中信证券股份有限公司文件
资证投字[2021]699 号
中信证券股份有限公司
关于创业慧康科技股份有限公司
2020 年度持续督导工作报告
中国证券监督管理委员会浙江监管局：
创业慧康科技股份有限公司（以下简称“创业慧康”、 公司”）
非公开发行 79,806,759 股股票并于 2020 年 8 月 17 日在创业板上
市。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）
的相关规定，创业慧康非公开发行股票项目的持续督导期间为
2020 年 8 月 17 日至 2022 年 12 月 31 日。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为创业
慧康非公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《保荐办
法》以及《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》的相关规定，
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出具 2020 年度持续督导工作报告。
一、公司本年生产经营和财务状况，经营环境和行业趋势变化
及风险分析
1、公司生产经营和财务状况
2020 年公司营业收入持续增长，实现营业收入 163,284.13
万 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 10.34% ， 其 中 医 疗 行 业 实 现 营 收
136,399.02 万元，占营业收入的 83.53%，同比增长 16.60%，继
续保持良好增长势头；同时，公司归属于上市公司股东的净利润
33,233.74 万元，在公司新增股权激励费用的影响下，较上年同
期增长 5.82%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利
润 31,461.51 万元，较去年同期增长 20.69%。
2、行业格局和趋势
软件产业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱
产业，国务院及有关部门颁布了鼓励软件产业发展的一系列优惠
政策，为行业发展建立了良好的政策环境。同时，随着中国人口
的老龄化问题正在逐渐加剧，老龄人口的持续增长叠加上其他诸
如慢性病发病率走高，城镇医保基金的缺口正呈现逐步扩大等因
素，使得国家越来越重视软件行业的细分行业医疗信息化行业。
十九大以来，党中央、国务院高度重视“互联网+医疗健康”
工作。习近平总书记指出，要推进“互联网+医疗”，要求不断提
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升公共服务均等化、普惠化、便捷化水平。近年来，医疗信息化
领域的政策密集出台，医疗信息化成为政策推进的重点，行业的
景气度逐年提高。据 IDC《中国医疗行业 IT 市场预测，2020-2024》
预测，2021 年中国医疗行业 IT 支出市场规模约为 750 亿元，同
比增长约为 15%；互联网+医疗市场规模将达 556 亿元，同比增
长 36.10%，市场空间依旧可观。
此外，2020 年初新冠肺炎疫情的爆发，国家关于健全公共
卫生应急管理体系，加强公共卫生防控救治能力和补足县级公立
医院及基层医疗机构能建设短板，深化发展互联网医疗及在线医
疗，有着迫切的需求。2020 年，国家卫生健康委、国家医保局
等部委密集出台了一系列规范和促进“互联网+医疗”和公共卫
生方面的的政策，助力了医疗卫生信息化行业的进一步发展，激
发了市场需求。
具体有 2020 年 2 月发布的《关于加强信息化支撑新型冠状
病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》《关于在疫情防控中做好
互联网诊疗咨询服务工作的通知》《关于进一步落实科学防治精
准施策分区分级要求做好疫情期间医疗服务管理工作的通知》；
2020 年 3 月份发布的《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互
联网+”医保服务的指导意见》；2020 年 5 月份发布的《关于进
一步完善预约诊疗制度加强智慧医院建设的通知》《公共卫生防
控救治能力建设方案》；2020 年 7 月份发布的《关于全面推进社
区医院建设工作的通知》《医疗联合体管理办法》；2020 年 11 月
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份发布的《关于积极推进“互联网+”医疗服务医保支付工作的
指导意见》；2020 年 12 月份发布的《关于深入推进“互联网+医
疗健康”“五个一”服务行动的通知》等；党中央、国务院决策
部署发行 1 万亿元抗疫特别国债,全部转给地方主要用于公共卫
生等基础设施建设和抗疫相关支出。
3、公司可能面临风险及应对措施包括：
（1）技术与产品开发风险
软件产品和技术不断加速的更新换代决定了产品和技术的
开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程，其间涉及的不确定因
素较多，如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，从
而导致技术和产品开发推广决策出现失误，将可能导致公司丧失
技术和市场优势，使公司面临技术与产品开发的风险。
（2）创新业务拓展不确定的风险
为适应国内医疗健康服务市场需求的不断变化，满足国内医
疗健康服务快速发展的市场需求，公司主营业务已从以产品开发
销售为主逐渐向系统建设、服务与运营多领域拓展，主要包括：
智慧医卫、互联网医疗、医疗物联网、医疗健康大数据、健康城
市、智慧医保等整体解决方案、系统承建及运维、运营服务等创
新业务。但公司上述业务扩展计划能否顺利实施，这需要公司从
经营思路、营运模式、人员结构、产品开发及财务等资源能否提
供有力支持息息相关，因此，公司可能存在因资源不足导致市场
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拓展不确定的风险。
（3）市场竞争加剧的风险
近年来由于医疗卫生体制改革的深入推进，医疗卫生信息化
领域市场空间不断扩大，一方面吸引了大量新的市场竞争者进入
这一领域，加剧了市场竞争；另一方面，行业内的企业，特别是
上市企业，依托资本市场的优势，通过业务重组、企业并购等方
式在区域医疗卫生信息化领域展开激烈竞争。
（4）公司经营季节性波动的风险
公司的医疗信息化行业客户主要为公立医院、卫生管理部
门，这些客户执行严格的预算管理和集中采购制度。由于政府财
政预算体制的原因，客户的信息化产品采购需要经过立项、审批、
招标等流程。一般项目的验收和回款主要集中在每年下半年，尤
其在第四季度更为集中。由于公司的人力成本、差旅费用和研发
投入等费用在年度内较为均衡地发生，造成公司的经营指标呈现
明显的季节性波动。
（5）人才流失的风险
医疗卫生信息化行业需要大量具有医疗卫生与 IT 双重知识
背景的技术人才，培养一名优秀的了解医疗卫生知识的软件开发
人才是一个较漫长的过程。同时，医疗卫生信息化行业的人才竞
争非常激烈，人员流动较为频繁。因此，若出现核心技术人员、
核心营销人员外流情况，将可能在一定程度上影响公司的产品研
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发能力和营销能力。
（6）对外并购重组所形成商誉的减值风险
公司上市后进行了收购、并购等外延式拓展，形成了多家非
同一控制下的企业合并的情况。若未来宏观经济形势变化，或被
合并企业经营出现不利变化，则存在商誉减值的风险，这也将会
对上市公司当期的损益造成不利影响。
（7）外延式收购整合导致的上市公司经营管理风险
公司上市后，利用资本市场进行并购重组，与产业链上下游
的优势企业进行整合，公司和被合并企业之间能否通过整合既保
证公司对被合并企业的控制力又保持被合并企业原有竞争优势
并充分发挥交易的协同效应，具有不确定性。
（8）国家政策调整和宏观经济环境变化风险
《“健康中国 2030”规划纲要》、《“十三五”全国人口健康
信息化发展规划》及十九大报告指出的实施健康中国战略等新政
策，为医疗卫生信息化发展提供了难得的发展机遇。如果未来几
年国家政策导向和宏观经济出现重大变化，将对公司经营业务产
生不确定性。
二、公司防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用公
司资源的制度执行和完善情况
经核查，公司建立了完善的内部控制制度并严格执行，2020
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年度不存在公司控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用公
司资源的情况。
三、公司防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害
公司利益的内控制度执行和完善情况
经核查，公司建立完善了相关内部控制制度并严格执行，
2020 年度不存在公司董事、监事、高级管理人员利用职务之便
损害公司利益的情况。
四、公司同业竞争、关联交易情况的核查意见
经核查，公司拥有独立完整的业务体系和面向市场的独立经
营能力。公司实际控制人及持有公司 5%以上股份的股东已向本
公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺不从事与本公
司形成竞争关系的相关业务。公司严格按照《公司法》《证券法》
等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了
公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面均
独立于实际控制人及其控制的其他企业，公司具有独立、完整的
资产和业务体系，具备面向市场独立经营的能力。
经核查，公司及子公司与关联方的关联交易是基于正常的业
务往来，双方之间的合作可以利用各自的技术和市场等方面的优
势，符合公司经营发展的需要。关联交易价格参照公司同类合同
的市场价格、由交易双方协商确定，不存在损害非关联股东利益
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的情形。公司与子公司间的关联交易占公司同类业务的比例较
小，不会影响公司的独立性，公司业务不会因此类交易而对关联
人形成依赖或被其控制。
五、公司募集资金存放、管理和使用情况
2020 年度，公司首次公开发行募集资金的具体情况如下：
1、募集资金总体使用情况
单位：万元
闲置
累计变
累计变更 尚未使 尚未使用 两年
本期已使 已累计使 报告期内变 更用途
募集 募集资金总 用途的募 用募集 募集资金 以上
募集年份 用募集资 用募集资 更用途的募 的募集
方式 额 集资金总 资金总 用途及去 募集
金总额 金总额 集资金总额 资金总
额 额 向 资金
额比例
金额
尚未使用
的募集资
金存储于
相关银行
非公
募集资金
2020 年 开发 128,877.04 31,410.39 31,410.39 98,559.9
专管账
行
户，以及
用于购买
短期理财
产品
合计 -- 128,877.04 31,410.39 31,410.39 0 0 0.00% 98,559.9 -- 0
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1094 号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商中信证券股份有限公
司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 7,980.6759 万股，发行价为每股人民币 16.51 元，共计
募集资金 131,760.96 万元，坐扣承销和保荐费用 2,305.82 万元（含税，其中不含税金额为 2,175.30 万元）后的募集资金为 129,455.14
万元，已由中信证券股份有限公司于 2020 年 7 月 29 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除联席承销费、律师费、审计及验资费、
信息披露费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 708.62 万元后，公司本次募集资金净额为 128,877.04 万元。上述募集资
金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕292 号）。
截至 2020 年 12 月 31 日，募集资金余额为 98,559.90 万元（包括累计收到的银行存款利息及结构性存款收益扣除银行手续费等的净
额 1,093.25 万元），其中，募集资金专户余额 84,759.90 万元，购买的尚未赎回结构性存款和定期存款金额 13,800.00 万元。
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元
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项目 项目
承诺投 达到 本报 截止报 可行
是否已 截至期 是否
资项目 募集资金 截至期末 预定 告期 告期末 性是
变更项 调整后投 本报告期 末投资 达到
和超募 承诺投资 累计投入 可使 实现 累计实 否发
目(含部 资总额(1) 投入金额 进度(3) 预计
资金投 总额 金额(2) 用状 的效 现的效 生重
分变更) ＝(2)/(1) 效益
向 态日 益 益 大变
期 化
承诺投资项目
数据融
合驱动
的智为
健康云 不适
是 68,502.34 68,502.34 15,511.38 15,511.38 22.64% 否
服务整 用
体解决
方案项
目
营销服
务体系 不适
否 10,023.56 10,023.56 3,146.01 3,146.01 31.39% 否
扩建项 用
目
总部研
发中心
扩建和 不适
否 23,795.85 23,795.85 2,027.9 2,027.9 8.52% 否
区域研 用
究院建
设项目
补充流
不适
动资金 否 29,439.21 26,555.29 10,725.1 10,725.1 40.39% 否
用
项目
承诺投
131,760.9 128,877.0
资项目 -- 31,410.39 31,410.39 -- -- -- --
6 4
小计
超募资金投向
无
131,760.9 128,877.0
合计 -- 31,410.39 31,410.39 -- -- 0 0 -- --
6 4
无
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况
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适用
募集资
报告期内发生
金投资
根据公司 2020 年 12 月 11 日第七届董事会第三次会议、2020 年第五次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资
项目实
金投资项目实施方式暨自建智慧健康科技产品产业化基地的议案》，同意公司变更“数据融合驱动的智为健康云服务整体
施方式
解决方案项目”的实施方式，由购置并装修募投项目场地变更为自建智慧健康科技产品产业化基地。本次变更除上述实施
调整情
方式变更外，其他募集资金使用计划不变。因建筑安装工程项目实施过程中，包括土建工程等实际投资需求超出原计划，
况
资金缺口将通过公司自筹方式解决。
募集资 适用
金投资 根据公司第六届董事会第三十八次会议和第六届监事会第三十三次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预先已投入
项目先 募投项目自筹资金的议案》，公司利用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金合计 10,589.79 万元，其中：数据融合
期投入 驱动的智为健康云服务整体解决方案项目 8,028.95 万元，总部研发中心扩建和区域研究院建设项目 1,323.87 万元，营销
及置换 服务体系扩建项目 1,236.97 万元。公司已分别于 2020 年 9 月 30 日、10 月 14 日将上述款项自募集资金专户划出至一般
情况 账户。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金存储于相关银行募集资金专管账
尚未使用的募集资金用途及去向
户，以及用于购买短期理财产品
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
六、公司重大投资和相关内控制度执行情况
2020 年度公司不存在重大投资情况，相关内控制度执行情
况良好。
七、公司对他人提供担保、重大诉讼等或有事项的核查意见
2020 年度公司不存在为他人提供担保、重大诉讼等或有事
项。
八、公司承诺履行情况
2020 年度公司及其股东严格履行了承诺事项，履行情况良
好。
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九、保荐机构持续督导工作履行情况
保荐代表人及项目组成员对公司自进入持续督导期以来的
历次信息披露文件均进行了审阅，对其中涉及到定期报告公告及
保荐人需出具保荐意见的相关文件进行了事前审阅并将审阅意
见及时反馈给公司，并将信息披露文件和相关三会会议资料作为
持续督导底稿归档。
保荐机构定期查询了公司募集资金专户情况，确认募集资金
专户存储制度被严格执行，募集资金投资项目正按照募集资金使
用计划顺利推进；募集资金三方监管协议得到有效执行。
保荐机构对公司治理及内部控制制度的建立和执行情况进
行了密切关注和持续跟踪，经核查，（1）公司实际控制人及其关
联方不存在占用公司资金的情形；（2）公司 2020 年度不存在因
违反信息披露法规及未履行报告义务受到中国证监会公开批评
或证券交易所公开谴责的情况；（3）公司最近 3 年内无重大违法
违规行为；（4）公司最近 3 年财务会计文件无虚假记载、重大遗
漏或误导性内容；（5）公司内部机构设置和权责分配科学合理，
对部门或岗位业务的权限范围、审批程序和相应责任等规定明确
合规；（6）公司内部审计部门和审计委员会构成、履行职责合规，
公司内部审计部门和审计委员会对公司内部控制有效性的评估
与事实相符；（7）公司的风险评估和控制措施均被有效执行。
在公司 2020 年持续督导工作过程中，保荐代表人、项目组
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成员于 2020 年 12 月 28 日对公司董事、监事、中层以上管理人
员、上市公司控股股东、实际控制人等相关人员进行了现场集中
培训。
保荐代表人、项目组成员于 2020 年 12 月 28 日，通过与公
司董事、监事、高级管理人员及有关人员访谈、察看上市公司主
要生产经营场所、查看公司相关的“三会”文件、查阅和复印上
市公司募集资金使用凭证和募集资金账户余额明细资料等方式，
对公司进行了全面现场核查，并出具了《中信证券股份有限公司
关于创业慧康科技股份有限公司 2020 年持续督导现场检查报
告》。
十、对上市公司配合持续督导工作情况的说明和评价
2020 年度创业慧康积极配合保荐机构的持续督导工作，使
得本期持续督导工作得以顺利完成并取得了良好效果。
十一、浙江证监局要求保荐机构重点关注或核查的其他事项，
或保荐机构认为重要的其他事项
经核查，2020 年度创业慧康不存在浙江证监局要求保荐机
构重点关注或核查的其他事项，或保荐机构认为重要的其他事
项。
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（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于创业慧康科技股份有限公司 2020 年
度持续督导工作报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
李亦中 王 彬
中信证券股份有限公司
年 月 日
13
