中国国际金融股份有限公司
关于芒果超媒股份有限公司
调整云存储及多屏播出平台项目募集资金使用计划的核查意见
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”、“独立财务顾问”）作为芒果
超媒股份有限公司（前身快乐购物股份有限公司，以下简称“芒果超媒”、“公司”）发
行股份购买资产并募集配套资金的独立财务顾问，根据《上市公司监管指引第 2 号—
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的要求，对芒果超媒调整云存储及
多屏播出平台项目募集资金使用计划的情况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会《关于核准快乐购物股份有限公司向芒果传媒有
限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]999 号）核准，
通过非公开发行方式发行股票 57,257,371 股，发行价格 34.93 元/股，募集配套资金总
额为 1,999,999,969.03 元，扣除承销费、律师费、验资等费用（不含税）17,299,299.41
元后，募集资金净额为 1,982,700,669.62 元。上述募集资金于 2019 年 5 月 21 日全部到
账，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具了天健验[2019]2-16 号《验
资报告》。本次募集资金 15 亿元用于芒果 TV 版权库扩建项目，5 亿元用于芒果 TV 云
存储及多屏播出平台项目。
二、云存储及多屏播出平台项目原资金使用计划
云存储及多屏播出平台项目投资总额原计划如下表所示：
单位：万元
序号 工程或费用名称 2019 年 2020 年 2021 年 合计
设备投资 212.30 28,753.42 21,034.28 50,000.00
1 其中：硬件设备 54.80 23,710.92 15,574.28 39,340.00
软件平台 157.50 5,042.50 5,460.00 10,660.00
2 机房租赁 - 908.00 1,495.20 2,403.20
1
3 带宽投入 184.56 9,514.44 19,398.00 29,097.00
4 实施费用 107.24 69.46 300.10 476.80
合计 504.10 39,245.32 42,227.58 81,977.00
项目总投资为 81,977.00 万元，其中募集资金投资 50,000.00 万元，主要用于设备
投资（包括硬件设备和软件平台），募集资金原使用计划如下表所示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年 2021 年 合计
1 硬件设备 23,710.92 15,574.28 39,285.20
2 软件平台 5,042.50 5,460.00 10,502.50
注
合计 28,753.42 21,034.28 49,787.70
注：2019 年度已实际使用募集资金 212.30 万元。
三、云存储及多屏播出平台项目调整后资金使用计划
云存储及多屏播出平台项目投资总额调整后计划如下表所示：
单位：万元
序
工程或费用名称 2019 年 2020 年 2021 年 合计
号
设备投资 212.30 10,888.71 38,898.99 50,000.00
1 其中：硬件设备 54.80 650.09 38,635.11 39,340.00
软件平台 157.50 10,238.62 263.88 10,660.00
2 机房租赁 - - 2,403.20 2,403.20
3 带宽投入 184.56 293.33 27,791.37 28,269.27
4 实施费用 107.24 1,197.29 - 1,304.53
合计 504.10 12,379.34 69,093.56 81,977.00
项目总投资为 81,977.00 万元，其中募集资金投资 50,000.00 万元，主要用于设备
投资（包括硬件设备和软件平台），2019 年已支付募集资金 212.30 万元，2020 年已支
付募集资金 10,888.71 万元，预计 2021 年使用募集资金 38,898.99 万元，其中硬件设备
投入 38,635.11 万元，软件平台投入 263.88 万元。募集资金调整后使用计划如下表所
示：
单位：万元
序号 项目名称 2020 年 2021 年 合计
1 硬件设备 650.09 38,635.11 39,285.20
2
2 软件平台 10,238.62 263.88 10,502.50
注
合计 10,888.71 38,898.99 49,787.70
注：其中 2020 年数据为 2020 年度已实际使用的募集资金金额。
四、云存储及多屏播出平台项目资金使用计划调整原因
芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目在 2017 年完成规划，在 2019 年完成募集配
套资金后实施。实施过程中，行业的市场及技术环境发生一定变化。互联网和移动互
联网的快速发展，带动了多媒体内容的不断丰富、应用数量的激增、物联网的发展和
用户流量的爆发，从而大幅推动了对云存储和 CDN 的需求，视频点播和直播应用、电
子商务等成为 CDN 持续高速增长的主要驱动力。随着云存储和 CDN 服务提供商大幅
增加节点覆盖，带宽储备高速增长，阿里云、腾讯云等主流供应商率先通过价格战抢
占市场份额，云存储和 CDN 的价格不断下降。2019 年芒果 TV 的云存储服务平均单价
较 2017 年下降 50%，CDN 服务平均单价较 2017 年下降 35%。
在芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的初步建设阶段，一方面由于市场环境发
生一定变化使得采购云存储资源和商业 CDN 相较于自建服务器和 CDN 具备更高的性
价比，另一方面由于云存储资源和商业 CDN 具有易扩容、易维护等优势，有利于成本
节约、减少硬件闲置，因此在项目处于初步建设阶段、尚未形成规模的情况下，公司
优先通过采购云存储资源和商业 CDN 辅助项目建设。因此，目前在芒果 TV 云存储及
多屏播出平台项目的云存储系统、云分发系统等主要模块中，服务器等硬件采购投入
较此前预计的金额有所延后。
随着芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目的建设进入后期阶段，考虑到芒果 TV 平
台用户规模不断扩大、媒体内容不断增多，数据安全和隐私变得更为重要，公司存在
切实需求采取更加安全、私密的方式进行系统部署，例如混合云模式（私有云+公有云）
等。未来公司将继续在募投项目规划的范围内，投入募集资金采购节点服务器等硬件
设备，并持续完善云存储系统、云分发系统、云 P2P 系统、云转码系统、云数据分析
系统等模块的软件环境和功能建设。
总体而言，芒果 TV 云存储及多屏播出平台项目使用进度计划的调整主要是受到
行业市场及技术环境变化的影响，根据调整后的募集资金使用计划，项目的投资和建
设进度基本符合预期，未来公司将继续在募投项目规划的范围内，投入募集资金用于
项目建设，预计募集资金将于 2021 年 12 月 31 日之前使用完毕，并按计划达到预计可
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使用状态。因此，募投项目的实施环境未发生重大不利变化。
五、本次资金使用计划调整对公司生产经营的影响
本次对云存储及多屏播出平台项目资金使用计划进行调整，系公司为确保项目实
施质量和实现预期效果，根据实际情况进行的合理调整，不存在改变募集资金用途和
损害股东利益的情况。
六、审议程序
2021 年 1 月 26 日，芒果超媒第三届董事会第三十五次会议以及第三届监事会第
二十六次会议分别审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目资金使用计划的议案》，
独立董事发表了同意的独立意见。
七、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问认为：芒果超媒调整云存储及多屏播出平台项目募集资金
使用计划已经履行了必要的内部决策程序，符合《上市公司监管指引第 2 号——上市
公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规范性文件以及《公司章程》等
相关规定。公司本次调整云存储及多屏播出平台项目募集资金使用计划，系公司为确
保项目实施质量和实现预期效果，根据实际情况进行的合理调整，不存在改变募集资
金用途和损害股东利益的情况。独立财务顾问对公司本次调整云存储及多屏播出平台
项目募集资金使用计划事项无异议。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于芒果超媒股份有限公司调整云存
储及多屏播出平台项目募集资金使用计划的核查意见》之签字盖章页）
独立财务顾问主办人：
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姚旭东 齐 飞
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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