北京恒泰实达科技股份有限公司
关于重大资产重组购入资产盈利预测实现情况的说明
按照中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司重大资产重组管理办法》的有关规
定，北京恒泰实达科技股份有限公司（以下简称本公司或公司）编制了《关于重大资产
重组购入资产盈利预测实现情况的说明》（以下简称盈利预测实现情况说明）。本公司
保证盈利预测实现情况说明的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏。
一、 重大资产重组基本情况
（一） 重大资产重组方案简介
本次交易本公司通过发行股份及支付现金的方式购买辽宁邮电规划设计院有限公
司（以下简称辽宁邮电）99.854%的股权，并募集配套资金，其中：
1、本公司向陈志生等 38 名自然人、鸿讯飞龙、鸿信飞龙、网讯飞龙、网信飞龙、
天泽吉富、善长资产、北京泓石、中金国联等 8 家机构及王卿泳发行股份及支付现金
购买辽宁邮电99.854%的股份。本次交易标的资产拟定的交易价格178,826.53万元中，按
照32.90元/股发行价格计算，恒实科技发行股份及支付现金购买资产的股份发行数量为
47,898,778股。
本公司此次发行股份购买资产的具体发行对象及发行股数情况如下：
发行对象 发行数量（股）
陈志生 4,644,599
天泽吉富资产管理有限公司 4,388,268
善长资产管理有限公司 4,335,836
沈阳鸿信飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 3,796,773
北京泓石股权投资管理中心（有限合伙） 2,230,955
沈阳网讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 3,541,739
沈阳鸿讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 3,541,599
沈阳网信飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 3,524,136
宁波中金国联盈泰股权投资合伙企业（有限合伙） 1,937,184
王卿泳 1,464,596
姜日敏 1,189,120
于勇 1,186,695
陈立人 791,130
陈曦 791,130
祖健 593,321
卞晓光 593,321
发行对象 发行数量（股）
张旭阳 593,321
包恩杰 593,321
丁向鸿 474,678
周巍 474,678
罗宝康 474,678
刘慧 474,678
唐文志 474,678
苏金友 395,565
辛广军 395,565
葛志全 355,982
高亮 336,217
杜占东 296,686
张立武 296,686
王建国 296,686
付强 296,686
边庆跃 296,686
王奎勇 296,686
孙智鹏 296,686
葛振林 296,686
王耀明 296,686
贾红雷 296,686
刘霞 237,339
付天飞 237,339
程国辉 217,573
毕健有 197,756
王吉 197,756
张升伟 65,901
辛亚锋 65,901
陈兴宏 39,530
齐智刚 39,530
刘英男 39,530
合计 47,898,778
2、本公司拟向包括控股股东钱苏晋在内的不超过 5 名特定对象非公开发行股票募
集配套资金，募集配套资金总额不超过 48,333.44 万元。后因钱苏晋个人资金原因，公
司第三届董事会第九次会议决议和2019年3月25日召开的第二次临时股东大会决议，豁
免了钱苏晋对本次定向增发认购股份的承诺。贵公司拟向不超过4名特定对象非公开发
行人民币普通股，募集资金总额为不超过338,334,080.00元。
（二）重大资产重组方案的审批情况
2016年10月31日，公司披露了《北京恒泰实达科技股份有限公司董事会关于重大资
产重组停牌公告》，上市公司进入重大资产重组停牌程序。
2016年12月20日，公司召开第二届董事会第十一次会议审议通过《关于申请公司股
票继续停牌的议案》，并披露了《关于筹划重组停牌期满继续停牌公告》。
2017年1月24日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议通过了本次发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关议案。
2017年2月22日，公司召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了修订后的发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关议案。
2017年3月13日，公司召开2017年第一次临时股东大会，审议通过了修订后的发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关议案。
2017年4月21日，公司召开第二届董事会第十五次会议，审议通过了关于调整公司
发行股份及支付现金购买资产的股票发行价格的相关议案。
2017年6月8日，公司召开第二届董事会第十七次会议，审议通过了关于拟对发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案进行重大调整的相关议案。
2017年6月22日，公司召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了调整后的公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案相关议案。
2017年7月10日，公司召开2017年第二次临时股东大会，审议通过了调整后的公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案相关议案。
2017年8月24日，公司召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过了调整后的公
司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案相关议案。
2018年4月12日，中国证券监督管理委员会印发了《关于核准北京恒泰实达科技股
份有限公司向陈志生等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]672
号）。
二、 重大资产重组购入资产情况
（一）购入资产整体情况
辽邮院前身系辽宁省邮电设计院。经辽宁省科学技术委员会、辽宁省邮电管理局批
准同意，辽宁省邮电设计院于1991年4月29日向辽宁省工商局提交企业法人开业登记申
请，经济性质为全民所有制企业。2002年中国网络通信集团公司成立后，辽宁省邮电设
计院成为中国网通集团辽宁省通信公司的全资子公司。
2005年，为进一步推进主辅分离改制分流工作，辽宁省邮电设计院经中国网通集团
辽宁省通信公司改制分流办公室《关于辽宁省邮电规划设计院企业改制实施方案和资产
处置方案的批复》（改制办[2005]6号）批准，以2005年6月30日为改制基准日实施改制。
改制完成后，辽宁省邮电设计院名称变更为辽宁邮电规划设计院有限公司，于2005年12
月20日取得了辽宁省工商行政管理局核发的编号为2100001016512的营业执照。本公司
改制设立时注册资本为人民币2,000万元，实际股东人数为283名。
2008年3月26日经辽宁邮电股东会审议通过，同意辽宁邮电用盈余公积转增注册资本
1,000.00万元，增资部分按股东出资比例同比例增资；同意辽宁邮电增加注册资本500.00万
元，由股东祖健、曲均绪、卢钟斌分别以货币方式出资125.00万元、210.00万元、165.00万
元。此次增资后，辽宁邮电注册资本增至3,500.00万元。
2011年4月22日，经辽宁邮电股东会审议并同意辽宁邮电通过盈余公积转增股本，辽宁
邮电注册资本由3,500.00万增加至7,000.00万元，各股东同比例增资。
2015年2月12日，经辽宁邮电股东会审议批准，同意辽宁邮电用盈余公积转增股本，辽
宁邮电注册资本由7,000万元增至10,500万元，全体股东同比例转增。
截至本次重组基准日2016年9月30日，辽宁邮电的股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 占出资额的比例
陈志生 9,000,000.00 8.57%
天泽吉富资产管理有限公司 8,503,300.00 8.10%
善长资产管理有限公司 8,401,700.00 8.00%
沈阳鸿信飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 8,174,600.00 7.79%
北京泓石股权投资管理中心（有限合伙） 7,860,000.00 7.49%
沈阳网讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 7,625,500.00 7.26%
沈阳鸿讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 7,625,200.00 7.26%
沈阳网信飞龙企业管理咨询中心（有限合伙） 7,587,600.00 7.23%
宁波中金国联盈泰股权投资合伙企业（有限合伙） 6,825,000.00 6.50%
王卿泳 5,160,000.00 4.91%
姜日敏 2,304,200.00 2.19%
于勇 2,299,500.00 2.19%
陈曦 1,533,000.00 1.46%
陈立人 1,533,000.00 1.46%
包恩杰 1,149,700.00 1.09%
卞晓光 1,149,700.00 1.09%
张旭阳 1,149,700.00 1.09%
祖健 1,149,700.00 1.09%
苏金友 919,800.00 0.88%
丁向鸿 919,800.00 0.88%
唐文志 919,800.00 0.88%
罗宝康 919,800.00 0.88%
刘慧 919,800.00 0.88%
周巍 919,800.00 0.88%
股东名称 出资额（万元） 占出资额的比例
辛广军 766,500.00 0.73%
葛志全 689,800.00 0.66%
高亮 651,500.00 0.62%
王建国 574,900.00 0.55%
王奎勇 574,900.00 0.55%
王耀明 574,900.00 0.55%
张立武 574,900.00 0.55%
孙智鹏 574,900.00 0.55%
葛振林 574,900.00 0.55%
贾红雷 574,900.00 0.55%
杜占东 574,900.00 0.55%
付强 574,900.00 0.55%
边庆跃 574,900.00 0.55%
付天飞 459,900.00 0.44%
刘霞 459,900.00 0.44%
程国辉 421,600.00 0.40%
毕健有 383,200.00 0.36%
王吉 383,200.00 0.36%
张升伟 127,700.00 0.12%
辛亚锋 127,700.00 0.12%
刘英男 76,600.00 0.07%
齐智刚 76,600.00 0.07%
陈兴宏 76,600.00 0.07%
合计 105,000,000.00 100.00%
2016年12月15日辽宁邮电根据股东签署的《出资协议》，王胜等155位股东以其持有的
辽宁邮电股权出资分别设立沈阳鸿讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙）（以下简称鸿讯飞
龙）、沈阳网讯飞龙企业管理咨询中心（有限合伙）（以下简称网讯飞龙）、沈阳网信飞龙
企业管理咨询中心（有限合伙）（以下简称网信飞龙）、沈阳鸿信飞龙企业管理咨询中心（有
限合伙）（以下简称鸿信飞龙）共4个合伙企业。
2016年12月20日辽宁邮电完成了上述4个合伙企业股东的工商变更，变更后辽宁邮电股
东为陈志生等38个自然人、鸿讯飞龙、鸿信飞龙、网讯飞龙、网信飞龙、天泽吉富、善长资
产、北京泓石、中金国联及王卿泳。
2018年4月19日，辽宁邮电向辽宁省沈阳市工商行政管理局进行工商登记变更，变更后
公司股东为北京恒泰实达科技股份有限公司及苏金友。
辽宁邮电统一社会信用代码为912100006036053832；法定代表人为姜日敏；公司注
册地址为沈阳市沈河区南顺城路50号；办公地址为沈阳市浑南新区金科街7号。
经营范围：通信工程勘察、设计、咨询；通信信息系统集成；计算机信息系统集成
及布线；计算机软硬件开发；计算机软硬件及配套设备、电子通信设备及材料、现代化
办公设备销售；通信工程承包；对外承包工程；建筑工程设计；智能建筑工程设计；送
电工程、变电工程设计；建设项目环境监理；互联网信息服务（辽宁省内经营）；计算
机和通信信息技术服务及维护；环境监测、评价、咨询；安全技术防范设施设计施工；
物业管理；通信技术开发、咨询、服务，会议接待服务。餐饮服务（限分支机构经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
（二）购入资产作价情况
根据《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定，本公司委托北京卓信大
华资产评估有限公司（以下简称卓信大华）对辽宁邮电截止 2016 年 9 月 30 日的净资产
进行了评估。卓信大华于 2017 年 1 月 9 日出具了卓信大华评报字(2017)第 2002 号资产
评估报告。
本次交易的评估以收益法评估值为最终评估结论，即辽宁邮电 100%股权的评估值
为 15.93 亿元。经交易双方协商，辽宁邮电 99.854%的股权最终的交易价格为 17.88 亿
元。
（三）购入资产交接情况
2018 年 4 月 19 日，辽宁邮电完成了陈志生等 38 个自然人、鸿讯飞龙、鸿信飞龙、
网讯飞龙、网信飞龙、天泽吉富、善长资产、北京泓石、中金国联及王卿泳将其持有的
辽宁邮电 99.854%的股权过户至本公司名下的工商登记备案手续。
2018 年 4 月 26 日，本公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了向
陈志生等 38 个自然人、鸿讯飞龙、鸿信飞龙、网讯飞龙、网信飞龙、天泽吉富、善长
资产、北京泓石、中金国联及王卿泳发行股份的股权登记手续，上市日期为 2018 年 5
月 10 日。
辽宁邮电依法就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续后，本公
司实际取得了辽宁邮电 99.854%的股权，完成了购入资产的交接手续。
三、 购入资产盈利预测实现情况
（一） 购入资产盈利预测情况
本公司委托卓信大华对辽宁邮电截止 2016 年 9 月 30 日的股权进行了评估，卓信大
华以收益现值法进行评估值的认定，并出具了卓信大华评报字（2017）第 2002 号资产
评估报告。根据陈志生等 38 名自然人签订的《盈利预测补偿协议》的约定，陈志生等
38 名自然人以评估值作为协议定价，以评估报告中的净利润预测金额为依据约定 2016
年、2017 年、2018 年辽宁邮电预测实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
利润分别不低于 10,500 万元、12,000 万元、13,700 万元。
根据《盈利预测补偿协议》规定：在承诺年度内，若辽宁邮电实现的合并报表扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的当期期末累积实际净利润低于当期期末累积承诺
净利润的，业绩承诺方可以选择以本次交易取得的恒实科技股份对价、自有资金或自筹
资金向恒实科技进行相应补偿，业绩承诺方当期以股份方式补偿的数量和当期以现金方
式补偿的金额应满足如下条件：当期应补偿总金额=当期以股份方式补偿的数量×本次
发行价格+当期以现金方式补偿金额。
（二） 购入资产盈利预测实现情况
单位：万元
截至 2018 年累
项目 2016 年度 2017 年度 2018 年度
计数
收益法评估预测各年净利润 11,398.34 11,916.59 13,634.85 36,949.79
业绩承诺 10,500.00 12,000.00 13,700.00 36,200.00
实际完成数（扣除非经常性损
10,983.84 12,204.22 13,156.57 36,344.63
益的净利润)
业绩承诺完成率 104.61% 101.70% 96.03% 100.40%
上述辽宁邮电 2016-2018 年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，
业 经 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 审 计 ， 并 分 别 出 具 了 XYZH/2017BJA80207 号 、
XYZH/2018BJA80082 号和 XYZH/2019BJA80144 号审计报告。
北京恒泰实达科技股份有限公司
2019 年 4 月 24 日