安信证券股份有限公司
关于
新疆熙菱信息技术股份有限公司
2020 年创业板向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
二〇二〇年七月
熙菱信息 2020 年创业板向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书
声 明
安信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）接受新疆熙菱信息技术股份
有限公司（以下简称“熙菱信息”、“发行人”、“上市公司”或“公司”）的
委托，就发行人 2020 年创业板向特定对象发行股票事项（以下简称“本次发行”）
出具本上市保荐书。
本保荐人及保荐代表人邬海波、徐荣健已根据《中华人民共和国公司法》（以
下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）
等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严
格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件
真实、准确、完整。
（本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《新疆熙菱信息技术股份有限公
司 2020 年创业板向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义）
3-3-1
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目 录
一、发行人基本情况.................................................. 3
二、本次发行情况................................................... 19
三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他成员情况......... 19
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况
............................................................... 21
五、保荐人对本次证券发行的内部审核程序和内核意见................... 22
六、保荐人按照有关规定应当承诺的事项............................... 22
七、发行人本次发行履行的决策程序................................... 23
八、持续督导期间的工作安排......................................... 25
九、保荐人关于本项目的推荐结论..................................... 26
十、保荐人及保荐代表人联系方式..................................... 26
十一、其他需要说明的事项........................................... 26
3-3-2
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一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称： 新疆熙菱信息技术股份有限公司
英文名称： Xinjiang Sailing Information Technology Co., Ltd.
上市日期： 2017 年 1 月 5 日
成立日期： 1999 年 7 月 29 日
上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 熙菱信息
股票代码： 300588
法定代表人： 何开文
董事会秘书： 杨程
注册资本： 163,251,500 元（注）
社会统一信用
91650100298827325R
代码：
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 10 层
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 10 层
电话： 0991-5573585
传真： 0991-5573561
电子信箱： dongmiban@sit.com.cn
计算机专业领域的技术咨询、技术服务与技术转让；软件开发、销售与技
经营范围： 术服务；数据处理和运营服务；信息安全产品研发、生产、销售、服务及
技术咨询；安防工程；工程设计；信息系统集成服务；货物与技术的进出
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口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
注：2020 年 6 月 2 日，发行人完成部分股票回购注销，股本总额变更为 161,954,000 股。2020 年 6 月
1 日，发行人第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，新增
股份于 2020 年 6 月 24 日上市，公司股份总数变更为 165,604,000 股。截至本上市保荐书签署日，发行人
尚未完成注册资本的工商变更。
（二）发行人设立情况及其股本结构
1、发行人设立及上市情况
2011 年 4 月 17 日，熙菱有限股东会通过决议，决定以截至 2011 年 1 月 31
日经审计的净资产为折股基础，整体变更设立为熙菱信息，股东为何开文、岳亚
梅、龚斌、鑫海安都、嘉信上凯、复卿实业、中安兰德。熙菱有限经天职国际审
计的截至 2011 年 1 月 31 日的净资产为 8,000.80 万元，按照 1：0.9374 的比例
折为股份公司股份 7,500 万股，每股面值 1 元，余额 500.80 万元计入资本公积。
整体变更设立股份公司前后各股东持股比例不变。
2011 年 4 月 23 日，天职国际对此次整体变更的出资情况进行审验并出具了
《验资报告》（天职沪 ZH[2011]1371 号）。
2011 年 4 月 24 日，熙菱信息召开创立大会暨 2011 年第一次股东大会，并
于 2011 年 4 月 28 日在新疆维吾尔自治区工商行政管理局领取了注册号为
650100050043039 的《企业法人营业执照》。
发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]2992 号”《关于核准
新疆熙菱信息技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》及深圳证券交易所
“深证上[2017]2 号”《关于新疆熙菱信息技术股份有限公司人民币普通股股票
在创业板上市的通知》核准，以 4.94 元/股的价格向社会公众发行人民币普通股
2,500.00 万股并在深圳证券交易所上市（股票简称“熙菱信息”，股票代码
300588）。
2、发行人的股权结构
截至 2020 年 6 月 24 日，公司股本结构情况如下：
项目 股份数量（股） 所占比例（%）
一、有限售条件股 60,662,275 36.63
二、无限售条件股 104,941,725 63.37
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项目 股份数量（股） 所占比例（%）
总股本 165,604,000 100.00
截至 2020 年 3 月 31 日，公司前十大股东持股情况如下：
序号 股东名称 持股数（股） 占总股本持股比例
1 何开文 53,880,000 33.00%
2 岳亚梅 21,000,000 12.86%
3 鑫都服务 8,162,497 4.99995%
4 嘉源启航 1,852,097 1.13%
5 龚斌 1,624,984 1.00%
6 罗文华 1,623,300 0.99%
7 范利芳 1,602,560 0.98%
8 王立田 1,600,000 0.98%
9 嘉禾投资 978,000 0.60%
10 王峰 583,700 0.36%
合计 92,907,138 56.91%
（三）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、发行人主营业务
发行人主营业务主要包括：1、智能安防及信息化工程，包括智能安防领域
的软件产品与开发、技术服务及智能信息化工程等业务，对应发行人的视频图像
应用产品线；2、信息安全产品、服务与综合解决方案，包括信息安全等级测评、
信息安全审计软件产品与开发、技术服务等业务，对应发行人的网络安全业务；
3、其他软件开发与服务，包括应用软件开发、计算机信息系统集成或相应技术
服务等。
2、核心技术及研发水平
发行人长期专注于城市视频图像监控及智能化应用软件的研发、生产和销
售，目前形成的主要产品核心技术如下所述：
（1）基于插件式的异构视频设备及平台集成技术
技术来源 自主研发
创新方式 原始创新
基于各地公安的视频图像联网项目实施过程中，要求接入公
形成过程 安自建及社会面视频监控等几十种不同厂商、不同系列的监
控设备及平台；项目组在此类工程项目中提炼了一套自主软
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件和第三方厂商低耦合的对接方式，可以屏蔽不同厂商设备
差异，降低了定制开发工作量，提高软件产品稳定性，通过
多个项目的技术积累和不断完善，形成了该项核心技术-基
于插件式的异构视频设备及平台集成技术。
1）熙菱 Merlineye 视频卡口深度应用平台软件 V1.0
应用产品
2）熙菱 Merlineye 图侦工作平台软件 V1.0
其中该技术应用于公安各异构视频监控设备及平台联网方
专利情况
法已上报国家知识产权局
基于插件式的异构视频设备及平台集成技术实现了对于不
同厂商视频设备及平台的统一集成调阅。通过插件方式屏蔽
厂商差异，解决了对于不同厂商的设备及平台，同一厂商不
技术内容
同系列设备视频格式和视频协议不一致无法集成的问题，较
大程度地提高了公司视频图像相关软件的集成效率和稳定
性。
（2）基于大批量监控资源点位实时状态地图展示技术
技术来源 集成创新、自主研发
创新方式 应用创新
随着各地公安信息化的不断推进，视频监控设备点位数量不
断增加，从开始的几千个，发展到现在的几万，几十万，随
着设备点位数量暴增，传统的图元渲染方式会导致图元在地
形成过程 图上出现卡顿和延时。开发组采用集群技术和缓存技术结
合，实现了大批量图元信息能在电子地图上实时、顺畅地显
示，通过不断完善，形成了该项核心技术-基于大批量点位
状态地图展示技术。
1）熙菱 Merlineye 视频卡口深度应用平台软件 V1.0
应用产品
2）熙菱 Merlineye 图侦工作平台软件 V1.0
其中该技术应用于公安监控资源点位状态图元渲染方法正
专利情况
在已上报国家知识产权局
大批量点位状态地图展示技术通过采用图元渲染技术替代
了单点图元状态更新展示方式，前台利用集群技术和地图图
元渲染技术，以图形化方式实时显示设备状态。当有设备状
技术内容
态更新时，后台会重新计算进行缓存，前台实时更新设备图
标，通过该项技术，实现了大批量设备状态的地图展示，较
大提高设备状态展示效率。
（3）视频流媒体速率自适应控制技术
技术来源 自主研发
创新方式 原始创新
在各地公安的视频图像联网项目和图侦平台项目实施过程
形成过程 中，部分项目网络带宽有限制且丢包率严重，导致视频流传
输不稳定，播放出现卡顿及跳帧现象；项目组在此类工程项
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目中开发了一种在低带宽网络中避免阻塞及丢帧的视频码
流转发方法，可以保证在有限网络带宽条件下顺畅播放视频
流，提高了产品的适用范围和稳定性，通过多个项目的技术
积累和不断完善，形成了该项核心技术-视频流媒体速率自
适应控制技术。
1）熙菱 Merlineye 视频卡口深度应用平台软件 V1.0
应用产品
2）熙菱 Merlineye 图侦工作平台软件 V1.0
专利情况 已上报国家知识产权局
基于一种避免网络阻塞及丢帧的视频码流转发方法和系统，
实现了有效的控制视频码流的转发速率。通过有效控制视频
码流转发速率，使得网络传输趋于平稳，解决了现有技术中
技术内容 进行视频转发时，由于不同视频码流格式的视频数据打包方
式和发送速率不同，易引发网络阻塞和视频数据丢失的问
题，较大程度的提高了公司视频图像相关服务软件稳定性和
适应性。
（4）百亿级数据量多条件快速结果估算的方法
技术来源 自主研发
创新方式 原始创新
随着国家对安防的重视程度越来越高，各级公安、交通部
逐年加大了卡口点位建设，随之而来的是接受数据越来越
形成过程
大，以及用户部门对数据依赖度越来越高，随之而来的问题
是如何解决好海量数据的存储、查询问题。
应用产品 1）车辆大数据分析应用平台-熙菱人车管控平台软件 V1.0
专利情况 已上报国家知识产权局
1、解决存储问题。采用基于分布式的数据库和先进高效的
数据压缩算法；
2、创建预统计信息。在系统构建时采用数据预统计技术对
每天实时入库的大量数据进行多个维度的事先统计；
技术内容 3、进行估算。针对用户实际使用进行提前的数据量估算，
满足业务实际使用需求；
4、条件分段。针对数据的查询结果，系统根据查询条件中
的时间条件，结合预统计信息以及系统页面展示需要将时间
进行截断查询，提高查询速度。
（5）基于微服务负载的动态弹性云技术
技术来源 自主研发
创新方式 原始创新
近些年来，随着软件不断迭代及各项新技术的产生，使得软
件部署环境的运维管理越来越复杂，能够提供基于业务负载
形成过程 的动态弹性伸缩能力成为了迫切的需求。
该技术能将运维管理系统的负载（工作任务，访问请求）进
行平衡、分摊到多个操作单元（服务器，组件）上进行执行，
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从而有效的降低了系统的负载。
应用产品 通用集成平台-熙菱通用安防集成平台软件 V1.0
专利情况 已上报国家知识产权局
通过设置定时监控的策略，来增加或减少系统的资源分配，
以便保证业务平稳健康运行。具体而言，该技术可以在满足
技术内容
业务需求高峰增长时无缝的增加系统资源的分配，并在业务
需求下降时自动减少系统资源的分配以节约成本。
（6）基于规则的数据标准化系统及方法
技术来源 自主研发
创新方式 原始创新
在智能安防领域中一个非常重要的系统就是数据联网系统。
数据联网系统的建设是市级、区县级智慧城市总体工程建设
的重要组成部分，通过平台建设，可完成市级、区县级智慧
城市核心技术平台的搭建，并为后续的各行业应用建设奠定
坚实的技术基础。数据联网系统作为市级、区县级智慧城市
整体架构下的基础平台，将分散在各部门的业务数据进行加
形成过程
工处理、分析挖掘形成统一的、完整的、有序的数据资产体
系，通过共享交换，实现跨行业、跨部门、跨区域的综合应
用和数据共享。在数据联网过程中数据千差万别，加大了分
析的难度，和应用平台随着支持的数据种类的增加，每次都
需要单独开发，并且解析后的数据不能复用。不仅开发复杂，
也不易节约成本。
应用产品 视频图像综合应用平台-熙菱数据联网基础平台软件 V1.0
专利情况 已上报国家知识产权局
数据标准化规则管理分为“规则解析”和“规则匹配”两部
分。“规则解析”负责将配置的可扩展标记语言文件规则根
技术内容 据定义结构加载到内存中，为后续数据标准化提供可识别的
规则；“规则匹配”负责为数据标准化转换管理提供对应转
换规则。
（7）其他核心技术及来源
除前述核心技术外，本公司通过自主研发及合作研发，还掌握了以下主要核
心技术：
序号 核心技术名称 技术来源 创新方式 技术价值及用途
垂直搜索引擎是对业务库中某类专门的信
息进行整合，定向分字段抽取出需要的数
1 垂直检索技术 自主研发 集成创新 据进行处理后再以某种形式返回给用户，
为某一特定领域、某一特定人群或需求提
供有价值的信息和相关服务的技术
2 数据采集技术 自主研发 原始创新 数据采集技术支持解析各种操作系统下不
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同数据源，也能够直接解析包括文本文件
在内的各种不同的数据文件类型，能根据
指定规则，将相关数据抽取并存储至目标
服务器
视频质量检测技术主要是针对视频图像的
视频质量检 测 状态进行智能检测，如噪声强度，有无信
3 合作研发 集成创新
技术 号，模糊度，曝光过度，色偏，遮挡，条
纹，雪花，毛刺，抖动等
视频增强技术主要是针对视频图像进行效
果增强，使用户能更清楚的查看视频中的
4 视频增强技术 合作研发 集成创新
关注内容。主要包括：低照度增强，高曝
光增强，去沙尘增强，去雾霾等
该技术提供一种基于帧分析的视频流分析
一种基于帧 分
方法及系统，解决现有的对视频流（录像）
5 析的视频流 分 自主研发 原始创新
分析定位慢，分析速度与下载速度不匹配
析方法及系统
的问题
该技术将协议规格成一种固定的元素对象
结构，使得所有需要使用该协议数据的模
HTTP 协议数据 块能够直接从元素对象结构中读取数据，
6 规格化的系 统 自主研发 原始创新 而不需要再次解析原始协议数据包，方便
及方法 数据的使用，解决现有针对每一种协议开
发一种对应的解析程序而引起的开发复杂
及成本高的问题
一种网络业 务 该技术通过设置的网络业务数据的识别规
7 数据自动识 别 自主研发 原始创新 则来对业务系统所传输的网络数据进行自
系统及方法 动识别，实现网络数据的业务还原
该技术通过对数据库中卡口/电警过车结
构化数据进行分析，参照积分模型中相应
一种基于车 辆 检测项的权值分配信息及各检测项在不同
轨迹数据分 析 分值区间内的分值信息得到车辆在检测时
8 自主研发 原始创新
的预警积分 方 间内的积分明细和积分总值，进而评定该
法及系统 检测车辆的危险等级，从而能够快速锁定
危险车辆，减少危险车辆的排查范围，提
高破案效率
通过应用服务仿真处理技术能够将审计结
应用服务仿 真
9 自主研发 原始创新 果的网络语言翻译为业务语言，较大提升
处理技术
审计结果的价值
适用具有多组织机构的行业和集团客户，
多域工作流 技
10 自主研发 集成创新 处理多组织机构（域）情况下的工作流流
术
转问题
对数据库中频繁访问和频繁读写的信息进
前缓冲与后 缓
11 自主研发 原始创新 行二级缓存，以减少数据库死锁，提高程
冲技术
序的运行效率
12 多维查询技术 自主研发 集成创新 通过平台化、工具化的展现方式与表现形
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式，进行大数据量下稳定、快速的数据查
询。解决了传统应用无法进行跨库数据查
询的缺点，通过有效的配置和数据关联，
实现多个业务数据库中的数据关联查询
多语言识别及匹配技术通过智能预言匹配
多语言识别 及
13 自主研发 原始创新 提供软件产品和应用能够满足多语种的支
匹配技术
持
网络协议识别与分析技术是为应对网络中
网络协议识 别 大量网络协议的高速过滤而开发的协议引
14 自主研发 集成创新
与分析技术 擎，支持对网络协议进行智能和动态的分
析和处理
减少系统内核和用户空间内存开销，有效
的提升了数据通信效率，从而增加了网络
网络报文“ 零
15 自主研发 集成创新 吞吐率，在网络业务数据和应用之间实现
拷贝”技术
了高速接口通道，较大的提高了产品的处
理效率
上述核心技术的所有权均属于发行人及其全资子公司上海熙菱，不存在技术
纠纷。在创新方式中，原始创新是指前所未有的重大科学发现、技术发明、原理
性主导技术等创新成果，在基础研究和高技术研究领域取得独有的发现或发明；
而集成创新是指围绕一些具有较强技术关联性和产业带动性的战略产品和重大
项目，将各种相关技术有机融合起来，实现一些关键技术的突破甚至引起重要领
域的重大突破。发行人的核心技术主要可以分为视频类技术、网络数据包处理类
技术、业务还原及数据展示类技术，核心技术的形成过程都是基于公司安防及安
全集成项目上的应用技术方面多年的积累，从而提炼出公司核心技术。部分核心
技术的若干技术点的实现方式采用成熟的开源技术，但是核心技术主体部分不依
赖于开源技术，发行人充分具备自行研发替换开源技术的能力。
虽然发行人在本行业积累了丰富的开发经验和业务应用经验，取得了较多创
新技术成果，但是发行人现有的部分技术将来可能被新出现的技术所替代，存在
现有部分技术被替代的风险。所以，发行人在新技术、新产品的开发上持续投入，
按照国家的行业标准持续升级原有技术及产品，推出新的产品，开发新的技术。
综上，现有技术的不断更新与迭代不会对发行人未来的成长带来重大不利影响。
（四）发行人最近三年一期主要财务数据及财务指标
1、发行人最近三年一期主要财务数据
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（1）合并资产负债表主要财务数据
单位：元
项目 2020-3-31 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产合计 936,252,114.54 935,239,401.11 1,083,146,639.16 1,020,703,990.31
负债合计 542,303,748.05 517,293,246.60 688,768,865.86 640,451,532.36
股东权益合计 393,948,366.49 417,946,154.51 394,377,773.30 380,252,457.95
负债及股东权益合计 936,252,114.54 935,239,401.11 1,083,146,639.16 1,020,703,990.31
（2）合并利润表主要财务数据
单位：元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业总收入 11,702,332.95 281,056,625.83 650,936,553.41 798,261,753.11
营业利润（亏损以
-28,895,372.55 6,670,044.21 22,629,949.34 92,996,988.19
“-”号填列）
利润总额（亏损总
-28,895,434.75 6,279,077.07 22,530,058.88 92,883,710.17
额以“-”号填列）
净利润（净亏损以
-24,369,958.37 5,434,685.75 20,362,171.78 80,855,396.91
“-”号填列）
归属于母公司所有
-24,369,958.37 8,963,638.45 22,454,891.47 80,667,921.16
者的净利润
（3）合并现金流量表主要财务数据
单位：元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金
-54,114,117.12 49,926,825.49 -48,548,460.03 -79,371,752.97
流量净额
投资活动产生的现金
-3,311,176.55 -17,264,814.28 -10,379,328.79 -3,527,456.79
流量净额
筹资活动产生的现金
39,915,247.02 -85,951,229.60 92,650,249.17 -6,440,275.49
流量净额
现金及现金等价物净
-17,510,046.65 -53,289,218.39 33,722,460.35 -89,339,485.25
增加额
期末现金及现金等价
61,124,630.85 78,634,677.50 131,923,895.89 98,201,435.54
物余额
2、发行人最近三年一期非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
非流动性资产处置损益，包括已计
- 3,786.65 -1.61 1.17
提资产减值准备的冲销部分
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计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
17.11 459.44 884.87 374.21
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 25.65 96.32 - 0.37
除上述各项之外的其他营业外收入
-0.01 -39.10 -9.99 -11.33
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
- - - 130.53
项目
非经常性损益合计 42.76 4,303.32 873.28 494.95
减：所得税影响金额 6.41 551.14 130.92 54.66
扣除所得税影响后的非经常性损益 36.34 3,752.18 742.36 440.29
其中：归属于母公司所有者的非经
36.34 3,752.62 742.45 440.29
常性损益
归属于少数股东的非经常性损益 - -0.44 -0.09 -
3、发行人最近三年一期主要财务指标
（1）每股收益和净资产收益率
加权平均 每股收益（元）
年度 报告期利润
净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -6.01% -0.149 -0.149
2020 年 1-3 月 扣除非经常性损益后归属于公司
-6.10% -0.152 -0.152
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 2.23% 0.055 0.055
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
-7.10% -0.175 -0.175
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 5.88% 0.140 0.140
2018 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
3.94% 0.093 0.093
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 23.65% 0.504 0.504
2017 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
22.36% 0.477 0.477
普通股股东的净利润
（2）其他财务指标
项目 2020-3-31 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动比率（倍） 1.43 1.51 1.33 1.36
速动比率（倍） 1.24 1.35 1.19 1.04
资产负债率（%） 57.92 55.31 63.59 62.75
资产负债率（母公司，%） 56.39 54.96 66.41 62.85
归属于发行人股东的每股净资
2.41 2.56 2.42 3.80
产（元）
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项目 2020 年 1-3 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次） 0.03 0.56 1.38 2.53
存货周转率（次） 0.10 2.17 3.43 3.05
息税折旧摊销前利润（万元） -2,639.45 1,663.58 3,174.85 9,608.03
利息保障倍数（倍） -21.94 1.87 4.51 72.05
每股经营活动产生的现金流量
-0.33 0.31 -0.30 -0.79
（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.11 -0.33 0.21 -0.89
研发投入占营业收入的比例（%） 55.18 10.67 7.05 4.04
上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=期末总负债/期末总资产
归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额
应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
存货周转率=营业成本÷存货平均余额
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+长期待摊费用摊销额+无形资产摊销额
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
研发投入占营业收入的比例＝研发投入/营业收入
（五）发行人存在的主要风险
1、行业及市场风险
（1）市场相对集中的风险
一方面，现阶段发行人的营业收入主要来源之一为新疆。凭借多年来一贯的
技术优势和优质的客户服务，发行人在疆内拥有稳定的客户群体和较高的商业信
誉，已成为新疆领先的信息技术服务企业之一。随着信息技术与服务能力的不断
提升，发行人正在积极拓展新疆以外地区的信息技术服务市场，目前发行人已在
上海、北京、西安、贵州等地设立分支机构，并已取得成效。如果发行人在新疆
的市场格局出现不利变化，或者发行人在新疆以外地区的业务拓展不利，发行人
的经营业绩将受到较大影响。
另一方面，现阶段发行人的营业收入主要集中于安防领域政府类客户。新疆
政府信息化建设的深入和新疆人民生活水平的提高将持续带动发行人在新疆地
区的应用开发、软件产品、技术服务业务的发展，为发行人新疆业务的开展奠定
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坚实的基础。新疆地区的社会稳定和长治久安总目标短期内不会发生改变，如果
政府客户尤其是新疆地区的政府客户大幅减少在信息化建设方面的投入，政府债
务收缩、区域内流动性偏紧导致公司区域客户投资短期内出现不确定性，已有客
户或潜在客户流失，对发行人的经营业绩将产生较大影响。
（2）市场竞争加剧风险
随着信息产业的不断发展和信息技术应用的不断深入，新进入的市场竞争者
将不断增多，信息产业的竞争将进一步加剧。如果发行人不能正确判断和准确把
握行业的市场动态和发展趋势，并将发行人现有的成熟商业模式在其他区域市场
成功复制，或者不能根据行业发展趋势、客户需求变化以及技术进步及时进行技
术创新和业务模式创新以提高竞争实力，发行人则存在因市场竞争而导致经营业
绩下滑或被竞争对手超越的风险。
2、业务经营风险
（1）技术风险
作为计算机信息技术应用解决方案行业的供应商与服务商，不断进行技术创
新并推出高技术产品是发行人持续成长的根本保证。发行人自成立以来，一直较
为重视技术研发与产品的更新换代。近几年来，随着计算机技术的不断发展，我
国企业、政府等各方面对信息化服务的需求凸显出复杂化、精细化的特点，由于
发行人客户多集中于政府部门及事业单位，这就要求发行人加快产品、技术或信
息化解决方案更新换代的速度，以适应和满足客户需求，培育公司的持续竞争力。
如果发行人未能保持技术的持续领先及发行人的市场地位，则发行人将面临被竞
争者技术取代，进而导致盈利能力下降的风险。
（2）人力资源风险
发行人作为专门从事 IT 服务的高新技术企业，经过多年的快速发展，培养
了一支具有丰富行业经验、高度专业化的员工队伍。发行人通过提供具有竞争力
的薪酬及福利、建立良好的企业文化和公平的竞争晋升机制等有效方法保证了发
行人管理团队、技术团队和销售团队等核心团队的稳定，这对于提高发行人核心
竞争力、保障公司快速发展至关重要。但随着行业内的市场竞争逐步加剧，对于
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高素质人才的争夺会更加激烈，发行人可能面临因竞争而流失人才的风险。同时，
随着发行人募投项目的实施和业务规模的扩大，发行人对于专业人才的需求还会
进一步增加，如果发行人不能根据市场的发展提供更为具有竞争力的薪酬待遇或
良好的职业发展空间，将可能无法保持团队的稳定及吸引足够的专业人才，从而
对发行人的业务发展造成不利影响。
（3）管理风险
在发行人发展过程中，随着业务规模的不断扩大和经营业绩的持续增长，发
行人已建立与目前规模相适应的组织结构和管理体系，并积累了丰富的业务管理
经验。但随着发行人的持续发展和本次募集资金投资项目的实施，发行人的业务
规模和资产规模将快速扩张，组织结构和管理体系也将趋于复杂化和扩大化。未
来发行人在资源配置、技术创新、市场开拓、成本控制等方面的管理如无法跟上
内外部环境的变化，管理模式不能及时调整，发行人的业务发展将受到影响，进
而影响到发行人的市场竞争力。
3、财务风险
（1）应收账款逐年提升且回款周期延长的风险
报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为 40,799.44 万元、53,530.43
万元、46,167.70 万元和 45,005.08 万元，报告期内的营业收入分别为 79,826.18
万元、65,093.66 万元、28,105.66 万元和 1,170.23 万元，应收账款账面价值占
营业收入的比例分别为 51.11%、82.24%、164.26%和 3845.82%，发行人应收账款
占营业收入的比例较高。发行人主要客户虽然是政府部门、事业单位和大型企业，
其信用状况良好，受资金预算安排以及付款审批程序的影响，使得付款周期较长，
从而导致公司应收账款回款周期较长，但如果发行人客户的财务状况或经济形势
发生不利变化，公司存在应收账款规模进一步增加、回款周期延长的风险。
（2）经营活动现金流量净额为负的风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-7,937.18 万元、
-4,854.85 万元、4,992.68 万元和-5,411.41 万元。由于公司在项目执行过程中，
收款相对滞后，存在一定程度的垫资情况，在项目集中开工，采购支出大幅增加，
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而政府及事业单位的回款较为缓慢时，发行人经营活动现金流量净额可能为负。
虽然公司客户中的政府机构、事业单位付款信誉相对较好，但如果经营性现金流
入及流出持续不匹配而导致经营性现金流量净额长期为负，存在使公司偿付能力
受到损害的风险。
（3）季节性波动风险
现阶段发行人的主要客户集中在政府机关、事业单位和大型企业等，其中政
府机构和事业单位客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般为每年年初
制订年度预算和投资计划，立项通常集中在 4~5 月，采购招标和项目实施则安排
在年中和下半年，年底为项目验收集中期，由此导致发行人的收入确认主要集中
在下半年，发行人的收入呈现明显的季节性特征。投资者不宜以季度数据推测发
行人全年业绩情况。
（4）税收优惠政策变动的风险
发行人和发行人子公司在报告期内享受多项税收优惠政策，包括高新技术企
业所得税优惠政策、西部大开发企业所得税优惠政策等。2017 年至 2019 年，发
行人税收优惠合计分别为 1,714.93 万元、1,248.81 万元和 639.56 万元，占净
利润的比例分别为 21.21%、61.33%和 117.68%。若发行人税收优惠政策发生变动
或后续不能通过高新技术企业复审认定，使得发行人无法享受相关税收优惠政
策，发行人未来的盈利状况将受到影响。
（5）员工薪酬成本上升风险
随着发行人业务的进一步拓展及募投项目的实施，发行人对于专业人才的需
求会进一步增加。受社会人力成本上升及高端人才争夺激烈的影响，发行人员工
薪酬呈现上升趋势。若发行人主营业务的竞争力在未来不能保持持续提升，员工
薪酬的上升将会对发行人盈利水平造成一定影响。
（6）经营业绩下滑的相关风险
报告期内，公司归属母公司股东的净利润分别为 8,066.79 万元、2,245.49
万元、896.36 万元和-2,437.00 万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润分别为 7,626.50 万元、1,503.04 万元、-2,856.26 万元和-2,473.34
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万元，逐年下降。公司 2018 年经营业绩下滑的主要原因是受宏观经济形势影响
营业收入下降，同时公司为了开拓疆外市场，承接了个别低毛利率的大型项目，
在同等收入情况下成本大幅增加，销售费用、管理费用以及研发费用等投入增加
均对净利润大幅下降有较大的影响；公司 2019 年经营业绩下滑的主要原因是：
一方面受到政府性投资下降的影响，公司营业收入有所下滑，为控制应收账款回
款风险，公司减少了低毛利项目的承接；另一方面公司近年来加强了研发能力和
产品竞争力的构建，管理费用、销售费用和研发费用等期间费用仍保持在较高水
平。
随着公司不断加大新产品研发投入、疆外市场开拓、在手订单的完工验收以
及国家对政府部门和国有大企业偿还民营企业应收账款问题的落实力度进一步
加大，在公司业务开拓进展顺利的情况下，预计公司未来的经营业绩将回暖增长；
但若公司未来全国市场拓展及新业务发展不及预期，或出现其他重大不利因素，
公司将面临经营业绩下滑，净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润出现负数的风险。
（7）资产负债率较高的风险
报告期各期末，公司资产负债率分别为 62.75%、63.59%、55.31%和 57.92%。
公司负债主要为流动负债，其中应付账款和应付票据余额占比较高。如果未来出
现客户支付能力下降等不利因素导致公司应收账款回收不畅或融资能力受到限
制，公司的资产负债率存在进一步增加的可能，并将对公司的偿债能力造成不利
影响。
4、募集资金投资项目风险
（1）募集资金实施风险
本次募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，但这些项目的
可行性分析是基于国家产业政策、市场环境、行业发展趋势等因素作出的。本次
募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目实施过程和实施效果等存在着
一定不确定性。在募集资金投资项目实施过程中，公司还面临着产业政策变化、
市场变化、管理水平变化、技术革新等诸多不确定因素的影响。同时，竞争对手
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实力进步、产品价格的变动、市场容量的变化、宏观经济形势的变动以及销售渠
道、营销力量的配套等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响。
（2）募集资金投资项目新增研发支出、固定资产折旧和无形资产摊销导致
利润下滑的风险
本次募集资金投资项目完成后，公司固定资产及无形资产规模将大幅增加，
如果募集资金项目在投产后没有产生预期效益，折旧和摊销的增加将给公司盈利
能力带来不利影响。
（3）每股收益和净资产收益率短期内下降的风险
本次发行发行完成后，随着募集资金的到位，公司总股本和净资产均有所增
加。由于募投项目建设需要一定的周期，建设期内的股东回报仍主要通过现有业
务实现。在公司总股本及净资产均有较大增长的情况下，短期内公司的每股收益
和净资产收益率等指标将面临被摊薄的风险。
5、新型冠状病毒肺炎疫情导致业绩下滑和支付能力下降的风险
受 2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情的影响，政府相继出台并严格执行延迟
复工、限制物流、人流等疫情防疫防控措施。公司在疫情初期受到延迟复工和物
流不畅等影响，部分项目开工出现延迟，项目进度受到严重影响。随着疫情趋稳，
公司生产经营逐步恢复。公司将采取一切可行措施，加快推进项目进展，最大限
度降低疫情对公司产生的影响。未来若国内疫情出现反复致使防疫措施再次升级
或公司后续工作未能弥补疫情带来的时间损失，公司项目的进度将再次受到影响
甚至会影响公司项目年内的完工验收，造成公司全年净利润或扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润为负。同时，若疫情防控措施导致公司客户项
目款项支付出现延迟或暂停，将有可能导致公司支付能力下降，财务风险上升。
6、审批风险及发行风险
本次向特定对象发行股票方案尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证
监会作出同意注册的决定，能否取得相关的审核、注册或批复，以及最终取得的
时间存在不确定性。此外，本次向特定对象发行股票存在发行失败或募集资金不
足的风险，提醒投资者关注。
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7、股票价格波动风险
本次发行将对公司的生产经营和盈利情况产生较大影响，公司基本面情况的
变化将影响股票的价格。与此同时，股票的价格还受国家宏观经济状况、行业景
气程度、投资者心理预期等多种因素影响，可能出现股价波动在一定程度上背离
公司基本面的情况，为此，特提醒投资者应当具有风险意识，以便做出正确的投
资决策。
8、其他风险
上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利
影响的可能性。
二、本次发行情况
本次发行的基本情况如下：
（一）股票类型：境内上市人民币普通股（A 股）。
（二）股票面值：1.00 元。
（三）发行方式：向特定对象发行股票。
（四）发行数量：【】股。
（五）发行价格：【】元/股。
（六）募集资金金额：本次发行最终认购金额为【】元，扣除相关发行费用
【】元后，募集资金净额为【】元。
三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他成
员情况
（一）本次具体负责推荐的保荐代表人
负责熙菱信息本次创业板向特定对象发行股票项目保荐工作的保荐代表人
为邬海波先生和徐荣健先生。两位保荐代表人于 2020 年 3 月开始参与本次发行
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的尽职调查工作，具体负责发行人本次证券发行上市的尽职推荐及持续督导等保
荐工作。
1、邬海波先生的保荐业务执业情况
邬海波：安信证券投资银行部执行总经理、保荐代表人。曾主持或参与的项
目包括：新华都（002264）非公开发行、洛阳钼业（603993）H 股回归 A 股首次
公开发行、雪榕生物（300511）首次公开发行 A 股、北信源（300352）非公开发
行、棕榈股份（002431）非公开发行、锡业股份（000960）非公开发行、云南白
药重大资产重组收购方新华都财务顾问等。
2、徐荣健先生的保荐业务执业情况
徐荣健：安信证券投资银行执行总经理、保荐代表人。2004 年注册为保荐
代表人，曾担任紫金矿业（601899）首次公开发行 A 股、洛阳钼业（603993）首
次公开发行 A 股、徐工机械（000425）2010 年非公开发行、长江证券（000783）
2009 年配股、宝新能源（000690）2015 年非公开发行、北信源（300352）2015
年非公开发行、锡业股份（000960）2016 年非公开发行等项目的保荐代表人。
（二）项目协办人及其他项目组成员
1、本次发行项目协办人
本次发行的项目协办人为程熙阳先生，其保荐业务执业情况如下：
程熙阳：安信证券投资银行部经理，准保荐代表人。法律硕士，注册会计师，
法律职业资格。曾在立信会计师事务所从事审计工作，2016 年开始从事投资银
行工作，曾参与龙蟠科技 IPO 项目、康旗股份重大资产重组项目、康旗股份现金
收购敬众科技项目，具有较为丰富的投资银行理论和业务经验。
2、本次发行其他项目组成员
本次发行其他项目组成员包括刘熠先生、贾恒霁先生、赵磊先生、黄宇鹏先
生、史志霄先生和董仕林先生。
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刘熠：2009 年 5 月加入安信证券，从事投资银行业务，作为主要项目人员
参与并完成了上海雪榕生物科技股份有限公司首次公开发行 A 股、长江证券股份
有限公司 2009 年度配股发行、山东金晶科技股份有限公司 2009 年度非公开发行、
永泰能源股份有限公司 2011 年度非公开发行、永泰能源股份有限公司 2011 年度
公司债券发行、北信源软件股份有限公司 2015 年度非公开发行、棕榈生态城镇
发展股份有限公司 2015 年度非公开发行、江苏万林现代物流股份有限公司 2016
年度非公开发行、紫金矿业集团股份有限公司 2016 年度非公开发行、浙江水晶
光电科技股份有限公司 2017 年度公开发行可转换公司债券、紫金矿业集团股份
有限公司 2018 年度公开增发、华灿光电发行股份及支付现金购买资产并募集配
套资金等项目，熟悉国内证券业相关的法律法规、财务会计知识。
贾恒霁：安信证券投资银行部经理，2015 年开始从事投资银行工作，曾参
与北信源非公开发行、棕榈股份非公开发行、雪榕生物公开发行可转债、华绍文
化新三板挂牌工作，具有较为丰富的投资银行理论和业务经验。
赵磊：管理学硕士、中国注册会计师，现任安信证券投资银行业务副总裁。
曾参与玻机幕墙、海王星、行动教育、鸣志电器 IPO 项目辅导改制、保荐承销和
持续督导等工作；曾参与西北轴承再融资、万鸿集团、乐金健康财务顾问项目；
曾担任人人乐要约收购独立财务顾问主办人。
黄宇鹏：安信证券投资银行部业务分析师，爱丁堡大学经济学与金融学学士，
悉尼大学金融学硕士，曾参与雪榕生物（300511）公开发行可转换公司债券，天
罡股份（832651）的持续督导及 IPO 等工作。
史志霄：安信证券投资银行部业务分析师，法律硕士，法律职业资格。2018
年加入安信证券从事投资银行工作，曾参与了斯莱克公开发行可转换公司债券项
目。
董仕林：安信证券投资银行部业务分析师，湖南大学经济学学士，新加坡国
立大学数量金融硕士，2020 年加入安信证券从事投资银行工作。
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系
及主要业务往来情况
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截至本上市保荐书签署日，保荐人为发行人控股股东、实际控制人、董事长
何开文先生提供股权质押融资 3,000 万元，质押股数 1,053 万股。
除上述情况外，本保荐人不存在下列情形：
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本
次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员，持有发
行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、
实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系。
五、保荐人对本次证券发行的内部审核程序和内核意见
本保荐人对发行人本次发行项目实施的内部审核程序主要有：项目组现场了
解情况及尽职调查，出具立项申请报告；立项审核委员会召开立项评审会并进行
立项表决；质量控制部、内核部进行现场审核并对全套申请文件和保荐工作底稿
进行审核；内核委员会召开内核会议，提出内核反馈意见并进行表决。
本次证券发行申请内核委员会工作会议于 2020 年 7 月 27 日在深圳市福田区
安联大厦 27 楼安信证券视频会议室召开，参加会议的内核委员共 7 人。参会内
核委员对发行人申请文件的完整性、合规性进行了审核；听取了发行人代表和项
目组对内核发现问题的说明；最后对发行人本次发行是否通过内核进行了表决。
经参会内核委员投票表决，本次熙菱信息 2020 年创业板向特定对象发行股
票项目通过了本保荐人内核。
六、保荐人按照有关规定应当承诺的事项
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保荐人已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股
股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面
临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。通过尽职调查和对申请文件的审
慎核查，安信证券作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市
的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
七、发行人本次发行履行的决策程序
（一）发行人于 2020 年 4 月 9 日召开第三届董事会第二十四次会议，6 名
董事以现场结合通讯表决方式审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的
议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票
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预案的议案》、《关于公司非公开发行股票方案论证分析报告的议案》、《关于
公司非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告的议案》、《关于公司非公
开发行股票摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案》、《关于提请股东大会
授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》；对公司符合创业板非公
开发行股票条件、本次发行股票的种类和面值、发行方式、发行对象及认购方式、
发行价格和定价原则、发行数量、限售期、上市地点、滚存利润的安排、发行决
议有效期、募集资金投向等事项作出了决议。
（二）发行人于 2020 年 4 月 30 日召开 2019 年年度股东大会，审议通过了
第三届董事会第二十四次会议通过的与本次发行相关的议案，并同意授权公司董
事会全权办理本次发行的具体事宜。
（三）上海市锦天城律师事务所就发行人 2019 年年度股东大会的召集和召
开程序、出席会议的人员资格、会议的表决程序等事项出具了《关于新疆熙菱信
息技术股份有限公司 2019 年年度股东大会的法律意见书》，认为：公司 2019 年
年度股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格及表决程序等，
均符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范
性文件及《公司章程》的有关规定，本次股东大会的表决结果合法有效。
（四）发行人于 2020 年 6 月 1 日召开第三届董事会第二十六次会议，审议
通过了《关于公司 2020 年创业板非公开发行股票预案（修订稿）的议案》、《关
于公司 2020 年创业板非公开发行股票方案的论证分析报告（修订稿）的议案》
和《关于公司 2020 年创业板非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（修
订稿）的议案》。
（五）发行人于 2020 年 7 月 13 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议
通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于修订公司向特
定对象发行股票方案的议案》、《关于 2020 年创业板向特定对象发行股票预案
（第二次修订稿）的议案》、《关于 2020 年创业板向特定对象发行股票方案的
论证分析报告（第二次修订稿）的议案》、《关于 2020 年创业板向特定对象发
行股票募集资金运用可行性分析报告（第二次修订稿）的议案》和《关于 2020
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年创业板向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施及相关承诺的议案（修订
稿）的议案》。
经核查，本保荐人认为：发行人已就本次证券发行履行了《公司法》、《证
券法》及中国证监会、深圳证券交易所规定的决策程序。
八、持续督导期间的工作安排
本次持续督导期限为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。持续
督导工作的具体安排如下：
事项 安排
（一）持续督导事项
1、督导发行人履行有关上市公司规范运作、
督导发行人履行信息披露义务，要求发行人
信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露
向保荐人提供信息披露文件及向中国证监
文件及向中国证监会、证券交易所提交的其
会、证券交易所提交的其他文件并审阅
他文件
2、督导发行人有效执行并完善防止控股股
根据有关规定，协助发行人完善有关制度，
东、实际控制人、其他关联方违规占用发行
并督导发行人有效执行
人资源的制度
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司
3、督导发行人有效执行并完善防止其董事、 治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票
监事、高级管理人员利用职务之便损害发行 上市规则》和公司《章程》等有关规定，协
人利益的内控制度 助发行人完善有关制度，并督导发行人有效
实施
4、督导发行人有效执行并完善保障关联交易 督导发行人的关联交易按照公司《章程》的
公允性和合规性的制度，并对关联交易发表 规定执行，对重大关联交易保荐人将按照公
意见 平、独立的原则发表意见
列席发行人董事会、股东大会，查阅募集资
5、持续关注发行人募集资金的专户存储、投
金专户中的资金使用情况，对发行人募集资
资项目的实施等承诺事项
金项目的实施、变更发表意见
6、持续关注发行人为他人提供担保等事项， 督导发行人遵守《公司章程》等有关规定，
并发表意见 并独立地对相关事项发表意见
根据中国证监会、深圳证券交易所有关规定
7、中国证监会、证券交易所规定及保荐协议
以及保荐协议约定的其他工作，保荐人将持
约定的其他工作
续督导发行人规范运作
发行人根据约定及时通报有关信息；根据有
（二）保荐协议对保荐人的权利、履行持续
关规定，对发行人违法违规行为事项发表公
督导职责的其他主要约定
开声明
督促发行人和其他中介机构配合保荐人履行
（三）发行人和其他中介机构配合保荐人履
保荐职责的相关约定；对中介机构出具的专
行保荐职责的相关约定
业意见存有疑义的，中介机构应做出解释或
3-3-25
熙菱信息 2020 年创业板向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书
出具依据
（四）其他安排 每年至少对发行人进行一次现场检查工作
九、保荐人关于本项目的推荐结论
保荐人安信证券股份有限公司认为：新疆熙菱信息技术股份有限公司本次向
特定对象发行股票符合《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行注
册管理办法（试行）》、《创业板上市规则》等法律法规及规范性文件中关于创
业板上市公司向特定对象发行股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深圳证券
交易所上市的条件。安信证券股份有限公司愿意推荐发行人本次发行的股票上市
交易，并承担相关保荐责任。
十、保荐人及保荐代表人联系方式
保荐人：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
联系地址：上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 8 楼
保荐代表人：邬海波、徐荣健
公司电话：021-35082131
公司传真：021-35082151
十一、其他需要说明的事项
无其他应当说明的事项。
（以下无正文）
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熙菱信息 2020 年创业板向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书
（此页无正文，为《安信证券股份有限公司关于新疆熙菱信息技术股份有限公司
2020年创业板向特定对象发行股票之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
程熙阳
保荐代表人：
邬海波 徐荣健
内核负责人：
廖笑非
保荐业务负责人：
秦冲
法定代表人、董事长：
黄炎勋
安信证券股份有限公司
年 月 日
3-3-27
