万兴科技集团股份有限公司
   关于继续开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

    一、公司开展外汇衍生品交易业务的背景
    万兴科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司存在大量的国外
业务，在人民币汇率双向波动的金融市场环境下，为有效规避外汇市场风险，防
范汇率大幅波动对公司造成不利影响，公司及子公司拟继续开展以套期保值为目
的的外汇衍生品交易业务。
    二、公司开展的外汇衍生品交易业务概述
    公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相 关的外
汇衍生产品或组合，主要包括远期结售汇、外汇套期保值、外汇掉期、外汇期权、
利率互换、利率掉期、利率期权等业务。以锁定成本、规避和防范汇率风险为目
的。公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务与公司业务紧密相关，且该等外
汇衍生品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司合
法、谨慎、稳健的风险管理原则。
    三、公司开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性
    随着汇率市场化改革的进一步提速，人民币已开启双向波动。由于公司进出
口业务主要外币币种为美元、欧元、日元、港币等，受国际政治、经济不确定因
素影响较大。目前，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为锁定
成本及利润、防范汇率波动风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生
品交易。
    公司开展的外汇衍生品交易与公司业务紧密相关。基于公司外汇资产及外汇
收支业务情况，为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范
公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，公司及子公司拟开展外
汇衍生品交易。
    四、公司开展外汇衍生品交易业务的基本情况
    1、开展外汇衍生品交易业务额度：公司及子公司拟继续开展金额不超过
35,000 万元人民币（或等值外币）的外汇衍生品交易业务，额度有效期自董事会
批准之日起 12 个月内有效，上述额度在有效期内可循环滚动使用。
    2、交易对象：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机
构。
    3、流动性安排：外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额
和交易期限与预期外汇收支期限相匹配。
    五、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析
    公司及子公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，
不得进行投机性和单纯的套利交易，但外汇衍生品交易操作仍存在包括但不限于
以下风险：
    1、汇率波动风险：外汇衍生品交易合约汇率与到期日实际汇率的差异将产
生交易损益。
    2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收
支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减
少到期日现金流需求。
    3、履约风险：公司开展外汇衍生品交易的对手均为信用良好且与公司已建
立长期业务往来的银行，履约风险低。
    4、其它风险：在开展交易时，如交易合同条款不明确，将可能面临法律风
险。
    六、公司开展外汇衍生品交易业务的风险控制措施
    1、公司开展的外汇衍生品交易以平抑汇率波动对外销业务的盈利能力造成
较大波动风险之目的，禁止任何风险投机行为。
    2、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作
原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息
披露等作了明确规定，严格控制交易风险。
    3、公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防
范法律风险。
    4、公司财务部门将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及
时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异
常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
    5、公司内部审计部门对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规
性进行监督检查。
    七、会计政策及核算原则
    公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第
24 号-套期会计》《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》《企业会计准则第 39 号
—公允价值计量》相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍生品交易业务进行相应
的核算与会计处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
    八、公司开展的外汇衍生品交易业务可行性分析结论
    公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务是围绕公司实际外汇收 支业务
进行的，以具体经营业务为依托，以规避和防范外汇汇率波动风险为目的，是出
于公司稳健经营的需求。公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，公司所
计划采取的针对性风险管理控制措施也是可行的。公司及子公司通过开展外汇衍
生品交易，可以在一定程度上规避和防范汇率波动风险。




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                                                       2023 年 1 月 13 日