中节能国祯环保科技股份有限公司
2020 年度财务决算报告
中节能国祯环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）2020 年度实现营业
收入 38.69 亿，实现归属于上市公司股东的净利润 3.31 亿，2020 年度财务报表
已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大信审字[2021]第 32-10011 号
的标准无保留意见审计报告。公司 2020 年财务数据与主要指标，详见公司 2020
年年度报告。现将主要财务情况说明如下（除特殊说明之外，以下数据与指标均
指合并口径）：
一、2020 年主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 同比变化
营业收入 386,924.33 416,981.31 -7.21%
归属于上市公司股东的净利润 33,149.15 32,643.47 1.55%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
29,557.96 31,332.78 -5.66%
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 86,829.78 80,682.64 7.62%
基本每股收益（元/股） 0.4845 0.54 -10.28%
稀释每股收益（元/股） 0.4814 0.5 -3.72%
加权平均净资产收益率 9.08% 11.85% -2.77%
项目 2020 年末 2019 年末 同比变化
资产总额 1,484,212.03 1,445,988.37 2.64%
股本 69,895.92 67,058.70 4.23%
归属于上市公司股东的净资产 388,685.28 344,988.34 12.67%
资产负债率 71.74% 74.10% -2.36%
二、资产负债状况
2020 年末公司资产总额 148.42 亿，其中流动资产 45.20 亿，非流动资产
103.22 亿；负债总额 106.48 亿，其中流动负债 48.35 亿，非流动负债 53.13 亿。
2020 年末归属于母公司股东权益合计 38.87 亿，少数股东权益 3.07 亿，净资产
合计 41.94 亿。
1、主要资产重大变化情况
单位：万元
项目 2020 年末 2019 年末 同比变化 变化说明
存货 22,672.24 90,698.69 -75.00% 因适用新收入准则将已
完工未结算工程施工单
合同资产 79,024.03 独列报
主要系本期对长垣中电
建西北院国祯环保南区
水系治理有限公司、利
长期股权投资 28,487.78 23,406.61 21.71%
辛县三峡水环境综合治
理有限责任公司等联营
企业投资增加
主要系本期对芜湖市三
峡一期水环境综合治理
其他非流动金融资产 9,005.83 2,837.68 217.37%
有限责任公司等参股公
司投入资金
主要系本期界首水环境
治理 PPP 项目、亳州城
在建工程 139,184.99 90,319.64 54.10% 区排水设施 PPP 项目等
特许经营项目持续投入
建设；
主要系本期处置深圳观
澜污水处理有限公司致
无形资产 216,901.92 262,129.93 -17.25%
使深圳观澜污水处理特
许经营项目出表
2、主要负债重大变化情况
单位：万元
项目 2020 年末 2019 年末 同比变化 变化说明
主要是本年度经营活动产生的流
短期借款 161,286.59 125,650.60 28.36%
动资金需要增加
其他应付款 10,524.74 29,453.25 -64.27% 主要是本期深圳观澜项目出表
长期借款 519,685.55 472,842.88 9.91% 主要是在建项目融资落地增加
应付债券 22,582.43 42,584.03 -46.97% 主要是本期债券持有人转股影响
主要是本期计提特许经营权项目
预计负债 25,659.72 21,056.39 21.86%
预计设备更新影响
递延收益 4,490.26 23,477.87 -80.87% 主要是深圳观澜污水项目涉及的
财政专项建设资金出表所致
股本 69,895.92 67,058.70 4.23% 主要是本期债券持有人转股影响
主要是本期债券持有人转股，产
资本公积 167,196.25 143,708.76 16.34%
生的资本溢价所致
本期按照股东大会开展股票回购
库存股 2,230.35
影响
三、2020 年度经营状况
2020 年度公司实现营业收入 38.69 亿，较 2019 年度 41.7 亿同比下降 7.21%，
实现净利润 3.62 亿，较 2019 年度 3.45 亿同比增长 4.78%。本期综合毛利率 29.44%，
较 2019 年度提升 4.5 个百分点。
1、主营业务状况
单位：万元
营业收入 营业成本 毛利率比
项目 营业收入 营业成本 毛利率 比上年同 比上年同 上年同期
期增减 期增减 增减
分产品
水环境治理综合服务 301,270.52 205,766.96 31.70% 9.05% 3.27% 3.82%
工业废水处理综合服
39,497.90 28,823.23 27.00% -21.84% -24.44% 2.51%
务
小城镇环境治理综合
44,973.50 38,152.74 15.20% -49.34% -49.47% -0.23%
服务
分地区
安徽地区 176,199.48 123,017.54 30.18% -24.91% -33.55% 9.07%
华东地区 82,526.30 59,703.87 27.65% 29.86% 31.57% -0.94%
华南地区 24,912.76 17,445.88 29.97% 37.59% 49.08% -5.40%
华中、西南地区 49,288.49 35,291.83 28.40% 14.20% 20.55% -3.76%
西北、华北、东北地
37,334.81 27,042.42 27.57% 8.25% 6.96% 0.88%
区
国外 15,480.07 10,241.39 33.84% -28.42% -36.54% 8.47%
（1）主营业务细分领域分布状况
2020 年公司水环境治理综合服务领域实现收入 30.13 亿，同比增长 9.05%，
毛利率同比提升 3.82%；工业废水处理综合服务领域实现收入 3.95 亿，同比下
降 21.84%，毛利率同比提升 2.51%；小城镇环境治理综合服务领域实现收入 4.5
亿，同比下降 49.34%，毛利率基本与同期持平。
其中，2020 年水环境治理综合服务领域收入占比 78.10%，贡献毛利 9.55 亿；
工业废水处理综合服务收入占比 10.24%，贡献毛利 1.07 亿；小城镇环境治理综
合服务收入占比 11.66%，贡献毛利 0.68 亿。
（2）主营业务分业务模式状况
2020 年度公司实现水务投资运营业务收入 18.08 亿，占营业收入的 46.74%，
贡献毛利 7.7 亿；实现环境工程收入 18.51 亿，占营业收入的 47.8%，贡献毛利
2.9 亿；实现设备生产与销售收入 1.98 亿，占营业收入的 5.1%，贡献毛利 0.69
亿。
2、主要费用状况
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 同比变化
销售费用 10,436.70 11,459.45 -8.92%
管理费用 15,206.36 14,579.02 4.30%
研发费用 6,078.10 7,614.52 -20.18%
财务费用 35,071.29 27,958.27 25.44%
2020 年财务费用 3.5 亿，同比增加 7113 万，同比增长 25.44%，主要是由于
随着水务项目陆续的投入运营，项目贷款利息支出不在符合资本化条件计入当期
损益；其他各项费用变化不大。
四、2020 年度现金流状况
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 同比变化 变化说明
主要系本期强化成本
经营活动产生的现金
86,829.78 80,682.64 7.62% 管理产生项目资金结
流量净额
余
主要是本期在建项目
投资活动产生的现金
-115,431.72 -302,041.17 61.78% 建设基本进入收尾阶
流量净额
段，资金投入相对减少
主要是上期实施了非
筹资活动产生的现金 公开发行股票事项及
27,524.69 303,347.26 -90.93%
流量净额 亳州城区排水 PPP 项目
等重大融资落地
现金及现金等价物净 主要系上期资金在本
-1,177.20 81,306.07 -101.45%
增加额 期持续投入
中节能国祯环保科技股份有限公司
2021 年 4 月 22 日