证券代码：300795 证券简称：*ST米奥 公告编号：2021-045
浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
关于深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
浙江米奥兰特商务会展股份有限公司（以下简称“公司”）于
2021 年 5 月 6 日收到贵部下发的《关于对浙江米奥兰特商务会展股
份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2021】第 138 号（以
下简称“问询函”）），公司董事会高度重视，及时组织相关人员进行
分析与核实，现回复如下：
1.报告期内，你公司实现营业收入 9,435.33 万元，同比下降
77.84%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）为亏损
6,462.95 万元，同比下降 197.75%。营业收入构成中，数字展及其他
业务收入 8,270.24 万元，占比 87.65%，原主要收入来源自办展业务
未实现收入。
（1）请结合行业环境、公司竞争力、同行业公司情况等，说明
公司业绩不佳的原因及合理性，持续经营能力是否存在不确定性，是
否影响财务报表编制的持续经营基础，公司已采取或拟采取的改善持
续经营能力的措施。
（2）请说明你公司各季度营业收入、扣除非经常性损益的净利
1
润波动较大的原因，以及各季度间经营活动产生的现金流量净额与净
利润变动趋势相反的原因。
（3）请详细说明你公司数字展业务的具体业务模式及报告期内
对应的收入确认情况，是否符合新收入准则的相关规定。
（4）请说明数字展及其他业务中其他业务收入的明细，是否属
于与主营业务无关的业务收入或不具备商业实质的收入，是否存在应
扣除未扣除的情形。
（5）你公司合同负债期末余额 6,705.27 万元，期初余额为
1,618.12 万元，请结合公司收入与结算模式补充说明报告期内合同
负债出现大幅增长的原因。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【公司回复】
(一) 公司业绩不佳的原因及合理性，持续经营能力情况及改善
措施。
2020 年初新冠疫情爆发并且全球蔓延，会展行业受到严重冲击，
全球范围内的线下展会陆续取消，公司的境外展也全面停止。根据中
国会展经济研究会统计显示，2020 年，中国境外参办展总数为 209
场，较 2019 年境外参办展总数的 1765 场减少了 1556 场，降幅达
88.16%；公司 2020 年实现营业收入仅为 9,435.33 万元，同比下降
77.84%，主要受线下自办展停办的影响。为应对疫情影响，公司将线
下展会业务升级为在线数字展览业务，包含数字资讯、数字展示、数
字撮合、大数据挖掘、数字商洽五大服务功能，公司依托自有品牌影
2
响力、技术研发及自主创新优势、数据资源优势、线下展会客户资源
优势等来抵御疫情给公司业务带来的不利影响，并在本年取得了
8,270.24 万元营业收入。
综上所述，公司 2020 年业绩不佳的原因主要是受疫情影响，与
行业走势一致。由于线上展会转型成功，公司具有一定的持续经营能
力，不影响财务报表编制的持续经营基础；如果疫情得到有效控制，
公司线下展会已经在展馆租赁、买家卖家资源和办展各岗位人员等都
准备充分，可以立即实施。
(二) 公司各季度营业收入、扣除非经常性损益的净利润波动较
大的原因，以及各季度间经营活动产生的现金流量净额与净利润变动
趋势相反的原因。
公司各季度营业收入、扣除非经常性损益的净利润、经营活动产
生的现金流量净额数据如下：
单位：万元
项 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 1,210.68 626.24 4,471.22 3,127.19
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -2,315.74 -3,409.81 200.93 -738.70
的净利润
经营活动产生的现金
-2,574.85 1,235.47 -952.56 1,053.24
流量净额
公司主要业务为会展业务收入，受会展举办时间的影响，公司的
业务存在明显的季节性特征。根据公司惯例，一季度为少量的代理展
业务，二季度开始举行境外线下自办展业务，公司的主要展会（包括
迪拜、印度等收入规模较大的展会）集中在四季度。2020 年度，受
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疫情影响，公司的线下自办展业务未能如期举办，从而导致公司收入
及利润的变化。
公司在展会销售同时收取对应的款项，而展会销售与展会举办之
间存在时间差，结合公司的收入确认政策，导致公司的营业收入与现
金流净额之间存在差异。
1. 各季度的收入比较。
第一季度仅举办了线下代理展，收入规模较小；受疫情影响，公
司原定于 2020 年 5/6 月开始的自办展业务无法举办，公司结合自身
的研发情况，在第二季度推出数字展览业务，上述展会销售情况将随
着展会的举办、合同约定的权利义务的提供陆续确认收入，导致收入
无法在第二季度体现，第三季度收入规模相对较大主要系第二季度销
售的线上防疫展览在第三季度完成。
2. 各季度的扣除非经常性损益的净利润比较。
公司各季度扣除非经常性损益后的净利润的变化主要受收入规
模影响，第二季度最低主要是因为线上数字展览刚举办，较多展会未
结束、对应的权利义务未提供完整；第三季度数字展览业务发展相对
成熟，营业收入大幅度增长，扣除非经常性损益后的净利润也由负转
正；第四季度净利润的变化主要系当季度确认的收入金额下降。
3. 各季度的经营活动产生的现金流量净额比较。
公司各季度营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金之间的比
较情况如下：
4
单位：万元
项 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 1,210.68 626.24 4,471.22 3,127.19
归属于上市公司股东的扣除非
-2,315.74 -3,409.81 200.93 -738.70
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-2,574.85 1,235.47 -952.56 1,053.24
额
其中：销售商品、提供劳务收
3,262.51 4,215.99 3,321.22 4,523.99
到的现金
购买商品、接受劳务支付的现
2,487.09 553.59 1,158.72 715.48
金
公司经营活动现金流量与各季度的销售收款存在偏差，主要系收
款与展会举办存在时间差，公司从第二季度开始销售线上数字展会，
因数字展览有举办周期，如第二季度收到的展会款会在第三季度确认
收入，从而导致各季度的收入与当季度的销售收款存在差异。
分季度比较情况来看，第一季度经营性现金流净额与归属于上市
公司股东的净利润一致，当季度出现亏损主要系第一季度仅有代理展
收入；第二季度的防疫物资展销售情况较好，经营活动现金净流入；
第三季度经营活动现金流净流出主要系 6-7 月举办的防疫物资展在
第三季度结算供应商款项及支付对应的税款所致。
综上，公司各季度经营现金流量的变化与净利润之间存在偏差与
公司的业务类型相关，具有合理性。
(三) 公司数字展业务的具体业务模式及报告期内对应的收入确
认情况，是否符合新收入准则的相关规定。
根据公司与客户签订的相关合同，公司为客户提供如下服务：在
线展示服务（包括图片、视频）、在线数字撮合服务（包括海外推广、
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买家信息推送、RFQ 精准推送等）、在线数字商洽服务等。
结合公司的合同签订情况，公司对应的收入确认方法及金额如下：
单位：元
合同内容 服务期限 收入确认方法 收入金额
数字展览服务 服务期 1 年 服务期限内直线法摊销 4,382,198.31
政府采购类数字展 展前培训、开幕式和论坛在
2,177,975.11
览服务（含展前培 完成时确认收入
数字展览服务1年
训、开幕式和论坛、 数字展览服务在期限内直线
4,785,175.34
数字展览服务） 法摊销
数字展览服务 服务期 1 个月 服务完成时确认 51,777,829.86
数字展会-核心推 数字展览部分在服务完成时
数字展览服务/平台
广 服务 期1 月+ 平 确认；平台使用期在服务期 19,579,187.73
使用期
台使用期1年 限内直线法摊销
合 计 82,702,366.35
(四) 数字展及其他业务中其他业务收入的明细构成，是否属于
与主营业务无关的业务收入或不具备商业实质的收入，是否存在应扣
除未扣除的情形。
本期数字展及其他业务收入金额为 8,270.24 万元，收入构成如
下：
单位：元
数字展及其他收入 收入金额
网展贸 MAX 76,728,661.03
网展贸 PRO 2,783,301.12
数字展览开幕式及展前培训 2,177,975.11
数字外贸平台搭建收入 943,396.21
探客产品收入 69,032.88
合 计 82,702,366.35
网展贸 MAX 系公司数字展览产品，为公司 2020 年度开发并上线
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的产品，主要是为参展企业提供在线数字展览服务及其配套服务，主
要包括线上展示、买家信息推送、线上直播、线上商洽等服务；网展
贸 PRO 系公司原有互联网业务，主要是为无法参加境外线下展会的企
业提供在线 RFQ 对接服务，即公司将部分线下展会的买家需求导入到
互联网平台并进行匹配的服务；探客产品主要是为外贸企业提供在线
外贸大数据服务。
由表可知，本期数字展及其他业务收入均与主营业务相关且具备
商业实质，不存在应扣除未扣除的情形。
(五) 报告期内合同负债出现大幅增长的原因。
两期合同负债金额构成明细如下：
单位：元
合同负债明细 期末数 期初数
线下商务会展-合同未开始执行 24,059,538.52 13,870,977.00
线上数字展览-合同未执行完毕 38,698,105.99 1,706,491.78
线上数字展览-合同未开始执行 4,295,081.00 603,749.00
合 计 67,052,725.51 16,181,217.78
公司展会，无论线下展会，还是数字展会，均采取预收款模式，
除个别政府采购项目外，一般分为首付款和尾款两部分收取，在展会
开始前收取全部合同款项，因此，公司应收账款金额非常小。线下展
会在展会结束时确认收入并结转预计负债金额，而数字展会则根据合
同情况，区分时点履约或时段履约，根据合同履约情况确认相应的收
入。2020 年末合同负债增加主要系线下商务会展业务的预收款及数
字展览业务对应的款项增加导致。
2020 年初余额主要收取的是迪拜食品代理展、土耳其展、波兰展、
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墨西哥展等线下展会的首付款，由于第一季度为公司的业务淡季，线
下展会的数量较少，导致对比金额偏低。
公司于 2020 年上半年收取了原计划举办的线下展会合同款，受
到新冠疫情影响，公司本年度线下展会仅举办了迪拜食品代理展，其
余预收线下展会合同款在期末形成了 2,405.59 万元合同负债；本年
公司业务转向线上数字展览，业务于下半年开始大幅增长，与线下展
会业务按照展会结束确认收入的方式不同，线上数字展览业务按照服
务完成情况确认收入，导致期末存在 3,869.81 万元由于合同约定的
履约义务尚未履行完毕、或对应的展会未结束而产生的合同负债。
【会计师意见】
核查程序：
1. 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，
确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2. 测试信息系统一般控制、与收入确认流程相关的应用控制；
3. 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方
法是否适当；
4. 对于数字展览收入 ，以抽样方式检查与收入确认相关的支持
性文件，包括参展合同、发票及后台业务的实际开展记录、与展商的
沟通记录等；
5. 对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营
业收入是否在恰当期间确认；
6. 获取资产负债表日后的数字展览业务开展记录，检查是否存
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在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；
7. 获取收入明细表，结合销售合同对其他收入构成进行检查；
8. 结合合同负债函证，以抽样方式向主要客户函证本期合同信
息。
经核查，我们认为公司持续经营能力不存在重大不确定性，各季
度主要经营指标变动系随着公司业务的开展情况而变化，数字展业务
收入确认符合新收入准则的相关规定，不存在与主营业务无关或不具
备商业实质的收入，合同负债的增长均系线下展会预收款及线上数字
展览业务预收款、因权利义务未提供完整而暂时形成的预收款。
2.报告期内，你公司数字展及其他业务毛利率 36.63%，同比下
降 41.51 个百分点，代理展业务毛利率 41.58%，公司在年度报告“营
业成本构成”中未披露数字展及其他业务的成本明细。
（1）请补充披露数字展及其他业务的营业成本具体构成，并说
明毛利率低于代理展业务且较 2019 年明显下降的原因。
（2）请说明报告期内向前五大供应商采购的具体内容、款项支
付情况，向我部报备前五大供应商名单并说明和以前年度是否发生变
化及原因。
【公司回复】
（1）请补充披露数字展及其他业务的营业成本具体构成，并说
明毛利率低于代理展业务且较 2019 年明显下降的原因。
1）数字展及其他业务的营业成本总额 5,240.80 万元，占营业成
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本总额 88.50%，具体构成见下表：
2020 年 2019 年
产品分类 项目 占营业成本 占营业成本 同比增减
金额(万元) 金额(万元)
比重 比重
自办展 展位费 12,484.68 54.64% -100.00%
自办展 人员费 6,821.10 29.85% -100.00%
自办展 其他 1,144.09 5.01% -100.00%
代理展 展位费 337.39 5.70% 1,726.65 7.56% -80.46%
代理展 人员费 183.96 3.11% 502.046 2.20% -63.36%
代理展 其他 159.31 2.69% 61.25 0.27% 160.10%
买家线索收 1,761.06
数字展 29.74% 100%
集及整理费
RFQ 及询盘推
数字展 2,011.24 33.97% 100%
广费
数字展 平台运营费 1,116.81 18.86% 100%
数字展 其他 233.63 3.94% 100%
其他 118.06 1.99% 108.05 0.47% 9.25%
2）数字展毛利率低于代理展的原因：
代理展毛利率 41.58%，数字展毛利率 35.90%，数字展毛利率低
于代理展毛利率。
代理展成本主要包括展位费、人员机票地接费、会员注册费等,
其中展位费以及人员费占比较高。数字展成本主要包括：买家线索收
集及整理费、RFQ 及询盘推广费、平台运营费等。两者成本构成差异
较大。
公司代理展为传统产品，毛利率相对稳定，2019 年代理展毛利
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率为 39.33%，2020 年代理展毛利率 41.58%。
数字展为公司新产品，2020 年第二季度开始推向市场，买家线
索收集及整理、平台运营费主要为固定成本，对毛利率影响较大。数
字展成本中包含了 1761.06 万元的买家线索收集与整理费，该部分会
形成公司的买家数据库，公司可以长期使用，由于 2020 年数字展收
入规模尚小，导致毛利率较低；同时平台运营费 1116.81 万元，主要
为平台维护、运营相关费用，在收入规模未达预期情况下，也会影响
毛利率。另外，2020 年公司由于首次推出数字展，RFQ 及询盘推广主
要依赖外部供应商，该部分成本占比相对较高，对毛利也有所影响。
基于 2020 年对买家线索收集与整理的基础，公司已经有了一定
的累积。从 2021 年起，买家线索费用预计会有较大幅度下降。同时，
公司建立询盘推广部门，专门负责参展商的询盘推广服务，预计 2021
年起，询盘推广费也会有下降空间，数字展的毛利率会随之上升。
3）数字展及其他毛利率较 2019 年明显下降的原因
2019 年，其他收入 494.33 万元，其他成本 108.05 万元，毛利
78.14%；2020 年数字展及其他收入 8,270.24 万元，成本 5,240.80
万元，毛利率 36.63%，同期下降 41.51%。
2020 年 数 字 展览 及 其 他 业务 ， 包 含 ： ①新 业 务 数 字展 收 入
7,991.91 万元，成本 5,122.75 万元，毛利率 35.90%；②除去数字
展的其他收入 278.33 万元，成本 118.06 万元，毛利率 57.58%。除
数字展的其他业务主要是网展贸 Pro 产品，毛利率低于 2019 年的
78.14%，主要因为 2020 年初加大了对网展贸 Pro 这个产品的成本投
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入，但是因为疫情的原因，公司推广数字展产品，网展贸 PRO 暂停销
售，收入下降，因此毛利率下降。
（2）请说明报告期内向前五大供应商采购的具体内容、款项支
付情况，向我部报备前五大供应商名单并说明和以前年度是否发生变
化及原因。
1）本报告期前五大供应商情况如下：
供应商名 采购额 占年度采购 款项支付
序号 采购内容
称 （万元） 总额比例 比例
1 供应商 1 1,180.65 19.94% RFQ 及询盘推广 89.36%
2 供应商 2 685.39 11.57% 买家线索；询盘推广 99.24%
3 供应商 3 429.75 7.26% 买家线索；询盘推广 100%
4 供应商 4 392.66 6.63% 代理展展位费 100%
5 供应商 5 323.75 5.47% 买家线索 100%
2）2019 年度前五大供应商情况如下：
采购额 占年度采购总额
序号 供应商名称 采购内容
（万元） 比例
代理展展位费以及自办展展
1 供应商 1 3,467.57 15.18%
馆租赁费
2 供应商 2 2,639.72 11.55% 代理展以及自办展人员费
3 供应商 3 892.54 3.91% 代理展以及自办展人员费
4 供应商 4 674.49 2.95% 自办展推广及运营
5 供应商 5 661.46 2.90% 自办展推广及运营
3）报告期前五大供应商和以前年度是否发生变化及原因：
2020 年前五大供应商均为 2019 年的主要供应商，供应商未发生
重大变化。但由于 2020 年因疫情影响，线下展会停滞，不同供应商
采购金额发生变化，导致供应商排序发生变化。由于线下展会停办，
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2019 年第一大供应商，也是公司最大境外展会的供应商，由于仅为
代理展供应商，成为 2020 的第四大供应商；同时线下展会停办，人
员成本下降，部分供应商排名下降，2019 年第二大供应商，在 2020
年不再是前五大供应商；同时 2020 年开展数字展会业务，买家线索
收集及在线询盘推广成本上升，导致部分供应商排名上升，2020 年
前三大供应商均是从原来的非前五大供应商成为 2020 年前三大供应
商。
3.报告期末，你公司货币资金 28,768.24 万元，较期初减少
49.32%；报告期内你公司实现利息收入 1,264.35 万元，上期为 770.36
万元。请结合你公司报告期内资金使用情况与存款利率说明利息收入
与货币资金规模的匹配关系。
【公司回复】
1）报告期内，公司除日常经营支出外，主要还有如下资金使用
情况：
①2020 年 4 月公司实施 2019 年年度权益分派，以公司股份总数
100,164,000.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 10 元
（含税），共计派发现金红利人民币 10,016.40 万元（含税）（内容详
见公告编号：2020-037）。
②2020 年 12 月公司以自有资金 7,000 万元，参与认购东方国际
创业股份有限公司非公开发行股份（内容详见公告编号：2020-077）。
2）存款利率及利息收入
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2019 年度自有资金平均年利率 3%，取得利息收入 664.22 万元；
募集资金协定存款平均年利率 1.8%，取得利息收入 106.14 万元。2020
年自有资金平均年利率 3%，取得利息收入 557.86 万元；闲置募集资
金现金管理最高年利率 3.76%，取得利息收入 548.59 万元，协定存
款平均年利率 1.8%，取得利息收入 157.90 万元，共计 706.49 万元。
具体见下表：
年度利息收入对照表：
年度 自有资金（万元） 募集资金（万元） 合计（万元）
2019 年 664.22 106.14 770.36
2020 年 557.86 706.49 1264.35
如上表所示，2020 年相比 2019 年自有资金利息收入有所下降，
主要是由于 2020 年 4 月现金分红 10,016.40 万元，导致 4 月份以后
现金余额减少所致。另外，认购东方创业股票，在 2020 年 12 月发生，
该项资金减少对 2020 年自有资金利息收入影响很小。2020 年相比
2019 年募集资金利息收入大幅度上升，除了公司进行募集现金管理
导致利率上升外，主要系 2019 年募集资金仅有 2 个月的利息收入，
2020 年为全年的利息收入。
闲置募集资金管理利息收入具体情况如下：
序 金额 年化收 利息收入
受托机构 到期日
号 （万元） 益率 （万元）
招商银行股份有限公
1 2,200 2020年6月3日 3.75% 20.79
司杭州滨江支行
中信银行上海漕河泾
2 24,000 2020年9月2日 3.76% 449.96
支行
14
中信银行上海漕河泾
3 5,000 2020年12月10日 3% 36.98
支行
招商银行股份有限公
4 5,500 2020年12月17日 2.98% 40.86
司杭州滨江支行
合计 36,700 548.59
综上：公司报告期内资金利息收入与货币资金规模匹配，利息收
入增长主要来自于募集资金产生的利息收入。
4. 报 告 期 内 ， 你 公 司 将 营 销 服 务 网 络 及 信 息 化 建 设 项 目 的
16,572.81 万元募集资金变更为境外自办展业务升级与扩展项目
10,138.26 万元和 ChinaHomelife247 展会外贸 O2O 撮合平台升级项
目 6,434.55 万元。
（1）营销服务网络及信息化建设项目调整前拟投入募集资金
24,129.93 万元，截至报告期末累计投入 2,602.48 万元，调整后投
资进度为 32.44%。请补充说明该项目进展缓慢的原因、存在的障碍
及后续具体安排，能否如期达到预定可使用状态，并说明项目可行性
是否发生重大变化。
（2）请说明在境外线下展会业务基本停滞的背景下，在境外自
办展业务升级与扩展项目、ChinaHomelife247 展会外贸 O2O 撮合平
台升级项目募集资金承诺投资金额投资完毕后，仍大幅增加对上述项
目募集资金投资的原因，并补充说明市场环境变化对项目可行性的影
响。
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【公司回复】
（1）营销服务网络及信息化建设项目调整前拟投入募集资金
24,129.93 万元，截至报告期末累计投入 2,602.48 万元，调整后投
资进度为 32.44%。请补充说明该项目进展缓慢的原因、存在的障碍
及后续具体安排，能否如期达到预定可使用状态，并说明项目可行性
是否发生重大变化。
根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》显示，
公司规划使用募集资金投资项目投资总额为 56,954.7 万元，公司上
市后最终募集净额为 30,230.98 万，公司按投资项目需求紧迫性、优
先级，以及项目投资进度可控性做了如下分配，项目差额部分由公司
自有资金予以投入。
单位：万元
募集资金投
项目投资总 募集资金投
序号 项目 入占项目总
额 入金额
额比例
1 境外自办展业务升级与扩展项目 20,560.49 3,821.52 18.59%
“China Homelife 247” 展会外
2 12,264.28 2,279.53 18.59%
贸 O2O 撮合平台升级项目
3 营销服务网络及信息化建设项目 24,129.93 24,129.93 100%
合计 56,954.70 30,230.98 53.08%
营销服务网络及信息化建设项目分为营销服务网络建设和整体
信息化建设两部分。营销服务网络建设拟新建广州、成都、厦门、济
南、南京、宁波、义乌、武汉 8 个营销网点，并对北京、上海、杭州、
深圳 4 个营销网点进行扩容，建成涵盖境内买家招揽、展前参展培训、
16
展后后续服务、线下客户线上引入等职能的营销服务平台，进一步提
升公司的营销力量，扩大公司营销覆盖区域，优化营销网络布局，支
撑公司业务规模的增长；信息化建设主要构建 XRM 管理平台、协作及
内部管理平台、统一数据平台，为公司决策、计划、控制和经营业绩
评估等提供高效的信息化工具，提升公司信息化水平，提高业务处理
效率，并对公司资源进行综合平衡和优化管理，协调经营管理的各个
环节，提高公司的经营效率和综合竞争能力。所以公司使用募集资金
对该项目进行了全额分配。
2020 年初新冠肺炎疫情在国内爆发，国内各地都处于封闭状态，
公司主办的国际展会存在延期开展的风险，为加快募集资金投资进度，
优先考虑资金的使用效率，根据全球疫情控制情况进行谨慎投资，公
司主动放缓营销服务网络及信息化建设项目的投资进度，并于 2020
年 7 月公告将该项目部分调整至其他两个项目中。现国内疫情较为稳
定，公司已于 2021 年按原计划逐步推进，原项目可行性未发生重大
变化，但存在对该项目预计可使用状态时间进行调整的情况。
（2）请说明在境外线下展会业务基本停滞的背景下，在境外自
办展业务升级与扩展项目、ChinaHomelife247 展会外贸 O2O 撮合平
台升级项目募集资金承诺投资金额投资完毕后，仍大幅增加对上述项
目募集资金投资的原因，并补充说明市场环境变化对项目可行性的影
响。
受全球疫情的影响，公司主动放缓营销服务网络及信息化建设项
目的募集资金投资进度，同时“境外自办展业务升级与扩展项目”及
17
“O2O 撮合平台升级项目”截至 2020 年 6 月 30 日所投入募集资金已
基本使用完毕，考虑公司发展的紧迫性，以及当前国家大力提倡发展
线上展览，公司了调整募集资金投资项目建设的优先顺序，将“营销
服务网络及信息化建设项目”使用募集资金金额中的 16,572.81 万元
调整至“境外自办展业务升级与扩展项目”及“O2O 撮合平台升级项
目”。
根据公司“首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书”的披
露，“境外自办展业务升级与扩展项目”实施内容包括业务升级部分
与业务扩展部分，其中业务升级部分主要是“增加 Homelife 及
Machinex 系列展会尚未涉及的其他相关细分行业，以实现行业细分
领域展会规模的扩大。”2020 年公司通过在线数字展览方式实现了行
业细分领域的升级，举办了“家居、礼品、体育、休闲及园艺用品”、
“防疫物资与医疗器械”、“广告标识”、“橡塑与包装印刷”、“汽摩配
件、车载用品及售后服务”、“消费电子、家用电器及配件”、“工业装
备”等细分行业的展会，实现了公司境外自办展从综合展向专业展的
升级；“O2O 撮合平台升级项目”实施内容包括：“进一步升级公司
“China Homelife 247” 展会外贸 O2O 撮合平台，并增加买家行为
跟踪分析系统、智能营销分析系统、网站和 APP 运营分析系统等多项
新模块，为中国卖家提供线上推广服务。”2020 年公司加大展会撮合
平台的研发，进行产品升级，推出“网展贸 MAX 产品在线数字展览”
产品，在线下展会无法开展的情况下，通过在线形式达成境内卖家与
境外买家的撮合，为中国卖家提供线上推广服务。
18
公司第四届董事会第十二次会议、第四届监事会第六次会议审议
通过了《关于调整募集资金投资项目募集资金投资额的议案》，公司
独立董事已发表同意意见，公司保荐机构国金证券对此次募集资金投
资项目募集资金投资额调整事项无异议，公司召开的 2020 年第二次
股东大会也审议通过了《关于调整募集资金投资项目募集资金投资额
的议案》。具体调整情况如下表：
单位：万元
调整后募 调整后募集资
项目投资
序号 项目 集资金投 金投入占项目
总额
入金额 总额比例
1 境外自办展业务升级与扩展项目 20,560.49 13,959.78 67.9%
“China Homelife 247” 展会外贸
2 12,264.28 8,714.08 71.05%
O2O 撮合平台升级项目
3 营销服务网络及信息化建设项目 24,129.93 7,557.12 31.32%
合计 56,954.70 30,230.98
上述调整符合当时公司整体业务需求，项目投资总额也未发生变
化，但后新冠肺炎疫情在境外呈不可控蔓延趋势，公司只得暂时停止
境外线下展会业务。
为积极应对疫情所带来的影响，在 5G、互联网迅猛发展的大背景
下，公司并未因受暂时停止境外线下展会业务的影响而停止对募集项
目投资的实施，而是主动将原有的线下展览业务模式升级到线上办展
的模式，打造“自主产权、自主品牌、独立运营”且布局全球的集数
字资讯、数字展示、数字撮合、大数据挖掘、数字商洽五大服务模块
为一体的数字展览全新模式，运用数字展览全新模式，实现中国参展
19
企业在疫情期间同样可以通过线上展览的方式达到原有线下展会商
贸往来的效果。
与此同时为及时获取恢复境外办展的消息，公司与国家商务部及
境外举办国密切联系，一旦恢复境外办展，公司将加快在境外自办展
业务升级与扩展项目、ChinaHomelife247 展会外贸 O2O 撮合平台升
级项目的实施进度。现原项目可行性未发生重大变化，但公司将持续
关注境外疫情的发展趋势，如果在一定期间无法进行该项目的实施，
为保护中小股东的利益，公司存在变更募集项目的可能性。
5.报告期末，你公司向前五名预付对象的预付款占预付款项余额
比例为 87.10%，请补充说明与前五名预付对象的交易内容及预计结
算情况，交易对方与你公司是否存在关联关系，并向我部报备前五名
预付对象名单。
【公司回复】
前五名预付对象名单及相关资料如下：
占预付款项余 预计结算情 是否关
单位名称 期末余额（元） 交易内容
额的比例(%) 况 联关系
预付自办展机票
预付对象一 5,828,187.00 38.12 21 年结算 否
款
预付迪拜代理展
预付对象二 4,968,569.17 32.50 21 年结算 否
展馆费
预付对象三 1,226,842.14 8.02 预付印度展馆费 21 年结算 否
预付对象四 662,428.57 4.33 预付巴西展馆费 21 年结算 否
预付对象五 631,113.88 4.13 预付埃及展馆费 21 年结算 否
20
小 计 13,317,140.76 87.10
前五名预付对象账龄分析
单位：元
账龄 1 年以内 1-2 年 合计
预付对象一 3,432,150.00 2,396,037.00 5,828,187.00
预付对象二 4,968,569.17 4,968,569.17
预付对象三 311,355.03 915,487.11 1,226,842.14
预付对象四 662,428.57 662,428.57
预付对象五 310,056.22 321,057.66 631,113.88
合计 9,022,130.42 4,295,010.34 13,317,140.76
6.报告期末，你公司由于可抵扣亏损产生的可抵扣暂时性差异为
3,086.80 万元，并确认递延所得税资产 740.90 万元。请补充说明可
抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体的经营情况，未来期间能否
产生足够的应纳税所得额弥补亏损，相关递延所得税资产确认是否合
理。请年审会计师核查并发表明确意见。
【公司回复】
(一) 可抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体的经营情况
公司可抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体情况如下：
单位：元
可抵扣亏损产生的可抵扣
主体名称 确认的递延所得税资产
暂时性差异
米奥兰特公司 27,787,752.55 6,946,938.13
深圳米奥兰特国际会展有限公
3,080,292.28 462,043.84
司
合 计 30,868,044.83 7,408,981.98
21
如上表，公司本期确认的递延所得税资产的主体为母公司米奥兰
特公司及深圳米奥兰特子公司。
公司 2020 年度出现亏损主要受疫情影响境外线下自办展业务未
能开展，为积极应对疫情带来的影响，公司于 2020 年第二季度开始
开发并推出线上数字展览业务，并在 2020 年度（主要为第三、四季
度）实现销售收入 8,270.24 万元，且尚有 4,300 万元预收款因展会
未结束或部分权利义务未提供暂挂合同负债项目，公司在 2020 年该
产品的不断尝试和调整下，预计 2021 年度将实现较好的收入规模。
公司的线下展会按照以往惯例大多集中在第四季度，线下展会将会视
疫情的进展情况而定。公司自 2020 年起，公司的业务结构由境外线
下代理展、境外线下自办展业务延伸至境外线下会展业务（自办展业
务为主）、线上数字展览服务，公司的产品将进一步丰富，公司的盈
利能力也将进一步提升。
母公司米奥兰特公司作为大部分展会的主体公司，其为公司收入
及利润的主要来源，深圳米奥兰特公司作为墨西哥展等部分主要展会
的主体，上述公司在 2020 年度出现亏损是暂时情况，并结合公司近
5 年的盈利预测情况，公司预计有足够的应纳税所得额用于弥补其
2020 年度产生的亏损。
【会计师意见】
核查程序：
1. 获取公司可抵扣亏损的来源并复核金额的准确性；
2. 了解公司所处的行业情况，公司的未来发展规划情况；获取
22
公司未来 5 年盈利预测，分析主要指标的合理性。
经核查，我们认为可抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体未
来期间预计能产生足够的应纳税所得额弥补亏损，相关递延所得税资
产具有合理性。
7.你公司其他非流动金融资产期初金额 3,000 万元，本期公允价
值变动损益为-1,537.55 万元，年报显示你公司所持苏州博宁米奥投
资中心(有限合伙)份额的期末评估值较投资成本大幅下降。请结合该
有限合伙企业经营情况补充说明本期公允价值变动损失较大的原因
及金额确认的准确性。
【公司回复】
根据中同华资产评估资产有限公司出具中同华资报字（2021）第
110092 号估值报告，公司持有的博宁米奥 29.71%股权公允价值为人
民币 1462.45 万元，公允价值比原投资额 3000 万少了 1537.55 万元。
博宁米奥主要资产为对外投资 5 项，持股比例均在 10%及以下，
主要涉及软件开发、移动互联线下生活服务、在线旅游分销业务等。
根据估值报告，公允价值变动的原因主要是：（1）投资项目一，
已签订回购协议，但是在 2020 年 3 月份出现支付违约情况，虽经协
商后签订还款协议，但尚未能取得担保措施，合伙企业管理层考虑存
在一定的收回信用风险，公允价值发生变化；（2）投资项目二、三、
四，企业正常经营，均为互联网类创业企业，其中一家为互联网旅游
企业，2020 年度因新冠疫情的原因，日常经营受到很大影响，经营
23
情况不佳，通过市场比较法估算后，公允价值发生变化；（3）投资项
目五，非正常经营企业（新三板公司），自公开渠道取信息分析，经
营业务基本已停止，且不存在不动产等重大可增值资产，按照净资产
分割估算可收回金额，公允价值发生变化。
通过对苏州博宁米奥投资中心（有限合伙）对外投资企业情况的
了解及中同华资产评估资产有限公司出具的估值报告，公允价值变动
金额是准确的。
8.报告期内，你公司发生管理费用 3,352.84 万元，同比上升
25.75%。请补充说明你公司管理费用出现较大幅度上升的原因及合理
性。
【公司回复】
报告期内管理费用 3352.84 万，去年同期 2666.17 万，同比增长
686.67 万。主要由于培训费用、中介机构服务费、股权激励三项费
用变化所致。
本期公司加大管理人员及业务部门的相关培训，2019 年公司培
训费为 1.13 万元，2020 年为 79.77 万元，培训费较之去年同期增加
78.64 万。根据业务需要，本期审计费用、券商费用、律师费、顾问
咨询费均有上升，中介机构服务费较去年同期增加 166.90 万，其中：
审计费用 2019 年为 47.89 万元，2020 年为 70.56 万元，增加 22.67
万元；券商费用 2019 年为 21.23 万元，2020 年为 11.70 万元，下降
9.53 万元；律师费用 2019 年为 41.10 万元，2020 年为 89.24 万元，
24
增加 48.14 万元；顾问咨询费 2019 年未发生，2020 年为 105.62 万
元，增加 105.62 万元，主要系公司支付的行业并购咨询服务费。另
外，2020 年 9 月，公司计划发行限制性股票导致本期计入管理费用
中的股权激励费用 282 万。三项费用合计增加 527 万元，管理费用也
随之大幅上升。
9.报告期内，你公司研发投入占营业收入的比例为 14.49%，同
比上升 13.20 个百分点，请结合研发投入具体构成、具体研发项目补
充披露研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因，
并说明本年度研发成果、与公司主营业务的联系，以及你公司针对新
产品、新技术的后续研发计划或投资安排。
【公司回复】
1）研发投入占营收比重较上年发生显著变化原因：
报告期内，为了积极应对疫情对本公司业务的影响，公司线下展
会业务升级为全球在线数字展览业务，米奥会展加大研发投入，目前
已完成线上运营平台、网展贸 Max 数字展览平台等系统的开发，在疫
情期间及时通过数字化技术服务于外贸企业突破疫情围困，积极开拓
市场取得初步成效，成为全球目前少数收费服务的在线展览。
相比较 2019 年而言，2020 年新增研发主体：米奥兰特（浙江）
网络科技有限公司，并且增加 5 个研发项目。具体详见下表：
本期投入金额 上期投入金额
研发主体 研发项目
（万元） （万元）
米奥兰特（浙江）网络科技有 采购商网站的开发 110.28 0.00
25
限公司
米奥兰特（浙江）网络科技有
供应商网站的开发 120.59 0.00
限公司
米奥兰特（浙江）网络科技有 米奥网展贸 Max 数字展览
68.34 0.00
限公司 平台管理系统的研发
米奥兰特（浙江）网络科技有 数字展览在线视频会议及
73.77 0.00
限公司 直播平台系统的开发
米奥兰特（浙江）网络科技有
运营平台的开发 91.85 0.00
限公司
浙江米奥兰特商务会展股份
采购商网站 V1.0 24.08 109.41
有限公司
浙江米奥兰特商务会展股份
供应商网站 V1.0 517.76 172.33
有限公司
浙江米奥兰特商务会展股份
展会项目 360.41 267.00
有限公司
总计 1,367.08 548.74
2）本年度研发成果、与公司主营业务的联系：
截止 2020 年 12 月 31 日，公司数字平台技术研发已经获得授权
软著 21 项，专利申请 4 项。具体明细如下表所示：
米奥软著、专利申请统计表
序号 权利人 IP 名称 证明材料
浙江米奥兰特商务会 米奥兰特展会 020 之网展贸 APP(IOS 版)软件
1 软著证书
展股份有限公司 V1.2.3
浙江米奥兰特商务会 米奥兰特展会 020 之网展贸 APP(Androoid 版)
2 软著证书
展股份有限公司 软件 V2.3.21
浙江米奥兰特商务会
3 米奥兰特展会 020 平台系统 V2.3.8 软著证书
展股份有限公司
4 浙江米奥兰特商务会 米奥兰特展会 020 之 ChinaHomelife App(Ios 软著证书
26
展股份有限公司 版)软件 V2.0.7
浙江米奥兰特商务会 米奥兰特展会 020 之 ChinaHomelife
5 软著证书
展股份有限公司 App(Android 版)软件 V2.3.26
浙江米奥兰特商务会
6 展会现场运营管理系统（服务器版）V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会
7 浙江米奥兰特展商现场运营系统 V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会 展会现场运营管理系统-现场展证打印 PDA 软
8 软著证书
展股份有限公司 件（Android 版）V1.0
浙江米奥兰特商务会
9 浙江米奥兰特 CRM 客户管理系统 V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会 展会现场运营管理系统-现场签到、签退 PDA
10 软著证书
展股份有限公司 软件（Android 版）V1.0
浙江米奥兰特商务会 展会现场运营管理系统-买家现场注册 APP 软
11 软著证书
展股份有限公司 件（IOS 版）V1.0
浙江米奥兰特商务会
12 米奥数据工厂平台 V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会
13 米奥精益运营平台 V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会
14 米奥探索系统 V1.0 软著证书
展股份有限公司
浙江米奥兰特商务会
15 米奥大讲堂系统 V1.0 软著证书
展股份有限公司
米奥兰特（浙江）网
16 网展贸移动 APP（ios 版）软件 V3.0 软著证书
络科技有限公司
米奥兰特（浙江）网 网展贸 Max 数字展览在线数字直播平台系统
17 软著证书
络科技有限公司 V1.0
米奥兰特（浙江）网
18 米奥兰特网展贸 Max 数字展览平台软件 V1.0 软著证书
络科技有限公司
27
米奥兰特（浙江）网
19 网展贸 Max 数字展览在线视频会议系统 V1.0 软著证书
络科技有限公司
米奥兰特（浙江）网
20 网展贸移动 APP（Android 版）软件 V3.0 软著证书
络科技有限公司
米奥兰特（浙江）网 米奥兰特数字展览平台在线数据撮合管理系
21 软著证书
络科技有限公司 统 V1.0
米奥兰特（浙江）网 发明专利
22 一种基于外贸撮合场景的交易方法及设备
络科技有限公司 证书
米奥兰特（浙江）网 发明专利
23 基于外贸撮合场景的信息处理方法及设备
络科技有限公司 证书
发明专利
米奥兰特（浙江）网
24 一种基于多模式数据的匹配处理方法及装置 受理通知
络科技有限公司
书
发明专利
米奥兰特（浙江）网
25 一种基于数据匹配的通信建立方法及装置 受理通知
络科技有限公司
书
3）针对新产品、新技术的后续研发计划或投资安排：
2021 年公司正在积极研发全网数字化营销的外贸 SaaS 服务平台，
为用户提供包含线上线下展览在内的全渠道营销获客、全触点沟通互
动、全流程撮合商洽的技术产品和服务，用科技助力中国企业数字出
海。具体投资计划详见下表：
研发项目名称 项目起止期限 项目经费预算（万元)
运营平台的开发 2020.06-2021.06 180.00
采购商网站的开发 2020.06-2021.12 200.00
供应商网站的开发 2020.06-2021.12 300.00
米奥网展贸 Max 数字展览平台管理系统
2020.08-2021.12 300.00
的研发
数字展览在线视频会议及直播平台系
2020.08-2021.12 160.00
统的开发
28
TradeChina SEO 项目研发 2021.01-2021.12
82.00
TradeChina 城市数字外贸系统 2.0 的开
2021.01-2021.06
发 125.00
营销云 SaaS 平台 2021.02-2021.12
155.00
米奥外贸服务生态系统的开发 2021.03-2021.10
120.00
外贸 B2B 大数据营销平台的开发 2021.02-2021.12
235.00
展会管理系统 2018.07-2021.05
786.00
合计
2643.00
10.报告期末，公司员工借款余额为 360.58 万元。公司根据《员
工借款管理办法》对符合条件的员工提供借款，请补充说明相关员工
是否符合借款条件，借款合同主要条款如借款利率是否符合规定，是
否有利于保护公司及中小股东的利益，请向我部报备借款员工名单及
任职情况，并说明与你公司是否存在关联关系，是否存在应予以费用
化的情形。
【公司回复】
1）补充说明相关员工是否符合借款条件，借款合同主要条款如
借款利率是否符合规定。
公司第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第五次会议审议
通过《关于制定<员工借款管理办法>的的议案》，独立董事及保荐机
构也发表了同意意见。公司于 2020 年 4 月 29 日披露了《员工借款管
理办法》（以下简称“管理办法）。报告期末，公司员工借款余额为
360.58 万元，借款员工人数共计 15 人，相关员工均符合管理办法的
29
申请资格，公司对相关员工按管理办法要求履行了材料审核（个人信
用报告、购房合同、产权证等）的责任及借款额度审批流程后与员工
签订借款合同，按管理办法规定借款按年利率 3%结算借款利息。
借款资金总额相较公司资产规模，风险处于可控制范围；在不影
响自身正常经营的情况下投入部分闲置自有资金来减轻员工经济负
担，以完善员工福利体系，有利于公司吸引和留住关键岗位的核心人
才，不损害全体股东尤其是中小股东的利益。
员工借款合同主要条款：
主要条款一：
甲方为浙江米奥兰特商务会展股份有限公司；乙方为借款人。
乙方为甲方在职合同制员工。根据乙方申请，符合甲方规定的借
款申请条件，现甲方同意借款给乙方用于购房,乙方不得将该借款转
作其他用途。
主要条款二：双方约定借款年利率为 3%，借款期限不超过 5 年
（含），还款方式为等额本息按月还款。
主要条款三：乙方授权甲方在税后工资中扣除本合同第一条约定
的月还款额后发放当月工资，直至还清借款为止；
主要条款四：甲乙双方任一方提出解除劳动关系或者终止劳动关
系的，劳动关系解除或终止之日所有借款视为到期，乙方应当一次性
还清全部借款及利息；
主要条款五：乙方如有任何一期借款逾期偿还的，则视为全部借
款一次性到期，甲方有权就全部借款及利息主张偿还。
30
主要条款六：与本合同有关的任何争议，由甲、乙双方友好协商
解决，协商不成的，由甲方所在地人民法院管辖。
2）借款员工名单及任职情况，并说明与你公司是否存在关联关
系，是否存在应予以费用化的情形。
报告期末，公司员工借款余额为 360.58 万元，借款员工人数共
计 15 人，上述人员均属于公司在职员工，不属于公司控股股东、实
际控制人、公司董事、监事、高级管理人员、持有公司 5%以上股份
的股东，与公司不存在关联关系。
根据借款协议约定，借款需在规定的期限内按期偿还，故公司将
其作为“其他应收款”核算，不存在应予以费用化的情形。
备查文件
1、前五大供应商情况
2、预付款前五大企业名单
3、借款员工名单及任职情况
4、博宁米奥估值报告
特此公告！
浙江米奥兰特商务会展股份有限公司
董事会
2021 年 5 月 17 日
31
