天邑股份：上海荣正投资咨询股份有限公司关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予相关事项之独立财务顾问报告2021-12-03
公司简称：天邑股份 证券代码：300504
上海荣正投资咨询股份有限公司
关于
四川天邑康和通信股份有限公司
2021 年限制性股票激励计划
预留授予相关事项
之
独立财务顾问报告
2021 年 12 月
目 录
一、释义........................................................................................................................ 3
二、声明........................................................................................................................ 4
三、基本假设................................................................................................................ 5
四、本激励计划已履行的审批程序............................................................................ 6
五、本激励计划预留授予及调整情况........................................................................ 8
六、独立财务顾问意见.............................................................................................. 11
七、备查文件及咨询方式.......................................................................................... 13
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一、释义
1. 上市公司、公司、天邑股份：指四川天邑康和通信股份有限公司（含合并报表子公
司）。
2. 《激励计划》、限制性股票激励计划、股权激励计划、本激励计划：指《四川天邑
康和通信股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（更新后）》。
3. 限制性股票、第一类限制性股票：指公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予
激励对象一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计
划规定的解除限售条件后，方可解除限售并流通。
4. 激励对象：指按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司中层管理人员及核心骨
干。
5. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日。
6. 授予价格：指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格。
7. 限售期：指激励对象根据本激励计划获授的限制性股票被禁止转让、用于担保、偿
还债务的期间。
8. 解除限售期：指本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股
票可以解除限售并上市流通的期间。
9. 解除限售条件：指根据本激励计划，激励对象所获授限制性股票解除限售所必需满
足的条件。
10. 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。
11. 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》。
12. 《上市规则》：指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》。
13. 《管理办法》：指《上市公司股权激励管理办法》。
14. 《业务办理指南》：指《创业板上市公司业务办理指南第 5 号—股权激励》。
15. 《公司章程》：指《四川天邑康和通信股份有限公司公司章程》。
16. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
17. 证券交易所：指深圳证券交易所。
18. 元：指人民币元。
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二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由天邑股份提供，本激励计划所涉
及的各方已向本独立财务顾问保证：所提供的出具本报告所依据的所有文件和材料合法、
真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实
性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次预留授予事项对天邑股份股东是否公平、合理，对
股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对天邑股份的任何投资建议，
对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承
担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本报告中列载的
信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本
激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客
观公正的原则，对本次预留授予涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调
查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会决议、监事会决议、股东大会
决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关
人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本报告，并对本报告的真实性、准确性和完
整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《上市规则》《管理办法》《业
务办理指南》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
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三、基本假设
本独立财务顾问所发表的本报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性;
（三）上市公司对本激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能
够如期完成；
（五）本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照本激励计划及相关协议条款全面
履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
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四、本激励计划已履行的审批程序
（一）2021 年 4 月 22 日，公司召开第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第
十四次会议，审议通过了《关于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要
的议案》《关于公司<2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于
提请公司股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案，公司独立董事就
本激励计划发表了独立意见，律师、独立财务顾问出具了相应报告。其后，公司于 2021
年 4 月 28 日披露了《2021 年限制性股票激励计划（草案）（更新后）》（以下简称“《激
励计划》”、“本激励计划”）及其摘要。
（二）2021 年 4 月 24 日至 2021 年 5 月 5 日，公司对本激励计划首次授予激励对
象的姓名与职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何个人或组
织提出的异议。同时，公司于 2021 年 5 月 8 日披露了《监事会关于 2021 年限制性股票
激励计划首次授予激励对象名单的审核意见及公示情况说明》。
（三）2021 年 5 月 13 日，公司 2021 年第一次临时股东大会审议并通过了《关于
公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年限
制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股
权激励相关事宜的议案》。本激励计划获得 2021 年第一次临时股东大会的批准，董事
会被授权确定限制性股票授予日、在条件成就时向激励对象授予限制性股票并办理授予
限制性股票所必须的全部事宜。次日，公司披露了《关于 2021 年限制性股票激励计划
内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
（四）2021 年 5 月 31 日，公司召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第
十五次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名
单、授予权益数量及授予价格的议案》《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励对象
首次授予限制性股票的议案》，同意公司以 2021 年 5 月 31 日作为首次授予日，向符合
条件的 227 名激励对象授予 472.20 万股第一类限制性股票，授予价格为 7.21 元/股。公
司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对激励对象名单进行了核实。
（五）2021 年 12 月 3 日，公司召开第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四
次会议，审议通过了《关于向 2021 年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股
票的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 3 日作为预留授予日，向符合条件的 135 名激励
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对象授予 119.60 万股第一类限制性股票，授予价格为 7.21 元/股。公司独立董事对此发
表了同意的独立意见，公司监事会对激励对象名单进行了核实。
综上，我们认为：截止本报告出具日，天邑股份本次授予激励对象限制性股票事项
已经取得必要的批准与授权，符合《管理办法》及《激励计划》的相关规定。
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五、本激励计划预留授予及调整情况
（一）预留限制性股票授予的具体情况
1、预留授予日：2021 年 12 月 3 日
2、预留授予人员及数量：向 135 名预留激励对象授予 119.60 万股第一类限制性股
票，具体概况如下：
获授的限制 占预留授予
占目前股本
职务 性股票数量 限制性股票
总额的比例
（万股） 总数的比例
中层管理人员及核心骨干（135 人） 119.60 100.00% 0.44%
3、预留授予价格：7.21 元/股。
4、标的股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。
5、本激励计划预留授予限制性股票的有效期、限售期和解除限售安排情况：
（1）本激励计划有效期自首次授予的限制性股票登记完成之日起至激励对象获授
的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不超过 60 个月。
（2）本激励计划授予的限制性股票的限售期分别为自相应授予的限制性股票登记
完成之日起 12 个月、24 个月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在
解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。
当期解除限售的条件未成就的，限制性股票不得解除限售或递延至下期解除限售。
限售期满后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，未满足解除限售
条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购注销。
（3）因预留部分在 2021 年授出，本激励计划预留授予的限制性股票的解除限售期
及各期解除限售时间安排如下表所示：
解除限售期 解除限售时间 解除限售比例
自相应授予的限制性股票登记完成之日起 12 个月后的首
第一个解除限售期 个交易日起至相应授予的限制性股票完成登记之日起 24 40%
个月内的最后一个交易日当日止
自相应授予的限制性股票登记完成之日起 24 个月后的首
第二个解除限售期 个交易日起至相应授予的限制性股票登记完成之日起 36 30%
个月内的最后一个交易日当日止
自相应授予的限制性股票登记完成之日起 36 个月后的首
第三个解除限售期 个交易日起至相应授予的限制性股票登记完成之日起 48 30%
个月内的最后一个交易日当日止
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限售期满后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜。在上述约定
期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件而不能申请解除限售的
该期限制性股票，公司将按本激励计划规定的原则回购注销激励对象相应尚未解除限售
的限制性股票，相关权益不得递延至下期。
激励对象获授的限制性股票由于资本公积金转增股本、股票红利、股票拆细而取得
的股份同时限售，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股份的解除限售期与限
制性股票解除限售期相同。若公司对尚未解除限售的限制性股票进行回购，该等股份将
一并回购。
（4）解除限售条件：
激励对象解除已获授的限制性股票的限售，除满足与授予条件一致的相关要求外，
必须同时满足如下条件：
1）公司层面业绩考核要求
因预留部分在 2021 年授出，本激励计划预留授予的限制性股票解除限售期的相应
考核年度为 2021-2023 年三个会计年度，每个会计年度考核一次，各年度业绩考核目标
如下表所示：
解除限售期 业绩考核目标
第一个解除限售期 以 2020 年营业收入为基数，2021 年营业收入增长率不低于 15%
第二个解除限售期 以 2020 年营业收入为基数，2022 年营业收入增长率不低于 35%
第三个解除限售期 以 2020 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 60%
若公司未满足上述业绩考核目标，所有激励对象对应年度所获授的限制性股票不得
解除限售，由公司回购注销。
2）个人层面绩效考核要求
激励对象的个人层面的考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定实施。
个人层面可解除
个人层面上一年度考核结果
限售比例（N）
优秀（A） 100%
良好（B） 80%
合格（C） 60%
不合格（D） 0
若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际解除限售额度＝个人当年
计划解除限售额度×个人层面可解除限售比例（N）。
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激励对象考核当年不能解除限售的限制性股票，由公司回购注销。
（二）本次实施的股权激励计划与股东大会通过的激励计划的差异情况说明
自《激励计划》经公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过至本次预留授予期间，
公司已实施完毕 2020 年年度权益分派，故授予价格相应由原 7.41 元/股调整为 7.21 元/
股。本次调整已经过公司第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十五次会议审议
通过，属于公司 2021 年第一次临时股东大会授权范围内，无需再次提交股东大会审议。
同时，《激励计划》中预留额度为 119.80 万股限制性股票，本次预留授予 119.60
万股限制性股票，未超过上述预留额度，剩余未授予的 0.20 万股预留限制性股票作废。
除上述情况外，公司本次授予预留限制性股票的内容与 2021 年第一次临时股东大
会审议通过的内容相符。
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六、独立财务顾问意见
（一）限制性股票授予条件成就的说明
1、天邑股份不存在《管理办法》规定的不能实施股权激励计划的情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示
意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者
采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本报告出具日，天邑股份及激励对象均未发生
上述任一情形，公司本次限制性股票的预留授予条件已经成就。
（二）权益授予日确定的说明
根据公司 2021 年第一次临时股东大会授权，公司第四届董事会第四次会议确定的
限制性股票的预留授予日为 2021 年 12 月 3 日。
本激励计划预留权益的授予日为交易日，为自股东大会审议通过本激励计划之日起
一年内。
经核查，本独立财务顾问认为，天邑股份本次权益授予日的确定符合《管理办法》
及《激励计划》的相关规定。
（三）实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明
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为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务顾问建议
天邑股份在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》的前提下，按照有关监管部门的要求，对本次股权激励所产生的
费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响。
（四）结论性意见
综上，本独立财务顾问认为，截至本报告出具日，天邑股份本次激励计划的激励对
象均符合《激励计划》规定的授予所必须满足的条件，本次授予事项已经取得必要的批
准和授权，本激励计划预留授予日、预留授予价格、授予激励对象及授予权益数量等的
确定符合《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》和《激励计划》的相关规定。
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七、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1、《四川天邑康和通信股份有限公司第四届董事会第四次会议决议公告》；
2、《四川天邑康和通信股份有限公司独立董事关于公司第四届董事会第四次会议
相关事项的独立意见》；
3、《四川天邑康和通信股份有限公司第四届监事会第四次会议决议公告》；
4、《四川天邑康和通信股份有限公司监事会关于 2021 年限制性股票激励计划预留
授予激励对象名单的核查意见》；
5、《四川天邑康和通信股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（更新
后）》。
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正投资咨询股份有限公司
经办人：张飞
联系电话：021-52588686
传真：021-52583528
联系地址：上海市新华路 639 号
邮编：200052
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（此页无正文，为《上海荣正投资咨询股份有限公司关于四川天邑康
和通信股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予相关事项
之独立财务顾问报告》的签字盖章页）
经办人：张飞
上海荣正投资咨询股份有限公司
2021 年 12 月 3 日
