沈阳兴齐眼药股份有限公司
2018 年度财务决算报告
公司 2018 年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无
保留意见的审计报告。结合公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况、2018 年度的经营成果、
现金流量以及公司实际情况，我们进行了认真的研究分析，现将公司有关的财务决算情况
汇报如下：
一、2018 年度主要会计数据
单位：元
项目一 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
营业收入 431,204,722.02 360,006,690.25 71,198,031.77 19.78
营业利润 11,524,542.95 46,145,689.00 -34,621,146.05 -75.03
利润总额 11,167,993.00 45,834,571.06 -34,666,578.06 -75.63
净利润 9,008,311.02 38,437,842.81 -29,429,531.79 -76.56
归属于母公司股
13,658,663.86 39,437,121.03 -25,778,457.17 -65.37
东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于上市公司 10,749,786.68 35,757,200.48 -25,007,413.80 -69.94
股东的净利润
项目二 2018 年末余额 2017 年末余额 同比变动金额 同比变动%
资产总额 708,468,708.65 676,476,428.61 31,992,280.04 4.73
负债总额 153,891,432.09 123,093,313.03 30,798,119.06 25.02
所有者权益 554,577,276.56 553,383,115.58 1,194,160.98 0.22
股本 82,430,000.00 80,000,000.00 2,430,000.00 3.04
（一）财务状况：
1、资产结构
单位：元
2018 年 占资 2017 年 占资 同比变动 同比
资产
年末余额 产% 年末余额 产% 金额 变动%
总资产 708,468,708.65 100.00 676,476,428.61 100 31,992,280.04 4.73
流动资产： 209,765,509.48 29.61 194,490,526.06 28.75 15,274,983.42 7.85
其中：货币资金 28,371,175.58 4.00 22,286,246.75 3.29 6,084,928.83 27.30
应收票据及应
106,713,615.47 15.06 100,600,836.73 14.87 6,112,778.74 6.08
收账款
预付款项 13,209,177.42 1.86 14,862,303.29 2.2 -1,653,125.87 -11.12
其他应收款 1,487,063.12 0.21 1,580,242.82 0.23 -93,179.70 -5.90
1
存货 56,314,914.84 7.95 54,830,293.27 8.11 1,484,621.57 2.71
其他流动资产 3,669,563.05 0.52 330,603.20 0.05 3,338,959.85 1,009.96
非流动资产 498,703,199.17 70.39 481,985,902.55 71.25 16,717,296.62 3.47
其中：可供出售
2,195,100.00 0.31 2,195,100.00 0.32 0.00 0.00
金融资产
投资性房地产 5,752,120.91 0.81 3,019,498.08 0.45 2,732,622.83 90.50
固定资产 423,533,657.19 59.78 415,731,179.25 61.46 7,802,477.94 1.88
在建工程 1,495,368.77 0.21 15,094,276.11 2.23 -13,598,907.34 -90.09
无形资产 23,491,965.05 3.32 24,074,704.16 3.56 -582,739.11 -2.42
长期待摊费用 10,115,874.15 1.43 1,287,572.34 0.19 8,828,301.81 685.65
递延所得税资
5,730,022.25 0.81 5,514,536.55 0.82 215,485.70 3.91
产
其他非流动资
26,389,090.85 3.72 15,069,036.06 2.23 11,320,054.79 75.12
产
流动资产比上年同期增加 15,274,983.42 元，增加幅度为 7.85%。其中变动比例超过
20%的指标分析如下：
1）货币资金期末余额为 28,371,175.58 元，比上年同期增加 6,084,928.83 元，占流动
资产同比变动额的 27.30%，主要系收到员工股权激励出资款所致；
2）其他流动资产期末余额为 3,669,563.05 元，比上年同期增加 3,338,959.85 元，占
流动资产同比变动额的 1,009.96%，主要系沈阳兴齐眼科医院有限公司进项税额增加所致；
非流动资产比上年同期增加 16,717,296.62 元，增长幅度为 3.47%。其中变动比例超
过 20%的指标分析如下：
1）投资性房地产期末余额为 5,752,120.91 元，比上年同期增加 2,732,622.83 元，占
流动资产同比变动额的 90.50%，主要系子公司北京康辉瑞宝有限公司增加房产租赁所致；
2）在建工程余额为 1,495,368.77 元，比上年同期减少 13,598,907.34 元，占流动资产
同比变动额的-90.09%。主要系公司在建工程竣工转到固定资产所致；
3）长期待摊费用期末余额为 10,115,874.15 元，比上年同期增加了 8,828,301.81 元, 系
沈阳兴齐眼科医院有限公司装修改造转入长期待摊费用所致；
4）其他非流动资产期末余额为 26,389,090.85 元，比上年同期增加了 11,320,054.79
元, 系公司预付设备款增加所致；
2、负债结构
2
单位：元
2018 年 占负 2017 年 占负 同比变
负债 同比变动金额
年末余额 债% 年末余额 债% 动%
总负债 153,891,432.09 100.00 123,093,313.03 100 30,798,119.06 25.02
流动负债： 124,100,232.09 80.64 92,115,663.03 74.83 31,984,569.06 34.72
其中：短期借款 50,000,000.00 32.49 50,000,000.00 40.62 0.00 0.00
应付票
10,571,323.63 6.87 6,909,478.21 5.61 3,661,845.42 53.00
据及应付账款
预收款
1,463,064.38 0.95 709,004.69 0.58 754,059.69 106.35
项
应付职
14,635,120.91 9.51 2,425,887.82 1.97 12,209,233.09 503.29
工薪酬
应交税
3,804,856.83 2.47 7,801,623.70 6.34 -3,996,766.87 -51.23
费
其他应
43,625,866.34 28.35 24,269,668.61 19.72 19,356,197.73 79.75
付款
非流动负债 29,791,200.00 19.36 30,977,650.00 25.17 -1,186,450.00 -3.83
其中: 递延收
29,791,200.00 19.36 30,977,650.00 25.17 -1,186,450.00 -3.83
益
总负债比上年同期增加了 30,798,119.06 元，增加幅度为 25.02%。其中变动比例超过
20%的指标分析如下：
1）应付票据及应付账款期末余额为 10,571,323.63 元，比上年同期增加了 3,661,845.42
元，占流动负债同比变动额的 53.00%。主要系公司采购货物增加所致；
2）预收账款期末余额为 1,463,064.38 元，比上年同期增加 754,059.69 元，占流动负
债同比变动额的 106.35%。主要系公司预收货款增加所致；
3）应付职工薪酬期末余额为 14,635,120.91 元，比上年同期增加 12,209,233.09 元，
占流动负债同比变动额的 503.29%，系公司期末员工人数较期初增加，公司改变员工工资
发放时间、计提员工年终奖金增加所致；
4）应交税费期末余额为 3,804,856.83 元，比上年同期减少 3,996,766.87 元，占流动
负债同比变动额的-51.23%，主要系公司利润减少、相应企业所得税减少所致，具体如下：
单位：元
税费项目 期末数 期初数 同比变动金额 同比变动%
增值税 2,262,064.17 3,643,963.06 -1,381,898.89 -37.92
企业所得税 659,115.91 3,078,944.56 -2,419,828.65 -78.59
个人所得税 166,414.20 439,655.52 -273,241.32 -62.15
城市维护建设税 281,431.07 236,226.24 45,204.83 19.14
3
教育费附加 201,022.18 168,733.02 32,289.16 19.14
房产税 234,101.30 234,101.30 0.00 0.00
印花税 708.00 708.00
合计 3,804,856.83 7,801,623.70 -3,996,766.87 -51.23
5）其他应付账款期末余额为 43,625,866.34 元，比上年同期增加了 19,356,197.73 元，
占流动负债同比变动额的 79.75%，主要系公司员工股权激励应付股权款所致；
3、股东权益
单位：元
2018 年 占所有者 2017 年 占所有者 同比变
负债 同比变动金额
年末余额 权益% 年末余额 权益% 动%
所有者权益合计 554,577,276.56 100 553,383,115.58 100 1,194,160.98 0.22
股本 82,430,000.00 14.86 80,000,000.00 14.46 2,430,000.00 3.04
资本公积 249,138,884.50 44.92 229,914,034.54 41.55 19,224,849.96 8.36
库存股 20,169,000.00 3.64 20,169,000.00
盈余公积 30,003,037.90 5.41 28,035,079.32 5.07 1,967,958.58 7.02
未分配利润 204,123,985.22 36.81 212,433,279.94 38.39 -8,309,294.72 -3.91
归属于母公司所
545,526,907.62 98.37 550,382,393.80 99.46 -4,855,486.18 -0.88
有者权益合计
少数股东权益 9,050,368.94 1.63 3,000,721.78 0.54 6,049,647.16 201.61
归属于母公司所有者权益比上年同期减少了 4,855,486.18 元，下降幅度为 0.88%。
（二）经营业绩：
1、营业收入情况
本年度营业收入为 431,204,722.02 元，比上年同期增长 19.78 %。具体情况如下：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 同比变动金额 同比变动%
营业收入 431,204,722.02 360,006,690.25 71,198,031.77 19.78
营业成本 119,358,850.12 93,941,655.73 25,417,194.39 27.06
毛利 311,845,871.90 266,065,034.52 45,780,837.38 17.21
毛利率 72.32 73.91 -1.59 -2.15
税金及附加 10,383,082.80 9,219,057.57 1,164,025.23 12.63
营业收入分剂型情况：
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
凝胶剂/眼膏剂 260,388,610.93 232,801,419.44 27,587,191.49 11.85
4
滴眼剂 153,633,384.24 114,042,238.23 39,591,146.01 34.72
溶液剂 16,634,965.41 12,319,145.16 4,315,820.25 35.03
其他 547,761.44 843,887.42 -296,125.98 -35.09
合计 431,204,722.02 360,006,690.25 71,198,031.77 19.78
2、期间费用
单位：元
占营业收 占营业 同比变
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额
入% 收入% 动%
销售费用 193,397,868.92 44.85 133,830,311.19 37.17 59,567,557.73 44.51
管理费用 53,591,412.63 12.43 42,528,468.21 11.81 11,062,944.42 26.01
研发费用 40,967,958.07 9.50 34,281,550.29 9.52 6,686,407.78 19.50
财务费用 3,122,162.50 0.72 2,934,138.61 0.82 188,023.89 6.41
1）销售费用：
销售费用总额 193,397,868.92 元，比上年同期增加 59,567,557.73 元，同比增加 44.51%，
主要系随职工薪酬及差旅费增加所致，具体情况如下：
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动额 同比变动%
差旅费 68,570,855.78 47,177,222.85 21,393,632.93 45.35
职工薪酬 61,738,544.78 31,736,951.37 30,001,593.41 94.53
会议费 19,859,715.05 20,797,926.66 -938,211.61 -4.51
办公费 16,656,560.48 15,379,461.48 1,277,099.00 8.30
业务招待费 17,586,597.01 10,473,498.45 7,113,098.56 67.92
宣传促销费 3,630,339.00 4,124,462.76 -494,123.76 -11.98
运费 3,380,388.15 2,556,817.85 823,570.30 32.21
样品费 1,065,727.85 999,024.08 66,703.77 6.68
广告费 370,793.12 265,076.26 105,716.86 39.88
折旧 253,488.94 310,084.24 -56,595.30 -18.25
其他 284,858.76 9,785.19 275,073.57 2811.12
合计 193,397,868.92 133,830,311.19 59,567,557.73 44.51
2）管理费用：
管理费用总额 53,591,412.63 元，比上年同期增加 11,062,944.42 元，同比增加 26.01%，
主要系职工薪酬、租赁费、长期待摊费用摊销及股权激励费增加所致，具体如下：
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动额 同比变动%
职工薪酬 23,062,294.54 18,163,550.74 4,898,743.80 26.97
折旧费 6,353,201.02 6,884,276.33 -531,075.31 -7.71
交通差旅费 6,058,255.08 4,780,365.60 1,277,889.48 26.73
5
办公费 5,386,409.60 4,171,319.05 1,215,090.55 29.13
业务招待费 1,121,702.42 2,645,680.18 -1,523,977.76 -57.60
租赁费 3,829,751.02 1,612,105.16 2,217,645.86 137.56
中介咨询费 1,102,724.64 970,591.14 132,133.50 13.61
无形资产及长期待摊
2,781,976.50 935,170.13 1,846,806.37 197.48
费用摊销
股权激励费 1,485,849.96 1,485,849.96
保险费 350,120.80 353,273.31 -3,152.51 -0.89
物业费 847,767.24 310297.68 537,469.56 173.21
会务费 285,273.61 230,689.80 54,583.81 23.66
其他 926,086.20 1,471,149.00 -545,062.80 -37.05
合计 53,591,412.63 42,528,468.21 11,062,944.42 26.01
3）财务费用：
财务费用总额 3,122,162.50 元，比上年同期增加了 188,023.89 元，同比增加 6.41%，
主要系汇兑损失增加所致，具体如下：
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动额 同比变动%
利息支出 3,071,747.28 3,008,529.15 63,218.13 2.10
减：利息收入 137,221.37 134,426.22 2,795.15 2.08
汇兑损益 66,205.49 -35,690.59 101,896.08 -285.50
其他 121,431.10 95,726.27 25,704.83 26.85
合计 3,122,162.50 2,934,138.61 188,023.89 6.41
（三）现金流量状况：
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
经营活动产生的现金
44,008,837.84 32,697,213.09 11,311,624.75 34.60
流量净额
投资活动产生的现金
-45,087,694.46 -31,380,171.72 -13,707,522.74 43.68
流量净额
筹资活动产生的现金
7,229,990.94 -69,678,340.47 76,908,331.41 -110.38
流量净额
汇率变动对现金及现
-66,205.49 35,690.59 -101,896.08 -285.50
金等价物的影响
6
1、经营活动现金流量
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
销售商品、提供劳务收到
440,414,292.31 355,434,836.58 84,979,455.73 23.91
的现金
收到的税费返还 14,378.30 14,378.30
收到其他与经营活动有
3,717,677.17 3,963,374.58 -245,697.41 -6.20
关的现金
经营活动现金流入小计 444,146,347.78 359,398,211.16 84,748,136.62 23.58
购买商品、接受劳务支付
48,899,322.92 46,466,854.61 2,432,468.31 5.23
的现金
支付给职工以及为职工
106,819,868.42 75,421,440.57 31,398,427.85 41.63
支付的现金
支付的各项税费 70,695,919.18 67,408,945.30 3,286,973.88 4.88
支付其他与经营活动有
173,722,399.42 137,403,757.59 36,318,641.83 26.43
关的现金
经营活动现金流出小计 400,137,509.94 326,700,998.07 73,436,511.87 22.48
经营活动产生的现金流
44,008,837.84 32,697,213.09 11,311,624.75 34.60
量净额
本报告期经营活动现金流量净额为 44,008,837.84 元，同比上升了 34.60%。主要系报告
期销售商品提供劳务收到的现金增加所致；
2、投资活动现金流量
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收 199,106.49 104,665.43 94,441.06 90.23
回的现金净额
投资活动现金流入小
199,106.49 104,665.43 94,441.06 90.23
计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支 45,286,800.95 29,289,737.15 15,997,063.80 54.62
付的现金
投资支付的现金 2,195,100.00 -2,195,100.00 -100.00
投资活动现金流出小
45,286,800.95 31,484,837.15 13,801,963.80 43.84
计
投资活动产生的现金
-45,087,694.46 -31,380,171.72 -13,707,522.74 43.68
流量净额
本报告期投资活动现金流入额为 199,106.49 元，同比上升发 90.23%，主要系 2018 年
处置旧的固定资产取得现金增加所致；
7
本报告期投资活动现金流出额为 45,286,800.95 元，同比增加了 43.84%，主要系 2018
年固定资产投入增加所致；
3、筹资活动现金流量
单位：元
项目 2018 年度 2017 年度 同比变动金额 同比变动%
吸收投资收到的现金 30,869,000.00 4,000,000.00 26,869,000.00 671.73
取得借款收到的现金 80,000,000.00 50,000,000.00 30,000,000.00 60.00
筹资活动现金流入小计 110,869,000.00 54,000,000.00 56,869,000.00 105.31
偿还债务支付的现金 80,000,000.00 108,000,000.00 -28,000,000.00 -25.93
分配股利、利润或偿付利息支
22,877,839.22 13,008,529.15 9,869,310.07 75.87
付的现金
支付其他与筹资活动有关的
761,169.84 2,669,811.32 -1,908,641.48 -71.49
现金
筹资活动现金流出小计 103,639,009.06 123,678,340.47 -20,039,331.41 -16.20
筹资活动产生的现金流量净
7,229,990.94 -69,678,340.47 76,908,331.41 -110.38
额
本报告期筹资活动现金流入额为 110,869,000.00 元，同比上升了 105.31%，主要系
2018 年收到员工股权激励款及取得银行借款增加所致；
本报告期筹资活动现金流出额为 103,639,009.06 元，同比下降了 16.20%，主要系 2018
年偿还银行借款金额小于 2017 年所致；
二、主要财务指标
项目 2018 年度 2017 年度 增减变动
销售毛利率 72.32% 73.91% -1.59%
盈利能力
归属于母公司股东销售净利率 3.17% 10.95% -7.78%
流动比率 1.69 2.11 -0.42
偿债能力
资产负债率 21.72% 18.20% 3.52%
应收账款周转率（次数/年） 5.81 5.26 0.55
营运能力
存货周转率（次数/年） 2.07 1.77 0.30
流动资产周转率（次数/年） 2.13 1.64 0.49
资产管理效果
总资产周转率（次数/年） 0.62 0.52 0.10
8
每股净资产（元/股） 6.73 6.92 -0.19
每股财务数据
每股收益（元/股） 0.166 0.493 -0.327
1、盈利能力分析
2018 年由于部分产品原料采购价格提升导致综合毛利率较上年同期下降了 1.59%；
2018 年公司职工薪酬、研发费用等投入增加使得归属于母公司股东的销售净利率较上年同
期下降了 7.78%。
2、偿债能力分析
公司流动比率较上年同期下降了 0.42%，资产负债率较上年同期上升了 3.52%，主要
原因系公司员工股权激励应付股权款所致；。
3、营运能力分析
公司的应收账款周转率和存货周转率较上年同期比略有上升。
沈阳兴齐眼药股份有限公司
董事会
2019 年 4 月 17 日
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