基于 AI 的敏感数据/敏感文件识别技
术，未知威胁检测技术、加密流量检测技术、威胁情报提取及
17 5GDPI 研发阶段
应用。重点开发推广 DPI 在 5G 网络环境中的专用安全系统，
如 5G 信令安全网关、边缘计算安全网关、工业互联网安全网
关。
内容风控 覆盖 5G 消息内容安全、反诈/反骚扰业务、恶意程序传播等场
18 研发阶段
系统 景。
5G 路测仪表产品紧跟 5G 网络发展，适配最新终端芯片，改进
路测仪表 多维度分析、语音 MOS 测评、室内定位等功能，推出
19 研发阶段
方面 Windows 及 Android 两个版本的新一代产品。同时加强投入，
研发和推出基于云平台的路测大数据分析平台。
（4）智慧应急产品
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
3-3-14
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
1、基于先进的 DPDK 技术的高性能缓存产品：处理性能 400
万 QPS，21 年在公司内部发版，达到可替代内核高速缓存版本
的要求
DNS 系列 2、递归解析产品：提升性能，达到 40 万 QPS。
1 研发阶段
产品 3、面向政企领域的 UniteDNS 产品：推出可满足市场需求的
2.0+版本
4、基于访问请求的大数据分析平台：基于最新的大数据平台推
出可满足现场性能、功能需求的版本，实现数据深度分析
根据行业客户的需求，在满足客户需求的前提下，不断完善事
前、事中和事后各模块中的核心能力，集中精力优化升级预案
应急通信
2 研发阶段 模拟演练的技术等级，实现自定义、可编排的模拟时间序列向
产品
系统投放仿真数据的功能，增强大屏、二维地图展现形式，实
现三维地图展现
研发自然资源风险普查调查与评估软件，支持在线和离线两种
风险普查 模式，实现集成遥感影像数据自动生成高精度图斑、自动关联
3 研发阶段
软件 相关地面目标规划属性数据的功能，实现视讯会商及培训等辅
助功能
1）实现基于深度学习技术自主研发实现的针对监控影像数据的
各类图像分析处理功能，包括目标检测、语义分割、目标比
对，并不断完善、提升对海量图像数据的目标检测效率与泛化
监测预警
4 研发阶段 能力，实现更为优良的适应性与健壮性；2）是针对空间影像数
产品
据的大尺度范围下的目标解译与要素提取能力，面向国土类应
用能解决传统手段不宜达到的监控死角，实现全域覆盖的监测
能力
3-3-15
序号 项目名称 项目进展 拟达到的研发目标
1、工业大数据平台产品：1）实现五大模块基本功能：采集模
块、存储处理模块、计算分析模块、数据治理模块、服务模
块；2）具备支撑数据统一建模、数据目录、主题域、应用场景
工业互联 的能力；3）具备支撑 1~2 个工业行业的安全生产和行业应用的
5 网系列产 设计阶段 能力
品 2、安全生产监测预警系统：完成具备双重预防、实时监测、应
急联动功能的安全生产监测预警系统开发与测试工作
3、工业互联网行业应用：完成多个（3~4 个）汽车行业工业互
联网应用的设计、开发和测试工作
（5）数字化转型
公司数字化转型相关的在研项目还包括：智慧教育解决方案、智慧法院解
决方案、智慧公安解决方案、智慧政务解决方案等。公司在政企数字化转型从
运营商 5G 做为切入点，覆盖从原来数据、安全、网络基础层面发展到提供核
心业务平台和各级政企数字化应用整体解决方案与实施落地能力，借助公司的
“数据+、安全+、智慧+”三架马车赋能数字化办公、作业、安全、交易与运
营各场景的业务创新能力，提升效率，加速政企数字化转型智能升级
（四）研发激励机制
鼓励技术创新，激励研发人员创造力是持续增强公司自主创新能力和品牌
实力的重要保障，公司始终将人才选拔、培养和激励作为工作的重中之重。公
司持续探讨激励制度的创新及完善，出台并有效执行《员工薪酬管理办法》
《绩效考核管理办法》《绩效考核实施细则》等制度，建立起科学合理的绩效
奖励制度，提供公平的竞争晋升机制，并通过股权激励和员工持股等方式充分
调动员工参与研发和技术创新的积极性与主动性。此外，公司加强培训体系建
设，提供全面、完善的培训计划，提升员工业务能力，营造尊重知识、尊重人
才、尊重劳动、尊重创造的良好氛围，为企业创新驱动发展奠定了扎实基础。
3-3-16
四、主要经营和财务数据及财务指标
发行人 2018 年度财务报告经具有执行证券、期货相关业务资格的立信会
计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2019]第 ZB10228 号
标准无保留意见的审计报告；2019 年度、2020 年度的财务报告经具有执行证
券、期货相关业务资格的大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出
具了大华审字[2020]008227 号、大华审字[2021]0010884 号标准无保留意见的
审计报告。报告期内，发行人主要财务数据及财务指标如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2021.03.31 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
资产总计 2,445,255,185.93 2,432,906,395.28 2,156,223,097.44 2,032,227,418.37
负债合计 375,155,305.02 390,750,445.20 500,920,997.95 609,910,140.90
归属于母公司的
2,070,099,880.91 2,042,155,950.08 1,655,302,099.49 1,422,317,277.47
所有者权益
所有者权益合计 2,070,099,880.91 2,042,155,950.08 1,655,302,099.49 1,422,317,277.47
（二）合并利润表主要数据
单位：元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 149,492,309.71 640,337,778.89 499,969,903.75 372,052,345.23
营业利润 28,310,926.28 263,726,679.47 153,276,718.14 126,632,188.69
利润总额 28,300,184.48 258,690,433.15 153,131,334.26 126,460,215.35
净利润 24,774,032.60 244,364,630.30 141,291,862.35 122,168,567.11
（三）合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动现金流量
-18,141,195.10 123,413,134.54 87,587,633.51 126,655,576.93
净额
投资活动现金流量
-18,486,098.52 -182,453,473.40 -133,237,290.34 -362,558,989.26
净额
筹资活动现金流量
31,268,109.73 25,405,607.73 26,042,085.62 8,995,415.84
净额
现金及现金等价物
-5,359,183.89 -33,634,731.13 -19,607,571.21 -226,907,996.49
增加净额
3-3-17
（四）主要财务指标
报告期内，公司其他主要财务指标具体如下：
2021 年 3 月末 2020 年末 2019 年 末 2018 年末
项目
/2021 年 1-3 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
流动比率（倍） 3.24 2.98 2.00 1.57
速动比率（倍） 2.98 2.75 1.94 1.49
资产负债率（母公司） 14.75% 15.12% 24.51% 30.57%
资产负债率（合并） 15.34% 16.06% 23.23% 30.01%
应收账款周转率（次） 0.86 1.06 1.05 0.93
存货周转率（次） 1.03 2.11 3.11 2.54
每股经营活动产生的现金
-0.06 0.44 0.31 0.46
流量（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.02 -0.12 -0.07 -0.82
研发费用占营业收入的比
41.75% 27.32% 19.94% 18.91%
例
注：（1）流动比率＝流动资产÷流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债；
（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100.00%；
（4）应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额；
（5）存货周转率＝营业成本÷存货平均余额；
（6）研发费用占营业收入的比例=研发费用÷营业收入；
（7）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末股本总额；
（8）每股净现金流量=现金流量净额÷期末股本总额；
（9）2021 年 3 月末/2021 年 1-3 月应收账款周转率、存货周转率指标已年化处理。
五、发行人存在的主要风险
（一）市场风险
1、宏观经济波动的风险
公司产品被广泛运用于政务、金融、电信、交通等众多行业，因此公司所
处行业的发展与国民经济的发展具有较高的正相关关系。尽管我国 2021 年一
季度 GDP 同比增长 18.3%，逐渐走出因去年疫情带来的宏观经济低谷。但国
际环境依旧错综复杂，国际贸易摩擦风险也依然存在，全球经济还在疫情影响
下恢复缓慢，我国宏观经济增速亦面临下行压力加大的风险。未来若中国经济
状况发生重大不利变化，如经济增长放缓或停滞，下游行业的消费能力将会受
到一定影响，进而会影响整个行业及公司的经营与发展。
3-3-18
2、新冠肺炎疫情对公司生产经营的风险
受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，全国各地政府相继出台并严格执行了关
于延迟复工、限制物流和人员流动等疫情防控措施。公司采取严格的全公司层
面的防护措施，但公司及下属子公司仍不同程度地受到政企客户延期开工、延
期招投标等影响。目前，国内新型冠状病毒肺炎疫情总体得到控制，但局部地
区仍存在反复情况，境外输入病例的压力仍然较大。如本次新型冠状病毒肺炎
疫情在国内再度暴发，或国外疫情在短期内得不到有效控制，则可能对公司短
期业绩造成不利影响。
3、行业竞争加剧的风险
公司所属的行业为软件和信息技术服务业，公司主营的基础软件和信息安
全业务面临着激烈的市场竞争。在国内基础软件中间件领域，IBM、Oracle 等
国外软件企业仍然所占市场份额最高。与国际知名软件厂商相比，公司在技术
研发实力、市场培育、产品销售渠道建设等方面仍存在较大差距。随着软件国
产化及企业信息化的不断推进，软件基础平台市场成长迅速，行业景气度的提
升使得行业内原有竞争对手的规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争
者会逐步增加。
（二）业务与经营管理风险
1、核心技术人员流失风险
软件和信息技术服务业属于智力密集型行业，面临人员流动大、知识结构
更新快等人力资源管理方面的问题。公司作为软件和信息技术服务企业，产品
研发和技术创新依赖于优秀的研发人员，如果出现核心人员流失、人才结构失
衡的情况，将对公司的持续创新能力和市场竞争力产生不利影响。
2、技术研发风险
基于软件技术的研发规律，新技术、新产品的研发在创新成果和开发周期
上存在较大的不确定性。一方面，新技术、新产品的技术研发难度较大，研发
周期较长，开发环节中的个别难题有可能影响最终产品的研发进度，使新产品
的推出时间出现滞后；另一方面，即使新技术、新产品顺利开发完成并推向市
3-3-19
场，也有得不到市场和客户足够认可的风险，导致新技术、新产品推出后的经
济效益与预期收益存在较大差距。如果公司在技术开发方向决策上出现失误，
未能在前沿领域加大技术研发投入，未能及时跟上行业技术更新换代的速度，
未能正确把握市场动向并顺应市场需求变化，或未能及时将最新技术运用于新
产品的升级和开发等，可能导致公司丧失技术和市场的现有地位。
3、业务规模迅速扩大导致的管理风险
随着公司的资产、业务、机构和人员等进一步扩张，公司目前拥有东方通
网信、东方通软件、泰策科技、数字天堂、东方通宇、东方通泰等多家全资子
公司，业务涉及基础软件、大数据信息安全、网络安全、数据安全、应急安
全、5G 应用、工业互联网安全业务，集团化发展趋势已经显现。公司在制度建
设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。
4、实际控制人持股比例较低的风险
截至本尽职调查报告出具日，黄永军先生直接持有东方通 22,619,264 股股
份，占发行人股份的 7.97%。由于股权较为分散，实际控制人控股权比例较
低，发行人存在被潜在投资者收购控制权的可能性，从而导致实际控制人控制
地位不稳定，对公司经营管理或业务发展带来不利影响。
（三）财务风险
1、业绩季节性波动风险
公司客户群体以政府、电信运营商、金融、交通等领域客户为主，受其采
用的预算管理制度和集中采购制度等影响，通常在一季度制定本年度全年的信
息技术采购计划和指标；在第二季度及第三季度上半段进行相关产品现场调
研、邀请相关厂商进行产品测试以及对入围厂商进行招标、投标、评标和定
标；第三季度下半段及第四季度才正式确定所需采购产品并与中标厂商签订采
购合同。由此导致公司的收入确认主要集中在下半年，公司的收入呈现明显的
季节性特征，经营业绩存在季节性波动的风险。
3-3-20
2、商誉减值风险
2014 年以来，公司相继收购了惠捷朗、东方通网信、数字天堂、泰策科技
等公司，截至 2021 年 3 月 31 日，公司商誉账面价值为 105,948.69 万元。如
果未来被收购资产所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致未来经营
状况和盈利能力未达预期，则上市公司存在商誉减值的风险，从而对上市公司
当期损益造成不利影响，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司盈利
水平产生较大的不利影响。
3、股东即期回报被摊薄、分红减少的风险
本次发行完成后，公司扩大了股本、补充了资本金，资本结构更加稳健，
但由于营运资金改善、资本结构优化需要一定时间，本次发行完成后公司净利
润的增幅可能小于股本的增幅，公司每股收益、净资产收益率等财务指标可能
出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄、分红减少的风险。
4、毛利率波动风险及较高毛利率不可持续风险
报告期内，发行人综合毛利率分别为 75.41%、76.10%、79.94%和
85.80%，呈逐年上升趋势。如果未来公司不能持续进行自主创新和技术研发，
不能适应市场需求变化，不能保持产品价格的稳定，或者成本控制不力，将可
能面临毛利率波动的风险。
报告期内，公司毛利率水平维持在较高水平。如果未来下游行业需求放
缓、公司竞争优势壁垒被打破，或者较好的市场前景吸引更多有实力的竞争对
手进入，从而引发行业竞争加剧，公司存在较高毛利率不可持续的风险。
（四）募集资金投资项目风险
1、募投项目实施风险
本次募集资金拟投向的信息技术应用创新产业背景下的基础软件研发升级
平台建设项目以及基于人工智能技术的数据化能力平台建设项目是公司结合行
业及市场发展趋势以及公司的优劣势所确定的，符合公司现有定位及未来发展
3-3-21
战略。募投项目建设和建成后，对公司的组织管理、技术研发、人才储备及销
售能力等方面提出了更高的要求。
虽然公司根据行业发展现状对募投项目的必要性及可行性进行了研究和论
证，但在本次募投项目实施过程中，如公司在管理、技术、人员、渠道及客户
储备等方面准备不足，导致项目实施进度滞后，相关产品的研发进度、市场推
广、竞争力不及预期，或外部市场及政策环境产生重大不利变化，将对本次募
投项目可行性及合理性预测的基础，以及项目的组织与实施产生不利影响。
2、募投项目无法达到预计效益的风险
公司本次拟实施的信息技术应用创新产业背景下的基础软件研发升级平台
建设项目财务评价计算年限共 12 年，其中建设期 3 年，生产经营期为 9 年。
本项目启动建设后第 4 年开始投产，第 4 年达产率为 50%，第 5 年达产率为
100%。财务评价年限内预计年均销售收入 16,800 万元，预计新增净利润为
6,895 万元。
尽管该等预期收益系公司结合产业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展
战略等因素做出的谨慎、合理估计，经过了较充分的可行性论证，但实际项目
建设、人员招募、市场开拓及市场需求等因素存在不确定性，如未来相关因素
发生重大不利变化，则可能导致本项目的销售收入和税后利润无法达到预计效
益估算的水平，本次募投项目预计效益存在无法如期实现的风险。
3、募投项目研发失败的风险
公司结合业务研发需求、自身技术储备以及公司发展战略等因素，对本次
向特定对象发行募集资金用于研发项目作出了较充分的可行性论证，募集资金
投资于基于人工智能技术的数据化能力平台建设的研发项目符合公司的战略布
局且有利于公司主营业务的发展、后续相关软件产品研发效率的提升。但是，
该研发项目对公司项目人员、技术储备以及各阶段的研发生产管理能力等方面
要求较高，且项目周期较长，存在一定的研发失败的风险。
3-3-22
（五）其他风险
1、税收优惠政策变化的风险
根据《企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业
认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题
的通知》等相关规定，在公司高新技术企业认定有效期内，可享受 15%的企业
所得税税率。当税收优惠政策期满后，若公司不再符合税收优惠政策的条件，
则将按照税法规定，自第二年开始适用 25%的税率，对公司的利润水平会产生
不利影响。
2、审批风险
本次发行方案已经公司第四届董事会第六次会议、2020 年第一次临时股东
大会、第四届董事会第十三次会议、2021 年第一次临时股东大会审议通过。本
次发行方案尚需经深圳证券交易所的审核，并取得中国证监会同意注册决定后
方可实施。因此，本次发行方案能否取得相关批准或核准以及最终取得的时间
存在一定不确定性。
3、股市价格波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平
和发展前景的影响，还受到国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市
场的交易行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。公司本次发行需要有关
部门审批且需要一定的时间方能完成，在此期间股票价格可能出现波动，从而
给投资者带来一定的风险。
4、不可抗力风险
不排除自然灾害、战争以及突发性公共卫生事件可能会对公司的资产、财
产、人员造成损害，并影响正常生产经营。此类不可抗力事件的发生可能会给
公司增加额外成本，从而影响公司盈利水平。
3-3-23
5、政府补助政策变化的风险
报告期内，公司计入当期损益的政府补助（非经常性损益部分）占当期营
业收入的比重分别为 5.19%、5.21%、14.86%以及 12.77%，占利润总额的比
重分别为 15.27%、17.01%、36.77%和 67.44%。公司收到的政府补助金额较
高，获取政府补助的项目大多与公司主营业务密切相关。作为高新科技企业，
公司需要持续进行高比例的研发投入，如果未来政府部门调整补助政策，导致
公司取得的政府补助金额减少，将对公司的经营业绩产生不利影响。
3-3-24
第二节 本次证券发行情况
一、本次发行概况
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人
民币1.00元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行采取向特定对象发行股票的方式，在中国证监会同意注册决定的
有效期内选择适当时机向特定对象发行股票。
（三）发行对象和认购方式
本次发行的对象为中移资本和公司控股股东、实际控制人黄永军先生。发
行对象均以现金方式认购本次发行的股票。
（四）发行价格及定价原则
本次向特定对象发行股票的发行价格为35.37元/股。公司本次发行的定价
基准日为公司第四届董事会第十三次会议决议公告日，发行价格不低于定价基
准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司
股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易
日股票交易总量）。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间，发生派息、送股、资本
公积金转增股本等除权除息事项的，则本次发行的发行价格将进行相应调整。
调整方式如下：
假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派息/现金分
红为D，调整后发行价格为P1，则：
派息/现金分红：P1=P0-D
3-3-25
送股或转增股本：P1=P0/(1+N)
两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)
（五）发行数量及募集资金总额
本次向特定对象发行股票数量不超过2,400.00万股（含2,400.00万股），
发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的30%，全部由发行对象以现
金方式认购。发行对象拟认购金额和认购股数如下：
序号 认购人 认购数量（万股） 认购金额（万元）
1 中移资本控股有限责任公司 1,413.00 49,977.81
2 黄永军 987.00 34,910.19
合计 2,400.00 84,888.00
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生除权除息事项导致本
次发行股票的发行价格调整的，发行股票数量上限将进行相应调整。最终发行
数量将在本次发行经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由
公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商。
（六）限售期
发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束之日起18个月内不得转
让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。特定发行对象应
按照适用法律的有关规定和中国证监会、深交所的有关要求，就认购股份出具
相关锁定承诺，并办理相关股份锁定事宜。
发行对象基于本次交易所取得公司发行的股票因公司分配股票股利、资本
公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。发行对象因本
次发行取得的公司股份在限售期届满后减持还需遵守法律、法规、规章、规范
性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
（七）上市地点
本次向特定对象发行的股票拟在深圳证券交易所创业板上市。
3-3-26
（八）本次发行前的滚存未分配利润安排
本次发行股票完成后，本次发行前的滚存未分配利润由公司新老股东按照
本次发行后的持股比例共享。
（九）募集资金用途
本次发行的募集资金总额不超过84,888.00万元（含84,888.00万元），扣
除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金
信息技术应用创新产业背景下的基础软件研发
1 20,078.40 20,078.40
升级平台建设项目
2 基于人工智能技术的数据化能力平台建设项目 20,373.84 20,373.84
3 补充流动资金 44,435.76 44,435.76
合计 84,888.00 84,888.00
在上述募集资金投资项目的范围内，由股东大会授权公司董事会根据项目
的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金
额进行适当调整。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情
况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集
资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
（十）决议有效期
本次发行决议自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。若国家法
律、法规对向特定对象发行股票有新的规定，公司将按新的规定对本次发行进
行调整。
3-3-27
二、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目
组其他成员情况
（一）具体负责本次证券发行的保荐代表人
张德平女士，注册保荐代表人，现任第一创业证券承销保荐有限责任公司
投资银行部高级经理 ，曾负责或参与祖名股份（ 003030）IPO、长源东谷
（603950）IPO、华森制药（002907）IPO、鸿达兴业（002002）公开发行可
转债等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务管理办法》等有关规
定，执业记录良好。
李兴刚先生，注册保荐代表人，现任第一创业证券承销保荐有限责任公司
投资银行部董事总经理，具有十余年证券公司投行工作经验，曾负责的项目包
括力合科技（300800.SZ）、东方通（300379.SZ）等创业板 IPO，以及福鞍股
份（603315.SH）主板 IPO 等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业
务管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人及其他项目组成员
本次发行项目的项目协办人为卢珂。
除保荐代表人、项目协办人之外，本次首次公开发行股票并上市项目组成
员还包括付林、胡晓菲、周志超、林彦廷、王栈。
三、保荐机构和发行人关联关系的核查
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或通过参与本次发
行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本上市保荐书签署之日，不存在本保荐机构或其控股股东、实际控制
人、重要关联方持有或通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、
实际控制人、重要关联方股份的情况。
3-3-28
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股股
东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本上市保荐书签署之日，东方通或其控股股东、实际控制人、重要关
联方未持有本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人
权益、在发行人任职等情况
截至本上市保荐书签署之日，本保荐机构指定的保荐代表人及其配偶，本
保荐机构的董事、监事、高级管理人员均未拥有东方通权益、在东方通任职等
情况。
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际
控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
截至本上市保荐书签署之日，不存在本保荐机构的控股股东、实际控制
人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或
者融资等情况。
（五）关于保荐人与发行人之间其他关联关系的说明
截至本上市保荐书签署之日，保荐机构与发行人之间不存在影响保荐机构
公正履行保荐职责的其他关联关系。
四、保荐机构承诺事项
（一）对本次上市保荐的一般承诺
保荐机构已按照法律法规和中国证监会及本所的相关规定，对发行人及其
控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况
及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。根据发行人的委托，保
荐机构组织编制了本次公开发行股票并上市申请文件，同意推荐发行人本次证
券发行上市，并据此出具本上市保荐书。
3-3-29
（二）对本次上市保荐的逐项承诺
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的
相关规定。
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理。
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
存在实质性差异。
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查。
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范。
8、自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施。
9、中国证监会规定的其他事项。
3-3-30
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见
一、发行人就本次证券发行上市履行了必要的决策程序
（一）发行人董事会审议通过关于本次发行的方案
2020 年 7 月 8 日，发行人召开第四届董事会第六次会议，审议通过了《关
于公司符合创业板上市公司向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司创
业板向特定对象发行股票方案的议案》等议案。
2021 年 1 月 27 日，发行人召开第四届董事会第十三次会议，会议审议并
通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司修改向
特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案，并提请将议案提交
股东大会审议。
根据发行人提供的董事会会议通知、记录、决议，保荐机构经核查认为，
发行人该次董事会会议的召集、召开、表决程序及决议内容符合《公司法》、
《证券法》和发行人《北京东方通科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司
章程》”）的有关规定，决议程序及内容合法、有效。
（二）发行人股东大会审议通过本次发行的方案
2020 年 8 月 18 日，发行人召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过
了第四届董事会第六次会议通过的与本次发行相关的议案，并同意授权公司董
事会全权办理本次发行的具体事宜。
2021 年 2 月 25 日，发行人召开 2021 年第一次临时股东大会，会议审议
并通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司修改
向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。
根据发行人提供的 2020 年第一次临时股东大会、2021 年第一次临时股东
大会会议通知、记录、决议，以及北京国枫律师事务所出具的《关于北京东方
通科技股份有限公司 2021 年第一次临时股东大会的法律意见书》，保荐机构认
3-3-31
为，该次股东大会已经依照法定程序作出批准本次发行的相关决议，股东大会
决议程序及内容合法、有效。
二、保荐机构关于发行人本次证券发行符合上市条件的说
明
保荐机构对本次证券发行符合《证券法》、《发行管理暂行办法》等法律法
规中关向特定对象发行股票条件的情况进行了逐项核查。经核查，本保荐机构
认为，发行人本次向特定对象发行股票符合相关法律、法规的规定。具体如
下：
（一）本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件
本保荐机构对发行人符合《证券法》关于向特定对象发行新股条件的情况
进行了逐项核查。本保荐机构认为发行人本次发行符合《证券法》规定的发行
条件，具体情况如下：
1、上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构
规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。
发行人本次发行符合中国证监会发布的《创业板上市公司证券发行注册管
理办法（试行）》等法规规定的相关条件，并报送深圳证券交易所审核，最终需
由中国证监会予以注册，因此符合《证券法》规定的发行条件。
2、《证券法》第九条第三款规定：“非公开发行证券，不得采用广告、公开
劝诱和变相公开方式。”
经核查，发行人本次证券发行向不超过 35 名特定对象发行证券，未采用广
告、公开劝诱和变相公开方式实施本次发行，符合《证券法》第九条第三款的
规定。
3-3-32
（二）本次证券发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法
（试行）》规定的向特定对象发行股票条件
1、公司不存在《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十一
条规定不得向特定对象发行股票的情形。
公司不存在《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》十一条规定
的不得向特定对象发行的以下情形：
“（一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或
者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且
保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大
资产重组的除外；
（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处
罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（四）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投
资者合法权益的重大违法行为；
（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违
法行为。”
2、公司募集资金使用符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试
行）》第十二条规定
本次募集资金用于信息技术应用创新产业背景下的基础软件研发升级平台
建设项目、基于人工智能技术的数据化能力平台建设项目和补充流动资金项
目，上述项目符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规
规定；募集资金使用不存在持有财务性投资，不直接或者间接投资于以买卖有
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价证券为主要业务的公司；募投资金项目实施后不会与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交
易，或者严重影响公司生产经营的独立性。”
3、本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第五
十五条的规定
上市公司向特定对象发行证券，发行对象应当符合股东大会决议规定的条
件，且每次发行对象不超过三十五名。
本次发行的发行对象为 2 名，分别为中移资本和公司控股股东、实际控制
人黄永军先生。
4、本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第五
十六条、第五十七条的规定
本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第五十六
条、第五十七条的规定：
“第五十六条 上市公司向特定对象发行股票，发行价格应当不低于定价基准
日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十。前款所称“定价基准日”，是指
计算发行底价的基准日。
第五十七条 向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。上市公司应
当以不低于发行底价的价格发行股票。
上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且发行对象属于下列情形之
一的，定价基准日可以为关于本次发行股票的董事会决议公告日、股东大会决
议公告日或者发行期首日：
（一）上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
（二）通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者；
（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。”
本次向特定对象发行股票的发行价格为 35.37 元/股。公司本次发行的定价
基准日为公司第四届董事会第十三次会议决议公告日，发行价格不低于定价基
准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日公
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司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个
交易日股票交易总量）。
根据保荐机构的核查，本次向特定对象发行股票符合《注册管理办法》第
五十六条、第五十七条的规定。
5、本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第五
十九条的规定
本次向特定对象发行股票并在创业板上市后，发行对象所认购的股份自发
行结束之日起 18 个月内不得转让，符合《注册管理办法》第五十九条的规定。
6、本次发行不存在《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第
九十一条的情形
本次发行完成后，发行人实际控制人仍为黄永军先生，本次发行不会导致
发行人控制权发生变化，不存在《注册管理办法》第九十一条的情形。
（三）符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的
监管要求》（以下简称“《发行监管问答》”）的有关规定
1、本次发行股票数量不超过 2,400.00 万股（含 2,400.00 万股），发行股
票数量上限未超过本次发行前公司总股本的 30%，符合《发行监管问答》第二
项之规定。
2、本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于 18 个月，且前
次募集资金基本使用完毕，募集资金投向亦未发生变更并按计划投入，符合
《发行监管问答》第三项之规定。
3、根据发行人出具的书面说明，并经查验，截至 2021 年 3 月 31 日，发
行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资
产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，符合《发行监管问答》第
四项之规定。
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三、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话
保荐机构（主承销商）：第一创业证券承销保荐有限责任公司
法定代表人：王芳
保荐代表人：张德平、李兴刚
联系地址：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层
电话：010-63212001
传真：010-66030102
四、保荐机构认为应当说明的其他事项
本保荐机构不存在应当说明的其他事项。
五、保荐机构对本次股票上市的推荐结论
根据《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法
（试行）》等法律、法规规定，一创投行对东方通进行了必要的尽职调查，认
为东方通已符合上市公司向特定对象发行股票的实质条件。本保荐机构同意推
荐北京东方通科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票并在创业板上市，并
承担相关保荐责任。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《第一创业证券承销保荐有限责任公司关于北京东方通科技
股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书》之签章页）
保荐代表人：
张德平 李兴刚
项目协办人：
卢珂
内核负责人：
姚琳
保荐业务负责人：
王勇
保荐机构法定代表人：
王芳
第一创业证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
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