证券代码：300435 证券简称：中泰股份 公告编号：2021-025
杭州中泰深冷技术股份有限公司关于
2020 年度报告问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
杭州中泰深冷技术股份有限公司(以下“公司”)近日收到深圳证券交易所下
发的《关于对杭州中泰深冷技术股份有限公司 2020 年年报的问询函》(创业板年
报问询函〔2021〕358 号，以下简称问询函)，针对《问询函》中提及的事项，
公司逐项进行了认真核查及分析并已向深圳证券交易所作出了书面回复，现将回
复具体内容公告如下：
一、年报显示，公司报告期内一至四季度营业收入分别为 46,347.44 万元、
44,844.19 万元、37,773.03 万元、68,785.35 万元，各季度净利率分别为 7.26%、
10.40%、17.43%、7.26%。请结合各季度业务开展情况、产销水平、收入确认、
成本费用归集过程及同行业可比公司情况等，说明各季度净利率波动较大的原
因及合理性，第四季度营业收入增幅较大的原因及合理性，是否存在跨期确认
收入及转结成本费用等情形，期后退货情况，相关会计处理是否符合《企业会
计准则》的相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第 1 条）
回复：
(一) 各季度净利率波动较大的原因及合理性
2020 年度公司各业务板块分季度的营业收入及净利润率如下：
一季度 二季度
行 业
收入 净利润 净利润率 收入 净利润 净利润率
深冷技术
8,299.30 968.21 11.67% 10,237.18 909.06 8.88%
设备
燃气运营 38,048.14 2,397.03 6.30% 34,607.02 3,755.94 10.85%
合 计 46,347.44 3,365.24 7.26% 44,844.19 4,665.00 10.40%
(续上表)
三季度 四季度
行 业
收入 净利润 净利润率 收入 净利润 净利润率
深冷技术
9,713.09 1,668.28 17.18% 17,757.62 1,281.07 7.21%
设备
燃气运营 28,059.94 4,915.42 17.52% 51,027.73 3,715.91 7.28%
合 计 37,773.03 6,583.70 17.43% 68,785.35 4,996.98 7.26%
公司的总体毛利率水平受产品结构、季节性影响较大。
1. 深冷技术设备业务
深冷技术设备业务毛利率波动受产品结构的影响较大，公司换热器、冷箱产
品毛利率相对较高，成套装置产品毛利率相对较低，公司产品分季度的营业收入
占深冷技术设备业务营业收入的比率如下：
产 品 一季度 二季度 三季度 四季度 合 计
换热器 31.26% 58.55% 54.71% 12.01% 35.18%
冷箱 17.19% 23.66% 12.20% 19.10% 18.31%
成套装置 51.51% 17.32% 31.72% 68.14% 46.14%
其他 0.04% 0.48% 1.37% 0.75% 0.37%
合 计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
深冷技术设备
11.67% 8.88% 17.18% 7.21% 10.94%
业务净利润率
第三季度除上述产品结构影响外，该季度冲回坏账准备 604.94 万元，收财
政补贴 200.26 万元，收结构性存款收益 224.84 万元，共增加该季度净利润
875.53 万元，增加的净利润占该季度深冷技术设备业务收入的 9.01%，导致第三
季度净利润率偏高，剔除此项因素的影响后第三季度深冷技术设备业务的净利润
率为 8.16%，在正常区间。
2. 燃气运营业务
燃气运营业务毛利率波动受季节性、燃气接驳工程完工时点的影响较大。公
司分季度的燃气运营收入情况如下：
项 目 一季度 二季度 三季度 四季度
燃气运营收入 38,048.14 34,607.02 28,059.94 51,027.73
净利润 2,397.03 3,755.94 4,915.42 3,715.91
净利率 6.30% 10.85% 17.52% 7.28%
同行业上市公司分季度的营业收入情况如下：
同行业上
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
市公司
营业收入 86,271.04 104,734.73 97,884.32 170,745.98
归属于上市
胜利股
公司股东的 1,919.87 5,881.81 4,883.72 1,546.09
份
净利润
净利润率 2.20% 5.60% 5.00% 0.90%
营业收入 150,665.49 72,447.42 60,563.13 145,901.21
归属于上市
百川能
公司股东的 19,373.22 13,689.90 8,020.89 9,663.34
源
净利润
净利润率 12.90% 18.90% 13.20% 6.60%
(1) 行业季节性特征
公司所从事业务的区域地处北方，对于在北方区域的天然气运营商，由于气
候寒冷及环保要求的提高，部分城市逐步采用天然气锅炉供暖，供暖季采暖用气
量较大，存在较强的季节性波动。对工商业及居民用户的天然气销售受取暖季影
响较大；车用天然气销售比较稳定，季节变化不大。但取暖期采购成本较高，利
润空间压缩。
2020 年度，受疫情、LNG 价格倾销等因素的影响，公司天然气板块上半年的
购销气量整体有所下降；随着疫情得到基本控制、企业复工复产，以及公司积极
开拓新用户保市场等举措的实施，从 8 月份开始公司的天然气购销量开始恢复正
增长，四季度取暖季来临、新增工商业用户、“气代煤”村村通用户开始发力，
使得公司四季度增幅近 10%，对冲了上半年的负影响，最终公司全年天然气销售
仅比上年略有降低。
(2) 燃气运营业务的行业监管影响
根据《价格法》、国家发改委《政府制定价格成本监审办法》及省市地方出
台的关于天然气价格指导文件，燃气作为社会的一种公共产品和服务，企业的运
营受到政府的管控，近几年来我国天然气价格两级管理的定价机制趋于完善，上
游采购价格由国家发改委制定、终端销售价格由县级以上地方人民政府主管部门
制定。并且地方政府每年定期对燃气企业进行成本监审，对终端售出价进行调定
和监督。受政府定价管控机制影响，供暖季采购价格调高随之销售价格也调高，
但公司供暖季和淡季价差基本保持稳定，因取暖季收入基数增大，则毛利率相对
应略低。
(3) 采购成本对利润的影响
全年天然气分季度采购成本呈 U 型趋势，而受疫情影响，当地政府为促进本
地企业经济复苏以及保障居民生活所需，居民用气价格全年保持不变，与净利润
反向走势相对应。2020 年受北方地区“气代煤”村村通用户用气量大增及极寒
天气影响，上游气源供不应求，造成四季度采购成本增长，同时略有拉低利润。
2020 年各季度天然气采购成本如下：
项 目 一季度 二季度 三季度 四季度
天然气采购成本(元/方) 2.20 1.91 1.79 2.25
全年单位采购成本三季度最低，较取暖期均价降低 20%左右，极大拉升三季
度净利润率。
(4) 其他影响
除上述三季度单位采购成本最低拉升净利率因素外，随着“气代煤”村村通
工程进度的推进，三季度政府拨付款项 7,260.00 万元，当期应收账款大幅减少，
冲回坏账准备 357.85 万元；随着当地疫情逐步得到控制，三季度市场逐步恢复，
运营趋于稳定，三季度期间费用也略有减少，使得三季度净利润率提高。
(5) 与同行业可比公司比较
公司燃气运营净利润率呈现取暖季低、淡季高的规律，与同行业可比公司比
较基本一致。与同行业上市公司各季度的净利润率比较如下：
同行业上市公司 一季度 二季度 三季度 四季度
胜利股份 2.2% 5.6% 5.0% 0.9%
百川能源 12.9% 18.9% 13.2% 6.6%
山东中邑 6.3% 10.9% 17.5% 7.3%
综上，公司各季度净利率波动较大的原因主要系产品结构、燃气需求季节性
波动、采购成本波动、燃气接驳工程收款等的影响，与公司的生产经营情况相符，
波动具有合理性。
(二) 第四季度营业收入增幅较大的原因及合理性
1. 深冷技术设备业务不存在明显的季节性，但 2020 年上半年，疫情影响业
主项目整体推进，多数项目延期开工，公司深冷设备业务未能按计划开展，下半
年疫情逐渐得到控制，项目集中启动，使得上半年制造完成的设备集中在四季度
交付或结算，故第四季度占全年营业收入比例较高，同时受到春节等放假因素的
影响，一季度发货量相对较少。
2. 燃气运营业务每年 10 月份进入旺季，2020 年一至四季度，公司燃气运
营板块的销气量分别为 15,233 万方、11,603 万方、12,420 万方、16,938 万方，
同时，四季度采购价格、销售价格均有所提高。
燃气接驳工程在经历上半年春节、疫情以及三季度麦收、雨季影响施工进度
的情况下，全年完工比重二、四季度相对较高。其中：“气代煤”村村通用户工
程于二季度开始动工，二至四季度分别完工 32,859 户、7,732 户、24,651 户；
工商业用户工程一至四季度分别完工 28 家、49 家、46 家、69 家。
2020 年度随着疫情控制局面的好转，以及本身季节性规律影响，燃气运营
板块在四季度恢复强劲，与前述同行业可比公司比较，四季度营业收入增幅较大
趋势一致。
综上，公司四季度营业收入增幅较大符合公司实际经营情况，具有合理性。
(三) 是否存在跨期确认收入及转结成本费用等情形，期后退货情况，相关
会计处理是否符合企业会计准则的相关规定
公司按照收入的确认原则及成本费用的归集和分配的方法进行相关的会计
处理，各季度财务数据波动较大具有合理性。公司通过自查销售出库单、运输单、
签收单、气量交接单、竣工验收单等原始单据，以及检查 2021 年期后退货情况，
结合公司所属行业特点(深冷设备制造业的非标产品属性、燃气使用的实时消耗
属性)，确认公司不存在大额跨期确认收入及转结成本费用等情形，相关会计处
理符合企业会计准则的相关规定。
(四) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 对营业收入及毛利率按季度、类别、客户等实施实质性分析程序，并与
同行业进行比较，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
3. 以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至出库单、发货单、
客户签收单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认；
4. 了解与成本确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
5. 对资产负债表日前后确认的成本费用执行截止测试。
经核查，我们认为公司各季度净利率波动较大的原因主要系产品结构、燃气
需求季节性波动、采购成本波动、燃气接驳工程收款等的影响，与公司的生产经
营情况相符，波动具有合理性；公司第四季度营业收入增幅较大符合公司实际经
营情况，具有合理性；不存在跨期确认收入及转结成本费用等情形，期后无重大
退货情况，相关会计处理符合企业会计准则的相关规定。
二、公司 2019 年度完成了对山东中邑燃气有限公司(以下简称山东中邑）
100%股权的收购，形成 44,890.67 万元的商誉。山东中邑主营燃气运营，2020
年度扣除非经常性损益后的净利润为 16,875.12 万元，业绩承诺期(2018 至 2020
年）累计实现净利润 41,542.69 万元，承诺实现比例为 106.52%。(1）请补充说
明山东中邑 2020 年前五大客户销售金额、应收账款余额及期后回款情况，相关
客户是否与交易对手方、你公司存在关联关系或任何形式的业务和资金往来。
(2）请结合行业变化、盈利能力以及核心优势、产品价格变动、在手订单、收
入确认条件、确认时点等说明山东中邑近三年的实际业绩精准达标的原因及合
理性、是否存在跨期确认收入情况，山东中邑的盈利能力是否具有可持续性，
并报备山东中邑 2018-2020 年的年度财务报表、重要报表项目注释及分季度主
要财务指标。(3）请结合测试过程、主要假设和关键参数等说明商誉减值准备
计提的充分性及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第 2 条）
回复：
(一) 请补充说明山东中邑 2020 年前五大客户销售金额、应收账款余额及
期后回款情况，相关客户是否与交易对手方、你公司存在关联关系或任何形式
的业务和资金往来
山东中邑主要业务为天然气运营，前五大客户均系天然气销售客户。2020
年度前五大客户销售金额、应收账款余额及期后回款情况，相关客户是否与交易
对手方、公司存在关联关系的相关信息列示如下：
销售内 关联 不含税销售 应收账款余 截至 2021/5/25
客户名称 交易对手方
容 方 金额 额 回款金额
山东昌通能源有 天然气
山东中邑 是 18,103.00 1,589.20 1,589.20
限公司 销售
山东恒源石油化 临邑中邑燃 天 然 气
否 9,276.88 868.91 868.91
工股份有限公司 气有限公司 销售
德州经济技术开
天然气
发区恒祥能源有 山东中邑 否 8,001.62
销售
限公司
济南市商河恒泰 临邑中邑燃 天 然 气
否 7,320.33 1,881.33 1,881.33
供热有限公司 气有限公司 销售
德州中裕燃气有 天然气
山东中邑 否 6,301.89
限公司 销售
合 计 49,003.72 4,339.44 4,339.44
1. 德州经济技术开发区恒祥能源有限公司、德州中裕燃气有限公司系先付
费客户，期末余额无应收账款余额。
2. 山东昌通能源有限公司，山东中邑之联营企业，其主要业务系在德州市
禹城区销售天然气。除此之外，其余客户与交易对手方、公司不存在关联关系或
利益安排。
(二) 请结合行业变化、盈利能力以及核心优势、产品价格变动、在手订单、
收入确认条件、确认时点等说明山东中邑近三年的实际业绩精准达标的原因及
合理性、是否存在跨期确认收入情况，山东中邑的盈利能力是否具有可持续性，
并报备山东中邑 2018-2020 年的年度财务报表、重要报表项目注释及分季度主
要财务指标
山东中邑主营燃气运营，业绩承诺期(2018 至 2020 年)累计实现净利润
41,542.69 万元、业绩承诺净利润 39,000.00 万元，超额完成净利润 2,542.69
万元，承诺实现比例为 106.52%。
结合行业变化、盈利能力以及核心优势、产品价格变动、在手订单、收入确
认条件、确认时点等说明山东中邑近三年的实际业绩精准达标的原因及合理性分
析如下：
1. 行业变化
“十三五”是中国天然气产业快速发展上半程的重要时期，中国天然气产业
通过推动质量变革、效率变革、动力变革，消费市场体系基本形成、天然气供给
取得显著成效。国家层面的能源结构优化和环境污染治理成为天然气消费最主要
的推动力，天然气消费量年均增长超过 200 亿立方米，年均增速大于 10%，逐步
发展成为中国主体能源之一。2020 年 9 月，中国在联合国大会上宣布我国要在
2030 年前实现碳达峰，2060 年前实现碳中和。由于碳中和政策的推动，天然气
作为清洁能源将会迎来更广阔的市场，更多高污染的燃煤锅炉将采用更清洁的天
然气替代。山东省和德州市政府高度关注清洁供暖，建设美丽乡村战略等重大环
境民生工程，积极推进 “煤改气”、使用清洁能源采暖和能源综合高效利用，德
州市城市化、工业化进程的加快为燃气企业提供了较好的发展机遇，为公司天然
气运营板块的稳步增长提供了产业基础。
2. 盈利能力
公司主要业务为天然气销售和燃气接驳。天然气盈利模式为从上游采购天然
气后，向工商业、分销客户、居民、CNG 及 LNG 客户等销售天然气，从供销价差
中获取收益。天然气销售的利润水平由三个因素决定：天然气销售量、天然气采
购价和天然气售出价。天然气销售量由下游需求决定。天然气采购价目前由国家
政策调控管制，但已逐步推进市场化改革进程。天然气销售价由地方政府管制。
城市管道燃气属于公用事业行业，政府物价主管部门会综合考虑企业的经营成本、
居民的承受能力等因素对产品价格进行一定程度的管制。因此，燃气行业具有单
位毛利水平稳定、波动小的特征，主要依靠销售量的增长来实现规模效应，推动
行业整体利润水平稳步提升。公司近三年天然气销售业务毛利率均高于 10%，处
于同行业平均水平。
燃气接驳盈利模式是为客户进行燃气工程安装，其中对居民用户按照当地发
改委的文件收取安装费，对非居民用户则针对具体工程协商定价，取得工程收入
后扣除材料、施工等成本后获取收益。利润水平主要受入户工程材料价格、安装
人工费用和用户对预算的接受能力等因素的影响。因公司管网已经比较完善，近
年来新增工程成本投入相对降低，公司近三年燃气接驳业务平均毛利率约 62%，
处于同行业平均水平。
2020 年新冠疫情影响当地经济体增速下滑，消费终端需求不足，政府对上
游采购价格及终端销售价格同时调控，公司积极开拓新客户、努力实现气源多样
化并争取稳定低价气源，保持了价差空间稳定。综合来看，得益于全年新增工商
业及居民用户带来的销售增长，抵消了分销和车用气略有降低的影响，公司全年
实现销气量约 5.6 亿方，销售总量与上年度基本持平。连续三年实施“气代煤”
村村通工程，2020 年“十三五”收官之年更是发展了 6.5 万余户村村通居民用
户，除此之外公司加大了增值业务市场的布局，整体营收和毛利保持了稳定增长
态势。
2021 年一季度，山东中邑继续保持稳定发展势头，日用气量再创历史新高，
销售气量同比增幅 19%，实现销售收入 4.95 亿元、净利润 4,202 万元，均较上
年同期大幅增长。
3. 核心优势
(1) 行业地位
由于燃气经营普遍采取特许经营制度，就特定市场区域而言，先行取得特许
经营权的燃气企业在该区域具有排他性权利，其他企业将失去进该区域市场的机
会；另一方面，建设城市管道燃气设施投资较大，作为公用设施，受政府调控，
一般同一区域不会重复建设，本行业因此具有自然垄断属性。山东中邑已获得所
在区域的特许经营权，并签署了特许经营协议，经过十多年的积累，投资建设了
较为成熟的天然气输配管网，与上游中石油及中石化建立了良好的合作关系，已
经在当地确立了较高的行业地位和较好的品牌形象，积累了丰富的业务运作经验
和经营管理能力，在市场基础、业务规模、安全技术管理、客户服务等方面累了
较多优势。
公司积极参与推动德州市天然气行业发展，并逐步向山东省内其他县市拓展，
为未来持续发展奠定了基础。
(2) 竞争优势
1) 业务开展区域内规模优势
目前山东中邑燃气管网总长度近 2,000 公里，管道气经营主要集中于陵城区、
临邑县、庆云县、夏津县四个区县，在管道经营区域内拥有以管道输送形式或其
他符合国家规定的形式向用户供应天然气并提供相关天然气设施的建设、维护等
业务的排他性权利，具有自然垄断属性。同时，山东中邑通过参股或分销的方式
与其他区县及邻近区域的燃气供应商合作，业务已覆盖德州市大部分区域并渗透
到邻近市区县。
按 2021 年公司管网完善发展规划，公司目前已启动约 40 公里的两条长输高
压管线建设项目，建成后将进一步提高公司管网输送能力，增加市场份额，新管
网对接区域内新建工业园区及周边县市客户，预期带来近 20 万方/日的气量增长
规模。另外一条近 50 公里高压管线已经德州市发改委《德州市天然气管网中长
期发展专项规划(2019-2035)》进行规划，目前正在项目论证过程中。
2) 气源优势
山东中邑现有天然气业务获得了管道天然气资源供应方面的保障。我国管道
天然气资源有限，实行的是计划配额和市场供需谈判双向协调制，各省市需要气
源配额才能得到管道天然气供应。山东中邑目前是德州地区管道燃气及 CNG 加气
站资源较全面的公司，公司自 2004 年成立以来，一直与中石油、中石化保持密
切的合作关系，保障天然气气源的稳定供应，另外积极对接胜利油田、中原油田
及中海油等天然气生产企业，在气源采购方面具有一定规模优势和价格优势。在
经营区域范围内均拥有上游气源接口，通过自主建设的长输管网，将上游气源的
天然气输配至各门站、加气站，根据下游销售情况自行调节输配量，有效提升经
营效率。
3) 业务布局优势
山东中邑目前已形成了较完整的下游天然气利用产业体系，除管道天然气外，
还包括 CNG 加气站业务布局。目前，山东中邑在经营区域内拥有建成及在建的
CNG 加气站共 19 座，由于地方政府对加气站建设在工地、规划、主体选择等环
节把关较严，尽管从事 CNG 加气站业务的市场主体相对较多，山东中邑凭借在德
州地区的燃气管网及气源优势，在加气站运营上已占有一定先发优势。
4) 品牌及管理优势
山东中邑及其子公司经过十多年的发展，凭借其优质的供气服务、安全生产
管理能力和售后服务响应能力形成了良好的口碑。建立了完善的精细化管理体系，
规范了公司的内控管理制度，有效提升了公司的管理效能。公司管理团队人员稳
定，拥有大批专业性较强的人才，在天然气领域拥有丰富的业务运作经验和优秀
的经营管理能力。公司不断吸纳燃气行业新技术、新设备，对燃气设备进行换代
升级。经多年努力，在德州市范围内拥有一定的品牌及管理优势。
5) 2021 年新的业绩驱动因素
根据《关于加快储气设施建设和完善储气调峰辅助服务市场机制的意见》(发
改能源规〔2018〕637 号)要求，燃气供气企业应当建立天然气储备，到 2020 年
拥有不低于其年合同销售量 10%的储气能力，满足所供应市场的季节(月)调峰以
及发生天然气供应中断等应急状况时的用气要求。山东中邑根据目前上游气源依
旧紧张的情况，已启动储气调峰建设项目，并与中海油气电集团依据各自优势推
动落实下游市场及上游液态资源，该项目投产后将进一步保障区域天然气供应的
稳定与安全，并提高公司盈利能力。
计划启动经营区域内胜利油田临盘采油厂油田伴生气合作项目，项目建成后
公司可增加代输服务，并扩大低价采购气源渠道，促进气源供给和业务链完整。
增值延伸业务：公司依托已有的客户和产业链条资源、拓展增值延伸业务是
公司新的业务着力点，以致力于为客户提供安全与便捷的产品与服务为基础，对
现有燃气用户价值再开发。延伸业务板块市场潜力巨大，公司已启动燃气保险代
理及金属波纹燃气管推广工作，未来可以为公司带来新的利润增长点。
4. 产品价格变动
根据《价格法》、国家发改委和地方政府出台的关于天然气价格指导文件，
我国天然气价格实行两级管理的定价机制。出厂基准价和管道运输价(对公司而
言指门站价格、对中石油和中石化的上游采购价格)由国家发改委制定；终端销
售价格由县级以上地方人民政府主管部门制定。山东中邑天然气销售具体定价机
制情况如下：
天然气销售
定价机制
类别
工商业 当地发改委确定市场销售最高价，山东中邑可在范围内调整
居民 基本为固定价格，以当地政府核准价为准
分销 自行协商定价
CNG-小车 当地发改委确定市场销售最高价，山东中邑可在范围内调整
CNG-槽车 依据周边 CNG 市场价格、运费等自行协商定价
LNG 销售 市场价格定价
近三年产品平均价格变动情况：
单位：元/m
年 度 销售单价 采购单价 价差
2018 年 2.63 2.17 0.46
2019 年 2.65 2.27 0.38
2020 年 2.47 2.07 0.40
从上表数据可以看出，2019 年价差较 2018 年有所收窄，主要是 2019 年天
然气供不应求的紧张局面趋于缓解，在国家保供调控下 2018 年天然气市场因气
荒给公司带来较高利润的利好形势逐步走向理性，同时采购价格增速高于售价增
幅，加之加气站小车的毛利率随着市场竞争情况等原因呈现下降趋势。尽管 2020
年受疫情影响政府对销售价格进行了调控，但采购价格亦随之降低，公司在对上
游增强了议价能力的同时拓展其他气源采购渠道以降低采购成本，同时受益于利
润较好的工商业客户快速发展带来的气量比重增长，总体价差空间较 2019 年仍
有增长。
5. 在手订单
2020 年公司全年发展工商业用户约 195 家、居民用户 8.8 万户，截至 2020
年末公司工商业客户约 1,000 多家，居民用户约 21 万户，分销客户 20 家，均正
常保持气量供应。另外公司进一步优化管网运营体系，大力拓展经营区域，2021
年一季度销售气量保持在 6,000 万方/月左右水平。
6. 收入确认条件、确认时点
(1) 收入确认条件及确认时点
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，
并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一
时点履行履约义务：1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的
经济利益；2) 客户能够控制公司履约过程中在建商品；3) 公司履约过程中所产
出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的
履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收
入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履
行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是
否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象： 1) 公司就该商品享有现时收款权
利，即客户就该商品负有现时付款义务；2) 公司已将该商品的法定所有权转移
给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3) 公司已将该商品实物转移给客
户，即客户已实物占有该商品；4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；5) 客户已接受
该商品；6) 其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(2) 收入确认的具体方法
公司营业收入主要为天然气销售业务、燃气接驳业务收入，主要业务收入的
确认方法如下：
1) 天然气销售业务
① 对于未安装磁卡燃气表的管道气用户(主要为居民用户)，公司以各月末
实际抄表用气量与经物价主管部门批准或合同约定的销售价格，确认各期销售收
入的实现。
② 对于安装磁卡燃气表的管道气用户(主要为工商业客户、分销客户及部分
居民用户)，公司根据各月流量计释放的用气量，按照经物价主管部门批准或合
同约定的销售价格，确认各期销售收入的实现。
③ 液化天然气(LNG)销售业务，公司以过磅交付商品时的过磅单和协定的单
价进行结算，确认各期销售收入的实现。
④ 压缩天然气(CNG)/LNG 加气站加气业务，公司以 CNG/LNG 站流量计显示
的加气量和统一加气单价(适用于小车)或协定单价(适用于撬车)确认销售收入
的实现。
2) 燃气接驳业务
公司根据用户类型及需求，与终端用户签订燃气接驳合同，按照经物价主管
部门核定的收费标准收取燃气接驳费。公司从事的燃气接驳项目具有数量多、发
生频繁、施工周期短等特点。公司以燃气接驳项目完工，在项目达到通气条件并
办理完毕结算手续时，按实际完工户数与合同约定的收费标准，确认燃气接驳业
务收入的实现。对于新建的大规模居民小区，公司通常与房地产开发商签订燃气
接驳合同，并按楼栋或房产项目标段进行施工，公司在楼栋或房产项目标段完工，
达到通气条件并办理完毕结算手续时，按照实际完工户数与合同约定的收费标准，
确认燃气接驳业务收入的实现。
公司严格执行收入确认条件及确认时点，通过金卡、华气厚普、SCADA 等信
息化系统运行，实现燃气数据自动对接采集及监视控制；燃气接驳业务均委托有
资质的单位进行设计、施工、监理，在项目达到通气条件并办理竣工验收。
7. 盈利能力的可持续性
综上情况，山东中邑近三年以来，利用自身区域竞争优势，抓住国家十三五
期间推进天然气行业发展的良好机遇，大力投入管道建设，形成区域内纵横互相
补充与依仗的供气管网格局，燃气供应能力得到了长足发展；在保持中石油、中
石化议价能力之外，积极拓展其他气源供应渠道，保证了低价采购成本；逐年发
展区域内客户，并利用管网优势积极拓展周边潜在用户，工商业用户年年保持
100 余家的增长、居民用户三年间增长 10 万余户，为业绩的稳定增长奠定了市
场基础；公司近年来不断完善治理结构、提升管理水平，加大 SCADA 系统、GIS
系统、GPS 燃气巡线系统、营业收费等智慧燃气信息化系统的整合建设，以减少
成本、提升效益为目标，在安全管理、生产运行、工程建设、客户服务、财务管
理、物资管理及协同办公等领域开展信息化建设，有效地提高运营管理水平，减
少管理成本，提升管理效益。管理及销售费用率由 2018 年的 4.37%下降至 2020
年的 3.1%左右水平，降本增效取得显著效果。
近三年来山东中邑按权责发生制确认收入，不存在跨期情况。实际业绩达标，
2020 年下半年国内疫情逐步得到控制，尤其是四季度营业收入强劲回升，依托
于公司长远战略发展目标及各项措施落实到位。结合公司目前的战略规划，预计
未来数年天然气销售量和燃气接驳可保持增长，盈利能力具有可持续性。
(三) 请结合测试过程、主要假设和关键参数等说明商誉减值准备计提的充
分性及合理性
1. 测试过程
公司聘请了具有证券期货从业资格的评估机构浙江中企华资产评估有限公
司对合并山东中邑股权形成的商誉进行减值测试，并出具《资产评估报告》(浙
中企华评报字(2021)第 0110 号)，于评估基准日 2020 年 12 月 31 日，山东中邑
与商誉相关的资产组组合的可收回金额为 151,476.64 万元，与山东中邑含商誉
的资产组组合账面价值 137,779.15 万元相比，增值率为 9.94%，未发生减值。
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》规定，资产预计未来现金流量的现
值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，
选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。本次评估以包含商誉的资产
组的预测期息税前现金流量为基础，采用税前折现率折现后加总计算得出资产组
现金流的现值。
2. 主要假设
(1) 一般假设
1) 假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，
被评估单位经营环境相对稳定，所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2) 假设与被评估单位有关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费
用等不发生重大变化。
3) 本次评估以产权人拥有评估对象的合法产权为假设前提。
4) 本次评估以被评估单位持续经营为假设前提。
5) 假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担
当其职务。
6) 除非另有说明，公司完全遵守所有有关的法律法规，不会出现影响公司
发展和收益实现的重大违规事项。
7) 假设评估基准日后无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造
成重大影响。
(2) 特殊假设
1) 假设评估基准日后被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时
所采用的会计政策在重要方面基本一致。
2) 假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有的管理水平继续经营，不考
虑该企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响。
3) 假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均
流出。
4) 假设评估范围所涉及的资产将按其评估基准日的用途与使用方式在原地
持续使用。
5) 资产评估专业人员对评估对象的现场勘查仅限于评估对象的外观和使用
状况，未对各种建(构)筑物的隐蔽工程及内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技
术检测，结构等内在质量进行测试，故不能确定其有无内在缺陷。资产评估专业
人员以评估对象内在质量符合国家有关标准并足以维持其正常使用为假设前提，
并假定被评估单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，通过实地勘查作出
判断。
6) 资产评估专业人员未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技
术检测，在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，
通过实地勘查作出的判断。
7) 由企业提供的与评估相关的产权证明文件、财务报表、会计凭证、资产
清单及其他有关资料真实、合法、完整、可信。被评估单位或评估对象不存在应
提供而未提供、资产评估专业人员已履行评估程序仍无法获知的其他可能影响资
产评估值的瑕疵事项、或有事项或其他事项。
8) 依据城市燃气行业的监管法规，燃气经营企业必须取得相关经营许可证
方可从事燃气经营活动。本次评估假设被评估单位及各子公司、各气站的《燃气
经营许可证》(或《燃气(供应站)经营许可证》)、《气瓶充装许可证》《移动式压
力容器充装许可证》可按预期办理，且有效期满后均能正常续期，不会对正常的
生产经营造成影响。
9) 纳入评估范围的 22 项房屋建筑物尚未取得权证，其建筑面积是由企业及
资产评估专业人员共同测量并结合相关资料确定，实际面积应以房产测绘部门的
测量结果为准，本次评估假设建筑面积与实际面积相符。
10) 被评估单位涉及经营场地租赁，本次评估假设经营场地租用到期后可以
在同等市场条件下续租。
11) 没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追
加付出的价格等对评估结论的影响。
3. 关键参数
(1) 预测期、收益期的确定
根据资产组的实际状况及经营规模，预计在未来几年业绩会相对稳定。同时，
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》，
建立在预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖 5 年，企业管理层如能证明
更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。据此，本次预测期选择为 2021 年
至 2025 年，以后年度收益状况保持在 2025 年水平不变。
根据资产组经营业务的特点及未来发展情况，考虑其历年的运行状况、人力
状况等均比较稳定，可保持长时间的经营，本次评估收益期按永续确定。
(2) 营业收入、息税前利润
根据山东中邑已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋
势、市场竞争情况等因素的综合分析，对未来五年的主营业务收入及其相关的成
本、费用、利润进行预测。资产组详细预测期及永续期的营业收入、收入增长率、
息税前利润及息税前利润率预测情况具体如下：
项 目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
营业收入 173,229.19 184,905.26 193,673.48 199,143.77 200,611.96 199,655.18
收入增长率 14.57% 6.74% 4.74% 2.82% 0.74% -0.48%
息税前利润 19,995.13 19,182.96 20,165.54 20,742.95 20,808.13 20,400.16
息税前利润率 11.54% 10.37% 10.41% 10.42% 10.37% 10.22%
(3) 折现率
1) 无风险收益率(Rf)的确定
根据同花顺 iFinD 查询评估基准日银行间固定利率国债收益率(中债到期收
益率)的平均收益率确定。
2) 权益系统风险系数的确定
权益系统风险系数计算公式如下：
β L
1 1 t D E β U
式中：β L ,即有财务杠杆的权益系统风险系数；β U ,即无财务杠杆的权益系
统风险系数；t,即所得税税率；D/E,即目标资本结构。
本次根据同花顺 iFinD 查询的沪深 A 股同类型上市公司 100 周β L 值、资本
结构和所得税率计算确定β U 值，并取其平均值。
股票代码 股票名称 D/E β L
β U
所得税率
600333.SH 长春燃气 39.02% 0.9753 0.7545 25%
600681.SH 百川能源 15.68% 1.0679 0.9555 25%
600917.SH 重庆燃气 4.75% 0.7652 0.7355 15%
601139.SH 深圳燃气 18.41% 0.8381 0.7247 15%
平 均 19.47% 0.9116 0.7926
3) 市场风险溢价的确定
市场风险溢价是市场投资报酬率与无风险报酬率之差。其中，市场投资报酬
率以上海证券交易所和深圳证券交易所股票交易价格指数为基础，选取 1992 年
至评估基准日的年化周收益率加权平均值，经计算市场投资报酬率为 9.87%，无
风险报酬率取评估基准日 10 年期国债的到期收益率 3.14%，即市场风险溢价为
6.73%。
4) 特定风险调整系数的确定
特定风险调整系数是根据待估企业与所选择的对比企业在企业特殊经营环
境、企业规模、经营管理、抗风险能力、特殊因素所形成的优劣势等方面的差异
进行的调整系数。资产评估专业人员根据企业情况，分析如下：
A. 管理风险
公司目前的管理水平较为薄弱，随着公司规模的扩张，对人力资源、内部控
制、市场营销等管理都将产生更高的要求，因而存在一定的管理风险。
B. 规模较小的风险
公司的规模相对较小，在抵御经济、金融风险等方面与大型燃气类上市公司
还存在一定的差距。
综合考虑上述因素，取特定风险调整系数 Rc 为 2.50%。
5) 预测期折现率的确定
A.计算权益资本成本(Ke)
将上述确定的参数代入权益资本成本计算公式，计算得出权益资本成本。
Ke=Rf+β ×MRP+Rc，则权益资本成本为 10.97%。
式中：β ,即企业风险系数；MRP,即风险溢价。
B.计算税前加权平均资本成本
则税前加权平均资本成本为 14.63%。
(4) 资产组未来现金流现值的计算
收益期内各年预测现金流量折现，从而得出资产组可收回金额。计算结果详
见下表：
项 目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
一、资产组现
10,382.48 19,218.60 22,540.28 23,372.53 23,611.69 22,399.53
金流量
折现期 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5
二、折现率 14.63% 14.63% 14.63% 14.63% 14.63% 14.63%
折现系数 0.9340 0.8148 0.7108 0.6201 0.5410 3.6979
三、各年净现
9,697.23 15,659.32 16,021.63 14,493.31 12,773.92 82,831.23
金流量折现值
四、资产组现
151,476.64
金流的现值
(四) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 获取与主要客户签订的供气合同和工程合同，了解主要合同条款及条件，
了解报告期内产生收入的具体项目情况；
3. 获取客户的气量交接单和流量计读表数据、公司抄表记录等数据，核验
与账面用气量是否存在差异，与收入是否匹配，单价是否异常；
4. 抽盘期末流量计读表数，与气量交接单和流量计读表数据、公司抄表记
录比较是否异常，判断公司是否虚增收入、是否跨期确认收入；
5. 抽取工程验收单，复核验收时间和验收结果，结合实地盘点检查，确认
公司工程项目完工情况，收入确认是否合理；
6. 选取主要客户进行现场访谈；
7. 结合应收账款函证，向主要客户和部分零星客户函证本期销售额、付款
额、应收账款余额以及关联方关系；
8. 汇总整理财务数据，分析前五大客户的变动情况、销售收入和应收款项
是否存在异常波动、是否与行业整体趋势一致、是否不符合公司的交易背景和商
业实质；
9. 了解公司商誉减值测试过程及会计处理，评价管理层关于商誉减值测试
方法与模型是否合理；
10. 检查商誉相关的资产组或资产组组合认定是否恰当、账面价值确定是否
合理、商誉账面价值是否在资产组或资产组组合之间恰当分摊。检查可收回金额
的确认方式是否符合规定；
11. 获取专家出具的报告、专家的信息和工作领域，评价专家的胜任能力、
专业素质和客观性，了解专家的工作，评价将管理层的专家的工作作为相关认定
的审计证据的恰当性；
12. 了解专家的评估方法，检查专家可收回金额的计算依据和计算方法是否
适当，判断专家的评估假设的充分性和相关数据的准确性。
经核查，我们认为公司已按要求披露了山东中邑 2020 年前五大客户销售金
额、应收账款余额及期后回款情况、关联关系和其他形式的业务和资金往来；山
东中邑实际业绩达标；公司在对包含商誉的山东中邑资产组进行减值测试时所确
定的相关资产组的可回收金额是合理的。
三、年报显示，本期公司实现营业收入 197,750.02 万元，同比上升 91.19%；
其中“深冷技术设备行业”和“其他”分别实现营业收入 45,574.74 万元、628.24
万元，同比下降 32.84%、23.78%。(1)请结合所处行业发展、深冷技术设备产品
的市场竞争格局、产品价格及成本波动、新冠疫情的影响等说明“深冷技术设
备行业”收入下降幅度较大的原因及合理性。(2)请说明本期前五大客户具体情
况，包括但不限于客户名称、成立时间、销售内容、金额、应收账款余额及期
后回款情况，是否与你公司存在关联关系，是否存在提前确认收入的情形。(3)
请说明“其他业务收入”的具体内容及其下滑的原因及合理性。请年审会计师
核查并发表明确意见。(问询函第 3 条)
回复：
(一) 请结合所处行业发展、深冷技术设备产品的市场竞争格局、产品价
格及成本波动、新冠疫情的影响等说明“深冷技术设备行业”收入下降幅度较
大的原因及合理性
天然气、煤化工、石油化工等行业是公司深冷技术设备产品的重要应用领域。
其中天然气行业受益于近年来能源结构调整和节能减排等政策的逐步落实，目前
正呈现快速发展的趋势。2020 年中国天然气表观消费量达 3,289 亿立方米，同
比增长 7.6%。2020 年中国天然气进口量为 10,166 万吨，同比增长 5.3%,其中液
化天然气(LNG)进口总量达到 6,250 万吨。2020 年中国液化天然气产量为 1,332.9
万吨，较 2019 年的 1,165 万吨同比增长 14.41%。
从全球深冷技术设备业务来看，国外深冷技术设备厂商主要以住友精密、法
孚集团、林德集团、法液空、查特公司等为主；国内企业主要以杭氧股份、深冷
股份、开封空分、四川空分等为主。近几年，国内外并未出现新的竞争者。
2020 年度，由于新冠疫情在国内爆发，随后蔓延至全球，国内外经济遭受
重挫，全球经济增速放缓甚至几大主要经济体负增长，整体消费需求低迷，受疫
情拖累，能源价格也经历了大幅波动，对能源化工等相关行业造成不小的干扰。
公司产品主要应用领域为能源化工、天然气以及电子制造领域，该等行业与国民
经济息息相关，工业需求萎缩会直接影响公司下游投资的热情，为公司业绩的增
速蒙上阴影。但随着国内经济的稳步恢复，公司在经历疫情严重影响的一二季度
后，新签订单以及发货、安装进度在三季度开始恢复并加快，部分弥补了疫情带
来的冲击。
板翅式换热器单价的变化主要受产品客户结构、市场竞争、原材料价格变化
等多重因素共同影响。
换热器产品销售单价较高，报告期内境内、境外销售结构的变化是平均销售
单价变化的主要因素。原材料价格变化是影响换热器平均销售单价的另一个重要
因素，原材料价格的变化通过成本变化一定程度上体现在产品售价上。
公司所生产的冷箱属非标定制，按工况、物料、能耗、产量以及工艺流程选
择的差异，呈现多系列、多规格的特点，各个合同单价波动较大。
综上，公司“深冷技术设备业务”收入下降幅度较大符合行业情况及 2020
年度公司的生产经营环境，具有合理性。
(二) 请说明本期前五大客户具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、
销售内容、金额、应收账款余额及期后回款情况，是否与你公司存在关联关系，
是否存在提前确认收入的情形
1. 本期前五大客户具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、销售内
容、金额、应收账款余额及期后回款情况
本期前五大客户具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、销售内容、
金额、应收账款余额及期后回款情况具体如下：
截至
成立 销售内 不含税销 应收账款
序号 客户名称 2021/5/25 回
时间 容 售金额 余额
款额
山东昌通能源有 2010 年 销售天
1 18,103.00 1,589.20 1,589.20
限公司 11 月 然气
山东恒源石油化 1997 年 销售天
2 9,276.88 868.91 868.91
工股份有限公司 12 月 然气
德州经济技术开
2016 年 销售天
3 发区恒祥能源有 8,001.62
11 月 然气
限公司
液化空气(杭州) 1995 年 销售换
4 7,930.75 1,958.17 1,300.09
有限公司 01 月 热器等
济南市商河恒泰 2010 年 销售天
5 7,320.33 1,881.33 1,881.33
供热有限公司 11 月 然气
合计 50,632.58 6,297.61 5,639.53
2. 前五大客户是否与公司存在关联关系，是否存在提前确认收入的情形
(1) 2020 年度前五大客户主要背景情况如下：
关联
序号 客户名称 主要股东、实际控制人 主要人员
方
禹城金旺燃气科技有限公
山东昌通能源 高洪明、张淑凤、刘立冬、
1 司、山东彤运天然气有限公 是
有限公司 曲晓莹
司(以下简称山东彤运)
山东省临邑县石油化工厂、 王有德、刘洪祥、王宗泉、
山东恒源石油
临邑县信诚投资有限公司、 刘峰、高传成、杜桂先、
2 化工股份有限 否
临邑县临海石化有限责任 张桂芬、 刘富华、赵洪
公司
公司 山东省临邑县油毡厂 刚、 李刚、 滕远林
德州经济技术
德州建能实业集团有限公
3 开发区恒祥能 杨锋、李玉兰 否
司
源有限公司
HAN ZONGKUI、Lasad
JAOUANI、Jean-Francois
液化空气(杭 NICOLAS、Frederic
4 法液空国际股份有限公司 否
州)有限公司 DESPREAUX、PIERRE
RAMBOD HAMELIN、NICOLAS
POIROT、DAVID MALONEY
5 济南市商河恒 济南能源投资控股集团有 张彦、王兴民、党毅、张 否
关联
序号 客户名称 主要股东、实际控制人 主要人员
方
泰供热有限公 限公司、商河城镇开发置业 增坤、杨志磊、张民民
司 有限公司
山东昌通能源有限公司为山东中邑子公司持股 49.00%联营企业，主营业务
为城市天然气销售，经营区域主要集中在德州禹城市，其供气范围主要为禹城市
高新区及向禹城华润燃气有限公司(以下简称禹城华润燃气，为香港华润燃气
100%控制的公司)分销天然气。除此之外，其他客户与公司不存在关联关系。
(2) 前五大客户的收入确认方法
公司前五大客户的销售主要系销售天然气、销售换热器及冷箱钢结构等，相
应业务公司收入确认方法如下：
1) 天然气销售业务属于在某一时点履行的履约义务。
对于未安装磁卡燃气表的管道气用户，公司以各月末实际抄表用气量与经物
价主管部门批准或合同约定的销售价格，确认各期销售收入的实现；对于安装磁
卡燃气表的管道气用户，公司根据各月流量计释放的用气量，按照经物价主管部
门批准或合同约定的销售价格，确认各期销售收入的实现；液化天然气销售业务，
公司以过磅交付商品时的过磅单和协定的单价进行结算，确认各期销售收入的实
现；压缩天然气/液化天然气加气站加气业务，公司以加气站站流量计显示的加
气量和统一加气单价或协定单价确认销售收入的实现。
2) 板翅式换热器、冷箱及其他产品销售业务属于在某一时点履行的履约义
务。
产品制造完成并检验后一次性交货，商品控制权转移给购买方，一次性确认
销售收入。其中境内销售的商品发到客户指定地点并由客户在公司销货单上进行
签字确认、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认，以
客户签收的销货单回单作为确认收入依据。境外销售的商品运送至客户指定港口，
取得进仓单、报关单及提单，已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很
可能流入时确认。
公司的天然气收入按照年末流量计读数为基数确认，换热器及冷箱钢结构等
收入在客户签收时确认，前五大客户的收入询证函均取得回函，公司不存在提前
确认收入的情形。
(三) 请说明“其他业务收入”的具体内容及其下滑的原因及合理性
1. 2020 年度及 2019 年度其他业务收入的明细如下：
项 目 2020 年度 2019 年度
维修及材料销售收入 508.06 741.49
租赁收入 120.17 82.71
合 计 628.24 824.20
其他业务收入下滑主要系维修及材料销售收入减少所致。2019 年度维修及
材料销售收入主要来源于子公司山东彤运(主要经营加气站业务)销售 “气代煤”
村村通设备业务。根据山东彤运与陵城区住房和城乡建设局于 2019 年 10 月 29
日签订《政府采购合同》，由山东彤运负责采购壁挂炉、单眼台式灶具、管道、
阀门和配件共计 2,291 台，根据施工单位 2019 年 12 月 24 日签署的壁挂炉安装
确认单，2,291 台壁挂炉已安装完毕，2019 年度确认壁挂炉设备材料收入共计
655.96 万元。
扣除以上影响因素后，2020 年度公司其他业务收入有所增加：维修及材料
销售收入增加主要系本期新增部分大额维修及材料销售客户，如新增张家口海珀
尔新能源科技有限公司 88.75 万元、乌海市华信煤焦化有限公司 29.13 万元等；
租赁收入增加主要系本期山东中邑新增罐容租赁收入 48.17 万元。
(四) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 获取与主要客户签订的供气合同，了解主要合同条款及条件，了解报告
期内产生收入的具体项目情况，评价收入确认依据是否充分；
3. 获取客户的气量交接单和流量计读表数据、公司抄表记录等数据，核验
与账面用气量是否存在差异，与收入是否匹配，单价是否异常；
4. 抽盘期末流量计读表数，与气量交接单和流量计读表数据、公司抄表记
录比较是否异常，判断公司是否虚增收入、是否跨期确认收入；
5. 选取主要客户进行现场访谈；
6. 结合应收账款函证，向主要客户和部分零星客户函证本期销售额、付款
额、应收账款余额以及关联方关系；
7. 汇总整理财务数据，分析前五大客户的变动情况、销售收入和应收款项
是否存在异常波动、是否与行业整体趋势一致、是否不符合公司的交易背景和商
业实质；
8. 检查其他业务收入核算内容、收入确认原则及会计处理是否符合规定，
抽查原始凭证予以核；
9. 获取及核查壁挂炉项目中标协议书，政府采购合同，采购壁挂炉灶具、
安装合同。
经核查，我们认为公司“深冷技术设备业务”收入下降幅度较大符合行业情
况及 2020 年度公司的生产经营环境，具有合理性；公司已按要求披露了 2020
年前五大客户销售金额、应收账款余额及期后回款情况、关联关系和其他形式的
业务和资金往来, 不存在提前确认收入的情形；其他业务收入下滑的主要原因系
2019 年度山东彤运壁挂炉投标业务的影响，其他业务收入减少是合理的。
四、公司应收账款期末账面余额为 62,024.60 万元，与期初基本持平，本
期合计计提坏账准备 1,678.58 万元，收回或转回 1,465.48 万元。(1)请逐项说
明本期按单项计提坏账准备的应收款项具体情况，包括形成时间、交易背景、
约定还款时间等，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人及董监高是否存
在关联关系，是否存在资金占用或财务资助的情形。 (2)请说明单独进行减值
测试的应收账款减值准备转回的原因，款项收回时点，以前年度计提坏账准备
的判断依据及其是否谨慎、合理、客观，相关会计处理是否符合《企业会计准
则》的规定，是否存在不当会计调节情形。(3)请结合客户财务状况变化、期后
回款、公司催收情况及效果、同行业可比公司的应收账款计提比例等说明应收
账款坏账准备计提是否合理、充分。请年审会计师核查上述问题并发表明确意
见。(问询函第 4 条)
回复：
(一) 请逐项说明本期按单项计提坏账准备的应收款项具体情况，包括形
成时间、交易背景、约定还款时间等，相关客户与公司、5%以上股东、实际控
制人及董监高是否存在关联关系，是否存在资金占用或财务资助的情形
1. 本期按单项计提坏账准备的应收款项具体情况，包括形成时间、交易背
景、约定还款时间等
本期按单项计提坏账准备的应收款项具体情况，包括形成时间、交易背景、
约定还款时间等具体如下：
应收账款 坏账准备 计提比 形成
客户名称 交易背景 约定还款时间
期末余额 期末余额 例(%) 时间
乌兰察布市 30 X 104m/d
2016 2022 年 12 月 31 日
通 汇 能 源 有 2,585.52 1,551.31 60.00 天然气液化
年度 前
限责任公司 工程项目
山东桦超化 2018 经营不善，难以收
280.07 280.07 100.00 供应天然气
工有限公司 年度 回，全额计提坏账
山东山秀新
2014 经营不善，破产清算
型保温材料 22.00 22.00 100.00 供应天然气
年度 中，全额计提坏账
有限公司
合 计 2,887.58 1,853.38
(1) 公司与乌兰察布市通汇能源有限责任公司于 2014 年 2 月 13 日签订《30
×104Nm3/d 天然气液化工程项目设计、设备材料供货、工程安装及技术培训服
务总承包合同》(以下简称总承包合同)。截至 2016 年末，公司已按照总承包合
同及相关补充协议的约定完成项目全部工作,且项目已达产并交付给客户投入正
常运营，但因客户资金困难，公司长期催收无效，故对其单独进行减值测试，并
个别计提减值准备。
公司于 2020 年 5 月向通汇能源提起诉讼。2020 年 12 月双方达成调解并取
得《民事调解书》((2020)内 09 民初 45 号)。截至 2021 年 5 月 25 日，公司已收
回工程款 1,000.00 万元，剩余未收回款项按《民事调解书》的约定将于 2022
年 12 月 31 日前收回。
(2) 山东桦超化工有限公司已经进行破产重整、山东山秀新型保温材料有限
公司因无财产可执行，公司长期催收无效，因此公司对其单独进行减值测试并个
别计提减值准备。
2. 相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人及董监高是否存在关联关系，
是否存在资金占用或财务资助的情形
单项计提坏账准备的相关客户背景如下：
是否存 是否存在资
主要
客户名称 主要股东、实际控制人 在关联 金占用或财
人员
关系 务资助
乌兰察布市通汇能 呼和浩特通力能源科技 刘威、郭 否 否
源有限责任公司 有限责任公司、郭建春 建春
山东桦超化工有限 北京洪泽阳光实业有限 王文昌、
否 否
公司 公司 白艳丽
山东山秀新型保温 李秀辉、
李秀辉、郝卫卫 否 否
材料有限公司 郝卫卫
综上，单项计提坏账准备的应收款项客户与公司、5%以上股东、实际控制人
及董监高不存在关联关系，不存在资金占用或财务资助的情形。
(二) 请说明单独进行减值测试的应收账款减值准备转回的原因，款项收回
时点，以前年度计提坏账准备的判断依据及其是否谨慎、合理、客观，相关会
计处理是否符合企业会计准则的规定，是否存在不当会计调节情形
1. 单独进行减值测试的应收账款减值准备转回具体情况
单独进行减值测试的应收账款减值准备转回具体情况如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
客户名称 应收账款 应收账款 转回金额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
乌兰察布市蒙新能源
2,110.10 422.02 2,375.26 475.05 475.05
有限责任公司
其中：单独测试 2,375.26 475.05 475.05
账龄组合测试 2,110.10 422.02
玉溪汇溪金属铸造制
1,980.86 990.43 990.43
品有限公司
其中：单独测试 1,980.86 990.43 990.43
账龄组合测试
合 计 4,356.13 1,465.48 1,465.48
2. 单独进行减值测试的应收账款减值准备转回的原因及款项收回时点
(1) 公司与乌兰察布市蒙新能源有限责任公司达成调解，于 2020 年 12 月取
得《民事调解书》((2020)内 09 民初 46 号)，管理层判断剩余的应收乌兰察布市
蒙新能源有限责任公司款项的预期信用损失符合按组合计量预期信用损失的应
收款项，故期末不再将其作为单项计提坏账准备的应收账款，期末采用账龄组合
计提坏账准备，并将前期单项计提的坏账准备 475.05 万元予以转回。截至 2021
年 5 月 25 日，公司已收回应收账款 1,500.00 万元,剩余未收回款项按《民事调
解书》的约定在 2023 年 6 月 30 日前分期收回。
(2) 公司与玉溪汇溪金属铸造制品有限公司达成调解，于 2020 年 10 月取得
《民事调解书》((2020)内 04 民初 85 号)，公司应收未收款项 1,980.86 万元扣
减因质量问题调解冲回含税收入 562.86 万元后， 公司本期收回剩余货款
1,418.00 万元，并将前期按单项计提的坏账准备 990.43 万元予以转回。
3. 以前年度计提坏账准备的判断依据及其是否谨慎、合理、客观，相关会
计处理是否符合企业会计准则的规定，是否存在不当会计调节情形
(1) 公司与乌兰察布市蒙新能源有限责任公司于 2014 年 2 月 13 日签订《内
蒙古乌兰察布市蒙新能源有限责任公司 30 X 104m/d 天然气液化工程项目设计、
设备材料供货、工程安装及技术培训服务总承包合同》(以下简称总承包合同)。
截至 2019 年末，公司已按照总承包合同及相关补充协议等约定完成项目全部工
作，项目已达产并交付蒙新能源投入正常运营，但因客户资金困难，公司长期催
收无效，故以前年度对其单独进行减值测试，并个别计提减值准备。
(2) 公司与玉溪汇溪金属铸造制品有限公司于 2017 年 9 月 8 日签订《玉溪
汇溪金属铸造制品有限公司 KDONAr-15000/25000/500 型空分装置订货合同》，
因双方对项目执行过程中的问题存在争议，款项长期催收无效，故以前年度对其
单独进行减值测试。
综上，以前年度计提坏账准备的判断依据是谨慎、合理、客观的，相关会计
处理符合企业会计准则的规定，不存在不当会计调节情形。
(三) 请结合客户财务状况变化、期后回款、公司催收情况及效果、同行业
可比公司的应收账款计提比例等说明应收账款坏账准备计提是否合理、充分
1. 本期按单项计提坏账准备的应收款项期后回款及约定还款时间具体如
下：
截至 客户
应收账款 约定还
客户名称 销售内容 账龄 2020/5/25 期 财务
余额 款时间
后回款金额 状况
乌兰察布市 30 X 104m/d 2022 年
4-5 正常
通汇能源有 2,585.52 天然气液化 1,000.00 12 月 31
年 经营
限责任公司 工程项目 日前
山东桦超化 2-3 经营
280.07 供应天然气 无
工有限公司 年 困难
山东山秀新
5年 经营
型保温材料 22.00 供应天然气 无
以上 困难
有限公司
合 计 2,887.58 1,000.00
针对上述发生信用风险的客户，公司销售部门积极与客户对账并指派专人进
行催收，对于长期催收无效的客户，公司聘请律师发催款函催收，对于催款函催
收无效的客户公司对其申请财产保全措施和提请诉讼。
2. 同行业可比公司的应收账款计提比例
(1) 坏账计提政策分析
应收账款/合同资产预期信用损失率(%)
账 龄
公司 深冷股份 天沃科技 杭氧股份
1 年以内 5 5 5 4
1-2 年 10 10 10 8
2-3 年 20 20 20 20
3-4 年 50 50 40 50
4-5 年 60 80 80 50
5 年以上 100 100 100 100
(2) 坏账计提情况分析
应收账款期末余额
同行业可
其中，账龄 3 年以 期末坏账准备 计提比例(%)
比公司 账面余额
上金额占比(%)
公司 62,024.60 15.27 10,475.17 16.89
深冷股份 44,651.23 69.18 24,476.10 54.82
天沃科技 749,195.49 13.91 125,307.49 16.73
杭氧股份 177,166.68 58.84 57,641.99 32.54
公司应收账款坏账准备总体计提比例略低于同行业，主要系公司 3 年以上的
应收账款对比同行业相对较少所致。
(四) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 查阅主要客户的合同、协议及相关交易单据；查阅公司应收账款明细表、
应收账款变动表、应收账款账龄表；
2. 了解公司的坏账计提政策，结合销售信用政策、历史坏账以及客户整体
资信情况评价坏账政策的合理性；
3. 了解公司的信用政策变化情况及催收机制，查询并对比公司的坏账准备
计提政策和方法与同行业公司是否存在重大不一致；
4. 向管理层了解针对长期挂账的应收账款催收措施及客户的还款意愿和偿
还能力；
5. 对主要应收账款客户执行函证程序；
6. 对于单项评估的应收账款，复核管理层评估信用风险以及预期信用损失
金额的依据，包括管理层结合客户经营情况、市场环境、历史还款情况等对信用
风险作出的评估；
7. 获取公司的书面确认、查询国家企业信息信用公示系统等公开网站，确
认相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人及董监高不存在关联关系；
8. 了解公司应收账款减值相关的内部控制，根据公司的应收账款减值的会
计政策对坏账准备进行重新测算，检查其计提和转回金额的准确性、充分性；
9. 检查公司应收账款核销情况、复核以前年度已计提坏账准备的应收账款
的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；
10. 获取 2020 年度应收款项坏账准备收回或转回的明细清单，了解收回或
转回的方式及原因；
11. 了解坏账准备转回的会计处理，查阅坏账准备转回相关款项的民事调解
书、强制执行申请书、和解协议等资料，查阅款项收回的单据；
12. 抽样检查主要客户期后回款情况，以核实应收账款的可回收性；
13. 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
经核查,我们认为公司已按要求披露了单项计提坏账准备的应收款项具体情
况，包括形成时间、交易背景、约定还款时间等，相关客户与公司、5%以上股东、
实际控制人及董监高不存在关联关系，不存在资金占用或财务资助的情形；公司
以前年度计提坏账准备的判断依据是谨慎、合理、客观的，相关会计处理符合企
业会计准则的规定；公司应收账款坏账准备计提合理、充分。
五、公司存货期末账面余额为 21,608.62 万元，较期初增长 20.15%，本期
计提存货跌价准备 102.96 万元。请结合相关存货的价格变动、存货的类别和库
龄、存货跌价准备计提的方法和测试过程、可变现净值、同行业可比公司情况
说明存货跌价准备计提是否能够充分反映存货整体质量，跌价准备计提是否充
分。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第 5 条)
回复：
(一) 公司 2020 年末存货类别及库龄情况
公司 2020 年末存货类别及库龄情况如下：
账面余额
项 目
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 小计
原材料 4,646.04 864.26 421.02 384.10 6,315.43
在产品 5,485.28 1,343.10 137.66 196.36 7,162.40
库存商品 6,456.44 119.19 88.57 1,179.80 7,844.00
委托加工物资 49.26 49.26
合同履约成本 237.53 237.53
合 计 16,874.55 2,326.56 647.24 1,760.27 21,608.62
(二) 存货跌价准备计提政策及其跌价准备计提情况
1. 存货跌价准备计提政策
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
2. 存货跌价准备计提情况及测试过程
公司 2020 年末存货跌价准备的计提情况如下：
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 6,315.43 6,315.43
在产品 7,162.40 257.12 6,905.28
库存商品 7,844.00 370.36 7,473.64
委托加工物资 49.26 49.26
合同履约成本 237.53 237.53
合 计 21,608.62 627.48 20,981.13
公司采用定制化生产的生产模式，以销定产的采购模式，且公司存货没有明
确的保质期要求。
公司产品的主要原材料是铝材，通用性较高，同时由于产品毛利率较高，可
确认主要原材料预计加工后可变现净值高于账面价值，无需计提减值准备。
根据客户订单所生产的产品，且合同正在履行中的，该部分在产品及库存商
品均有销售订单对应，其销售价格已由合同确定，且产品的毛利率较高，不存在
减值的迹象和风险。
公司暂停项目对应的在产品和库存商品，由于其未来可收回金额存在不确定
性，存在明显的减值迹象，公司详细分析已经暂停的项目对应的产品的可变现价
值，将预计可获补偿金额和成本进行比较计提跌价准备。
(三) 同行业可比公司情况
可比公司 存货账面余额 跌价准备 计提比例
深冷股份 20,763.58
天沃科技 198,443.45 7,038.74 3.55%
杭氧股份 211,974.76 14,740.37 6.95%
同行业平均 143,727.26 7,259.70 3.50%
中泰股份公司 21,608.62 627.48 2.90%
公司存货跌价准备计提比例略低于同行业。主要系：
1. 公司期末有库存的产品基本为非标准化定制产品、采取“以销定产”模
式，订单生产取得的预收进度款通常可以涵盖相应进度的成本支出；
2. 公司制定了较为严谨的存货管理制度，除了定期盘点外，公司利用信息
化库存管理、定期复核分析等方式，对存货实施有效监控；
3. 公司对项目进行全流程管理，主动联系客户和供应商就项目的技术要求
等进行磋商和协调，可以尽量避免长库龄存货的产生。
公司根据自身存货的特点，于资产负债表日按照存货的账面价值与可变现净
值孰低为原则对暂停项目对应的存货计提跌价准备，存货跌价准备计提充分，能
够充分反映存货整体质量。
(四) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 了解并测试公司存货跌价准备计提政策、程序、方法和相关内部控制；
2. 获取公司存货余额明细表、存货库龄表与存货进销存变动表，复核加计
正确，并与账面数据核对勾稽一致；
3. 检查期末大额库存商品成本归集过程及对应的销售合同；
4. 结合产品订单覆盖情况及材料近期采购价格等复核公司存货减值测试的
合理性。检查公司纳入计提存货跌价测试的存货范围是否完整；
5. 结合存货监盘与库龄分析，考虑其对存货跌价的影响。
经核查，我们认为公司存货跌价准备计提能够充分反映存货整体质量，跌价
准备计提充分。
六、年报显示，报告期内收到的其他与经营活动有关的现金中“收到往来
款”1,509.44 万元，支付的其他与经营活动有关的现金中“支付费用”及“支
付往来款”分别为 4,803.26 万元、3,804.73 万元。请列示“收到往来款”“支
付往来款”“支付费用”明细及相关金额、交易方是否为公司关联方、是否存在
资金占用或财务资助情形。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第 6 条)
回复：
(一) “收到往来款”“支付往来款”“支付费用”明细及相关金额、交易
方是否为公司关联方
公司收到其他与经营活动有关的现金中“收到往来款”明细列示如下：
名 称 金额 关联方
员工备用金 1,166.34 否
德州中邑燃气有限责任公司 320.65 是
Air Liquide Global E ＆ C Solutions
6.74 否
Japan Ltd
其他往来单位 15.71 否
合 计 1,509.44
公司支付其他与经营活动有关现金中“支付往来款”明细列示如下：
名 称 金额 关联方
德州中邑燃气有限责任公司 2,518.72 是
员工备用金 1,046.63 否
利津中邑燃气有限公司 140.00 否
杭州包达物流有限公司 45.75 否
昆山恒利嘉金属制品有限公司 35.95 否
无锡市力卓不锈钢有限公司 8.93 否
其他往来单位 8.75 否
合 计 3,804.73
本期收到其他与经营活动有关的现金中“收到往来款”与支付其他与经营活
动有关的现金中“支付往来款”主要系员工备用金，除与关联方德州中邑燃气有
限责任公司有资金往来外(系本期山东中邑及山东彤运支付其代其收取的加气站
气款、山东彤运收到其代其垫付的加气站费用所致)，其他交易对象与公司不存
在关联关系。
公司支付其他与经营活动有关现金中“付现费用”明细列示如下：
项 目 金额
保险费 834.33
中介服务费 701.08
业务招待费 657.34
办公费用 543.89
会议差旅费 434.29
水电费 371.09
运费 286.18
汽车费用 225.20
新产品设计费 78.98
银行手续费 30.29
广告费 9.26
其他 22.22
预提费用本期净减少 336.08
预付费用本期净增加 273.03
合 计 4,803.26
(二) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 检查合并现金流量表编制方法，关注集团内部往来及购销业务抵销情况；
2. 检查现金流量表有关数据与审计后会计报表及附注的勾稽；
3. 检查“收到往来款”“支付往来款”“支付费用”明细，了解交易内容，
核对关联关系等。
经核查，我们认为公司已按要求披露了“收到往来款”“支付往来款”“支付
费用”明细及相关金额，交易方是否为公司关联方的判断是准确的，不存在资金
占用或财务资助情形。
七、年报显示，交易性金融资产余额为 85.46 万元，较期初减少 99.32%。
请列示说明公司交易性金融资产的明细情况、买入时间、买入金额、卖出时间(如
有)、收益情况、会计处理、及持有产生的公允价值变动损益的计算过程，交易
性金融资产大幅下降的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。(问
询函第 7 条)
回复：
(一) 交易性金融资产的明细情况、买入时间、买入金额、卖出时间(如有)、
收益情况、会计处理、及持有产生的公允价值变动损益的计算过程
1. 交易性金融资产明细情况、买入时间、买入金额、卖出时间、收益情况
2020 年度，公司交易性金融资产核算结构性存款、债务重组而得的上市公
司股票，明细情况如下：
期末
买入金额/ 期间收 计入损益
名 称 买入时间 卖出时间 公允
卖出金额 益金额 类别
价值
交通银行蕴通财
富定期型结构性 2019 年 11 月 1,000.00 2020 年 2 月 8.47 投资收益
存款 3 个月 -处置金
民生银行挂钩利 2019 年 12 月 1,500.00 2020 年 6 月 22.98 融工具取
率结构性存款 得的投资
2019 年 12 月 10,000.00 2020 年 6 月 151.12
收益
建设银行周周利 2020 年 1 月 900.00 2020 年 4 月 5.16
宁波银行单位结
2020 年 6 月 2,000.00 2020 年 12 月 42.57
构性存款
小 计 230.30
沪天化(证券代 公允价值
2018 年 9 月 190.89 85.46 -105.43
码 000912) 变动收益
小 计 -105.43
[注]2018 年公司客户宁夏和宁化学有限公司进行债务重整，按照重整方案，
宁夏和宁化学有限公司以上市公司股票(沪天化，证券代码：000912)偿还公司应
收账款，因该股票股价下跌产生的亏损计入公允价值变动损益。
2. 交易性金融资产的会计处理
(1) 结构性存款：根据结构性存款的产品说明书，上述结构性存款无法通过
SPPI 测试，公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
并作为“交易性金融资产”列报。对于已到期的交易性金融资产产生的收益作为
“投资收益”列报，资产负债表日，对于未到期的交易性金融资产，考虑到公司
购买的结构性存款期限较短，且未约定固定收益利率，期末公允价值以投资成本
计量。
(2) 股票：公司将持有的沪天化股票分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产并作为交易性金融资产列报。资产负债表日，公司以沪天化收
盘价作为该金融资产的公允价值，将其变动在财务报表中作为“公允价值变动收
益”列报。
3. 持有产生的公允价值变动损益的计算过程
股数(股) 债权账面 2020 年末收 公允价值 公允价值变动
名 称
A 价值 B1 盘价(元/股)C B2=A*C 损益 D=B2-B1
沪天化 214,728 190.89 3.98 85.46 -105.43
(二) 交易性金融资产大幅下降的原因及合理性
2020 年度公司交易性金融资产大幅下降的主要原因：
1. 公司 2020 年度投资新建“深冷技术新能源、高端装备智能制造产业项目”
拟投资金额 11.00 亿元，公司流动性需求增大。
2. 公司与部分合作银行磋商并签署协定存款协议，阶梯利率与结构性存款
利率相当，而协定存款的取用比结构性存款更加便捷。综上，交易性金融资产大
幅下降具备合理性。
(三) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 获取并核查报告期内公司银行流水；对报告期内大额资金的明细进行银
行流水与公司银行日记账的双向核对，检查结构性存款的真实性；
2. 获取并检查公司与银行签订的协定存款协议书、结构性存款产品说明书，
查看协定存款协议书、结构性存款产品说明书的类型、利率、投资收益等产品要
素；
3. 测算报告期内结构性存款的收益，核查交易性金融资产与投资收益的匹
配性；
4. 对报告期内公司所有银行账户及证券账户托管公司实施函证程序，确认
期末银行协定存款利率及股票的真实性、准确性；
5. 获取并检查债务重组协议、证券交易账户对账单，检查股票的真实性、
准确性；
6. 获取公司“深冷技术新能源、高端装备智能制造产业项目”立项书、股
董事会决议，查看项目实施时间、资金预算等要素。
经核查，我们认为公司交易性金融资产真实、准确、完整；会计处理符合企
业会计准则规定；公允价值变动损益计算准确；交易性金融资产大幅下降与实际
经营情况相符，具备合理性。公司新增投资项目及协定存款利率的增加均使得交
易性金融资产发生变动。
八、报告期末，公司其他应收款项中拆借款余额为 1,869.30 万元。请说明
上述拆借的发生时间、交易对象及其与公司的关系、拆借利率、是否履行审议
程序和信息披露义务，是否已逾期或存在逾期风险，是否存在资金占用或财务
资助的情形。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函第 8 条)
回复：
(一) 报告期末，其他应收款项中拆借款余额为 1,869.30 万元，相关拆借
的发生时间、交易对象及其与公司的关系、拆借利率
报告期末，其他应收款项中拆借款余额为 1,869.30 万元，相关拆借的发生
时间、交易对象及其与公司的关系、拆借利率情况如下：
交易对 与公司 拆借 坏账准备
出借人 拆借余额 发生时间
象 关系 利率 金额
100.00 2012 年 12 月 德州中 100.00
盛物流 非关联 未计
山东中邑 900.00 2014 年 2 月 900.00
有限公 方 息
400.00 2015 年 7 月 司 400.00
非关联 未计
山东彤运 269.30 2014 年 5 月 张维刚 269.30
方 息
庆云浩通天然 非关联 未计
200.00 2013 年 11 月 黄浩亮 200.00
气有限公司 方 息
合 计 1,869.30 1,869.30
(二) 是否履行审议程序和信息披露义务，是否已逾期或存在逾期风险，是
否存在资金占用或财务资助的情形
上述借款的发生均早于公司非同一控制下企业合并山东中邑购买日(2019
年 11 月 4 日)，借款发生时间较早，未签署协议也未约定利息，相关款项均已在
购买日前全额计提了坏账准备。以上债务人非公司关联方，不存在资金占用或财
务资助等情形。
(三) 会计师核查程序及核查意见
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 获取其他应收款明细表，获取相关借款的银行回单、借款协议；
2. 获取其他应收款账龄明细表、坏账计提表，核实坏账计提准确性。
经核查，我们认为其他应收款项中拆借款列报准确，不存在资金占用或财务
资助的情形。
九. 报告期内公司主营业务收入同比增长 91.19%，公司人员同比下降 6.73%。
请结合公司报告期业务开展情况，详细说明营业收入与员工人数变动不一致的
原因及合理性，并列表说明近三年公司人均营业收入的变动情况、变动原因及
合理性。
回复：
(一) 营业收入与员工人数变动不一致的原因及合理性
报告期内，公司主营业务收入同比增长 91.19%，主要系合并范围发生变化
所致，山东中邑公司于 2019 年 11 月才开始纳入合并报表合并范围，2020 年度
全年均纳入。公司披露的员工人数为 12 月 31 日的在职员工数量，营业收入与员
工人数变动不一致主要系二者统计口径不一致引起。
(二) 近三年公司人均营业收入的变动
2018 至 2020 年，公司分业务板块的人均营业收入分别为：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
深冷设备销售营业收入 45,574.74 68,682.96 59,473.23
深冷设备销售员工人数 528.00 515.00 473.00
深冷设备销售人均营业收入 86.32 133.36 125.74
34,750.06[注
燃气运营营业收入 151,547.04
]
燃气运营员工人数 594.00 688.00
燃气运营人均营业收入 255.13 50.51
[注]系 2019 年 11-12 月营业收入，如果按照 2019 年全年度燃气运营营业收
入 151,440.09 万元计算，2019 年度燃气运营人均营业收入为 220.12 万元。
2020 年度，深冷设备销售人均营业收入下降较大，主要系疫情影响公司 1
季度深冷设备发货，公司并没有因为疫情而进行裁员。
2020 年度，燃气运营人均营业收入增加，主要有以下原因：
1. 公司根据业务的变化对人员进行优化缩减：2020 年度公司 CNG 管道气销
售、燃气接驳两块业务销售占比增加，CNG 小车撬车两块业务销售占比减少，而
小车撬车业务需 24 小时值守故所需的人员较多，公司根据小车撬车业务的销售
情况对人员进行了优化；
2. 公司 OA 软件、财务软件、调度软件等进行升级更新后减少了部分人力；
我们认为，公司人均营业收入的变化符合公司实际情况。
十 年报显示，公司首发募投项目“冷箱及板翅式换热器产能提升与优化项
目”累计投资金额 6,729.60 万元，占投资总额的比例为 60.40%，该项目已于
2020 年 3 月 31 日达到预定可使用状态，并已实现预计效益。请结合募投项目投
资计划及实际使用资金的具体内容说明实际投入金额与计划投入金额差异较大
的原因及合理性。
回复：
“冷箱及板翅式换热器产能提升与优化项目”原预计达到可使用状态日期
为 2016 年 9 月，计划投资额 15,510.00 万元，其中固定资产投资 12,410 万元，
铺底流动资金 3,100 万元。2018 年 12 月，公司召开第三届董事会第十一次会议、
第三届监事会第十次会议、2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变
更募集资金投资项目支付标的资产部分现金对价的议案》，变更后计划投资额为
11,141.25 万元。2020 年 3 月已达到预定可使用状态。公司实际投入 6,729. 60
万元，占投资总额的比例为 60.40%。2020 年 6 月 30 日，公司召开第三届董事会
第二十二次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投资项目结项并将节余募
集资金永久补充流动资金的议案》，同意部分募集资金项目完成后对该项目进行
结项，使用节余募集资金(含投资收益、利息收入，具体金额按转出当日账户实
际余额为准)永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。2020 年 7 月 16
日，公司召开 2020 年度第二次临时股东大会，审议通过了该议案。
“冷箱及板翅式换热器产能提升与优化项目”于 2012 年立项并计划实施，
至 2020 年已历经八年时间，期间市场形势发生了较大变化，拟采购设备的价格
亦发生较大调整，计划进口的部分设备如真空钎焊炉、清洗设备、检测设备等由
于国内已有成熟供应商而调整为国内采购，采购价格较之进口有较大程度的节约，
同时，由于公司生产场地受限，现有车间已无法容纳更多设备，而新购设备由于
技术提升已基本达到项目所需，故在 2020 年 6 月公司决定对该项目进行结项，
并将剩余募集资金永久补充流动资金。
故募投项目实际投入与计划投入金额有较大差异，有市场情况变化的客观因
素，同时也是公司本着合理利用募集资金、提高资金使用效率原则所做出的适当
调整，无违反《募集资金管理办法》的情况存在，并已履行各项审批程序，程序
合规。
特此公告！
杭州中泰深冷技术股份有限公司
2021 年 6 月 9 日
