金雷科技股份公司
      关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


   一、开展外汇套期保值业务的背景

   金雷科技股份公司（以下简称“公司”）出口业务持续稳定发

展，但外汇市场波动性增加，为有效规避外汇市场风险，防范汇率

大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，公司拟使

用与国际业务收入规模相匹配的资金开展外汇套期保值业务。

   二、外汇套期保值业务的基本情况

   1、投资目的

   公司境外销售占比较高，为有效规避外汇市场的风险，防范汇

率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，公司拟

根据具体业务情况开展外汇套期保值业务。

   公司开展外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以稳健为

原则，以降低汇率风险为目的，不做无实际需求的投机性交易，不

会影响公司主营业务发展。

   2、投资金额

   根据公司资产规模及业务需求情况，公司累计开展的外汇套期

保值业务总额不超过3000万美元。开展外汇套期保值业务的期限自

公司董事会审议通过之日起12个月。在上述期限内，该额度可循环

滚动使用，但在期限内任一时点的交易金额均不超过交易额度。

   3、投资方式

   （1）交易品种：公司拟开展的外汇套期保值业务品种包括远期
结售汇、外汇掉期、外汇期权及其他外汇衍生产品等或上述品种的

组合。

   （2）交易涉及的币种：公司拟开展的外汇套期保值业务只限于

从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币

币种为美元。

   （3）交易对手：银行等境内外合法金融机构。

   4、投资期限

   鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授

权公司总经理审批日常外汇套期保值业务方案及签署外汇套期保值

业务相关合同。授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内

有效。

   5、资金来源

   公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为公司的自有资金,

不涉及募集资金。

   三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性

   公司日常经营过程中会涉及贸易项下外汇资金收付等大量的外

币业务，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频

繁，公司经营不确定因素增加，为防范外汇市场风险，公司有必要

根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。

   公司开展的外汇套期保值业务与公司经营业务紧密相关，是基

于公司外汇资产状况及外汇收支业务情况而开展的，通过开展外汇

套期保值业务，公司能够在一定程度上规避外汇市场风险，防范汇
率大幅波动对公司造成不良影响，增强财务稳健性。

   公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，相关内部控制完

善，为外汇套期保值业务配备了人员，采取的针对性风险控制措施

切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。

   根据公司资产规模及业务发展需求，自董事会审议通过之日起

12个月内，公司拟开展累计不超过 3000 万美元的外汇套期保值业

务。

   四、开展外汇套期保值业务的风险分析

   公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目

的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，

以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存

在一定的风险：

   1、汇率、利率波动风险：在外汇汇率波动较大时，公司判断汇

率大幅波动方向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造成汇兑损

失；若汇率在未来发生波动时，与外汇套期保值合约偏差较大也将

造成汇兑损失。

   2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较

高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

   3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照

约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将

造成公司损失。

   4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期、客户调整订单等情
况将使货款实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生

的现金流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法完全匹配，

从而导 致公司损失。

   五、采取的风险控制措施

   1、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保

值业务操作规范、审批权限及内部操作流程、信息隔离措施、内部

风险 报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。

   2、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，

实时关注国际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免

汇兑 损失。

   3、为避免内部控制风险，公司财务部负责统一管理公司外汇套

期保值业务，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，不得

进行投机和套利交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》

的规定进行 业务操作，有效地保证制度的执行。

   4、审计部将对公司开展外汇套期保值业务的决策、管理、执行

等工作的合规性进行监督检查。

   5、为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银行等

金融机构开展外汇套期保值业务，保证公司外汇衍生品交易管理工

作开展的合法性。

   6、公司进行外汇套期保值业务必须基于公司的外币收（付）款

的谨慎预测，外汇套期保值业务的交割日期需与公司预测的外币收

款、存款时间或外币付款时间相匹配。
   六、会计政策及核算原则

    公司根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计

量》《企业会计准则第37号—金融工具列报》相关规定及其指南，

对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债

表及损益表相关项目。

   七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

   公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具

降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风

险，具有必要性。

   公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，具备相应的内控

制度及相关业务的审批流程，同时公司将通过加强内部控制，落实

风险防范措施。

    综上所述，公司开展外汇套期保值业务能够在一定程度上规避

外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，提高外汇

资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，具备可行

性。




                                   金雷科技股份公司董事会

                                       2023年4月11日