佩蒂动物营养科技股份有限公司        关于 2023 年度开展外汇套期保值业务的可行性分析报告



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   关于 2023 年度开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、 外汇套期保值业务的目的
    通过分析公司目前的市场结构和收入结构，国外市场收入占公司当前营业总收入
的比例较高，且主要使用美元、欧元作为结算货币，同时公司越南子公司本币为越南
盾、新西兰子公司本币为新西兰元。特别是随着公司在新西兰、柬埔寨等在建项目的
投产以及产能释放，境外子公司的经营规模不断扩大，以外币作为经营货币的金额也
将显著增长，主营业绩受到人民币汇率的影响将更加明显。
    公司拟开展外汇套期保值业务的主要目的为有效防范外汇市场带来的风险，提高
应对汇率波动风险的能力，防范汇率大幅波动造成业绩的不确定性。

二、 外汇套期保值业务的概述
    公司开展外汇套期保值业务的主要类型有远期结售汇、外汇掉期、外汇期权及其
他外汇衍生品业务。
    远期结售汇是指在交易日后的未来某个时间，公司与银行等合格金融机构按照约
定的币种、金额、汇率、期限进行人民币与外汇资金交割的产品。
    掉期业务是指在交易日或未来某个时间（近端交割日），公司与银行等合格金融机
构按约定的金额和汇率进行人民币与外币资金交割，并在交割日后的某个时间（远端
交割日），按相同外汇金额、不同交易方向和不同约定汇率进行人民币与同一外汇资
金再次交割的产品。
    外汇期权，也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获
得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的
选择权。
    其他外汇衍生品业务，是指公司为了保证外币资产不受或少受汇率变动带来损失，
而开展的利用其他外汇工具的交易。

三、 外汇套期保值业务基本情况
    （一）主要涉及币种
    外汇套期保值业务只限于公司开展实际经营业务过程中所涉及的主要结算货币，
主要为美元、欧元、越南盾、新西兰元等。

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    （二）外汇套期保值业务的资金规模及来源
    在不影响公司正常生产经营的前提下，本次开展外汇套期保值业务的最高额度不
超过不超过6,000万美元或者等值人民币，资金来源于公司自有资金，不涉及募集资
金。
    （三）开展外汇套期保值业务的期限
    本次开展外汇套期保值业务的期限自公司2022年年度股东大会审议通过之日起
至下一年度股东大会召开之日止，单笔交易的存续期不超过12个月，如单笔交易的存
续期截止日超过了股东大会决议有效期截止日，则决议的有效期自动顺延至该笔交易
终止时止。
    （三）开展外汇套期保值业务授权情况
    鉴于外汇套期保值业务与公司的日常经营活动密切相关，董事会提请股东大会授
权董事会安排经办人员根据公司制度的规定，在股东大会批准的有效期内具体实施业
务方案，代表公司签署相关协议及文件。
    （四）外汇套期保值业务交易对方
    交易对方须是经人民银行、国家外汇管理局批准具备相关经营资质的金融机构。

四、 开展外汇套期保值业务的必要性及可行性
    通过分析公司目前的市场结构和收入结构，国外市场收入占公司当前营业总收入
的比例较高，且主要使用美元、欧元作为结算货币，同时公司越南子公司本币为越南
盾、新西兰子公司本币为新西兰元。特别是随着公司在新西兰、柬埔寨等在建项目的
投产以及产能释放，境外子公司的经营规模不断扩大，以外币作为经营货币的金额也
将显著增长，主营业绩受到人民币汇率的影响将更加明显。
    根据国家外汇管理局发布的《2022年中国国际收支报告》显示，人民币对美元汇
率中间价贬值8.5%，人民币对欧元、日元、英镑3种特别提款权（SDR）篮子货币汇
率中间价分别贬值2.7%、升值5.8%、升值2.5%，人民币整体表现稳健。受益于人民
币贬值，公司在2022年度汇兑收益5,714.95万元人民币。
    上述报告还显示，人民币汇率在全球货币中表现相对稳健，在双向波动中弹性增
强。2022年，人民币对美元汇率中间价最高为6.3014元，最低为7.2555元，242个交
易日中114个交易日升值、128个交易日贬值，呈现双向波动走势。12月末，境内外市
场人民币对美元汇率1年期历史波动率分别为5.4%和7.0%，较2021年末上升2.7个和


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3.4个百分点；期权市场隐含波动率分别为4.5%和6.7%，上升0.5和1.7个百分点，人
民币汇率在基本稳定中保持灵活弹性。
     当前公司在海外市场占比高，海外生产基地的规模快速扩大，预计2023年度人民
币汇率的波动将持续影响公司的业绩。
     为更好适应人民币汇率的波动，公司通过开展外汇套期保值业务，充分利用金融
工具规避或降低外汇汇兑损失，防范汇率大幅波动对公司业绩造成较大波动，增强经
营的稳健性。
     公司已制定了《远期结售汇及掉期业务管理制度》，完善了相关审批流程和监督检
查制度，将为外汇套期保值业务配备专门的人员，确保采取的针对性风险控制措施切
实可行。

五、 开展外汇套期保值业务的会计政策及核算
     公司将根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》及其他相关规
定，对外汇套期保值业务进行相应的会计处理，反映资产负债表及损益表的相关科目。

六、 开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
     公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率
波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险。公司已根据相关法律法规的要
求制订了《远期结售汇及掉期业务管理制度》及其他相关管理制度，通过加强内部控
制，落实风险防范措施，为本项业务提供了可靠保障。
     公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为前提，在保证正常生产经营的前
提下开展的，可以有效规避和防范外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良
影响，提高外汇资金使用效率，增强公司财务稳健性，具有充分的必要性和可行性。




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                                             报告日期：二〇二三年四月二十四日




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