广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
证券代码：300591 证券简称：万里马 公告编号：2018-028
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 万里马 股票代码 300591
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄晓亮 牟其飞
广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸
办公地址
贸易中心 F 座 3 层 易中心 F 座 3 层
传真 02022319136 02022319136
电话 02022319138 02022319133
电子信箱 wlm_stock@wanlima.com.cn qifei.mou@wanlima.com.cn
2、报告期主要业务或产品简介
公司是皮具行业领先的民族品牌之一，主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，
采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品。近年来，公司积极推进多品牌、多渠道、多品类战略，通过构建多品
牌矩阵，丰富多品类的产品线，以“精准体验、精细营销”为主线全方位布局新零售，为客户提供场景化全品类的体验选择。
目前，公司已经初步形成了三个自有品牌和一个代理品牌的“3+1”多品牌格局，分别是主张“精品设计、精致时尚”
的“万里马”，主张“英伦风尚、华彩人生”的“SAINT JACK”，主张“趣享缤纷、个性自我”的“COOME”，以及主
张“格调鲜明、艺术生活”的荷兰品牌“Oilily”。另外，公司还与意大利品牌Gabs达成战略合作。各品牌以不同的用料、
设计、款式和色彩来表现不同的主题风格，再按照产品的风格、市场定位、价格等因素多层级覆盖目标客群，从而满足各个
细分市场的差异化需求。
公司产品按用途及渠道主要分为团购产品和时尚消费品类两大类，产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，
1
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
同时，公司不断丰富产品线，搭配各式时尚精品小配饰，如眼镜、丝巾、钥匙扣等。
公司在聚焦团购产品的同时和时尚消费品双向发力，围绕品质升级打造关键性竞争能力。团购产品客户群体较为稳定，
主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户，业务规模占比较大。时尚品类主要通
过直营渠道、电商渠道及代理加盟渠道面向终端零售开拓市场。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年
营业收入 604,143,896.88 601,885,818.97 0.38% 579,681,832.47
归属于上市公司股东的净利润 37,332,410.09 37,002,327.20 0.89% 32,068,780.89
归属于上市公司股东的扣除非经
34,703,061.72 35,429,243.52 -2.05% 32,094,196.16
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -259,386,742.01 67,665,521.92 -483.34% 112,348,217.06
基本每股收益（元/股） 0.1378 0.1645 -16.23% 0.1782
稀释每股收益（元/股） 0.1378 0.1645 -16.23% 0.1782
加权平均净资产收益率 8.67% 14.07% -5.40% 14.03%
2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末
资产总额 1,018,583,520.79 711,322,245.46 43.20% 638,737,194.41
归属于上市公司股东的净资产 456,268,744.93 281,049,254.95 62.34% 244,473,044.45
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 75,586,079.85 156,300,304.11 169,838,299.27 202,419,213.65
归属于上市公司股东的净利润 -2,368,885.35 15,538,002.38 9,695,825.57 14,467,467.49
归属于上市公司股东的扣除非经
-2,583,636.07 15,597,978.91 9,756,951.19 11,931,767.69
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -72,788,146.62 -102,667,517.38 -89,390,815.36 5,459,737.25
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露
年度报告披露
报告期末表决 日前一个月末
报告期末普通 日前一个月末
26,038 23,700 权恢复的优先 0 表决权恢复的 0
股股东总数 普通股股东总
股股东总数 优先股股东总
数
数
2
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
量 股份状态 数量
林大耀 境内自然人 28.99% 90,454,000 90,454,000 质押 19,500,000
林大洲 境外自然人 15.20% 47,437,000 47,437,000 质押 33,620,000
林彩虹 境内自然人 10.43% 32,526,000 32,526,000 质押 32,526,000
林大权 境外自然人 8.71% 27,183,000 27,183,000
陈泳源 境内自然人 3.96% 12,350,000 12,350,000
陈泳武 境内自然人 2.71% 8,450,000 8,450,000
蔡树容 境内自然人 1.67% 5,200,000 5,200,000 质押 5,199,800
黎锦新 境内自然人 1.67% 5,200,000 5,200,000
王涛 境内自然人 1.67% 5,200,000 5,200,000
陈楚文 境外自然人 0.15% 480,000 0
1、公司总股本为 31,200 万股，林大耀、林大洲、林彩虹、林大权合计持有公司 63.33%股权，
上述股东关联关系或一致行
系兄弟姐妹关系，为公司的控股股东、实际控制人，其中林大洲担任董事长，林大耀担任董
动的说明
事、总经理，林大权担任副董事长。2、陈泳源与陈泳武为兄弟关系。
（2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
3
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2017年，随着宏观经济稳中向好、消费结构升级、技术创新加速，国内宏观经济进入结构深化调整和驱动转型的发展阶
段，GDP增速为6.9%，总体呈现“缓中趋稳、稳中向好”的格局。在2014年之后外贸遇冷、投资增速回落的情况下，在拉动经
济增长的三驾马车中，消费成了跑得最快的一驾马车。根据国家统计局发布的数据，2017年全年，中国社会消费品零售总额
为36.6万亿元，比2016年增长10.2％，连续第14年保持两位数增长。最终消费对经济增长的贡献率为58.8%，连续第四年成
为拉动经济增长的第一驱动力，继续发挥着对经济增长的基础性作用。
但对于市场竞争充分的皮具行业来说，增长乏力、利润率下滑是行业内众多企业面临的普遍困境。行业领先企业百丽国
际、金利来等皮具类主营业务的营收、利润纷纷出现下滑。随着互联网、大数据、人工智能等新技术与传统零售深度融合，
新模式、新业态、新物种不断涌现，对皮具行业提出了新的挑战，其中网红经济、跨境电商、海淘等新业态的兴起对行业整
体影响较大。
①网红品牌、淘品牌等新兴品牌的冲击
随着移动互联网、智能手机已逐步发展完善，为数字经济奠定了发展的基础。如今社交网络已高度发达，以独特个性元
素+互动能力的网红品牌能迅速地打造成互联网吸粉利器，而以九零后、零零后为主的消费群体更愿意为个性化内容及价值
认同买单，消费需求从单纯物质功能性需求向精神需求、社会认同多元发展。一些网络直播平台、达人秀利用强大的网络互
动能力，在短时间内吸引用户关注，积累了大量粉丝，然后再将流量变现，网红品牌就顺利而成。粉丝经济、社群经济催生
的网红品牌、淘品牌等线上品牌在一定程度上对国内皮具品牌造成了冲击。
②跨境电商、海淘等新业态兴起
跨境电子商务作为新兴业态正在中国蓬勃兴起，根据商务数据中心（http://data.mofcom.gov.cn）公布的数据显示，2017
年，通过海关跨境电商管理平台零售进出口总额达到902.4亿元，同比增长80.6%。近三年来，我国海关跨境电商进出口额年
均增长50%以上。2017年，我国在这一领域出口336.5亿元，增长41.3%；进口565.9亿元，增长116.4%。中国海关办理跨境电
商进出口清单6.6亿票，是进出口货物报关单的8.4倍。跨境电子商务适应了个性化、定制化消费趋势，使“买全球、卖全球”
变为现实。跨境电商的蓬勃发展直接将国内皮具产品放到国际市场同台竞争，市场竞争更加激烈。
在国内消费升级的大环境下，零售业态不断迭代，消费风格偏好多变，面对复杂的经营环境及激烈的市场竞争，公司始
终围绕“多品牌、多渠道、多品类”战略方针，以多渠道布局新零售为工作重心，创新服务体验，布局智能制造，同时孵化新
品牌，打造万里马时尚生态，并积极推进商业模式创新探索和未来产业布局，较好的完成了2017年度各项工作任务。
报告期内，公司各项主要经营情况如下：
1、与意大利Gabs品牌达成战略合作
为加快公司“多品牌”战略实施步伐，不断丰富公司品牌系列，以消费者需求为导向细分品牌定位，实现商品服务差异化，
逐步完成“3+N”的多品牌时尚生态布局，公司与意大利Campomaggi and Caterina Lucchi S.P.A.达成战略合作，双方将在市场
拓展、品牌推广领域开展深入的战略合作。Gabs是意大利皮革行业知名的个性化品牌，是Campomaggi and Caterina Lucchi
S.P.A.公司旗下品牌之一，其极具创意的设计打破了一个包包只有一种形状和用途的局限，风格独树一帜。Campomaggi and
Caterina Lucchi S.P.A.公司聚焦国际市场业务，具有丰富的设计研发、品牌推广、全球运营管理经验。通过合作，公司可以
借助其成熟的运营经验、研发体系、市场资讯与国际时尚接轨，双方共同拓展市场、推广品牌，实现商业价值和社会价值最
大化。
2、创新服务体验，构建主题类综合店
公司始终坚持以消费者为中心，以“客户体验”为导向，在顺应个性化、多样化、品质化消费趋势基础上，延伸服务链条，
在国内率先推出全新的主题类服务体验综合店——WANLIMA欧洲生活馆，将“温馨生活的艺术”带给每一位消费者。
WANLIMA欧洲生活馆以奢华典雅为主调，贯彻多品牌的空间设计理念，将精致优雅与现代气质完美融合，通过细腻而唯美
的产品展示和别具一格的陈列搭配，展现出浓烈的意式风情。截至报告期末，公司已在重庆、广州、北京、湖南、四川、江
苏、珠海、郑州、西安等核心商圈开设了形象店，取得了良好的市场效果。
3、加快布局智能制造
公司重视先进生产模式的建设，着手推进“机器换人”项目的实施，通过利用先进自动化生产设备进行技术改造升级。报
告期内，主要实施了对鞋包制品生产自动化技术改造项目，通过引进意大利等国家的大量行业领先水平的自动化生产设备，
进一步优化工艺技术流程，提高劳动生产率和产品优质率。促进研发、生产的智能化、自动化、信息化。使公司从劳动密集
型企业向自动化、智能化方向转型升级。
4
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
4、孵化新品牌，打造万里马时尚生态圈
为满足不同消费者的多元化、差异化需求，公司本着“产融结合、产融互动”的思路不断丰富公司品牌系列，逐步打造万
里马时尚生态圈。报告期内，公司正式推出自有储备品牌“COOME”，目前形成了自有品牌“万里马”、“SANIT JACK”、
“COOME”和代理品牌“Oilily”的“3+1”的品牌格局。各品牌以不同的品牌定位、产品风格、营销策略、市场定价等要素瞄准
不同目标客群，合理布局各细分市场。
5、顺应消费趋势，布局新零售
近年来，我国零售业增速虽然放缓，但规模持续扩大，业态不断创新。为顺应消费趋势发展，公司及时布局并重点跟进
以消费者为中心的新零售模式。公司以互联网为依托，通过大数据为技术手段，对商品的生产、流通与销售过程进行升级改
造，重塑业态结构与生态圈，对线上服务与线下体验及现代物流进行深度融合。一方面，公司通过构建以生活体验为中心的
场景化营销为理念，推出国内首家多品牌生活馆，精耕场景营销、精细营销和体验营销。另一方面，积极探索线上线下融合
的模式，通过大数据分析消费者的需求与特性，快速反馈到研发、生产及销售各大渠道，提高营销精准度，实现研发、生产、
物流、销售与体验的互联互通，让消费者的需求向产品链底层渗透，提高整体运营效率。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
单位：元
营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
手袋 93,403,443.60 31,319,599.46 33.53% -7.17% -10.54% -1.27%
皮带 98,322,301.22 23,657,205.92 24.06% 325.46% 280.85% -2.82%
鞋品 352,766,362.35 108,485,902.97 30.75% -15.91% 4.64% 6.04%
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
（1）在利润表中分别列示“持续经营净利 2018年4月23第二届董事会第四次会议审 列示持续经营净利润本年金额
润”和“终止经营净利润”。比较数据相应 议通过 37,332,410.09元
调整。
（2）与本公司日常活动相关的政府补助，2017年8月28日第一届董事会第十九次会 其他收益：2,486,240.00元
计入其他收益，不再计入营业外收入。比 议审议通过
5
广东万里马实业股份有限公司 2017 年年度报告摘要
较数据不调整。
（3）在利润表中新增“资产处置收益”项 2018年4月23第二届董事会第四次会议审 营业外支出减少4,901.71元，重分类至资
目，将部分原列示为“营业外收入”或“营 议通过 产处置收益。
业外支出”的资产处置损益重分类至“资
产处置收益”项目。比较数据相应调整。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本公司于2017年6月22日以自有资金100万元人民币投资设立天江贸易，持股比例为100.00%。截止2017年12月31日，本
公司尚未实际出资。
根据企业会计准则的相关规定，本报告期合并财务报表的合并范围增加天江贸易。
广东万里马实业股份有限公司
法定代表人：
二〇一八年四月二十三日
6
