股票简称：佳禾智能 股票代码： 300793
佳禾智能科技股份有限公司
Cosonic Intelligent Technologies Co., Ltd.
（东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 506 室）
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
二〇二二年八月
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-1
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明
书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
根据《公司法》《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行
可转换公司债券（以下简称“可转债”）符合法定的发行条件。
二、关于公司本次发行可转债的信用评级
公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行信用评级，公司主体信用等级为
A+，本次可转债信用等级为 A+，评级展望为稳定。
在本可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于
外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，可能导致本可转债的信用
评级降低，增大投资者的投资风险，对投资者的利益可能产生一定影响。
三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措
施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，
可转债可能因未提供担保而增加兑付风险。
四、公司的利润分配政策和现金分红情况
（一）公司利润分配政策
为完善和健全公司科学、持续、稳定的利润分配和决策、监督机制，给予投
资者合理的投资回报，根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分
红有关事项的通知》（证监会发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红（2022 年修订）》（证监会公告[2022]3 号）等文件要求，结
合中小股东的反馈意见及公司实际情况，公司制定了合适的利润分配政策。本次
1-1-2
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将继续遵循《公司章程》中制定
的利润分配政策积极对公司股东给予回报，本次向不特定对象发行可转换公司债
券后公司的利润分配政策不存在重大变化。公司关于利润分配政策的主要内容如
下：
1、利润分配原则
公司充分考虑对投资者的回报，每年按公司当年实现的可供分配利润的一定
比例向股东分配股利，公司利润分配政策的基本原则为：
（1）充分考虑对投资者的合理投资回报，不损害投资者的合法权益；
（2）保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全
体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（3）优先采用现金分红的利润分配方式；
（4）充分听取和考虑中小股东的要求；
（5）充分考虑货币政策环境。
2、利润分配形式及时间间隔
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式
分配利润。具备现金分红条件时，公司优先采取现金分红进行利润分配。公司原
则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司的盈利规模、现金流状况、
发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现金分红。
3、现金分红的具体条件
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集
资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
1-1-3
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%；
2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、现金分红的比例
在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大投资计划或重大资金
支出发生的情况下，公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的
可分配利润的 10%，或任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实
现的年均可分配利润的 30%。
重大投资计划或重大资金支出是指：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元。
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
（3）公司当年经营活动产生的现金流量净额为负。
5、发放股票股利的具体条件
公司经营状况良好，公司可以在满足上述现金分红后，提出股票股利分配预
案。
如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资
金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
1-1-4
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年
利润分配方案。
6、利润分配的决策程序和机制
（1）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东
大会审议。
（2）董事会在审议利润分配尤其是现金分红具体方案时，应当认真研究和
论证公司利润分配尤其是现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策
程序要求等事宜，独立董事应发表明确的书面独立意见。
（3）股东大会对利润分配具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及
时答复中小股东关心的问题，并鼓励股东出席会议并行使表决权；股东大会对利
润分配方案进行审议时，除设置现场会议投票外，公司应为股东提供网络投票方
式以方便中小股东参与表决。
（4）公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报
经董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准，并在相关提案中详细论证
和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。
7、利润分配方案的实施
公司董事会需在股东大会审议通过利润分配具体方案后的 2 个月内完成利
润分配。公司监事会应当对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规
划的情况及决策程序进行监督。
1-1-5
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
8、利润分配政策的调整
（1）调整利润分配政策的具体条件
如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化对公司生产经营造成重大
影响，或公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，公司可对利润分
配政策和股东回报规划进行调整。
“外部经营环境或自身经营状况发生重大变化”指经济环境的重大变化、不
可抗力事件导致公司经营亏损；主营业务发生重大变化；重大资产重组等。
（2）调整利润分配政策的决策程序和机制
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并将书面论证报告经独立董事和监事会审议通过后方能提交股东大会审议，股东
大会在审议利润分配政策调整时，须经出席会议的股东或股东代理人所持表决权
的三分之二以上表决同意。公司同时应当提供网络投票方式以方便广大中小股东
参与股东大会表决。
9、利润分配信息披露机制
公司应严格按照有关规定在年度报告、半年度报告中详细披露利润分配方案
和现金分红政策执行情况，说明是否符合本章程的规定或者股东大会决议的要求，
分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是
否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，
中小股东的合法权益是否得到充分维护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序
是否合法、合规和透明等。
（二）公司最近三年的利润分配情况
1、最近三年利润分配方案
（1）2021 年度利润分配方案
2022 年 5 月 18 日，经 2021 年年度股东大会审议通过，公司 2021 年度利润
1-1-6
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
（2）2020 年度利润分配方案
2021 年 5 月 10 日，经 2020 年度股东大会审议通过，公司 2020 年度利润分
配预案为：以公司总股本 266,688,000 股为基数，向股东每 10 股派发现金股利
1.00 元人民币（含税），合计派发现金股利 26,668,800.00 元（含税），剩余未
分配利润结转以后年度。
（3）2019 年度利润分配方案
2020 年 5 月 15 日，经 2019 年度股东大会审议通过，公司 2019 年度利润分
配预案为：以公司总股本 166,680,000 股为基数，向股东每 10 股派发现金股利 3
元人民币（含税），合计派发现金股利 50,004,000.00 元（含税）,剩余未分配利
润结转以后年度。同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 6 股，合计转增
100,008,000 股，本次转增后公司总股本将增加至 266,688,000 股。
2、近三年现金股利分配情况
最近三年，公司现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金分红金额（含税） - 2,666.88 5,000.40
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的
5,250.37 6,824.58 12,075.45
净利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股
- 39.08% 41.41%
股东的净利润的比率
最近三年累计现金分红 7,667.28
最近三年年均可分配利润 8,050.13
最近三年累计现金分红/最近三年年均可分配利润 95.24%
五、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特
别注意以下风险
（一）业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为 225,732.35 万元、265,335.01 万元、273,371.64
万元、45,218.41 万元，扣除非经常损益后归属于发行人普通股股东的净利润分
1-1-7
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
别为 12,129.47 万元、2,707.44 万元、587.04 万元、1,181.19 万元，存在业绩波动
的情形，主要是受境内外新冠疫情、产品及客户结构调整、持续加大研发投入、
新建生产基地、汇率波动等影响。如果上述因素发生不利变化，公司经营业绩将
面临波动或下滑的风险。
（二）毛利率波动或下滑风险
报告期内，公司毛利率分别为 14.95%、11.42%、9.53%和 11.93%，受新冠
疫情、国际汇率变动、客户及产品结构变动等多种因素的影响而呈现波动趋势。
如果上述因素发生不利变化，可能导致公司毛利率波动下降，从而对公司盈利能
力造成不利影响。
（三）汇率波动风险
报告期内，公司外销收入占比分别为 79.55%、67.38%、57.06%和 64.25%，
因人民币汇率波动以及进出口结算导致的汇兑损益分别为 -1,326.92 万元、
5,784.55 万元、1,499.06 万元和 145.93 万元。公司外销区域集中于北美洲、欧洲、
日本等，客户主要以美元结算货款。近年来，美元汇率波动较为频繁。如果人民
币未来升值，将可能对公司的利润水平造成不利影响。
（四）存货规模较大导致的风险
报告期内，公司存货规模有所提升。报告期各期末，公司存货账面价值分别
为 45,605.43 万元、51,282.67 万元、65,903.65 万元和 70,222.15 万元，占当期期
末流动资产的比重分别为 27.91%、24.10%、24.62%和 29.79%。公司目前存货规
模较大，若客户的销售渠道受到宏观环境的不利影响，公司将面临较高的存货周
转速度下降风险。对于库龄较长的存货，公司面临存货跌价损失及相关风险。
（五）募投项目涉及的产品市场开拓风险
年产 500 万台骨传导耳机项目、年产 900 万台智能手表项目、年产 450 万台
智能眼镜项目对公司进一步响应行业发展趋势，丰富公司产品结构，满足客户一
站式采购需求产生重要意义，也对公司的研发能力、生产能力、销售能力提出了
更高的要求。虽然公司已实现骨传导耳机、智能手表、智能眼镜等的销售收入，
对募集资金投资项目的可行性进行了充分地分析和论证，但如果建成投产后市场
1-1-8
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
环境发生了较大不利变化、公司产品的市场开拓进展不畅等因素影响，将对公司
募投项目的实施及产品的开拓产生一定的不利影响。
（六）募集资金投资项目产能消化风险
虽然公司募投项目的产能设计综合考虑了公司的发展战略与产品竞争优势、
目前市场需求及在手订单情况、公司目前产能利用率情况，以及未来的市场预期
及市场占有率等因素，但本次募投项目新增的产能释放仍然受市场供求和行业竞
争等因素影响，且本次募投项目建成投产需一定时间。在本次募投项目达产后，
如果行业竞争格局或技术路线发生重大不利变化，可能导致公司下游客户需求不
达预期和产能闲置，进而影响本次募投项目新增的产能消化。
（七）募集资金运用不能达到预期效益的风险
公司此次募集资金投资项目产生的预期经济效益以新增产能可以达到预期
消化水平为基础，且新增产能的预测系基于当前的产业政策、技术发展趋势、市
场容量、销售政策等因素作出。若未来的行业技术发展趋势、下游市场需求、市
场竞争格局发生重大变化，亦或公司的市场开拓及销售政策未得到有效的执行，
将对募投项目新增产能的消化产生不利影响或导致新产品研发失败，从而导致募
投项目预期经济效益不能得到充分保障。
（八）新增固定资产折旧导致的利润下滑风险
本次募集资金投资项目建设完成后，公司固定资产将大幅增加，根据公司目
前的固定资产折旧政策计算，在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年折旧
费用将大幅增加。如果募集资金投资项目不能按照原定计划实现预期经济效益，
则公司新增固定资产折旧费用将对业绩产生一定的不利影响。
（九）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面
临较大的现金支出压力，对公司生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动
出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响
公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
1-1-9
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（十）可转债到期未能转股的风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
（十一）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，
当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当
期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股
东大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方
可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修
正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均
价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基
于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整
方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因
此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（十二）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债
的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行
设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向
下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响。
1-1-10
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（十三）信用评级变化风险
经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，发行人的主体信用等级为 A+，本
期债券的信用等级为 A+。在本期债券的存续期内，中证鹏元资信评估股份有限
公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致
本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生
一定影响。
1-1-11
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
目 录
声 明.............................................................................................................................. 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明................................. 2
二、关于公司本次发行可转债的信用评级......................................................... 2
三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保................................................. 2
四、公司的利润分配政策和现金分红情况......................................................... 2
五、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以
下风险..................................................................................................................... 7
目 录.......................................................................................................................... 12
第一节 释义 ............................................................................................................... 16
一、一般释义....................................................................................................... 16
二、专业释义....................................................................................................... 18
第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 20
一、发行人基本情况........................................................................................... 20
二、本次发行的核准/注册情况 ......................................................................... 20
三、本次发行基本情况....................................................................................... 20
四、资信评级情况............................................................................................... 29
五、承销方式及承销期....................................................................................... 30
六、发行费用....................................................................................................... 30
七、主要日程与停复牌示意性安排................................................................... 30
八、本次发行证券的上市流通........................................................................... 30
九、本次发行的有关机构................................................................................... 31
十、发行人与本次发行有关中介机构及其相关人员之间的关系................... 32
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 33
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因
素........................................................................................................................... 33
二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素....................................... 36
1-1-12
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素
............................................................................................................................... 37
四、与本次可转债发行相关的主要风险........................................................... 38
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 41
一、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况....................................... 41
二、公司组织结构及对外投资情况................................................................... 44
三、报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级
管理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况，以及与本次发行相
关的承诺事项....................................................................................................... 53
四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况............... 55
五、发行人所属行业基本情况........................................................................... 63
六、发行人主营业务情况................................................................................... 75
七、发行人核心技术与研发情况....................................................................... 86
八、发行人主要固定资产、无形资产情况....................................................... 89
九、发行人拥有的特许经营权情况................................................................... 93
十、发行人最近三年发生的重大资产重组情况............................................... 93
十一、发行人的境外经营情况........................................................................... 93
十二、发行人报告期内分红情况....................................................................... 93
十三、发行人已公开发行公司债券或者其他债务情况................................... 95
第五节 合规经营与独立性 ....................................................................................... 96
一、合规经营情况............................................................................................... 96
二、关联方资金占用情况................................................................................... 97
三、同业竞争....................................................................................................... 98
四、关联方及关联交易..................................................................................... 100
第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 108
一、最近三年审计意见类型及重要性水平..................................................... 108
二、财务报表..................................................................................................... 109
三、发行人财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况................. 116
四、主要财务指标及非经常性损益明细表..................................................... 118
1-1-13
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正..................................... 120
六、财务状况分析............................................................................................. 122
七、经营成果分析............................................................................................. 141
八、现金流量分析............................................................................................. 156
九、资本性支出分析......................................................................................... 158
十、技术创新分析............................................................................................. 158
十一、重大担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影
响......................................................................................................................... 159
十二、本次发行对发行人的影响情况............................................................. 159
第七节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 160
一、本次发行募集资金使用计划..................................................................... 160
二、募集资金投资项目的基本情况及可行性分析......................................... 160
三、本次募集资金投资项目与既有业务、前次募集资金投资项目的区别与联
系......................................................................................................................... 187
四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响......................................... 192
第八节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 193
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况
............................................................................................................................. 193
二、前次募集资金的实际使用情况................................................................. 195
三、前次募集资金投资项目实现效益情况..................................................... 200
四、会计师对于发行人前次募集资金使用情况专项报告的结论性意见..... 202
五、前次募集资金使用情况与已公开披露信息的比较................................. 202
第九节 与本次发行相关的声明 ........................................................................... 203
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 203
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 204
三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 205
四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明............................................. 206
五、发行人律师声明......................................................................................... 207
六、会计师事务所声明..................................................................................... 208
1-1-14
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
注册会计师离职声明......................................................................................... 209
七、资信评级机构声明..................................................................................... 210
八、董事会声明................................................................................................. 211
第十节 备查文件 ..................................................................................................... 214
一、备查文件目录............................................................................................. 214
二、备查文件查阅地点..................................................................................... 214
附件一：注册商标............................................................................................. 215
附件二：专利技术............................................................................................. 218
附件三：计算机软件著作权............................................................................. 255
附件四：作品著作权......................................................................................... 260
1-1-15
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第一节 释义
一、一般释义
本公司、公司、发行
佳禾智能科技股份有限公司，由广东佳禾声学科技有限公司整体
人、股份公司、佳禾 指
变更设立
智能
佳禾有限 指 广东佳禾声学科技有限公司，为发行人的前身
本次发行 指 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券
《佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
本募集说明书 指
券募集说明书》
文富投资 指 东莞市文富实业投资有限公司，系发行人控股股东
泰安市文昇实业投资合伙企业（有限合伙），曾用名东莞市文昇
文昇投资 指
实业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
泰安市文恒实业投资合伙企业（有限合伙），曾用名东莞市文恒
文恒投资 指
实业投资合伙企业（有限合伙）
泰安市文宏实业投资合伙企业（有限合伙），曾用名东莞市文宏
文宏投资 指
实业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
文曜投资 指 东莞市文曜实业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
佳禾电声 指 东莞市佳禾电声科技有限公司，发行人子公司
玮轩电子 指 东莞市玮轩电子科技有限公司，发行人子公司
香港玮轩电子 指 香港玮轩电子科技有限公司，已注销
玮轩（香港） 指 玮轩（香港）有限公司，已注销
佳禾香港 指 佳禾声学（香港）有限公司，发行人子公司
佳禾贸易 指 东莞佳禾贸易有限公司，发行人子公司
佳禾越南 指 佳禾越南有限公司，发行人子公司
广东思派康 指 广东思派康电子科技有限公司，发行人子公司
香港思派康 指 香港思派康电子科技有限公司，发行人子公司
贝贝机器人 指 广东贝贝机器人有限公司，发行人子公司
声氏科技 指 深圳声氏科技有限公司，发行人子公司
江西佳禾 指 江西佳禾电声科技有限公司，发行人子公司
佳芯物联 指 江西佳芯物联有限公司，发行人控股子公司
佳芯科技 指 东莞市佳芯科技有限公司，佳芯物联曾用名
佳禾创 指 佳禾创（上海）科技有限公司
中创广通 指 中创广通科技有限公司
瑞欧威尔 指 瑞欧威尔（上海）智能科技有限公司
索迩电子 指 苏州索迩电子技术有限公司
赣锋锂电 指 江西赣锋锂电科技股份有限公司
物奇微电子 指 重庆物奇微电子有限公司
东莞红土 指 东莞红土创业投资有限公司，发行人股东
中比基金 指 中国-比利时直接股权投资基金，发行人股东
1-1-16
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，发行人股东
小米科技有限责任公司，一家专注于智能硬件和电子产品研发的
小米 指
移动互联网公司
Apple Inc，美国知名高科技企业，旗下 iPhone、iPad、iMac、iWatch
Apple 指
等产品为全球知名的智能终端产品
Harman International Industries, Inc 及其附属公司，全球领先的音
Harman 指 响产品制造商，旗下有 AKG、Harman Kardon、Infinity、JBL、
Lexicon、Mark Levinson 和 Revel 等电声品牌
Skullcandy Incorporation，专注于户外电声产品的美国电声品牌，
Skullcandy 指
产品包括头戴式耳机、耳塞式耳机、便携式音箱等
OPPO 广东移动通信有限公司，旗下产品涵盖手机、耳机等多种
OPPO 指
消费电子产品
维沃移动通信有限公司，旗下产品涵盖手机、耳机等多种消费电
vivo 指
子产品
歌尔股份 指 歌尔股份有限公司（002241.SZ）
立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司（002475.SZ）
瀛通通讯 指 瀛通通讯股份有限公司（002861.SZ）
国光电器 指 国光电器股份有限公司（002045.SZ）
朝阳科技 指 广东朝阳电子科技股份有限公司（002981.SZ）
SAMSUNG，股票代码为 005930.KS，韩国最大的跨国企业集团，
三星 指 业务涉及电子、金融、机械、化学等众多领域，在中国主要经营
手机、电视、数码影音、电脑办公及 BSV 液晶拼接屏等产品
Sony Corporation，股票代码为 6758.T，日本知名的大型综合性跨
国企业集团，经营视听、电子游戏、通讯和信息技术等产品，旗
Sony 指
下品牌有 Xperia，Walkman，SonyMusic，哥伦比亚电影公司，
PlayStation
Panasonic 指 Panasonic Corporation，日本著名电子产品制造商。
Bose Corporation，全美国最大的扬声器厂家之一，其民用音响产
Bose 指
品和专业音响产品闻名全球
Beats By Dr.Dre，美国声乐设备品牌，主要产品有耳机和扬声器，
Beats 指
于 2014 年被 Apple 公司收购
联想集团，一家在信息产业内多元化发展的大型企业集团，旗下
联想 指
有手机、电脑等产品
Google 指 Google Inc，即谷歌，美国著名网络信息服务企业
亚马逊 指 Amazon，国际知名电商平台
爱奇艺 指 北京爱奇艺科技有限公司，中国高品质视频娱乐服务提供者
字节跳动 指 北京字节跳动科技有限公司，全球领先的互联网公司
保荐机构、保荐人、
指 招商证券股份有限公司
主承销商、招商证券
国浩律所、发行人律 指 国浩律师（杭州）事务所
1-1-17
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
师
天职会计师、申报会
指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
计师
中证鹏元、评级机构 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《佳禾智能科技股份有限公司章程》
报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-3 月
报告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 3 月末
股东大会 指 佳禾智能科技股份有限公司股东大会
董事会 指 佳禾智能科技股份有限公司董事会
监事会 指 佳禾智能科技股份有限公司监事会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
二、专业释义
电和声相互转换的电子产品，利用电磁感应、静电感应或压电效应等来
电声产品 指
完成电、声信号的转换
一种支持设备短距离通信的无线电技术，能在设备间实现方便快捷、灵
蓝牙 指 活安全、低成本、低功耗的数据通信和语音通信，是目前实现无线个域
网通信的主流技术之一
Wireless Fidelity，一种短程无线传输技术，能够在数百英尺范围内支持
WiFi 指
互联网接入的无线技术
印刷电路板主件（Printed Circuit Board Assmbly），空白印刷电路板在表
PCBA 指 面贴装或是双列直插式封装所需的电子元器件后，形成可以使用的成品
印刷电路板
人工智能（Artificial Intelligence），是研究、开发用于扩展人智能的理
AI 指
论、方法、技术及应用系统的一门技术科学
虚拟现实技术（Virtual Reality），其可通过计算机模拟虚拟环境从而给
VR 指
人以环境沉浸感
一种基于互联网、传统电信网等的信息承载体，可让所有普通物理对象
物联网 指
实现互联互通的网络
Original Design Manufacturer，一种生产方式，指采购方委托制造方提供
ODM 指 从研发、设计到生产、后期维护的全部服务，并由采购方负责销售的生
产方式
Original Equipment Manufacturer，指原始设备制造商，代工厂商按照企
OEM 指
业要求生产产品
制造企业生产过程执行管理系统（Manufacturing Execution System），一
MES 指
种可面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统
一种市场导向型，可按生产需要快速实现多品种、小批量的先进生产方
柔性生产 指
式
企业资源计划（Enterprise Resource Planning），一种融合数据库技术、
ERP 指
计算机辅助开发工具等技术的开放系统，可对企业资源进行有效集成
1-1-18
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
仓库管理系统（Warehouse Management System），该系统能有效控制并
WMS 指
跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现完善的企业仓储信息管理
一种企业内部应用解决方案，能够集成与产品相关的人力资源、流程、
PLM 指
应用系统和信息
High-Fidelity 的缩写，与原来的声音高度相似的重放声音，电声传递中
Hifi 指 有一个精确的响应频率。国际电工委员会 IEC581-10 标准中高保真耳机
的标准是响应频率不小于 50Hz 到 12500Hz
一项耳机发声技术，该技术将音圈和振膜一体化处理，振膜放置于磁场
平面振膜 指
中，通过音圈中的电流信号变化在磁场中带动振膜同步运动而产生声音
True Wireless Stereo 耳机，搭载了蓝牙技术的免持式耳机。其技术主要
TWS 耳机 指
基于蓝牙芯片技术的发展，实现真正的蓝牙左右声道无线分离使用
Micro-Electro Mechanical System，微机电系统，是微电路和微机械系统
MEMS 指 按功能要求在芯片上的集成，通过采用半导体加工技术能够将电子机械
系统的尺寸缩小到毫米或微米级
一种数字 SIM 卡，即不必使用实体 SIM 卡，就可以激活运营商提供的
e-SIM 指
蜂窝移动号码
BLE(Bluetooth Low Energy)上承载音频内容的方式，在 BT 5.2 协议中规
BLE audio 指 定，包括 LC3 编解码，多重串流，支持基于个人和位置的音频共享等内
容
3D 声场技术 指 立体声声场技术，包括 5.1 声道，7.1 声道等
引导光波在其中传播的介质装置，又称介质光波导。AR 眼镜使用的光
光波导技术 指
波导技术包括阵列光波导，衍射光波导以及全息光波导等技术
骨气融合 指 耳机/眼镜中采用骨传导方式和空气传导方式融合的发声方案
注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数
不符的情况，均为四舍五入原因造成。
1-1-19
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
公司名称 佳禾智能科技股份有限公司
英文名称 Cosonic Intelligent Technologies Co., Ltd.
股票简称 佳禾智能
股票代码 300793
股票上市地 深圳证券交易所
法定代表人 严文华
注册资本 338,388,800 元
注册地址 东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 506 室
办公地址 东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 506 室
董事会秘书 富欣伟
联系电话 0769-22248801
传真号码 0769-86596111
电子邮箱 ir@cosonic.net
公司网址 www.cosonic.cc
研发、销售：声学与多媒体技术及产品，短距离无线通信产品，精密电
子产品模具，消费类电子产品，电脑周边产品，与以上产品相关的嵌入
经营范围
式软件的开发、销售；及以上产品相关的技术服务；货物进出口、技术
进出口。 依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
二、本次发行的核准/注册情况
本次可转债发行方案于 2022 年 6 月 9 日经公司第二届董事会第二十六次会
议审议通过，并于 2022 年 6 月 27 日经公司 2022 年第二次临时股东大会审议通
过。
本次可转债发行尚待深圳证券交易所发行上市审核并报中国证监会注册。
三、本次发行基本情况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
1-1-20
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（二）发行规模
根据相关法律法规和规范性文件的规定并结合公司的财务状况和投资计划，
本次发行可转债的募集资金总额不超过人民币 112,000.00 万元（含 112,000.00 万
元），具体募集资金数额提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的
人士）在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）可转债存续期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在发行前根据国家政
策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金并支付
最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
1-1-21
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事
项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债不享受本计息年度及以后
计息年度的利息。
（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司
债券持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止。
（八）初始转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整
的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公
司董事会（或由董事会授权的人士）在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销
商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
1-1-22
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（九）转股价格的调整方式及计算方式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按
下述公式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价格，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新
股率或配股率，A 为增发新股价格或配股价格，D 为每股派发现金股利，P1 为调
整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按照最终确定的方
式进行转股价格调整，在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公
告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整
日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持
有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依
据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
1-1-23
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在上述交易日内发
生过因除权、除息等引起发行人转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的
交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按
调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊
及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股
期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），
开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或
之后，且在转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）转股股数的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股数量，V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P
为申请转股当日有效的转股价格。
本次发行可转债的持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为
一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持
有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额对应的当期
应计利息。该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应计利息的支付将根
据证券登记机构等部门的有关规定办理。
1-1-24
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（十二）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，
具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）根据发
行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决
定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个
交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000.00 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可
转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息
日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的
情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十三）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三
十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回
售给公司。
1-1-25
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起按修正后的转股价格重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在当
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金实际使用情况与公司在募集说
明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会和深圳证券交易所有
关规定被认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权
利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面
值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在
公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，
自动丧失该回售权。
（十四）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会（或由
董事会授权的人士）与本次发行的保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深
1-1-26
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十六）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向
原股东优先配售的具体比例提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权
的人士）根据发行时的具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可
转债的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳
证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售
和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销
商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权的人士）与保
荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十七）受托管理人
公司已与招商证券股份有限公司签署受托管理协议，聘请招商证券股份有限
公司作为本次债券的受托管理人，并同意接受受托管理人的监督。
在本次债券存续期内，受托管理人应当勤勉尽责，根据相关法律法规、规范
性文件及自律规则、《募集说明书》、《受托管理协议》及《可转换公司债券持
有人会议规则》的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次债券视作
同意招商证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人，并视作同意《受托管理
协议》项下的相关约定及可转换公司债券持有人会议规则。
（十八）债券持有人会议相关事项
公司制定了《佳禾智能科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，
明确了本次向不特定对象发行可转换公司债券持有人会议的权限范围、程序和决
议生效条件等内容。
（十九）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 112,000.00 万
1-1-27
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
元（含 112,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金总额
1 年产 500 万台骨传导耳机项目 26,588.64 24,143.00
2 年产 900 万台智能手表项目 33,216.11 29,903.00
3 年产 450 万台智能眼镜项目 27,583.65 24,954.00
4 补充流动资金项目 33,000.00 33,000.00
合计 120,388.39 112,000.00
在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发
行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投
资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调
整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金
不足部分由公司自筹解决。
（二十）募集资金存管
公司已经制定募集资金专项管理制度。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）担保事项
公司本次发行的可转债不提供担保。
（二十二）评级事项
本次发行的可转换公司债券将委托具有资格的资信评级机构进行信用评级
和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
（二十三）违约情形、责任及争议解决机制
1、构成可转债违约的情形
（1）公司未能按时完成本次债券或本期债券的本息兑付；
（2）除债券受托管理协议另有约定外，公司不履行或违反债券受托管理协
议关于公司义务的规定，出售重大资产以致对公司本次债券或本期债券的还本付
息能力产生实质不利影响；
1-1-28
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（3）公司丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（4）在各期债券存续期间内，其他因公司自身违约和/或违规行为而对各期
债券本息偿付产生重大不利影响的情形。
2、违约责任及其承担方式
上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照
募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付
本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件
承担相关责任造成的损失予以赔偿。
3、争议解决机制
本期债券发行适用于中国法律并依其解释。
本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。
如果协商解决不成，争议各方有权按照《债券持有人会议规则》等规定向有管辖
权人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除
争议事项外，各方有权继续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履行其
他义务。
（二十四）本次发行可转换公司债券方案有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发
行方案经股东大会审议通过之日起计算。
发行人本次发行的方案符合《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证
券发行注册管理办法（试行）》等法律法规及规章的规定。
四、资信评级情况
公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行信用评级，公司主体信用等级为
A+，本次可转债信用等级为 A+，评级展望为稳定。在本可转债存续期限内，中
证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
1-1-29
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
五、承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自【】年【】
月【】日至【】年【】月【】日。
六、发行费用
项目 金额
承销及保荐费用 【】万元
会计师费用 【】万元
律师费用 【】万元
资信评级费 【】万元
手续费、信息披露等费用 【】万元
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
七、主要日程与停复牌示意性安排
日期 发行安排 停牌安排
T-2 日 刊登募集说明书及提示性公告、发行公告、
正常交易
（【】年【】月【】日） 网上路演公告
T-1 日 网上路演；
正常交易
（【】年【】月【】日） 原股东优先配售股权登记日
刊登发行提示性公告；
T日 原股东优先配售日；
正常交易
（【】年【】月【】日） 确定网上发行数量、网上中签率；
网上申购日
T+2 日
刊登网上中签结果公告；网上申购缴款 正常交易
（【】年【】月【】日）
T+3 日
确定发行结果 正常交易
（【】年【】月【】日）
T+4 日 刊登发行结果公告；
正常交易
（【】年【】月【】日） 保荐人将募集资金划至发行人处
上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
八、本次发行证券的上市流通
本次发行的证券无持有期限制，发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易
所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
1-1-30
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
九、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称 佳禾智能科技股份有限公司
法定代表人 严文华
注册地址 东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 506 室
办公地址 东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 506 室
联系电话 0769-22248801
传真 0769-86596111
董事会秘书 富欣伟
（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人
名称 招商证券股份有限公司
法定代表人 霍达
注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
联系电话 0755-82943666
传真 0755-82943121
保荐代表人 李炎、陈林熙
项目协办人 何晏宇
项目组其他成员 许宁、诸葛明昊、肖霄
（三）律师事务所
名称 国浩律师（杭州）事务所
负责人 颜华荣
注册地址 浙江省杭州市老复兴路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼（国浩律师楼）
办公地址 浙江省杭州市老复兴路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼（国浩律师楼）
联系电话 0571-85775888
传真 0571-85775643
经办律师 汪志芳、付梦祥
（四）会计师事务所
名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人 邱靖之
注册地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域
办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域
联系电话 0731-88600519
传真 0731-88600518
经办注册会计师 叶慧、郭海龙、李靖豪、王俊、徐婷（已离职）
1-1-31
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（五）资信评级机构
名称 中证鹏元资信评估股份有限公司
负责人 张剑文
注册地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
办公地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
联系电话 0755-82872897
传真 0755-82872090
经办评级人员 刘惠琼、董斌
（六）申请上市的证券交易所
名称 深圳证券交易所
办公地址 深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话 0755-88668888
传真 0755-82083164
（七）证券登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
联系电话 0755-25938000
传真 0755-82083164
（八）本次可转债的收款银行
收款银行 招商银行深圳分行深纺大厦支行
户名 招商证券股份有限公司
银行账号 819589015710001
十、发行人与本次发行有关中介机构及其相关人员之间的关系
截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
1-1-32
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第三节 风险因素
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影
响的因素
（一）业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为 225,732.35 万元、265,335.01 万元、273,371.64
万元、45,218.41 万元，扣除非经常损益后归属于发行人普通股股东的净利润分
别为 12,129.47 万元、2,707.44 万元、587.04 万元、1,181.19 万元，存在业绩波动
的情形，主要是受境内外新冠疫情、产品及客户结构调整、持续加大研发投入、
新建生产基地、汇率波动等影响。如果上述因素发生不利变化，公司经营业绩将
面临波动或下滑的风险。
（二）毛利率波动或下滑风险
报告期内，公司毛利率分别为 14.95%、11.42%、9.53%和 11.93%，受新冠
疫情、国际汇率变动、客户及产品结构变动等多种因素的影响而呈现波动趋势。
如果上述因素发生不利变化，可能导致公司毛利率波动下降，从而对公司盈利能
力造成不利影响。
（三）汇率波动风险
报告期内，公司外销收入占比分别为 79.55%、67.38%、57.06%和 64.25%，
因人民币汇率波动以及进出口结算导致的汇兑损益分别为 -1,326.92 万元、
5,784.55 万元、1,499.06 万元和 145.93 万元。公司外销区域集中于北美洲、欧洲、
日本等，客户主要以美元结算货款。近年来，美元汇率波动较为频繁。如果人民
币未来升值，将可能对公司的利润水平造成不利影响。
（四）存货规模较大导致的风险
报告期内，公司存货规模有所提升。报告期各期末，公司存货账面价值分别
为 45,605.43 万元、51,282.67 万元、65,903.65 万元和 70,222.15 万元，占当期期
末流动资产的比重分别为 27.91%、24.10%、24.62%和 29.79%。公司目前存货规
1-1-33
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
模较大，若客户的销售渠道受到宏观环境的不利影响，公司将面临较高的存货周
转速度下降风险。对于库龄较长的存货，公司面临存货跌价损失及相关风险。
（五）下游行业需求波动风险
发行人产品主要为电声产品和智能穿戴产品，下游行业受全球及国内的宏观
经济形势、居民收入水平、消费者消费偏好、国际大厂商新产品推出周期等因素
的影响。近年来，宏观经济形势充满了不确定性和复杂性。若因国内外宏观经济
恶化或消费偏好变化等原因致使下游行业需求出现大幅下滑，将会对公司的经营
业绩造成不利影响。
（六）市场竞争加剧的风险
近年来，消费电子行业市场竞争日益激烈，现有头部企业依靠自身的技术和
规模优势，通过加速技术革新、提高产品质量、扩大生产规模等方式进一步抢占
市场份额；另一方面，中小企业不断涌入，寻求发展契机。在激烈的市场竞争环
境下，若公司不能持续加强技术研发力度、加快市场开拓速度、提高产品服务质
量，将面临一定的经营风险。
（七）客户集中风险
报告期内，公司对前五大客户的销售金额占营业收入比例集中度较高。公司
目前与主要客户建立了紧密的合作关系，主要客户结构较为稳定。若未来主要客
户因产品结构调整、供应链结构调整等情况减少向公司下达的订单或大幅降低采
购价格，公司的经营业绩将受到不利影响。
1-1-34
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（八）应收账款较大导致的风险
报告期各期末，应收账款及应收票据净额分别为 40,777.96 万元、77,115.56
万元、48,934.46 万元和 35,861.35 万元，占当期末流动资产的比例分别为 24.96%、
36.24%、18.28%和 15.21%。公司客户主要为境内外知名电声品牌商、智能终端
品牌商和互联网品牌商等。针对主要客户，公司通常根据客户采购数量、企业规
模、双方合作时间的不同，结合客户供应链的具体要求，给予客户一定的信用期
限。如果未来客户财务状况发生恶化或者经济形势发生不利变化，应收账款可能
不能及时收回，对公司资金使用效率或经营业绩将产生不利影响。
（九）经营活动现金流量波动的风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,603.58 万元、9,877.37
万元、-19,193.90 万元及-5,725.73 万元，最近一年一期的经营活动产生的现金流
量净额为负。若未来公司受下游客户回款、自身经营支出等因素导致经营活动现
金流量持续为负，将会影响公司的资金周转及使用效率，从而给公司生产经营带
来一定的财务风险。
（十）技术革新风险
受下游应用领域技术革新及用户消费需求的不断拓展和升级，电声行业及智
能穿戴行业自身的技术更迭速度也在逐渐加快，新产品和新技术层出不穷。近年
来，消费者对于电子产品智能化、便携化、专业化和功能集成化的要求越来越高。
若公司无法通过技术和产品创新满足客户需求或项目研发失败，将对公司的综合
竞争力和持续盈利能力产生一定的不利影响。
（十一）宏观经济不确定性的风险
近年来，宏观经济形势充满了不确定性和复杂性。中美贸易摩擦不断升级，
全球资本市场加速动荡，地缘政治风险不断增加，全球政治经济格局正在加速重
构。宏观经济环境的不确定性将对电声行业和智能穿戴行业的整体发展造成一定
的负面影响，从而使公司面临潜在的经营风险。
1-1-35
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（十二）新冠疫情冲击风险
公司实施全球化经营战略，目前海外市场已覆盖欧美、亚洲等多个国家和地
区，产品出口规模较大。当前，全球主要经济体均遭受新冠疫情及次生影响冲击，
新冠疫情下国际政治与经济不稳定的局面可能会对公司海外业务造成冲击，国内
本土疫情反复可能会影响原材料供应及物流运转、消费者对公司产品的购买需求
等，进而对公司整体业绩造成不利影响。
（十三）原材料供应和价格波动的风险
报告期内，公司产品直接材料成本占主营业务成本的比重分别为 77.33%、
79.32%、79.84%和 78.87%。公司产品的原材料主要为 PCBA、电池、包材、喇
叭、集成电路等。如果经济形势发生变动，主要原材料的市场价格大幅上涨，将
对公司的盈利情况造成不利影响。
（十四）股票市场波动风险
公司股票价格受行业的景气变化、宏观经济形势变化、国家经济政策调整、
公司经营状况变化、投资者心理变化等因素的影响，投资者在考虑投资公司股票
时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素
（一）审核风险
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案尚须经过深圳证券交易所审核
通过，并获得中国证监会作出同意注册的决定。公司本次向不特定对象发行能否
取得相关的审核、注册或批复，以及最终取得的时间存在一定不确定性，投资者
应注意以上审核风险。
（二）发行风险
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的发行结果将受到证券市场整
体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因
素的影响。因此，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券存在发行募集资金
不足甚至发行失败的风险。
1-1-36
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的
因素
（一）募投项目涉及的产品市场开拓风险
年产 500 万台骨传导耳机项目、年产 900 万台智能手表项目、年产 450 万台
智能眼镜项目对公司进一步响应行业发展趋势，丰富公司产品结构，满足客户一
站式采购需求产生重要意义，也对公司的研发能力、生产能力、销售能力提出了
更高的要求。虽然公司已实现骨传导耳机、智能手表、智能眼镜等的销售收入，
对募集资金投资项目的可行性进行了充分地分析和论证，但如果建成投产后市场
环境发生了较大不利变化、公司产品的市场开拓进展不畅等因素影响，将对公司
募投项目的实施及产品的开拓产生一定的不利影响。
（二）募集资金投资项目产能消化风险
虽然公司募投项目的产能设计综合考虑了公司的发展战略与产品竞争优势、
目前市场需求及在手订单情况、公司目前产能利用率情况，以及未来的市场预期
及市场占有率等因素，但本次募投项目新增的产能释放仍然受市场供求和行业竞
争等因素影响，且本次募投项目建成投产需一定时间。在本次募投项目达产后，
如果行业竞争格局或技术路线发生重大不利变化，可能导致公司下游客户需求不
达预期和产能闲置，进而影响本次募投项目新增的产能消化。
（三）募集资金运用不能达到预期效益的风险
公司此次募集资金投资项目产生的预期经济效益以新增产能可以达到预期
消化水平为基础，且新增产能的预测系基于当前的产业政策、技术发展趋势、市
场容量、销售政策等因素作出。若未来的行业技术发展趋势、下游市场需求、市
场竞争格局发生重大变化，亦或公司的市场开拓及销售政策未得到有效的执行，
将对募投项目新增产能的消化产生不利影响或导致产品研发失败，从而导致募投
项目预期经济效益不能得到充分保障。
（四）新增固定资产折旧导致的利润下滑风险
本次募集资金投资项目建设完成后，公司固定资产将大幅增加，根据公司目
1-1-37
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
前的固定资产折旧政策计算，在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年折旧
费用将大幅增加。如果募集资金投资项目不能按照原定计划实现预期经济效益，
则公司新增固定资产折旧费用将对业绩产生一定的不利影响。
（五）摊薄即期回报的风险
本次发行后，可转债未来转股将使得公司净资产和总股本规模相应增长。公
司本次发行募集资金可以有效提高未来盈利水平，但募集资金项目需要一定的建
设期，其经营效益的显现需要一定的时间周期。因此，短期内公司的每股收益、
净资产收益率等指标存在被摊薄的风险。
（六）募集资金投资项目实施后新增关联交易风险
公司第二届董事会第二十四次会议决议通过公司向瑞欧威尔供应商国网思
极提供产品和服务，预计 2022 年度交易金额不超过 3,000.00 万元。本次年产 450
万台智能眼镜项目实施后，公司可能会新增向关联方瑞欧威尔或其供应商销售
AR 眼镜。报告期内，公司的关联交易系基于合理的商业或生产经营需求，交易
定价公允，不存在关联方为公司承担成本、费用或输送利益的情形。但是，若未
来公司出现内部控制有效性不足、治理不够规范的情况，可能会出现因关联交易
价格不公允而损害公司及中小股东利益的情形。
四、与本次可转债发行相关的主要风险
（一）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面
临较大的现金支出压力，对公司生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动
出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响
公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
（二）可转债到期未能转股的风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
1-1-38
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
（三）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期间，
当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当
期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股
东大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方
可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。修
正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均
价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基
于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整
方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因
此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（四）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债
的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行
设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向
下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影
响。
（五）信用评级变化风险
经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，发行人的主体信用等级为 A+，本
期债券的信用等级为 A+。在本期债券的存续期内，中证鹏元资信评估股份有限
公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具
1-1-39
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致
本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生
一定影响。
1-1-40
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第四节 发行人基本情况
一、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股权结构情况
1、发行人股本结构
截至 2022 年 3 月 31 日，公司股份总额为 338,388,800 股，股本结构如下：
股份类别 股份数量（股） 占总股本比例（%）
一、限售条件流通股/非流通股 234,878,000 69.41
高管锁定股 78,000 0.02
首发后限售股 70,000,000 20.69
首发前限售股 164,800,000 48.70
二、无限售条件流通股 103,510,800 30.59
三、总股本 338,388,800 100.00
2、发行人前十大股东持股情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司前十名股东情况如下：
序 持股数量 持股 限售股份
股东名称 股东性质
号 （股） 比例 数量（股）
1 文富投资 境内一般法人 105,600,000 31.21% 105,600,000
2 文曜投资 境内一般法人 16,000,000 4.73% 16,000,000
3 文昇投资 境内一般法人 16,000,000 4.73% 16,000,000
4 文宏投资 境内一般法人 16,000,000 4.73% 16,000,000
5 严帆 境内自然人 11,200,000 3.31% 11,200,000
6 东莞红土创业投资有限公司 境内一般法人 5,837,900 1.73% 0
中国工商银行股份有限公司－
7 华夏磐利一年定期开放混合型 其他 4,237,288 1.25% 4,237,288
证券投资基金
广东龙盈资产管理有限公司－
8 其他 3,601,694 1.06% 3,601,694
龙盈价值 1 号私募证券投资基金
9 宋佳骏 境内自然人 3,531,073 1.04% 3,531,073
高华－汇丰－
10 境外法人 3,165,241 0.94% 3,165,241
GOLDMAN,SACHS&CO.LLC
合计 185,173,196 54.73% 179,335,296
1-1-41
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（二）控股股东及实际控制人基本情况和上市以来的变化情况
1、控股股东
（1）文富投资基本情况
截至本募集说明书出具日，文富投资持有发行人 105,600,000.00 股股份，持
股比例为 31.21%，为公司控股股东。文富投资的基本情况如下：
公司名称 东莞市文富实业投资有限公司
注册地址 东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 516 室
注册资本 6,000.00 万元
实收资本 6,000.00 万元
股权构成 严文华持股 68%，严帆持股 32%
法定代表人 严文华
成立日期 2014 年 5 月 22 日
经营范围 实业投资、企业管理咨询。
（2）最近一年主要财务数据
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日
资产总计 9,814.78
负债合计 281.08
所有者权益合计 9,533.69
项目 2021 年度
营业收入 -
利润总额 992.59
净利润 992.59
注：文富投资 2021 年财务数据未经审计。
2、实际控制人
公司实际控制人为严文华、严帆。截至本募集说明书出具日，严文华通过文
富投资间接持有公司 7,180.80 万股股份，通过文昇投资间接持有公司 263.18 万
股股份，通过文宏投资间接持有公司 107.20 万股股份，合计间接持有公司 7,551.18
万股股份，持股比例为 22.32%；严帆直接持有公司 1,120.00 万股股份，通过文
富投资间接持有公司 3,379.20 万股股份，通过文昇投资间接持有公司 348.08 万
股股份，合计直接持有公司 1,120.00 万股股份、间接持有公司 3,727.28 万股股份，
持股比例为 14.32%。
1-1-42
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
严文华、严帆合计持有公司 12,398.46 万股股份，持股比例为 36.64%；合计
控制公司 14,880.00 万股股份的表决权，为公司实际控制人。
严文华、严帆的基本情况如下：
严文华先生，董事长，男，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
身份证号：4306231967********，住址：广东省东莞市常平镇****。
严帆先生，董事，男，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权。身份
证号：4306231990********，住址：广东省东莞市松山湖科技产业园区****。
3、公司控股股东及实际控制人股份质押的情况
截至本募集说明书出具日，发行人控股股东、实际控制人所持公司股份不存
在质押的情形。
4、控股股东、实际控制人投资的其他企业
控股股东、实际控制人投资的其他企业详见第五节之“四、（一）、2、发
行人控股股东、实际控制人控制、实施重大影响或担任董事（独立董事除外）、
高级管理人员的其他企业”。
5、控股股东及实际控制人上市以来的变化情况
自公司上市以来，公司控股股东、实际控制人未发生变更。
1-1-43
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
二、公司组织结构及对外投资情况
（一）组织结构图
（二）发行人部门设置情况
业务部门 主要职责
负责股东大会、董事会、监事会的日常工作及三会资料的保管；负责拟定和执行
公司各项与证券事务有关的制度；负责保持与证券监督管理部门、证券交易所及
董秘办
各中介机构的联系，及时、规范、准确披露有关信息等；负责公司合同法律关系
处理、知识产权法律关系处理等；负责公司印章管理；负责公司股权关系管理。
总经理办 协助总经理工作；协调总经理与各部门及子公司的工作关系，安排总经理的日常
公室 活动；负责公司重大决策和目标的落实、执行情况的反馈和督办工作。
根据公司发展的需要，研究市场和用户的潜在要求，制定公司预研技术中长期规
划，新产品研发战略；提出研究开发方向和研究课题，并负责对提出的研究开发
方向或课题组织评审；负责公司技术平台和专项实验室的建设；承担公司知识产
权调研以及前沿技术的专利布局和申请；负责公司相关标准化工作；负责公司市
研发中心 场调研及根据客户需求完成耳机、音箱和可穿戴新产品开发、产品的改型设计；
负责产品开发的质量、进度和成本的控制；协助供应商产品技术开发的技术确认
以及客户产品技术问题处理。负责科技、产业、财税、融资、企业等项目资金的
申报和验收工作，协助项目的实施；负责与科技部门、行业协会、行业专家之间
的沟通联系；负责公司荣誉资质、知识产权的申请及维护。
负责建立和完善会计核算体系，为公司经营管理提供准确的决策建议；负责公司
财务中心
日常财务核算；确保资产的安全性与收益性；合理筹措、调配资金确保公司资金
1-1-44
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
业务部门 主要职责
正常运转；预计、核算和控制成本，促进公司成本控制目标的达成及利润的最大
化；负责对月度、季度、年度财务数据进行分析；负责公司税务申报工作；负责
配合会计师事务报及有关中介机构对公司的财务管理体系实施审计。
负责市场开发及市场调查；负责新客户引进及项目开发；负责所有订单承接及跟
营销中心 进，协调出货及收款；负责现有客户项目开发及关系维护；负责制定、跟进及落
实月度、年度销售计划、客户满意度调查等。
负责制定并完善采购制度和采购流程，制定采购总体策略；寻找物料供应来源，
对每项物料的供货渠道加以调查和掌握，并采购所需的物料；建立、维护与供应
采购中心 商的良好合作关系；分析公司原材料市场品质、价格等行情；掌握公司主要物料
的市场价格起伏状况，了解市场走势，加以分析并控制成本；依采购合约或协议
控制、协调交货期。
根据现有资源（包括但不限于人、设备、物料状态、工装治具、生产场所）并结
调达中心 合客户需求，给客户评审交期并监督实施过程；协调处理生产过程中的各种问题，
保证完成客户交期；组织制定出货计划，做好进口报关及出口报关的管理。
负责招聘工作的开展，应聘人员的预约、接待及面试；员工入职手续办理，员工
人力资源 劳动合同的签订、续签与管理；对员工的日常考勤进行核算与管理并核算员工工
管理中心 资；制定员工培训计划；负责各种社会保险的缴纳和数据统计工作；拟定公司各
项劳动管理制度；组织企业文化建设工作，包括年会安排、文体活动安排等。
负责牵头并组织、协调、管理公司及子公司各部门全面总预算工作的执行；负责
工厂的成本核算、成本控制、费用审核，确保目标成本的有效控制；负责公司产
品报价审核；负责公司信息安全、ERP、网络及办公电脑正常运作；负责公司体
经营管理 系文件的策划、建立、实施和维护；组织内部质量管理体系审核工作；负责应对
中心 客户访厂、验厂资料的提供及审核；负责搜寻国际环保法律法规及解读客户相关
要求，并适时更新本司环境物质管控标准；负责稽核及评估供应商的危害物质管
制标准及能力，确保其管制标准及措施合乎环保要求；负责公司内控体系的建立
与维护，并对各部门内控制度执行状况进行稽查。
负责公司各项后勤保障工作，为员工提供良好的工作、生活环境；负责公司安全
行政管理 工作的管理，包括安全组织的建立、安全职责的履行、安全设备级护等；负责后
中心 勤物资的采购、管理及发放工作，控制好办公成本；负责公司车辆派遣、使用和
维护。
负责构建与公司相符的质量管理体系并持续改进，制定质量标准并实施；负责实
品质管理
现公司质量计划目标；负责处理好与顾客有关的质量问题，调查分析客户投诉与
中心
退货原因，协助责任单位拟定改进措施；负责生产过程中的质量监控等。
在董事会审计委员会的领导下，对公司内部各职能部门及子公司的业务进行内部
审计部
审计；完善公司内控及风险管理体系；协助外部审计机构对公司进行审计工作。
（三）发行人对外投资情况
截至本募集说明书出具日，公司拥有 11 家全资子公司，2 家参股公司，具
体情况如下：
1-1-45
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
1、全资子公司
（1）佳禾电声
成立时间：2013 年 12 月 4 日
注册地址：广东省东莞市石排镇东园大道石排段 151 号
注册资本：15,500.00 万元人民币
实收资本：15,500.00 万元人民币
经营范围：产销、加工：声学与多媒体技术及产品，短距离无线通信产品，
精密电子产品模具，消费类电子产品，电脑周边产品，与以上产品相关的嵌入式
软件的开发、销售；及以上产品相关的技术服务；销售：电脑周边设备连接终端、
影视及音频设备、线圈、塑胶件、五金件、电子元件、通讯产品、智能穿戴产品、
电子产品、智能产品、电子周边产品、胶粒、锡丝、锡条、自动化设备、机器设
备、机电设备、家用电器、通讯器材、建筑材料、包装材料（不含危险化学品）、
仪器仪表、工具、治具、模具、通讯线材配件；货物进出口、技术进出口。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务与发行人主营业务的关系：佳禾电声主要从事耳机、音箱、智能穿
戴产品等生产和销售。
1-1-46
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（2）佳禾香港
成立时间：2014 年 7 月 29 日
注册地址：香港中环德辅道中 141 号中保集团大厦 24 楼 2401 室
股本：10,000 美元
经营范围：电子产品以及相关配件的进出口贸易业务。
主营业务与发行人主营业务的关系：佳禾香港主要从事电子产品以及相关配
件的进出口贸易，协助发行人开展境外业务。
（3）佳禾越南
佳禾越南成立于 2019 年 3 月 27 日，业务代码为 2500625596，总投资额 1,000
万美元，注册资本 300 万美元，注册地址为越南永福省平川县善计乡霸善 II 工
业区 C5-1 地块，佳禾香港持有其 100%股权。
主营业务与发行人主营业务的关系：佳禾越南主要从事耳机、音箱等生产和
销售。
（4）佳禾贸易
成立时间：2019 年 7 月 9 日
注册地址：广东省东莞市松山湖园区工业南路 4 号 1 栋 506 室
注册资本：2,000.00 万元人民币
实收资本：50.00 万元人民币
经营范围：销售：耳机线、数据线、塑胶件、五金件、电子元件、电池、喇
叭、胶水、胶粒、锡丝、锡条、建筑材料、包装材料（以上项目不含危险化学品）、
通讯线材配件、耳机、音箱、通讯产品、智能穿戴产品、电子产品、智能产品、
电子周边产品、家用电器及配件、仪器仪表、工具、治具、模具、电脑周边设备
连接终端、影视及音频设备、自动化设备、机器设备、机电设备；货物或技术进
出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
1-1-47
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
主营业务与发行人主营业务的关系：佳禾贸易主要为境外子公司在境内的采
购提供贸易支持。
（5）广东思派康
成立时间：2014 年 4 月 30 日
注册地址：东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 508 室
注册资本：5,000.00 万元人民币
实收资本：1,000.00 万元人民币
经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；工业设计服务；电子产品销售；模具销售；通讯设备销售；通信
设备销售；家居用品销售；音响设备销售；可穿戴智能设备销售；移动通信设备
销售；互联网设备销售；物联网设备销售；移动终端设备销售；卫星移动通信终
端销售；信息技术咨询服务；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务与发行人主营业务的关系：广东思派康主要从事智能产品的研发和
销售。
（6）香港思派康
成立时间：2014 年 9 月 18 日
注册地址：香港中环德辅道中 141 号中保集团大厦 24 楼 2401 室
股本：100,000 美元
经营范围：从事电子产品以及相关配件的进出口贸易业务。
主营业务与发行人主营业务的关系：香港思派康协助广东思派康开展境外业
务。
（7）贝贝机器人
成立时间：2014 年 11 月 5 日
1-1-48
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
注册地址：东莞松山湖高新技术产业开发区工业南路 6 号 1 栋 510 室
注册资本：10,000.00 万元人民币
实收资本：1,270.00 万元人民币
经营范围：研发、设计、销售：工业智能机器人、服务机器人、玩具机器人、
自动化系统与生产线、智能机电；柔性制造技术，控制系统技术，信息技术与网
络系统技术的研发、技术成果转让
主营业务与发行人主营业务的关系：贝贝机器人主要从事工业机器人的研发
和销售，协助发行人实现生产自动化。
（8）声氏科技
成立时间：2015 年 10 月 23 日
注册地址：深圳市福田区沙头街道天安社区泰然四路 25 号天安创新科技广
场一期 B 座 907F 室
注册资本：200.00 万元人民币
实收资本：200.00 万元人民币
经营范围：一般经营项目是：电子产品、通信产品、计算机软硬件的研发；
电子产品销售；音响设备销售；家用电器销售；销售代理；日用品批发；日用品
销售；家居用品销售；智能家庭消费设备销售；宠物食品及用品批发；宠物食品
及用品零售；家具销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：
主营业务与发行人主营业务的关系：声氏科技主要从事自有品牌的研发和销
售。
（9）江西佳禾
成立时间：2020 年 12 月 8 日
注册地址：江西省萍乡市上栗县金山镇（上栗工业园）
1-1-49
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
注册资本：5,000.00 万元人民币
实收资本：5,000.00 万元人民币
经营范围：一般项目：产销、加工：声学与多媒体技术及产品，短距离无线
通信产品，精密电子产品模具，消费类电子产品，电脑周边产品，与以上产品相
关的嵌入式软件的开发、销售；及以上产品相关的技术服务；销售：电脑周边设
备连接终端、影视及音频设备、线圈、塑胶件、五金件、电子元件、通讯产品、
智能穿戴产品、电子产品、智能产品、电子周边产品、胶粒、锡丝、锡条、自动
化设备、机器设备、机电设备、家用电器、通讯器材、建筑材料、包装材料（不
含危险化学品）、仪器仪表、工具、治具、模具、通讯线材配件；货物进出口、
技术进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
主营业务与发行人主营业务的关系：江西佳禾主要从事耳机、音箱、智能穿
戴产品等生产和销售。
（10）佳芯物联
成立时间：2020 年 12 月 25 日
注册地址：江西省萍乡市上栗县金山镇（上栗工业园）
注册资本：8,000.00 万元人民币
实收资本：2,280.00 万元人民币
曾用名：东莞市佳芯科技有限公司
经营范围：一般项目：研发、产销：物联网设备、数字视频监控系统、网络
摄像设备、视频监控存储、处理及智能控制设备、监控后端系统、互联网设备、
核心路由器、可穿戴智能设备、智能手部穿戴设备、智能眼镜设备、智能头盔设
备、可穿戴运动智能装备、智能家庭消费设备、智能互动教育设备、智能家居设
备、智能家庭安防设备、数字家庭智能终端设备、耳机、音箱、集成电路芯片及
产品、金属制品、硅胶制品、塑料制品、塑料用模具、工业自动化机器人、工业
智能生产线、货物和技术进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非
禁止或限制的项目）
1-1-50
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
主营业务与发行人主营业务的关系：智能穿戴产品的研发与生产。
（11）佳禾创
成立时间：2021 年 7 月 16 日
注册地址：上海市宝山区上大路 668 号 1 幢 5 层 B 区 1235 室
注册资本：2,000.00 万元人民币
实收资本：1.00 万元人民币
经营范围：许可项目：技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）一般项目：从事多媒体技术、软件科技领域内的技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；通信设备销售；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备销售；多媒
体产品销售；软件销售；软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
主营业务与发行人主营业务的关系：VR/AR 等产品的研发和销售。
2、参股公司
（1）中创广通
成立时间：2021 年 7 月 20 日
注册地址：北京市海淀区悦秀路 99 号 5 层 1 单元 519-1
注册资本：5,000.00 万元人民币
实收资本：1,000.00 万元人民币
经营范围：电子设备制造；移动终端设备制造；运行维护服务；软件开发；
基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；技术开发、技术推广、技术转
让、技术咨询、技术服务、技术交流；销售自行开发的产品、通讯设备、计算机、
软件及辅助设备、机械设备、电子产品、安全技术防范产品。（市场主体依法自
主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
1-1-51
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
股权结构：发行人持股 40.00%，重庆正德科技股份有限公司持股 40%，齐
跃持股 20%。
（2）瑞欧威尔
成立时间：2020 年 4 月 10 日
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区芳春路 400 号 1 幢 3 层
注册资本：681.8462 万元人民币
实收资本：412.40 万元人民币
经营范围：一般项目：从事智能科技、计算机科技、网络科技、电子科技、
信息科技、通讯科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询，软件设计、开发，
计算机系统集成，机电设备、电子产品、人工智能产品、办公设备、计算机软硬
件及辅助设备、通讯器材的销售，货物进出口、技术进出口。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
股权结构：发行人全资子公司江西佳禾持股 10.14%，上海曜眸科技中心（有
限合伙）持股 63.06%，上海曜墨科技中心（有限合伙）持股 10.18%，苏州乾融
恒润创业投资合伙企业（有限合伙）持股 8.85%，李波持股 5.79%，苏州乾融晨
润创业投资合伙企业（有限合伙）持股 1.97%。
3、发行人控股子公司最近一年的主要财务数据
发行人控股子公司 2021 年财务数据已经天职会计师审计，具体情况如下：
单位：万元
年度 项目 总资产 净资产 营业收入 净利润
佳禾电声 169,179.87 19,401.01 290,003.06 227.56
玮轩电子（注 1） - - - -11.06
2021 年度 佳禾香港（注 2） 52,869.65 11,628.48 151,231.99 6,585.22
/2021.12.31 佳禾贸易 17,934.77 -769.61 23,273.25 -513.15
广东思派康（注 3） 3,190.89 519.95 2,585.98 123.19
贝贝机器人 2,959.01 1,758.68 2,492.81 134.10
1-1-52
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
年度 项目 总资产 净资产 营业收入 净利润
声氏科技 347.70 117.75 119.29 -110.41
江西佳禾 146,309.41 5,106.97 80,577.94 106.97
佳芯物联 2,279.68 2,279.68 - -0.32
佳禾创 0.99 0.99 - -
注 1：玮轩电子于 2021 年 10 月 29 日注销。
注 2：佳禾香港为其合并数据。
注 3：广东思派康为其合并数据。
4、报告期内注销或转让的重要子公司
香港玮轩电子为发行人全资子公司，于 2019 年 12 月注销。香港玮轩电子无
实际经营业务，不会对公司正常生产经营产生不良影响。
玮轩电子为发行人全资子公司，于 2021 年 10 月注销。玮轩电子主要从事耳
机盒、包等研发、生产和销售，报告期内收入占比较小，不会对公司正常生产经
营产生不良影响。
三、报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、
高级管理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况，以及与
本次发行相关的承诺事项
（一）报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级管
理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况
首次公开发行股票并在创业板上市与向特定对象发行股票作出的重要承诺
及 其 履 行 情 况 参 见 公 司 于 2022 年 4 月 27 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）披露的《佳禾智能科技股份有限公司 2021 年度报告》。
（二）与本次发行相关的承诺事项
1、公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人关于向不特定对象发
行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺
为保证公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司的董事、高级
管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中
国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1-1-53
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与
考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力
促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会和深圳证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会
和深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
为保证公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实
际控制人承诺：
“（1）本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会和深圳证券交易所该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中
国证监会和深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
（3）本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/
本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的
补偿责任。”
1-1-54
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人关于本次认购事项及
不进行短线交易的承诺
为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》《可转换公司
债券管理办法》等相关规定，公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人
就公司本次发行可转债事宜作出如下承诺：
“1、如公司启动本次可转债发行，本企业/本人将按照《证券法》《可转换
公司债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排
决定是否参与认购公司本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露义务。若公
司启动本次可转债发行之日与本企业/本人及本人配偶、父母、子女最后一次减
持公司股票的日期间隔不满六个月（含六个月）的，本企业/本人及本人配偶、
父母、子女将不参与认购公司本次发行的可转债。
2、如届时本企业/本人决定认购公司本次发行的可转换公司债券的，本企业
/本人将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业/本人成功认购取
得公司本次发行的可转债，本企业/本人承诺：本企业/本人及本人的配偶、父母、
子女将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性
文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持公司股票
和本次发行的可转债，并遵守证监会和深圳证券交易所的其他相关规定。
3、若本企业/本人或本人的配偶、父母、子女违反上述承诺而减持公司股票
或可转债的，由此所得收益归公司所有，本企业/本人将依法承担由此产生的法
律责任。”
四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历
1、董事
公司董事会由 8 名成员组成，其中包括 3 名独立董事，每届董事任期为三年。
公司董事简历情况如下。
（1）严文华先生，董事长，男，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留
1-1-55
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
权，大专学历，管理专业。历任东莞常平丰禾电子厂业务经理，博罗园洲佳立泡
棉厂销售副总经理，博罗园洲佳禾电子有限公司总经理，东莞市佳禾电子有限公
司法定代表人、执行董事、总经理。现任东莞市文富实业投资有限公司法定代表
人、执行董事、经理，东莞市文宏实业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙
人，东莞市文昇实业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，文恒投资执行
事务合伙人，子公司东莞市佳禾电声科技有限公司法定代表人、执行董事、经理，
子公司佳禾声学（香港）有限公司董事，子公司佳禾越南有限公司法定代表人、
总经理；子公司东莞佳禾贸易有限公司法定代表人、执行董事、经理，子公司深
圳声氏科技有限公司监事，公司法定代表人、董事长。
（2）严帆先生，董事，男，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
硕士学历，工程管理专业。历任公司业务经理。现任东莞市文富实业投资有限公
司监事，子公司广东思派康电子科技有限公司法定代表、执行董事、经理，子公
司佳禾声学（香港）有限公司董事，子公司香港思派康电子科技有限公司董事，
子公司广东贝贝机器人有限公司法定代表人、执行董事、经理，子公司深圳声氏
科技有限公司法定代表人、执行董事、经理，子公司江西佳芯物联有限公司法定
代表人、执行董事、经理，子公司瑞欧威尔（上海）智能科技有限公司董事，公
司董事。
（3）严湘华先生，董事，男，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
初中学历。历任东莞市厚街新强利皮料店个体工商户负责人、东莞市镭生数码电
子科技有限公司总经理、东莞市玮轩手袋有限公司执行董事兼总经理、东莞市玮
轩电子科技有限公司总经理、玮轩（香港）有限公司董事、东莞市东尚梦立方家
居用品有限公司总经理、广东华谨智能科技有限公司监事。现任东莞市文曜实业
投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，公司董事。
（4）肖伟群先生，董事兼总经理，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永
久居留权，大专学历，物理系专业。历任江西赣江制药厂设备助理工程师、东莞
十和田电子厂高级工程师、东莞富达电子厂课长、东莞德美电子厂品质和技术部
部长、东莞市佳禾电子有限公司总经理；现任公司董事、总经理。
（5）严跃华先生，董事，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
1-1-56
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
初中学历。历任博罗县园洲佳禾电子有限公司业务经理，东莞市贸德实业有限公
司执行董事兼总经理，东莞市佳禾电子有限公司业务经理，江西佳芯物联有限公
司法定代表人、执行董事。现任子公司东莞市佳禾电声科技有限公司副总经理，
子公司江西佳禾电声科技有限公司法定代表人、执行董事、经理，子公司佳禾创
（上海）科技有限公司法定代表人、执行董事，公司董事。
（6）吴战篪先生，独立董事，男，中国国籍，无永久境外居留权，1975 年
出生，博士研究生学历，教授，博士生导师，注册会计师。历任湖南中兴会计师
事务所审计师，湖南英特会计师事务所审计师，广州惠威科技股份有限公司
（002888）独立董事，信利光电股份有限公司独立董事。现任暨南大学管理学院
教授、博士生导师，深圳民爆光电股份有限公司独立董事，深圳市华云中盛科技
股份有限公司独立董事，广东阳西农村商业银行股份有限公司独立董事，深圳百
果园实业（集团）股份有限公司独立董事，广州集泰化工股份有限公司（002909）
独立董事，公司独立董事。
（7）李贻斌先生，独立董事，男，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，工学博士，山东大学教授、博士生导师。历任山东矿业学院电气工程系教
师、山东科技大学信息与电气工程学院教师、中科宝特（山东）智能机器人有限
公司董事。现任山东大学控制科学与工程学院教授、博士生导师，山东优宝特智
能机器人有限公司监事，山东省机器人研究会副会长，山东省自动化学会理事长，
山东省智能机器人产业技术创新战略联盟理事长，中国自动化学会建筑机器人专
业委员会副主任，山东德晟机器人股份有限公司监事长，山东省工程师协会副会
长，中信重工机械股份有限公司（601608）独立董事，公司独立董事。
（8）李迪女士，独立董事，女，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，博士研究生学历，控制理论与应用专业。历任青岛北海船厂助理工程师，广
东工业大学讲师，广东工业大学副教授，广东瑞德智能科技股份有限公司独立董
事、广州市明道灯光科技股份有限公司独立董事。现任华南理工大学教授、博士
生导师，广东拓斯达科技股份有限公司（300607）独立董事，公司独立董事。
2、监事
公司监事会由 3 名成员组成，其中 2 名为股东代表监事，1 名为职工代表监
1-1-57
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
事，每届监事任期为三年。股东代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事由
职工代表大会选举产生。
（1）曾金林先生，监事会主席，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久
居留权，大专学历。历任东莞市丰禾泡棉有限公司员工，博罗县园洲佳禾电子有
限公司办公室主任，东莞市佳禾电子有限公司财务部出纳，公司财务部出纳，总
经理办公室副经理。现任子公司广东思派康电子科技有限公司监事，子公司东莞
佳禾贸易有限公司监事，子公司江西佳禾电声科技有限公司监事，子公司中创广
通科技有限公司监事，子公司佳禾创（上海）科技有限公司监事，子公司江西佳
芯物联有限公司监事，公司监事会主席。
（2）罗君波先生，监事，男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
大专学历，计算机及应用专业。历任历派软件开发（深圳）有限公司软件开发部
软件工程师、高级软件工程师，东莞市佳禾电子有限公司业务部主管，子公司江
西佳芯物联有限公司监事。现任公司营销中心高级总监，子公司广东贝贝机器人
有限公司监事，公司监事。
（3）肖超群女士，职工代表监事，女，1975 年出生，中国国籍，无境外永
久居留权，大专学历，美术专业。历任特好艺品厂 PMC、品质和人力资源部部
长、培训师，德美电子厂品质部工程师、科长，满师傅食品有限公司副总经理，
东莞市佳禾电子有限公司总经办经理。现任公司制造管理中心总监，公司职工代
表监事。
3、高级管理人员
根据《公司章程》规定，公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
为公司高级管理人员。
（1）肖伟群先生，其个人简历详见本节之“四、（一）、1、董事”。
（2）胡中骥先生，副总经理，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，博士研究生学历。2000 年 7 月，上海交通大学自动控制理论和应用专业
博士毕业。历任国内知名企业上海研究所预研部和 RNC 产品 RRM 算法分析经
理，瑞典 AtelierTelecomABRRM 算法组技术负责人，国内知名企业上海研究所
1-1-58
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
RNC 产品算法分析经理、无线产品线 RRMTMG（技术管理团队）负责人、
RNCRRM 算法首席工程师，上海贝尔研创中心/贝尔实验室（中国）多媒体多点
接入部门/固网接入部门总监及 TIS 部门（新技术和创新前瞻）总监教练，工信
部国家科技重大专项项目“IMT-Advanced 协作多点传输技术研发”课题组组长
以及其它多项国家科技重大专项/国家科技支撑计划/863 计划项目课题组副组长
或子课题组组长。现任公司副总经理。
（3）杨明女士，副总经理兼财务总监，女，1973 年出生，中国国籍，无境
外永久居留权，本科学历，会计学专业。历任湖南地矿局 407 队财务科会计，深
圳市崇达多层线路板有限公司财务部主管会计，山天饮食连锁有限公司财务部经
理，赛野模型有限公司财务部总监，宇星科技发展（深圳）有限公司财务中心总
经理。现任公司副总经理兼财务总监。
（4）富欣伟先生，副总经理兼董事会秘书，男，1964 年出生，中国国籍，
无境外永久居留权，本科学历，中文专业。历任吉林省通化市教育学院教研员，
吉林省通化市中共东昌区委综合信息科科长，中国证券报驻深交所联络处负责人，
深圳市中证投资资讯有限公司副总经理，广东五星太阳能股份有限公司董事、副
总经理和董事会秘书，江苏广信感光新材料股份有限公司董事会秘书。现任公司
副总经理兼董事会秘书。
（5）严凯先生，副总经理，男，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，大专学历。历任东莞市佳禾电子有限公司物流部经理，公司供应链管理中心
高级经理、公司供应链管理中心总监、公司经营管理中心总监。现任公司副总经
理。
4、其他核心人员
公司核心技术人员为肖伟群、胡中骥、严帆，个人简历详见本节之“四、 一）、
1、董事”与“四、（一）、3、高级管理人员”。
（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股情况及变动情况
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
持有公司股份情况如下：
1-1-59
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
姓名 职务 持股情况
通过文富投资间接持有公司 7,180.80 万股股份，
通过文昇投资间接持有公司 263.18 万股股份，通
严文华 董事长
过文宏投资间接持有公司 107.20 万股股份，合计
持有公司 7,551.18 万股股份，持股比例为 22.32%
直接持有公司 0.01%股份，通过文宏投资间接持
肖伟群 董事、总经理
有公司 0.57%股份
直接持有公司 1,120.00 万股股份，通过文富投资
间接持有公司 3,379.20 万股股份，通过文昇投资
严帆 董事 间接持有公司 348.08 万股股份。合计直接持有公
司 1,120.00 万股股份，合计间接持有公司 3,727.28
万股股份，持股比例为 14.32%
严湘华 董事 通过文曜投资间接持有公司 3.75%股份
严跃华 董事 通过文曜投资间接持有公司 0.95%股份
李迪 独立董事 无
李贻斌 独立董事 无
吴战篪 独立董事 无
曾金林 监事会主席 通过文昇投资间接持有公司 0.09%股份
罗君波 监事 通过文恒投资间接持有公司 0.02%股份
肖超群 监事 通过文昇投资间接持有公司 0.07%股份
直接持有公司 0.01%股份，通过文昇投资间接持
严凯 副总经理
有公司 0.12%股份
富欣伟 董事会秘书、副总经理 通过文恒投资间接持有公司 0.47%股份
直接持有公司 0.01%股份，通过文宏投资间接持
杨明 财务总监、副总经理
有公司 0.47%股份
胡中骥 副总经理 通过文宏投资间接持有公司 0.47%股份
（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位兼职情况
截至本募集说明书签署日，除发行人及子公司外，公司董事、监事、高级管
理人员及其他核心人员在其他单位的兼职情况如下：
姓名 职务 兼职单位 兼任单位职务
文富投资 执行董事兼经理
文宏投资 执行事务合伙人
严文华 董事长
文昇投资 执行事务合伙人
文恒投资 执行事务合伙人
肖伟群 董事、总经理 无 无
严帆 董事 文富投资 监事
严跃华 董事 无 无
严湘华 董事 文曜投资 执行事务合伙人
广州集泰化工股份有限公司 独立董事
吴战篪 独立董事 暨南大学 教授、博士生导师
深圳市华云中盛科技股份有限公司 独立董事
1-1-60
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
姓名 职务 兼职单位 兼任单位职务
深圳民爆光电股份有限公司 独立董事
深圳百果园实业（集团）股份有限公司 独立董事
广东阳西农村商业银行股份有限公司 独立董事
山东大学 教授
山东优宝特智能机器人有限公司 监事
李贻斌 独立董事 山东德晟机器人股份有限公司 监事长
中信重工机械股份有限公司 独立董事
山东安华智能技术股份有限公司
副董事长
（已于 2013 年 1 月吊销）
华南理工大学 教授、博士生导师
李迪 独立董事
广东拓斯达科技股份有限公司 独立董事
曾金林 监事会主席 无 无
罗君波 监事 无 无
肖超群 职工代表监事 无 无
胡中骥 副总经理 东莞市禹邦科技有限公司 执行董事兼经理
严凯 副总经理 无 无
副总经理、财
杨明 无 无
务负责人
副总经理、董
富欣伟 无 无
事会秘书
（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况
2021 年，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬情况
如下：
序号 姓名 职务 从公司领取薪酬（万元）
1 严文华 董事长 55.40
2 肖伟群 董事、总经理 55.58
3 严帆 董事 19.94
4 严湘华 董事 -
5 严跃华 董事 25.74
6 李迪 独立董事 6.00
7 李贻斌 独立董事 6.00
8 吴战篪 独立董事 6.00
9 曾金林 监事会主席 10.51
10 罗君波 监事 28.70
11 肖超群 监事 30.35
12 严凯 副总经理 40.32
13 富欣伟 董事会秘书、副总经理 45.33
14 杨明 财务总监、副总经理 45.39
1-1-61
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 姓名 职务 从公司领取薪酬（万元）
15 胡中骥 副总经理 55.69
（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三年变动情况
1、董事
2019 年初，公司董事共有 9 名，分别是严文华、严帆、严湘华、肖伟群、
严跃华、马楠、吴战篪、李贻斌、李迪。
2020 年 10 月 12 日，公司董事马楠先生因个人原因辞去董事职务。
2、监事
2019 年 1 月 1 日，公司监事共有 3 名，分别是曾金林、罗君波、肖超群。
公司最近三年内监事没有发生变化。
3、高级管理人员
2019 年 1 月 1 日，公司高级管理人共有 6 名，分别是肖伟群、陈亮、胡中
骥、严凯、杨明、富欣伟。
2019 年 10 月 30 日，公司副总经理陈亮先生因个人原因辞去副总经理职务。
4、其他核心人员
2019 年 1 月 1 日，发行人核心技术人员为肖伟群、胡中骥、严帆，未发生
变动。
公司最近三年内其他核心人员没有发生变化。
（六）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其他员工的股权激励情
况
2020 年 11 月 13 日，公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于<2020
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，激励计划首次授予的激励
对象总人数为 137 人，包括公司公告激励计划时在公司（含子公司，下同）任职
的公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员。
2021 年 12 月 1 日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过《关于公司
1-1-62
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2020 年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就的议案》。公司 2020 年
限制性股票激励计划第一个归属期的归属日为 2021 年 12 月 31 日，归属人数为
124 人，本次归属限制性股票数量 1,700,800 股。其中，公司董事、总经理肖伟
群归属 40,000 股，公司副总经理严凯归属 32,000 股，公司副总经理杨明归属
32,000 股。
五、发行人所属行业基本情况
（一）发行人所处行业
根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“计算
机、通信和电子设备制造业（C39）”。
（二）行业监管体制及最近三年的监管政策
1、行业监管体制
公司所处行业主要由政府职能部门和行业协会共同管理，其中政府职能部门
侧重于产业宏观调控，行业协会侧重于行业内部的自律规范。
工信部系本行业的主管部门，主要负责制定行业的产业政策、产业规划、相
关规章，拟定行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作，对行业
发展方向进行宏观调控。工信部下属的电子信息司负责承担电子信息产品制造的
行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基础产品的开发与生产，组织
协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化；促进
电子信息技术推广应用。
公司所处行业的自律性组织为中国电子音响行业协会（CAIA）和中国电子
元件行业协会。中国电子音响行业协会（CAIA）主要负责开展对行业基础资料
的调查、收集、研究，向政府报告本行业发展情况及存在问题，反映会员的愿望
和要求，协助政府加强行业管理，制定行规行约并实行行业自律，促进会员之间
以及本行业与其它行业之间的技术、经济合作，组织行业内技术、经济、企业管
理等方面的交流等。中国电子元件行业协会主要负责通过民主协商、协调，为行
业的共同利益，发挥提供服务、反映诉求、规范行为的作用。
1-1-63
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、行业监管政策
近年来，随着国内外消费需求和技术水平不断提高，各类电子产品在设计、
质量、性能、成本控制等方面的提升速度不断加快。为了扶持、鼓励国内电子产
品制造企业持续研发、制造和推动品牌等方面的升级，国家有关部门出台了一系
列支持性政策，相关的政策列示如下：
时间 政策名称 相关内容
研发穿戴式动态心电监测设备和其他生理参数检测设
《“十四五”国家老
备，发展便携式健康监测设备、自助式健康检测设备等
2022 年 2 月 龄事业发展和养老服
健康监测产品，开发新型信号采集芯片和智能数字医疗
务体系规划》
终端。
创新发展“云生活”服务，深化人工智能、虚拟现实、
8K 高清视频等技术的融合，拓展社交、购物、娱乐、展
览等领域的应用，促进生活消费品质升级。鼓励建设智
慧社区和智慧服务生活圈，推动公共服务资源整合，提
《“十四五”数字经 升专业化、市场化服务水平。支持实体消费场所建设数
2022 年 1 月
济发展规划》 字化消费新场景，推广智慧导览、智能导流、虚实交互
体验、非接触式服务等应用，提升场景消费体验。培育
一批新型消费示范城市和领先企业，打造数字产品服务
展示交流和技能培训中心，培养全民数字消费意识和
习惯。
建设泛在智联的数字基础设施体系，加快 “5G+工业互
联网”的融合创新发展和先导应用，推进 5G 在能源、
《“十四五”国家信 交通运输、医疗、邮政快递等垂直行业开发利用与应用
2021 年 12 月
息化规划》 推广。加快基于 5G 网络音视频传输能力建设，丰富教
育、体育、传媒、娱乐等领域的 4K/8K、虚拟/增强现实
（VR/AR）等新型多媒体内容源。
培育工业级智能硬件、智能机器人、智能网联汽车、智
《关于印发“十四 能船舶、无人机、智能可穿戴设备、智能家居等新型智
五”信息化和工业化 能产品。发展基于智能产品的场景化应用，加快智能产
2021 年 11 月
深度融合发展规划的 品在工业、交通、医疗、教育、国防科工、健康养老等
通知》 重点行业领域应用推广，服务支撑产业转型升级和居民
消费升级。
《物联网新型基础设 鼓励物联网企业与运动器械制造商、康复辅具生产商、
2021 年 9 月 施建设三年行动计划 养老机构、运动场馆等跨界合作，加快推动可穿戴设备、
（2021-2023 年）》 智能医疗健康产品、智能体育装备等应用普及。
加快新型消费终端成熟。推进基于 5G 的可穿戴设备、
智能家居产品、超高清视频终端等大众消费产品普及。
《5G 应用“扬帆”
推动嵌入式 SIM（eSIM）可穿戴设备服务纵深发展，研
2021 年 7 月 行动计划（2021-2023
究进一步拓展应用场景。推动虚拟现实/增强现实等沉浸
年）》
式设备工程化攻关，重点突破近眼显示、渲染处理、感
知交互、内容制作等关键核心技术，着力降低产品功耗，
1-1-64
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
时间 政策名称 相关内容
提升产品供给水平。
《中华人民共和国国 1、全面促进消费：培育新型消费，发展信息消费、数字
民经济和社会发展第 消费、绿色消费，鼓励定制、体验、智能、时尚消费等
2021 年 3 月 十四个五年规划和 新模式新业态发展。
2035 年远景目标纲 2、推动制造业优化升级：建设智能制造示范工厂，完善
要》 智能制造标准体系。
推广个性化定制：鼓励消费品、汽车、钢铁等行业企业
《工业互联网创新发 基于用户数据分析挖掘个性需求，打造模块化组合、大
2021 年 1 月 展行动计划 规模混线生产等柔性生产体系，促进消费互联网与工业
（2021-2023 年）》 互联网打通，推广需求驱动、柔性制造、供应链协同的
新模式。
《关于促进消费扩容 加快发展超高清视频、虚拟现实、可穿戴设备等新型信
2020 年 3 月 提质加快形成强大国 息产品。鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工
内市场的实施意见》 智能等技术推动各类电子产品智能化升级。
《产业结构调整指导 智能移动终端产品及关键零部件的技术开发和制造、可
2019 年 11 月
目录（2019 年本）》 穿戴设备属于“鼓励类”项目范畴。
在进一步扩大和升级信息消费上，提出支持企业加大技
术研发投入，突破核心技术，带动产品创新，提升智能
《完善促进消费体制
手机、计算机等产品中高端供给体系质量。支持可穿戴
2018 年 9 月 机制实施方案
设备、消费级无人机、智能服务机器人等产品创新和产
（2018-2020 年）》
业化升级。利用物联网、大数据、云计算、人工智能等
技术推动各类应用电子产品智能化升级。
《扩大和升级信息消 提出提升消费电子产品供给创新水平，利用物联网、大
2018 年 7 月 费三年行动计划 数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升
（2018-2020 年）》 级，提升各类终端产品的中高端供给体系质量。
在智能语音交互系统上，提出支持新一代语音识别框架、
《促进新一代人工智
口语化语音识别、个性化语音识别、智能对话、音视频
2017 年 12 月 能产业发展三年行动
融合、语音合成等技术的创新应用，在智能制造、智能
计划（2018-2020 年）》
家居等重点领域开展推广应用。
《国务院关于进一步
在提高信息消费供给水平上，提出鼓励企业发展面向定
扩大和升级信息消费
2017 年 8 月 制化应用场景的智能家居“产品＋服务”模式，推广智
持续释放内需潜力的
能音响等新型数字家庭产品。
指导意见》
在智能软硬件上，提出研究语音识别、机器翻译、智能
《新一代人工智能发
2017 年 7 月 交互、知识处理、控制决策等智能系统解决方案，培育
展规划》
壮大面向人工智能应用的基础软硬件产业。
包括新型电声元件、新型连接元件、超导滤波器、高密
《战略性新兴产业重
度互连印制电路板、柔性多层印制板电路板、特种印制
2017 年 1 月 点产品和服务指导目
电路板、节能环保型电子变压器、低损耗微波及 GHZ
录（2016 版）》
频段抗 EMI/EMP 元件等电子元件。
1-1-65
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（三）行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发
展趋势
1、电声行业发展概况及趋势
电声产品是利用电磁感应、静电感应或压电效应等来完成电信号和声音信号
转换的产品，产品的主要类别包括耳机、音箱等。
（1）耳机行业发展概况及趋势
耳机产品类型从有线耳机转向无线耳机，从无线耳机转向 TWS 真无线耳机，
无线化发展趋势明显。2016 年 9 月，苹果公司发布第一代 AirPods，成为 TWS
智能耳机技术的引领者，随后 TWS 耳机开始风靡。2019 年，苹果公司推出新一
代 AirPods Pro，该款产品的特色不仅在于其充电盒支持无线充电，而且支持主
动降噪功能。苹果公司的这款产品成功地引起了消费者及主流厂商的关注并引领
TWS 耳机行业快速增长。未来 TWS 会在 BLE audio、自适应主动降噪、骨气融
合通话消噪、健康监测、辅听助听等先进功能上进一步发展。根据 Grand View
Research 数据，全球耳机和头戴式耳机市场预计 2027 年将超过 1,267 亿美元，
与 2020 年市场规模相比，年复合增产率约 20.30%。
骨传导耳机是声波通过头骨振动直接传至内耳进行发声，相较于传统的声波
经过空气传导的入耳式耳机，能够有效解决入耳式耳机长时佩戴耳朵胀痛、气导
开放耳道耳机漏音严重等问题，适用于运动、办公、辅听等长时佩戴的多场景，
是智能耳机未来发展方向之一。未来伴随健康消费领域市场和用户需求的持续扩
大，以及骨传导技术的成熟，骨传导耳机行业市场规模将保持高速增长。根据
QY Research 预测，2022 年至 2028 年全球骨传导耳机市场规模有望以 23.5%的
速度增长，至 2028 年全球骨传导耳机市场规模将达到 30 亿美元。
（2）音箱行业发展概况及趋势
在家庭等固定端场景中，音箱类产品在具有传统音频播放功能的同时，还可
通过语音交互技术实现家居控制、互联网服务等智能化功能，在近五年已成为固
定场景下需求增长最快的智能音频载体，是国内外移动互联网巨头必争之地。亚
马逊在 2015 年推出首款搭载亚马逊语音助手 Alexa 的智能音箱后，已迭代多款
1-1-66
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
产品。
随着人们消费水平的上升和对生活品质要求的提高，家庭消费者对智能化产
品的需求也有所增加，现阶段的家居产品逐渐从被动静止型的传统家居产品向着
能通过数据交互及远程控制等功能形态的主动智能型家居产品趋势发展。音箱能
够实现自然的人机交互，是智能家居生态链的重要入口硬件。随着智能家居设备
使用的不断增加，智能音箱行业的市场规模想象空间巨大。根据调研机构 Acumen
Research and Consulting 的预测，全球智能音箱市场规模预计将以 19.4%以上的复
合年增长率增长，在 2028 年能达到约 290.21 亿美元的市场规模。
2、智能穿戴行业发展概况及趋势
随着 5G 商用、人工智能技术、物联网技术的快速发展，除智能电声产品外，
智能手表、智能眼镜等智能穿戴产品凭借着丰富的应用场景以及功能性，受到越
来越多消费者的青睐，衍生出市场对智能穿戴产品的新一轮消费需求。
（1）智能手表行业发展概况及趋势
人口老龄化程度的加深促进了居民健康管理方式的转变，从而推动了具备健
康监测、语音通话、移动支付等多种功能的智能手表等细分领域的发展。智能手
表可以监测用户的运动量，也可以监测心率、心电、血氧、血压等指标，能够帮
助消费者科学运动，加强健康管理。据旭日大数据的统计，智能手表在 2021 年
全球出货量达到约 2.10 亿台，同比增长 8.25%。随着智能手表技术的不断完善，
以及大众健康意识增强，智能手表产品差异化程度加大，产品将更加多样化，市
场规模将进一步扩大。根据旭日大数据预测，2022 年全球智能手表市场出货量
将增长 28.10%，达到 2.69 亿台，行业发展前景广阔。
（2）智能眼镜行业发展概况及趋势
智能眼镜中率先得到推广的是智能音频眼镜。随身音频是智能眼镜中最基础
和高频使用的功能。智能音频眼镜主要是把智能音频与眼镜的形态相结合，使其
同时拥有两者的功能，既能用于时尚装饰，又具备了开放式的音频使用体验。然
而智能音频眼镜仅仅是智能眼镜领域发展的开端，随着 5G 技术和光波导技术的
不断成熟，智能眼镜会逐渐与视觉进行联动，真正实现 AR/VR 增强或者虚拟现
1-1-67
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
实的作用。尽管智能音频眼镜只是智能眼镜的开端，在过去的几年中包括 Bose、
安克在内的众多知名厂商已经开始布局智能音频眼镜市场，以期在未来的行业竞
争中占据优势地位。
能与视觉联动的 AR 根据应用场景不同，主要分为工业级 AR 和消费级 AR。
2015 年以来，微软推出 HoloLens 系列 AR 产品，主要针对工业、军事、培训等
企业级场景。目前，远程协作、仓库分拣、产品质检、作业辅助等是工业级 AR
的主要应用，未来应用场景将不断丰富。消费级 AR 将实时信息显示、智能指引
与游戏、旅游、运动、影视等功能结合开发出一系列 AR 端特色应用，预计给消
费者不一样的功能体验。苹果公司非常重视 AR 技术储备和人才储备，已收购多
家 AR 领域公司，未来有望推出消费级 AR 产品引领市场热潮。
根据 Fortune Business Insights 预测，2020-2027 年全球智能眼镜市场规模将
以年复合增长率 17.2%的速度增长，到 2027 年智能眼镜市场空间有望达到 157.88
亿美元。根据 IDC 预测，2021 年全球 AR/VR 总投资规模接近 146.7 亿美元，并
有望在 2026 年增至 747.3 亿美元，年复合增长率将达 38.5%，其中中国市场年复
合增长率预计达 43.8%，增速位列全球第一。
（四）行业整体竞争格局及市场集中情况
1、行业整体竞争格局
电声行业和智能穿戴行业主要形成了品牌商、制造商两类竞争主体：品牌商
主要采取品牌运营、品牌制造的经营模式，直接面向消费者提供电声产品；制造
商主要采取 OEM、ODM 等经营模式，根据品牌商等客户的需求，进行产品的开
发和生产。
制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、产品品质、供货速度
等方面上，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。我国大部分中小规模的制造
企业集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，能够灵活快速地满
足客户的小规模需求，但缺乏自主研发能力和大规模生产能力。相比之下，国内
具有较大规模的制造企业，如歌尔股份、立讯精密、佳禾智能等，现已经进入到
国内外知名客户的供应链当中，服务于 Apple、Harman、Skullcandy、JVC、Panasonic、
1-1-68
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
三星、安克、小米、OPPO、vivo 等。
2、行业内主要企业
（1）品牌商
智能电声产品和智能穿戴设备的客户群体重叠度较高，品牌市场可以大致分
为专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商三大阵营。专业
电声/智能穿戴品牌商包括 Harman、Sony、Bose、Skullcandy、Beats、Realwear
等；智能终端品牌商有 Apple、三星、小米、联想、OPPO、vivo 等；互联网品
牌商包括安克、Alibaba、Google、Amazon、爱奇艺、字节跳动等。
（2）制造商
我国是全球电声行业和智能穿戴行业主要制造国家，A 股同行业上市公司主
要情况如下：
公司名称 简介
成立于 2001 年，主营业务包括精密零组件业务、智能声学整机业务和智能
歌尔股份 硬件业务，主要产品包括声学、光学、微电子、结构件等精密零组件，以
（002241.SZ） 及 TWS 智能无线耳机、VR 虚拟现实/AR 增强现实、智能可穿戴、智能家
用电子游戏机及配件、智能家居等智能硬件产品。
成立于 2004 年，主要产品为消费性电子产品、电脑互联产品及精密组件、
立讯精密
汽车互联产品及精密组件等，产品主要应用于 3C（计算机类、通信类和消
（002475.SZ）
费类电子类）、汽车和通讯等领域。
成立于 1993 年，主营业务为音响电声类业务及锂电池业务。其中，音响电
声类业务包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音箱、电脑周边音响、
国光电器 Wi-Fi 音箱、soundbar 产品、耳机，主要应用于可穿戴产品（如 VR/AR）、
（002045.SZ） 智能电视、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、台式电脑等消费电子产品。
锂电池业务其主要产品运用于无线耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、
无人机等产品。
成立于 2010 年，主要产品分为声学产品及精密零组件、电源、数据传输产
瀛通通讯
品及精密零组件两大类，主要应用在智能手机、平板电脑、个人电脑、个
（002861.SZ）
人数码产品等消费电子产品领域。
成立于 2005 年，主营业务为电声产品及电声配件的研发、生产和销售，主
朝阳科技
要产品最终广泛应用在智能手机、个人电脑、便携式媒体播放器及其他数
（002981.SZ）
码产品等消费电子领域。
1-1-69
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（五）发行人产品或服务的市场地位与竞争优势
1、发行人的市场地位
电声制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、供货速度等方面
上，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。国内已形成为数众多的电声制造企
业，部分企业凭借技术、规模、成本控制等优势已进入到国内外领先电声企业的
供应链当中。
公司与全球顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商
保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，已为众多国际知名客户和国内知名客
户提供开发和制造服务，公司的产品设计开发能力、核心技术实力和制造能力已
广受认可。
报告期内，发行人主营产品销售收入情况与同行业公司的对比如下：
单位：万元
公司 2021 年 2020 年度 2019 年度 产品类别
歌尔股份 6,310,619.13 4,432,620.64 2,333,639.34 智能声学整机、智能硬件
立讯精密 13,463,799.56 8,181,816.04 5,199,038.18 消费性电子
国光电器 421,562.72 369,035.81 395,470.03 音箱及扬声器
瀛通通讯 82,234.85 103,505.43 91,514.95 声学产品
朝阳科技 106,618.27 59,174.66 35,962.12 耳机成品
发行人 273,371.64 265,335.01 225,732.35 耳机、音箱、智能穿戴产品
资料来源：各公司公告文件、Wind。
与同行业上市公司相比，发行人电声产品的销售收入仅次于歌尔股份、立讯
精密和国光电器，在整个电声产品制造行业中排名前列。
2、竞争优势
（1）战略优势
为适应国内外经济形势和市场环境的变化，公司管理层团队凭借丰富的行业
经验，积极调整战略布局。公司在业务板块积极推进“大客户、大订单”战略，
与优质客户建立稳定、良好的合作关系，推动营业收入的持续增长；在生产板块
积极推动柔性化、智能化生产战略，实现降本增效；在研发板块实行“新产品、
新技术、新器件、新工艺、新系统”的“五新”研发战略，引领行业发展前沿。
1-1-70
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
通过积极落实上述各板块的相关战略，公司逐渐形成了自身特有的战略优势，提
升了公司的行业影响力及核心竞争力。
（2）研发优势
公司拥有较强的预研开发能力，积极引领行业技术前沿。公司组建了一支从
业经验丰富、创新意识突出的研发团队，并建设了由声学实验室、电子实验室、
软件实验室、结构实验室、光电处理实验室、算法仿真实验室、自动化测试实验
室等构成的研发中心。强大的研发优势使得公司能够紧抓市场动态，预判和掌握
上下游最新技术趋势和潮流风向，敏锐地洞察行业技术发展和市场机会。
此外，公司始终聚焦行业领先技术与生产工艺的研究与开发，拥有众多智能
电声产品和智能穿戴产品相关专利，具备深厚的技术储备和生产工艺研发经验。
截至 2022 年 3 月 31 日，公司共拥有专利技术 733 项（含国外专利），其中发明
专利 68 项，形成了平面振膜 Hifi 电声技术、主动降噪、生理参数监测技术、3D
声场技术、骨传导减震降漏等多项核心技术。在生产工艺方面，公司实行信息化
与智能化相结合的生产管理体系，拥有从设计、开模、试制、试产到量产的产品
全生命周期研发制作能力，生产线自动化和精密化程度高。
（3）客户优势
多年来，公司凭借着切实且具备前瞻性的战略布局，强大的研发技术，成熟
的规模制造技术和良好的市场口碑等优势，积累了大量优质的客户资源，现已进
入众多国内外知名企业的供应商名册中。公司已与全球最顶尖的电声/智能穿戴
品牌商、智能终端商和互联网巨头保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，客
户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。公司拥有稳定且优质的核心客户群体，
能够持续对接快速演进的技术需求和市场潮流。此外，公司在进一步深化与现有
客户业务合作的同时，持续加大新客户和新市场的开拓力度，减少对单一客户的
依赖度。
公司既有的核心客户及新导入的客户均为行业知名品牌商，自身具备良好的
业务规模、稳定的经营模式、良好的发展前景，能够持续带动公司的收入增长，
推动公司的生产创新，使公司保持领先的行业地位。
1-1-71
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（4）制造优势
公司具备良好的基础制造能力，目前已形成具有管理科学、技术先进、较大
规模、可柔性运作的生产体系，拥有规范且科学的生产模式，能够满足大批量、
多种类客户订单的快速交付需求。同时，公司正在积极建设“东莞-越南-江西”
三位一体的基地布局，于东莞设立研发销售中心及国内生产基地，于越南设立海
外生产基地，于江西设立柔性智能制造生产基地。公司三位一体的布局，一方面
能够充分利用三地的综合成本优势，降低生产运营成本，提高盈利能力；另一方
面，能够在提高规模化生产能力的同时，提升柔性智能制造水平、精细化管理水
平，使公司具备更具兼容性、更快响应客户需求的生产能力，实现降本增效。此
外，公司目前已初步具备智能制造基础，在柔性生产方面也有了相对成熟的方案
和一定的建设基础，现阶段已引入 ERP、MES、WMS、PLM 等信息化系统并在
报告期内不断改良升级，显著提升了柔性智能生产制造能力，凸显自身制造优势。
（5）质量优势
公司目前已建立了完善的质量管理体系和品质控制程序，能够从管理控制过
程、质量监督团队、产品性能检测、精益生产等方面，全方位保障产品品质的稳
定性；同时，公司从管理职责、资源管理、产品开发设计、产品生产、产品检测、
问题分析和改进等方面对公司的市场开发、设计、供应链管理、制造、交付、售
后服务等各个环节和过程进行全过程管理控制，为公司的产品质量提供了有力支
持；此外，公司引进了先进的精密检测仪器，能够满足对中高端产品音质、音效、
可靠性的检测要求；最后，公司持续推进精益生产，通过柔性化、智能化、信息
化生产线的引入，减少人为因素对品质的影响，极大保障了产品品质。
基于良好的质量、品质控制能力，公司能够为客户提供一致性高、性能优良
的各类电声和智能穿戴产品，满足客户对电声和智能穿戴产品的严格质量要求。
随着公司业务规模的扩张及客户结构的优化，公司在市场上的认可度和口碑将持
续提高。
（六）主要竞争对手
我国是全球电声行业和智能穿戴行业主要制造国家，公司的主要竞争对手包
1-1-72
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
括歌尔股份、立讯精密、国光电器、瀛通通讯、朝阳科技在内的 A 股同行业上
市公司，主要竞争对手的具体情况请参见本节之“五、（四）、2、行业内主要
企业”。
（七）行业主要壁垒和进入障碍
（1）技术壁垒
电声行业和智能穿戴行业的技术壁垒主要体现在产品技术壁垒和生产工艺
技术壁垒。产品技术方面，电声产品和智能穿戴产品所涉及的技术横跨电子学、
电磁学、机械加工、电声学、光学、感知交互、工艺产品设计等多学科领域，均
需要一定的研发积累和研发投入；生产工艺方面，制造厂商需要能够熟练应用自
动化技术、精密模具开发、精密连接器、工艺设计、机器人自动化、智能制造等
多项技术。随着产品定制化、个性化和多样化要求越来越高，制造厂商在掌握前
述技术的基础上，还需拥有能对市场需求做出快速反应和在更短的研发生产周期
内为客户提供产品落地的综合技术能力，对新进入者形成一定的技术壁垒。
（2）客户壁垒
行业内企业的主要客户为专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互
联网品牌商。行业内的优质客户都对供应商有着严格的遴选流程和审核程序，包
括业绩规模、资金实力、人员素质、技术水平、研发能力、装备条件、产品质量、
供货经验、流程管理、品质管控等方面，考核维度之多、通过难度之高、认证周
期之长，使得一般企业难以通过相应的认证程序，且客户在选中供应商后一般不
轻易进行更换，从而形成了行业准入壁垒。
同时，客户高标准的要求也会给厂商在生产制造、产品研发、内部管理等方
面带来积极作用，较复杂的制作过程与严格的工艺要求同样使得中小厂商较难切
入大客户的供应链，由此给龙头 ODM/OEM 厂商带来了强者恒强的附加效果。
（3）规模化生产壁垒
电声产品和智能穿戴产品具有定制化程度高、生产批量大的特点，这使得拥
有大规模生产能力和生产管理经验，对产品和产线有较高质量控制水平的行业领
先企业更具优势，更能有效控制生产成本和生产效率。但该种规模优势对企业在
1-1-73
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
生产管理能力、质量控制能力、资金周转能力、人员配置和管理经验等方面都提
出了更高要求，形成了一定的准入壁垒。
（4）市场反应能力壁垒
消费电子产品技术更新速度较快，品牌商和 ODM 厂商是否能及时捕捉市场
信号并做出快速反应是持续发展的基础。这种快速响应能力对企业的新技术研发
能力、新产品推出能力、新模具开发能力、传统工艺改良能力、订单消化能力以
及质量控制能力等方面都极具考验。同时，由于电声产品和智能穿戴产品内部结
构复杂、产品种类繁多、个性化程度强，普通的自动化生产线已无法满足市场的
需求，或得付出较大的生产代价，故具备柔性生产能力的 ODM 厂商更加具备对
市场需求变化作出快速的能力，也大大提升了该类型企业对市场需求变化的灵敏
反应。
（八）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、行业上游
电声产品的主要原材料是各类硬件、结构件等，包括蓝牙/WiFi 方案、喇叭、
电池、塑胶件、五金件等。电声产品接受信号并对其进行解码、播放，实现更多
智能化功能，需要通过承载软件和算法的芯片来实现。电声产品的款式、外观由
工业设计提供。骨传导耳机主要通过振子和算法实现发声功能。智能穿戴产品零
部件的数量更多，如智能手表还包括镜面屏幕、震动马达、腕带、金属表壳等；
智能眼镜包括结构复杂的眼镜架、眼镜片、眼镜腿、光学成像系统等。
我国的基础工业门类较为齐备，上游的原材料、零部件已形成庞大的产业规
模，能够保障企业的需求；近年来我国软件行业和集成电路行业发展迅速，形成
了较强的产品开发能力和核心技术实力；通过持续培养和引进优秀人才，我国工
业设计水平持续提升。上游行业的蓬勃发展将促进国内产业的发展。
2、行业下游
电声产品和智能穿戴产品的下游终端用户为电子产品消费者。一方面，随着
生活水平的不断提高，消费者对终端电子产品便捷性、智能性、功能多样性提出
了更高的要求，相关消费需求迭代速度加快。另一方面，随着 5G 新一代信息通
1-1-74
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
信技术的落地以及物联网的逐步推进，智能穿戴设备作为物联网中获取用户数据
以及算法运行的载体，可覆盖个人用户眼、耳、手等全方位的信息采集与数据分
析，极大的丰富了智能手表、智能眼镜等智能穿戴设备的使用场景。
智能耳机、智能穿戴设备一同作为智能手机的延伸，客户群体高度重叠，未
来消费电子行业品牌龙头将充分发挥自身品牌优势和技术优势，丰富自身智能耳
机、智能穿戴设备产品矩阵，满足终端客户多样化需求，推动行业景气度持续提
升。
六、发行人主营业务情况
（一）公司主营业务
公司主营业务为智能电声产品和智能穿戴产品等智能硬件的研发、生产和销
售。公司的电声产品包括 TWS 耳机、骨传导耳机、智能音箱等；智能穿戴产品
包括智能手表、智能眼镜等，其中智能眼镜包括音频眼镜、骨传导眼镜、VR/AR
等。
公司与全球顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商
保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，已为国内外知名客户提供开发和制造
服务，公司的产品设计开发能力、核心技术实力和制造能力已广受认可。
（二）公司主要产品
发行人的主要产品情况如下：
产品 细分
主要产品展示 主要产品简介
类别 产品类型
TWS 真无线立体声耳机指左右耳塞之
间无需连接线相连，而是通过蓝牙相互
无线耳塞
耳机 连接。左右耳之间一般分主耳和从耳，
耳机
主耳和智能手机连接，从耳和主耳连，
或数据面和智能手机连接。
1-1-75
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
产品 细分
主要产品展示 主要产品简介
类别 产品类型
骨传导耳机是一种开放式耳道耳机，采
用先进的骨传导发声技术，通过颅骨传
递音频内容到内耳耳蜗和听觉神经。骨
传导耳机佩戴舒适度更好，可长时使
用，同时避免了漏音问题，适合于运动，
会议，防听力损伤以及辅听场景。
无线头戴耳机是指可以通过蓝牙、WiFi
等配对与电脑、智能手机连接的，使用
无线头戴
时戴在头顶上的机型较大的耳机，具有
耳机
佩戴舒适、声场更大、带入感强等优点，
兼具专业性和时尚性。
有线头戴耳机是指可以通过音频线与
电脑、智能手机连接的，使用时戴在头
有线头戴
顶上的机型较大的耳机，具有音域宽
耳机
广，音质清晰，声音洪亮，外形美观、
结构耐用，耳套舒适等优点。
有线耳塞耳机是指可以通过音频线与
电脑、智能手机连接的，使用时塞入耳
有线耳塞
道的机型较小的耳机，具有音质细腻，
耳机
方向感较强，小巧轻便，佩戴舒适等优
点。
语音交互智能音箱，通过 WiFi 连接互
联网语音云端，可实现语音交互、智能
智能音箱
点播、断点续播、智能推荐、生活助手
等功能，具备 360°全景声场。
音箱
指以蓝牙作为无线传输方式的便携式
无线音箱 音箱，通常有低音增强，立体声场增强，
广播组播等功能。
1-1-76
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
产品 细分
主要产品展示 主要产品简介
类别 产品类型
智能手表是指通过蓝牙与智能手机相
智能 连，或支持蜂窝移动的手表，通常具有
智能手表
手表 健康检测，如计步、心率、体温、血氧
饱和度、血压等监测功能。
音频眼镜指增加音频功能的眼镜形态，
左右镜腿一般通过 TWS 方式或立体声
音频眼镜 方式互连。智能眼镜的声学解决方案一
般采用开放式耳道方式，包括气导定向
声，或者骨传导方式。
智能
眼镜
增强现实眼镜，实现虚拟图景和现实图
景的叠加，一般通过 WiFi 或蜂窝移动
AR 眼镜 接入网络。AR 眼镜的核心技术包括近
眼显示技术（如微显和光波导），视觉
渲染技术和感知交互技术。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（三）公司主要经营模式
1、研发模式
公司积极开展研发工作，建立了成熟、高效的研发模式；为了契合节奏较快
的行业发展趋势，缩短产品研发周期，发行人将研发工作分为技术预研和产品研
发，分别由预研部和产品研发部负责。技术预研为前瞻性的新技术、新产品的研
发工作，产品研发部为根据客户具体订单开展产品开发。
经过大量的研发工作，发行人在多个领域形成了关键技术，主要产品的核心
技术均源于自主研发，能够快速、高质量地完成对客户要求的实现，完成产品项
目的研发工作。
2、采购模式
公司采用“以产定采”的采购模式。由于公司的产品形态多样，所需原材料
型号繁多，因此公司需要根据具体生产过程中形成的原材料需求情况进行供应商
1-1-77
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
的开发、选择和后续采购；部分客户也会以邮件等形式对供应商的价格和采购量
进行指定。此外，公司设立了专职采购部门进行采购统筹，并由研发部门、财务
部门、生产部门等协调配合，保障了公司采购流程的高效开展。
（1）研发阶段选择供应商
在研发阶段，研发部门根据客户需求、设计要求制定所需要的材料明细，由
采购部门选择相应的供应商进行报价、比价、议价及打样，优先选择合格供应商
名录内厂商，如现有资源无法满足情况下，则对外进行新供应商的开发。采购导
入前期由采购进行相关基础信息的调查，公司对调查到的供应商进行包括质量控
制、环境保护、供货能力等方面的审核。审核合格后导入合格供应商目录内，即
可进行相关的采购作业。
（2）产品进入量产环节批量采购
在客户下达批量的需求后，公司物料计划部门进行物料需求的制作，审核通
过后下达给采购部门。采购部门结合物料需求明细进行采购订单的制作，审核通
过后下达给到供应商。随后，采购部门持续跟踪采购作业流程，确保各供应商材
料交付的及时性，在品质部门验收合格后进行产品正式入库，采购部门每月初针
对上月交付入库的产品进行对账，对账信息由公司财务部门进行审核确认。账期
结算由采购部门提出付款申请，账务人员确认审核后进行付款。
公司根据生产需求对一些通用性物料预测进行预先采购。
（3）对供应商的持续管理
公司制定了完善的供应商管理机制，持续考察供应商在技术、质量、交期、
价格、服务方面的水平，形成了稳定的合格供应商列表。为了确保所需原材料的
及时供应，公司与重要的供应商签订框架合作协议，形成稳定的合作关系。公司
定期对供货商进行考核评价，根据考评结果对供应商进行适当的辅导，剔除不合
格的供应商。
（4）外协采购
公司在产能不足时或针对特定技术环节安排外协采购。一般而言，公司将外
1-1-78
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
协加工、生产所需的原材料发到外协单位，通过委托加工的模式获得外协服务，
在验收后支付加工费。公司在选取外协生产商时，对资质、工艺、设备状况、检
测能力、质控制度进行充分的调研，综合考虑外协厂商质保体系、生产能力、交
期、价格及服务质量等因素后进行选择和评估，并将外协厂商纳入到供应商管理
体系当中。具体安排外协生产时，公司根据自有生产能力的排产情况确定具体的
外协需求，向合格外协生产商下达订单，同时根据外协服务的用途、配套关系、
技术指标、环境条件、设计标准、可靠性要求等和外协厂商议定价格。
3、生产模式
公司采取“以销定产”的模式，根据客户的具体需求组织产品的生产。流程
上，生产管理部门制定生产计划，计算并安排物料需求，交由采购部门进行采购
作业、原材料运输跟踪、检验入仓完成后，根据生产计划进行领料生产；批量生
产前生产线进行首件制作，确认工艺和产品后再进行批量生产。在生产中，公司
制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、制程巡检、成品检验，及时排
除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。为了及时响应客户需求
的变化、持续提升生产效率，公司会定期对生产计划进行改进和更新。
4、销售模式
公司目前采用 ODM、OEM 直销与自有品牌销售相结合的销售模式。直销模
式下，公司组建了专门的市场开发团队，形成了完善的营销体系和销售网络，能
够覆盖到国内外重要的客户群体。自有品牌销售模式下，公司通过线上网络商城
销售、线下直销给贸易商、线下驻店销售方式将自有品牌产品销售给终端客户。
（四）主要产品的工艺流程
1、耳机产品的生产工艺流程
1-1-79
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、音箱的生产工艺流程
3、智能手表的生产工艺流程
4、智能眼镜的生产工艺流程
（五）主要产品或服务的产能、产量、销量和主要客户
1、公司营业收入构成情况
报告期内，公司的主营业务收入构成情况按产品类别列示如下：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
耳机 33,668.46 74.48% 239,505.44 87.65% 233,730.91 88.13% 203,499.94 90.17%
音箱 8,933.62 19.76% 27,961.49 10.23% 28,409.23 10.71% 12,948.82 5.74%
智能穿戴
2,553.62 5.65% 3,389.88 1.24% - - - -
产品
其他 48.85 0.11% 2,401.66 0.88% 3,081.00 1.16% 9,231.33 4.09%
合计 45,204.55 100.00% 273,258.47 100.00% 265,221.14 100.00% 225,680.09 100.00%
2、公司主营产品的销量情况及产销量
报告期内，公司的主要产品是耳机、音箱、智能穿戴产品等。报告期内，发
行人主要产品的产量、销量、产销率情况如下：
单位：万个
2022 年 1-3 月
项目
产量 销量 产销率
耳机 478.09 437.67 91.54%
1-1-80
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
音箱 62.58 59.73 95.45%
智能穿戴产品 20.80 24.60 118.24%
2021 年度
项目
产量 销量 产销率
耳机 2,179.63 2,138.10 98.09%
音箱 216.46 208.84 96.48%
智能穿戴产品 38.90 23.84 61.29%
2020 年度
项目
产量 销量 产销率
耳机 2,009.55 2,147.15 106.85%
音箱 178.02 168.83 94.84%
2019 年度
项目
产量 销量 产销率
耳机 2,468.60 2,444.57 99.03%
音箱 73.60 58.78 79.86%
3、公司主营产品的毛利率水平
报告期内，公司主营产品毛利率水平如下表：
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
耳机 13.22% 8.86% 11.80% 15.11%
音箱 9.68% 12.88% 5.66% 4.78%
智能穿戴产品 3.93% 3.79% - -
4、报告期内公司对前五大客户的销售情况
年度 客户名称 金额（万元） 占主营业务收入比例
客户 1 20,539.74 45.44%
客户 2 7,140.07 15.80%
客户 3 3,551.84 7.86%
2022 年 1-3 月
客户 4 2,185.01 4.83%
客户 5 1,814.12 4.01%
合计 35,230.78 77.94%
客户 1 86,906.98 31.79%
客户 2 48,641.22 17.79%
客户 3 39,516.18 14.46%
2021 年度
客户 4 38,779.82 14.19%
客户 5 14,982.96 5.48%
合计 228,827.16 83.71%
客户 1 85,394.40 32.18%
2020 年度
客户 2 70,515.60 26.58%
1-1-81
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
年度 客户名称 金额（万元） 占主营业务收入比例
客户 3 37,741.44 14.22%
客户 4 34,585.40 13.04%
客户 5 10,036.90 3.78%
合计 238,273.75 89.80%
客户 1 109,385.33 48.47%
客户 2 34,224.06 15.16%
客户 3 23,936.47 10.61%
2019 年度
客户 4 23,503.63 10.41%
客户 5 5,050.15 2.24%
合计 196,099.65 86.89%
报告期内，公司客户较为集中，前五名客户销售金额合计占当年主营业务收
入分别为 86.89%、89.80%、83.71%和 77.94%。公司董事、监事、高级管理人员
和其他核心人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述客户中未
占有任何权益。
（六）原材料、能源的采购、耗用情况和主要供应商
1、原材料
公司产品生产过程中的主要原材料包括 PCBA、电池、喇叭、包材、集成电
路等。报告期内，发行人主要原材料采购金额及占全年采购总额的比例如下：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
PCBA 11,039.63 30.45% 86,153.43 40.88% 81,780.21 42.50% 59,220.58 35.83%
电池 5,773.22 15.92% 29,773.92 14.13% 29,016.44 15.08% 27,703.58 16.76%
喇叭 2,310.25 6.37% 12,093.97 5.74% 10,841.70 5.63% 9,242.57 5.59%
包材 1,948.41 5.37% 11,005.12 5.22% 9,400.44 4.89% 12,121.26 7.33%
集成
1,332.09 3.67% 4,859.31 2.31% 2,032.08 1.06% 1,879.36 1.14%
电路
合计 22,403.60 61.78% 143,885.75 68.28% 133,070.86 69.16% 110,167.35 66.66%
总采购
36,254.51 100.00% 210,755.57 100.00% 192,409.76 100.00% 165,272.30 100.00%
金额
注：各材料金额分别为公司当年度采购入库不含税金额。
报告期内，公司前五项主要原材料的采购金额占比均超过了 60%。
1-1-82
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、公司主要能源采购情况
报告期内，公司采购能源情况如下：
能源 项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
电费总计（万元） 234.50 1,389.03 896.65 779.80
电 耗电量（万度） 284.98 1,791.51 1,238.86 1,012.01
平均单价（元/度） 0.82 0.78 0.72 0.77
水费总计（万元） 11.43 83.51 67.50 65.80
水 耗水量（万吨） 5.71 41.80 38.57 37.59
平均单价（元/吨） 2.00 2.00 1.75 1.75
3、主要原材料和能源的价格变动情况
报告期内，发行人主要原材料和能源的采购平均价格及其变动趋势如下：
单位：元/个
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
单价 变动幅度 单价 变动幅度 单价 变动幅度 单价
PCBA 8.13 -11.34% 9.17 -9.39% 10.12 -7.58% 10.95
电池 5.49 -5.51% 5.81 -11.70% 6.58 -21.39% 8.37
喇叭 2.65 3.92% 2.55 0.79% 2.53 21.63% 2.08
包材 0.23 -11.54% 0.26 0.00% 0.26 -18.75% 0.32
集成电路 1.57 14.60% 1.37 -3.52% 1.42 10.08% 1.29
电（元/度） 0.82 5.13% 0.78 8.33% 0.72 -6.49% 0.77
水（元/吨） 2.00 0.00% 2.00 14.29% 1.75 0.00% 1.75
报告期内，受产品结构和原材料种类、市场供需等因素影响，公司主要原材
料采购均价呈现一定的波动，能源采购均价相对平稳。
4、公司向前五大供应商合计采购金额及占同期采购比重
报告期内，公司前五大供应商名称、采购金额及占采购总额的比例如下：
年度 供应商名称 金额（万元） 占采购总额的比例
深圳市沃莱特电子有限公司 1,991.68 5.49%
广州鹏辉能源科技股份有限公司 1,919.10 5.29%
湖南安克电子科技有限公司 1,291.20 3.56%
2022 年 1-3 月
深圳市丰禾原电子科技有限公司 1,278.69 3.53%
深圳中电港技术股份有限公司 1,273.22 3.51%
合计 7,753.89 21.38%
深圳市晶讯技术股份有限公司 19,306.01 11.83%
2021 年
惠州市蓝微电子有限公司 13,062.46 8.01%
1-1-83
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
年度 供应商名称 金额（万元） 占采购总额的比例
宁波翼动通讯科技有限公司 8,456.64 5.18%
广州鹏辉能源科技股份有限公司 6,697.33 4.11%
深圳市丰禾原电子科技有限公司 5,483.06 3.36%
合计 53,005.51 32.49%
深圳市晶讯技术股份有限公司 27,342.64 14.21%
深圳市芯中芯科技有限公司 15,997.66 8.31%
广州鹏辉能源科技股份有限公司 9,639.41 5.01%
2020 年
深圳市百泰实业股份有限公司 8,479.49 4.41%
宁波翼动通讯科技有限公司 7,244.86 3.77%
合计 68,704.06 35.71%
深圳市晶讯技术股份有限公司 35,638.88 21.56%
广州鹏辉能源科技股份有限公司 13,170.06 7.97%
深圳市沃莱特电子有限公司 5,127.59 3.10%
2019 年
深圳市芯中芯科技有限公司 5,053.46 3.06%
深圳市安信科技术有限公司 4,364.57 2.64%
合计 63,354.56 38.33%
注：各供应商采购金额为公司当年度采购入库不含税金额。
报告期内，公司前五名供应商采购金额合计占当年采购总额的比例分别为
38.33%、35.71%、32.49%和 21.38%，不存在向单个供应商的采购比例超过总额
的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和其他
核心人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有
任何权益。
5、公司外协情况
报告期内，发行人前五大外协加工商的加工金额及占年度外协加工费总额的
比例如下所示：
占外协加工费总额的
年度 外协供应商名称 金额（万元）
比例
东莞市华音电子科技有限公司 729.41 71.48%
东莞市兆通塑胶制品有限公司 44.09 4.32%
深圳市华科能达科技有限公司 43.21 4.23%
2022 年 1-3 月
深圳市升威皮具有限公司 38.09 3.73%
海宏科技（东莞）有限公司 21.60 2.12%
合计 876.40 85.88%
东莞市华音电子科技有限公司 2,733.33 31.21%
2021 年度
深圳市兴盛达橡塑制品有限公司 2,083.66 23.79%
1-1-84
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
占外协加工费总额的
年度 外协供应商名称 金额（万元）
比例
海宏科技（东莞）有限公司 1,030.54 11.77%
上海驿科新材料科技有限公司 578.70 6.61%
深圳市升威皮具有限公司 413.77 4.72%
合计 6,840.00 78.10%
东莞市华音电子科技有限公司 1,860.64 22.58%
深圳市兴盛达橡塑制品有限公司 1,835.50 22.28%
海宏科技（东莞）有限公司 545.67 6.62%
2020 年度
上海驿科新材料科技有限公司 395.80 4.80%
东莞市兆通塑胶制品有限公司 392.44 4.76%
合计 5,030.06 61.05%
深圳市兴盛达橡塑制品有限公司 1,840.41 17.25%
东莞市华音电子科技有限公司 1,237.54 11.60%
深圳市升威皮具有限公司 862.93 8.09%
2019 年度
桂阳青蓝电子有限公司 671.26 6.29%
海宏科技（东莞）有限公司 590.98 5.54%
合计 5,203.11 48.78%
报告期内，发行人的前五大外协加工商加工费占比分别为 48.78%、61.05%、
78.10%和 85.88%，集中度逐年提高，主要与公司的产品型号变动相关。公司董
事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有本公司 5%以上股
份的股东在上述外协加工商中未占有任何权益。
（七）出口情况
1、主要进口国有关进出口政策与贸易摩擦对产品出口的的影响
报告期内，公司外销金额分别 179,566.88 万元、178,779.33 万元、155,976.31
万元、29,054.64 万元，占营业收入比例分别为 79.55%、67.38%、57.06%、64.25%，
主要销往美国、欧洲以及日本等地。发行人在欧洲和日本等地的出口业务未受到
加征关税、反倾销等国际贸易摩擦政策的影响。2018 年以来，中美贸易摩擦不
断增加，波及到的行业领域也不断增加，2019 年 9 月，根据 301 条款，美国政
府开始对部分进口产品加征 10%关税，其中包括发行人的主要产品耳机。2022
年 5 月，美国贸易办公室启动了对 301 条款四周年法定审查的程序，之前对中国
所加征的关税有望取消。针对以上进出口和国际贸易摩擦政策，发行人采取了新
建越南生产基地、与客户协商承担关税、拓展亚太市场等方案应对，不会对公司
1-1-85
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
日常经营产生重大不利影响。
2、进口国同类产品的竞争格局
欧美作为消费电子产品高端品牌的主要聚集地，因本地生产成本高等劣势，
全球产业的制造中心地位已经被中国等发展中国家取代。除上游元器件以外，
OEM/ODM 整机制造是行业产业链中最重要的一环，尤其随着产品功能复杂度的
提升，对 OEM/ODM 企业的精密制造能力提出了更高要求。受益于全球产业技
术转移和自身竞争力的提高。我国 OEM/ODM 整机制造的技术质量和生产能力
已达到了国际领先水平。与其他各出口国的整机制造企业相比，我国的制造业企
业具有规模优势、品质优势、成本优势等。发行人作为国内领先的企业，在以上
方面的优势更为突出，在进口国同类行业企业中竞争力较强。
（八）安全生产和环境保护情况
1、安全生产情况
报告期内，发行人及其子公司未发生过重大安全生产事故，也不存在因违反
国家有关安全生产法律、法规以及规范性文件而受到安全生产行政主管部门认定
为重大违法违规的情形。
2、环境保护情况
报告期内，发行人及其子公司的生产经营严格遵守我国关于环境保护的相关
法律、法规及规范性文件，报告期内发行人及其子公司没有因违反有关环境保护
法律、法规而受到环境保护行政主管部门的行政处罚的情况。
七、发行人核心技术与研发情况
（一）公司研发能力情况
1、研发机构设置情况
公司是国家高新技术企业，拥有广东省智能电声工程技术研究中心、广东省
工业设计中心、广东省博士工作站、广东省智能穿戴工程技术中心等多个省级研
发平台。此外，公司已建立起了覆盖技术预研、产品开发、工艺设计以及自动化
1-1-86
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
生产全流程的研发管理体系，内部已建立了声学研发实验室、结构研发实验室、
电子研发实验室、软件算法研发实验室、可靠性实验室、光电处理实验室、算法
仿真实验室和自动化测试实验室。
2、公司保持持续技术创新的机制和安排
公司拥有较强的预研开发能力，致力于引领行业技术前沿。公司组建了一支
从业经验丰富、创新意识突出的研发团队，覆盖前沿技术预研、产品开发和设计，
能够通过市场分析和预判、掌握上下游最新技术动态，敏锐洞察行业技术发展趋
势。同时，基于良好的预研开发能力，公司持续提升在产品概念、核心结构、电
子、软件算法、声学技术、项目研发管理方式以及产品品质管控等方面的能力，
并立足于“新产品、新技术、新器件、新工艺、新系统”的“五新”研发战略，
能够灵活高效地开发出满足不同客户需求的各类产品。
3、技术先进性及具体表现
公司在掌握蓝牙双向连接、耳机配对通信、平面振膜和主动降噪等传统耳机
多项主要技术的基础上，针对骨传导耳机、智能穿戴产品等，公司加大了研发方
面投入并在生理参数检测技术、骨传导减震降漏等方面取得了突破，形成了一批
新的专有技术，加强了公司的核心竞争力。截至 2022 年 3 月 31 日，公司共拥有
专利技术 733 项（含国外专利），其中发明专利 68 项，形成了平面振膜 Hifi 电
声技术、主动降噪、生理参数监测技术、3D 声场技术、骨传导减震降漏等多项
核心技术，主要应用于公司的主营产品耳机、音箱、智能穿戴产品等。
4、研发支出占营业收入的比重
公司一直重视研发方面的资金投入，报告期内公司的研发投入及占当期营业
收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发投入 2,162.77 11,727.92 10,433.48 7,942.51
营业收入 45,218.41 273,371.64 265,335.01 225,732.35
研发投入占营
4.78% 4.29% 3.93% 3.52%
业收入比例
1-1-87
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
5、在研项目情况
截至本募集说明书出具日，公司的在研项目如下：
序号 在研项目名称 内容或目标
研究主动降噪在不同应用场景下的智能切换控制技术，包括：1）
在收到用户的控制信号后，基于不同场景下的多级降噪特征参数，
多场景主动降
1 主动选择对应场景的降噪参数，保证多场景下的降噪性能；2）根
噪关键技术
据耳机佩戴及深入耳道不同程度时的音频特征，结合不同应用场景
的环境，优化不同人群佩戴耳机时的降噪性能。
主要研发内容包括：1）基于心理声学的人耳声源定位；2）助听耳
机的声腔结构仿真设计；3）助听耳机低延时、低功耗等关键技术
助听耳机关键 的研发；4）啸叫抑制，即放大助听音量时，耳机麦克风的声反馈
2
技术 可能导致啸叫的抑制技术；5）个性化验配技术，即基于用户的反
馈数据，获取用户各听力阈值点，形成个性化听力曲线，并依据该
听力曲线进行分贝值补偿。
以骨传导振子的研发应用为基础，研究的内容包括：1）开放式耳
骨传导耳机关 道类型的耳机骨传导振子结构设计，同时音质增强，漏音减小以及
3
键技术 震感减小的综合设计；2）骨传导振子耳机成品的组装工艺及综合
性能测试方法，提高产品良率。
主要研发内容包括：1）结构外观，声学腔体的设计和产品定义，
智能化眼镜关 以满足产品轻盈化、时尚化和长续航等需求；2）多麦克风降噪，
4
键技术 以实现良好的通话消噪；3）骨传导振子或喇嘛阵列的定向音频设
计，以确保音质以及减少漏音。
主要研发内容包括：1）智能手表不同型号的产品定义，整体结构
智能手表关键 及外观设计；2）图形加速 AI 引擎设计，以及用户个性化表盘配置
5
技术 和图像现实；3）e-SIM 通话功能的嵌入；4）用户心率、计步、睡
眠等多生理参数的检测功能。
柔性自动化生 主要研发内容包括：1）柔性线材的智能化焊接装备及模块的设计；
6 产设备关键 2）柔性末端工具的研发及设计；3）视觉伺服模型的设计；4）“人
技术 -机-环境”协作机制的研发及设计。
（二）研发人员与核心技术人员情况
截至本募集说明书签署日，发行人拥有核心技术人员 3 名，分别是肖伟群、
胡中骥、严帆，个人简历详见本节之“四、（一）董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员简历”。
报告期各期末，公司研发及技术人员占员工总数的比例情况如下：
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
研发及技术人员数量 429.00 446.00 321.00 281.00
员工总数 5,487.00 6,593.00 8,107.00 5,473.00
1-1-88
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
研发及技术人员占比 7.82% 6.76% 3.96% 5.13%
报告期内，公司的研发及技术人员数量随着公司经营规模的扩大而增加。为
了公司主营业务的长远发展和积极引领行业技术前沿，公司在研发领域内的投入
不断增加，研发人员占比也随之增加。
（三）核心技术来源
公司的核心技术均为自主研发取得。
八、发行人主要固定资产、无形资产情况
（一）主要固定资产情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司固定资产账面价值为 40,041.25 万元，具体情
况如下：
单位：万元
项目 固定资产原值 累计折旧 减值准备 固定资产净值 成新率
房屋及建筑物 23,536.60 2,387.88 - 21,148.72 89.85%
机器设备 26,121.50 9,082.34 - 17,039.16 65.23%
运输设备 563.30 280.44 - 282.86 50.21%
办公设备及其他 3,126.55 1,556.04 - 1,570.51 50.23%
合计 53,347.95 13,306.70 - 40,041.25 75.06%
注：
1、固定资产净值=固定资产原值-固定资产累计折旧-固定资产减值准备
2、成新率=固定资产净值/固定资产原值
1、主要设备情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司主要机器设备的具体情况如下：
序号 名称 数量 成新率 使用情况
1 注塑成型自动化一体生产线 3 97.53% 正常
2 喇叭曲线与 FF/FB 咪测试仪 16 87.33% 正常
3 蓝牙耳机 RF 自动化测试设备 28 82.37% 正常
4 ANC 降噪测试仪 74 77.99% 正常
5 TWS 一拖四声学测试设备 17 75.04% 正常
6 全电动注塑机 7 74.67% 正常
7 蓝牙音频一拖二测试仪 98 73.05% 正常
1-1-89
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 名称 数量 成新率 使用情况
8 蓝牙人工智能测试仪 234 69.79% 正常
9 蓝牙测试仪 334 65.00% 正常
10 RF 综合测试仪 56 51.53% 正常
11 蓝牙自动化组装线 2 44.67% 正常
12 一体式精密喷胶机 28 44.58% 正常
2、房屋及建筑物情况
（1）公司自有房屋建筑物情况
序 所有 建筑面积 他项
名称 不动产权证号 座落位置 用途
号 权人 （m2） 权利
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
1 1 号厂房 排镇庙边 14,176.78 工业 抵押
电声 产权第 0005656 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
2 2 号厂房 排镇庙边 14,176.78 工业 抵押
电声 产权第 0005657 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
3 3 号厂房 排镇庙边 14,176.78 工业 抵押
电声 产权第 0005658 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
4 1 号宿舍 排镇庙边 12,448.68 工业 抵押
电声 产权第 0005651 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
5 2 号宿舍 排镇庙边 6,915.00 工业 抵押
电声 产权第 0005654 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
6 3 号宿舍 排镇庙边 5,338.85 工业 抵押
电声 产权第 0005652 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
7 成品仓 排镇庙边 8,905.04 工业 抵押
电声 产权第 0005659 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
8 电房 排镇庙边 309.88 工业 抵押
电声 产权第 0005653 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
9 原料仓 排镇庙边 9,767.01 工业 抵押
电声 产权第 0005655 号
王村
东莞市石
佳禾 粤（2018）东莞不动
10 综试楼 排镇庙边 16,145.40 工业 抵押
电声 产权第 0005650 号
王村
1-1-90
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序 所有 建筑面积 他项
名称 不动产权证号 座落位置 用途
号 权人 （m2） 权利
越南国永
福省平川
佳禾 1 号厂房、
11 CX856976 县善计乡 9,130.20 工业 无
越南 2 号厂房
霸善 II 工
业区
（2）公司房屋租赁情况
报告期内，公司的承租情况如下：
序 建筑面积 月租金
承租方 出租方 位置 用途 租赁期限
号 （m2） （元）
东莞市松山湖高
东莞松湖华科 兴技术产业开发
研发、办 2022.5.1-202
1 发行人 产业孵化有限 区工业南路 6 号 1 475.00 9,500.00
公 2.10.31
公司 栋 502、504、506、
512 房屋
东莞市松山湖高
东莞松湖华科
广东思 新技术产业开发 研发、办 2022.5.1-202
2 产业孵化有限 160.00 3,200.00
派康 区工业南路 6 号 1 公 2.10.31
公司
栋 508 房屋
深圳市福田区车
声氏 深圳鑫伟骏达 公庙天安创新科 2021.10.17-2
3 厂房 190.00 15,000.00
科技 投资有限公司 技广场 B 栋 9 层 022.10.16
907F 号
东莞松山湖高新
东莞松湖华科
佳禾 技术产业开发区 研发、办 2022.5.1-202
4 产业孵化有限 100.00 2,000.00
贸易 工业南路 4 号 1 公 2.10.31
公司
栋 506 室
东莞松山湖高新
东莞松湖华科
贝贝机 技术产业开发区 研发、办 2022.5.1-202
5 产业孵化有限 160.00 3,200.00
器人 工业南路 6 号 1 公 2.10.31
公司
栋 510 室
县北工业园内的
3 栋楼第二层、第 标 准 化
江西上栗嘉盛
江西 三层，12 栋楼第 厂 房 及 2021.5.1 至
6 城镇建设开发 14,410.74 0（注）
佳禾 二层、第三层，11 其 室 内 2024.4.30
有限公司
栋楼办公楼，10 配套
栋楼宿舍
标 准 化
江西上栗嘉盛 县北工业园内的
江西 厂 房 及 2020.12.30 至
7 城镇建设开发 6 栋楼、7 栋楼、 26,789.86 0（注）
佳禾 其 室 内 2023.12.29
有限公司 10 栋楼 15 间宿舍
配套
赣湘合作产业园
上栗县赣湘工 萍乡市丰达兴线
江西 2021.4.1 至
8 业发展投资有 路板制造有限公 生产 43,201.91 0（注）
佳禾 2024.3.30
限公司 司 2 栋厂房和外
10 栋宿舍
1-1-91
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
注：2020 年 12 月，江西佳禾与上栗县人民政府签订《投资协议书》，其中约定了厂房租赁
事宜。根据《投资协议书》的约定，上栗县人民政府提供上栗县赣湘合作产业园内具有合法
报建手续、已经竣工且质量验收合格、办理产权证无障碍约 6 万平米的标准化厂房以及配套
办公楼、员工宿舍、食堂给江西佳禾按需租赁。标准化厂房在过渡期内免交租金，过渡期不
超过七年；配套办公楼、员工宿舍、食堂均在前七年免租。免租期满后继续使用的，双方另
行协商确定租金价格。截至本募集说明书出具日，江西佳禾已实际使用相关房屋，由于尚在
免租期内，因此无需支付租金。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至本募集说明书出具日，公司拥有以下土地使用权：
他项
序号 使用权人 使用权证号 总面积（㎡） 座落 用途 终止日期
权利
粤（2018）东
莞不动产权第 东莞市石排 工业
1 佳禾电声 62,113.40 2065.08.18 抵押
0005650-0005 镇庙边王村 用地
659 号
东莞市松山
粤（2018）东
湖高新区科 科教
2 佳禾智能 莞不动产权第 15,017.66 2068.04.28 无
苑路与研发 用地
0282885 号
西七路交界
越南国永福
省平川县善 工业
3 佳禾越南 CX856976 15,119.50 2058.02.27 无
计乡霸善 II 用地
工业区
赣（2021）上
上栗县 工业
4 江西佳禾 栗县不动产权 156,239.30 2071.4.19 无
金山镇 用地
第 0005749 号
2、注册商标
截至 2022 年 3 月 31 日，公司在中国境内拥有 49 项注册商标，具体情况详
见本募集说明书“附件一 注册商标、（一）境内商标”：截至 2022 年 3 月 31
日，公司拥有 6 项境外注册商标专用权，具体情况详见本募集说明书“附件一、
（二）境外商标”。
3、专利技术
截至 2022 年 3 月 31 日，公司拥有专利技术 733 项（含国外专利），其中发
明专利 68 项，具体情况详见本募集说明书“附件二、专利技术”。
1-1-92
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
4、计算机软件著作权
截至 2022 年 3 月 31 日，公司拥有 88 项登记的计算机软件著作权，具体情
况详见本募集说明书“附件三、计算机软件著作权”。
5、作品著作权
截至 2022 年 3 月 31 日，公司拥有 5 项登记的作品著作权，具体情况详见本
募集说明书“附件四、作品著作权”。
九、发行人拥有的特许经营权情况
截至本募集说明书签署日，发行人在生产经营方面不存在商业特许经营项目
及特许经营权的情况。
十、发行人最近三年发生的重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生过重大资产重组。
十一、发行人的境外经营情况
截至本募集说明书签署日，发行人拥有三家境外全资子公司，佳禾香港、佳
禾越南与香港思派康。佳禾香港主营业务为进出口贸易，协助发行人展开境外业
务；佳禾越南主要从事耳机、音箱等生产和销售；香港思派康协助广东思派康开
展境外业务，前述三家公司情况详见本节之“二、（三）、发行人对外投资情况”。
十二、发行人报告期内分红情况
（一）最近三年利润分配方案
1、2021 年度利润分配方案
2022 年 5 月 18 日，经 2021 年年度股东大会审议通过，公司 2021 年度利润
分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
2、2020 年度利润分配方案
2021 年 5 月 10 日，经 2020 年度股东大会审议通过，公司 2020 年度利润分
1-1-93
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
配预案为：以公司总股本 266,688,000 股为基数，向股东每 10 股派发现金股利
1.00 元人民币（含税），合计派发现金股利 26,668,800.00 元（含税），剩余未
分配利润结转以后年度。
3、2019 年度利润分配方案
2020 年 5 月 15 日，经 2019 年度股东大会审议通过，公司 2019 年度利润分
配预案为：以公司总股本 166,680,000 股为基数，向股东每 10 股派发现金股利 3
元人民币（含税），合计派发现金股利 50,004,000.00 元（含税）,剩余未分配利
润结转以后年度。同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 6 股，合计转增
100,008,000 股，本次转增后公司总股本将增加至 266,688,000 股。
（二）最近三年现金股利分配情况
最近三年，公司现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金分红金额（含税） - 2,666.88 5,000.40
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的
5,250.37 6,824.58 12,075.45
净利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股
- 39.08% 41.41%
股东的净利润的比率
最近三年累计现金分红 7,667.28
最近三年年均可分配利润 8,050.13
最近三年累计现金分红/最近三年年均可分配利润 95.24%
（三）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性
公司现金分红所属年度经营情况良好，同时考虑到公司未来的成长性，为持
续回报股东，与所有股东分享公司经营发展的成果，公司根据《公司法》和《公
司章程》相关规定，结合公司利润实现情况和公司发展对资金的需要，在兼顾股
东的合理投资回报和公司中远期发展规划相结合的基础上，制定利润分配方案。
公司实施现金分红前，已综合考虑了公司现金分红与盈利水平、现金流状况及业
务发展需要因素，公司现金分红与业务发展需要具有匹配性。
综上，公司实际分红情况符合《公司章程》规定，与公司的资本支出需求较
匹配。
1-1-94
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
十三、发行人已公开发行公司债券或者其他债务情况
（一）最近三年债券发行和偿还情况
最近三年，发行人不存在公开发行公司债券或者其他债务的情况。
（二）最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息
2019 年、2020 年、2021 年公司的净利润分别为 12,075.45 万元、6,824.58 万
元、5,250.37 万元，平均可分配利润为 8,050.13 万元。参考近期债券市场地发行
利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的
利息。
1-1-95
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第五节 合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
报告期内，发行人及其子公司收到的行政处罚情况如下：
1、2019 年 12 月，中华人民共和国大鹏海关对发行人出具了《行政处罚决
定书》（鹏关处简决字[2019]1365 号），因发行人委托东莞市恒誉报关报检有限
公司申报出口时，货物品名和货物规格型号申报不实，根据《中华人民共和国海
关法》第八十六条（三）项和《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五
条（五）项的规定，对发行人处以罚款 1.99 万元。
鉴于：1、公司受到的行政处罚依据的条例为《中华人民共和国海关法》“第
八十六条、（三）进出口货物、物品或者过境、转运、通运货物向海关申报不实
的，可以处以罚款、有违法所得的，没收违法所得”，及《中华人民共和国海关
行政处罚实施条例》，“第十五条、（五）影响国家外汇、出口退税管理的，处
申报价格 10%以上 50%以下罚款”。根据该条例，公司行政处罚事项不属于走
私犯罪或走私行为，不存在偷漏税或规避海关监管等事由，社会危害较轻，罚款
金额较小且不属于条例中的罚款上限区域；2、发行人未因此被认定为海关失信
企业，上述处罚未对发行人的生产经营造成重大不利影响。公司受到的行政处罚
不属于重大违法违规情形，不会影响发行人的出口业务，亦不会对发行人的生产
经营构成障碍。
本次行政处罚主要是发行人委托的报关单位申报不实所致，发行人在选择报
关单位时执行了相应的内部控制制度，公司内部控制制度健全、有效。受到行政
处罚后，发行人及时缴纳了罚款，并通过开展海关相关法律法规培训提升相关岗
位人员合规意识与操作技能，加强对报关服务商的培训，避免发生类似事件。
2、2021 年 9 月 18 日，越南永福省公安局经济安全科出具了 63/Q-XPHC
号《行政处罚决定书》，因佳禾越南未按照防疫部门要求为全部员工进行每日强
制性医疗登记，对其处以罚款 1,500 万越南盾（根据 2021 年 9 月 18 日汇率折合
1-1-96
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
人民币约为 4,200 元）。佳禾越南于 2021 年 10 月 7 日全额缴纳了罚款。根据越
南律师于 2022 年 7 月 1 日出具的法律意见书，截至该法律意见书出具日，佳禾
越南不存在重大违法行为，不存在任何诉讼情况。
综上，发行人及其子公司的行政处罚未构成情节严重的情况，不属于重大违
法违规行为，不会对发行人的经营或财务状况构成重大不利影响；上述违法违规
行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡、恶劣社会影响等，不涉及国家安全、
公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，不属于
严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形，不会构成本次发行的法律障碍。
除上述行政处罚外，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程
及相关法律法规的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为。
（二）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况。
（三）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
被证券交易所公开谴责的情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
不存在被证券交易所公开谴责的情况。
（四）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查
的情况
报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立
案调查的情况。
二、关联方资金占用情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
1-1-97
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争
（一）发行人与控股股东之间不存在同业竞争
截至本募集说明书出具日，文富投资持有公司 31.21%股份，为公司的控股
股东。文富投资的主营业务为实业投资、企业管理咨询。截至本募集说明书出具
日，文富投资持有共青城道盈芯升投资合伙企业（有限合伙）45.43%出资额，是
其有限合伙人。共青城道盈芯升投资合伙企业（有限合伙）的经营范围是：一般
项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融
资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自
主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。截至本募集说明书出具日，共青城
道盈芯升投资合伙企业（有限合伙）持有珠海普林芯驰科技有限公司 6.51%股权。
珠海普林芯驰科技有限公司的经营范围是：一般项目：集成电路芯片及产品销售；
集成电路销售；电子元器件零售；信息技术咨询服务；软件开发；人工智能应用
软件开发；信息系统集成服务；电子产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）。公司的主营业务是电声产品和智能穿戴产品
的设计研发、制造、销售。
因此，公司控股股东未从事与公司相同或相似的业务，控股股东亦不存在其
他对外控制的企业，公司与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争。
（二）发行人与实际控制人之间不存在同业竞争
发行人的实际控制人为自然人严文华、严帆。其中，严文华与严帆为父子关
系。截至本募集说明书出具日，发行人实际控制人对外控制的其他企业的情况如
下表所示：
公司名称 与实际控制人的关系 主营业务
严文华持有其 68.00%股权，严帆持有其 32.00% 实业投资、企业管理
文富投资
股权。 咨询。
严文华持有其 8.55%出资份额，系普通合伙人；
文昇投资 实业投资、股权投资。
严帆持有其 21.76%出资份额，系有限合伙人。
文恒投资 严文华持有其 26.33%出资份额，系普通合伙人。 实业投资、股权投资。
1-1-98
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
公司名称 与实际控制人的关系 主营业务
文宏投资 严文华持有 6.70%出资份额，系普通合伙人。 实业投资、股权投资。
浙江墨原新材 石墨烯的研发、生产和
严帆持有 53.80%股权，系实际控制人。
料有限公司 销售。
文富投资是发行人控股股东。文昇投资、文恒投资和文宏投资是发行人的持
股平台，除持有发行人股份外，不存在其他对外投资，未实际从事其他业务。浙
江墨原新材料有限公司主要从事石墨烯的研发、生产和销售。
因此，公司实际控制人均为自然人，其控制的其他企业未从事与公司相同或
相似的业务，公司与实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。
（三）控股股东、实际控制人为避免同业竞争而出具的承诺
为避免与公司之间可能出现的同业竞争，保持公司经营的独立性，维护公司
及中小股东的利益。控股股东文富投资、实际控制人严文华和严帆承诺如下：
“1、本人/本企业目前没有在中国境内任何地方或中国境外，直接或间接发
展、经营或协助经营或参与与公司业务存在竞争的任何活动，亦没有在任何与公
司业务有直接或间接竞争的公司或企业拥有任何权益。
2、本人/本企业保证及承诺除非经公司书面同意，不会直接或间接发展、经
营或协助经营或参与或从事与公司业务相竞争的任何活动。
3、如拟出售本人/本企业与公司生产、经营相关的任何其它资产、业务或权
益，公司均有优先购买的权利；本人/本企业将尽最大努力使有关交易的价格公
平合理，且该等交易价格按与独立第三方进行正常商业交易的交易价格为基础确
定。
4、本人/本企业将依照法律、法规及公司的规定向公司及有关机构或部门及
时披露与公司业务构成竞争或可能构成竞争的任何业务或权益的详情，直至本人
/本企业不再作为公司实际控制人/控股股东为止。
5、本人/本企业将不会利用公司实际控制人/控股股东的身份进行损害公司及
其它股东利益的经营活动。
6、如实际执行过程中，本人/本企业违反已作出的承诺，将采取以下措施：
1-1-99
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）
向佳禾智能及其投资者提出补充或替代承诺，以保护佳禾智能及其投资者的权益；
（3）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（4）有违法所得的，按相关法
律法规处理；（5）其他根据届时规定可以采取的其他措施。”
四、关联方及关联交易
（一）关联方及关联关系
报告期内，公司关联方及关联关系如下：
1、发行人的控股股东和实际控制人
发行人的控股股东为文富投资，实际控制人为严文华、严帆父子。具体情况
详见本募集说明书第四节之“一、（二）控股股东及实际控制人基本情况和上市
以来的变化情况”。
2、发行人控股股东、实际控制人控制、实施重大影响或担任董事（独立董
事除外）、高级管理人员的其他企业
截至本募集说明书出具日，除发行人及其子公司之外，发行人控股股东、实
际控制人控制、实施重大影响或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的其
他企业情况如下：
序号 关联方名称 关联关系
1 文富投资 发行人控股股东
2 文昇投资 发行人实际控制人之一严文华控制的企业
3 文宏投资 发行人实际控制人之一严文华控制的企业
4 文恒投资 发行人实际控制人之一严文华控制的企业
5 浙江墨原新材料有限公司 发行人实际控制人之一严帆控制的企业
共青城道盈芯升投资合伙
6 发行人控股股东对外投资的企业
企业（有限合伙）
3、持有发行人 5%以上股份的股东
截至本募集说明书出具日，除控股股东、实际控制人外，持有发行人 5%。
4、发行人子公司
截至本募集说明书出具日，发行人合并报表范围内的子公司共有 11 家，参
1-1-100
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
股公司 2 家。具体情况详见本募集说明书“第三章、六、公司全资子公司、控股
子公司和参股公司”。
公司名称 股权关系
佳禾电声
佳禾香港
佳禾贸易
佳禾越南（注 1）
广东思派康
香港思派康（注 2） 公司全资子公司
贝贝机器人
声氏科技
江西佳禾
佳芯物联
佳禾创
中创广通
参股公司
瑞欧威尔
注 1：由全资子公司佳禾香港持股 100%；
注 2：由全资子公司广东思派康持股 100%。
5、发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员
截至本募集说明书出具日，发行人的董事、监事、高级管理人员具体情况详
见本募集说明书“第六章、一、董事、监事、高级管理人员个人情况”。
除上述人员外，发行人之关联自然人还包括上述人员关系密切的家庭成员
（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其
配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）。
6、发行人关联自然人控制、实施重大影响、担任董事（独立董事除外）或
高级管理人员的其他企业
除公司及子公司外，发行人关联自然人控制、实施重大影响、担任董事（独
立董事除外）或高级管理人员的其他企业情况如下：
序号 关联方名称 关联关系
发行人董事兼总经理肖伟群的胞弟肖向群持有
1 杭州日源电器有限公司
50%股权并担任监事的企业
发行人独立董事李贻斌配偶的兄弟孔建中持有
2 孔德妙思（北京）科技有限公司
42%股权并担任执行董事兼经理的企业
发行人独立董事李贻斌持有 20%股权并担任监事
3 山东优宝特智能机器人有限公司
的企业
1-1-101
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 关联方名称 关联关系
山东安华智能技术股份有限公司 发行人独立董事李贻斌持有 10%股权并担任副董
4
（注 1） 事长的企业
发行人独立董事吴战篪配偶段力持有 100%股权并
5 广州市力辰贸易有限公司
担任执行董事兼经理的企业
发行人监事罗君波配偶的兄弟王军持有 51%股权
6 深圳市德瑞特机电设备有限公司
并担任执行董事兼总经理的企业
发行人副总经理胡中骥持有 100%股权并担任执行
7 东莞市禹邦科技有限公司
董事兼经理的企业
湖南省娄底市嘉和机械技术有限 发行人副总经理胡中骥的兄弟胡勇担任董事的企
8
公司 业
发行人副总经理胡中骥的兄弟胡勇持有 100%股权
9 加拿大嘉和公司
并担任董事长的企业
注 1：山东安华智能技术股份有限公司已于 2013 年 1 月吊销，截至本募集说明书出具日，
尚未注销。
7、历史关联方
序号 关联方名称/姓名 关联关系
间接持有发行人首发前 5%以上股份，因发行人
1 胡晓斌 2019 年 10 月首次公开发行，间接持股比例降至
5%以下
2 陈亮 曾任发行人副总经理，于 2019 年 10 月辞任
3 马楠 曾任发行人董事，于 2020 年 10 月辞任
发行人财务总监杨明的前夫，于 2019 年解除婚姻
4 刘湘华
关系
5 香港玮轩电子科技有限公司 发行人全资子公司，已于 2019 年 12 月注销
6 玮轩电子 发行人全资子公司，已于 2021 年 10 月注销
发行人董事严湘华持有 100%股权并担任董事的企
7 玮轩（香港）有限公司
业，已于 2019 年 12 月注销
深圳市德昌非融资性担保有限 发行人董事严湘华配偶蔡柏娇曾持有其 40%股权
8
公司 的企业，已于 2018 年 3 月对外转让全部股权
发行人董事严湘华配偶蔡柏娇曾持有其 40%股权
深圳市鼎泰非融资性担保有限
9 并担任其总经理的企业，已于 2018 年 5 月对外转
公司
让全部股权并辞去职务
发行人董事严湘华经营的个体工商户，已于 2018
10 东莞市厚街新强利皮料店
年 3 月注销
发行人董事兼总经理肖伟群胞弟肖向群曾持有其
11 衢州日出电器有限公司 50%股权的企业，于 2019 年 9 月对外转让全部股
权
中科宝特（山东）智能机器人有 发行人独立董事李贻斌曾担任董事的企业，已于
12
限公司 2021 年 7 月辞任
发行人独立董事李贻斌配偶之兄弟孔建中曾持有
泰安永恒经济信息咨询有限
13 60%股权并担任执行董事兼经理的企业，已于 2018
公司
年 4 月注销
发行人独立董事李贻斌配偶之兄弟孔建中曾持有
14 济南贵德科贸有限公司
40%股权的企业，已于 2020 年 6 月注销
东莞市红土创新创业产业母基
15 发行人原董事马楠担任董事兼经理的企业
金投资管理有限公司
1-1-102
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 关联方名称/姓名 关联关系
深圳市红土智能股权投资管理
16 发行人原董事马楠担任总经理的企业
有限公司
深圳市网信联动通信技术股份 发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2022
17
有限公司 年 3 月辞任职务
18 东莞红土创业投资有限公司 发行人原董事马楠担任董事兼经理的企业
东莞红土股权投资管理有限
19 发行人原董事马楠担任经理的企业
公司
深圳拓奇智造家居新材料股份
20 发行人原董事马楠担任董事的企业
有限公司
深圳市创新投资管理顾问有限
21 发行人原董事马楠担任总经理的企业
公司
22 惠州红土创业投资有限公司 发行人原董事马楠担任董事兼总经理的企业
23 惠州红土投资管理有限公司 发行人原董事马楠担任经理的企业
东莞红土创业投资管理有限
24 发行人原董事马楠担任经理的企业
公司
发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2022
25 金富科技股份有限公司
年 6 月辞任职务
水贝文化传媒（深圳）股份有限
26 发行人原董事马楠担任董事的企业
公司
和力共创（深圳）投资合伙企业 发行人原董事马楠曾持有 50%合伙份额并担任执
27
（有限合伙） 行事务合伙人的企业，已于 2019 年 11 月退出
东莞昭金创业投资合伙企业（有 发行人原董事马楠曾持有 40%合伙份额并担任执
28
限合伙） 行事务合伙人的企业，已于 2019 年 11 月退出
广东格林精密部件股份有限 发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2019
29
公司 年 6 月辞任职务
发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2018
30 广东国立科技股份有限公司
年 5 月辞任职务
深圳市海目星激光智能装备股 发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2020
31
份有限公司 年 10 月辞任职务
发行人原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2018
32 深圳市斯诺实业发展有限公司
年 3 月辞任职务
持有发行人首发前 5%以上股份，因发行人 2019
上海柑跃珈湃企业管理咨询合
33 年 10 月首次公开发行，持股比例降至 5%以下，
伙企业（有限合伙）
已于 2021 年 4 月注销
与东莞红土合计持有发行人首发前 5%以上股份，
34 深创投 因发行人 2019 年 10 月首次公开发行，持股比例
降至 5%以下
与深创投合计持有发行人首发前 5%以上股份，因
35 东莞红土 发行人 2019 年 10 月首次公开发行，持股比例降
至 5%以下
发行人原股东胡晓斌曾持有 100%股权的企业，已
36 深圳市羽扇互娱科技有限公司
于 2020 年 7 月对外转让全部股权
深圳前海吉庆投资管理有限公 发行人原股东胡晓斌持股 99%并担任执行董事兼
37
司 总经理的企业
深圳极点股权投资基金管理有 发行人原股东胡晓斌持股 99%并担任执行董事兼
38
限公司 总经理的企业
共青城泽清有爱投资管理合伙
39 发行人原股东胡晓斌持有 90%合伙份额的企业
企业（有限合伙）
1-1-103
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 关联方名称/姓名 关联关系
发行人原股东胡晓斌曾持有 25%股权的企业，已
40 深圳极智超声科技有限公司
于 2019 年 1 月对外转让全部股权
东莞市鼎弘塑胶五金制品有限 发行人原副总经理陈亮持有 8.88%股权并担任执
41
公司（已于 2011 年 10 月吊销） 行董事兼经理的企业
深圳市雄韬电源科技股份有限 发行人原副总经理陈亮弟弟陈宏担任副总经理兼
42
公司 财务负责人的企业
发行人原独立董事沈勇持有其 99.03%股权并担任
43 南京琅声声学科技有限公司
执行董事兼总经理的企业
发行人财务总监杨明的前夫刘湘华持有 100%股权
44 湖南宜泰智能科技有限公司
并担任执行董事兼总经理的企业
怀化地质之家酒店管理有限 发行人财务总监杨明的前夫刘湘华持有 40%股权
45
公司 并担任执行董事兼经理的企业
发行人实际控制人严文华配偶刘新平曾持有 50%
华容县扶兴非融资性担保有限
46 股权并担任执行董事的企业，已于 2021 年 4 月对
公司
外转让全部股权并辞任职务
发行人独立董事李迪子女的配偶林之琪曾持股
47 广州零加壹建筑设计有限公司 90%并担任执行董事兼总经理的企业，已于 2021
年 4 月对外转让全部股权并辞任职务
发行人独立董事李贻斌配偶的兄弟孔建中曾持有
48 山东永恒电子科技有限公司 80%股权并担任执行董事兼经理的企业，已于 2022
年 6 月 10 日对外转让全部股权并辞任职务
发行人实际控制人严帆配偶晏懋怡持股 100%并担
49 东莞市猫一科技有限公司 任执行董事兼经理、严帆担任监事的企业，已于
2022 年 6 月注销
（二）经常性关联交易
报告期内，公司经常性关联交易的情况如下：
单位：万元
公司名称 关联交易内容 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
深圳市德 采购固定资产 - 44.20 31.12 -
瑞特机电
设备有限 接受劳务 1.13 2.48 5.98 -
公司
瑞欧威尔 提供劳务 9.43 - - -
报告期内，发行人与上述关联方之间交易的金额较小，不会对公司的经营业
绩产生重大影响。
（三）偶发性关联交易
1、关联担保
报告期内，不存在发行人及其子公司为关联方提供担保的情形。发行人及其
子公司存在接受关联方担保的情况，具体如下：
1-1-104
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
自主合同债务人履行债务届满之日
1 严文华 42,000 万元 2017.6.1
起 2 年止
严文华、刘新 自主合同债务人履行债务届满之日
2 4,000 万元 2017.8.18
平、文富投资 起两年
文富投资、严 自主合同债务人履行债务届满之日
3 5,000 万元 2019.3.6
帆、严文华 起 3 年止
文富投资、严 自主合同债务人履行债务届满之日
4 10,000 万元 2020.8.12
帆、严文华 起 3 年止
文富投资、严 自主合同债务人履行债务届满之日
5 9,500 万元 2020.8.20
帆、严文华 起两年
《授信协议》项下每笔贷款或其他融
6 严文华、严帆 5,000 万元 2020.8.25 资或受让的应收账款债权的到期日
或每笔垫款的垫款日另加三年
《授信协议》项下每笔贷款或其他融
7 严文华、严帆 5,000 万元 2020.8.25 资或受让的应收账款债权的到期日
或每笔垫款的垫款日另加三年
文富投资、严文 任何一笔具体业务项下债务履行期
8 10,000 万元 2021.1.19
华、严帆 限届满日起三年
文富投资、严文 任何一笔具体业务项下债务履行期
9 8,000 万元 2021.2.8
华、严帆 限届满日起三年
严文华、严帆、
10 11,000 万元 2021.7.28 债权确定期间的终止之日起满三年
文富投资
《授信协议》项下每笔贷款或其他融
11 文富投资 10,000 万元 2021.8.31 资或受让的应收账款债权的到期日
或每笔垫款的垫款日另加三年
《授信协议》项下每笔贷款或其他融
12 文富投资 10,000 万元 2021.8.31 资或受让的应收账款债权的到期日
或每笔垫款的垫款日另加三年
严文华、严帆、 最后一个还款日起满 2 年之日与偿
13 750 万美元 2021.9.17
文富投资 还所有应付金额之日孰早
自主合同债务人履行债务届满之日
14 文富投资 10,000 万元 2021.9.18
起 2 年止
主合同下借款期限届满之次日起三
15 文富投资 20,000 万元 2022.3.1
年
每笔债券合同的债务履行期限届满
16 文富投资 20,000 万元 2022.3.11
日起三年
（四）关键管理人员报酬
报告期内，发行人向关键管理人员支付薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-105
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
关键管理人员薪酬 79.87 430.98 414.36 438.25
（五）关联方往来余额
报告期各期末，发行人不存在重大应收应付关联方款项余额。
（六）报告期内关联交易程序、独立董事对关联交易的意见
公司在《公司章程》及《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》及《独立董事工作细则》、《关联交易决策制度》均已对关联交
易的决策制度及决策权限作出了约定，股东大会、董事会表决关联交易事项时，
关联股东、关联董事对关联交易应执行回避制度，以保证关联交易决策的公允性。
公司在报告期内的关联交易，均已经公司股东大会确认，独立董事发表了独立意
见。
（七）减少关联交易的措施
1、规范关联交易的制度安排
公司建立健全了公司治理结构和治理制度，规范了公司关联交易的授权审批
权限等。公司将严格执行内部控制管理制度，确保关联交易的决策程序、执行过
程及监督管理等符合公司相关制度的规定。公司将按照《关联交易决策制度》等
制度减少和规范关联交易，严格履行审批程序，避免关联方占用或转移公司资源。
2、控股股东、实际控制人关于规范关联交易的承诺
为促进公司规范运作，避免公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
在生产经营活动中损害公司利益，根据有关法律法规的规定，公司控股股东、实
际控制人就规范和减少关联交易事宜，作出以下承诺：
“1、本人/本企业及控制的其他企业尽量减少并避免与佳禾智能及其控股子
公司之间的关联交易；对于确有必要且无法避免的关联交易，保证按照公平、公
允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律法规以及规范
性文件的规定履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害佳禾智能
及其他股东的合法权益。
2、作为发行人控股股东/实际控制人以上股东期间，本人/本企业及控制的其
1-1-106
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及中
国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于规范上市公司与关联企业资金往来
的相关规定；
3、依照佳禾智能《公司章程》、《关联交易决策制度》的规定平等行使股
东权利并承担股东义务，不利用控股股东、实际控制人的地位影响佳禾智能的独
立性，保证不利用关联交易非法转移佳禾智能的资金、利润、谋取其他任何不正
当利益或使佳禾智能承担任何不正当的义务；
4、本人/本企业将严格履行上述承诺，如违反上述承诺与佳禾智能及其控股
子公司进行关联交易而给佳禾智能或其控股子公司造成损失的，愿意承担损失赔
偿责任。”
1-1-107
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第六节 财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与
现金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司 2019 年度、2020 年
度、2021 年度经审计的财务报告及公司定期报告公告的 2022 年 1-3 月未经审计
财务数据。
公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财
务资料。
一、最近三年审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度财务报告经天职国际会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，并由其出具了天职业字[2020]16608 号、天职业字
[2021]15268 号和天职业字[2022]17845 号标准无保留意见的审计报告。2022 年
1-3 月财务数据依据未经审计的财务报表，其中非经常性损益数据依据经天职会
计师出具的天职业字[2022]33960 号非经常性损益明细表审核报告。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和
现金流量等因素；在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性。发行人在本
节披露的财务会计信息相关重大事项标准为当年利润总额的 5%，或金额虽未达
到当年利润总额的 5%但公司认为重要的相关事项。
1-1-108
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
二、财务报表
（一）报告期内合并会计报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
流动资产：
货币资金 61,701.48 134,578.43 51,875.05 56,352.21
交易性金融资产 49,963.61 2,474.88 23,843.38 12,065.51
应收票据 - - - 200.69
应收账款 35,861.35 48,934.46 77,115.56 40,577.27
应收款项融资 - - - -
预付款项 3,116.95 1,744.20 174.21 322.25
其他应收款 623.18 1,416.31 2,547.94 2,178.78
存货 70,222.15 65,903.65 51,282.67 45,605.43
合同资产 - 0.95 0.99 -
其他流动资产 14,256.77 12,621.30 5,959.27 6,085.28
流动资产合计 235,745.50 267,674.19 212,799.08 163,387.42
非流动资产：
长期股权投资 2,988.00 3,062.79 - -
其他权益工具投资 7,100.00 3,000.00 - -
固定资产 40,041.25 39,214.40 30,960.08 25,768.03
在建工程 14,088.85 12,997.08 8,459.69 3,456.81
使用权资产 29.57 529.61 - -
无形资产 10,316.22 10,296.75 6,763.20 6,593.33
长期待摊费用 2,096.95 2,221.20 598.38 408.72
递延所得税资产 4,683.61 3,682.67 1,457.94 1,149.73
其他非流动资产 1,385.63 1,814.36 2,420.75 919.58
非流动资产合计 82,730.08 76,818.85 50,660.04 38,296.20
资产总计 318,475.58 344,493.04 263,459.12 201,683.62
流动负债：
短期借款 24,563.17 38,108.22 26,274.57 11,458.62
应付账款 55,139.92 70,804.26 107,185.10 63,780.12
预收款项 - - - 795.59
合同负债 1,471.50 1,473.11 1,452.88 -
应付职工薪酬 2,671.42 3,250.54 4,776.96 3,263.34
应交税费 1,827.09 831.15 688.67 1,283.57
其他应付款 1,069.08 1,101.05 882.43 1,502.86
1-1-109
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
其中：应付利息 - - 15.18 7.94
一年内到期的非流
17.15 345.73 - -
动负债
其他流动负债 75.53 133.97 53.67 -
流动负债合计 86,834.86 116,048.03 141,314.28 82,084.09
非流动负债：
租赁负债 - 172.73 - -
递延收益 3,262.96 1,909.36 163.12 10.35
递延所得税负债 75.57 43.29 81.06 11.64
非流动负债合计 3,338.53 2,125.38 244.18 21.99
负债合计 90,173.39 118,173.41 141,558.46 82,106.08
所有者权益：
股本 33,838.88 33,838.88 26,668.80 16,668.00
资本公积 160,645.68 160,645.68 66,753.99 76,311.70
减：库存股 - - - -
其他综合收益 936.01 900.66 126.94 71.10
盈余公积 3,378.00 3,378.00 3,353.61 2,960.22
未分配利润 29,503.62 27,556.41 24,997.30 23,566.52
归属于母公司所有
228,302.20 226,319.63 121,900.66 119,577.54
者权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 228,302.20 226,319.63 121,900.66 119,577.54
负债和所有者权益
318,475.58 344,493.04 263,459.12 201,683.62
总计
2、合并利润表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 45,218.41 273,371.64 265,335.01 225,732.35
其中：营业收入 45,218.41 273,371.64 265,335.01 225,732.35
二、营业总成本 44,272.36 273,810.10 261,953.80 210,241.75
其中：营业成本 39,812.48 247,223.57 234,923.27 191,935.11
税金及附加 193.54 1,286.13 1,017.83 1,153.50
销售费用 341.47 1,591.83 1,514.99 2,577.04
管理费用 1,892.71 10,149.57 8,319.35 7,185.00
研发费用 2,162.77 11,727.92 10,433.48 7,942.51
财务费用 -130.61 1,831.08 5,744.88 -551.41
其中：利息费用 154.96 904.14 574.59 880.73
利息收入 236.69 295.20 406.27 196.61
1-1-110
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
加：其他收益 605.88 3,150.16 2,098.50 271.36
投资收益（损失以“－”号填
508.87 1,827.47 2,379.64 -386.45
列）
其中：对联营企业和合营企业
-73.83 -437.21
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
31.20 261.49 440.48 65.49
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“－”
118.16 278.48 -320.74 -839.63
号填列）
资产减值损失（损失以“－”
-138.61 -1,309.48 -1,004.34 -945.65
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
20.81 2.44 -8.47 4.13
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”
2,092.36 3,772.09 6,966.27 13,659.87
号填列）
加：营业外收入 91.63 24.23 137.22 26.22
减：营业外支出 33.71 38.87 208.15 55.82
四、利润总额（亏损总额以
2,150.29 3,757.45 6,895.34 13,630.27
“－”号填列）
减：所得税费用 203.07 -1,492.17 70.76 1,555.46
五、净利润（净亏损以“－”
1,947.21 5,249.62 6,824.58 12,074.80
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
1,947.21 5,249.62 6,824.58 12,074.80
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利
1,947.21 5,250.37 6,824.58 12,075.45
润（净亏损以“－”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以
-0.75 -0.64
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净
35.35 773.72 55.85 7.53
额
归属母公司所有者的其他综
35.35 773.72 55.85 7.53
合收益的税后净额
（一）将重分类进损益的其他
35.35 773.72 55.85 7.53
综合收益
1.外币财务报表折算差额 35.35 773.72 55.85 7.53
七、综合收益总额 1,982.56 6,023.34 6,880.43 12,082.34
归属于母公司所有者的综合
1,982.56 6,024.09 6,880.43 12,082.98
收益总额
归属于少数股东的综合收益
-0.75 -0.64
总额
八、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 0.06 0.19 0.26 0.92
1-1-111
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
（二）稀释每股收益（元/股） 0.06 0.19 0.26 0.92
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
60,020.40 320,575.93 234,898.82 214,335.83
的现金
收到的税费返还 3,714.33 17,175.51 20,079.86 21,045.44
收到其他与经营活动有
2,284.06 5,768.67 3,079.26 554.02
关的现金
经营活动现金流入小计 66,018.79 343,520.11 258,057.95 235,935.29
购买商品、接收劳务支付
59,796.78 295,935.89 189,521.96 173,327.87
的现金
支付给职工以及为职工
7,453.26 46,996.27 41,978.02 38,097.55
支付的现金
支付的各项税费 1,528.15 11,477.72 7,376.34 8,928.25
支付其他与经营活动有
2,966.33 8,304.14 9,304.26 7,978.04
关的现金
经营活动现金流出小计 71,744.51 362,714.02 248,180.58 228,331.72
经营活动产生的现金流
-5,725.73 -19,193.90 9,877.37 7,603.58
量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 11,500.00 118,194.76 116,600.00
取得投资收益收到的现
164.89 2,075.45 757.85
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产所收回 0.88 223.52 24.43 15.65
的现金净额
收到其他与投资活动有
1,000.00 173.80 600.00
关的现金
投资活动现金流入小计 11,665.77 121,493.73 117,556.07 615.65
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产所支付 3,316.17 22,649.38 16,981.67 10,933.86
的现金
投资支付的现金 63,100.00 102,875.55 128,000.00 12,000.00
支付其他与投资活动有
800.00 400.00
关的现金
投资活动现金流出小计 66,416.17 126,324.93 145,381.67 22,933.86
投资活动产生的现金流
-54,750.40 -4,831.20 -27,825.60 -22,318.21
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
1-1-112
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 99,543.81 52,765.95
取得借款所收到的现金 6,348.20 74,526.80 28,906.02 7,549.61
收到其他与筹资活动有
470.58 2,485.86
关的现金
筹资活动现金流入小计 6,348.20 174,541.19 28,906.02 62,801.41
偿还债务支付的现金 19,063.85 62,722.89 11,220.02 14,512.03
分配股利、利润或偿付利
139.19 3,556.47 5,396.86 488.03
息支付的现金
支付其他与筹资活动有
44.86 637.98 470.58 1,743.38
关的现金
筹资活动现金流出小计 19,247.90 66,917.34 17,087.45 16,743.44
筹资活动产生的现金流
-12,899.70 107,623.86 11,818.57 46,057.97
量净额
四、汇率变动对现金及现
498.88 -624.79 1,181.92 -331.39
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-72,876.95 82,973.97 -4,947.74 31,011.95
增加额
加：期初现金及现金等价
134,378.43 51,404.47 56,352.21 25,340.26
物余额
六、期末现金及现金等价
61,501.48 134,378.43 51,404.47 56,352.21
物余额
（二）报告期内母公司会计报表
1、资产负债表
单位：万元
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
流动资产：
货币资金 42,850.63 66,619.28 21,064.46 23,186.67
交易性金融资产 12,197.63 468.70 5,693.28 47.35
应收票据 - - - 200.69
应收账款 29,374.75 47,005.61 94,466.64 48,555.26
预付款项 32,652.70 13,015.56 47.98 36.81
其他应收款 59,514.82 60,500.74 34,114.22 28,518.25
其中：应收股利 800.00 800.00 5,000.00
存货 7,036.19 7,493.97 6,379.18 5,656.09
合同资产 0.95 0.99
其他流动资产 5,034.44 4,308.60 4,128.04 2,955.43
流动资产合计 188,661.16 199,413.41 165,894.79 109,156.54
非流动资产：
长期股权投资 28,594.75 28,627.38 21,982.54 26,891.39
固定资产 3,617.61 3,821.44 4,793.65 4,160.31
1-1-113
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
在建工程 13,145.61 12,037.08 4,750.22 425.08
无形资产 2,469.33 2,385.10 2,629.88 2,354.39
长期待摊费用 30.58 37.16 63.47
递延所得税资产 2,180.45 1,883.30 628.33 64.53
其他非流动资产 267.25 121.85 1,134.09 235.52
非流动资产合计 50,305.57 48,913.32 35,982.17 34,131.22
资产总计 238,966.73 248,326.72 201,876.96 143,287.76
流动负债：
短期借款 12,729.62 17,569.63 15,766.09
应付账款 4,621.29 8,582.90 66,312.95 22,155.90
预收款项 296.58
合同负债 932.91 982.66 365.20
应付职工薪酬 513.90 581.30 514.92 567.86
应交税费 30.75 108.40 47.60 582.09
其他应付款 3,343.75 3,363.14 438.30 703.42
其中：应付利息 15.18
其他流动负债 58.10 124.94 44.62
流动负债合计 22,230.33 31,312.97 83,489.67 24,305.84
非流动负债：
递延收益 2.59 10.35
递延所得税负债 33.13 43.58 7.10
非流动负债合计 33.13 46.17 17.45
负债合计 22,230.33 31,346.10 83,535.84 24,323.30
股东权益：
股本 33,838.88 33,838.88 26,668.80 16,668.00
资本公积 160,842.90 160,842.90 66,950.46 76,508.17
盈余公积 3,378.00 3,378.00 3,353.61 2,960.22
未分配利润 18,676.62 18,920.84 21,368.24 22,828.07
股东权益合计 216,736.41 216,980.63 118,341.12 118,964.47
负债及股东权益合计 238,966.73 248,326.72 201,876.96 143,287.76
2、利润表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 34,997.69 240,890.42 257,634.26 220,475.30
其中：营业收入 34,997.69 240,890.42 257,634.26 220,475.30
二、营业总成本 36,101.39 245,802.53 258,010.18 209,495.17
其中：营业成本 33,353.52 226,520.96 237,044.99 198,081.41
1-1-114
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
税金及附加 31.67 239.80 228.82 197.25
销售费用 270.41 1,329.04 1,615.86 2,194.06
管理费用 551.73 6,099.78 3,358.46 2,914.08
研发费用 1,962.44 10,264.56 9,958.30 7,467.18
财务费用 -68.38 1,348.39 5,803.75 -1,358.81
其中：利息费用 54.16 271.63 243.31 78.90
利息收入 185.71 160.42 145.40 85.81
加：其他收益 50.90 738.29 1,894.03 270.86
投资收益（损失以“－”号填列） 542.18 2,773.45 6,846.42 -386.45
其中：对联营企业和合营企业的
-32.63 -44.81
投资收益
公允价值变动收益（损失以
-271.07 220.85 290.56 47.35
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“－”号
153.66 155.35 -302.64 -104.88
填列）
资产减值损失（损失以“－”号
-25.95 -4.45 -4,952.45 -98.05
填列）
资产处置收益（亏损以“-”号填
-0.51 9.08 -1.22 2.10
列）
三、营业利润（亏损以“－”号
-654.49 -1,019.52 3,398.79 10,711.06
填列）
加：营业外收入 80.00 2.96 37.86 4.11
减：营业外支出 5.00 30.00 55.78
四、利润总额（亏损总额以“－”
-574.49 -1,021.57 3,406.65 10,659.40
号填列）
减：所得税费用 -330.27 -1,265.43 -527.31 775.01
五、净利润（净亏损以“－”号
-244.22 243.87 3,933.96 9,884.39
填列）
（一）持续经营净利润（净亏损
-244.22 243.87 3,933.96 9,884.39
以“－”号填列）
六、综合收益总额 -244.22 243.87 3,933.96 9,884.39
3、现金流量表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 54,254.78 304,299.56 217,570.63 210,184.31
收到的税费返还 3,003.20 16,940.88 20,079.86 21,045.44
收到其他与经营活动有关的现金 271.62 985.50 2,263.02 414.97
经营活动现金流入小计 57,529.60 322,225.94 239,913.52 231,644.72
购买商品、接受劳务支付的现金 59,791.10 329,046.90 225,075.40 230,592.03
支付给职工以及为职工支付的现
1,261.54 6,368.68 5,633.72 4,666.48
金
1-1-115
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付的各项税费 184.84 588.03 1,454.62 1,269.09
支付其他与经营活动有关的现金 2,178.56 8,529.04 7,802.73 6,998.19
经营活动现金流出小计 63,416.04 344,532.65 239,966.46 243,525.78
经营活动产生的现金流量净额 -5,886.44 -22,306.71 -52.94 -11,881.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 43,544.26 22,400.00
取得投资收益收到的现金 114.53 7,074.74 206.65
处置固定资产、无形资产和其他长
0.66 70.42 0.10 8.55
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 173.80 600.00
投资活动现金流入小计 115.19 50,689.42 22,780.55 608.55
购建固定资产、无形资产和其他长
1,677.56 6,825.05 8,457.39 4,391.25
期资产支付的现金
投资支付的现金 12,000.00 44,381.00 27,800.00 109.94
支付其他与投资活动有关的现金 28,828.97 616.83 26,642.66
投资活动现金流出小计 13,677.56 80,035.03 36,874.23 31,143.85
投资活动产生的现金流量净额 -13,562.37 -29,345.60 -14,093.68 -30,535.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 99,543.81 52,765.95
取得借款收到的现金 6,348.20 54,003.81 22,906.02 6,154.37
收到其他与筹资活动有关的现金 45.00
筹资活动现金流入小计 6,348.20 153,547.62 22,906.02 58,965.32
偿还债务支付的现金 11,063.85 52,214.41 7,139.94 6,252.03
分配股利、利润或偿付利息支付的
57.30 2,939.55 5,228.52 85.57
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,683.44
筹资活动现金流出小计 11,121.15 55,153.95 12,368.46 8,021.04
筹资活动产生的现金流量净额 -4,772.95 98,393.66 10,537.56 50,944.27
四、汇率变动对现金的影响 453.12 -1,186.53 1,486.84 -176.44
五、现金及现金等价物净增加额 -23,768.65 45,554.82 -2,122.21 8,351.47
加：期初现金及现金等价物的余额 66,619.28 21,064.46 23,186.67 14,835.20
六、期末现金及现金等价物余额 42,850.63 66,619.28 21,064.46 23,186.67
三、发行人财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况
公司最近三年一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规
定。公司合并报表的范围及变动情况如下：
1-1-116
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（一）合并财务报表范围
截至 2022 年 3 月 31 日，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：
子公司 主要经 业务 持股比例 表决权
注册地 取得方式
名称 营地 性质 直接 间接 比例
佳禾电声 广东 东莞市 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
玮轩电子（注 1） 广东 东莞市 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
中国香 中国香 进出口
佳禾香港 100.00% 100.00% 投资设立
港 港 贸易
进出口
佳禾贸易（注 2） 广东 东莞 100.00% 100.00% 投资设立
贸易
佳禾越南（注 3） 越南 越南 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
广东思派康 广东 东莞市 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
中国香 中国香 进出口
香港思派康 100.00% 100.00% 投资设立
港 港 贸易
同一控制企业
贝贝机器人 广东 东莞市 制造业 100.00% 100.00%
合并
香港玮轩电子 中国香 中国香 进出口
100.00% 100.00% 投资设立
（注 4） 港 港 贸易
同一控制下企
声氏科技（注 5） 广东 深圳 贸易 100.00% 100.00%
业合并
佳芯物联（注 6） 江西 上栗县 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
江西佳禾（注 7） 江西 上栗县 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
佳禾创（注 8） 上海 上海市 制造业 100.00% 100.00% 投资设立
注 1：该公司于 2021 年 10 月 29 日注销；
注 2：该公司于 2019 年 7 月成立；
注 3：该公司于 2019 年 3 月成立，全资子公司佳禾香港持股 100%；
注 4：该公司于 2019 年 12 月注销；
注 5：发行人于 2019 年 4 月收购全部少数股东权益；
注 6：由发行人与自然人张晓峰于 2020 年 12 月共同投资设立，发行人于 2021 年 12 月收购
全部少数股东权益；
注 7：该公司于 2020 年 12 月成立；
注 8：该公司于 2021 年 7 月成立。
（二）报告期内合并报表范围变化情况
1、2022 年 1-3 月合并财务报表范围变化情况
本期合并报表范围未发生变动。
1-1-117
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、2021 年度合并财务报表范围变化情况
变动
公司名称 取得方式或处置方式 权益比例
方向
佳禾创（上海）科技有限公司 新增 投资设立 100%
东莞市玮轩电子科技有限公司 减少 注销 -
3、2020 年度合并财务报表范围变化情况
变动
公司名称 取得方式或处置方式 权益比例
方向
江西佳禾电声科技有限公司 新增 投资设立 100%
江西佳芯物联有限公司 新增 投资设立 65%
4、2019 年度合并财务报表范围变化情况
变动
公司名称 取得方式或处置方式 权益比例
方向
香港玮轩电子科技有限公司 减少 注销 -
东莞佳禾贸易有限公司 新增 投资设立 100%
佳禾越南有限公司 新增 投资设立 100%
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
/2022.3.31 /2021.12.31 /2020.12.31 /2019.12.31
流动比率（倍） 2.71 2.31 1.51 1.99
速动比率（倍） 1.71 1.61 1.10 1.36
利息保障倍数 14.88 5.16 13.00 16.48
资产负债率（合并） 28.31% 34.30% 53.73% 40.71%
资产负债率（母公司） 9.30% 12.62% 41.38% 16.98%
应收账款周转率（次） 1.07 4.34 4.51 7.13
存货周转率（次） 0.58 4.22 4.85 5.23
每股净资产（元/股） 6.75 6.69 4.57 7.17
每股净现金流量（元/股） -2.15 2.45 -0.19 1.86
每股经营活动现金流量
-0.17 -0.57 0.37 0.46
净额（元/股）
注：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其
他流动资产）/流动负债
3、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面净值
5、资产负债率=负债总额/资产总额
1-1-118
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
6、存货周转率（次）=营业成本/存货平均账面净值
7、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益/期末总股本
8、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末总股本
9、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
10、2022 年 1-3 月应收账款周转率和存货周转率未年化。
（二）净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益
率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》要求，公司报告期内的净资产收
益率和每股收益情况如下：
加权平均净 每股收益（元/股）
项目
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2022 年 1-3 月 0.86% 0.06 0.06
归属于公司普通股 2021 年度 4.00% 0.19 0.19
股东的净利润 2020 年度 5.68% 0.26 0.26
2019 年度 16.96% 0.92 0.92
2022 年 1-3 月 0.52% 0.03 0.03
扣除非经常性损益 2021 年度 0.45% 0.02 0.02
后归属于公司普通
股股东的净利润 2020 年度 2.25% 0.10 0.10
2019 年度 17.04% 0.92 0.92
（三）非经常性损益明细表
报告期内公司非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资
20.81 2.44 -8.47 4.13
产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助，但与公司
业务密切相关，按照国家统一标准定 614.83 3,243.09 2,203.23 291.16
额或定量享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
537.82 2,526.17 2,820.12 -320.96
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
48.97 -28.65 -175.66 -42.73
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
170.21 587.79 - -
项目
1-1-119
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非经常性损益合计 1,392.64 6,330.84 4,839.22 -68.39
减：所得税影响金额 626.62 1,667.51 722.08 -14.36
扣除所得税影响后的非经常性损益 766.03 4,663.33 4,117.14 -54.03
其中：归属于母公司所有者的非经常
766.03 4,663.33 4,117.14 -54.03
性损益
归属于少数股东的非经常性损益 - - - -
经核查，上述非经常性损益项目符合中国证监会《公开发行证券的公司信息
披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的规定。
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
（一）重要会计政策变更
1、《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕
6 号）相关规定
公司自 2019 年 1 月 1 日采用财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
合并资产负债表应收票据 2018 年 12 月 31 日及 2019 年
12 月 31 日列示金额分别为 973.23 万元、200.69 万元；
合并资产负债表应收账款 2018 年 12 月 31 日及 2019 年
12 月 31 日列示金额分别为 22,754.63 万元、40,577.27
将“应收票据及应收账款”拆分
万元；母公司资产负债表应收票据 2018 年 12 月 31 日
为应收票据与应收账款列示
及 2019 年 12 月 31 日列示金额分别为 705.64 万元、
200.69 万元；母公司资产负债表应收账款 2018 年 12 月
31 日及 2019 年 12 月 31 日列示金额分别为 30,715.97
万元、48,555.26 万元。
合并资产负债表应付票据 2018 年 12 月 31 日及 2019 年
12 月 31 日列示金额分别为 7,984.31 万元、0.00 万元；
合并资产负债表应付账款 2018 年 12 月 31 日及 2019 年
12 月 31 日列示金额分别为 36,004.46 万元、63,780.12
将“应付票据及应付账款”拆分
万元；母公司资产负债表应付票据 2018 年 12 月 31 日
为应付票据与应付账款列示
及 2019 年 12 月 31 日列示金额分别为 0.00 万元、0.00
万元；母公司资产负债表应付账款 2018 年 12 月 31 日
及 2019 年 12 月 31 日列示金额分别为 23,905.01 万元、
22,155.90 万元。
资产减值损失中损失以“一”号 合并利润表资产减值损失 2018 年度及 2019 年度列示金
填列 额分别为-914.50 万元、-945.65 万元；母公司利润表资
1-1-120
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
产减值损失 2018 年度及 2019 年度列示金额分别为
-134.09 万元、-98.05 万元。
2、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会
计准则第 24 号——套期会计》（财会〔2017〕9 号）以及《企业会计准则第 37
号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）相关规定
公司自 2019 年 1 月 1 日采用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财
会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计》（财会〔2017〕9 号）
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）相关规
定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比
期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
合并利润表信用减值损失 2019 年度列示金额为-839.63
将“资产减值损失”拆分为信用 万元、资产减值损失 2019 年度列示金额为-945.65 万元；
减值损失和资产减值损失列示 母公司利润表信用减值损失 2019 年度列示金额为-104.88
万元，资产减值损失 2019 年度列示金额为-98.05 万元。
3、2017 年 7 月 5 日，财政部修订发布《企业会计准则第 14 号——收入》
（财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”），根据财政部要求，在境
内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则
编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业，自 2020
年 1 月 1 日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自 2021 年 1 月 1 日起施
行。
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则第 14 号—收入》财会〔2017〕
22 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项
目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
合并资产负债表合同资产和合同负债2020年
根据本公司履行履约义务与客户付款之间的
12月31日列示金额分别为0.99万元、1,452.88
关系在资产负债表中列示存货、合同资产、
万元；母公司资产负债表合同资产和合同负
应付账款合同负债和其他流动负债
债2020年12月31日列示金额分别为0.99万元、
1-1-121
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
365.20万元；合并资产负债表存货、合同资产、
应付账款、合同负债、其他应付款、其他流
动 负 债 2020 年 1 月 1 日 列 示 金 额 分 别 为
45,621.78万元、0.00万元、64,264.37万元、
747.75万元、1,018.60万元、47.84万元；母公
司资产负债表存货、合同资产、应付账款、
合同负债、其他应付款、其他流动负债2020
年1月1日列示金额分别为0.00万元、22,221.96
万元、262.46万元、637.36万元、34.12万元。
4、《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会〔2021〕35 号）相关规定
本公司于 2021 年 8 月 27 日董事会会议批准，自 2021 年 1 月 1 日采用《企
业会计准则第 21 号——租赁》（财会〔2018〕35 号）相关规定，根据累积影响
数，调整使用权资产、租赁负债、年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，
对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额
2021 年 1 月 1 日 合 并 报 表 增 加 使 用 权 资 产
剩余租赁期超过12个月的，本公司根据2021
890.36万元，增加租赁负债501.35万元，增加
年1月1日的剩余租赁付款额和增量借款利率
一年内到期的非流动负债389.00万元；
确认租赁负债；采用与租赁负债相等的金额，
2021 年1 月1 日母公司增加使用权资产0.00
并根据预付租金进行必要调整确认使用权资
万元，增加租赁负债0.00万元，增加一年内到
产。
期的非流动负债0.00万元；
（二）重要会计估计变更
报告期内，发行人不存在重要会计估计变更。
（三）会计差错更正
报告期内，发行人不存在会计差错更正情况。
六、财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期各期末，公司合并财务报表资产的总体构成情况如下表所示：
1-1-122
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 235,745.50 74.02% 267,674.19 77.70% 212,799.08 80.77% 163,387.42 81.01%
非流动资产 82,730.08 25.98% 76,818.85 22.30% 50,660.04 19.23% 38,296.20 18.99%
合计 318,475.58 100.00% 344,493.04 100.00% 263,459.12 100.00% 201,683.62 100.00%
报告期内，公司资产规模呈上升趋势，主要得益于公司经营成果良好，公司
资产的积累不断增加；2021 年，公司完成向特定对象发行收到募集资金。
报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为 81.01%、80.77%、77.70%
和 74.02%，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货等。
报告期各期末，公司非流动资产占总资产的比例分别为 18.99%、19.23%、
22.30%和 25.98%，主要包括固定资产、在建工程、无形资产、其他权益工具投
资、长期股权投资等。报告期各期末，公司非流动资产逐年增加，主要是随着前
次募投项目持续投入，在建工程、固定资产等有所增加；公司为培育公司新的盈
利增长点，积极布局产业链上下游，其他权益工具投资及长期股权投资金额有所
增加。
1、流动资产情况
报告期各期末，公司的流动资产结构如下表所示：
单位：万元
2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 61,701.48 26.17% 134,578.43 50.28% 51,875.05 24.38% 56,352.21 34.49%
交易性金融
49,963.61 21.19% 2,474.88 0.92% 23,843.38 11.20% 12,065.51 7.38%
资产
应收票据 - - - - - - 200.69 0.12%
应收账款 35,861.35 15.21% 48,934.46 18.28% 77,115.56 36.24% 40,577.27 24.84%
预付款项 3,116.95 1.32% 1,744.20 0.65% 174.21 0.08% 322.25 0.20%
其他应收款 623.18 0.26% 1,416.31 0.53% 2,547.94 1.20% 2,178.78 1.33%
存货 70,222.15 29.79% 65,903.65 24.62% 51,282.67 24.10% 45,605.43 27.91%
合同资产 - - 0.95 0.00% 0.99 0.00% - -
其他流动
14,256.77 6.05% 12,621.30 4.72% 5,959.27 2.80% 6,085.28 3.72%
资产
流动资产
235,745.50 100.00% 267,674.19 100.00% 212,799.08 100.00% 163,387.42 100.00%
合计
1-1-123
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
从流动资产的构成来看，公司的流动资产主要包括货币资金、交易性金融资
产、应收账款、存货，合计占当期末流动资产总额的比例分别为 94.62%、95.92%、
94.10%和 92.37%，是流动资产的主要构成部分。
（1）货币资金分析
报告期各期末货币资金账面价值分别为 56,352.21 万元、51,875.05 万元、
134,578.43 万元和 61,701.48 万元，主要为银行存款；货币资金占当期末流动资
产的比例分别为 34.49%、24.38%、50.28%和 26.17%。2021 年末，公司货币资金
同比增长 159.43%，主要系公司于 2021 年向特定对象发行股票募集资金净额 9.76
亿元，使得公司整体货币资金规模大幅增长。
（2）交易性金融资产分析
报告期各期末交易性金融资产账面价值分别为 12,065.51 万元、23,843.38 万
元、2,474.88 万元和 49,963.61 万元，主要系公司为提高资金使用效益购置的风
险较低的理财产品等。
（3）应收账款分析
报告期各期末，公司应收账款变动情况如下：
单位：万元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款净额 35,861.35 48,934.46 77,115.56 40,577.27
占流动资产比重 15.21% 18.28% 36.24% 24.84%
应收账款净额同比增长率 -26.72% -36.54% 90.05% 78.33%
基准日前一季度营业收入 45,218.41 63,628.69 98,407.02 62,867.66
应收账款占基准日前一季度营业收
79.31% 76.91% 78.36% 64.54%
入的比例
报告期各期末，应收账款净额分别为 40,577.27 万元、77,115.56 万元、
48,934.46 万元和 35,861.35 万元，占当期末流动资产的比例分别为 24.84%、
36.24%、18.28%和 15.21%。
报告期内，公司主要客户的信用期大多在 90 天，因此各年末应收账款余额
大多为公司当年基准日前一季度产生的销售收入尚未收回形成。2020 年末，公
司应收账款净额占当期营业收入比例较前一年末有所提升，主要与公司各报告期
1-1-124
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
基准日前一季度营业收入占比相关。2020 年上半年受新冠疫情影响，公司上半
年收入占全年销售额比仅为 27.89%；随着国内疫情状况逐渐得到控制，公司下
半年开始大量出货，2020 年基准日前一季度销售金额占全年销售额的 37.09%，
较 2019 年基准日前一季度销售金额同比增长 56.53%。公司 2020 年期末的应收
账款主要由基准日前一季度销售收入未收回形成，因此金额相对较大。
1）应收账款前五名分析
报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下表所示：
单位：万元
年度 客户名称 金额 占应收账款总额的比例
客户 1 20,862.64 57.51%
客户 2 3,687.60 10.17%
客户 7 2,140.22 5.90%
2022 年 1-3 月
客户 5 2,027.25 5.59%
客户 4 1,792.33 4.94%
合计 30,510.05 84.11%
客户 1 14,540.22 29.40%
客户 3 9,699.52 19.62%
客户 2 8,593.62 17.38%
2021 年度
客户 4 6,527.67 13.20%
客户 6 2,220.60 4.49%
合计 41,581.64 84.09%
客户 3 24,437.48 31.36%
客户 2 22,087.40 28.34%
客户 1 13,195.25 16.93%
2020 年度
客户 4 5,056.27 6.49%
客户 5 4,960.78 6.37%
合计 69,737.19 89.49%
客户 2 14,900.10 35.56%
客户 3 8,103.25 19.34%
客户 1 5,762.45 13.75%
2019 年度
客户 4 3,486.30 8.32%
客户 6 2,490.72 5.94%
合计 34,742.81 82.92%
注：上述应收账款前五名客户包括其关联企业。
从前五大客户的应收账款占比来看，前五大客户的应收账款合计占比分别为
1-1-125
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
82.92%、89.49%、84.09%和 84.11%，集中度较高。公司应收账款前五名客户均
为知名电声/智能穿戴品牌商或智能终端厂商，发生坏账损失的可能性较小，且
公司为境外主要客户的货款购买了保险，进一步保障了资金安全。
2）应收账款坏账分析
报告期各期末，公司应收账款的账龄结构及计提坏账准备情况如下所示：
单位：万元
账龄 金额 坏账准备 计提比例（%）
2022.3.31
账龄组合 36,269.74 408.39 1.13
其中：3 个月以内（含 3 个月） 35,422.99 354.23 1.00
3 个月至 1 年（含 1 年） 807.58 40.38 5.00
1 至 2 年（含 2 年） 11.00 1.10 10.00
2 至 3 年（含 3 年） 22.12 6.64 30.00
3 年以上 6.05 6.05 100.00
单项计提坏账准备的应收账款 6.36 6.36 100.00
合计 36,276.11 414.76 1.14
2021.12.31
账龄组合 49,442.94 508.48 1.03
其中：3 个月以内（含 3 个月） 49,355.64 493.56 1.00
3 个月至 1 年（含 1 年） 59.07 2.95 5.00
1 至 2 年（含 2 年） 0.06 0.01 10.00
2 至 3 年（含 3 年） 23.15 6.94 30.00
3 年以上 5.02 5.02 100.00
单项计提坏账准备的应收账款 6.36 6.36 100.00
合计 49,449.30 514.85 1.04
2020.12.31
账龄组合 77,918.92 803.36 1.03
其中：3 个月以内（含 3 个月） 77,451.86 774.52 1
3 个月至 1 年（含 1 年） 377.45 18.87 5
1 至 2 年（含 2 年） 84.59 8.46 10
2 至 3 年（含 3 年） 5.02 1.51 30
3 年以上 - - -
单项计提坏账准备的应收账款 6.36 6.36 100
合计 77,925.28 809.72 1.04
2019.12.31
账龄组合 41,041.98 605.89 1.48
其中：3 个月以内（含 3 个月） 36,356.65 363.57 1.00
1-1-126
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
账龄 金额 坏账准备 计提比例（%）
3 个月至 1 年（含 1 年） 4,638.05 231.90 5.00
1 至 2 年（含 2 年） 18.80 1.88 10.00
2 至 3 年（含 3 年） 28.48 8.54 30.00
3 年以上 - - -
单项计提坏账准备的应收账款 856.91 715.74 83.53
合计 41,898.89 1,321.63 3.15
公司已按会计政策充分计提坏账准备，应收账款的整体质量较好，回收风险
相对较小。从账龄结构来看，公司的应收账款账龄较短。报告期内各期末，公司
按组合计提坏账准备的 1 年以内应收账款余额占比达 99%以上，基本无 3 年以上
款项，反映了公司应收账款呈良性周转态势，对公司资产周转能力的负面影响较
小。
3）同行业可比上市公司情况
2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
公司名称
31 日 31 日 31 日
歌尔股份（002241.SZ） 1.05% 1.07% 1.05%
立讯精密（002475.SZ） 0.30% 0.44% 0.48%
国光电器（002045.SZ） 1.41% 1.65% 2.44%
瀛通通讯（002861.SZ） 17.06% 14.42% 13.42%
剔除单项计提坏账准备后-瀛通通讯
2.82% 2.71% 2.40%
（002861.SZ）
朝阳科技（002981.SZ） 3.59% 4.38% 5.25%
平均值 1.83% 2.05% 2.33%
佳禾智能（300793.SZ） 1.04% 1.04% 3.15%
注：
1、数据来源于可比公司年报，2022 年一季报未披露应收账款坏账准备计提情况。
2、坏账准备实际计提比例=坏账准备/应收账款余额。
3、在可比公司平均坏账准备计提比例平均值时，考虑到瀛通通讯因东莞市金铭电子有限公
司、东莞金卓通信科技有限公司、重庆迪昇声学科技有限公司等破产无法收回单项计提的坏
账准备金额较大，以其剔除单项计提坏账准备后的数据为准。
报告期内，公司的坏账计提的实际比例与同行业可比公司平均水平相近。
2020 年、2021 年，公司的实际计提比例有所下降，主要是因为公司按组合计提
坏账准备的 1 年以内应收账款余额占比达 99%以上，基本无 3 年以上款项，相应
坏账准备计提较小，反映了公司应收账款呈良性周转态势。
4）应收账款期后回款情况分析
单位：万元
1-1-127
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
期后回款金额 35,513.69 49,214.53 77,890.75 41,058.20
应收账款余额 36,276.11 49,449.30 77,925.28 41,898.71
期后回款金额
97.90% 99.53% 99.96% 97.99%
占比
截至 2022 年 6 月 30 日，公司期后回款金额占比分别为 97.99%、99.96%、
99.53%和 97.90%，应收账款期后回款情况较好。
（4）预付款项分析
报告期各期末，预付款项账面价值分别为 322.25 万元、174.21 万元、1,744.20
万元和 3,116.95 万元，占当期末流动资产的比例分别为 0.20%、0.08%、0.65%和
1.32%。最近一年一期，公司积极开发智能穿戴产品，其核心原材料价值较高，
需预付一部分货款，使得期末预付款项规模有所上升。
（5）存货分析
1）存货构成分析
报告期各期末，公司的存货构成情况如下：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 26,756.91 36.86% 22,974.75 33.71% 19,881.40 37.91% 15,350.44 31.61%
库存商品 18,786.18 25.88% 20,840.47 30.58% 13,492.85 25.73% 17,816.70 36.68%
半成品 12,857.16 17.71% 8,593.09 12.61% 6,359.11 12.13% 7,071.05 14.56%
发出商品 6,446.32 8.88% 5,815.91 8.53% 6,488.37 12.37% 5,915.20 12.18%
委托加工
1,830.67 2.52% 3,062.31 4.49% 3,758.47 7.17% 1,254.84 2.58%
物资
在产品 3,391.95 4.67% 3,741.88 5.49% 1,998.08 3.81% 1,161.37 2.39%
在途物资 2,518.15 3.47% 3,107.43 4.56% 409.97 0.78% - -
合同履约
10.30 0.01% 9.38 0.01% 57.19 0.11% - -
成本
合计 72,597.63 100.00% 68,145.21 100.00% 52,445.44 100.00% 48,569.60 100.00%
减：存货
-2,375.48 -3.27% -2,241.57 -3.29% -1,162.77 -2.22% -2,964.17 -6.10%
跌价准备
账面价值 70,222.15 96.73% 65,903.64 96.71% 51,282.67 97.78% 45,605.43 93.90%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 45,605.43 万元、51,282.67 万元、
1-1-128
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
65,903.64 万元和 70,222.15 万元，占当期末流动资产的比重分别为 27.91%、
24.10%、24.62%和 29.79%。公司的存货主要为原材料及在途物资、半成品及在
产品、库存商品、发出商品，合计占当期末存货余额的比重分别为 97.42%、92.73%、
95.48%和 97.47%。报告期内，存货余额持续增长，具体变动原因为：
① 原材料及在途物资
报告期内，公司原材料及在途物资合计为 15,350.44 万元、20,291.37 万元、
26,082.18 万元、29,275.06 万元，呈上升趋势，主要原因系：A、公司对原材料
的采购总体上实行“以产定采”的采购模式，根据订单需求、用料需求、库存情
况等综合制订采购计划。为了保证公司生产的正常进行，公司对部分常用原材料
建立了安全库存制度，备有一定的安全库存；B、为降低综合成本、应对疫情及
中美贸易战影响，公司积极布局“东莞-越南-江西”三位一体的生产基地，各生
产基地均备有一定的库存；C、2021 年起，公司积极推进骨传导耳机、智能手表、
智能眼镜等新产品落地，相应原材料种类增加，综合导致原材料及在途物资增加。
② 半成品、在产品
报告期内，公司半成品及在产品合计为 8,232.42 万元、8,357.19 万元、
12,334.97 万元、16,249.11 万元，呈上升趋势，主要受订单需求及排产缓急的影
响。公司采取“以销定产”的生产模式，产品生产根据预测的订单数量来进行备
料和预生产。电声及智能穿戴产品从最初的原材料到最终的产成品具有一定的生
产周期。对于一些销量较好的爆款产品，公司在与客户沟通预计订单情况后，会
在一定数量范围内预先安排生产，以减少前段生产环节对后续出货速度的影响，
这部分产品通常以半成品的形式存在。
③ 库存商品
报告期内，公司库存商品余额为 17,816.70 万元、13,492.85 万元、20,840.47
万元及 18,786.18 万元。公司的库存商品主要是尚未交付的订单对应的货物，由
于公司外销收入占比较高，为了减少春节假期对公司生产的影响，公司通常提前
安排生产，以确保春节假期期间产品的正常供应。2020 年，新冠疫情爆发，境
内外客户经营存在一定不确定性，公司谨慎备货，期末库存商品金额同比有所下
1-1-129
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
降。报告期内，公司库存商品订单覆盖率维持在较高水平，存在的跌价风险较低。
④ 发出商品
报告期内，公司发出商品余额为 5,915.20 万元、6,488.37 万元、5,815.91 万
元和 6,446.32 万元，较为稳定。公司根据客户指定的交期、指定的运输方式安排
货物的交付，公司将已发货但尚未确认收入的产品作为发出商品核算。截至本募
集说明书出具日，公司发出商品期后已基本结转。
2）各期末原材料、库存商品和半成品库龄分析
报告期内，原材料、库存商品和半成品库龄情况如下：
单位：万元
1 年以上
项目 期间 账面价值 1 年以内 1 年以上
占比
2022 年 3 月 31 日 25,616.87 25,296.54 320.33 1.25%
原材 2021 年 12 月 31 日 22,197.68 21,596.39 601.29 2.71%
料 2020 年 12 月 31 日 19,456.42 18,362.75 1,093.67 5.62%
2019 年 12 月 31 日 14,432.93 13,326.37 1,106.56 7.67%
2022 年 3 月 31 日 18,004.18 17,791.73 212.45 1.18%
库存 2021 年 12 月 31 日 19,799.09 19,602.05 197.05 1.00%
商品 2020 年 12 月 31 日 12,897.50 12,037.82 859.68 6.67%
2019 年 12 月 31 日 16,489.47 15,651.48 838.00 5.08%
2022 年 3 月 31 日 12,444.50 12,386.25 58.25 0.47%
半成 2021 年 12 月 31 日 8,184.81 8,132.97 51.84 0.63%
品 2020 年 12 月 31 日 6,235.39 5,910.86 324.53 5.20%
2019 年 12 月 31 日 6,454.28 5,694.14 760.14 11.78%
报告期各期末，发行人原材料、库存商品和半成品的库龄大多数位于 1 年以
内，1 年以上的原材料、库存商品和半成品占比持续降低。
3）存货跌价准备计提情况
报告期内，公司存货跌价准备计提情况如下表所示：
单位：万元
2021 年 12 月 本期减少 2022 年 3 月
项目 本期增加
31 日 转回 转销 31 日
原材料 777.07 362.97 - - 1,140.03
半成品 408.29 4.37 - - 412.66
1-1-130
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
库存商品 1,041.38 41.72 296.03 5.06 782.00
发出商品 14.84 25.95 - - 40.79
合计 2,241.57 435.01 296.03 5.06 2,375.48
2020 年 12 月 本期减少 2021 年 12 月
项目 本期增加
31 日 转回 转销 31 日
原材料 424.98 352.09 - - 777.07
半成品 123.72 285.06 - 0.50 408.29
库存商品 595.35 676.17 - 230.14 1,041.38
发出商品 18.72 - 3.88 - 14.84
合计 1,162.77 1,313.31 3.88 230.64 2,241.57
2019 年 12 月 本期减少 2020 年 12 月
项目 本期增加
31 日 转回 转销 31 日
原材料 917.51 311.13 - 803.65 424.98
半成品 616.76 335.27 - 828.31 123.72
库存商品 1,327.23 441.89 - 1,173.76 595.35
发出商品 102.67 10 93.95 - 18.72
合计 2,964.17 1,098.29 93.95 2,805.73 1,162.77
报告期内，存货跌价准备主要来自对可变现净值低于账面价值的周转缓慢、
长库龄的原材料、库存商品、半成品。2020 年公司集中报废了一批以前年度库
龄较长的存货，且部分库龄较长的存货实现了对外销售，存货跌价准备转销
2,805.73 万元，使得存货跌价准备计提比例有所降低。
4）与同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况对比
公司简称 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
歌尔股份 1.86% 1.37% 1.15%
立讯精密 1.67% 0.97% 1.16%
国光电器 2.56% 4.21% 9.49%
瀛通通讯 12.04% 3.95% 5.26%
朝阳科技 14.02% 3.16% 2.00%
行业平均值 6.43% 2.73% 3.81%
发行人 3.29% 2.22% 6.10%
2019-2021 年末，公司存货跌价准备计提比例高于歌尔股份、立讯精密，与
国光电器接近，低于瀛通通讯、朝阳科技。根据公开信息披露，瀛通通讯及朝阳
科技存货跌价准备计提比例较高的原因为加快存货周转及对存货周转率指标加
1-1-131
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
强管理。报告期内公司存货跌价准备的计提准确、合理，符合公司实际经营情况，
存货跌价准备计提政策符合《企业会计准则》的相关规定。
（6）其他流动资产分析
报告期各期末，其他流动资产账面价值分别为 6,085.28 万元、5,959.27 万元、
12,621.30 万元和 14,256.77 万元，占流动资产的比重分别为 3.72%、2.80%、4.72%
和 6.05%。
单位：万元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
预缴企业所得税 273.86 365.21 394.29 159.34
增值税留抵税额 13,982.91 12,256.09 5,564.98 5,925.93
合计 14,256.77 12,621.30 5,959.27 6,085.28
报告期各期末，其他流动资产主要是公司预缴的所得税和增值税留抵税额，
根据公司的实际经营情况有所波动。最近一年一期，公司新建江西生产基地、松
山湖总部运营中心，工程款和设备款支出较大，期末留抵税额有所增加。
2、非流动资产情况
报告期各期末，公司非流动资产结构如下表所示：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定资产 40,041.25 48.40% 39,214.40 51.05% 30,960.08 61.11% 25,768.03 67.29%
在建工程 14,088.85 17.03% 12,997.08 16.92% 8,459.69 16.70% 3,456.81 9.03%
无形资产 10,316.22 12.47% 10,296.75 13.40% 6,763.20 13.35% 6,593.33 17.22%
其他权益工具投资 7,100.00 8.58% 3,000.00 3.91%
递延所得税资产 4,683.61 5.66% 3,682.67 4.79% 1,457.94 2.88% 1,149.73 3.00%
长期股权投资 2,988.00 3.61% 3,062.79 3.99%
长期待摊费用 2,096.95 2.53% 2,221.20 2.89% 598.38 1.18% 408.72 1.07%
其他非流动资产 1,385.63 1.67% 1,814.36 2.36% 2,420.75 4.78% 919.58 2.40%
使用权资产 29.57 0.04% 529.61 0.69%
非流动资产合计 82,730.08 100.00% 76,818.85 100.00% 50,660.04 100.00% 38,296.20 100.00%
公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、其他权益工具投资
及长期股权投资构成。报告期各期末，上述五项资产合计占各期末非流动资产的
比例分别为 93.54%、91.16%、89.27%和 90.09%。
1-1-132
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（1）固定资产分析
报告期各期末，固定资产明细如下表所示：
单位：万元
项目 2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
房屋建筑物 21,148.72 21,320.51 18,260.42 17,262.09
机器设备 17,039.16 15,379.97 11,069.05 7,104.80
运输设备 282.86 265.19 90.02 109.80
办公及其他
1,570.51 2,248.72 1,540.59 1,291.33
设备
合计 40,041.25 39,214.40 30,960.08 25,768.03
公司的固定资产主要是由房屋建筑物、机器设备、运输工具和办公及其他设
备等构成，均为生产经营所需的资产，目前使用状况良好，不存在需计提减值的
情形。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 25,768.03 万元、30,960.08
万元、39,214.40 万元和 40,041.25 万元，呈快速增长趋势。报告期内，公司积极
布局“东莞-越南-江西”三位一体的生产基地，加速生产线自动化升级和柔性化
生产等精益生产战略的实施，带来公司固定资产的快速增加。
报告期内，公司固定资产折旧年限与同行业可比上市公司基本一致，对比如
下：
歌尔 立讯 国光 瀛通 朝阳
项目 发行人
股份 精密 电器 通讯 科技
房屋及建筑物 20-40 20-30 20 20-50 20 20-40
机器设备/生产设备/测试设备/专用设备 5-10 5-10 3-10 5-14 5-10 5-10
运输设备 5 5 3-5 4-10 8 9-10
办公室设备及其他 5 5 3-10 3-6 5 5-10
注：数据来源于上市公司公告、wind 等。
报告期各期末，公司固定资产使用状况良好，不存在因出现减值迹象而需计
提减值准备的情形。
（2）在建工程分析
报告期各期末，公司在建工程明细如下表所示：
单位：万元
2022 年 3 月 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
项目名称
31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
东莞总部运营中心建设项目 13,145.61 12,037.08 4,750.22 425.08
1-1-133
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 3 月 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
项目名称
31 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
江西佳禾工业园生产建设项目 943.24 826.31 - -
佳禾越南工业园项目 - 133.69 3,709.47 3,031.73
合计 14,088.85 12,997.08 8,459.69 3,456.81
报告期内，公司在建工程账面价值分别为 3,456.81 万元、8,459.69 万元、
12,997.08 万元和 14,088.85 万元，占当期末非流动资产的比重分别为 9.03%、
16.70%、16.92%和 17.03%，不存在减值迹象。公司在建工程变动的主要原因是：
1）公司注重加强研发投入和生产运营的管理提升，自 2019 年开始营建松山湖总
部运营中心，以满足公司运营管理和研发活动的需求；2）为提高公司的生产能
力和满足客户多样化需求，公司在越南投资建设生产基地，该基地于 2019 年开
始动工建设，于 2021 年基本完工转入固定资产；3）公司在提高规模化生产能力
的同时，提升柔性智能制造水平，新建江西柔性智能制造生产基地，以降低生产
运营综合成本，提高盈利能力。
（3）无形资产分析
报告期各期末，公司无形资产主要由土地使用权、软件构成，明细如下表所
示：
单位：万元
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
项目
31 日 31 日 31 日 31 日
土地使用权 8,894.91 8,555.68 5,365.21 5,527.87
软件 1,421.31 1,741.06 1,397.99 1,065.46
合计 10,316.22 10,296.75 6,763.20 6,593.33
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 6,593.33 万元、6,763.20 万元、
10,296.75 万元和 10,316.22 万元，呈上升趋势，主要原因系：1）2019 年开始，
公司在越南、江西购置土地用于生产基地建设，土地使用权有所增加；2）公司
重视建设信息化与自动化高效融合的现代化工厂，不断精益优化生产流程，提高
柔性化生产能力，在信息化系统上持续投入，MES 系统等软件类无形资产金额
也整体有所增加。
公司按照企业会计准则和实际经营情况对土地使用权及软件计提摊销，土地
使用权按 50 年计提摊销，软件按 5 年计提摊销，公司无形资产摊销年限具有合
1-1-134
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
理性。公司无形资产目前使用状况良好，相关资产不存在减值迹象，无需计提减
值准备。
公司的各类无形资产摊销年限与同行业可比上市公司基本一致，对比情况如
下：
立讯
项目 发行人 歌尔股份 国光电器 瀛通通讯 朝阳科技
精密
使用寿命有限的无形资产自 合同规定年限
软件 5 3-10 5-10 5-10
可供使用时起，对其原值在其 或受益年限
预计使用寿命内采用直线法
土地使
50 分期平均摊销。使用寿命不确 50 35-50 40-90 43-50
用权
定的无形资产不予摊销。
注：数据来源于上市公司公告、wind 等。
报告期各期末，公司无形资产使用状况良好，不存在因出现减值迹象而需计
提减值准备的情形。
（4）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产主要由预付设备款、预付工程款和预付
软件款构成，明细如下表所示：
单位：万元
2022 年 3 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 31 2019 年 12
项目
31 日 31 日 日 月 31 日
预付设备款 1,153.60 1,758.92 1,384.88 858.16
预付工程款 - - 1,011.74 -
预付软件款 232.03 55.43 24.13 61.42
合计 1,385.63 1,814.36 2,420.75 919.58
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 919.58 万元、2,420.75 万元、
1,814.36 万元和 1,385.63 万元，主要系公司加强生产基地建设和总部运营中心建
设等，随着工程规划的推进及预付对象的验收，与之对应的预付设备款项、工程
款项及软件款项余额存在一定变动。
（5）其他权益工具投资及长期股权投资
报告期内，公司账面其他权益工具投资及长期股权投资余额为 0 万元、0 万
元、6,062.79 万元及 10,088.00 万元。其他权益工具投资主要为公司对索迩电子、
赣锋锂电、物奇微电子的投资，长期股权投资主要为公司对中创广通、瑞欧威尔
的投资。
1-1-135
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（二）负债结构及偿债能力分析
报告期各期末，公司负债结构如下表所示：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动
86,834.86 96.30% 116,048.03 98.20% 141,314.28 99.83% 82,084.09 99.97%
负债
非流动
3,338.53 3.70% 2,125.38 1.80% 244.18 0.17% 21.99 0.03%
负债
合计 90,173.39 100.00% 118,173.41 100.00% 141,558.46 100.00% 82,106.08 100.00%
报告期内，公司负债主要为流动负债，各期末流动负债占比分别为 99.97%、
99.83%、98.20%和 96.30%，与公司以流动资产为主的资产结构相匹配。
1、流动负债情况
报告期各期末，公司流动负债结构如下表所示：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付账款 55,139.92 63.50% 70,804.26 61.01% 107,185.10 75.85% 63,780.12 77.70%
短期借款 24,563.17 28.29% 38,108.22 32.84% 26,274.57 18.59% 11,458.62 13.96%
应付职工薪酬 2,671.42 3.08% 3,250.54 2.80% 4,776.96 3.38% 3,263.34 3.98%
应交税费 1,827.09 2.10% 831.15 0.72% 688.67 0.49% 1,283.57 1.56%
合同负债 1,471.50 1.69% 1,473.11 1.27% 1,452.88 1.03% - -
其他应付款 1,069.08 1.23% 1,101.05 0.95% 882.43 0.62% 1,502.86 1.83%
一年内到期的
17.15 0.02% 345.73 0.30% - - - -
非流动负债
预收款项 - - - - - - 795.59 0.97%
其他流动负债 75.53 0.09% 133.97 0.12% 53.67 0.04% - -
流动负债合计 86,834.86 100.00% 116,048.03 100.00% 141,314.28 100.00% 82,084.09 100.00%
公司流动负债以短期借款、应付账款和应付职工薪酬为主。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款分别为 11,458.62 万元、26,274.57 万元、
38,108.22 万元和 24,563.17 万元，占当期末流动负债的比例分别为 13.96%、
18.59%、32.84%和 28.29%，呈先上升后下降趋势，主要原因是公司 2021 年收到
1-1-136
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
募集资金后归还了部分银行借款，优化了财务结构。
（2）应付账款分析
报告期各期末，公司应付账款分别为 63,780.12 万元、107,185.10 万元、
70,804.26 万元和 55,139.92 万元，占当期末流动负债的比例分别为 77.70%、
75.85%、61.01%和 63.50%。公司的应付账款主要是应付材料款等。
报告期各期末，应付账款的账龄情况如下：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内
55,089.23 99.90% 70,755.84 99.93% 107,027.29 99.85% 63,644.13 99.79%
（含 1 年）
1-2 年
10.26 0.02% 21.68 0.03% 145.11 0.14% 109.53 0.17%
（含 2 年）
2-3 年
25.26 0.05% 14.17 0.02% 3.07 0.00% 25.40 0.04%
（含 3 年）
3 年以上 15.17 0.03% 12.56 0.02% 9.63 0.01% 1.06 0.00%
合计 55,139.92 100.00% 70,804.26 100.00% 107,185.10 100.00% 63,780.12 100.00%
报告期各期末，公司应付账款账龄绝大部分不超过一年，公司能够按照约定
对供应商结算货款，合作关系良好。
（3）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 3,263.34 万元、4,776.96 万元、
3,250.54 万元和 2,671.42 万元，占当期末流动负债的比例分别为 3.98%、3.38%、
2.80%和 3.08%，主要是各期末计提的薪酬、奖金等。
2、非流动负债情况
报告期各期末，公司非流动负债结构如下表所示：
单位：万元
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
递延所得
75.57 2.26% 43.29 2.04% 81.06 33.20% 11.64 52.93%
税负债
递延收益 3,262.96 97.74% 1,909.36 89.84% 163.12 66.80% 10.35 47.07%
租赁负债 - - 172.73 8.13% - - - -
1-1-137
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
非流动负
3,338.53 100.00% 2,125.38 100.00% 244.18 100.00% 21.99 100.00%
债合计
公司的非流动负债以递延所得税负债、递延收益和租赁负债为主，递延所得
税负债主要是投资收益及公允价值变动损益产生的应纳税暂时性差异，递延收益
主要为公司已收到且尚未摊销完毕的与资产相关的政府补助。
3、公司偿债能力分析
报告期内，公司的偿债能力指标如下表所示：
2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目
/2022 年 1-3 月 日/2021 年度 日/2020 年度 日/2019 年度
资产负债率 28.31% 34.30% 53.73% 40.71%
流动比率 2.71 2.31 1.51 1.99
速动比率 1.71 1.61 1.10 1.36
从短期偿债能力来看，报告期各期末，公司的流动比率为 1.99、1.51、2.31
和 2.71，公司的速动比率为 1.36、1.10、1.61 和 1.71，呈先下降后上升趋势；从
长期偿债能力来看，报告期各期末，公司资产负债率分别为 40.71%、53.73%、
34.30%和 28.31%，呈先上升后下降趋势，主要是因为公司合理运用资本市场直
接融资功能，2021 年向特定对象发行股票募集资金净额 9.76 亿元，补充了公司
的流动资金。因此，公司整体流动性情况比较好，资产负债率保持在合理水平，
偿债风险较小。
（三）资产周转能力分析
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
/2022.3.31 /2021.12.31 /2020.12.31 /2019.12.31
存货周转率（次） 0.58 4.22 4.85 5.23
应收账款周转率（次） 1.07 4.34 4.51 7.13
报告期内，公司存货周转率分别为 5.23、4.85、4.22 和 0.58，主要是为了满
足公司生产、经营需要，存货存在一定的波动。公司存货变动的原因详见本募集
说明书“第六节、六、（一）、1、（5）存货分析”。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 7.13、4.51、4.34 和 1.07。公司下游
客户多为国内外知名电声/智能穿戴品牌运营商及大型智能终端厂商，信誉度良
1-1-138
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
好，公司应收账款周转率与公司授予客户的信用期基本一致。
（四）财务性投资情况
1、财务性投资的认定
根据《注册管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类
企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次
募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券
为主要业务的公司。”
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投
资是指：“（一）财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并
购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；
购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司
主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（三）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合
并报表归属于母公司净资产的 30%（不包含对类金融业务的投资金额）。”
2、公司最近一期末财务性投资的核查情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人与投资相关的科目核查情况如下：
单位：万元
项目 账面价值 财务性投资金额
交易性金融资产 49,963.61 -
其他流动资产 14,256.77 -
其他权益工具投资 7,100.00 -
长期股权投资 2,988.00 -
其他非流动资产 1,385.63 -
其他应收款 623.18 -
（1）交易性金融资产科目
截至 2022 年 3 月末，发行人交易性金融资产金额为 49,963.61 万元，其中，
1-1-139
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
自有资金购买理财产品本金为 49,500.00 万元，具体明细如下：
签约方 产品类型 金额（万元） 起息日 到期日
东莞银行股份有限公司 结构性存款 10,000 2022/1/14 2022/4/15
招商银行股份有限公司 结构性存款 19,000 2022/1/14 2022/4/14
招商银行股份有限公司 结构性存款 2,500 2022/3/3 2022/4/6
招商银行股份有限公司 结构性存款 3,000 2022/3/18 2022/5/18
招商银行股份有限公司 结构性存款 3,000 2022/3/30 2022/5/30
浦发银行股份有限公司 结构性存款 12,000 2022/3/4 2022/4/6
截至 2022 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产主要系自有资金进行现金管理
目的而购买的结构性存款。公司购买的理财产品投资安全性高、期限较短、流动
性好，主要是为了提高资金使用效率，以现金管理为目的。
（2）其他流动资产科目
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他流动资产金额为 14,256.77 万元，主要
为公司预缴的所得税和增值税留抵税额，均不属于财务性投资。
（3）其他权益工具投资科目
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他权益工具投资金额为 7,100.00 万元，主
要为公司对物奇微电子、赣锋锂电、索迩电子的投资。
①物奇微电子主营业务涉及有线无线融合和终端智能领域高度整合的芯片
解决方案，为公司的蓝牙芯片产品供应商，与公司之间具有良好的协同效应。该
投资有助于提升公司在 TWS 耳机研发制造方面的综合竞争力及保障芯片的稳定
供应，不属于财务性投资。
②赣锋锂电主营业务为锂离子动力电池、燃料电池、储能电池的研发、生产
和销售，赣锋锂电为公司电池类产品供应商，其生产的消费电子类电池品质较好，
有助于提高消费者使用体验，该投资有助于确保高品质电池产品的稳定供应，不
属于财务性投资。
③索迩电子主营业务涉及高性能固频振动引擎、泛宽频响应振动引擎、创新
声学产品（屏幕发声、骨传导）等产品研发、生产和销售，为公司骨传导类耳机
产品的核心振子供应商，该投资有助于公司突破专利限制，赋能公司骨传导产品
的生产，不属于财务性投资。
1-1-140
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（4）长期股权投资科目
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人长期股权投资金额为 2,988.00 万元，主要为
公司对瑞欧威尔、中创广通的投资。
①瑞欧威尔主营业务为工业 AR 硬件、企业 AR 软件、云服务和构建工业
AR 与 AI 整体解决方案。公司投资瑞欧威尔并与其合作开发 AR 设备等产品，拟
应用于 Honeywell、西门子、宝马、中国石油、宝钢股份、伊利等工业级客户，
未来将逐步延伸至消费领域，具有良好的发展前景。该投资与公司之间具有良好
的协同效应，不属于财务性投资。
②中创广通主营业务涉及物联网泛智能家庭终端产品解决方案，该投资旨在
助力公司进一步连接与公司业务发展相关的产业资源，拓展公司业务和产品矩阵，
充分发挥各合作方优势，切入物联网智能家居领域，促进公司的长远稳定发展，
不属于财务性投资。
（5）其他非流动资产科目
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他非流动资产金额为 1,385.63 万元，均为
预付长期资产款，不属于财务性投资。
（6）其他应收款科目
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他应收款金额为 623.18 万元，主要为职
工备用金、保证金及押金等款项，均不属于财务性投资。
综上，最近一期末发行人不存在财务性投资。
七、经营成果分析
（一）营业收入情况
1、营业收入的构成情况及变动分析
报告期内，公司营业收入来源情况如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1-1-141
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
主营业
45,204.55 99.97% 273,258.48 99.96% 265,221.14 99.96% 225,680.10 99.98%
务收入
其他业
13.86 0.03% 113.16 0.04% 113.87 0.04% 52.25 0.02%
务收入
合计 45,218.41 100.00% 273,371.64 100.00% 265,335.01 100.00% 225,732.35 100.00%
报告期内，公司专业从事电声产品和智能穿戴产品的研发、生产和销售，主
要为全球顶尖的专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商进
行产品的开发和制造，向其提供高质量的电声产品和智能穿戴产品。
报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均在 99%以上，公司主营业
务突出。公司其他业务收入主要为原材料销售收入，占比较小。
2、主营业务收入按产品类别划分
公司主营业务收入主要包括耳机、音箱、智能穿戴产品收入等。报告期内，
公司主营业务收入按产品分类情况如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
耳机 33,668.46 74.48% 239,505.44 87.65% 233,730.91 88.13% 203,499.94 90.17%
音箱 8,933.62 19.76% 27,961.49 10.23% 28,409.23 10.71% 12,948.82 5.74%
智能穿
2,553.62 5.65% 3,389.88 1.24% - - - -
戴产品
其他 48.85 0.11% 2,401.66 0.88% 3,081.00 1.16% 9,231.33 4.09%
合计 45,204.55 100.00% 273,258.47 100.00% 265,221.14 100.00% 225,680.09 100.00%
报告期内，公司主营业务收入主要来源于耳机、音箱和智能穿戴产品，稳步
增长。公司其他产品主要是音频线、耳机部品等，伴随着电声产品“无线化”和
“一体化”的发展趋势，音频线的使用场景减少，“以换代修”也更为普遍，音
频线、耳机部品等销售规模有所下降。
报告期内，公司作为电声行业龙头企业，耳机产品出货量维持在较高水平，
耳机产品收入稳步增长；公司的音箱产品主要是客户 1 的多款明星产品，市场销
量较好，受芯片等原材料供应的影响，报告期内收入存在一定波动；公司积极布
局智能手表、智能眼镜等智能穿戴产品，拓宽自身产品矩阵，为公司培育新的盈
利增长点。
1-1-142
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
公司其他产品主要是音频线、耳机部品等。伴随着电声产品“无线化”和“一
体化”的发展趋势，音频线的使用场景减少，音频线、耳机部品等销售规模有所
下降。
3、营业收入按地区划分
单位：万元
地区 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
境内 16,163.78 35.75% 117,395.33 42.94% 86,555.68 32.62% 46,165.47 20.45%
境外 29,054.64 64.25% 155,976.31 57.06% 178,779.33 67.38% 179,566.88 79.55%
总计 45,218.41 100.00% 273,371.64 100.00% 265,335.01 100.00% 225,732.35 100.00%
报告期内，公司境外收入占比分别为 79.55%、67.38%、57.06%和 64.25%。
境外销售区域主要集中于北美洲、欧洲、日本等。
报告期内，公司境外销售比例呈先下降后上升趋势。2020 年度、2021 年度，
公司顺应行业发展趋势，积极调整客户结构，加深与国内知名智能终端客户合作，
境内销售收入大幅增长，境外销售比例有所下降；2022 年 1-3 月，受客户机型迭
代、深圳和东莞疫情等影响，公司境内销售收入有所下降。
4、营业收入按季度分析
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收入季度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 45,218.41 100% 52,649.75 19.26% 32,165.35 12.12% 29,185.08 12.93%
第二季度 - - 74,846.92 27.38% 41,839.91 15.77% 59,017.61 26.14%
第三季度 - - 82,246.28 30.09% 92,922.74 35.02% 74,662.01 33.08%
第四季度 - - 63,628.69 23.28% 98,407.02 37.09% 62,867.66 27.85%
合计 45,218.41 100% 273,371.64 100.00% 265,335.01 100.00% 225,732.35 100.00%
报告期内，公司产品销售呈现出一定季节性特征，下半年营业收入普遍高于
上半年。公司收入季节性分布主要受新产品发布周期、国内外节假日、新冠疫情
等影响。
5、同行业公司对比分析
单位：万元
公司 业务板块 营业收入 毛利率
1-1-143
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
简称 2022 年 2021 2020 2019 2022 年 2021 2020 2019
1-3 月 年度 年度 年度 1-3 月 年度 年度 年度
歌尔
智能声学整机业务 646,894.28 3,029,708.49 2,667,426.42 1,482,287.81 未披露 10.33% 14.87% 12.66%
股份
立讯
消费性电子 未披露 13,463,799.56 8,181,816.04 5,199,038.18 未披露 11.36% 17.85% 19.99%
精密
佳禾
耳机、音箱 42,602.08 267,466.93 262,140.14 216,448.76 12.48% 9.28% 11.14% 14.50%
智能
营业收入 扣非后归母净利润
公司
业务板块 2022 年 2021 2020 2019 2022 年 2021 2020 2019
简称
1-3 月 年度 年度 年度 1-3 月 年度 年度 年度
国光 音箱及扬声器、电池、电
112,109.32 481,538.59 425,402.79 444,554.43 244.29 979.17 13,097.34 16,432.03
电器 子零配件、其他业务
瀛通 耳机、声学零件、数据线
18,306.41 104,665.63 120,788.26 110,780.93 -1,258.23 -4,606.36 3,358.15 6,310.17
通讯 及其他产品
插线类产品、耳机成品、
朝阳
耳机皮套、原电线、受托 27,520.15 130,961.86 90,471.52 82,765.71 265.33 -4,538.64 4,234.12 8,249.94
科技
加工服务、电声配件
佳禾 耳机、音箱、智能穿戴产
45,218.41 273,371.64 265,335.01 225,732.35 1,181.19 587.04 2,707.44 12,129.47
智能 品等
注：数据来源于上市公司年报、wind。
A 股同行业公司中，歌尔股份和立讯精密的产品类型较多，业务规模较大，
耳机业务只是其业务构成的一部分，故选择其智能声学整机业务、消费性电子业
务与公司的耳机、音箱业务的收入和毛利率情况进行比较分析。2019 年-2021 年，
歌尔股份智能声学整机业务、立讯精密消费性电子业务收入均呈上涨趋势，毛利
率整体呈下降趋势，与公司的收入和毛利率变动趋势一致，不存在重大差异。
A 股同行业公司中，国光电器、瀛通通讯、朝阳科技的主营业务与公司较为
相似。2019 年-2021 年，国光电器和瀛通通讯营业收入有一定的波动，扣非后归
母净利润呈下降趋势。朝阳科技的营业收入持续增加，扣非后归母净利润有所下
降，与公司的收入和扣非后归母净利润变动趋势一致。
报告期内，公司营业收入变动趋势与同行业可比公司不存在重大差异，符合
行业发展特点。
（二）营业成本情况
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
39,812.31 100.00% 247,222.93 100.00% 234,922.68 100.00% 191,934.46 100.00%
务成本
其他业
0.16 0.00% 0.64 0.00% 0.59 0.00% 0.64 0.00%
务成本
1-1-144
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合计 39,812.48 100.00% 247,223.57 100.00% 234,923.27 100.00% 191,935.11 100.00%
报告期内，公司营业成本分别为 191,935.11 万元、234,923.27 万元、247,223.57
万元和 39,812.48 万元。报告期内公司主营业务成本占当期营业成本比重均在 99%
以上。
报告期内，公司主营业务成本按产品分类如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
耳机 29,218.15 73.39% 218,282.10 88.29% 206,143.63 87.75% 172,741.72 90.00%
音箱 8,068.64 20.27% 24,359.88 9.85% 26,801.74 11.41% 12,330.15 6.42%
智能穿
2,453.20 6.16% 3261.3506 1.32% - - - -
戴产品
其他 72.33 0.18% 1,319.59 0.53% 1,977.30 0.84% 6,862.59 3.58%
合计 39,812.31 100.00% 247,222.93 100.00% 234,922.68 100.00% 191,934.46 100.00%
报告期内，各类产品成本占主营业务成本比重情况与各类产品收入占主营业
务收入比重情况基本一致。
经核查，公司营业成本及其构成变动情况与营业收入情况相匹配，符合行
业的发展变化情况和公司的实际经营情况。
（三）毛利率情况
1、公司主营业务毛利率影响因素
报告期内，公司的主要产品是耳机、音箱，主要以 ODM 模式销售。公司按
照成本加成法与客户协商定价，针对以外币结算的产品，发行人通常以人民币核
算成本，按照一定的汇率转换成美元，再与客户协商定价。因此，公司的净利润
率及毛利率主要受客户结构、汇率变动、产品型号、生产基地的影响，具体分析
如下：
（1）客户结构的影响
从公司的境内客户来看，智能终端品牌和互联网品牌市场占有率不断提升。
该些品牌凭借自身的采购规模，深入参与供应链管理，对供应链环节的利润严格
1-1-145
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
把控。供应链上的各类厂商为了增强自身影响力，增大营收规模，即使该类订单
利润率低，也愿意与之合作。
从公司的境外客户来看，国际专业电声品牌的客户主营业务、产品定位、市
场竞争环境等均与境内客户存在一定的差异，毛利率通常高于境内客户。
2019-2021 年度，公司顺应行业发展趋势，加强与国内智能终端品牌商的合
作，毛利率有所下降。
（2）汇率变动的影响
发行人产品以美元定价为主，发行人在成本加成的定价大原则下，计算出产
品的人民币价格，然后以即期汇率、历史汇率、未来趋势预测为参考，与客户商
定产品定价汇率。产品定价汇率的确定是在新机型研发开始前即已确定，研发周
期一般在 4-6 个月左右，因此发行人实现量产出货确认收入一般会滞后产品定价
日 6-8 个月。
报告期内，美元兑人民币汇率变动情况如下：
2019 年，美元兑人民币汇率呈先上升后下降走势，人民币于 5 月份开始呈
贬值趋势，至 9 月初最低触及 7.185 水平，于 10 月份开始有所回升；2020 年，
人民币持续大幅升值；2021 年，美元兑人民币汇率有所波动，人民币整体有所
升值。
1-1-146
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
报告期内，发行人销售收入以外销为主，美元升值提升公司毛利率，反之则
降低公司毛利率，汇率变动方向与毛利率变动趋势基本一致。
（3）产品型号的影响
众多知名电声品牌不断推出新品，在品质、功能方面加大升级换代力度，以
应对技术创新带来的产品竞争升级。下游客户在终端市场面临激烈的市场竞争，
倒逼客户在保持终端市场价格竞争力的前提下，必须通过成本控制以维持自身的
利润空间。
在下游竞争加剧的背景下，随着产品机型成熟度提升，发行人考虑到客户的
市场影响力、品牌知名度，为了维持与优质客户长期的、良好的合作关系，秉承
合作共赢的理念，接受了优质客户关于下调产品价格的请求；另一方面，发行人
在开发客户新机型初期时，考虑到预期订单规模较大，通常以较低的价格获取和
客户合作的机会。同时，凭借着积累的研发实力和制造经验，公司也开始向客户
提供从产品设计至批量化生产的全链条服务，以降低客户的综合成本，该部分产
品毛利率较高。
（4）生产基地的影响
公司正在积极布局“东莞-越南-江西”三位一体的生产布局，东莞生产基地
是公司报告期内的主要生产基地；越南生产基地于 2021 年投产，主要用于生产
耳机、音箱，销往美国；江西生产基地于 2021 年投产，目前仍在建设中。
据统计，2021 年东莞市城镇私营单位就业人员年平均工资为 75,440 元/年/
人，而 2021 年江西省萍乡市城镇私营单位就业人员年平均工资为 52,716 元/年/
人，较东莞市低 30.12%。根据越南国家统计局披露，2021 年越南年平均薪资为
79,200,000 越南盾/年/人（约为 22,809.60 元/年/人），越南的人工成本较东莞市
低约 69.74%。
江西生产基地和越南生产基地的综合成本较低，随着江西生产基地和越南生
产基地产能的逐步释放，有利于公司降低人工成本，提升盈利能力。
2、量化分析毛利率
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 14.95%、11.42%、9.53%和 11.93%，
1-1-147
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
呈先下降后上升趋势。
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 毛利
收入 毛利率 收入 收入 毛利率 收入 毛利率
毛利率 毛利率 率贡 毛利率 毛利率
占比 贡献度 占比 占比 贡献度 占比 贡献度
献度
耳机 74.48% 13.22% 9.85% 87.65% 8.86% 7.77% 88.13% 11.80% 10.40% 90.17% 15.11% 13.62%
音箱 19.76% 9.68% 1.91% 10.23% 12.88% 1.32% 10.71% 5.66% 0.61% 5.74% 4.78% 0.27%
智能
穿戴 5.65% 3.93% 0.22% 1.24% 3.79% 0.05% - - - - - -
产品
其他 0.11% -48.07% -0.05% 0.88% 45.06% 0.40% 1.16% 35.82% 0.42% 4.09% 25.66% 1.05%
合计 100.00% - 11.93% 100.00% - 9.53% 100.00% - 11.42% 100.00% - 14.95%
由上表可知，报告期内，耳机是公司主营业务收入的主要构成，其毛利率变
动趋势决定了公司主营业务毛利率变动趋势。
（1）耳机
2020 年度、2021 年度，公司紧抓行业发展趋势，加强与国内智能终端品牌
商的合作，该类客户产品型号较为集中，定位高端，单价较高，对成本管控也较
为严格，整体毛利率相对较低；另一方面，美元贬值对公司境外客户毛利率也产
生一定不利影响，综合导致公司毛利率有所下降。
（2）音箱
报告期内，公司的音箱产品主要是客户 1 的多款明星产品，其尺寸、功能等
不同，价格差异较大。2021 年，公司发挥“东莞-越南-江西”三位一体的生产布
局优势，音箱产品主要在越南和江西生产，其综合成本较低，使得音箱产品毛利
率有所提升。2022 年 1-3 月，公司导入客户 1 一款新机型音箱产品，新机型前期
毛利率较低，导致公司音箱产品毛利率有所下降。
（3）智能穿戴产品
最近一年一期，智能穿戴产品的毛利率分别为 3.79%、3.93%，主要是因为
智能穿戴产品尚未大规模量产，收入规模较小；另一方面，新产品前期投入较大，
毛利率相对较低。
3、同行业公司比较分析
报告期内，公司毛利率变动与同行业可比公司不存在重大差异，符合行业发
1-1-148
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
展特点，详见本募集说明书第六节、七、（一）营业收入之“5、同行业公司对
比分析”。
（四）期间费用变动趋势及分析
报告期内，公司期间费用率情况如下表所示：
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
比例 变动 比例 变动 比例 变动 比例
销售费用 0.76% 0.17% 0.58% 0.01% 0.57% -0.57% 1.14%
管理费用 4.19% 0.47% 3.71% 0.58% 3.14% -0.05% 3.18%
研发费用 4.78% 0.49% 4.29% 0.36% 3.93% 0.41% 3.52%
财务费用 -0.29% -0.96% 0.67% -1.50% 2.17% 2.41% -0.24%
期间费用率 9.43% 0.18% 9.25% -0.55% 9.80% 2.20% 7.60%
1、销售费用
报告期内，公司销售费用情况如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 122.90 35.99% 718.50 45.14% 624.75 41.24% 602.23 23.37%
货物保险费 65.96 19.32% 308.13 19.36% 397.19 26.22% 644.78 25.02%
招待费 56.06 16.42% 158.13 9.93% 137.72 9.09% 127.91 4.96%
宣传展览费 15.53 4.55% 19.86 1.25% 141.98 9.37% 4.47 0.17%
股权激励 - - 153.60 9.65% 40.18 2.65% - -
运输费 - - - - - - 989.06 38.38%
报关费 - - - - - - 36.97 1.43%
其他 81.01 23.72% 233.61 14.68% 173.17 11.43% 171.62 6.66%
合计 341.47 100.00% 1,591.83 100.00% 1,514.99 100.00% 2,577.04 100.00%
报告期内，公司销售费用分别为 2,577.04 万元、1,514.99 万元、1,591.83 万
元和 341.47 万元，销售费用率分别为 1.14%、0.57%、0.58%和 0.76%。
公司销售费用主要包括职工薪酬、货物保险费、宣传展览费、运输费等费用。
2020 年销售费用较 2019 年下降 1,062.05 万元，主要是因为根据新收入准则将销
售过程中发生的运输费重分类至成本核算，销售费用不再归集运输费及报关费。
报告期内，剔除运输费后，公司销售费用率较为平稳，主要是因为公司执行大客
户、大订单战略，并采取科学的费用管控措施，销售效率稳步提升。
1-1-149
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2、管理费用
报告期内，公司管理费用情况如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 893.22 47.19% 5,458.66 53.78% 4,544.45 54.63% 4,318.33 60.10%
折旧与摊销 437.02 23.09% 1,395.08 13.75% 1,018.73 12.25% 871.67 12.13%
办公费 29.83 1.58% 1,168.13 11.51% 1,276.91 15.35% 1,016.43 14.15%
股权激励 - - 534.52 5.27% 144.64 1.74% - -
中介服务费 174.58 9.22% 339.52 3.35% 186.87 2.25% 254.68 3.54%
软件维护费 80.82 4.27% 238.31 2.35% 401.31 4.82% 111.74 1.56%
维修费 47.59 2.51% 228.69 2.25% 218.21 2.62% 172.17 2.40%
招待费 32.58 1.72% 183.21 1.81% 160.81 1.93% 132.36 1.84%
交通费 7.34 0.39% 156.50 1.54% 105.28 1.27% 116.67 1.62%
其他 189.74 10.02% 446.94 4.40% 262.14 3.15% 190.94 2.66%
合计 1,892.71 100.00% 10,149.57 100.00% 8,319.35 100.00% 7,185.00 100.00%
报告期内，公司管理费用分别为 7,185.00 万元、8,319.35 万元、10,149.57 万
元和 1,829.71 万元，管理费用率分别为 3.18%、3.14%、3.71%和 4.19%。公司管
理费用主要由职工薪酬、办公费、折旧与摊销、软件维护费、维修费和中介服务
费构成，管理费用的增长主要是因为：（1）公司正在积极布局“东莞-越南-江
西”三位一体的生产基地，相应管理支出增加；（2）公司对中高层管理人员进
行股权激励，授予第二类限制性股票，2020 年、2021 年分别确认股份支付 144.64
万元、534.52 万元。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用情况如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 1,086.15 50.22% 5,173.71 44.11% 3,884.63 37.23% 3,257.80 41.02%
装备调试费 435.39 20.13% 2,344.78 19.99% 3,048.13 29.21% 2,496.96 31.44%
材料费 138.20 6.39% 1,077.57 9.19% 1,202.19 11.52% 790.54 9.95%
折旧费 293.24 13.56% 1,272.96 10.85% 982.00 9.41% 564.53 7.11%
委外研究、
166.42 7.69% 999.90 8.53% 855.83 8.20% 703.96 8.86%
加工、测试
1-1-150
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 比例 金额 比例 金额 比例
股权激励 - - 607.83 5.18% 190.36 1.82% - -
其他 43.37 2.01% 251.16 2.14% 270.34 2.59% 128.72 1.62%
合计 2,162.77 100.00% 11,727.92 100.00% 10,433.48 100.00% 7,942.51 100.00%
为了持续提升核心竞争力，公司推行“新产品、新技术、新器件、新工艺、
新系统”的“五新”研发战略，大力发展研发团队，并给予一定的股权激励，报
告期内公司研发费用分别为 7,942.51 万元、10,433.48 万元、11,727.92 万元和
2,162.77 万元，占营业收入的比例分别为 3.52%、3.93%、4.29%和 4.78%，稳步
上升。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
汇兑损益 145.93 1,499.06 5,784.55 -1,326.92
利息支出 151.46 904.14 574.59 880.73
利息收入 -236.69 -295.20 -406.27 -196.61
手续费 6.97 77.30 29.54 154.95
折扣 -201.79 -386.52 -237.75 -67.93
其他 3.50 32.30 0.22 4.37
合计 -130.61 1,831.08 5,744.88 -551.41
报告期内，公司财务费用分别为-551.41 万元、5,744.88 万元、1,831.08 万元
和-130.61 万元，主要包括汇兑损益、利息支出、利息收入、手续费和折扣。
2020 年大额汇兑损失的主要原因是 2020 年下半年人民币对美元汇率大幅下
降，以美元结算的出口业务受美元汇率持续下跌影响。
（五）其他收益、投资收益及公允价值变动收益变动趋势及分析
报告期内，其他收益、投资收益及公允价值变动收益变动金额如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他收益 605.88 3,150.16 2,098.50 271.36
投资收益（损失以“－”号填列） 508.87 1,827.47 2,379.64 -386.45
公允价值变动收益（损失以 31.20 261.49 440.48 65.49
1-1-151
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
“－”号填列）
合计 1,145.95 5,239.12 4,918.62 -49.60
1、其他收益
其他收益主要为公司收到的各项政府补助款项，地方政府对于优质企业给予
一定支持。公司是国家高新技术企业，近年，公司在研发上持续投入，多个重点
领域研发项目获得政府专项资金支持。
公司于 2019 年成功上市，在 2020 年获得松山湖企业上市奖励和东莞市培育
企业利用资本市场资金补助合计 559.76 万元，并获得促进企业开拓境内外市场
专项资金 200.00 万元。电声产品智能机器人自动化生产线研发及应用项目获得
2020 年重点领域研发项目资助专项资金 500.00 万元，生理和心理监测技术可穿
戴智能硬件产品研发与产业化项目获得东莞市 300.00 万元专项资金。
报告期内，公司新建江西生产基地，其中江西智能电声产品生产项目已投产，
上栗县财政局为公司提供解决劳动力就业奖励补助款 1,800.00 万元。此外，2021
年东莞市工业和信息化局、科学技术局等单位也就重点工业企业市场开拓扶持项
目、鲁棒自适应混合主动降噪技术研发项目补贴公司 259.93 万元、130.60 万元。
2022 年 1-3 月，企业继续就招商企业物流补贴、厂房装修补贴款（分摊递延）
等事项及作为促进经济高质量发展专项资金资助对象，取得政府补助款项 605.88
万元。
报告期内，主要其他收益明细如下：
单位：万元
年度 项目 金额
招商企业物流补贴 402.89
厂房装修补贴款（分摊递延） 83.12
2022 年 1-3 月 2022 年省促进经济高质量发展专项资金 51.68
2022 年省促进经济高质量发展专项资金 48.26
其他 19.94
合计 605.88
上栗县财政局解决劳动力就业奖励补助款 1,800.00
东莞市工业和信息化局重点工业企业市场开拓扶持项目资金 259.93
2021 年度
东莞市人力资源和社会保障局以工代训培训补贴 130.60
东莞市科学技术局鲁棒自适应混合主动降噪技术研发费 120.00
1-1-152
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
年度 项目 金额
企业研发投入补贴 100.00
市场开拓扶持资助经费 91.75
2021 年促进经济高质量发展专项资金 86.17
2021 年东莞市“倍增计划”服务包奖励 80.76
松山湖特色载体政策补贴 77.05
东莞市 2020 年保企业促复苏稳增长专项资金 63.73
东莞市商务局拨付 2020 年度支持扩大出口信用保险项目（第五
53.69
批）资助计划
电声产品智能机器人自动化生产线研发及应用项目奖励金 50.00
东莞市财政国库支付中心博士工作站建站资助 50.00
东莞市商务局拨付 2021 年省促进外经贸发展专项资金 39.84
2020 年度技术改造设备奖补项目资助 32.11
上栗县支持企业落户园区基础设施建设 24.07
其他 90.47
合计 3,150.16
2020 年第一批重点领域研发项目资助专项资金 500.00
市科技局关于东莞市引进第五批创新科研团队立项及拨付资金 300.00
2019 年东莞市培育企业利用资本市场资金补助 279.88
松山湖 2020 年企业上市奖励 279.88
2020 年东莞市第十批促进企业开拓境内外市场专项资金 200.00
2020 年度
2020 年广东省促进投保出口信用保险项目专项资金 97.21
东莞市人力资源和社会保障局以工代训培训补贴 59.25
省级短期险保费扶持资金—中信保保费 51.17
第五批东莞市院士工作站工作经费补助 50.00
其他 281.11
合计 2,098.50
工业和信息化支持民营企业上市补助款 83.11
东莞市商务局 2019 年第十三批补助 50.00
东莞市商务局“倍增计划”专项资金 50.00
2019 年度
2018 年促进经济发展专项资（促进投保出口信用保险项目） 47.18
促进科拔付 2019 省专项资金 30.00
其他 11.07
合计 271.36
2、投资收益
报告期内，投资收益分别为-386.45 万元、2,379.64 万元、1,824.47 万元和
-508.87 万元。报告期内投资收益主要为公司使用暂时闲置资金购买理财产品和
外汇远期合约产生的损益。
1-1-153
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
3、公允价值变动收益
报告期内，公允价值变动收益分别为 65.49 万元、440.48 万元、261.49 万元
和 31.20 万元，主要系由未到期远期外汇合约的市场波动产生。
（六）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益分别为-54.03 万元、4,117.14 万元、4,663.33
万元和 766.03 万元，具体明细如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资
20.81 2.44 -8.47 4.13
产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助，但与公司
业务密切相关，按照国家统一标准定 614.83 3,243.09 2,203.23 291.16
额或定量享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
537.82 2,526.17 2,820.12 -320.96
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
48.97 -28.65 -175.66 -42.73
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
170.21 587.79 - -
项目
非经常性损益合计 1,392.64 6,330.84 4,839.22 -68.39
减：所得税影响金额 626.62 1,667.51 722.08 -14.36
扣除所得税影响后的非经常性损益 766.03 4,663.33 4,117.14 -54.03
其中：归属于母公司所有者的非经常
766.03 4,663.33 4,117.14 -54.03
性损益
归属于少数股东的非经常性损益 - - - -
报告期内，公司非经常性损益主要包括政府补助、投资收益和公允价值变动
损益：（1）公司积极布局江西生产基地，持续加大研发投入，获得地方政府的
专项资金支持；（2）公司以美元结算的出口业务占比较高，面对美元汇率的大
幅波动，公司灵活应用远期外汇合同工具，在一定程度上对冲了美元汇率波动的
不利影响，产生的投资收益计入非经常性损益；（3）为提高资金使用效率，公
司利用闲置资金购买风险较低的理财产品。
1-1-154
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（七）净利润分析
1、公司报告期内净利润情况
2019-2021 年，公司主要财务数据情况如下：
单位：万元
2022 年 2021 年度 2020 年度
项目 2019 年度
1-3 月 金额 变动 金额 变动
营业收入 45,218.41 273,371.64 3.03% 265,335.01 17.54% 225,732.35
毛利额 5,405.93 26,148.07 -14.02% 30,411.74 -10.02% 33,797.24
管理费用 1,892.71 10,149.57 22.00% 8,319.35 15.79% 7,185.00
研发费用 2,162.77 11,727.92 12.41% 10,433.48 31.36% 7,942.51
财务费用 -130.61 1,831.08 -68.13% 5,744.88 1141.85% -551.41
归属于公司普
通股股东的净 1,947.21 5,250.37 -23.07% 6,824.58 -43.48% 12,075.45
利润
扣非后归属于
公司普通股股 1,181.19 587.04 -78.32% 2,707.44 -77.68% 12,129.47
东的净利润
2019-2021 年，公司营业收入稳步增长，净利润有所下降，具体分析如下：
（1）2020 年度净利润下降原因
2020 年度，公司营业收入较 2019 年增长 17.54%，但净利润较 2019 年下降
43.48%，主要是因为：1）新冠肺炎疫情蔓延、产品和客户结构变动、综合成本
上升，使得公司综合毛利率下降；2）公司布局“五新”研发策略，加大研发投
入，使得研发费用有所增长；3）美元持续贬值，使得公司美元结算产生较多的
汇兑损失；4）公司实施限制性股票激励计划，产生股份支付费用 443.09 万元。
（2）2021 年度净利润下降原因
2021 年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 5,250.37 万元，较去年
同期下降 23.07%。主要是因为：1）受下游终端市场环境变化、人民币升值、产
品结构变动等影响，公司综合毛利率下降；2）公司布局内地新的生产基地，江
西工厂筹建投入支出较大，管理费用同比增加 1,830.22 万元；3）公司研发投入
持续增加，同比增加 1,294.44 万元，主要用于研发 AR 眼镜，骨传导耳机，智能
手表等新产品；4）公司实施限制性股票激励计划，产生股份支付费用 1,518.71
1-1-155
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
万元。
（3）2022 年第 1 季度盈利能力改善原因
2022 年第 1 季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为 1,947.21 万元，
较去年同期上升 226.77%，公司盈利能力改善的原因主要为：
1）公司积极调整战略，加大研发投入，加强新产品及新兴市场的开拓；公
司凭借积累的研发实力和制造经验，注重向客户提供从产品设计至批量化生产的
全链条服务，不仅满足客户的新产品开发需求，也帮助客户控制产品成本在一定
范围。随着公司此类新机型产品落地，销售额及毛利率亦有所回升。
2）公司持续优化生产布局，积极建设“东莞-越南-江西”三位一体的生产
基地，在提高规模化生产能力的同时提升柔性智能制造水平、精细化管理水平，
实现降本增效，产品毛利率水平显著提高，盈利能力增强。
2、同行业可比公司业绩情况
详见本募集说明书第六节、七、（一）营业收入之“5、同行业公司对比分
析”，公司报告期内净利润变动与同行业可比公司不存在重大差异，符合行业发
展特点。
八、现金流量分析
报告期内，公司合并现金流量的主要情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金流入小计 66,018.79 343,520.11 258,057.95 235,935.29
经营活动现金流出小计 71,744.51 362,714.02 248,180.58 228,331.72
经营活动产生的现金流量净额 -5,725.73 -19,193.90 9,877.37 7,603.58
投资活动现金流入小计 11,665.77 121,493.73 117,556.07 615.65
投资活动现金流出小计 66,416.17 126,324.93 145,381.67 22,933.86
投资活动产生的现金流量净额 -54,750.40 -4,831.20 -27,825.60 -22,318.21
筹资活动现金流入小计 6,348.20 174,541.19 28,906.02 62,801.41
筹资活动现金流出小计 19,247.90 66,917.34 17,087.45 16,743.44
筹资活动产生的现金流量净额 -12,899.70 107,623.86 11,818.57 46,057.97
汇率变动对现金及现金等价物的影响 498.88 -624.79 1,181.92 -331.39
现金及现金等价物净增加额 -72,876.95 82,973.97 -4,947.74 31,011.95
1-1-156
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（一）经营活动现金流量分析
报告期内公司经营性活动产生的现金流净额和净利润情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润 1,950.71 5,249.62 6,824.58 12,074.80
加：资产减值准备 20.45 1,031.00 1,325.09 1,785.27
无形资产摊销 159.89 569.73 498.75 420.92
长期待摊费用摊销 119.34 286.39 128.60 90.71
处置固定资产、无形资产和其他长期
-20.81 -2.44 8.47 -4.13
资产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-31.20 -261.49 -440.48 -65.49
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -456.50 2,435.25 -1,108.17 934.41
投资损失（收益以“－”号填列） -47.63 -1,827.47 -695.24 386.45
递延所得税资产减少（增加以“－”
-1,000.94 -2,224.74 -308.21 -315.08
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
32.28 -37.78 69.42 11.64
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -4,457.12 -15,930.41 -6,681.57 -18,805.59
经营性应收项目的减少（增加以
10,978.32 21,367.35 -36,664.73 -22,596.70
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
-14,396.33 -35,884.21 43,532.52 31,587.59
“－”号填列）
其他 - 1,518.71 443.09 -
经营活动现金流量净额差额（特殊报
- - - -
表科目）
经营活动产生的现金流量净额 -5,725.73 -19,193.90 9,877.37 7,603.58
报告期内，经营活动产生的现金流量净额分别为 7,603.58 万元、9,877.37 万
元、-19,193.90 万元和-5,725.73 万元。最近一年一期，公司经营活动产生的现金
流量净额为负，与当期净利润存在一定的差异，主要是受存货、经营性应收项目、
经营性应付项目变动的影响，具体分析详见本募集说明书第六节、六、（一）资
产结构分析对应部分内容。
（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-22,318.21 万元、
-27,825.60 万元、-4,831.20 万元和-54,750.40 万元，主要为松山湖总部运营中心
1-1-157
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
建设、江西生产基地建设、越南生产基地建设、电声工业园项目等长期资产的投
入，为公司的持续发展打下坚实基础。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 46,057.97 万元、
11,818.57 万元、107,623.86 万元和-12,899.70 万元。2019-2021 年，公司筹资活动
产生的现金流量呈持续净流入，主要为公司积极运用资本市场直接融资功能，为
公司快速发展的资金需求提供保障。2022 年 1-3 月，公司筹资活动产生的现金流
量净额为负数，主要是公司为优化财务结构，偿还了部分银行借款。
九、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司资本性支出情况如下所示：
单位：万元
项 目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
购建固定资产、无形资产和其他
3,316.17 22,649.38 16,981.67 10,933.86
长期资产支付的现金
合 计 3,316.17 22,649.38 16,981.67 10,933.86
报告期内，公司资本性支出主要用于前次募集资金项目建设、软件等无形资
产。
（二）未来重大资本性支出计划
公司未来可预见的重大资本性支出具体内容详见本募集说明书“第七节 本
次募集资金运用”及“第八节 历次募集资金运用”。
十、技术创新分析
公司技术先进性及具体表现、正在从事的研发项目及进展情况和保持持续技
术创新的机制和安排详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、发
行人核心技术与研发情况”。
1-1-158
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
十一、重大担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和重大期后事项对发行
人的影响
（一）担保事项
截至本募集说明书签署日，发行人不存在为合并财务报表范围外的公司提供
担保的情况。
（二）重大诉讼或仲裁事项
截至本募集说明书签署日，发行人及其控股子公司不存在尚未了结的或可预
见的重大诉讼、仲裁案件。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大或有事项。
（四）资产负债表日后事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在其他需要披露的重大期后事项。
十二、本次发行对发行人的影响情况
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金主要用途详见本募集说明
书“第七节 本次募集资金运用”。本次发行完成后，不会导致上市公司业务发
生变化，亦不产生资产整合事项。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务展开，与公司发展战略相契
合，有助于公司丰富产品矩阵，抓住行业发展的机遇，增强公司持续盈利能力和
综合实力。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
1-1-159
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第七节 本次募集资金运用
一、本次发行募集资金使用计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 112,000.00 万
元（含 112,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金总额
1 年产 500 万台骨传导耳机项目 26,588.64 24,143.00
2 年产 900 万台智能手表项目 33,216.11 29,903.00
3 年产 450 万台智能眼镜项目 27,583.65 24,954.00
4 补充流动资金项目 33,000.00 33,000.00
合计 120,388.39 112,000.00
本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发
行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投
资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调
整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金
不足部分由公司自筹解决。
二、募集资金投资项目的基本情况及可行性分析
（一）年产 500 万台骨传导耳机项目
1、项目概况
本项目总投资 26,588.64 万元，拟使用本次发行募集资金投入 24,143.00 万元，
实施主体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建设期为两年，达产后每年可新
增 500 万台骨传导耳机产品。
2、项目实施的必要性
（1）丰富耳机产品结构，增加新的利润增长点
骨传导耳机是声波通过头骨振动直接传至内耳进行发声，相较于传统的声波
经过空气传导的入耳式耳机，能够有效解决入耳式耳机长时佩戴耳朵胀痛、气导
1-1-160
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
开放耳道耳机漏音严重等问题，适用于运动、办公、辅听等长时佩戴的多场景，
是智能耳机未来发展方向之一。公司自成立以来就专注于智能电声领域，经过多
年经营在智能电声行业积累了丰富的技术研发和生产经验，耳机产品类型从有线
耳机转向无线耳机，从无线耳机转向 TWS 真无线耳机。伴随智能电声产品市场
竞争的不断加剧以及下游客户产品需求更加全面和多样化，公司持续进行新技术、
新产品的研发，凭借优秀的自主创新能力，成功研制出了佩戴舒适性高、适用场
景广泛的骨传导耳机，扩充了公司产品品类。未来公司将在现有骨传导产品基础
上，进一步加强通话消噪、空间声场增强以及辅听助听等核心功能，对产品进行
持续的优化升级，以满足消费者多元化的需求。
本项目的实施是公司丰富智能耳机产品品类，进一步拓宽业务布局广度，为
公司增加新的利润增长点的重要举措，有利于巩固强化公司主营业务，保持在智
能电声领域的优势地位。
（2）把握市场机遇，满足下游市场需求
随着技术进步和消费习惯的改变，一系列新品类的电声产品在全球市场获得
了较高的关注，形成了蓬勃的发展态势。未来伴随健康消费领域市场和用户需求
的持续扩大，以及骨传导技术的成熟，骨传导耳机行业市场规模将保持高速增长。
根据 QY Research 预测，2022 年至 2028 年全球骨传导耳机市场规模有望以 23.5%
的速度增长，至 2028 年全球骨传导耳机市场规模将达到 30 亿美元。
公司作为智能电声行业的重要参与者，面对智能电声细分行业广阔的市场前
景，有必要提前进行产能布局，保证骨传导耳机产品的供应能力，以抢占市场先
机。在骨传导耳机市场前景广阔的背景下，原有的产能已经难以满足市场需求和
公司发展需求。因此，公司拟通过本项目在江西新建车间及骨传导耳机生产线，
实现年产 500 万台骨传导耳机的生产能力。项目的实施有利于公司满足下游市场
日益增长的产品需求，夯实公司在智能电声领域的竞争优势，促进公司未来长期
可持续发展。
1-1-161
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
3、项目实施的可行性
（1）深厚的技术积累和人员经验为项目实施奠定坚实的基础
公司拥有较强的新技术和新产品的预研能力，积极引领行业技术发展。公司
依托完善的研发体系和持续的研发投入，在智能电声领域形成了丰富的技术储备
和专利成果。在骨传导耳机方面，公司已形成了骨传导耳机提高音质、降低震感、
减小漏音的综合均衡设计技术，以及通话消噪的方法、适配不同人脸及头型的骨
传导扬声装置外壳结构、具有拆分式振子的骨传导耳机等核心技术，并形成了一
定的自主知识产权。
公司在智能电声领域具有丰富的研发经验和技术储备，且不断紧贴行业趋势
进行技术创新。同时，公司的生产人员已经在骨传导耳机生产领域积累了一定的
经验，为项目的顺利实施奠定坚实的基础。
（2）丰富的客户储备为本项目的产能消化提供有力保障
多年来，公司在智能电声领域不断进行具备前瞻性的战略布局，凭借强大的
研发实力、成熟的规模制造技术和稳定的产品质量，获得了业内的广泛认可，与
下游客户形成了长期稳定的良好合作关系，客户粘性高。公司终端客户为保证产
品质量会对上游供应商进行一系列考察和认证，尤其是大型优质客户通常建有更
严格的供应商认证体系，考察内容主要包括产品品质、生产规模、技术水平、交
付周期、响应速度、管理体系认证、环保认证等多方面，考核认证审核流程耗时
较长，因此该类客户也更愿意与公司在内的现有供应商进行合作。
骨传导耳机产品是现有智能耳机产品的进一步拓展，目前公司正在与客户有
序开展骨传导耳机相关项目。未来公司将继续保持与现有客户的深入合作并积极
开拓其他潜在客户，丰富的客户储备可有力保障本项目产能的顺利消化。
综上分析，骨传导耳机和传统耳机技术路线有所差别，其产品具有采取开放
式耳道、佩戴舒适度提升、避免漏音和防听力损伤等特征和优势，市场前景广阔，
未来将持续保持快速增长。公司客户储备情况良好，预计项目投产后将有充足订
单消化产能，年产 500 万台骨传导耳机项目有实施的必要性和可行性。
1-1-162
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
4、项目投资概算
本项目投资概算情况如下所示：
单位：万元
投资估算 以募集资 是否属于
序 占总投资
项目 金投入 资本性
号 T+12 T+24 总计 比例
金额 支出
1 建设投资 10,808.48 13,335.16 24,143.64 90.80% 24,143.00 是
1.1 建筑工程费 4,098.36 2,732.24 6,830.60 25.69% 6,830.00 是
1.2 设备购置及安装费 6,710.12 10,602.92 17,313.04 65.11% 17,313.00 是
2 基本预备费 324.00 400.00 724.00 2.72% - 否
3 铺底流动资金 1,042.00 679.00 1,721.00 6.47% - 否
项目总投资 12,174.48 14,414.16 26,588.64 100.00% 24,143.00 -
2022 年 6 月 9 日，发行人第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于
公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定对
象发行可转换公司债券方案的议案》等与发行人本次发行相关的各项议案。
本次募投投资额测算及预计用募集资金投入的部分不包含董事会前投入的
资金。测算依据及过程如下：
（1）建筑工程费
建筑工程费主要包括生产车间和仓库的土建及装修费用，根据实际面积及工
程量和预计建筑单价确定。年产 500 万台骨传导耳机项目规划建筑面积约为
24,395.00 平方米，项目建筑工程费为 6,830.60 万元，具体构成明细如下：
序号 项目内容 面积（㎡） 单价（万元/㎡） 金额（万元）
1 生产车间 16,310.00 0.28 4,566.80
2 仓库 8,085.00 0.28 2,263.80
合计 24,395.00 6,830.60
生产车间和仓库的建筑面积系参考公司现有生产基地和未来产能规划确定。
土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建设工程施工合同的总金额
及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市场装修价格等，合理预估本项目建
筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 500 万台骨传导耳机项目的建筑工程费为
6,830.60 万元。
（2）设备购置及安装费
1-1-163
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，具体
情况如下：
单位：万元
序号 投资内容 金额
1 生产设备 11,407.85
2 检测设备 4,995.20
3 智能制造管理设备 280.90
4 仓库设备 359.83
5 软件 269.26
合计 17,313.04
3）基本预备费
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预
留的费用，基本预备费=建设投资×基本预备费率，本项目基本预备费率取值 3%。
4）铺底流动资金
项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本项
目铺底流动资金按照项目实施期间，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预估。
5、项目实施进度安排
本项目建设期为 24 个月，具体项目实施进度安排见下表：
T+24
阶段/时间（月）
1~2 3~8 9~12 13~15 16~20 21~22 23~24
初步设计
建筑工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运营
6、项目经济评价
（1）项目收益情况
项目达产年可实现年销售收入 67,500.00 万元，税后内部收益率为 16.63%，
税后投资回收期 6.91 年（含建设期）。
1-1-164
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（2）效益测算过程
本项目销售的主要产品为骨传导耳机产品。公司综合考虑了市场及企业的生
产成本等因素，并参考目前同类产品的销售价格，以预计销售单价、预计销售量、
产品历史及现有成本构成情况为基础，对本项目成功实施后的销售收入、营业成
本、税金及附加、期间费用等进行测算。效益测算的假设条件、计算基础及计算
过程如下：
1）项目计算期选取
假设宏观经济环境、电声行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变
化。本项目建设期预定为 2 年，建设期第 2 年开始投产，达产年为第 5 年，计算
期共 12 年。
2）营业收入测算依据及测算过程：
公司采用以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设计
产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额根据预计募投产品销售价格乘以当
年预计产量进行测算。公司参照现有骨传导耳机产品均价及市场价格，结合未来
行业市场需求和竞争情况，基于谨慎性原则考虑未来的降价趋势，募投产品以每
年 10%的降价趋势至达产年销售单价（不含税）为 135 元/台，达产年产能为 500
万台骨传导耳机；本项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、30%、50%
和 80%，达产后产能维持在 100%。基于上述预测得出本项目各年营业收入情况
具体如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 骨传导耳机 - 27,900.00 41,750.00 60,000.00 67,500.00
合计 - 27,900.00 41,750.00 60,000.00 67,500.00
3）营业成本测算依据及测算过程：
本项目的营业成本构成主要包含直接材料费、直接人工及制造费用。
①直接材料费
公司基于各产品的材料构成，结合市场价格和达产年度产品销量，预测达产
年直接材料费金额为 48,431.25 万元。
1-1-165
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
②直接人工
人工成本结合本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直接
人工金额为 5,217.80 万元。
③制造费用
制造费用包括折旧费及摊销、其他制造费用，其中生产用固定资产及无形资
产的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的会计核算方法执行，其他制造
费用参照公司现行其他制造费用率水平测算。本项目达产年制造费用金额为
6,788.87 万元。折旧费具体情况如下表所示：
单位：万元
序 T+96 及
项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
号 以后
1 房屋建筑物 - 89.30 297.66 297.66 297.66 297.66 297.66 297.66
2 机器设备折旧额 - 757.62 2,525.41 2,525.41 2,525.41 2,525.41 1,869.89 340.36
3 无形资产摊销额 - 15.24 50.80 50.80 50.80 50.80 35.56 -
合计 - 862.16 2,873.87 2,873.87 2,873.87 2,873.87 2,203.12 638.02
营业成本具体测算如下：
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 直接材料费 - 20,018.25 29,955.63 43,050.00 48,431.25 48,431.25 48,431.25 48,431.25
2 直接人工 - 1,565.34 2,608.90 4,174.24 5,217.80 5,217.80 5,217.80 5,217.80
3 制造费用 - 2,480.36 5,295.37 6,353.87 6,788.87 6,788.87 6,118.12 4,553.02
合计 - 24,063.95 37,859.90 53,578.11 60,437.92 60,437.92 59,767.17 58,202.07
（4）税金及附加测算依据及测算过程
按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设税、教育费附加，依据
中国现行税率估算。
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 城市建设税 - - 1.25 154.25 173.53 173.53 173.53 173.53
2 教育费附加 - - 0.89 110.18 123.95 123.95 123.95 123.95
合计 - - 2.14 264.42 297.47 297.47 297.47 297.47
（5）期间费用测算依据及测算过程：
1-1-166
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
管理费用、销售费用和研发费用主要用于满足本项目生产销售正常运营。本
项目销售费用率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定位
生产职能，研发费用主要由母公司承担，所以研发费用率按销售收入 1.00%计取；
管理费用方面，本项目管理费用构成主要为管理人员工资和其他管理费用，管理
人员工资根据公司预计人员配置、参考目前公司薪酬水平，并结合当地薪酬水平
测算，本项目的其他管理费用率参考实施主体 2021 年经营数据计取。
综上分析，本募投项目对管理费用、销售费用和研发费用的预测如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 管理费用 - 325.59 506.04 757.25 888.75
2 销售费用 - 162.46 243.11 349.38 393.05
3 研发费用 - 279.00 417.50 600.00 675.00
本项目效益测算结果如下表所示：
序号 项目名称 单位 数量
1 营业收入（达产后每年） 万元 67,500.00
2 营业成本（达产后每年） 万元 60,437.92
3 税金及附加（达产后每年） 万元 297.47
4 期间费用（达产后每年） 万元 1,956.80
5 利润总额（达产后每年） 万元 675.00
6 净利润（达产后每年） 万元 4,807.80
7 内部收益率（全部投资，税后） % 16.63%
8 投资回收期（含建设期，税后） 年 6.91
（3）效益测算的合理性
1）与公司现有水平比较
年产 500 万台骨传导耳机项目的效益预测毛利率与公司现有毛利率对比情
况如下：
现有毛利率
序号 产品 预计毛利率 毛利率差异
（2022 年一季度）
1 骨传导耳机 10.46% 61.04% 50.58%
2 耳机 - 13.22% -
注：
1、本次募投项目选取的毛利率为达产年毛利率。
2、“现有毛利率”为公司 2022 年一季度骨传导耳机和耳机品类的毛利率。
1-1-167
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
年产 500 万台骨传导耳机项目达产后将新增年产 500 万台耳机，对应年销售
收入为 67,500.00 万元。
公司正与客户积极研发骨传导耳机，前期开发成本较高，产量较小，因此公
司在与客户商议定价时会综合考虑前期模具费等开发成本，毛利率相对较高，与
本次募投产品毛利率不具备可比性。从产品类型来看，骨传导耳机属于耳机品类
的一种，其与现有耳机产品的生产工艺、客户类型和销售模式有一定相似之处，
与耳机产品的毛利率也有一定的可比性。
因此，公司预计骨传导耳机毛利率为 10.46%，低于目前骨传导耳机毛利率
和现行的耳机毛利率水平，具备合理性。
2）与同行业同类项目比较
公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情
况如下：
序号 可比公司及项目名称 毛利率板块 毛利率
1 歌尔股份 智能声学整机 10.33%
2 立讯精密 消费性电子 11.36%
3 瀛通通讯 耳机成品 14.49%
4 朝阳科技 耳机成品 6.40%
5 乐心医疗 智能可穿戴 5.51%
6 奥尼电子 无线音频产品 24.58%
平均值 12.11%
本次募投项目 年产 500 万台骨传导耳机项目 骨传导耳机 10.46%
注：
1、歌尔股份、立讯精密、瀛通通讯、朝阳科技、乐心医疗、奥尼电子的毛利率数据来源为
2021 年年报；
2、本次募投项目毛利率为募投项目完全达产、项目成本结构稳定后的毛利率。
由上表可知，年产 500 万台骨传导耳机项目毛利率水平低于行业可比公司平
均水平，具有合理性。
7、项目涉及报批事项情况
本项目在已有土地“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建设，不
涉及新增土地。截至本募集说明书签署日，本项目已完成江西省企业投资项目备
案登记，环评手续正在办理过程中。
1-1-168
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
本项目建设用地不存在土地用途为住宅、商业或商服的情况，不存在募集资
金直接或变相投向房地产领域情形。
（二）年产 900 万台智能手表项目
1、项目概况
本项目总投资 33,216.11 万元，拟使用本次发行募集资金投入 29,903.00 万元，
实施主体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建设期为两年，达产后每年可新
增 900 万台智能手表产品。
2、项目实施的必要性
（1）扩充智能手表产能规模，满足快速增长的市场需求
在智能穿戴设备所有品类中，智能手表可集成健康监测、语音通话、移动支
付等多种功能，且能与智能家居联动，近年来市场呈现快速增长趋势。据旭日大
数据的统计，智能手表在 2021 年全球出货量达到约 2.10 亿台，同比增长 8.25%。
随着智能手表技术的不断完善，以及大众健康意识增强，智能手表产品差异化程
度加大，产品将更加多样化，市场规模将进一步扩大。根据旭日大数据预测，2022
年全球智能手表市场出货量将增长 28.10%，达到 2.69 亿台，行业发展前景广阔。
前次智能手表相关募投项目规划的产能较小，产能扩展空间有限，另外所规划产
品的功能不足以满足即将爆发的市场需求和公司发展需求。在此背景下，公司必
须牢牢把握发展机遇，进一步扩大智能手表产品产能，以满足快速增长的市场需
求。
（2）战略性产能布局，实现业务可持续发展
随着智能手表市场需求的不断扩大，公司近年来不断加强智能手表的研发投
入和市场开发力度，合理地进行产能规划。产能扩充涉及厂房、生产线的建设以
及产能爬坡等环节，从新建厂房到完全达产通常需要一定的时间。因此，面对未
来日益增长的下游市场，公司需要提前进行战略性产能布局，公司拟通过本项目
的实施抓住智能手表行业快速发展的机遇，为智能手表业务的可持续发展奠定坚
实的基础。
1-1-169
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
3、项目实施的可行性
（1）本项目建设具备良好的政策支持
近年来，国家相关部门颁布了一系列法律法规和支持政策引导可穿戴设备行
业的健康发展。2021 年 9 月科学技术部等联合发布的《物联网新型基础设施建
设三年行动计划（2021-2023 年）》，提出要“加快推动可穿戴设备、智能医疗
健康产品、智能体育装备等应用普及”；2021 年 7 月国家发改委等联合发布的
《5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年）》，提出要“推进基于 5G 的可穿
戴设备、智能家居产品、超高清视频终端等大众消费产品普及。推动嵌入式 SIM
（eSIM）可穿戴设备服务纵深发展，研究进一步拓展应用场景”。
此外，《产业结构调整指导目录（2019 年本）》、《促进健康产业高质量
发展行动纲要（2019-2022 年）》、《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意
见》、《完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020 年）》等相关产业政策的
出台，也为可穿戴设备行业的健康发展提供了良好的制度与政策环境，为本项目
的实施奠定了良好的政策基础。
（2）公司具有丰富的生产管理经验，并在智能手表领域形成了一定的技术
优势
公司目前在江西设立柔性智能制造生产基地，能够在提高规模化生产能力的
同时，提升柔性智能制造水平、精细化管理水平。同时公司建立了完善的质量管
理体系和品质控制程序，具备良好的质量、品质控制能力。在技术方面，公司在
智能穿戴领域先后与电子科技大学、中国科学院电子学研究所等科研院所建立了
产学研合作关系。相比目前市场主流智能手表产品，公司产品在血氧饱和度、静
态及动态心率测量精确度方面具有一定竞争优势。公司正基于光电容积技术，通
过人工智能及深度学习精细建模和算法设计，进一步开发血压、心电测量功能，
以满足更多消费者对于智能手表健康检测需求。
（3）丰富的客户储备为项目的实施提供了有力保障
多年来，公司在智能电声领域不断进行具备前瞻性的战略布局，凭借强大的
研发实力、成熟的规模制造技术和稳定的产品质量，获得了业内的广泛认可，积
1-1-170
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
累了大量优质的客户资源。现阶段公司与全球众多智能终端品牌商、互联网品牌
商、智能穿戴品牌商保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系。面对智能手表逐
步扩张的市场，公司的重要客户不断深化布局智能穿戴设备领域，预期市场需求
旺盛。未来公司将继续保持与现有客户的深入合作并积极开拓其他潜在客户，优
质、稳固的客户基础为本项目的产能消化提供了有力保障。
综上分析，智能手表行业未来将持续保持快速增长，市场空间较大。公司客
户储备情况良好，预计项目投产后将有充足订单消化产能。年产 900 万台智能手
表项目有实施的必要性和可行性。
4、项目投资概算
本项目投资概算情况如下所示：
单位：万元
投资估算 以募集资 是否属于
序 占总投资
项目 金投入 资本性
号 T+12 T+24 总计 比例
金额 支出
1 建设投资 14,365.01 15,539.10 29,904.11 90.03% 29,903.00 是
1.1 建筑工程费 7,265.16 4,843.44 12,108.60 36.45% 12,108.00 是
1.2 设备购置及安装费 7,099.85 10,695.66 17,795.51 53.57% 17,795.00 是
2 基本预备费 431.00 466.00 897.00 2.70% - 否
3 铺底流动资金 1,169.00 1,246.00 2,415.00 7.27% - 否
项目总投资 15,965.01 17,251.10 33,216.11 100.00% 29,903.00 -
2022 年 6 月 9 日，发行人第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于
公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定对
象发行可转换公司债券方案的议案》等与发行人本次发行相关的各项议案。
本次募投投资额测算及预计用募集资金投入的部分不包含董事会前投入的
资金。测算依据及过程如下：
（1）建筑工程费
建筑工程费主要包括生产车间和仓库的建设装修费用，根据实际面积及工程
量和预计建筑单价确定。年产 900 万台智能手表项目规划建筑面积约为 43,245.00
平方米，项目建筑工程费为 12,108.60 万元，具体构成明细如下：
1-1-171
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 项目内容 面积（㎡） 单价（万元/㎡） 金额（万元）
1 生产车间 29,080.00 0.28 8,142.40
2 仓库 14,165.00 0.28 3,966.20
合计 43,245.00 12,108.60
生产车间和仓库的建筑面积系参考公司现有生产基地和未来产能规划确定。
土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建设工程施工合同的总金额
及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市场装修价格等，合理预估本项目建
筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 900 万台智能手表项目的建筑工程费为
12,108.60 万元。
（2）设备购置及安装费
本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，具体
情况如下：
单位：万元
序号 投资内容 金额
1 生产设备 12,860.40
2 检测设备 4,220.00
3 仓库设备 662.28
4 软件 52.83
合计 17,795.51
（3）基本预备费
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预
留的费用，基本预备费=建设投资×基本预备费率，本项目基本预备费率取值 3%。
（4）铺底流动资金
项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本项
目铺底流动资金按照项目实施期间，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预估。
5、项目实施进度安排
本项目建设期为 24 个月，具体项目实施进度安排见下表：
T+24
阶段/时间（月）
1~2 3~8 9~12 13~15 16~20 21~22 23~24
初步设计
1-1-172
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
T+24
阶段/时间（月）
1~2 3~8 9~12 13~15 16~20 21~22 23~24
建筑工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运营
6、项目经济评价
（1）项目收益情况
项目完全达产后实现年销售收入 96,300.00 万元，税后内部收益率 14.20%，
税后投资回收期 7.57 年（含建设期）。
（2）效益测算过程
本项目销售的主要产品为智能手表产品。公司综合考虑了市场及企业的生产
成本等因素，并参考目前同类产品的销售价格，以预计销售单价、预计销售量、
产品历史及现有成本构成情况为基础，对本项目成功实施后的销售收入、营业成
本、税金及附加、期间费用等进行测算。效益测算的假设条件、计算基础及计算
过程如下：
1）项目计算期选取
假设宏观经济环境、智能穿戴行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不
利变化。本项目建设期预定为 2 年，建设期第 2 年开始投产，达产年为第 5 年，
计算期共 12 年。
2）营业收入测算依据及测算过程
公司采用以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设计
产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额根据预计募投产品销售价格乘以当
年预计产量进行测算。本项目中智能手表产品系对公司智能穿戴产品的扩大，公
司参照现有同类产品均价及市场价格，结合未来行业市场需求和竞争情况，预测
达产年销售单价（不含税）为 107 元/台，达产年产能为 900 万台智能手表；本
项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、30%、50%和 80%，达产后产
1-1-173
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
能维持在 100%。基于上述预测得出本项目各年营业收入情况具体如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 智能手表 - 28,890.00 48,150.00 77,040.00 96,300.00
合计 - 28,890.00 48,150.00 77,040.00 96,300.00
3）营业成本测算依据及测算过程
本项目的营业成本构成主要包含直接材料费、直接人工及制造费用。
①直接材料费
公司基于各产品的材料构成，结合市场价格和达产年度产品销量，预测达产
年直接材料费金额为 76,654.80 万元。
②直接人工
人工成本结合本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直接
人工金额为 5,228.60 万元。
③制造费用
制造费用包括折旧费及摊销、其他制造费用，其中生产用固定资产及无形资
产的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的会计核算方法执行，其他制造
费用参照公司现行其他制造费用率水平测算。本项目达产年制造费用金额为
4,569.87 万元。折旧费具体情况如下表所示：
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 房屋建筑物 - 158.30 527.67 527.67 527.67 527.67 527.67 527.67
2 机器设备折旧额 - 805.21 2,684.03 2,684.03 2,684.03 2,684.03 1,968.60 299.25
3 无形资产摊销额 - 2.99 9.97 9.97 9.97 9.97 6.98 -
合计 - 966.50 3,221.67 3,221.67 3,221.67 3,221.67 2,503.24 826.92
营业成本具体测算如下：
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 直接材料费 - 22,996.44 38,327.40 61,323.84 76,654.80 76,654.80 76,654.80 76,654.80
2 直接人工 - 1,568.58 2,614.30 4,182.88 5,228.60 5,228.60 5,228.60 5,228.60
1-1-174
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
3 制造费用 - 1,370.96 3,895.77 4,300.23 4,569.87 4,569.87 3,851.44 2,175.12
合计 - 25,935.98 44,837.47 69,806.95 86,453.27 86,453.27 85,734.84 84,058.52
④税金及附加测算依据及测算过程
按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设税、教育费附加，依据
中国现行税率估算。
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 城市建设税 - - - 72.96 178.77 178.77 178.77 178.77
2 教育费附加 - - - 52.11 127.69 127.69 127.69 127.69
合计 - - - 125.07 306.47 306.47 306.47 306.47
⑤期间费用测算依据及测算过程
管理费用、销售费用和研发费用主要用于满足本项目生产销售正常运营。本
项目销售费用率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定位
生产职能，研发费用主要由母公司承担，所以研发费用率按销售收入 1.00%计取；
管理费用方面，本项目管理费用构成主要为管理人员工资和其他管理费用，管理
人员工资根据公司预计人员配置、参考目前公司薪酬水平，并结合当地薪酬水平
测算，其他管理费用率参考实施主体 2021 年经营数据计取。
综上分析，本募投项目对管理费用、销售费用和研发费用的预测如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 管理费用 - 433.21 722.01 1,155.22 1,444.03
2 销售费用 - 168.23 280.38 448.60 560.75
3 研发费用 - 288.90 481.50 770.40 963.00
本项目效益测算结果如下表所示：
序号 项目名称 单位 数量
1 营业收入（达产后每年） 万元 96,300.00
2 营业成本（达产后每年） 万元 86,453.27
3 税金及附加（达产后每年） 万元 306.47
4 期间费用（达产后每年） 万元 2,967.78
5 利润总额（达产后每年） 万元 6,572.49
1-1-175
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 项目名称 单位 数量
6 净利润（达产后每年） 万元 4,929.37
7 内部收益率（全部投资，税后） % 14.20%
8 投资回收期（含建设期，税后） 年 7.57
（3）效益测算的合理性
1）与公司现有水平比较
年产 900 万台智能手表项目的效益预测毛利率与公司现有毛利率对比情况
如下：
收入 现有毛利率
序号 产品 预计毛利率 毛利率差异
（万元） （2022 年一季度）
1 智能手表 96,300.00 10.23% 3.84% 6.39%
合计 96,300.00 10.23% 3.84% 6.39%
注：
1、本次募投项目选取的毛利率为达产年毛利率。
2、“现有毛利率”为公司 2022 年一季度智能手表的平均毛利率。
年产 900 万台智能手表项目达产后将新增年产 900 万台智能手表，对应年销
售收入为 96,300.00 万元，智能手表毛利率为 10.23%，高于目前产品毛利率 3.84%。
年产 900 万台智能手表项目所生产的智能手表毛利率略高于公司现有同类
产品毛利率，主要原因为：
公司目前智能手表产量小，未形成规模效应，因此毛利率低，与本次募投产
品毛利率不具备可比性。本次募投项目通过新建设生产车间和智能手表产线，将
大幅提升公司的智能手表产品的生产规模。生产规模的扩张将使得发行人有效提
升在部分生产工序的生产效率，实现规模效应，推动毛利率的提升。同时，本项
目将购置 SMT 生产设备，将生产环节延伸到贴片等工序，把原外购 PCBA 改为
SMT 内制，有利于降低产品的成本。此外，本次募投项目将充分利用江西的综
合成本优势，因此亦会提升该项目毛利率。
（2）与同行业同类项目比较
公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情
况如下：
1-1-176
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序号 可比公司及项目名称 毛利率板块 毛利率
1 歌尔股份 智能硬件 13.91%
2 立讯精密 消费性电子 11.36%
3 欣旺达 智能硬件 9.61%
4 协创数据 物联网智能终端 14.14%
5 乐心医疗 智能可穿戴 5.51%
平均值 10.91%
本次募投项目 年产 900 万台智能手表项目 智能手表 10.23%
注：
1、歌尔股份、立讯精密、欣旺达、协创数据、乐心医疗的毛利率数据来源为 2021 年年报；
2、本次募投项目毛利率为募投项目完全达产、项目成本结构稳定后的毛利率。
由上表可知，年产 900 万台智能手表项目毛利率水平低于行业可比公司平均
水平，具有合理性。
7、项目涉及报批事项情况
本项目在已有土地“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建设，不
涉及新增土地。截至本募集说明书签署日，本项目已完成江西省企业投资项目备
案登记，环评手续正在办理过程中。
本项目建设用地不存在土地用途为住宅、商业或商服的情况，不存在募集资
金直接或变相投向房地产领域情形。
（三）年产 450 万台智能眼镜项目
1、项目概况
本项目总投资 27,583.65 万元，拟使用本次发行募集资金投入 24,954.00 万元，
实施主体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建设期为两年，达产后每年可新
增 450 万台智能眼镜产品。
2、项目实施的必要性
（1）紧抓行业发展机遇，加强公司在智能眼镜领域布局
智能眼镜是指如同智能手机一样拥有独立的操作系统，可以通过语音或动作
操控来实现声音播放、通话、拍摄、AR/VR 等功能的可穿戴式眼镜设备的统称，
能有效解放消费者双手，增强消费者智能操作体验。在 5G、云计算、大数据、
1-1-177
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
万物互联、传感器等技术不断发展融合的背景下，人机交互、模式识别等人工智
能技术得到进一步发展，极大地丰富包括智能眼镜在内的智能穿戴设备的可塑性。
智能眼镜包括相对成熟的智能音频眼镜以及各项核心技术处于突破临界点的
AR/VR 智能眼镜。根据 Fortune Business Insights 预测，2020-2027 年全球智能眼
镜市场规模将以年复合增长率 17.2%的速度增长，到 2027 年智能眼镜市场空间
有望达到 157.88 亿美元。根据 IDC 预测，2021 年全球 AR/VR 总投资规模接近
146.7 亿美元，并有望在 2026 年增至 747.3 亿美元，年复合增长率将达 38.5%，
其中中国市场年复合增长率预计将达 43.8%，增速位列全球第一。
公司的智能眼镜产品将受益于行业整体规模的增长，具备良好的市场成长空
间。前次智能眼镜相关募投项目规划的产能较小，其空间和设备均限制了产能扩
展的计划，另外所规划产品的功能不足以满足即将爆发的市场需求和公司发展需
求。因此本项目拟在江西新建智能眼镜生产线，每年新增智能眼镜产品 450 万台。
本项目实施是公司紧抓智能眼镜行业发展机遇，加强公司在智能眼镜领域的产品
布局的需要。
（2）拓宽智能眼镜产品矩阵，扩展业务规模
公司在智能眼镜领域，结合“多品类、多功能”的产品矩阵特点，积极开发
新产品。公司的第一代智能眼镜产品能实现声学交互功能。伴随骨传导技术的发
展，公司进一步研制出了第二代骨传导智能眼镜，能够提供给消费者减少漏音、
保证私密性的使用体验。在 AR/VR 领域，公司正在积极布局工业级 AR 产品，
未来将加大在消费领域的 AR/VR 产品研发力度，尤其是消费级近眼显示和感知
交互整体解决方案，不断拓展产品类型和产品应用领域。
通过本项目的实施，公司将充分利用已有的技术积累，推动公司智能眼镜业
务的发展。公司持续拓展产品矩阵纵深，有利于公司及时响应下游客户产品升级
要求，为用户提供更优体验。
3、项目实施的可行性
（1）公司具备较强的研发及产品开发能力，项目实施具备技术可行性
公司是国家高新技术企业，自成立以来一直持续进行研发投入，强大的研发
1-1-178
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
能力有助于公司紧抓市场动态，预判和掌握上下游最新技术趋势和潮流风向，不
断实现新技术、新产品的研究开发。经过多年发展，公司具备从设计、开模、试
制、试产到量产的产品全生命周期研发制作能力，在智能眼镜领域具有丰富的技
术储备。未来，公司拟建设虚拟现实实验室、光电处理实验室、视觉处理实验室、
人工智能实验室、自动化测试实验室等专业研发实验室，从多方位进一步提高公
司对于智能眼镜，AR/VR 等智能穿戴设备的研发能力。综上，公司已掌握与本
项目产品相关的生产技术，具备与公司业务发展相适应的的研发及产品开发能力，
可有效保障本项目在技术层面上的可行性。
（2）丰富的客户储备为项目的实施提供了有力保障
经过多年发展，公司积累了大量优质的客户资源，现阶段公司与全球众多电
声品牌商、智能终端品牌商、互联网品牌商、智能穿戴品牌商保持着紧密、稳定、
长期的战略合作关系，客户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。随着居民收
入水平的提高和消费观念的转变，消费者对于电子产品智能化、便携化、专业化
和功能集成化的要求越来越高，拥有丰富的应用场景以及功能性的智能穿戴设备
受到越来越多消费者的青睐。面对智能穿戴领域广阔的市场发展前景，公司许多
重要客户已逐渐布局智能穿戴领域，大力开拓智能穿戴设备市场，形成了持续稳
定大批量的穿戴设备需求。
近年来，随着下游客户需求逐渐扩大，公司凭借在电声领域积累的丰富的研
发技术和生产经验，也逐步延伸拓展至智能穿戴领域。目前，公司正在有序推进
智能眼镜相关项目。未来公司将继续争取现有客户的智能眼镜业务订单，并且在
原有客户基础上不断拓展其他潜在客户，优质、稳固的客户基础为本项目的产能
消化提供了有力保障。
（3）公司和人员都具有丰富的经验，在生产管理和生产研发方面为项目的
实施打下基础
公司目前在江西设立柔性智能制造生产基地，能够在提高规模化生产能力的
同时，提升柔性智能制造水平、精细化管理水平。同时公司建立了完善的质量管
理体系和品质控制程序，具备良好的质量、品质控制能力。受益于公司的前期投
资和研发投入，公司的生产和研发人员都积累了丰富的经验，为项目的顺利实施
1-1-179
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
打下了坚实的基础。
综上分析，智能穿戴行业未来将持续保持快速增长，市场空间较大。公司客
户储备情况良好，预计项目投产后将有充足订单消化产能。因此年产 450 万台智
能眼镜项目有实施的必要性和可行性。
4、项目投资概算
本项目投资概算情况如下所示：
单位：万元
投资估算 以募集资 是否属于
序 占总投资
项目 金投入 资本性
号 T+12 T+24 总计 比例
金额 支出
1 建设投资 10,850.02 14,104.63 24,954.65 90.47% 24,954.00 是
1.1 建筑工程费 3,887.52 2,591.68 6,479.20 23.49% 6,479.00 是
1.2 设备购置及安装费 6,962.50 11,512.95 18,475.45 66.98% 18,475.00 是
2 基本预备费 326.00 423.00 749.00 2.72% - 否
3 铺底流动资金 1,131.00 749.00 1,880.00 6.82% - 否
项目总投资 12,307.02 15,276.63 27,583.65 100.00% 24,954.00 -
2022 年 6 月 9 日，发行人第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于
公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定对
象发行可转换公司债券方案的议案》等与发行人本次发行相关的各项议案。
本次募投投资额测算及预计用募集资金投入的部分不包含董事会前投入的
资金。测算依据及过程如下：
（1）建筑工程费
建筑工程费主要包括生产车间和仓库的建设装修费用，根据实际面积及工程
量和预计建筑单价确定。年产 450 万台智能眼镜项目规划建筑面积约为 23,140.00
平方米，项目建筑工程费为 6,479.20 万元，具体构成明细如下：
序号 项目内容 面积（㎡） 单价（万元/㎡） 金额（万元）
1 生产车间 15,400.00 0.28 4,312.00
2 仓库 7,740.00 0.28 2,167.20
合计 23,140.00 6,479.20
生产车间和仓库的建筑面积系参考公司现有生产基地和未来产能规划确定。
1-1-180
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建设工程施工合同的总金额
及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市场装修价格等，合理预估本项目建
筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 450 万台智能眼镜项目的建筑工程费为
6,479.20 万元。
（2）设备购置及安装费
本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，具体
情况如下：
单位：万元
序号 投资内容 金额
1 生产设备 12,687.90
2 检测设备 4,220.00
3 智能制造管理设备 1,222.40
4 仓库设备 325.40
5 软件 19.75
合计 18,475.45
（3）基本预备费
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预
留的费用，基本预备费=建设投资×基本预备费率，本项目基本预备费率取值 3%。
（4）铺底流动资金
项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本项
目铺底流动资金按照项目实施期间，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预估。
5、项目实施进度安排
本项目建设期为 24 个月，具体项目实施进度安排见下表：
T+24
阶段/时间（月）
1~2 3~8 9~12 13~15 16~20 21~22 23~24
初步设计
建筑工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运营
1-1-181
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
6、项目经济评价
（1）项目收益情况
项目完全达产后实现年销售收入 74,250.00 万元，税后内部收益率 16.65%，
税后投资回收期 6.92 年（含建设期）。
（2）效益测算过程
本项目销售的主要产品为智能眼镜产品。公司综合考虑了市场及企业的生产
成本等因素，并参考目前同类产品的销售价格，以预计销售单价、预计销售量、
产品历史及现有成本构成情况为基础，对本项目成功实施后的销售收入、营业成
本、税金及附加、期间费用等进行测算。效益测算的假设条件、计算基础及计算
过程如下：
1）项目计算期选取
假设宏观经济环境、智能穿戴行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不
利变化。本项目建设期预定为 2 年，建设期第 2 年开始投产，达产年为第 5 年，
计算期共 12 年。
2）营业收入测算依据及测算过程
公司采用以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设计
产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额根据预计募投产品销售价格乘以当
年预计产量进行测算。
公司参照现有智能眼镜产品均价及市场价格，结合未来行业市场需求和竞争
情况，基于谨慎性原则考虑未来的降价趋势，募投产品以每年 10%的降价趋势至
达产年销售单价（不含税）为 165 元/台，达产年产能为 450 万台智能眼镜；本
项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、30%、50%和 80%，达产后产能维
持在 100%。基于上述预测得出本项目各年营业收入情况具体如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 智能眼镜 - 30,375.00 45,675.00 65,880.00 74,250.00
合计 - 30,375.00 45,675.00 65,880.00 74,250.00
1-1-182
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
3）营业成本测算依据及测算过程
本项目的营业成本构成主要包含直接材料费、直接人工及制造费用。
①直接材料费
公司基于各产品的材料构成，结合市场价格和达产年度产品销量，预测达产
年直接材料费金额为 57,098.25 万元。
②直接人工
人工成本结合本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直接
人工金额为 4,922.20 万元。
③制造费用
制造费用包括折旧费及摊销、其他制造费用，其中生产用固定资产及无形资
产的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的会计核算方法执行，其他制造
费用参照公司现行其他制造费用率水平测算。本项目达产年制造费用金额为
4,567.22 万元。折旧费具体情况如下表所示：
单位：万元
T+96
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
及以后
1 房屋建筑物 - 84.71 282.35 282.35 282.35 282.35 282.35 282.35
2 机器设备折旧额 - 838.84 2,796.14 2,796.14 2,796.14 2,796.14 2,049.41 307.03
3 无形资产摊销额 - 1.12 3.73 3.73 3.73 3.73 2.61 -
合计 - 924.67 3,082.22 3,082.22 3,082.22 3,082.22 2,334.37 589.38
营业成本具体测算如下：
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 直接材料费 - 23,358.38 35,124.08 50,661.72 57,098.25 57,098.25 57,098.25 57,098.25
2 直接人工 - 1,476.66 2,461.10 3,937.76 4,922.20 4,922.20 4,922.20 4,922.20
3 制造费用 - 1,532.17 3,995.72 4,399.82 4,567.22 4,567.22 3,819.37 2,074.38
合计 - 26,367.20 41,580.90 58,999.30 66,587.67 66,587.67 65,839.82 64,094.83
④税金及附加测算依据及测算过程
按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设税、教育费附加，依据
1-1-183
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
中国现行税率估算。
单位：万元
T+96 及
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72 T+64
以后
1 城市建设税 - - - 112.20 156.08 156.08 156.08 156.08
2 教育费附加 - - - 80.14 111.49 111.49 111.49 111.49
合计 - - - 192.34 267.57 267.57 267.57 267.57
⑤期间费用测算依据及测算过程
管理费用、销售费用和研发费用主要用于满足本项目生产销售正常运营。本
项目销售费用率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定位
生产职能，研发费用主要由母公司承担，所以研发费用率按销售收入 1.00%计取；
管理费用方面，本项目管理费用构成主要为管理人员工资和其他管理费用，管理
人员工资根据公司预计人员配置、参考目前公司薪酬水平，并结合当地薪酬水平
测算，其他管理费用率参考实施主体 2021 年经营数据计取。综上分析，本募投
项目对管理费用、销售费用和研发费用的预测如下：
单位：万元
序号 项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 及以后
1 管理费用 - 438.71 693.04 1,053.37 1,254.28
2 销售费用 - 176.87 265.96 383.62 432.35
3 研发费用 - 303.75 456.75 658.80 742.50
本项目效益测算结果如下表所示：
序号 项目名称 单位 数量
1 营业收入（达产后每年） 万元 74,250.00
2 营业成本（达产后每年） 万元 66,587.67
3 税金及附加（达产后每年） 万元 267.57
4 期间费用（达产后每年） 万元 2,429.13
5 利润总额（达产后每年） 万元 4,965.63
6 净利润（达产后每年） 万元 3,724.22
7 内部收益率（全部投资，税后） % 16.65%
8 投资回收期（含建设期，税后） 年 6.92
（3）效益测算的合理性
1）与公司现有水平比较
年产 450 万台智能眼镜项目的效益预测毛利率与公司现有毛利率对比情况
1-1-184
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
如下：
现有毛利率
序号 产品 收入（万元） 预计毛利率 毛利率差异
（2022 年一季度）
1 智能眼镜 74,250.00 10.32% 6.52% 3.80%
合计 74,250.00 10.32% 6.52% 3.80%
注：
1、本次募投项目选取的毛利率为达产年毛利率。
2、“现有毛利率”为公司 2022 年一季度智能眼镜的平均毛利率
年产 450 万台智能眼镜项目达产后将新增年产 450 万台智能眼镜，对应年销
售收入为 74,250.00 万元，智能手表毛利率为 10.32%，高于目前产品毛利率 6.52%。
年产 450 万台智能眼镜项目所生产的智能眼镜毛利率高于公司现有同类产
品毛利率，主要原因为：
公司目前智能眼镜产量小，未形成规模效应，因此毛利率低，与本次募投产
品毛利率不具备可比性。本次募投项目通过新建设生产车间和智能眼镜产线，将
大幅提升公司的智能眼镜产品的生产规模。生产规模的扩张将使得发行人有效提
升在部分生产工序的生产效率，实现规模效应，推动毛利率的提升。同时，本项
目将购置 SMT 生产设备，将生产环节延伸到贴片等工序，把原外购 PCBA 改为
SMT 内制，有利于降低产品的成本。此外，本次募投项目将充分利用江西的综
合成本优势，因此亦会提升该项目毛利率。
（2）与同行业同类项目比较
公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情
况如下：
序号 可比公司及项目名称 毛利率板块 毛利率
1 歌尔股份 智能硬件 13.91%
2 立讯精密 消费性电子 11.36%
3 欣旺达 智能硬件 9.61%
4 协创数据 物联网智能终端 14.14%
5 乐心医疗 智能可穿戴 5.51%
平均值 10.91%
本次募投项目 年产 450 万台智能眼镜项目 智能眼镜 10.32%
注：
1、歌尔股份、立讯精密、欣旺达、协创数据、乐心医疗的毛利率数据来源为 2021 年年报；
2、本次募投项目毛利率为募投项目完全达产、项目成本结构稳定后的毛利率。
1-1-185
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
由上表可知，年产 450 万台智能眼镜项目毛利率水平低于行业可比公司平均
水平，具有合理性。
7、项目涉及报批事项情况
本项目在已有土地“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建设，不
涉及新增土地。截至本募集说明书签署日，本项目已完成江西省企业投资项目备
案登记，环评手续正在办理过程中。
本项目建设用地不存在土地用途为住宅、商业或商服的情况，不存在募集资
金直接或变相投向房地产领域情形。
（四）补充流动资金
1、项目概况
公司拟将本次募集资金中的 33,000.00 万元用于补充流动资金，实施主体为
佳禾智能科技股份有限公司，以满足公司日常生产经营及业务发展对流动资金的
需求。
2、项目实施的必要性和合理性
报告期内公司的业务规模不断扩张，2019 年至 2022 年一季度，公司的营业
收入分别为 225,732.35、265,335.01、273,371.64 和 45,218 万元。随着公司业务
规模的进一步拓展，日常运营资金需求相应增加。报告期内，公司经营活动产生
的现金流量净额分别为 7,603.58、9,877.37、-19,193.90 和-5,725.73 万元，资金压
力有所增加。为了增强公司在现有领域的市场竞争力，公司正在加速布局和建设
智能电声、智能穿戴等领域产品，新产品前期对资金的需求规模较大，因此本次
补充流动资金具有必要性和合理性。
本次三个生产类募投项目中涉及的基本预备费、铺底流动资金、项目人员工
资等不符合资本化条件的支出，均由公司以自有资金投入。本次募集资金中用于
补充流动资金的比例未超过募集资金总额的 30%，符合《发行监管问答——关于
引导规范上市公司融资行为的监管要求》的要求。
1-1-186
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
三、本次募集资金投资项目与既有业务、前次募集资金投资项目的区别与联系
（一）本次募集资金投资项目与既有业务的区别和联系
公司专业从事智能电声产品和智能穿戴产品等智能硬件的研发、生产和销售。
在公司已经相对成熟的耳机和音箱产品基础上，公司紧抓消费电子行业发展机遇，
紧密追踪客户需求，报告期内已经新增了骨传导耳机、智能手表、智能眼镜等新
产品，进一步丰富了产品类型。
公司以既有业务和核心技术为基础，通过本次募集资金投资项目的实施，将
进一步扩大骨传导耳机、智能手表、智能眼镜的产能，提升规模化优势，丰富产
品结构，优化生产工艺，提高产品的质量，进一步巩固公司的市场地位。
本次拟生产的骨传导耳机，将在现有骨传导产品基础上，进一步加强通话消
噪、空间声场增强以及辅听助听等核心功能，对产品进行持续的优化升级，以满
足消费者多元化的需求。本次募集资金投资项目拟生产的智能手表将进一步开发
血压、心电测量功能，以应对人口老龄化程度加深以及慢性病人群数量增多带来
的升级健康检测需求。本次募投拟生产的智能眼镜是在公司前两代智能眼镜产品
的进一步完善和应用领域的拓展，公司现有的第一代智能眼镜主打声学交互，第
二代智能眼镜通过骨传导技术能够为消费者提供减少漏音、保证私密性的使用体
验，而本次募投项目产品将持续拓展产品矩阵纵深，在现有音频眼镜产品基础上
加大 AR/VR 产品研发力度，将听觉和视觉相结合，营造虚拟氛围，增强沉浸式
体验效果，通过不断拓展产品类型和产品应用领域，致力于为用户提供更优体验。
综上，本次募投项目是公司既有主营业务的扩充与发展，是公司为应对未来
骨传导耳机、智能穿戴等市场日益增长的趋势作出的产能布局和产品升级，将进
一步拓宽公司业务布局的广度和深度，满足快速增长的市场需求。
（二）本次募集资金投资项目与前次募集资金投资项目的区别和联系
公司本次年产 500 万台骨传导耳机项目主要产品是骨传导耳机，与前次募投
江西电声产品柔性智能制造生产线建设项目的主要产品 TWS 耳机、音箱存在明
显区别，且两者在建设内容上存在差异；本次年产 900 万台智能手表项目和年产
450 万台智能眼镜项目虽然与前次江西智能穿戴产品柔性生产线建设项目主要产
1-1-187
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
品大类都归为智能手表和眼镜，但两者在建设规模、建设内容、产品实现的功能
上均有明显的差异。
本次募投不涉及研发建设类项目，本次募投与前次募投生产建设类项目的联
系和区别具体情况如下：
1、年产 500 万台骨传导耳机项目与前次募投的联系与区别
江西电声产品柔性 电声产品智能
江西智能电声产品生
年产 500 万台骨传 智能制造生产线建 工厂建设项目
项目 产项目（首发变更后
导耳机项目 设项目（向特定对象 （首发募投项
募投项目）
发行募投项目） 目）
实施主体 江西佳禾 佳禾电声
以 TWS 耳机为主的
主要产品 骨传导耳机 耳机、音箱等 耳机、音箱等
智能耳机
江西省萍乡市上栗
江西省萍乡市上栗县 江西省萍乡市上栗县
县赣湘开放合作试 广东省东莞市
项目选址 赣湘开放合作试验区 赣湘合作产业园标准
验区工业园区 A-71 石排镇
工业园区 A-71 地块 化厂房（租赁厂房）
地块
1、建安工程 1,200.00
1、建安工程
万元
1,430.00 万元
1、土地购置 2,911.00 2、设备购置及安装 2、设备购置及
建设内容 1、建筑工程 万元 6,948.00 万元
安装 4,649.00 万
（募集资 6,830.00 万元 2、建筑工程 9,566.20 3、其他费用 1,500.00 元
金投资部 2、设备购置及安装 万元 万元
3、基本预备费
分） 费 17,313.00 万元 3、设备购置及安装 4、基本预备费 163.00 1,660.00 万元
4,100.00 万元 万元
4、铺底流动资
5、铺底流动资金
金 4,232.00 万元
4,860.00 万元
公司本次年产 500 万台骨传导耳机项目主要产品是骨传导耳机，与首发、前
次向特定对象发行募投项目在项目选址、建设内容、实施主体和工艺流程、产品
用途及产品市场领域等方面存在一定的差异，具体分析如下：
（1）实施主体
在实施主体方面，首发募投项目实施主体为佳禾电声；首发变更后募投项目、
向特定对象发行募投项目和年产 500 万台骨传导耳机项目实施主体均为江西佳
禾。
（2）项目选址
在项目选址方面，首发募投项目建设地址位于广东省东莞市石排镇；变更后
1-1-188
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
募投项目建设地址位于江西省萍乡市上栗县赣湘合作产业园内，为租赁用地。
年产 500 万台骨传导耳机项目和江西电声产品柔性智能制造生产线建设项
目（向特定对象发行募投项目）的建设地址均位于江西省萍乡市上栗县赣湘开放
合作试验区工业园区 A-71 地块，但在物理位置上存在显著差异。
（3）工艺流程
在工艺流程方面，生产环节均包括零部件加工、组装、测试、包装等，但为
更好把控产品成本、生产周期和品质的稳定性，本次骨传导耳机募投项目将新增
SMT 产线，将生产环节延伸至贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT 内制，加
速产业链的渗透。
（4）建设内容
在建设内容方面，前次募投中的江西电声产品柔性智能制造生产线建设项目
包含了土地购置费和宿舍及生活配套、办公楼等人员管理方面的设施。本次年产
500 万台骨传导耳机项目、前次募投中的江西智能电声产品生产项目和电声产品
智能工厂建设项目均未包含宿舍等生活配套设施，且江西智能电声产品生产项目
以租赁的方式投资，因此在工程建设方面投入较小。
在设备投入方面，随着公司在消费电子行业的不断深耕和行业技术的不断成
熟，公司顺应全球工业柔性智能制造的趋势进行了升级，持续加大公司在柔性智
能制造方面的投入。公司从电声产品智能工厂建设项目开始不断升级，本次募投
项目将工艺流程延伸至 SMT 贴片工序并持续对全工序在柔性智能制造方面进行
升级，因此购置了更多的设备，设备投入强度更大。
（5）产品用途及市场领域
从产品方案来看，本次募投产品为骨传导耳机。骨传导耳机是声波通过头骨
振动直接传至内耳进行发声，相较于传统的声波经过空气传导的入耳式耳机，能
够有效解决入耳式耳机长时佩戴耳朵胀痛、气导开放耳道耳机漏音严重等问题，
适用于运动、办公、辅听等长时佩戴的多场景，是智能耳机未来发展方向之一。
未来伴随健康消费领域市场和用户需求的持续扩大，以及骨传导技术的成熟，骨
传导耳机行业市场规模将保持高速增长。骨传导耳机与首发募投项目和前次向特
1-1-189
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
定对象发行募投项目所生产的 TWS 耳机、音箱等相对传统的电声产品有显著区
别。
2、年产 900 万台智能手表和年产 450 万台智能眼镜项目与前次募投的联系
与区别
江西智能穿戴产品柔性生产线
900 万台智能手表 450 万台智能眼镜
项目 建设项目（向特定对象发行募投
项目 项目
项目）
实施主体 江西佳禾
主要产品 智能手表 智能眼镜 智能手表和智能眼镜
项目选址 江西省萍乡市上栗县赣湘开放合作试验区工业园区 A-71 地块
1、土地购置 698.00 万元
1、建安工程 1、建安工程 6,479.00 2、建安工程 8,265.00 万元
建设内容（募
12,108.00 万元 万元 2、设备购置及安装 8,642.00 万
集资金投资
2、设备购置及安 2、设备购置及安装 元
部分） 装 17,795.00 万元 18,475.00 万元 3、基本预备费 880.00 万元
4、铺底流动资金 1,354.00 万元
公司本次年产 900 万台智能手表项目和 450 万台智能眼镜项目的主要产品是
智能手表和眼镜，与前次向特定对象发行募投项目在建设内容、工艺流程、产品
用途及产品市场领域等方面存在一定的差异，具体分析如下：
（1）实施主体
在实施主体方面，本次年产 900 万台智能手表项目、450 万台智能眼镜项目
和前次募投江西智能穿戴产品柔性生产线建设项目的实施主体均为江西佳禾。
（2）项目选址
本次年产 900 万台智能手表项目、450 万台智能眼镜项目和前次募投江西智
能穿戴产品柔性生产线建设项目（向特定对象发行募投项目）的建设地址均位于
江西省萍乡市上栗县赣湘开放合作试验区工业园区 A-71 地块，但在物理位置上
存在显著差异。
（3）工艺流程
在工艺流程方面，生产环节均包括零部件加工、组装、测试、包装等，但为
更好把控产品成本、生产周期和品质的稳定性，本次智能手表和智能眼镜募投项
目将新增 SMT 产线，将生产环节延伸至贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT
1-1-190
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
内制，加速产业链的渗透。
（4）建设内容
在建设内容方面，前次募投中的江西智能穿戴产品柔性生产线建设项目包含
了土地购置费和宿舍及生活配套、办公楼等人员管理方面的设施。本次项目均未
包含宿舍等生活配套设施，但本次智能手表和智能眼镜项目的产能规模较前次募
投均有所增加，因此在建筑工程投入方面的投入高于前次募投。
在设备投入方面，随着公司在消费电子行业的不断深耕和行业技术的不断成
熟，公司顺应全球工业柔性智能制造的趋势进行了升级，持续加大公司在柔性智
能制造方面的投入。对于智能穿戴设备等报告期内新增产品，公司更加重视其柔
性智能制造的程度。相比于前次募投的生产工序和设备，本次募投项目将工艺流
程延伸至 SMT 贴片工序并持续对全工序进行柔性智能制造升级，因此购置了更
多的设备，设备投入强度更大。
（5）产品用途及市场领域
从产品方案来看，本次募投产品为智能手表和智能眼镜。随着技术的发展，
目前智能手表可以监测用户的运动量，也可以监测心率、心电、血氧、血压等指
标，能够帮助消费者科学运动，加强健康管理。智能眼镜中率先得到推广的是智
能音频眼镜。智能音频眼镜主要是把智能音频与眼镜的形态相结合，使其同时拥
有两者的功能，既能用于时尚装饰，又具备了开放式的音频使用体验。然而智能
音频眼镜仅仅是智能眼镜领域发展的开端，随着 5G 技术和光波导技术的不断成
熟，智能眼镜会逐渐与视觉进行联动，真正实现 AR/VR 增强或者虚拟现实的作
用。
虽然和前次江西智能穿戴产品柔性生产线建设项目生产的产品大类都归为
智能手表和眼镜，但从产品功能上看，本次募投相较前次募投产品功能将进一步
丰富。在智能手表方面，本次智能手表产品将在光电容积技术基础上，通过人工
智能及深度学习精细建模和算法设计，进一步开发血压、心电测量功能，以满足
更多消费者对于智能手表健康检测需求。在智能眼镜方面，公司结合“多品类、
多功能”的产品矩阵特点，积极开发新产品，比起前次募投更加侧重音频的智能
1-1-191
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
眼镜，本次智能眼镜将向视觉传输方向发展，产品定位有所不同。此外，公司正
在积极布局工业级 AR 产品，未来将加大在消费领域的 AR/VR 产品研发力度，
尤其是消费级近眼显示和感知交互整体解决方案，不断拓展智能眼镜产品类型和
产品应用领域。
综上，本次募投项目是对前次募投项目的优化和补充，均为围绕公司电声产
品的主营业务，在公司主营业务产品研发及生产经验基础上，不断拓展消费类电
子产品的种类，以快速响应下游客户的需求，不属于重复建设，具备合理性和必
要性。通过前次募投与本次募投项目的建设，公司的产品矩阵将日趋完善，有利
于提高公司的核心竞争力。
四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司的资产规模将相应提升，资金实力得到提升，为公司
的后续发展提供有力保障。本次可转债的转股期开始后，若本次发行的可转债逐
渐实现转股，公司的净资产将有所增加，资本结构将得到进一步改善。
（二）对盈利能力的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，符合公司主营业务发展方向，
具有良好的市场前景和经济效益。
本次募集资金投资项目与公司发展战略相契合，募集资金投资的实施将促进
公司业务向智能电声、智能穿戴领域进一步拓展，将有助于公司提升核心竞争能
力，有利于公司长期盈利能力的提升。
（三）对现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，用于募投项目投资活
动现金流出也将相应增加。随着募投项目逐步达产并发挥效用，未来经营活动现
金流入将逐步增加。
1-1-192
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第八节 历次募集资金运用
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放
情况
（一）2019 年首次公开发行股票
根据中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1707 号文核准，佳禾智能获准
公开发行人民币普通股（“A 股”）41,680,000.00 股，每股面值人民币 1.00 元，
每股发行价格为人民币 13.43 元，募集资金总额为人民币 559,762,400.00 元，扣
除本次发行费用人民币 51,769,146.52 元，募集资金净额为人民币 507,993,253.48
元。
该次募集资金到账时间为 2019 年 10 月 14 日，本次募集资金到位情况已经
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2019 年 10 月 14 日出具天
职业字[2019]34785 号验资报告。
截至 2022 年 3 月 31 日止，公司具体募集资金的存放情况如下：
单位：万元
募集资金 截至 2022
利息收入
存放银行 银行账户账号 销户日期 初始存放 年 3 月 31
净额
金额 日止余额
中国建设银行股
2021 年
份有限公司东莞 44050177005300001124 6,460.80 155.55 -
6月7日
松山湖支行
中国建设银行股
份有限公司东莞 44050177005300001125 26,642.66 1,073.42 852.12
松山湖支行
中国工商银行股
2020 年
份有限公司东莞 2010050429100174510 17,695.87 - -
9月7日
松山湖支行
中国建设银行股
份有限公司萍乡 36050163025009666688 - 120.85 724.89
市分行
合计 50,799.33 1,349.82 1,577.01
综上，截至 2022 年 3 月 31 日，整个募集资金项目已使用 435,593,745.52 元，
项目结项后的结余募集资金 15,127,679.26 元永久补充流动资金（其中募集资金
结余 13,572,131.46 元，理财收益及利息扣除手续费后净额 1,555,547.80 元）。尚
1-1-193
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
未使用的资金为 70,770,130.88 元（其中募集资金 58,827,376.50 元，专户存储累
计理财收益及利息扣除手续费后为 11,942,754.38 元），存放于募集资金账户余
额 15,770,130.88 元，存放于理财户余额 55,000,000.00 元。
（二）2021 年向特定对象发行股票
根据中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2846 号文核准，佳禾智能获准
向特定对象发行人民币普通股（“A 股”）70,000,000 股，每股面值人民币 1.00
元，每股发行价格为人民币 14.16 元，募集资金总额 991,200,000.00 元，扣除本
次 发 行 费 用 （ 不 含 税 ） 人 民 币 15,168,038.83 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
976,031,961.17 元。
该次募集资金到账时间为 2021 年 11 月 24 日，本次募集资金到位情况已经
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021 年 11 月 26 日出具天
职业字[2021]44050 号验资报告。
截至 2022 年 3 月 31 日止，公司具体募集资金的存放情况如下：
单位：万元
募集资金 截至 2022 年
销户 利息收
存放银行 银行账户账号 初始存放 3 月 31 日止
日期 入净额
金额 余额
招商银行股份
有限公司东莞 769910161810388 16,577.20 44.95 181.52
松山湖支行
招商银行股份
有限公司东莞 769910161810288 19,839.00 39.34 180.34
松山湖支行
中国建设银行
股份有限公司 44050177005300001680 26,187.00 97.52 20,218.34
东莞市分行
上海浦东发展
银行股份有限 54050078801800000731 35,000.00 77.92 77.92
公司东莞分行
合计 97,603.20 259.73 20,658.12
综上，截至 2022 年 3 月 31 日，整个募集资金项目已使用 452,048,033.38 元，
尚未使用的资金为 526,581,110.61 元（其中募集资金 523,983,927.79 元，专户存
储累计理财收益及利息扣除手续费后为 2,597,182.82 元），存放于募集资金账户
余额 206,581,110.61 元，存放于理财户余额 320,000,000.00 元。
1-1-194
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）前次募集资金使用情况对照表说明
1、前次募集资金使用情况对照表-首次公开发行股票
截止日期：2022 年 3 月 31 日，金额单位：人民币万元
募集资金总额：55,976.24 已累计使用募集资金总额：43,559.37
募集资金净额：50,799.33 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额：14,671.00 2019年使用：17,639.26
2020年使用：10,312.03
变更用途的募集资金总额比例：28.88% 2021年使用：14,897.18
2022年1-3月使用：710.90
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到预定可使
募集前承 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承 实际投资 实际投资金额与 用状态日期（或截止
序 承诺投资 实际投资
诺投资 投资 金额（含存 投资 诺投资 金额（含存 募集后承诺投资 日项目完工程度）
号 项目 项目
金额 金额 款利息） 金额 金额 款利息） 金额的差额
电声产品智能 电声产品智能 2019 年 12 月 31 日起
1 26,642.66 11,971.66 9,192.96 26,642.66 11,971.66 9,192.96 -2,778.70
工厂建设项目 工厂建设项目 逐步投产
研发中心建设 研发中心建设
2 6,460.80 6,460.80 5,103.58 6,460.80 6,460.80 5,103.58 -1,357.22 已结项
项目 项目
江西智能电声 江西智能电声
3 - 14,671.00 11,566.96 - 14,671.00 11,566.96 -3,104.04 2021 年起逐步投产
产品生产项目 产品生产项目
4 补充流动资金 补充流动资金 17,695.87 17,695.87 17,695.87 17,695.87 17,695.87 17,695.87 - 不适用
合计 50,799.33 50,799.33 43,559.37 50,799.33 50,799.33 43,559.37 -7,239.96 —
1-1-195
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
2、前次募集资金使用情况对照表-向特定对象发行股票
截止日期：2022 年 3 月 31 日，金额单位：人民币万元
募集资金总额：99,120.00 已累计使用募集资金总额：45,204.80
募集资金净额：97,603.20 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： 2021年使用：10,127.81
变更用途的募集资金总额比例： 2022年1-3月使用：35,076.99
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预定
募集前承 募集后承 实际投资 募集前承 募集后承 实际投资 实际投资金额与 可使用状态日
序 期（或截止日项
承诺投资项目 实际投资项目 诺投资 诺投资 金额（含存 诺投资 诺投资 金额（含存 募集后承诺投资
号 目完工程度）
金额 金额 款利息） 金额 金额 款利息） 金额的差额
江西电声柔性智 江西电声柔性智
1 能制造生产线建 能制造生产线建 16,577.20 16,577.20 3,440.62 16,577.20 16,577.20 3,440.62 -13,136.58 建设中
设项目 设项目
江西智能穿戴产 江西智能穿戴产
2 品柔性生产线建 品柔性生产线建 19,839.00 19,839.00 698.00 19,839.00 19,839.00 698.00 -19,141.00 建设中
设项目 设项目
总部创新技术研 总部创新技术研
3 26,187.00 26,187.00 6,066.18 26,187.00 26,187.00 6,066.18 -20,120.82 建设中
发中心建设项目 发中心建设项目
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预定
募集前承 募集后承 实际投资 募集前承 募集后承 实际投资 实际投资金额与 可使用状态日
序 期（或截止日项
承诺投资项目 实际投资项目 诺投资 诺投资 金额（含存 诺投资 诺投资 金额（含存 募集后承诺投资
号 目完工程度）
金额 金额 款利息） 金额 金额 款利息） 金额的差额
4 补充流动资金 补充流动资金 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 - 不适用
合计 97,603.20 97,603.20 45,204.80 97,603.20 97,603.20 45,204.80 -52,398.40 -
1-1-196
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、首次公开发行募集资金
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人前次募集资金变更或将节余资金用于补充流
动资金情形如下：
①2020 年 12 月 31 日，公司召开第二届董事会第十二次会议、第二届监事
会第十次会议，分别审议通过了《关于变更部分募集资金用途、实施主体和实施
地点并使用部分募集资金向全资子公司实缴注册资本的议案》，原募投项目“电
声产品智能工厂建设项目”实施地点位于东莞市石排镇全资子公司东莞市佳禾
电声科技有限公司自有厂区内，现在厂区面积、生产布局不能满足快速增长的业
务需要，为扩大生产规模，突破国内产能瓶颈，提高募集资金使用效率和募集资
金投资回报，公司根据募集资金投资项目的实际情况，将募投项目“电声产品智
能工厂建设项目”募集资金中调出 14,671 万元用于“江西智能电声产品生产项
目”。
②2021 年 4 月 19 日，公司召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会
第十二次会议，审议通过了《关于首次公开发行的部分募集资金投资项目结项并
将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司 2019 年首次公开发行股
票募集资金投资项目“研发中心建设项目”结项，公司拟将该项目节余募集资金
共计 1,512.77 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，最
终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用于永久性补充流动资金，用于与公
司主营业务相关的生产经营活动。
2、向特定对象发行股票募集资金
截至 2022 年 3 月 31 日止，不存在变更募投项目的资金使用情况。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
1、首次公开发行募集资金
2020 年 3 月 20 日，公司召开第二届董事会第四次会议及第二届监事会第四
次会议，审议通过了《关于以募集资金置换已投入募投项目自筹资金的议案》，
1-1-197
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 4,629.28 万元。
2、向特定对象发行股票募集资金
2021 年 12 月 23 日，公司召开第二届董事会第二十三次会议、第二届监事
会第二十次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换已投入募投项目及已
支付发行费用的自筹资金 10,402.03 万元。
（四）闲置募集资金使用情况说明
公司于 2019 年 11 月 19 日召开第二届董事会第三次会议、第二届监事会第
三次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公
司在确保不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过 3.3 亿
元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，上述额度自股东大会审议通过之日起
12 个月内有效，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
公司于 2020 年 10 月 28 日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第
八次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公
司在确保不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过 2.6 亿
元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，上述额度自 2020 年 12 月 6 日至 2021
年 12 月 5 日内有效，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
公司于 2021 年 12 月 23 日召开第二届董事会第二十三次会议、第二届监事
会第二十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用不超
10 亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，上述额度自股东大会审议通过
之日起一年内有效，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。
截至 2022 年 3 月 31 日，使用闲置募集资金进行现金管理余额共计 37,500.00
万元。明细如下：
单位：万元
存放银行 银行账户账号 存款方式 余额
招商银行股份有限公司 76991016188100064 结构性存款 2,500.00
招商银行股份有限公司 76990509908100053 结构性存款 3,000.00
1-1-198
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
存放银行 银行账户账号 存款方式 余额
东莞银行股份有限公司 599000014421716 结构性存款 10,000.00
招商银行股份有限公司 76991016188100047 结构性存款 19,000.00
招商银行股份有限公司 76991016188100078 结构性存款 3,000.00
合计 37,500.00
1-1-199
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
三、前次募集资金投资项目实现效益情况
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表说明
前次募集资金投资项目实现效益情况对照-首次公开发行股票
截止日期：2022 年 3 月 31 日，金额单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投 承诺效益 最近三年一期实际效益 截止日
资项目累 是否达到预
序 2019 2020 2021 2022 年 2019 2020 2021 2022 年 累计实现
项目名称 计产能利 计效益
号 年度 年度 年度 1-3 月 年度 年度 年度 1-3 月 效益
用率
电声产品智能工厂建 900.48 1,799.00 449.75 否
1 注释 1 不适用 不适用 870.62 169.33 185.05 1,225.00
设项目 （注释 2） （注释 2） （注释 2） （注释 3）
2 研发中心建设项目 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
江西智能电声产品生
3 注释 1 不适用 不适用 注释 4 147.58 不适用 不适用 176.98 548.34 725.32 是
产项目
4 补充流动资金 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
注释 1：公司产品品类多、规格各异、零部件差异很大，生产工艺定制化程度也很强，不同的产品需要的工时存在较大的差异，即使在生产设备不变、生
产员工人数不变的情况下，由于生产的产品类型不同，相应的工艺和产出速率也会发生变化，因此不存在标准产能。
注释 2：根据《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》，在电声产品智能工厂建设项目总投资额 26,642.66 万元的情形下，项目建设期 2 年，达
产期 2 年，税后财务内部收益率 19.50%，税后投资回收期 6.70 年（静态、含建设期）。2020 年 12 月 31 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，决议
同意电声产品智能工厂建设项目调出 14,671 万元用于江西智能电声产品生产项目，电声产品智能工厂建设项目拟使用募集资金投资额变更为 11,971.66 万
元，承诺效益根据募集资金投资额的减少同比例调整。
注释 3：1、2020、2021 年度，受国内外疫情反复、综合成本上升等影响，毛利率有所下降；2、2022 年一季度，深圳和东莞疫情频发，局部区域采取了
封控措施，对公司东莞生产基地的正常运营及配套供应链、物流都产生一定的不利影响，综合导致“电声产品智能工厂建设项目”未达到预计效益。
1-1-200
佳禾智能科技股份有限公司 募集说明书
注释 4：江西智能电声产品生产项目于 2021 年开始建设，初期投入较大，预计于 2022 年开始实现效益。
前次募集资金投资项目实现效益情况对照-向特定对象发行股票
截止日期：2022 年 3 月 31 日， 金额单位：人民币万元
截止日
是否达到预
实际投资项目 截止日投资 承诺效益 最近三年一期实际效益 累计实
计效益
项目累计产 现效益
序 能利用率 2019 2020 2021 2022 年 2019 2020 2021 2022 年
项目名称
号 年度 年度 年度 1-3 月 年度 年度 年度 1-3 月
江西电声柔性智能制
1 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
造生产线建设项目
江西智能穿戴产品柔
2 建设中 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
性生产线建设项目
总部创新技术研发中
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
心建设项目
4 补充流动资金 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
1-1-201
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（二）资金投资项目无法单独核算效益情况
“研发中心建设项目”、“总部创新技术研发中心建设项目”的实施将提升
公司核心竞争力，不直接产生效益，无法单独核算经济效益；“补充流动资金”
降低企业财务成本，增强公司盈利能力，无法单独核算经济效益。
（三）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况
公司不存在前次发行涉及以资产认购股份的情况。
四、会计师对于发行人前次募集资金使用情况专项报告的结论性意见
根据天职会计师出具的天职业字[2022]33962 号《前次募集资金使用情况鉴
证报告》：“我们认为，佳禾智能《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监
会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规
定，在所有重大方面公允反映了佳禾智能截至 2022 年 3 月 31 日的前次募集资金
使用情况。”
五、前次募集资金使用情况与已公开披露信息的比较
公司已将前次募集资金的实际使用情况与公司 2019 年至今各定期报告和其
他信息披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照，实际使用情况与披露的相关
内容一致。
1-1-202
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第九节 与本次发行相关的声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事签名：
严文华 严 帆 严湘华
肖伟群 严跃华 吴战篪
李贻斌 李 迪
全体监事签名：
曾金林 罗君波 肖超群
全体高级管理人员签名：
肖伟群 胡中骥 严 凯
杨 明 富欣伟
佳禾智能科技股份有限公司
年 月 日
1-1-203
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：
东莞市文富实业投资有限公司（盖章）
法定代表人：
严文华
实际控制人签名：
严文华
严帆
佳禾智能科技股份有限公司
年 月 日
1-1-204
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
三、保荐人（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
何晏宇
保荐代表人：
李 炎 陈林熙
保荐机构总经理：
吴宗敏
保荐机构董事长：
霍 达
招商证券股份有限公司
2022 年 月 日
1-1-205
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读佳禾智能科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募
集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：
吴宗敏
保荐机构董事长：
霍 达
招商证券股份有限公司
年 月 日
1-1-206
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读佳禾智能科技股份有限公司募集说明书，确认募集说
明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在募集说明
书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不致因上述内容而出现虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师（签名）：
汪志芳 付梦祥
律师事务所负责人（签名）：
颜华荣
国浩律师（杭州）事务所
年 月 日
1-1-207
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
六、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告、前次募集资金使用情况鉴证报告、内部控制鉴证报告和非经常损益
的专项审核报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明
书中引用的审计报告、前次募集资金使用情况鉴证报告、内部控制鉴证报告和非
经常损益的专项审核报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
叶慧 郭海龙
李靖豪 王俊
徐婷（已离职）
会计师事务所负责人：
邱靖之
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-208
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
注册会计师离职声明
本所为佳禾智能科技股份有限公司出具的天职业字[2021]15268 号、天职业
字[2020]16608 号审计报告、天职业字[2021]15268-1 号、天职业字[2020]16608-1
号内部控制鉴证报告、天职业字[2021]15268-4 号、天职业字[2020]16608-4 号非
经常性损益明细表审核报告、天职业字[2021]19738 号前次募集资金鉴证报告中
签字注册会计师徐婷因个人原因已离职。
会计师事务所负责人：
邱靖之
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-209
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
七、资信评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读《佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象
发行可转换公司债券募集说明书》，确认募集说明书与本机构出具的《佳禾智能
科技股份有限公司 2022 年可转债信用评级》不存在矛盾。机构及签字的评级人
员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书
不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律
责任。
资信评级人员：
刘惠琼 董斌
资信评级机构负责人：
张剑文
中证鹏元资信评估股份有限公司
年 月 日
1-1-210
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
八、董事会声明
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（二）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，公司拟通过多种措施防范即
期回报被摊薄的风险，实现公司业务的可持续发展，以增厚未来收益、填补股东
回报并充分保护中小股东的利益。公司拟采取如下填补措施：
1、不断提升公司治理水平，为公司发展提供制度保障
公司严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规
和规范性文件的要求，建立健全了股东大会、董事会及其各专门委员会、监事会、
独立董事、高级管理人员的公司治理结构，确保股东权利能够得以充分行使；确
保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，科学、高效地进行决
策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合
法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公
司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
2、加强募集资金管理，保障募集资金投资项目实施速度
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，
公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市
公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规、
规范性文件的要求和《公司章程》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集
资金进行专项存储，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险；
公司董事会持续监督募集资金的存储和使用，定期对募集资金进行内部审计，配
合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范
使用。本次向不特定对象发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目实施进
度，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导
1-1-211
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
致的即期回报摊薄的风险。
3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司将努力
提高资金使用效率，降低运营成本，提升经营效率。公司也将加强企业内部控制，
发挥企业管控效能，即推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，
强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
4、严格执行公司的利润分红政策，优化投资者回报机制
公司严格遵守中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规定，并在《公司
章程》、《未来三年股东回报规划（2022 年-2024 年）》等文件中明确了分红规
划。本次发行完成后，公司将继续严格执行《公司章程》以及《未来三年股东回
报规划（2022 年 2024 年）》等文件的内容，公司将在充分考虑对股东的投资回
报并兼顾公司的成长和发展的基础上，结合自身实际情况，在符合条件的情况下
积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。
（三）公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员作出的相关承诺
公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人根据中国证监会《关于首
发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定，对
公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1、董事、高级管理人员承诺
为保证公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司的董事、高级
管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中
国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
1-1-212
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
（4）本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与
考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力
促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会和深圳证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会
和深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
2、控股股东、实际控制人承诺
为保证公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实
际控制人承诺：
“（1）本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证
券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会和深圳证券交易所该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中
国证监会和深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
（3）本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/
本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并
给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的
补偿责任。”
佳禾智能科技股份有限公司 董事会
年 月 日
1-1-213
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
第十节 备查文件
一、备查文件目录
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；
（五）资信评级报告；
（六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点
自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说
明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）
查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
1-1-214
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
附件一：注册商标
（一）境内商标
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其子公司拥有 49 项境内注册商标，该等
注册商标具体情况如下：
核定使
取得 他项
序号 权利人 注册号 商标图样 用商品 有效期限
方式 权利
类别
2010.2.7 至 受让
1 发行人 5762968 9 无
2030.2.6 取得
2010.3.21 至 受让
2 发行人 6195637 40 无
2030.3.20 取得
2010.4.28 至 受让
3 发行人 6193356 9 无
2030.4.27 取得
2010.6.7 至 受让
4 发行人 6193355 35 无
2030.6.6 取得
2010.6.7 至 受让
5 发行人 6193354 42 无
2030.6.6 取得
2013.2.21 至 受让
6 发行人 3029330 9 无
2023.2.20 取得
2013.2.14 至 受让
7 发行人 10283686 9 无
2023.2.13 取得
2018.6.28 至 申请
8 发行人 22101894 35 无
2028.6.27 取得
2018.6.28 至 申请
9 发行人 22101902 42 无
2028.6.27 取得
2018.9.28 至 申请
10 发行人 26866529 7 无
2028.9.27 取得
2010.2.7 至 受让
11 发行人 5762969 9 无
2030.2.6 取得
2010.3.21 至 受让
12 发行人 6193353 40 无
2030.3.20 取得
2014.1.14 至 受让
13 发行人 3029329 9 无
2024.1.13 取得
2014.10.28 至 受让
14 发行人 12848924 9 无
2024.10.27 取得
2014.10.28 至 受让
15 发行人 12849205 42 无
2024.10.27 取得
2014.12.21 至 受让
16 发行人 12849088 35 无
2024.12.20 取得
17 发行人 12588167 42 2014.10.14 至 受让 无
1-1-215
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
核定使
取得 他项
序号 权利人 注册号 商标图样 用商品 有效期限
方式 权利
类别
2024.10.13 取得
2015.3.21 至 受让
18 发行人 12520875 9 无
2025.3.20 取得
2016.7.14 至 申请
19 发行人 14109697 9 无
2026.7.13 取得
2017.4.7 至 申请
20 发行人 19207050 42 无
2027.4.6 取得
2017.4.7 至 申请
21 发行人 19206713 9 无
2027.4.6 取得
2017.6.14 至 申请
22 发行人 19206780 7 无
2027.6.13 取得
2018.2.21 至 申请
23 发行人 22101504 7 无
2028.2.20 取得
2018.4.21 至 申请
24 发行人 22101681 9 无
2028.4.20 取得
2017.2.7 至 申请
25 贝贝机器人 18772183 7 无
2027.2.6 取得
2017.2.7 至 申请
26 贝贝机器人 18772139 9 无
2027.2.6 取得
2017.2.7 至 申请
27 贝贝机器人 18771671 42 无
2027.2.6 取得
2017.12.28 至 申请
28 贝贝机器人 18772013 35 无
2027.12.27 取得
2015.7.7 至 申请
29 广东思派康 14756488 9 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
30 广东思派康 14756549 10 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
31 广东思派康 14756600 42 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
32 广东思派康 14756519 9 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
33 广东思派康 14756512 10 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
34 广东思派康 14756614 42 无
2025.7.6 取得
2015.9.7 至 申请
35 广东思派康 14756525 9 无
2025.9.6 取得
1-1-216
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
核定使
取得 他项
序号 权利人 注册号 商标图样 用商品 有效期限
方式 权利
类别
2015.7.7 至 申请
36 广东思派康 14756516 10 无
2025.7.6 取得
2015.7.7 至 申请
37 广东思派康 14756649 42 无
2025.7.6 取得
2015.8.14 至 申请
38 广东思派康 15054243 9 无
2025.8.13 取得
2016.2.7 至 申请
39 广东思派康 14989723 9 无
2026.2.6 取得
2016.10.14 至 受让
40 声氏科技 17775259 35 无
2026.10.13 取得
2016.10.14 至 受让
41 声氏科技 17774988 9 无
2026.10.13 取得
2016.10.14 至 受让
42 声氏科技 17775228 35 无
2026.10.13 取得
2016.10.14 至 受让
43 声氏科技 17775160 9 无
2026.10.13 取得
2022.2.7 至 申请
44 声氏科技 48813708 9 无
2032.2.6 取得
2017.12.21 至 受让
45 声氏科技 18008133 9 无
2027.12.20 取得
2016.12.14 至 受让
46 声氏科技 18227080 35 无
2026.12.13 取得
2017.3.7 至 申请
47 声氏科技 18426931 9 无
2027.3.6 取得
2019.1.28 至 申请
48 声氏科技 29848989 9 无
2029.1.27 取得
2020.11.14 至 申请
49 声氏科技 44121605 9 无
2030.11.13 取得
（二）境外商标
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其控股子公司拥有 6 项境外注册商标，该
等注册商标具体情况如下：
核定使
取得 他项
序号 权利人 注册号 商标图样 注册地 用商品 有效期限
方式 权利
类别
马德里国际 受让
1 发行人 824466 9 至 2024.1.7 无
商标体系（澳 取得
1-1-217
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
核定使
取得 他项
序号 权利人 注册号 商标图样 注册地 用商品 有效期限
方式 权利
类别
大利亚、日
本、韩国、挪
威、新加坡、
美国）
至 申请
2 声氏科技 5146342 美国 9 无
2027.2.21 取得
20207080 至 申请
3 声氏科技 俄罗斯 9 无
88 2030.2.19 取得
马德里国际
商标体系（德
国、芬兰、英
国、印度、马
来西亚、法
至 申请
4 声氏科技 1545601 国、意大利、 9 无
2030.5.20 取得
西班牙、捷
克、墨西哥、
印尼、白俄罗
斯、乌克兰、
伊朗、埃及）
至 申请
5 声氏科技 332801 阿联酋 9 无
2030.7.20 取得
14410282 申请
6 声氏科技 沙特 9 至 2030.3.7 无
93 取得
附件二：专利技术
（一）境内专利
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其子公司拥有 714 项境内专利，该等专利
具体情况如下：
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20131061 申请
1 发行人 一种智能穿戴设备系统 2013.11.27 发明 无
0596.2 取得
ZL20141042 一种三维集成电路组件及 申请
2 发行人 2014.8.27 发明 无
8833.8 其制备方法 取得
一种加强塑胶基底立体电
ZL20141055 申请
3 发行人 路可靠性的方法及其制备 2014.10.20 发明 无
9627.0 取得
的装置
4 发行人 ZL20141055 一种新型耳机线控及其制 2014.10.20 发明 申请 无
1-1-218
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
9564.9 备方法 取得
ZL20141055 一种立体电路免焊接的连 申请
5 发行人 2014.10.20 发明 无
9565.3 接方法及其制备的装置 取得
ZL20141055 一种新型蓝牙耳机装置及 申请
6 发行人 2014.10.20 发明 无
9563.4 其制备方法 取得
ZL20141055 一种震动发声器装置及其 申请
7 发行人 2014.10.20 发明 无
9490.9 应用 取得
一种在绝缘基材上直接成
ZL20141055 申请
8 发行人 型导电图案的方法及其 2014.10.20 发明 无
9561.5 取得
应用
ZL20141082 一种在绝缘基材上直接成 申请
9 发行人 2014.12.25 发明 无
7001.3 型音圈的方法及其应用 取得
ZL20141082 一种音频信号切换输入的 申请
10 发行人 2014.12.26 发明 无
4055.4 方法和装置 取得
ZL20151004 一种用于线材打端子的端 申请
11 发行人 2015.1.30 发明 无
9086.1 子机 取得
ZL20151063 一种采用音频方式传送控 申请
12 发行人 2015.9.29 发明 无
0078.6 制信号的控制方法 取得
ZL20161002 申请
13 发行人 一种无源辐射器音箱 2016.1.14 发明 无
2900.5 取得
发行人、贝 ZL20161012 一种双色注塑机和机器人 申请
14 2016.3.5 发明 无
贝机器人 8569.5 工位的设计方法和装置 取得
ZL20161028 申请
15 发行人 出音可调的耳机 2016.4.28 发明 无
3848.9 取得
ZL20161059 一种心率传感器检测装置 申请
16 发行人 2016.7.26 发明 无
3892.X 与方法 取得
贝贝机器 ZL20161059 耳机前盖组装防尘网的装 申请
17 2016.7.26 发明 无
人、发行人 9406.5 置及方法 取得
ZL20161065 一种基于三轴 G-sensor 的 申请
18 发行人 2016.8.10 发明 无
0546.0 睡眠检测方法 取得
ZL20161118 一种运动颈带耳机的颈带 申请
19 发行人 2016.12.20 发明 无
3123.9 及其生产工艺 取得
监测降噪耳机降噪效果的
ZL20161126 申请
20 发行人 装置和可调节降噪效果的 2016.12.30 发明 无
1353.2 取得
主动降噪耳机
耳机，耳机与声音信号发
ZL20171000 申请
21 发行人 出设备之间连接的方法以 2017.1.4 发明 无
4979.3 取得
及装置
一种基于 ECG 测量的心率
ZL20171006 申请
22 发行人 耳机及其心率测试方法和 2017.2.7 发明 无
6903.3 取得
装置
1-1-219
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
一种记忆金属丝定型治具
ZL20171014 申请
23 发行人 及其加工记忆金属丝的 2017.3.10 发明 无
2960.5 取得
方法
ZL20181002 申请
24 发行人 一种蓝牙快速配对的方法 2018.1.11 发明 无
6428.1 取得
双兼容线控耳机控制电路
ZL20181021 申请
25 发行人 及基于该电路实现的控制 2018.3.14 发明 无
0702.0 取得
方法
ZL20181108 一种耳机耳壳外表包保护 申请
26 发行人 2018.9.18 发明 无
6811.2 膜的装置和方法 取得
耳机关机过程控制方法、
ZL20181135 申请
27 发行人 计算机可读存储介质及 2018.11.15 发明 无
9854.3 取得
耳机
ZL20191091 一种蓝牙耳机电池盒 SR 定 申请
28 发行人 2019.9.26 发明 无
4212.3 位固化模具及其使用方法 取得
ZL20191131 一种 TWS 耳机和充电盒双 申请
29 发行人 2019.12.19 发明 无
9027.6 向通信方法 取得
无线音箱音量控制方法、
ZL20201133 申请
30 发行人 计算机可读存储介质、无 2020.11.24 发明 无
0735.2 取得
线音箱
ZL20122040 一种薄膜式喇叭的组合振 实用 受让
31 发行人 2012.8.14 无
2477.9 动膜片 新型 取得
ZL20122057 实用 受让
32 发行人 耳机插座 2012.11.1 无
0353.1 新型 取得
ZL20132075 实用 申请
33 发行人 一种健康监测电声系统 2013.11.27 无
8754.4 新型 取得
ZL20142029 实用 申请
34 发行人 喇叭组合振动系统 2014.6.3 无
1782.4 新型 取得
ZL20142029 实用 申请
35 发行人 一种骨传导耳机 2014.6.3 无
1307.7 新型 取得
ZL20142029 实用 申请
36 发行人 一种可旋转耳机 2014.6.3 无
1282.0 新型 取得
ZL20142033 实用 申请
37 发行人 一种新型的蓝牙耳机 2014.6.23 无
5089.2 新型 取得
ZL20142033 实用 申请
38 发行人 一种新型的意念耳机 2014.6.23 无
7409.8 新型 取得
ZL20142036 一种配合耳机的蓝牙 实用 申请
39 发行人 2014.7.4 无
6561.9 接收器 新型 取得
ZL20142041 实用 申请
40 发行人 一种智能监测手环 2014.7.23 无
0089.4 新型 取得
ZL20142041 实用 申请
41 发行人 一种智能健康监测耳机 2014.7.23 无
0086.0 新型 取得
1-1-220
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20142048 实用 申请
42 发行人 一种三维集成电路组件 2014.8.27 无
8847.4 新型 取得
ZL20142082 实用 申请
43 发行人 一种可发热的保暖耳机 2014.12.24 无
8722.1 新型 取得
ZL20142083 一种设有闪光灯的头戴式 实用 申请
44 发行人 2014.12.25 无
4274.6 耳机 新型 取得
ZL20142083 实用 申请
45 发行人 一种膜片结构 2014.12.26 无
9612.5 新型 取得
ZL20142083 实用 申请
46 发行人 一种耳机线插头结构 2014.12.26 无
9883.0 新型 取得
ZL20142083 一种音频信号切换输入的 实用 申请
47 发行人 2014.12.26 无
9884.5 装置 新型 取得
ZL20142083 实用 申请
48 发行人 一种耳机插头结构 2014.12.26 无
9610.6 新型 取得
ZL20142085 实用 申请
49 发行人 一种线控轻触开关 2014.12.30 无
5375.1 新型 取得
ZL20142087 实用 申请
50 发行人 一片式彩盒折盒 2014.12.31 无
0529.4 新型 取得
ZL20152004 实用 申请
51 发行人 一种线材绕线装置 2015.1.22 无
4513.2 新型 取得
ZL20152006 实用 申请
52 发行人 耳机透明编织线结构 2015.1.29 无
4691.1 新型 取得
ZL20152006 一种用于线材打端子的端 实用 申请
53 发行人 2015.1.30 无
7095.9 子机 新型 取得
ZL20152007 实用 申请
54 发行人 一种便于组装的耳机头带 2015.2.2 无
1628.0 新型 取得
ZL20152015 实用 申请
55 发行人 一种耳机压合装置 2015.3.19 无
6337.1 新型 取得
ZL20152015 实用 申请
56 发行人 一种缓冲式耳套 2015.3.19 无
6024.6 新型 取得
佳禾有限 ZL20152018 实用 申请
57 金属与塑胶结合组件 2015.3.31 无
[注] 8566.1 新型 取得
ZL20152018 实用 申请
58 发行人 一种电线剥皮装置 2015.3.31 无
9642.0 新型 取得
ZL20152031 一种具有射频天线的 实用 申请
59 发行人 2015.5.18 无
8622.9 线控器 新型 取得
ZL20152035 一种改进的立体声蓝牙 实用 申请
60 发行人 2015.5.29 无
9238.3 耳机 新型 取得
佳禾有限 ZL20152040 实用 申请
61 一种立体声蓝牙耳机 2015.6.15 无
[注] 9602.2 新型 取得
ZL20152093 功能头戴式耳机礼品手工 实用 申请
62 发行人 2015.11.20 无
4974.7 盒包装 新型 取得
1-1-221
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20152092 实用 申请
63 发行人 一种弧形长按键 2015.11.20 无
8987.3 新型 取得
ZL20152097 实用 受让
64 发行人 一种激光镭射耳机结构 2015.12.1 无
9859.1 新型 取得
ZL20152097 实用 受让
65 发行人 一种新式智能台灯 2015.12.1 无
9802.1 新型 取得
ZL20152097 实用 受让
66 发行人 一种新式睡眠监测仪 2015.12.1 无
9858.7 新型 取得
ZL20152098 一种内置天线式的头戴蓝 实用 申请
67 发行人 2015.12.2 无
5718.0 牙耳机 新型 取得
ZL20152098 实用 申请
68 发行人 一种天线耳机 2015.12.2 无
5678.X 新型 取得
贝贝机器
ZL20152108 实用 申请
69 人、佳禾有 一种自动裁线设备 2015.12.23 无
4616.8 新型 取得
限[注]
ZL20152111 实用 申请
70 发行人 一种耳挂式蓝牙耳机 2015.12.30 无
9934.3 新型 取得
ZL20152111 一种具有旋转式喇叭罩的 实用 申请
71 发行人 2015.12.30 无
9930.5 头戴式耳机 新型 取得
ZL20152111 一种旋转组合的耳罩固定 实用 申请
72 发行人 2015.12.30 无
9932.4 结构 新型 取得
ZL20152112 一种用于穿戴产品的计步 实用 申请
73 发行人 2015.12.30 无
5459.0 测试装置 新型 取得
贝贝机器 ZL20152111 实用 申请
74 一种耳机插头自动焊接机 2015.12.30 无
人、发行人 9925.4 新型 取得
ZL20152112 一种具有对称双层折环的 实用 申请
75 发行人 2015.12.31 无
4429.8 无源辐射器 新型 取得
ZL20152112 一种具有内外弹波的 实用 申请
76 发行人 2015.12.31 无
4428.3 扬声器 新型 取得
贝贝机器 ZL20152112 一种耳机线材自动化生产 实用 申请
77 2015.12.31 无
人、发行人 4427.9 设备 新型 取得
ZL20162003 一种具有一体式按键的耳 实用 申请
78 发行人 2016.1.14 无
3320.1 机线控器 新型 取得
ZL20162003 实用 申请
79 发行人 一种新型无源辐射器音箱 2016.1.14 无
3323.5 新型 取得
ZL20162014 实用 申请
80 发行人 一种抽芯模具 2016.2.29 无
9714.3 新型 取得
ZL20162016 实用 申请
81 发行人 一种组合式耳机面壳 2016.3.3 无
1834.5 新型 取得
发行人、贝 ZL20162017 一种双色注塑机和机器人 实用 申请
82 2016.3.5 无
贝机器人 3361.0 的组合装置 新型 取得
1-1-222
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20162023 实用 申请
83 发行人 一种圈铁式耳机 2016.3.24 无
0907.1 新型 取得
ZL20162025 实用 申请
84 发行人 一种机箱用的防盗耳机 2016.3.30 无
3679.X 新型 取得
ZL20162025 实用 申请
85 发行人 一种旋转式耳机结构 2016.3.30 无
3456.3 新型 取得
ZL20162027 一种可警示电磁辐射强度 实用 申请
86 发行人 2016.4.6 无
7958.X 的智能手环 新型 取得
ZL20162030 一种具有旋转开关结构的 实用 申请
87 发行人 2016.4.13 无
6543.0 头戴式耳机 新型 取得
ZL20162030 实用 申请
88 发行人 一种抽拉式蓝牙耳机 2016.4.13 无
6570.8 新型 取得
ZL20162030 一种带功放功能的蓝牙 实用 申请
89 发行人 2016.4.13 无
6569.5 耳机 新型 取得
ZL20162031 一种便于装配的头戴式 实用 申请
90 发行人 2016.4.14 无
2809.2 耳机 新型 取得
ZL20162038 实用 申请
91 发行人 多功能绕线耳机 2016.4.28 无
6992.0 新型 取得
ZL20162038 实用 申请
92 发行人 头戴式耳机 2016.4.28 无
7091.3 新型 取得
ZL20162038 实用 申请
93 发行人 自由角度调节式耳机结构 2016.4.28 无
6991.6 新型 取得
ZL20162038 耳壳可转动的轻便式头戴 实用 申请
94 发行人 2016.4.28 无
6995.4 耳机 新型 取得
ZL20162038 实用 申请
95 发行人 可调角度的 LED 灯支架 2016.4.28 无
7095.1 新型 取得
ZL20162038 实用 申请
96 发行人 防尘防水盖 2016.4.28 无
7094.7 新型 取得
ZL20162037 实用 申请
97 发行人 一种耳机咪柄转动结构 2016.4.29 无
7951.5 新型 取得
ZL20162042 实用 申请
98 发行人 一种音响五金按键结构 2016.5.12 无
9808.6 新型 取得
ZL20162042 实用 申请
99 发行人 一种按键板的固定结构 2016.5.12 无
9809.0 新型 取得
ZL20162045 一种 Lightning 接头的耳机 实用 申请
100 发行人 2016.5.18 无
5179.4 输出装置 新型 取得
ZL20162051 实用 申请
101 发行人 对称式双磁铁扬声器 2016.6.1 无
7233.3 新型 取得
ZL20162060 实用 申请
102 发行人 三件式麦克风结构 2016.6.16 无
0420.8 新型 取得
ZL20162066 实用 申请
103 发行人 头戴式耳机包装展示盒 2016.6.27 无
7607.X 新型 取得
1-1-223
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20162069 一种智能手环自动测试 实用 申请
104 发行人 2016.7.5 无
8718.7 设备 新型 取得
ZL20162069 一种改进的模具行位出模 实用 申请
105 发行人 2016.7.5 无
7663.8 结构 新型 取得
ZL20162069 实用 申请
106 发行人 一种全方位试验设备 2016.7.5 无
8704.5 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
107 发行人 音箱声学结构 2016.7.26 无
9657.3 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
108 发行人 扬声器 2016.7.26 无
9656.9 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
109 发行人 防水装置 2016.7.26 无
9600.3 新型 取得
ZL20162080 实用 申请
110 发行人 一体固定吸塑 2016.7.26 无
1984.8 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
111 发行人 一种心率传感器检测装置 2016.7.26 无
1534.5 新型 取得
ZL20162079 一种数模混合型的 Type-c 实用 申请
112 发行人 2016.7.26 无
0494.2 插头耳机 新型 取得
ZL20162079 一种即时语音播报心率的 实用 申请
113 发行人 2016.7.26 无
0160.5 耳机 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
114 发行人 耳机手机套拉伸试验机 2016.7.26 无
3177.6 新型 取得
ZL20162079 实用 申请
115 发行人 耳机 2016.7.26 无
9598.X 新型 取得
贝贝机器 ZL20162079 耳机前盖组装防尘网的 实用 申请
116 2016.7.26 无
人、发行人 9022.3 装置 新型 取得
ZL20162080 实用 申请
117 发行人 发光线 2016.7.27 无
1359.3 新型 取得
佳禾有限 ZL20162080 实用 申请
118 发光耳机 2016.7.27 无
[注] 1367.8 新型 取得
ZL20162086 一种耳机前盖固定底模 实用 申请
119 发行人 2016.8.10 无
0916.9 装置 新型 取得
ZL20162090 实用 申请
120 发行人 一种车载蓝牙车充 2016.8.19 无
4917.9 新型 取得
ZL20162090 实用 申请
121 发行人 一种多功能充电宝 2016.8.19 无
4907.5 新型 取得
ZL20162091 实用 申请
122 发行人 无线充电蓝牙耳机 2016.8.22 无
5909.4 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
123 发行人 扬声器磁路装置 2016.9.23 无
8635.4 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
124 发行人 小耳塞固定内纸托 2016.9.23 无
8237.2 新型 取得
1-1-224
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20162107 一种动圈和动铁结合的 实用 申请
125 发行人 2016.9.23 无
6869.5 耳机 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
126 发行人 音箱包装盒 2016.9.23 无
8239.1 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
127 发行人 包装盒 2016.9.23 无
8165.1 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
128 发行人 一种包装盒 2016.9.23 无
8236.8 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
129 发行人 旋转结构 2016.9.23 无
8240.4 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
130 发行人 一种按键触发结构 2016.9.23 无
8162.8 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
131 发行人 音箱外接元件的密封结构 2016.9.23 无
8163.2 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
132 发行人 一种触摸式无线蓝牙耳机 2016.9.23 无
8161.3 新型 取得
ZL20162108 实用 申请
133 发行人 转接线 2016.9.28 无
8950.5 新型 取得
ZL20162119 实用 申请
134 发行人 耳机头带组装装置 2016.11.7 无
9379.4 新型 取得
ZL20162121 实用 申请
135 发行人 心率检测耳机 2016.11.10 无
9230.8 新型 取得
ZL20162122 实用 申请
136 发行人 一种扬声器用的定心支片 2016.11.14 无
1778.6 新型 取得
ZL20162122 实用 申请
137 发行人 一种心率计步耳机 2016.11.14 无
2487.9 新型 取得
ZL20162122 一种 lightning 接头的降噪 实用 申请
138 发行人 2016.11.14 无
2097.1 耳机 新型 取得
ZL20162122 一种主动降噪耳机的 实用 申请
139 发行人 2016.11.14 无
2480.7 Bypass 装置 新型 取得
ZL20162129 实用 申请
140 发行人 一种 TWS 配对的圈铁耳机 2016.11.30 无
7919.2 新型 取得
ZL20162130 实用 申请
141 发行人 一种无线智能耳机 2016.12.1 无
8108.8 新型 取得
ZL20162136 实用 申请
142 发行人 一种头戴式耳机 2016.12.13 无
5001.7 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
143 发行人 耳塞结构 2016.12.15 无
6094.3 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
144 发行人 耳机便携携带结构 2016.12.15 无
6150.3 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
145 发行人 耐磨滑动结构 2016.12.15 无
6121.7 新型 取得
1-1-225
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20162137 实用 申请
146 发行人 颈带蓝牙耳机 2016.12.15 无
6128.9 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
147 发行人 耳机包装盒 2016.12.15 无
6108.1 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
148 发行人 耳机包装盒 2016.12.15 无
6098.1 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
149 发行人 具有开槽的包装盒 2016.12.15 无
6097.7 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
150 发行人 耳机绑带 2016.12.15 无
6149.0 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
151 发行人 耳机包装盒 2016.12.15 无
6181.9 新型 取得
ZL20162137 实用 申请
152 发行人 头戴式耳机固定内托 2016.12.15 无
6107.7 新型 取得
ZL20162137 一种用于耳机的耳挂式蓝 实用 申请
153 发行人 2016.12.15 无
7719.8 牙天线 新型 取得
ZL20162138 一种用于运动监测的智能 实用 申请
154 发行人 2016.12.16 无
6062.1 耳机 新型 取得
ZL20162140 实用 申请
155 发行人 模具镶件结构 2016.12.20 无
2375.1 新型 取得
ZL20162148 实用 申请
156 发行人 一种可调节音质的耳塞 2016.12.30 无
1439.1 新型 取得
ZL20162148 实用 申请
157 发行人 一种入耳式耳塞 2016.12.30 无
1019.3 新型 取得
ZL20162148 实用 申请
158 发行人 一种可拆装的耳挂式耳机 2016.12.30 无
2615.3 新型 取得
ZL20172006 耳壳防松动防异响阻尼 实用 申请
159 发行人 2017.1.18 无
6487.2 结构 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
160 发行人 心率传感器 2017.1.18 无
6519.9 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
161 发行人 同轴扬声器 2017.1.18 无
6557.4 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
162 发行人 带有耳壳饰片的耳机结构 2017.1.18 无
6489.1 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
163 发行人 气动热缩膜封口装置 2017.1.18 无
8966.8 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
164 发行人 斜顶出结构 2017.1.18 无
9142.2 新型 取得
ZL20172007 实用 申请
165 发行人 注塑模具复合行位结构 2017.1.18 无
0975.0 新型 取得
ZL20172006 实用 申请
166 发行人 可隐藏挂扣的包装盒 2017.1.18 无
8967.2 新型 取得
1-1-226
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20172015 一种分离式无线波束形成 实用 申请
167 发行人 2017.2.21 无
6429.9 耳机 新型 取得
ZL20172018 实用 申请
168 发行人 Type-C 发光耳机 2017.2.27 无
0558.1 新型 取得
ZL20172024 一种水口和产品自动分离 实用 申请
169 发行人 2017.3.10 无
3681.3 的注塑模具 新型 取得
ZL20172023 实用 申请
170 发行人 一种便于佩戴的运动耳机 2017.3.10 无
2524.2 新型 取得
ZL20172023 实用 申请
171 发行人 一种薄型扬声器 2017.3.10 无
1343.8 新型 取得
ZL20172028 实用 申请
172 发行人 智能可穿戴通话设备 2017.3.22 无
8363.9 新型 取得
ZL20172031 一种抑制插拔音频设备过 实用 申请
173 发行人 2017.3.29 无
7997.2 程中的噪声的电路 新型 取得
ZL20172033 一片式一体固定保护挂钩 实用 申请
174 发行人 2017.3.31 无
6550.X 的隔板 新型 取得
ZL20172033 实用 申请
175 发行人 可折叠式头戴耳机结构 2017.3.31 无
2683.X 新型 取得
ZL20172033 实用 申请
176 发行人 顶针进胶口结构 2017.3.31 无
2685.9 新型 取得
ZL20172033 实用 申请
177 发行人 模内自动切断水口结构 2017.3.31 无
2684.4 新型 取得
ZL20172037 一种耳机及其耳壳旋转档 实用 申请
178 发行人 2017.4.11 无
4619.8 位调整结构 新型 取得
ZL20172060 实用 申请
179 发行人 一种耳机的防水线控器 2017.5.27 无
8128.5 新型 取得
ZL20172092 一种将细小铜针模块化焊 实用 申请
180 发行人 2017.7.27 无
0183.8 接的工具 新型 取得
ZL20172102 实用 申请
181 发行人 一种磁式定位可拆式结构 2017.8.16 无
5277.5 新型 取得
ZL20172135 实用 申请
182 发行人 一种头戴式耳机 2017.10.19 无
2019.8 新型 取得
ZL20172135 实用 申请
183 发行人 可伸缩式发光管 2017.10.19 无
1819.8 新型 取得
ZL20172140 一种便捷式电子产品的可 实用 申请
184 发行人 2017.10.27 无
8583.7 拆卸挂绳机构 新型 取得
ZL20172140 一种具有耳壳内旋转及抽 实用 申请
185 发行人 2017.10.27 无
8582.2 拉结构的耳机 新型 取得
ZL20172144 可兼容不同尺寸平板电子 实用 申请
186 发行人 2017.11.2 无
7580.4 设备的音箱 新型 取得
ZL20172144 实用 申请
187 发行人 一种蓝牙天线支架结构 2017.11.2 无
7562.6 新型 取得
1-1-227
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20172146 实用 申请
188 发行人 一种气动保压装置 2017.11.6 无
3899.6 新型 取得
ZL20172150 一种应用于头戴中的新型 实用 申请
189 发行人 2017.11.13 无
7712.8 旋转结构 新型 取得
ZL20172150 一种金属杆支架结构的 实用 申请
190 发行人 2017.11.13 无
1738.1 耳机 新型 取得
ZL20172150 实用 申请
191 发行人 一种智能佛珠 2017.11.13 无
7710.9 新型 取得
ZL20172150 一种用于将图片转换成语 实用 申请
192 发行人 2017.11.13 无
7259.0 音的学习设备 新型 取得
ZL20172150 实用 申请
193 发行人 一种连体式防水盖 2017.11.13 无
1596.9 新型 取得
ZL20172154 防喷麦组件、线控器及 实用 申请
194 发行人 2017.11.18 无
5139.X 耳机 新型 取得
ZL20172155 实用 申请
195 发行人 颈戴式蓝牙耳机 2017.11.21 无
7294.3 新型 取得
ZL20172159 实用 申请
196 发行人 耳机壳与 SR 扣的装配结构 2017.11.24 无
1374.0 新型 取得
ZL20172160 实用 申请
197 发行人 透光按键结构 2017.11.27 无
1791.9 新型 取得
ZL20172169 实用 申请
198 发行人 一种音箱切换电路 2017.12.7 无
2993.9 新型 取得
ZL20172169 实用 申请
199 发行人 一种智能音箱 2017.12.7 无
1758.X 新型 取得
ZL20172171 实用 受让
200 发行人 一种耳挂 2017.12.8 无
5727.3 新型 取得
ZL20172170 一种具有抽拉式支臂的头 实用 申请
201 发行人 2017.12.8 无
0846.1 戴结构 新型 取得
ZL20172170 实用 申请
202 发行人 一种防溢胶结构 2017.12.8 无
0847.6 新型 取得
ZL20172174 实用 申请
203 发行人 头戴式耳机电声测试装置 2017.12.14 无
5107.4 新型 取得
ZL20172175 实用 申请
204 发行人 耳机包装盒 2017.12.15 无
7881.7 新型 取得
ZL20172175 实用 申请
205 发行人 一体式包装盒 2017.12.15 无
5364.6 新型 取得
ZL20172182 实用 申请
206 发行人 USB 充电柜 2017.12.23 无
1760.4 新型 取得
ZL20172184 实用 申请
207 发行人 一种耳机分线防脱出结构 2017.12.26 无
9857.6 新型 取得
ZL20172185 实用 申请
208 发行人 一种无线耳机天线结构 2017.12.26 无
0681.6 新型 取得
1-1-228
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20172185 一种隐藏耳塞调音孔的耳 实用 申请
209 发行人 2017.12.26 无
1494.X 机结构 新型 取得
ZL20172185 实用 申请
210 发行人 一种塑胶件气动压合装置 2017.12.26 无
0628.6 新型 取得
ZL20172184 实用 申请
211 发行人 一种防水的 USB 端口结构 2017.12.26 无
9332.2 新型 取得
ZL20172186 防止大气负压损坏喇叭振 实用 申请
212 发行人 2017.12.27 无
5366.0 膜的耳机套 新型 取得
ZL20182001 实用 申请
213 发行人 便于组装的头戴式耳机 2018.1.4 无
2225.2 新型 取得
ZL20182001 实用 申请
214 发行人 发光耳机 2018.1.4 无
2620.0 新型 取得
ZL20182001 实用 申请
215 发行人 一种耳机壳的固定结构 2018.1.4 无
3478.1 新型 取得
ZL20182012 具有 360 度旋转式提手的 实用 申请
216 发行人 2018.1.25 无
9177.5 包装盒 新型 取得
ZL20182015 实用 申请
217 发行人 一种耳机内的伸缩装置 2018.1.30 无
2522.7 新型 取得
ZL20182015 一种减小喇叭音膜异响的 实用 申请
218 发行人 2018.1.31 无
8141.X 新型结构 新型 取得
ZL20182025 一种用于成型心率检测镜 实用 申请
219 发行人 2018.2.13 无
6470.8 头的双色成型模具 新型 取得
ZL20182025 实用 申请
220 发行人 一种采用 FPC 的心率耳机 2018.2.13 无
6476.5 新型 取得
ZL20182033 一种用于头戴式耳机的折 实用 申请
221 发行人 2018.3.13 无
6219.2 叠结构 新型 取得
ZL20182034 实用 申请
222 发行人 一种音箱的防水外壳结构 2018.3.14 无
7692.0 新型 取得
ZL20182042 实用 申请
223 发行人 一种耳挂式耳机 2018.3.27 无
0253.8 新型 取得
ZL20182045 实用 申请
224 发行人 一种双兼容蓝牙耳机 2018.3.30 无
0852.4 新型 取得
ZL20182048 实用 申请
225 发行人 一种塑胶网罩固定结构 2018.4.8 无
7994.8 新型 取得
ZL20182048 一种应用于蓝牙耳机的天 实用 申请
226 发行人 2018.4.8 无
7772.6 线电路及其蓝牙耳机 新型 取得
ZL20182048 实用 申请
227 发行人 一种头戴耳机 2018.4.9 无
8258.4 新型 取得
ZL20182048 实用 申请
228 发行人 一种耳机的包装结构 2018.4.9 无
8044.7 新型 取得
ZL20182050 实用 申请
229 发行人 一种用于收纳物件的内托 2018.4.9 无
8756.0 新型 取得
1-1-229
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20182048 实用 申请
230 发行人 一种斜倒式音响包装盒 2018.4.9 无
8088.X 新型 取得
ZL20182048 实用 申请
231 发行人 一种折叠式吸塑结构 2018.4.9 无
8257.X 新型 取得
ZL20182065 一种防磨损的头戴式耳机 实用 申请
232 发行人 2018.5.3 无
0215.1 旋转机构 新型 取得
ZL20182065 一种入耳式耳机全方位展 实用 申请
233 发行人 2018.5.4 无
3959.9 示包装盒 新型 取得
ZL20182100 实用 申请
234 发行人 一种耳套组装结构 2018.6.27 无
3531.6 新型 取得
ZL20182100 一种音箱外壳收纳充电线 实用 申请
235 发行人 2018.6.27 无
3094.8 的结构 新型 取得
ZL20182106 实用 申请
236 发行人 一种可折叠的支臂结构 2018.7.5 无
1968.5 新型 取得
ZL20182106 一种便于 PCB 板定位的 实用 申请
237 发行人 2018.7.6 无
7810.9 壳体 新型 取得
ZL20182107 实用 申请
238 发行人 一种耳壳转轴机构 2018.7.7 无
1146.5 新型 取得
ZL20182115 实用 申请
239 发行人 一种耳壳转动结构 2018.7.20 无
0224.0 新型 取得
ZL20182121 实用 申请
240 发行人 一种折叠式头戴耳机 2018.7.31 无
9765.4 新型 取得
ZL20182123 实用 申请
241 发行人 一种耳机线热风成型装置 2018.8.2 无
4947.9 新型 取得
ZL20182125 一种防止耳机线脱落的 实用 申请
242 发行人 2018.8.4 无
0031.2 耳机 新型 取得
ZL20182134 实用 申请
243 发行人 一种 WiFi 天线及智能终端 2018.8.21 无
4463.X 新型 取得
ZL20182139 实用 申请
244 发行人 一种抗风噪耳机 2018.8.28 无
3480.2 新型 取得
ZL20182142 实用 申请
245 发行人 一种振膜的固定结构 2018.9.1 无
5820.5 新型 取得
ZL20182142 实用 申请
246 发行人 一种触摸按键结构 2018.9.1 无
5819.2 新型 取得
ZL20182145 一种头戴式耳机的伸缩 实用 申请
247 发行人 2018.9.6 无
5405.4 结构 新型 取得
ZL20182146 实用 申请
248 发行人 一种 TWS 耳机充电结构 2018.9.9 无
7592.8 新型 取得
ZL20182146 一种耳挂部可调整位置的 实用 申请
249 发行人 2018.9.9 无
7603.2 耳机 新型 取得
ZL20182146 一种蓝牙音箱铁网装配 实用 申请
250 发行人 2018.9.9 无
7602.8 结构 新型 取得
1-1-230
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20182146 实用 申请
251 发行人 一种音箱音量钮旋转结构 2018.9.9 无
7585.8 新型 取得
ZL20182146 实用 申请
252 发行人 防掉锁螺丝电池盖 2018.9.9 无
7588.1 新型 取得
ZL20182146 实用 申请
253 发行人 一种伸缩式耳挂结构 2018.9.9 无
7590.9 新型 取得
ZL20182146 实用 申请
254 发行人 一种防水蓝牙耳机 2018.9.9 无
7580.5 新型 取得
ZL20182153 一种用于耳机麦克风的扰 实用 申请
255 发行人 2018.9.19 无
8875.7 动气流消除结构 新型 取得
ZL20182153 一种根据耳腔共振特性自 实用 申请
256 发行人 2018.9.19 无
8907.3 适应调节声波的耳机 新型 取得
ZL20182156 实用 申请
257 发行人 一种可折叠耳机支臂结构 2018.9.25 无
1193.8 新型 取得
ZL20182173 一种耳机耳壳剥离强度测 实用 申请
258 发行人 2018.10.25 无
7044.2 试仪 新型 取得
ZL20182183 一种具有隔离层的蓝牙 实用 申请
259 发行人 2018.11.7 无
2636.2 耳机 新型 取得
ZL20182183 实用 申请
260 发行人 一种耳机插头检测装置 2018.11.7 无
2624.X 新型 取得
ZL20182207 一种带多孔材料的扰动气 实用 申请
261 发行人 2018.12.10 无
7853.1 流消除结构 新型 取得
ZL20182207 一种通过多孔对消的扰动 实用 申请
262 发行人 2018.12.10 无
7852.7 气流消除结构 新型 取得
ZL20192039 实用 申请
263 发行人 一种耳机旋扣结构 2019.3.26 无
6528.3 新型 取得
ZL20192068 实用 申请
264 发行人 一种遮光结构 2019.5.14 无
4603.6 新型 取得
ZL20192074 实用 申请
265 发行人 一种防水按键结构 2019.5.22 无
2662.4 新型 取得
ZL20192074 实用 申请
266 发行人 一种防水导光柱结构 2019.5.22 无
2654.X 新型 取得
ZL20192074 一种具有空气净化功能的 实用 申请
267 发行人 2019.5.22 无
3204.2 音箱 新型 取得
ZL20192074 一种能够智能语音交互的 实用 申请
268 发行人 2019.5.22 无
2655.4 帽子 新型 取得
ZL20192074 实用 申请
269 发行人 一种 USB 盖结构及耳机 2019.5.22 无
7934.X 新型 取得
ZL20192075 一种控制盒线材 SR 结构及 实用 申请
270 发行人 2019.5.22 无
7040.9 控制盒 新型 取得
ZL20192101 一种头戴式耳机的头带 实用 申请
271 发行人 2019.7.2 无
8490.2 结构 新型 取得
1-1-231
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20192142 一种头戴式耳机的耳套 实用 申请
272 发行人 2019.8.29 无
2168.6 装配结构 新型 取得
ZL20192151 一种头戴式耳机的耳壳 实用 申请
273 发行人 2019.9.11 无
7422.0 结构 新型 取得
ZL20192150 实用 申请
274 发行人 一种便于拆装的音箱壳 2019.9.11 无
6831.0 新型 取得
ZL20192151 实用 申请
275 发行人 定位定距一体式转轴 2019.9.11 无
2239.1 新型 取得
ZL20192151 限位摆动角度一体式 实用 申请
276 发行人 2019.9.11 无
2217.5 支撑柱 新型 取得
ZL20192162 实用 申请
277 发行人 一种音箱壳的防水结构 2019.9.27 无
8530.5 新型 取得
ZL20192165 一种具有通话降噪功能的 实用 申请
278 发行人 2019.9.30 无
6580.4 耳机 新型 取得
ZL20192174 一种方便拆装的跑道型灯 实用 申请
279 发行人 2019.10.18 无
6048.1 光音箱 新型 取得
ZL20192174 实用 申请
280 发行人 一种磁吸设备 2019.10.18 无
6047.7 新型 取得
ZL20192179 实用 申请
281 发行人 一种蓝牙耳机控制器 2019.10.24 无
8572.3 新型 取得
ZL20192179 一种与生产线配套的跌落 实用 申请
282 发行人 2019.10.24 无
8526.3 测试装置 新型 取得
ZL20192182 一种防止按键联动的耳机 实用 申请
283 发行人 2019.10.28 无
2847.2 控制器 新型 取得
ZL20192186 一种耳机控制器按键组装 实用 申请
284 发行人 2019.10.31 无
0839.7 装置 新型 取得
ZL20192186 反馈式降噪耳机及其反馈 实用 申请
285 发行人 2019.10.31 无
7357.4 式降噪电路 新型 取得
ZL20192192 一种头戴式耳机用的展示 实用 申请
286 发行人 2019.11.9 无
4341.2 型包装盒 新型 取得
ZL20192192 一种滑动拨键及具有滑动 实用 申请
287 发行人 2019.11.9 无
4315.X 拨键的电子装置 新型 取得
ZL20192195 实用 申请
288 发行人 带收纳产品的内托 2019.11.13 无
4687.7 新型 取得
ZL20192195 一种 TWS 耳机及充电宝可 实用 申请
289 发行人 2019.11.13 无
4694.7 使用的便携式充电线结构 新型 取得
ZL20192195 一种 TWS 无线蓝牙耳机充 实用 申请
290 发行人 2019.11.13 无
4705.1 电盒转轴结构 新型 取得
ZL20192200 实用 申请
291 发行人 一种双弹波喇叭 2019.11.19 无
0318.0 新型 取得
ZL20192201 一种便于组装的耳机 实用 申请
292 发行人 2019.11.20 无
2593.4 电池盒 新型 取得
1-1-232
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20192202 一种颈带式蓝牙耳机的走 实用 申请
293 发行人 2019.11.21 无
4641.1 线结构 新型 取得
ZL20192214 一种音箱网罩的安装结构 实用 申请
294 发行人 2019.12.4 无
7843.5 及音箱 新型 取得
ZL20192219 实用 申请
295 发行人 一种防水拨动键 2019.12.10 无
2650.1 新型 取得
ZL20192241 实用 申请
296 发行人 一种防水耳机外壳 2019.12.26 无
9941.X 新型 取得
ZL20192247 实用 申请
297 发行人 一款音箱的密封设计 2019.12.31 无
8354.8 新型 取得
ZL20192249 一种卡扣式麦克风压合 实用 申请
298 发行人 2019.12.31 无
4130.6 结构 新型 取得
一种可以确认待机电流工
ZL20192249 实用 申请
299 发行人 作电流充电电流的切换 2019.12.31 无
4122.1 新型 取得
治具
ZL20192247 实用 申请
300 发行人 一种音椎支架 2019.12.31 无
8350.X 新型 取得
ZL20202000 实用 申请
301 发行人 一种耳挂可调式耳机 2020.1.3 无
9456.5 新型 取得
ZL20202008 实用 申请
302 发行人 一种自适应音效调节音响 2020.1.15 无
4376.6 新型 取得
ZL20202008 一种有效消除麦克风风噪 实用 申请
303 发行人 2020.1.15 无
9265.4 的结构 新型 取得
ZL20202047 实用 申请
304 发行人 一种便于生产的音箱 2020.4.3 无
8321.3 新型 取得
ZL20202047 实用 申请
305 发行人 一种节能热风装置 2020.4.3 无
7195.X 新型 取得
ZL20202069 实用 申请
306 发行人 一种用于固定耳机的绑带 2020.4.29 无
2121.8 新型 取得
ZL20202092 一种将线材固定在外壳内 实用 申请
307 发行人 2020.5.27 无
6453.8 的抗拉结构 新型 取得
ZL20202166 实用 申请
308 发行人 一种耳机包装盒 2020.8.12 无
9944.5 新型 取得
ZL20202166 实用 申请
309 发行人 一种入耳式耳机 2020.8.12 无
9979.9 新型 取得
ZL20202169 实用 申请
310 发行人 一种防水音箱 2020.8.14 无
7019.3 新型 取得
ZL20202180 一种 TWS 耳机尾塞充电 实用 申请
311 发行人 2020.8.25 无
3599.X 结构 新型 取得
ZL20202187 实用 申请
312 发行人 一种发夹音箱 2020.8.31 无
1225.1 新型 取得
1-1-233
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20202201 实用 申请
313 发行人 一种喇叭音腔结构 2020.9.15 无
3984.0 新型 取得
ZL20202210 一种电子产品的指示灯 实用 申请
314 发行人 2020.9.23 无
8310.9 结构 新型 取得
ZL20202210 实用 申请
315 发行人 一种具有散热功能的音箱 2020.9.23 无
5217.2 新型 取得
ZL20202231 实用 申请
316 发行人 一种新型耳机电池盒 2020.10.16 无
0474.X 新型 取得
ZL20202232 一种入耳耳盖可调换的 实用 申请
317 发行人 2020.10.19 无
7591.7 TWS 耳机 新型 取得
ZL20202238 一种耳机头带插销压合 实用 申请
318 发行人 2020.10.23 无
0849.X 装置 新型 取得
ZL20202238 实用 申请
319 发行人 一种方便焊接的 FPC 板 2020.10.23 无
0942.0 新型 取得
ZL20202244 一种耳机控制盒 MIC 防风 实用 申请
320 发行人 2020.10.28 无
4936.7 噪结构 新型 取得
ZL20202244 一种一体成型弹片防水 实用 申请
321 发行人 2020.10.28 无
5063.1 结构 新型 取得
ZL20202244 实用 申请
322 发行人 一种侧按键防水结构 2020.10.28 无
5064.6 新型 取得
ZL20202244 一种硬胶与硅胶一体成型 实用 申请
323 发行人 2020.10.28 无
5091.3 的按键结构 新型 取得
ZL20202245 实用 申请
324 发行人 一种双止口结构 2020.10.28 无
4225.8 新型 取得
ZL20202245 实用 申请
325 发行人 一种 TYPE-C 公头连接器 2020.10.28 无
4852.1 新型 取得
ZL20202248 实用 申请
326 发行人 耳撑可调式充气耳机 2020.10.30 无
0889.1 新型 取得
ZL20202248 实用 申请
327 发行人 一种入耳式耳机包装盒 2020.10.30 无
0890.4 新型 取得
ZL20202248 实用 申请
328 发行人 一种便于安装的喇叭 2020.10.30 无
0896.1 新型 取得
ZL20202248 一种主动降噪密封进音 实用 申请
329 发行人 2020.10.30 无
5223.5 结构 新型 取得
ZL20202246 一种颈戴与 TWS 结合的 实用 申请
330 发行人 2020.10.30 无
6271.X 耳机 新型 取得
ZL20202255 实用 申请
331 发行人 一种多槽位附件盒 2020.11.8 无
3908.9 新型 取得
ZL20202255 一种音箱 PCBA 板固定 实用 申请
332 发行人 2020.11.8 无
3922.9 结构 新型 取得
ZL20202257 实用 申请
333 发行人 一种防风噪麦克风结构 2020.11.9 无
1124.9 新型 取得
1-1-234
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20202259 实用 申请
334 发行人 一种保压结构 2020.11.10 无
0695.7 新型 取得
ZL20202271 一种耳机的麦克风导音 实用 申请
335 发行人 2020.11.21 无
1536.8 结构 新型 取得
ZL20202272 一种防喇叭盖爆裂的耳机 实用 申请
336 发行人 2020.11.23 无
4975.2 壳体 新型 取得
ZL20202276 一种低频破音强度可调式 实用 申请
337 发行人 2020.11.24 无
3659.6 耳机 新型 取得
ZL20202274 实用 申请
338 发行人 一种双色按键壳体结构 2020.11.24 无
9898.6 新型 取得
ZL20202284 实用 申请
339 发行人 一种耳机导光柱防水结构 2020.11.30 无
6602.2 新型 取得
ZL20202296 实用 申请
340 发行人 一种旋转限位轴结构 2020.12.9 无
6401.6 新型 取得
ZL20202304 一种入耳式或半入耳式耳 实用 申请
341 发行人 2020.12.17 无
7611.1 机的调音孔结构 新型 取得
ZL20202332 一种降低无线耳机高频啸 实用 申请
342 发行人 2020.12.30 无
9625.2 叫结构 新型 取得
ZL20212020 实用 申请
343 发行人 一种智能眼镜镜腿 2021.1.25 无
0398.9 新型 取得
ZL20212026 实用 申请
344 发行人 一种连体导光柱结构 2021.1.29 无
7937.0 新型 取得
ZL20212031 实用 申请
345 发行人 一种便于散热的音响结构 2021.2.3 无
1709.9 新型 取得
ZL20212057 一种防止耳壳旋转的磁吸 实用 申请
346 发行人 2021.3.22 无
8910.3 霍尔蓝牙耳机 新型 取得
ZL20212066 实用 申请
347 发行人 一种连体式按键结构 2021.3.31 无
2804.3 新型 取得
ZL20212075 实用 申请
348 发行人 一种带吸音棉扬声器 2021.4.13 无
0532.2 新型 取得
ZL20212074 实用 申请
349 发行人 一种翘翘板连体按钮结构 2021.4.13 无
8934.9 新型 取得
ZL20212078 一种可固定产品的一体成 实用 申请
350 发行人 2021.4.13 无
1424.1 型纸卡结构 新型 取得
ZL20212074 实用 申请
351 发行人 自动弹出电池仓结构 2021.4.13 无
8909.0 新型 取得
ZL20212077 一种 TWS 耳机的入耳检测 实用 申请
352 发行人 2021.4.14 无
4620.6 结构 新型 取得
ZL20212089 一种佩戴舒适的骨传导耳 实用 申请
353 发行人 2021.4.27 无
0199.5 机受话器外壳 新型 取得
ZL20212090 一种骨传导耳机的播音 实用 申请
354 发行人 2021.4.28 无
9349.2 装置 新型 取得
1-1-235
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20212090 基于压电式传感器的骨导 实用 申请
355 发行人 2021.4.28 无
5399.3 振子测试结构 新型 取得
ZL20212090 基于位移传感器的骨导振 实用 申请
356 发行人 2021.4.28 无
5084.9 子测试结构 新型 取得
ZL20212100 基于骨传导耳机的耳挂定 实用 申请
357 发行人 2021.5.11 无
2606.0 位结构 新型 取得
ZL20212099 一种骨传导耳机的耳挂与 实用 申请
358 发行人 2021.5.11 无
5420.3 受话器外壳的连接结构 新型 取得
一种适配不同人脸及头型
ZL20212101 实用 申请
359 发行人 的骨传导扬声装置外壳 2021.5.12 无
3493.4 新型 取得
结构
ZL20212101 一种减少骨传导能量传递 实用 申请
360 发行人 2021.5.12 无
3529.9 损失的耳挂结构 新型 取得
ZL20212101 一种用于骨传导耳机的防 实用 申请
361 发行人 2021.5.12 无
2444.9 漏音结构 新型 取得
ZL20212101 振子与耳壳一体的骨传导 实用 申请
362 发行人 2021.5.12 无
2555.X 播音装置 新型 取得
ZL20212101 一种用于骨传导耳机的防 实用 申请
363 发行人 2021.5.12 无
2451.9 转耳挂 新型 取得
ZL20212101 实用 申请
364 发行人 一种便捷式接触充电结构 2021.5.12 无
3020.4 新型 取得
ZL20212118 实用 申请
365 发行人 一种方便佩戴的骨导耳机 2021.5.28 无
8646.9 新型 取得
ZL20212118 实用 申请
366 发行人 一种防松脱骨导耳机结构 2021.5.28 无
7555.3 新型 取得
ZL20212125 实用 申请
367 发行人 一种防水的连接器 2021.6.7 无
9321.5 新型 取得
ZL20212126 实用 申请
368 发行人 一种耳机磁吸霍尔结构 2021.6.7 无
0297.7 新型 取得
ZL20212128 一种电池可拆卸的无线骨 实用 申请
369 发行人 2021.6.8 无
0272.3 传导耳机 新型 取得
ZL20212127 实用 申请
370 发行人 一种无线骨传导耳机结构 2021.6.8 无
8616.7 新型 取得
ZL20212146 一种 SIP 封装蓝牙模块及 实用 申请
371 发行人 2021.6.29 无
5208.2 其应用电路 新型 取得
ZL20212228 实用 申请
372 发行人 一种无边框的纸内托结构 2021.9.22 无
9493.3 新型 取得
ZL20123040 外观 受让
373 发行人 游戏耳机（CH-9016W） 2012.8.24 无
3846.1 设计 取得
ZL20133008 外观 受让
374 发行人 蓝牙耳机（CE-2018B） 2013.3.27 无
5346.2 设计 取得
1-1-236
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20133008 外观 受让
375 发行人 蓝牙耳机（CE-2019B） 2013.3.27 无
4901.X 设计 取得
ZL20133010 外观 受让
376 发行人 蓝牙耳机（CE-2015B） 2013.4.7 无
0757.4 设计 取得
ZL20133010 外观 受让
377 发行人 蓝牙耳机（CE-2016B） 2013.4.7 无
0758.9 设计 取得
ZL20133058 外观 申请
378 发行人 耳机（CE-1091A） 2013.11.29 无
7078.4 设计 取得
ZL20133058 外观 申请
379 发行人 蓝牙耳机（CE-2012B） 2013.11.29 无
7336.9 设计 取得
ZL20143007 外观 申请
380 发行人 耳机（CH-6112A） 2014.3.31 无
1459.1 设计 取得
ZL20143007 外观 申请
381 发行人 耳机（CH-6119A） 2014.3.31 无
1549.0 设计 取得
ZL20143007 外观 申请
382 发行人 耳机（CH-6110A） 2014.3.31 无
1527.4 设计 取得
ZL20143007 外观 申请
383 发行人 耳机（CH-6118A） 2014.3.31 无
1550.3 设计 取得
ZL20143011 外观 申请
384 发行人 耳塞（CE-1172T） 2014.4.30 无
1830.2 设计 取得
ZL20143011 外观 申请
385 发行人 蓝牙耳机（CE-1170B） 2014.4.30 无
1829.X 设计 取得
ZL20143015 外观 申请
386 发行人 耳机（CE-6117H） 2014.5.27 无
2452.2 设计 取得
ZL20143015 外观 申请
387 发行人 耳塞（CE-1130H） 2014.5.27 无
2396.2 设计 取得
ZL20143019 外观 申请
388 发行人 耳机（CE-1179T） 2014.6.19 无
0969.0 设计 取得
ZL20143021 外观 申请
389 发行人 蓝牙耳机（CE-2031B） 2014.6.30 无
0831.2 设计 取得
ZL20143024 外观 申请
390 发行人 耳机（CH-6073H） 2014.7.17 无
1215.3 设计 取得
ZL20143024 外观 申请
391 发行人 耳机（CH-5069T） 2014.7.17 无
1211.5 设计 取得
ZL20143024 外观 申请
392 发行人 耳机（CE-1167H） 2014.7.17 无
1217.2 设计 取得
ZL20143028 外观 申请
393 发行人 蓝牙耳机（CE-1182B） 2014.8.15 无
9044.1 设计 取得
ZL20143028 外观 申请
394 发行人 充电座（CE-1182B） 2014.8.15 无
8987.2 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
395 发行人 音箱（CA-2000C） 2014.9.24 无
6031.1 设计 取得
1-1-237
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20143035 外观 申请
396 发行人 音箱（CA-2001C） 2014.9.24 无
6030.7 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
397 发行人 音箱（CA-2002C） 2014.9.24 无
5970.4 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
398 发行人 音箱（CA-2003C） 2014.9.24 无
6064.6 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
399 发行人 耳机（CH-6018A） 2014.9.24 无
5938.6 设计 取得
佳禾有限 ZL20143035 外观 申请
400 耳机（CH-6029A） 2014.9.24 无
[注] 5937.1 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
401 发行人 耳机（CD-768MV） 2014.9.24 无
6042.X 设计 取得
ZL20143035 外观 申请
402 发行人 耳机（CH-6002A） 2014.9.24 无
6024.1 设计 取得
ZL20143049 外观 申请
403 发行人 入耳式耳机（CE-1189H） 2014.12.3 无
5935.2 设计 取得
ZL20143055 外观 申请
404 发行人 耳机（CH-6136） 2014.12.26 无
4252.X 设计 取得
ZL20143055 外观 申请
405 发行人 耳机（CH-6137） 2014.12.26 无
4395.0 设计 取得
ZL20143055 外观 申请
406 发行人 耳机（CH-6139） 2014.12.26 无
4425.8 设计 取得
ZL20153003 外观 申请
407 发行人 入耳式耳机（CE-1228H） 2015.2.3 无
2487.7 设计 取得
ZL20153003 外观 申请
408 发行人 入耳式耳机（CE-1229H） 2015.2.3 无
2395.9 设计 取得
ZL20153003 立体声蓝牙耳机 外观 申请
409 发行人 2015.2.6 无
6667.2 （CE-1177B） 设计 取得
ZL20153006 外观 申请
410 发行人 音箱（CA-7509B） 2015.3.19 无
6845.6 设计 取得
ZL20153008 外观 申请
411 发行人 耳机（CE-1238） 2015.3.31 无
0916.8 设计 取得
ZL20153009 外观 申请
412 发行人 耳机（CH-5095T） 2015.4.15 无
9311.3 设计 取得
ZL20153009 外观 申请
413 发行人 耳机（CE-1183T） 2015.4.15 无
9193.6 设计 取得
ZL20153011 外观 申请
414 发行人 耳机（CE-1259H） 2015.4.23 无
2114.0 设计 取得
ZL20153013 外观 申请
415 发行人 耳机（CE-1265A） 2015.5.13 无
9944.2 设计 取得
ZL20153013 外观 申请
416 发行人 耳机（CH-6158A） 2015.5.13 无
9948.0 设计 取得
1-1-238
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20153017 外观 申请
417 发行人 耳机（CE-1283） 2015.5.29 无
1197.0 设计 取得
ZL20153017 外观 申请
418 发行人 耳机（CE-1285） 2015.5.29 无
1157.6 设计 取得
ZL20153023 外观 申请
419 发行人 头戴式耳机（CH-6155A） 2015.7.3 无
3748.1 设计 取得
ZL20153023 外观 申请
420 发行人 头戴式耳机（CH-6132H） 2015.7.3 无
3536.3 设计 取得
ZL20153023 外观 申请
421 发行人 头戴式耳机（CH-6171A） 2015.7.3 无
3435.6 设计 取得
ZL20153024 外观 申请
422 发行人 耳机（CE-1309A） 2015.7.7 无
0167.0 设计 取得
佳禾有限 ZL20153024 外观 申请
423 耳机（CE-1291H） 2015.7.7 无
[注] 0035.8 设计 取得
ZL20153023 外观 申请
424 发行人 线材（六角形） 2015.7.7 无
9919.1 设计 取得
ZL20153024 外观 申请
425 发行人 耳机（CE-1276A） 2015.7.10 无
6114.X 设计 取得
ZL20153024 外观 申请
426 发行人 耳机（CE-1277A） 2015.7.10 无
6113.5 设计 取得
ZL20153024 外观 申请
427 发行人 耳机（CE-1279H） 2015.7.10 无
6158.2 设计 取得
ZL20153024 外观 申请
428 发行人 耳机（CE-1301A） 2015.7.10 无
6032.5 设计 取得
ZL20153026 外观 申请
429 发行人 耳机（CE-1307） 2015.7.23 无
8126.2 设计 取得
ZL20153032 外观 申请
430 发行人 头戴式耳机（CH-6169） 2015.8.25 无
1571.0 设计 取得
ZL20153033 外观 申请
431 发行人 耳机（CE-1279） 2015.9.6 无
9295.0 设计 取得
ZL20153033 外观 申请
432 发行人 耳机（CE-1316H） 2015.9.6 无
9336.6 设计 取得
ZL20153036 外观 申请
433 发行人 耳机（CE-1288A） 2015.9.22 无
7304.7 设计 取得
ZL20153036 外观 申请
434 发行人 耳机（CE-1289A） 2015.9.22 无
7479.8 设计 取得
ZL20153036 外观 申请
435 发行人 头戴式耳机（CH-6172A） 2015.9.22 无
7580.3 设计 取得
ZL20153041 外观 申请
436 发行人 平头耳塞（CE-1251H） 2015.10.22 无
0254.6 设计 取得
ZL20153040 外观 申请
437 发行人 耳挂式耳塞（CE-1252H） 2015.10.22 无
9757.1 设计 取得
1-1-239
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20153041 外观 申请
438 发行人 入耳式耳塞（CE-1253H） 2015.10.22 无
0225.X 设计 取得
ZL20153041 外观 申请
439 发行人 音频线 2015.10.26 无
6162.9 设计 取得
ZL20153046 外观 申请
440 发行人 入耳式耳塞（CE-1317H） 2015.11.19 无
6058.0 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
441 发行人 耳机（CH-6178A） 2016.4.8 无
4068.2 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
442 发行人 耳机（CH-6177A） 2016.4.8 无
4169.X 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
443 发行人 耳机（CH-6181A） 2016.4.8 无
4163.2 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
444 发行人 耳机（CH-6166H） 2016.4.8 无
4193.3 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
445 发行人 耳机（CH-6165H） 2016.4.8 无
4058.9 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
446 发行人 耳机（CH-5117T） 2016.4.8 无
4286.6 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
447 发行人 入耳式耳机（1310） 2016.4.8 无
4191.4 设计 取得
ZL20163011 外观 申请
448 发行人 耳机（CE-1520A） 2016.4.11 无
8119.9 设计 取得
ZL20163015 外观 申请
449 发行人 游戏耳机（CH-6173） 2016.5.4 无
9007.8 设计 取得
ZL20163015 外观 申请
450 发行人 降噪耳机（CE-1337） 2016.5.4 无
8979.5 设计 取得
ZL20163021 外观 申请
451 发行人 游戏耳机（CH-6191） 2016.6.1 无
5414.6 设计 取得
ZL20163021 外观 申请
452 发行人 耳机（CE-1526A） 2016.6.1 无
5415.0 设计 取得
ZL20163034 外观 申请
453 发行人 头戴耳机（CH-6215A） 2016.7.26 无
6192.1 设计 取得
ZL20163034 外观 申请
454 发行人 蓝牙耳机（CE-2036B） 2016.7.26 无
6179.6 设计 取得
ZL20163034 外观 申请
455 发行人 硅胶耳套 2016.7.26 无
6191.7 设计 取得
ZL20163061 外观 申请
456 发行人 蓝牙耳机（CH-6213） 2016.12.15 无
9343.6 设计 取得
ZL20163061 外观 申请
457 发行人 入耳式耳机（CE-1528） 2016.12.15 无
9376.0 设计 取得
ZL20173002 外观 申请
458 发行人 入耳式耳机（CE-1558B） 2017.1.19 无
2233.6 设计 取得
1-1-240
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20173002 外观 申请
459 发行人 头戴耳机（CH-6261B） 2017.1.19 无
2234.0 设计 取得
ZL20173002 外观 申请
460 发行人 蓝牙耳机（TWS 甲壳虫） 2017.1.19 无
2232.1 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
461 发行人 蓝牙音箱（CA-7528） 2017.6.14 无
3862.1 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
462 发行人 TWS 蓝牙耳机（CE-1537） 2017.6.14 无
3606.2 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
463 发行人 耳塞机（CE-1588） 2017.6.14 无
3861.7 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
464 发行人 运动蓝牙耳机（CE-1603） 2017.6.14 无
3596.2 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
465 发行人 耳塞机（CE-1301A） 2017.6.14 无
3386.3 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
466 发行人 蓝牙耳机（CE-1519B） 2017.6.14 无
6856.1 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
467 发行人 耳塞机（CE-1597H） 2017.6.14 无
3387.8 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
468 发行人 蓝牙耳机（CH-5152B） 2017.6.14 无
3863.6 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
469 发行人 运动蓝牙耳机（CE-1396B） 2017.6.14 无
3376.X 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
470 发行人 耳塞机（CE-1565A） 2017.6.14 无
3599.6 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
471 发行人 头戴蓝牙耳机（CH-6219B） 2017.6.14 无
3379.3 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
472 发行人 头戴蓝牙耳机（CH-6279B） 2017.6.14 无
3377.4 设计 取得
ZL20173024 外观 申请
473 发行人 蓝牙耳机（CE-1595B） 2017.6.14 无
3864.0 设计 取得
ZL20173041 外观 申请
474 发行人 头戴耳机（CH-6306B） 2017.9.4 无
5477.0 设计 取得
ZL20173045 外观 申请
475 发行人 耳机（CE-1661E） 2017.9.26 无
9038.X 设计 取得
ZL20173046 外观 申请
476 发行人 耳机（CE-1601H） 2017.9.28 无
6942.3 设计 取得
ZL20173051 入耳式运动蓝牙耳机 外观 申请
477 发行人 2017.10.26 无
3003.X （CE-1612B） 设计 取得
ZL20173051 入耳式运动蓝牙耳机 外观 申请
478 发行人 2017.10.26 无
2964.9 （CE-1678B） 设计 取得
ZL20173051 耳挂式运动蓝牙耳机 外观 申请
479 发行人 2017.10.26 无
5448.1 （CE-1676B） 设计 取得
1-1-241
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20183002 外观 申请
480 发行人 耳塞机（CE-1598H） 2018.1.20 无
7616.7 设计 取得
ZL20183016 外观 申请
481 发行人 耳塞机（CE-1662A） 2018.4.20 无
6969.5 设计 取得
ZL20183017 外观 申请
482 发行人 头戴耳机（CH-6312T） 2018.4.25 无
7009.9 设计 取得
ZL20183024 外观 申请
483 发行人 耳塞机（A0022H） 2018.5.24 无
6040.3 设计 取得
ZL20183027 外观 申请
484 发行人 颈带蓝牙耳机（A0021B） 2018.6.1 无
0803.8 设计 取得
ZL20183027 外观 申请
485 发行人 头戴耳机（A3060） 2018.6.1 无
1448.6 设计 取得
ZL20183029 外观 申请
486 发行人 运动蓝牙耳机（A0020B） 2018.6.11 无
4548.0 设计 取得
ZL20183035 外观 申请
487 发行人 颈戴蓝牙耳机（CH-5170B） 2018.7.5 无
7951.3 设计 取得
ZL20183035 外观 申请
488 发行人 无线耳机（CE-2055B） 2018.7.5 无
7902.X 设计 取得
ZL20183035 无线耳机充电盒 外观 申请
489 发行人 2018.7.5 无
7918.0 （CE-2055B） 设计 取得
ZL20183052 外观 申请
490 发行人 运动蓝牙耳机（CE-1639B） 2018.9.17 无
1690.4 设计 取得
ZL20183054 外观 申请
491 发行人 运动蓝牙耳机（A00436） 2018.9.28 无
8599.1 设计 取得
ZL20183068 外观 申请
492 发行人 运动蓝牙耳机（A0033b） 2018.11.29 无
5003.2 设计 取得
ZL20183068 外观 申请
493 发行人 颈戴蓝牙耳机（CH-5169B） 2018.11.29 无
4522.7 设计 取得
ZL20183069 外观 申请
494 发行人 无线蓝牙耳机（A0044B） 2018.12.3 无
2598.4 设计 取得
ZL20193000 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
495 发行人 2019.1.8 无
9323.0 （A0044B） 设计 取得
ZL20193037 外观 申请
496 发行人 无线耳机（A0040b） 2019.7.13 无
3252.2 设计 取得
ZL20193037 外观 申请
497 发行人 无线耳机（A0067b） 2019.7.13 无
3273.4 设计 取得
ZL20193037 外观 申请
498 发行人 无线耳机充电盒（A0040b） 2019.7.13 无
3253.7 设计 取得
ZL20193037 外观 申请
499 发行人 无线耳机充电盒（A0067b） 2019.7.13 无
3274.9 设计 取得
ZL20193037 外观 申请
500 发行人 运动蓝牙耳机（A0079b） 2019.7.13 无
3280.4 设计 取得
1-1-242
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20203000 真无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
501 发行人 2020.1.4 无
4458.0 （A0116B） 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
502 发行人 无线耳机（A0111B） 2020.1.4 无
4422.2 设计 取得
ZL20203000 真无线耳机充电盒 外观 申请
503 发行人 2020.1.4 无
4423.7 （A0111B） 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
504 发行人 无线耳机（A0112B） 2020.1.4 无
4434.5 设计 取得
ZL20203000 真无线耳机充电盒 外观 申请
505 发行人 2020.1.4 无
4451.9 （A0112B） 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
506 发行人 头戴耳机（CH-6350B） 2020.1.4 无
4411.4 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
507 发行人 头戴耳机（CH-6339B） 2020.1.4 无
4409.7 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
508 发行人 无线耳机（A0107N） 2020.1.4 无
4413.3 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
509 发行人 无线耳机充电盒（A0107N） 2020.1.4 无
4403.X 设计 取得
ZL20203000 外观 申请
510 发行人 真无线蓝牙耳机（A0116B） 2020.1.6 无
6341.6 设计 取得
ZL20203005 外观 申请
511 发行人 无线耳机充电盒（A00111） 2020.2.19 无
4453.9 设计 取得
ZL20203005 外观 申请
512 发行人 无线耳机充电盒（A00112） 2020.2.19 无
4475.5 设计 取得
ZL20203005 外观 申请
513 发行人 真无线蓝牙耳机（A00111） 2020.2.19 无
4564.X 设计 取得
ZL20203005 外观 申请
514 发行人 真无线蓝牙耳机（A00112） 2020.2.19 无
4571.X 设计 取得
ZL20203009 真无线蓝牙耳机（10203 外观 申请
515 发行人 2020.3.18 无
2194.9 ANC） 设计 取得
ZL20203009 真无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
516 发行人 2020.3.18 无
2249.6 （10203ANC） 设计 取得
ZL20203012 真无线蓝牙耳机 外观 申请
517 发行人 2020.4.2 无
4542.6 （CE-2020b） 设计 取得
ZL20203012 真无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
518 发行人 2020.4.2 无
4547.9 （CE-2020b） 设计 取得
ZL20203014 真无线蓝牙耳机 外观 申请
519 发行人 2020.4.14 无
7313.6 （CE-2079b） 设计 取得
ZL20203025 真无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
520 发行人 2020.5.27 无
5093.9 （CE-2079b） 设计 取得
ZL20203031 外观 申请
521 发行人 无线耳机（CE-2086B） 2020.6.17 无
1570.9 设计 取得
1-1-243
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20203031 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
522 发行人 2020.6.17 无
1606.3 （CE-2086B） 设计 取得
ZL20203043 外观 申请
523 发行人 真无线耳机（CE-2090B） 2020.8.5 无
9101.5 设计 取得
ZL20203043 真无线耳机充电盒 外观 申请
524 发行人 2020.8.5 无
8960.2 （CE-2090B） 设计 取得
ZL20203061 外观 申请
525 发行人 蓝牙耳机线控组件 2020.10.16 无
7193.1 设计 取得
ZL20203061 蓝牙降噪耳机（颈戴 外观 申请
526 发行人 2020.10.16 无
7935.0 A0089B） 设计 取得
ZL20203065 外观 申请
527 发行人 音箱放置架 2020.10.30 无
3758.1 设计 取得
ZL20203068 外观 申请
528 发行人 无线蓝牙耳机（A0162b） 2020.11.12 无
4644.3 设计 取得
ZL20203068 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
529 发行人 2020.11.12 无
4699.4 （A0162b） 设计 取得
ZL20203076 外观 申请
530 发行人 无线耳机（CE-2080_A） 2020.12.14 无
9051.7 设计 取得
ZL20203076 无线耳机充电盒 外观 申请
531 发行人 2020.12.14 无
9957.9 （CE-2080_A） 设计 取得
ZL20203076 外观 申请
532 发行人 无线耳机（CE-2080_B） 2020.12.14 无
9995.4 设计 取得
ZL20203076 无线耳机充电盒 外观 申请
533 发行人 2020.12.14 无
9131.2 （CE-2080_B） 设计 取得
ZL20203076 外观 申请
534 发行人 无线耳机（A0165B） 2020.12.14 无
8971.7 设计 取得
ZL20203076 外观 申请
535 发行人 无线耳机充电盒（A0165B） 2020.12.14 无
9877.3 设计 取得
ZL20203076 外观 申请
536 发行人 无线蓝牙耳机（A0175B） 2020.12.14 无
9159.6 设计 取得
ZL20203076 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
537 发行人 2020.12.14 无
9192.9 （A0175B） 设计 取得
ZL20203077 外观 申请
538 发行人 无线蓝牙耳机（A0174N） 2020.12.14 无
0007.8 设计 取得
ZL20203077 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
539 发行人 2020.12.14 无
0014.8 （A0174N） 设计 取得
ZL20213007 外观 申请
540 发行人 无线蓝牙耳机（CE-2078b） 2021.2.3 无
9681.6 设计 取得
ZL20213007 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
541 发行人 2021.2.3 无
9280.0 （CE-2078b） 设计 取得
ZL20213007 外观 申请
542 发行人 无线蓝牙耳机（CE-2091b） 2021.2.3 无
9712.8 设计 取得
1-1-244
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20213007 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
543 发行人 2021.2.3 无
9710.9 （CE-2091b） 设计 取得
ZL20213009 外观 受让
544 发行人 耳机（A1088） 2021.2.8 无
0904.9 设计 取得
ZL20213009 外观 受让
545 发行人 耳机盒（A1088） 2021.2.8 无
0903.4 设计 取得
ZL20213012 外观 申请
546 发行人 耳机充电头 2021.3.10 无
9962.8 设计 取得
ZL20213012 外观 申请
547 发行人 蓝牙耳机（颈戴 A0183B） 2021.3.10 无
9971.7 设计 取得
ZL20213021 外观 申请
548 发行人 智能摄像头（CI-X019S） 2021.4.15 无
3686.3 设计 取得
ZL20213021 外观 申请
549 发行人 颈戴耳机（A0183b） 2021.4.15 无
4650.7 设计 取得
ZL20213027 外观 申请
550 发行人 无线蓝牙耳机（CE2117N） 2021.5.8 无
3188.8 设计 取得
ZL20213027 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
551 发行人 2021.5.8 无
3248.6 （CE2117N） 设计 取得
ZL20213031 外观 申请
552 发行人 无线蓝牙耳机（A0156B） 2021.5.26 无
8608.X 设计 取得
ZL20213031 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
553 发行人 2021.5.26 无
9128.5 （A0156B） 设计 取得
ZL20213033 外观 申请
554 发行人 无线蓝牙耳机（CE2116b） 2021.6.2 无
4160.0 设计 取得
ZL20213033 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
555 发行人 2021.6.2 无
4183.1 （CE2116b） 设计 取得
ZL20213039 外观 申请
556 发行人 智能手表（W008S） 2021.6.23 无
0692.6 设计 取得
ZL20213058 外观 申请
557 发行人 无线开放式耳机（A0192B） 2021.9.3 无
2207.5 设计 取得
ZL20213058 无线开放式耳机充电盒 外观 申请
558 发行人 2021.9.3 无
1935.4 （A0192B） 设计 取得
ZL20213058 智能眼镜充电线 外观 申请
559 发行人 2021.9.3 无
2299.7 （CE-2111B） 设计 取得
ZL20213058 外观 申请
560 发行人 耳机（镜腿式开放 A0204b） 2021.9.3 无
1854.4 设计 取得
ZL20213072 外观 申请
561 发行人 无线蓝牙耳机（CE-2128B） 2021.11.4 无
3409.7 设计 取得
ZL20213072 无线蓝牙耳机充电盒 外观 申请
562 发行人 2021.11.4 无
3431.1 （CE-2128B） 设计 取得
ZL20151028 申请
563 贝贝机器人 锡炉锡面检测装置 2015.5.29 发明 无
6192.1 取得
1-1-245
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20161084 线材打扣中间剥皮机及其 申请
564 贝贝机器人 2016.9.23 发明 无
8623.3 使用方法 取得
ZL20161097 一种点胶保压固化装置及 申请
565 贝贝机器人 2016.11.7 发明 无
5391.8 方法 取得
ZL20171001 一种橡胶耳机挂钩切割装 申请
566 贝贝机器人 2017.1.11 发明 无
9019.4 置及其使用方法 取得
ZL20171003 申请
567 贝贝机器人 一种点胶保压装置及方法 2017.1.18 发明 无
9929.9 取得
ZL20181022 申请
568 贝贝机器人 一种半自动贴膜装置 2018.3.20 发明 无
7642.3 取得
ZL20152036 实用 申请
569 贝贝机器人 一种锡炉锡面检测装置 2015.5.29 无
0359.X 新型 取得
ZL20152062 实用 申请
570 贝贝机器人 用于去除误卡端子的装置 2015.8.18 无
1981.1 新型 取得
ZL20152068 实用 申请
571 贝贝机器人 一种线材去表皮装置 2015.9.8 无
9323.6 新型 取得
ZL20152070 一种用于线材剥皮的环切 实用 申请
572 贝贝机器人 2015.9.14 无
7442.X 刀座 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
573 贝贝机器人 冲孔装置 2016.9.23 无
8584.5 新型 取得
ZL20162107 实用 申请
574 贝贝机器人 防固化的快干胶点胶装置 2016.9.23 无
8654.7 新型 取得
ZL20162119 实用 申请
575 贝贝机器人 线材打扣装置 2016.11.7 无
8902.1 新型 取得
ZL20162140 实用 申请
576 贝贝机器人 一种夹紧装置 2016.12.20 无
1187.7 新型 取得
ZL20172023 一种辅助线材快速焊接的 实用 申请
577 贝贝机器人 2017.3.10 无
2951.0 定位装置 新型 取得
ZL20172028 实用 申请
578 贝贝机器人 一种快干胶点胶装置 2017.3.23 无
9401.2 新型 取得
ZL20172136 实用 申请
579 贝贝机器人 快干胶点胶装置 2017.10.23 无
9828.X 新型 取得
ZL20172138 实用 申请
580 贝贝机器人 线材去皮处理装置 2017.10.23 无
2028.1 新型 取得
一种用于将背胶调音网贴
ZL20172184 实用 申请
581 贝贝机器人 在耳机壳内腔壁的按压 2017.12.27 无
9979.5 新型 取得
装置
ZL20182017 实用 申请
582 贝贝机器人 蓝牙耳机配对清除装置 2018.2.2 无
9188.4 新型 取得
ZL20182017 实用 申请
583 贝贝机器人 自动给料装置 2018.2.2 无
8835.X 新型 取得
1-1-246
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20182048 一种耳机点胶针头位置自 实用 申请
584 贝贝机器人 2018.4.8 无
7919.1 动补偿装置 新型 取得
ZL20182048 实用 申请
585 贝贝机器人 一种去除残留线皮的装置 2018.4.8 无
7963.2 新型 取得
ZL20182070 实用 申请
586 贝贝机器人 一种耳机小喇叭组装冶具 2018.5.14 无
7575.0 新型 取得
ZL20182085 实用 申请
587 贝贝机器人 一种新型导电夹 2018.6.4 无
2390.9 新型 取得
ZL20182194 用于耳机多方向弹力点胶 实用 申请
588 贝贝机器人 2018.11.23 无
9734.4 的设备 新型 取得
ZL20192142 实用 申请
589 贝贝机器人 一种防堵塞的喷射阀 2019.8.29 无
1357.1 新型 取得
ZL20192167 一种贴标扫码装置的分离 实用 申请
590 贝贝机器人 2019.10.9 无
8923.7 定位机构 新型 取得
ZL20192167 一种贴标扫码装置的送料 实用 申请
591 贝贝机器人 2019.10.9 无
8952.3 机构 新型 取得
ZL20192167 一种贴标扫码装置的贴标 实用 申请
592 贝贝机器人 2019.10.9 无
8959.5 机械手 新型 取得
ZL20192190 实用 申请
593 贝贝机器人 一种精密焊接装置 2019.11.6 无
0086.8 新型 取得
ZL20192190 一种精密焊接装置用的焊 实用 申请
594 贝贝机器人 2019.11.6 无
2259.X 接机构 新型 取得
ZL20192249 一款用于耳机包装盒自动 实用 申请
595 贝贝机器人 2019.12.31 无
2810.4 上料装置 新型 取得
ZL20192247 一款用于耳机包装盒自动 实用 申请
596 贝贝机器人 2019.12.31 无
7962.7 套入热缩袋装置 新型 取得
一款用于蓝牙耳机
ZL20192249 实用 申请
597 贝贝机器人 TYPE-C 母座点胶组装 2019.12.31 无
0269.3 新型 取得
设备
ZL20192248 实用 申请
598 贝贝机器人 一种便携式弯针钳 2019.12.31 无
9995.3 新型 取得
ZL20192247 实用 申请
599 贝贝机器人 一种蓝牙耳机组装机 2019.12.31 无
6850.X 新型 取得
ZL20192247 实用 申请
600 贝贝机器人 一种视觉四轴点胶机 2019.12.31 无
6801.6 新型 取得
一种用于套入耳机包装盒
ZL20192247 实用 申请
601 贝贝机器人 之热缩袋自动过热封口 2019.12.31 无
7935.X 新型 取得
装置
一种用于套入耳机包装盒
ZL20192249 实用 申请
602 贝贝机器人 之热缩袋自动过热修边 2019.12.31 无
2800.0 新型 取得
装置
1-1-247
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20192248 实用 申请
603 贝贝机器人 一种鼠标键盘显示器支架 2019.12.31 无
9100.6 新型 取得
ZL20192247 实用 申请
604 贝贝机器人 一种新型点胶控制器 2019.12.31 无
6931.X 新型 取得
ZL20202233 一种用于耳机电路板双面 实用 申请
605 贝贝机器人 2020.10.19 无
0059.0 喷胶的冶具 新型 取得
ZL20202232 实用 申请
606 贝贝机器人 一种耳机保压装置 2020.10.19 无
7317.X 新型 取得
ZL20202246 实用 申请
607 贝贝机器人 一种喷胶冶具 2020.10.30 无
6891.3 新型 取得
ZL20202247 一种用于耳机线材裁切 实用 申请
608 贝贝机器人 2020.10.30 无
2333.8 机构 新型 取得
ZL20202255 一种无线耳机充电盒的磁 实用 申请
609 贝贝机器人 2020.11.8 无
3941.1 铁自动进料装置 新型 取得
ZL20202267 一种用于耳机电池盒的推 实用 申请
610 贝贝机器人 2020.11.19 无
9950.5 合夹具 新型 取得
ZL20202274 实用 申请
611 贝贝机器人 一种耳机点胶保压治具 2020.11.24 无
9899.0 新型 取得
ZL20202274 实用 申请
612 贝贝机器人 一种电池喷胶夹具 2020.11.24 无
9900.X 新型 取得
ZL20202314 一种多种磁铁自动组装 实用 申请
613 贝贝机器人 2020.12.24 无
2000.5 装置 新型 取得
ZL20202314 一种无线蓝牙颈带耳机电 实用 申请
614 贝贝机器人 2020.12.24 无
2181.1 池盒喷胶后压合装置 新型 取得
ZL20202320 一种耳机线芯扭线绞线夹 实用 申请
615 贝贝机器人 2020.12.28 无
7610.9 子装置 新型 取得
ZL20212133 实用 申请
616 贝贝机器人 一种双头点胶机构 2021.6.16 无
8388.8 新型 取得
ZL20212133 实用 申请
617 贝贝机器人 一种针头折弯夹具 2021.6.16 无
8393.9 新型 取得
ZL20212135 实用 申请
618 贝贝机器人 一种防干扰螺丝导向机构 2021.6.17 无
0604.0 新型 取得
ZL20212135 实用 申请
619 贝贝机器人 一种扣合产品自动组装机 2021.6.17 无
0601.7 新型 取得
ZL20212134 一种耳机点胶装喇叭并固 实用 申请
620 贝贝机器人 2021.6.17 无
7824.8 化一体机 新型 取得
ZL20161110 一种基于三轴 G-sensor 的 申请
621 广东思派康 2016.12.5 发明 无
4103.8 计步方法 取得
脑电波采集通信系统、通
ZL20171005 申请
622 广东思派康 信帧的生成装置和读取 2017.1.24 发明 无
5181.1 取得
装置
1-1-248
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
无线耳机组件，无线耳机
ZL20171024 申请
623 广东思派康 组件中的收纳盒以及无线 2017.4.14 发明 无
4882.X 取得
耳机
ZL20171073 计算机可读存储介质、实 申请
624 广东思派康 2017.8.23 发明 无
9996.1 时翻译系统 取得
计算机可读存储介质和应
ZL20171073 申请
625 广东思派康 用该介质的播音器、密封 2017.8.23 发明 无
1113.2 取得
性测试系统
ZL20171078 申请
626 广东思派康 加密方法和加密装置 2017.9.5 发明 无
8941.X 取得
ZL20171117 电子手环及计算机可读存 申请
627 广东思派康 2017.11.22 发明 无
5673.0 储介质 取得
ZL20171128 申请
628 广东思派康 一种软件升级装置 2017.12.8 发明 无
9647.0 取得
ZL20171136 Type-C 耳机的来电控制 申请
629 广东思派康 2017.12.18 发明 无
8019.1 系统 取得
一种三连击识别电路及基
ZL20181000 申请
630 广东思派康 于该电路实现的三连击识 2018.1.3 发明 无
4587.1 取得
别方法
ZL20181005 申请
631 广东思派康 一种新型主动降噪耳机 2018.1.22 发明 无
7359.0 取得
ZL20181007 无线耳机充电系统及系统 申请
632 广东思派康 2018.1.25 发明 无
4292.1 中的无线耳机 取得
一种自适应耳道主动降噪
ZL20181008 申请
633 广东思派康 耳机及自适应耳道主动降 2018.1.29 发明 无
4308.7 取得
噪方法
通过磁力自动回正的装置
ZL20181009 申请
634 广东思派康 以及应用该装置的充电耳 2018.1.31 发明 无
6610.4 取得
机的充电组件、主从耳机
ZL20181009 一种有源降噪装置及开放 申请
635 广东思派康 2018.1.31 发明 无
8693.0 空间有源降噪方法 取得
ZL20181016 USB TYPE-C 接头唤醒智 申请
636 广东思派康 2018.2.26 发明 无
3165.9 能语音助手应用的方法 取得
一种计算机可读存储介质
ZL20181029 申请
637 广东思派康 及应用该介质的语音识别 2018.3.30 发明 无
2224.2 取得
音箱
ZL20181029 心率检测修正的方法、装 申请
638 广东思派康 2018.3.30 发明 无
7974.9 置、存储介质和系统 取得
ZL20181031 申请
639 广东思派康 一种降噪会议机 2018.4.9 发明 无
1054.8 取得
ZL20181054 终端紧急求救方法及其 申请
640 广东思派康 2018.5.30 发明 无
1929.3 装置 取得
1-1-249
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20181086 一种 TWS 耳机及其计算机 申请
641 广东思派康 2018.8.1 发明 无
6679.0 可读存储介质 取得
一种自适应控制的灯效手
ZL20181088 申请
642 广东思派康 环及其计算机可读存储 2018.8.6 发明 无
7257.1 取得
介质
一种自适应控制音效的音
ZL20181095 申请
643 广东思派康 箱及其计算机可读存储 2018.8.21 发明 无
6354.1 取得
介质
一种计算机可读存储介质
ZL20181124 申请
644 广东思派康 和应用该介质的语音交互 2018.10.24 发明 无
2842.2 取得
音箱
ZL20181130 申请
645 广东思派康 一种红外遥控装置 2018.11.5 发明 无
5630.4 取得
计算机可读存储介质和应
ZL20181162 申请
646 广东思派康 用该介质的骨声纹检测 2018.12.28 发明 无
8597.9 取得
耳机
ZL20191081 计算机可读存储介质及无 申请
647 广东思派康 2019.8.30 发明 无
4116.1 线耳机 取得
ZL20191084 申请
648 广东思派康 一种头戴式耳机 2019.9.9 发明 无
9591.2 取得
ZL20191086 一种环境音监测参数校准 申请
649 广东思派康 2019.9.12 发明 无
6164.5 系统及方法 取得
三轴加速度感应器控制麦
ZL20191136 申请
650 广东思派康 克风开关的方法、电子设 2019.12.26 发明 无
6381.4 取得
备、计算机可读存储介质
ZL20201028 一种耳机的测试方法和测 申请
651 广东思派康 2020.4.13 发明 无
6690.7 试系统 取得
ZL20201029 申请
652 广东思派康 一种头戴式降噪耳机 2020.4.16 发明 无
8487.1 取得
ZL20142033 实用 申请
653 广东思派康 一种智能车载充电器 2014.6.24 无
9103.6 新型 取得
ZL20152002 实用 申请
654 广东思派康 一种智能健康耳机结构 2015.1.13 无
3135.X 新型 取得
ZL20152002 实用 申请
655 广东思派康 一种智能插座结构 2015.1.13 无
1164.2 新型 取得
ZL20152002 实用 申请
656 广东思派康 一种智能手环 2015.1.13 无
1024.5 新型 取得
ZL20152005 实用 申请
657 广东思派康 一种新型健康多功能手环 2015.1.26 无
2645.X 新型 取得
ZL20152013 采用触摸和敲击控制的蓝 实用 申请
658 广东思派康 2015.3.12 无
8321.8 牙耳机 新型 取得
1-1-250
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20162136 实用 申请
659 广东思派康 一种蓝牙心率耳机 2016.12.13 无
5284.5 新型 取得
ZL20162136 实用 申请
660 广东思派康 一种随身智能云盘 2016.12.13 无
4681.0 新型 取得
ZL20162136 实用 申请
661 广东思派康 一种智能车充 2016.12.13 无
5308.7 新型 取得
ZL20172060 实用 申请
662 广东思派康 一种智能心律耳机 2017.5.26 无
0998.8 新型 取得
ZL20172060 实用 申请
663 广东思派康 TWS 耳机 2017.5.26 无
2339.8 新型 取得
ZL20172099 一种语音交互音箱成品拾 实用 申请
664 广东思派康 2017.8.9 无
1746.2 音系统的测试系统 新型 取得
ZL20172108 实用 申请
665 广东思派康 带充电复位的 TWS 耳机 2017.8.25 无
1856.1 新型 取得
ZL20172118 一种本地语音控制的 实用 申请
666 广东思派康 2017.9.18 无
9230.2 Type-C 耳机 新型 取得
ZL20172127 蓝牙耳机测试装置、蓝牙 实用 申请
667 广东思派康 2017.9.29 无
2809.5 耳机测试系统 新型 取得
ZL20172137 一种智能音箱的回声消除 实用 申请
668 广东思派康 2017.10.23 无
4367.5 改善装置 新型 取得
ZL20172144 实用 申请
669 广东思派康 分频可控调节耳机 2017.11.2 无
7006.9 新型 取得
ZL20172173 Type-C 耳机的低功耗实现 实用 申请
670 广东思派康 2017.12.11 无
2371.4 结构 新型 取得
ZL20172175 一种 ANC 滤波器的多通道 实用 申请
671 广东思派康 2017.12.13 无
2767.5 自动测试系统 新型 取得
ZL20172179 实用 申请
672 广东思派康 翻译系统 2017.12.18 无
7204.8 新型 取得
ZL20182001 一种能批量设置闹铃时间 实用 申请
673 广东思派康 2018.1.4 无
3520.X 的智能闹钟 新型 取得
ZL20182001 实用 申请
674 广东思派康 一种语音停止闹铃的闹钟 2018.1.4 无
3479.6 新型 取得
ZL20182006 一种防止 TWS 耳机充电不 实用 申请
675 广东思派康 2018.1.15 无
4729.9 稳定的耳机充电盒 新型 取得
ZL20182008 一种带有环境感知装置的 实用 申请
676 广东思派康 2018.1.17 无
3133.3 智能手环 新型 取得
ZL20182018 一种隐藏收音孔的耳机线 实用 申请
677 广东思派康 2018.1.31 无
1667.X 控器 新型 取得
ZL20182046 语音交互式播音系统及其 实用 申请
678 广东思派康 2018.3.30 无
6190.X 中的音箱 新型 取得
ZL20182065 一种手摇式发电应急充电 实用 申请
679 广东思派康 2018.5.4 无
4160.1 装置 新型 取得
1-1-251
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
ZL20182097 耳机充电系统及其中的充 实用 申请
680 广东思派康 2018.6.22 无
8113.2 电盒、耳机 新型 取得
ZL20182098 实用 申请
681 广东思派康 一种真无线耳机充电盒 2018.6.26 无
8485.3 新型 取得
ZL20182115 实用 申请
682 广东思派康 一种防水真无线耳机 2018.7.20 无
0232.5 新型 取得
ZL20182119 一种便捷阅读器的硬件 实用 申请
683 广东思派康 2018.7.25 无
8766.5 结构 新型 取得
ZL20182121 一种能双耳播报本地语音 实用 申请
684 广东思派康 2018.7.27 无
4818.3 的 TWS 耳机 新型 取得
ZL20182179 实用 申请
685 广东思派康 一种无线睡眠耳塞 2018.11.1 无
6961.8 新型 取得
ZL20182182 实用 申请
686 广东思派康 一种双麦克风 TWS 耳机 2018.11.6 无
0664.2 新型 取得
ZL20182199 实用 申请
687 广东思派康 一种入耳式耳机 2018.11.30 无
8986.6 新型 取得
ZL20182199 实用 申请
688 广东思派康 一种可拆装的入耳式耳机 2018.11.30 无
9726.0 新型 取得
ZL20182213 实用 申请
689 广东思派康 一种低功耗车载充电器 2018.12.18 无
8448.6 新型 取得
ZL20182215 实用 申请
690 广东思派康 一种蓝牙麦克风 2018.12.20 无
2771.9 新型 取得
ZL20192033 实用 申请
691 广东思派康 一种蓝牙智能温控耳机 2019.3.18 无
7221.6 新型 取得
ZL20192056 实用 申请
692 广东思派康 助听耳机 2019.4.23 无
4859.3 新型 取得
ZL20192074 实用 申请
693 广东思派康 一种头戴式耳机 2019.5.22 无
7960.2 新型 取得
ZL20192144 蓝牙耳机及其中的温度筛 实用 申请
694 广东思派康 2019.8.30 无
3302.0 选电路 新型 取得
ZL20192148 实用 申请
695 广东思派康 一种具有蓝牙耳机的眼镜 2019.9.7 无
2751.6 新型 取得
ZL20192159 一种自适应控制电量灯效 实用 申请
696 广东思派康 2019.9.24 无
9730.2 显示的电路 新型 取得
ZL20192161 实用 申请
697 广东思派康 一种智能耳机 2019.9.26 无
8187.6 新型 取得
ZL20192173 实用 申请
698 广东思派康 一种充电系统 2019.10.16 无
5543.2 新型 取得
ZL20192247 实用 申请
699 广东思派康 一种语音交互设备 2019.12.31 无
8455.5 新型 取得
ZL20202069 一种带记忆功能的控制系 实用 申请
700 广东思派康 2020.4.29 无
0094.0 统、头戴式耳机及入耳式 新型 取得
1-1-252
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 取得 他项
序号 专利权人 专利号 专利名称 申请日期
类型 方式 权利
耳机
ZL20202284 一种便于收纳耳机的 实用 申请
701 广东思派康 2020.11.30 无
6408.4 麦克风 新型 取得
ZL20202314 实用 申请
702 广东思派康 一种疫情防护类耳塞 2020.12.24 无
1727.1 新型 取得
ZL20143022 外观 申请
703 广东思派康 健康手环（智乐动 IW101） 2014.7.7 无
5313.8 设计 取得
ZL20153002 外观 申请
704 广东思派康 智能插座（IO-101） 2015.1.28 无
5779.8 设计 取得
ZL20153002 外观 申请
705 广东思派康 防丢器（IA-101） 2015.1.28 无
5756.7 设计 取得
ZL20153002 外观 申请
706 广东思派康 耳机（IH-101） 2015.1.28 无
5783.4 设计 取得
ZL20153002 外观 申请
707 广东思派康 智能手环（IW-201） 2015.1.28 无
5860.6 设计 取得
ZL20153002 外观 申请
708 广东思派康 智能手环（IW-302） 2015.1.28 无
5830.5 设计 取得
ZL20183061 头戴式平面振膜耳机 外观 申请
709 广东思派康 2018.11.2 无
8730.7 （CH-6222T） 设计 取得
ZL20212074 实用 受让
710 江西佳禾 一种双音腔体的固定结构 2021.4.13 无
8908.6 新型 取得
ZL20212075 一种拨动开关和导光柱做 实用 受让
711 江西佳禾 2021.4.13 无
0530.3 成一体的新型结构 新型 取得
ZL20212134 全自动锁螺丝及旋铆 实用 受让
712 江西佳禾 2021.6.17 无
7810.6 一体机 新型 取得
ZL20213011 外观 申请
713 声氏科技 耳机充电盒 2021.3.4 无
7479.8 设计 取得
ZL20213011 外观 申请
714 声氏科技 耳机 2021.3.4 无
7491.9 设计 取得
（二）境外专利
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其子公司拥有 19 项境外专利权，该等专
利具体情况如下：
专利 专利 取得 他项
序号 授权号 专利名称 国家/地区 申请日
权人 类型 方式 权利
外观 申请
1 发行人 123789 Earbuds 俄罗斯 2020.8.11 无
设计 取得
Earbuds 外观 申请
2 发行人 123792 俄罗斯 2020.8.11 无
charging box 设计 取得
3 发行人 6096243 True Wireless 英国 2020.7.28 外观 申请 无
1-1-253
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
专利 专利 取得 他项
序号 授权号 专利名称 国家/地区 申请日
权人 类型 方式 权利
Stereo Earbuds 设计 取得
外观 申请
4 发行人 6096252 Charger 英国 2020.7.28 无
设计 取得
00806073 外观 申请
5 发行人 Earphones 欧盟 2020.7.30 无
5-0001 设计 取得
00805202 Earbuds (Cases 外观 申请
6 发行人 欧盟 2020.7.23 无
1-0001 for -) 设计 取得
True Wireless 外观 申请
7 发行人 4645 白俄罗斯 2020.8.3 无
Stereo Earbuds 设计 取得
True Wireless
外观 申请
8 发行人 4646 Stereo Earbuds 白俄罗斯 2020.8.3 无
设计 取得
Charger BOX
Wireless Stereo 外观 申请
9 发行人 43059 乌克兰 2020.7.30 无
Earbuds 设计 取得
Wireless Stereo
外观 申请
10 发行人 43058 Earbuds 乌克兰 2020.7.30 无
设计 取得
Charging Box
True Wireless 外观 申请
11 发行人 8819 沙特 2020.8.16 无
Stereo Earbuds 设计 取得
True Wireless
外观 申请
12 发行人 9038 Stereo Earbuds 沙特 2020.8.16 无
设计 取得
Charger BOX
True Wireless 外观 申请
13 发行人 1228 伊拉克 2020.7.26 无
Stereo Earbuds 设计 取得
True Wireless
外观 申请
14 发行人 1229 Stereo Earbuds 伊拉克 2020.7.26 无
设计 取得
Charger BOX
True Wireless 外观 申请
15 发行人 ID-41942 伊朗 2020.9.1 无
Stereo Earbuds 设计 取得
True Wireless
外观 申请
16 发行人 ID-42046 Stereo Earbuds 伊朗 2020.9.1 无
设计 取得
Charger BOX
True Wireless
IDD00000 外观 申请
17 发行人 Stereo Earbuds 印尼 2020.9.11 无
61049 设计 取得
Charger BOX
True Wireless 外观 申请
18 发行人 020363 孟加拉 2020.9.30 无
Stereo Earbuds 设计 取得
True Wireless
外观 申请
19 发行人 020362 Stereo Earbuds 孟加拉 2020.9.30 无
设计 取得
Charger BOX
1-1-254
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
附件三：计算机软件著作权
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其子公司拥有 88 项登记的计算机软件著
作权，具体如下：
序 开发完成 首次发表 取得 他项
软件名称 著作权人 登记号
号 日期 日期 方式 权利
android 蓝牙耳机 申请
1 发行人 2015SR005827 2014.1.4 2014.6.20 无
管理系统软件 4.8 取得
android 蓝牙耳机
申请
2 控制器管理系统 发行人 2015SR005831 2013.11.15 2014.5.20 无
取得
4.9.0
IH-101 智能耳机 申请
3 发行人 2015SR203629 2015.5.28 未发表 无
软件 V1.0 取得
CE-1338B 蓝牙耳 申请
4 发行人 2016SR073124 2015.6.6 未发表 无
机软件 V1.0 取得
CH-6173A 游戏耳 申请
5 发行人 2016SR032833 2015.6.6 未发表 无
机软件 V1.0 取得
CA-7513F 智能
申请
6 WIFI 音箱软件 发行人 2016SR073118 2015.6.6 未发表 无
取得
V1.0
CH-1352A APP 键
申请
7 控小耳机软件 发行人 2016SR073130 2015.6.6 未发表 无
取得
V1.0
CH-6170B 蓝牙耳 申请
8 发行人 2016SR316422 2016.5.27 未发表 无
机软件 V1.0 取得
CI-W001T 手环软 申请
9 发行人 2016SR295563 2016.6.10 未发表 无
件 V1.0 取得
IW-202 智能手环 申请
10 发行人 2016SR315950 2016.4.30 未发表 无
软件 V1.0 取得
带屏免密解锁手 申请
11 发行人 2016SR316246 2016.6.20 未发表 无
环软件 V1.0 取得
耳机充电盒软件 申请
12 发行人 2016SR316418 2016.5.30 未发表 无
V1.0 取得
家禽计步脚环软 申请
13 发行人 2016SR316251 2016.5.28 未发表 无
件 V1.0 取得
智能手串软件 申请
14 发行人 2016SR315960 2016.4.12 未发表 无
V1.0 取得
USB TypeC 耳机 申请
15 发行人 2016SR368796 2016.6.7 未发表 无
软件 V1.0 取得
苹果 Lightning 接 申请
16 发行人 2016SR368792 2016.6.27 未发表 无
口耳机软件 V1.0 取得
17 CA-7523B 超薄蓝 发行人 2017SR173178 2016.3.22 未发表 申请 无
1-1-255
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序 开发完成 首次发表 取得 他项
软件名称 著作权人 登记号
号 日期 日期 方式 权利
牙音箱软件 V1.0 取得
CH-5129 蓝牙运 申请
18 发行人 2017SR172971 2016.10.30 未发表 无
动耳机软件 V1.0 取得
蓝牙耳机 NFMI 软 申请
19 发行人 2017SR170772 2016.11.8 未发表 无
件 V1.0 取得
CA-7532C 智能音 申请
20 发行人 2017SR638159 2017.8.1 未发表 无
箱软件 V1.0 取得
小雅语音交互音 申请
21 发行人 2017SR639316 2017.6.20 未发表 无
箱软件 V1.0 取得
激光蓝牙耳机应 申请
22 发行人 2017SR638805 2016.12.1 未发表 无
用软件 V1.0 取得
蓝牙心率计步耳 申请
23 发行人 2018SR017993 2017.5.12 未发表 无
机应用软件 V1.0 取得
MoveBand 智能手 申请
24 发行人 2018SR066826 2017.2.24 未发表 无
环应用软件 V1.0 取得
CSR 蓝牙耳机工 申请
25 发行人 2018SR077987 2017.9.26 未发表 无
具包软件 V1.0.0 取得
IW-201 智能手环 申请
26 发行人 2018SR382019 2017.2.24 未发表 无
软件 V2.0 取得
蓝牙耳机翻译软 申请
27 发行人 2018SR382038 2017.10.24 未发表 无
件 V1.0 取得
蓝牙耳机语音助 申请
28 发行人 2018SR382031 2017.8.9 未发表 无
手软件 V1.0 取得
随身看充电盒软 申请
29 发行人 2018SR382013 2017.2.24 未发表 无
件 V1.0 取得
智能书包定位拍 申请
30 发行人 2018SR382027 2017.2.24 未发表 无
照软件 V1.0 取得
CE-1630B 真无线 申请
31 发行人 2018SR558718 2018.3.28 未发表 无
耳机软件 V1.0 取得
红外语音控制器 申请
32 发行人 2018SR555290 2017.6.20 未发表 无
软件 V1.0 取得
语音处理模块升 申请
33 发行人 2018SR568693 2017.6.20 未发表 无
级软件 V1.0 取得
智能手环产测软 申请
34 发行人 2018SR572032 2017.8.5 未发表 无
件 V1.0 取得
智能语音空气净 申请
35 发行人 2018SR568699 2017.6.20 未发表 无
化器软件 V1.0 取得
APP 安全加密技 申请
36 发行人 2018SR556001 2017.2.24 未发表 无
术软件 V1.0 取得
Lightning 耳机固 申请
37 发行人 2018SR559710 2018.4.5 未发表 无
件升级软件 V1.0 取得
1-1-256
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序 开发完成 首次发表 取得 他项
软件名称 著作权人 登记号
号 日期 日期 方式 权利
参会入场 APP 软 申请
38 发行人 2018SR559717 2017.2.24 未发表 无
件 V1.0 取得
参会入场管理系 申请
39 发行人 2018SR559727 2017.2.24 未发表 无
统 V1.0 取得
蓝牙测试工具 iOS 申请
40 发行人 2018SR556012 2018.4.5 未发表 无
软件 V1.0 取得
蓝牙耳机录音 iOS 申请
41 发行人 2018SR552377 2018.4.5 未发表 无
软件 V1.0 取得
心率定位计步 申请
42 发行人 2018SR552166 2018.4.6 未发表 无
APP 软件 V1.0 取得
自动烧写 EQ、
申请
43 ANC APP 软件 发行人 2018SR556014 2018.4.5 未发表 无
取得
V1.0
IW-202 智能手环 申请
44 发行人 2018SR607305 2017.2.24 未发表 无
软件 V2.0 取得
Alexa 语音助手 申请
45 发行人 2018SR639506 2017.2.24 未发表 无
iOS 软件 V1.0 取得
杂音检听 SOP 申请
46 发行人 2021SR0395650 2020.10.24 未发表 无
APP 软件 V1.0 取得
耳机 OTA 升级 申请
47 发行人 2021SR0395718 2020.2.28 未发表 无
APP 软件 V1.0 取得
产线耳机测试系 申请
48 发行人 2021SR0560888 2020.3.2 未发表 无
统 PC 软件 V1.0 取得
耳机老化测试软 申请
49 发行人 2021SR0587227 2020.7.2 未发表 无
件 V1.0 取得
EarBuds X2 APP 申请
50 发行人 2021SR1471519 2021.9.20 未发表 无
软件 V1.0.13 取得
心率算法软件 申请
51 广东思派康 2015SR102180 2014.12.10 未发表 无
V1.0 取得
敲敲耳机操作软 申请
52 广东思派康 2015SR101296 2014.12.10 未发表 无
件 V1.0 取得
计步算法软件 申请
53 广东思派康 2015SR149237 2014.10.18 未发表 无
V1.0 取得
超薄手环软件 申请
54 广东思派康 2015SR177017 2015.1.8 未发表 无
V1.0 取得
手环 ios 应用软件 申请
55 广东思派康 2015SR180702 2015.5.8 未发表 无
V1.0 取得
手环 android 应用 申请
56 广东思派康 2015SR181603 2015.5.8 未发表 无
软件 V1.0 取得
智能语音车充软 申请
57 广东思派康 2017SR639266 2017.4.10 未发表 无
件 V1.0 取得
1-1-257
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序 开发完成 首次发表 取得 他项
软件名称 著作权人 登记号
号 日期 日期 方式 权利
动态心率监测手 申请
58 广东思派康 2017SR639395 2017.5.31 未发表 无
环软件 V1.0 取得
Alexa 语音交互音 申请
59 广东思派康 2017SR638169 2017.5.30 未发表 无
箱软件 V1.0 取得
BES2000 心率耳 申请
60 广东思派康 2017SR638000 2016.12.20 未发表 无
机软件 V1.0 取得
Lightning 耳机音 申请
61 广东思派康 2018SR017522 2017.8.5 未发表 无
效调控软件 V1.0 取得
智能心率运动耳
申请
62 机微信监控软件 广东思派康 2018SR017250 2017.8.9 未发表 无
取得
V1.0
蓝牙耳机 Alexa 语 申请
63 广东思派康 2018SR017242 2017.8.9 未发表 无
音操控软件 V1.0 取得
多平台语音识别 申请
64 广东思派康 2018SR017232 2017.8.9 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
收发 PCB 板指令 申请
65 广东思派康 2018SR017213 2017.8.8 未发表 无
测试软件 V1.0 取得
蓝牙耳机智能测 申请
66 广东思派康 2018SR050894 2017.10.24 未发表 无
试软件 V1.0 取得
手环管理系统软 申请
67 广东思派康 2018SR517650 2017.4.13 未发表 无
件 V1.0 取得
孕期防辐射手环 申请
68 广东思派康 2018SR517168 2016.7.21 未发表 无
软件 V1.0 取得
自动增益控制激 申请
69 广东思派康 2018SR529938 2018.5.2 未发表 无
光耳机软件 V1.0 取得
孕期防辐射手环 申请
70 广东思派康 2018SR615295 2016.7.21 未发表 无
APP 软件 V1.0 取得
AB1526P 真无线 申请
71 广东思派康 2018SR606918 2018.3.26 未发表 无
耳机软件 V1.0 取得
激光耳机 ios 软件 申请
72 广东思派康 2018SR913460 2018.5.5 未发表 无
V1.0 取得
铜扣剥皮机应用 申请
73 贝贝机器人 2017SR057490 2016.5.27 未发表 无
软件 V1.0 取得
冲飞机孔机应用 申请
74 贝贝机器人 2016SR381436 2016.4.15 未发表 无
软件 V1.0 取得
设备 I/O 通讯模拟 申请
75 贝贝机器人 2016SR381532 2016.3.15 未发表 无
机应用软件 V1.0 取得
自动点胶保压机 申请
76 贝贝机器人 2016SR370986 2016.7.10 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
喇叭组装机应用 申请
77 贝贝机器人 2016SR371993 2016.7.25 未发表 无
软件 V1.0 取得
1-1-258
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
序 开发完成 首次发表 取得 他项
软件名称 著作权人 登记号
号 日期 日期 方式 权利
喇叭组装机视觉 申请
78 贝贝机器人 2016SR370980 2016.8.2 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
细网组装机视觉 申请
79 贝贝机器人 2016SR371980 2016.6.16 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
耳机线材自动处
申请
80 理机应用软件 贝贝机器人 2016SR371753 2016.8.10 未发表 无
取得
V1.0
自动包胶纸设备 申请
81 贝贝机器人 2017SR173185 2016.10.10 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
自动镍带倒角机
申请
82 设备应用软件 贝贝机器人 2017SR173190 2016.10.10 未发表 无
取得
V1.0
咪壳自动组装机 申请
83 贝贝机器人 2017SR264746 2016.4.15 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
耳机开机电流测
申请
84 试自动处理应用 贝贝机器人 2018SR423178 2017.12.8 未发表 无
取得
软件 V1.0
耳机阻抗测试自
申请
85 动处理应用软件 贝贝机器人 2018SR423175 2017.12.25 未发表 无
取得
V1.0
倍速链自动系统 申请
86 贝贝机器人 2018SR423640 2017.11.25 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
耳机充电电流测
申请
87 试自动处理应用 贝贝机器人 2018SR423182 2017.12.15 未发表 无
取得
软件 V1.0
蓝牙自动复位机 申请
88 贝贝机器人 2018SR426982 2017.11.30 未发表 无
应用软件 V1.0 取得
1-1-259
佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书
附件四：作品著作权
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其子公司拥有 5 项登记的作品著作权，该
等作品著作权具体情况如下：
作品/制品 首次出版/制 首次发表 取得 他项
序号 著作权人 登记号
名称 作日期 日期 方式 权利
粤作登字 申请
1 COSONIC 发行人 2011.11.1 2013.2.14 无
-2017-F-00020739 取得
粤作登字 申请
2 运动蓝牙耳机 发行人 2017.6.1 未发表 无
-2017-F-00020730 取得
粤作登字 申请
3 iSPK 广东思派康 2017.4.3 未发表 无
-2017-F-00020736 取得
粤作登字 申请
4 贝贝 贝贝机器人 2014.11.1 未发表 无
-2017-F-00020731 取得
MELTING 国作登字 申请
5 声氏科技 2019.11.23 未发表 无
FAMILY -2020-F-01074270 取得
1-1-260